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V. B. del Tutor/a/es/as:
D.
Alumno/a:
D.
TTULO:
Territorios de reducida tributacin: Andorra
AUTOR:
Jos Pablo Vlez-Bracho Trujillo
TUTOR:
Jos Luis Jimnez Caballero
DEPARTAMENTO:
Economa Financiera y Direccin de Operaciones
REA DE CONOCIMIENTO:
Economa Financiera y Contabilidad
RESUMEN:
El presente trabajo trata de analizar los territorios de baja tributacin, prestando
especial atencin al principado de Andorra. Comenzaremos explicando el origen y las
principales caractersticas, as como los agentes que los utilizan y con qu objetivo.
Acabaremos este primer apartado exponiendo las consecuencias que tienen para los
pases con tributacin ordinaria estos territorios. Tras un tratamiento general,
expondremos el caso de Andorra, comenzando por describir el contexto geogrfico,
econmico y social del pas, para posteriormente introducirnos en su sistema tributario
y evaluar el grado de transparencia financiera y fiscal del territorio. Tras considerar su
pasado trataremos su presente, comentando las reformas fiscales y econmicas en las
que propone un nuevo sistema tributario homologable con los principales pases
europeos, y la liberalizacin de las inversiones de procedencia extranjera. Por ltimo,
analizaremos el alcance del proceso, extraeremos conclusiones al respecto y
comentaremos cmo se presenta el futuro inmediato del Principado.
PALABRAS CLAVE:
Transparencia, Elusin fiscal, OCDE, Trust, Cooperacin Internacional.
NDICE
OBJETIVOS __________________________________________________ 3
1.2.
1.3.
METODOLOGA _______________________________________________ 4
-I-
CAPTULO 1. INTRODUCCIN
El escenario de la globalizacin de la economa internacional supone un entorno
propicio para el desarrollo de la competencia fiscal. El dinero de las grandes fortunas y
compaas se mueve por el mundo en cuestin de segundos buscando revalorizarse,
y para este objetivo desarrollan un papel fundamental los territorios de baja tributacin.
Aunque durante el desarrollo del presente documento hablaremos sobre los
parasos fiscales como principales jurisdicciones de baja tributacin es preciso matizar
que no todos los territorios de baja tributacin pueden considerarse parasos fiscales.
Cada territorio o pas es libre de configurar su poltica fiscal, fijando los impuestos que
considere ms adecuados para su jurisdiccin, buscando principalmente atraer el
capital extranjero. Sin embargo, es la falta de transparencia y el uso de lo que
conocemos como secreto bancario lo que convierte a estos territorios en zonas
completamente opacas y prcticamente inaccesibles para las administraciones de
otros pases, cuya recaudacin fiscal se ve socavada por la incapacidad de gravar
rentas que deberan tributar en su territorio.
En el presente trabajo se tratarn, en primer lugar, los territorios de baja tributacin
de forma general para analizar sus principales caractersticas a gran escala, intentar
situarlos en el mapa y conocer las consecuencias que suscitan en otros lugares del
mundo, en especial en las zonas subdesarrolladas.
De forma posterior, se comentar la situacin del Principado de Andorra en
particular, que si bien no ha posedo toda la flexibilidad en el mbito societario que
caracteriza a la mayora de parasos fiscales, s ha sido incluida tradicionalmente en
las listas de territorios no cooperativos en el intercambio de informacin efectiva de
materia tributaria realizada por diferentes organismos internacionales. Los motivos
estn claros pues prcticamente hasta el ao 2010 no dispona de ningn impuesto
directo que gravara el beneficio de las empresas y las rentas de las personas fsicas, y
los impuestos indirectos tenan tipos muy reducidos, prcticamente nulos. Hasta este
punto sera considerado nicamente un territorio de baja tributacin, pero su fortsimo
secreto bancario, calificado como parte esencial de la economa andorrana, unido a la
estabilidad poltica que posee, lo convertan en un terreno propicio para la salvaguarda
de grandes fortunas que buscaban escapar del gravamen de impuestos en sus
respectivos pases. Por su cercana territorial podramos ubicar la localizacin de estos
pases al Norte y al Sur de sus fronteras, es decir, en Espaa y Francia.
Sin embargo, actualmente, el Principado de Andorra se encuentra en un enorme
proceso de cambio tanto en materia fiscal como social. Las fuertes presiones de
organismos internacionales como la OCDE y la crisis financiera que asola al mundo
global, han provocado que los pases con impuestos ordinarios se muestren ms
firmes con el objetivo de conseguir acabar con esta competencia desleal y perjudicial,
y as, poder fortalecer sus maltrechas arcas.
En estas circunstancias, y debido a que en el Principado tambin se ha sentido la
crisis financiera, Andorra ha optado por un proceso sin parangn al buscar la
homogeneizacin fiscal con Europa, y abrirse a las inversiones extranjeras para
intentar modernizarse y ser un referente econmico en la Unin Europea. El fin ltimo
del presente trabajo ser ahondar en los cambios producidos para poder conocer y
analizar la situacin final en la que se desenvuelve el territorio.
-2-
1.1. OBJETIVOS
Este trabajo pretende abordar de manera general la temtica actual de los territorios
de baja tributacin, especialmente los denominados parasos fiscales, con la intencin
de analizar la mecnica que gira alrededor de ellos y comprender cmo en pleno siglo
XXI, con los avances tecnolgicos existentes, unos pocos territorios tienen el suficiente
poder para influenciar los flujos econmico-financieros en la economa mundial. Para
ello se plantean los siguientes objetivos:
-Comprender el funcionamiento de los parasos fiscales desde una perspectiva
globalizada y la funcin que cumplen.
-Valorar el alcance de las medidas tomadas por las distintas instituciones respecto a
estos territorios.
-Valorar la situacin actual de los parasos fiscales y determinar si su erradicacin es
necesaria o aportan valor a la economa y sociedad.
-Determinar si Andorra puede ser considerada un paraso fiscal en estos momentos.
-3-
1.3. METODOLOGA
Para la realizacin de este trabajo, se ha llevado a cabo una metodologa analtica en
la que el objeto fundamental ha consistido en la desmembracin del todo,
descomponindolo en elementos para observar las causas, la naturaleza y los efectos
que los parasos fiscales provocan en la sociedad. El anlisis a partir de la observacin
de los hechos particulares ha sido necesario para conocer y comprender la esencia del
fenmeno de estudio. De esta forma, en primer lugar se llev a cabo la
fundamentacin terica y la posterior planificacin del proyecto en las que se procedi
a la bsqueda y organizacin de la informacin. Los recursos y medios utilizados para
dicha fundamentacin estuvieron basados en documentos electrnicos, tales como
revistas, grficos, estadsticas, peridicos o legislacin, y en documentos impresos,
tales como libros o revistas de investigacin.
Una vez diseado el plan de trabajo se procedi a llevarlo a la prctica, recogiendo
y analizando para ello cuantos datos e informaciones surgieran como consecuencia de
la aplicacin de dicho plan.
A medida que este proceso avanzaba nos permita conocer ms en profundidad el
objeto de estudio, comprender mejor su comportamiento, por lo que mediante la
redaccin se accedi finalmente a la explicacin, anlisis y extraccin de conclusiones
pertinentes.
-4-
-5-
Adems, durante la dcada de los ochenta, los pases industriales como EEUU y
Reino Unido enfrentaron la crisis mediante la implantacin de polticas liberales, que
buscaban lograr la transicin del viejo sistema estadista hacia uno que diera lugar a
un capitalismo informtico global, regulado por las leyes del mercado. Este cambio
de rumbo en la economa mundial estuvo asociado con la llegada al poder de Margaret
Thatcher en UK y de Ronal Reagan en EEUU.
Ambas teoras (Thatcherismo y Reagonoma) de liberalizacin se fueron
permeando a las economas mundiales del tal forma que el neoliberalismo surge como
modelo a seguir dentro de las decisiones econmicas, polticas y pblicas de la
mayora de los estados. A partir de ese momento las economas desarrolladas y en
vas de desarrollo, dirigen sus esfuerzos a realizar un esquema de liberalizacin y
desregulacin de sus sistemas econmicos y financieros, a fin de responder a esta
nueva orientacin de polticas econmicas.
De forma ms precisa puede caracterizarse al neoliberalismo de la siguiente forma
(Kotz, 2008):
-
-6-
b) Condiciones societarias.
-
c) Condiciones bancarias.
-
d) Condiciones penales.
-
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2.3. IDENTIFICACIN
Puesto que no existe una definicin precisa de paraso fiscal y cada organismo utiliza
diferentes criterios, no existe una nica lista de parasos fiscales. El fenmeno es de
tal complejidad que las instituciones internacionales que lo han estudiado (Fondo
Monetario Internacional, Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico,
etc.) no han llegado a ningn consenso acerca de lo que son realmente los parasos
fiscales. Muestra de ello es la inmensa cantidad de formas que existen para
designarlos: jurisdiccin o enclave offshore, enclave de baja tributacin, oasis fiscal,
refugios de impuestos, etc.
Como vimos en el apartado anterior, los organismos internacionales establecen una
serie de caractersticas que seran mayoritariamente comunes a todos los parasos
fiscales, y a partir de ellas elaboran sus listas de forma independiente. La clasificacin
ms conocida es la efectuada por la OCDE, que por su gran difusin vamos a
reproducir aqu.
En el Informe de 1998 la OCDE enumer los criterios que permiten identificar a un
paraso fiscal y sobre la base de ellos cre la primera lista de parasos fiscales:
1. Nivel de imposicin bajo o nulo.
2. Falta de intercambio de informacin efectiva.
3. Falta de transparencia en lo que se refiere a una falta de conocimiento del
funcionamiento de las disposiciones legales, administrativas o legislativas.
4. Falta de actividad sustancial.
El informe estableca que para que una jurisdiccin pudiera ser considerada paraso
fiscal deberan darse, al menos el primero y algunos de los dems criterios.
Junto a estos criterios, que podramos calificar como principales, se incluyeron otros
aspectos que se consideraron relevantes para proceder a dicha identificacin como:
definiciones artificiales de base imponible, no aplicar los criterios sobre precios de
transferencia elaborados por la OCDE, fama internacional notoria de la jurisdiccin
como paraso, etc.
Establecidos estos criterios, el Informe 20001 identific 35 jurisdicciones como
parasos fiscales. Otras seis jurisdicciones identificadas se comprometieron, antes de
la publicacin del informe, a eliminar los elementos perjudiciales para la competencia
fiscal antes del ao 2006. Estos trabajos se plantearon de forma dinmica, de forma
que en cualquier momento cualquier jurisdiccin que se comprometiese podra
abandonar la lista.
1
Territorios considerados parasos fiscales en el ao 2000: Andorra, Anguilla, Antigua y Barbuda, Aruba, Bahamas,
Bahrein, Barbados, Belice, Islas Vrgenes Britnicas, Islas Vrgenes de EEUU, Islas Cook, Dominica, Gibraltar,
Granada, Guernsey, Isla de Man, Jersey, Liberia, Liechtenstein, Maldivas, Islas Marshall, Mnaco, Montserrat, Nauru,
Antillas Holandesas, Niue, Panam, Samoa, Seychelles, Santa Luca, St Kitts & Nevis, San Vicente y las Granadinas,
Tonga, Turks & Caicos, Vanuatu.
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Pases No Cooperativos ao 2002: Andorra, Liechtenstein, Liberia, Mnaco, Islas Marshall, Nauru, Vanuatu.
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-10-
bien todos estos agentes se aprovechan de los parasos fiscales en beneficio propio,
sus fines concretos y sus mecanismos difieren de unos a otros.
2.4.1. Los bancos y la gestin de fondos colectiva
No cabe duda de que los bancos desempean un papel fundamental en la economa,
si bien tradicionalmente han tenido un rol crucial como intermediarios financieros,
captando fondos de los ahorradores y prestndolos a un inters mayor a clientes con
dficit. Hoy en da esa funcin ha perdido importancia, y los bancos destinan ese
dinero no tanto a prestarlo a las empresas sino a invertir en los mercados financieros,
por ejemplo, en acciones, bonos, obligaciones, etc., buscando revalorizarlo.
La forma habitual de hacerlo es constituyendo fondos de inversin colectiva, que no
son ms que entidades creadas por bancos que recogen dinero de distintas fuentes y
sumados se invierten en cualquier producto financiero. Los fondos de inversin se
pueden clasificar en:
Como ejemplo se puede citar el caso de Islas Caimn, que segn datos de la CIA a
2008, de las casi 40.000 compaas que se encuentran registradas en la isla 600 son
bancos, los cuales manejan 500.000 millones de dlares estadounidenses. Adems
segn un informe de 2012 elaborado por James S.Henry de Tax Justice Network, se
cifra entre 16 y 21 billones de euros la cantidad que se esconde en parasos fiscales,
es decir, el PIB de EEUU y Japn juntos. El mismo autor calcul que 12,06 billones de
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-14-
o
o
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2.4.3.
Grandes patrimonios
Las personas que detentan grandes patrimonios (High Net Worth Individual) son
aquellas que tienen activos lquidos por valor superior al milln de euros. El trabajo de
Jamen Henry, The Price Offshore Revisited, indica que 91.000 personas, el 0,001% de
la poblacin mundial, controla la mitad de los capitales ocultos en territorios offshore.
Operan fundamentalmente a travs de gestores que muchas veces son bancos,
normalmente Banca Privada, una seccin empresarial de los grandes bancos que est
especializada en la gestin de grandes fortunas. Estas grandes sumas de dinero se
canalizan mediante todo tipo de fondos para revalorizarse, utilizando los parasos
fiscales de forma preferente. La banca privada los asesora creando unos complejos
entramados de empresas y entidades que ocultan las propiedades de las mismas,
evitando as las inspecciones fiscales.
Algunos mecanismos son tan sencillos como abrir cuentas annimas o numeradas
en parasos fiscales y gastar el dinero de las mismas mediante tarjetas de crdito.
Otros, que ya hemos comentando anteriormente, son ms complejos, como los trusts
o la creacin de sociedades pantallas.
En el caso de personas fsicas otra forma habitual de cometer fraude fiscal se
produce cuando por ejemplo deportistas de lite, consultores, mdicos, etc., fijan su
residencia en un paraso fiscal pagando por tanto menos impuestos. A veces algunos
de estos profesionales crean empresas en parasos fiscales para que sean estas las
propietarias de sus activos (coches, casas, etc.) de forma que evitan la tributacin.
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que tuvieron que ser rescatados fueron revelando que tenan importantes
cantidades de dinero invertidas en parasos fiscales.
2. Competicin fiscal. Debido a que los capitales se mueven por el sistema
financiero intentando maximizar rentabilidades, los Estados temen gravar las
rentas provenientes del capital por si eso puede provocar una fuga inmediata
de esos mismos capitales hacia terceros pases donde tales rentas no estn
gravadas. Como consecuencia, los sistemas impositivos de los pases se
distorsionan y acaban por hacer recaer la presin fiscal sobre los agentes que
no pueden eludir el pago de impuestos, normalmente las rentas salariales de
las clases medias y bajas. El Estado del Bienestar y las polticas de
redistribucin, cuya fuente de financiacin es fundamentalmente el sistema
impositivo estatal, acaba por ser financiado entonces por las clases sociales
que deberan ser, en el diseo original, las que menos tendran que contribuir a
su sostenibilidad. El resultado es que el Estado ingresa mucho menos en
concepto de impuestos y de esa forma no puede disponer de herramientas
para consolidar servicios pblicos eficientes.
Valga el reciente caso de Herv Falciani, ingeniero italo-francs que trabaj en
la filial suiza del banco HSBC entre 2001 y 2006. Falciani consigui sustraer
informacin de hasta 130.000 evasores fiscales de varias nacionalidades.
Tanto Francia como Espaa se beneficiaron de este informe analizando solo
659 nombres de la lista de 1500 que recibi, siendo el montante que recuper
el estado espaol de 260 millones de euros. Adems HSBC fue condenada en
EEUU a pagar una multa de casi 2000 millones de dlares por blanquear
dinero del narcotrfico entre otras infracciones.
3. Financiarizacin y bajo crecimiento econmico. Como consecuencia de este
nuevo escenario financiero internacional, en el que debemos situar la
existencia de los parasos fiscales, gran parte de la inversin que antes se
destinaba a la economa productiva ahora se destina a la inversin financiera,
no creadora de empleos ni de riqueza. Por eso algunos autores hablan de
puncin financiera y de ralentizacin del crecimiento econmico producido por
las finanzas. Debido a que a las empresas y bancos les resulta ms rentable
invertir en los mercados financieros que en la economa real los niveles de
inversin se reducen y de esa forma tambin el crecimiento econmico.
4. Desigualdad, democracia y corrupcin. La ya citada competencia fiscal
producida por el nuevo contexto financiero, y muy especialmente por la
existencia de los parasos fiscales, se suma al hecho objetivo de que quienes
ms se benefician de la actividad financiera son precisamente las capas
sociales ms adineradas y que cuentan con los recursos suficientes para
participar en este juego. Todo ello contribuye a que la desigualdad de ingresos
se est disparando y a que los mecanismos de redistribucin del Estado
pierdan eficacia, como ha ocurrido recientemente en el caso de la crisis de
deuda pblica. Finalmente son los agentes econmicos que operan en el
mercado los que deciden las polticas econmicas que deben llevar a cabo los
gobiernos a pesar de que la inmensa mayora de la poblacin las rechaza.
Simultneamente los parasos fiscales son usados como instrumentos para
esconder y hacer ms rentable la corrupcin poltica, degenerando as el
sistema poltico. Todo ello no hace sino deteriorar lenta pero muy
profundamente el sistema democrtico de los pases desarrollados y en vas de
desarrollo.
5. Otro aspecto negativo de los parasos fiscales es la ntima relacin con
actividades ilcitas como el lavado de dinero o la financiacin del terrorismo. El
Pas, el 21 de abril de 2008, publicaba:
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-18-
-19-
2012
13,9
28,4
85,1
166,4
386,2
38,3
198,7
88,5
403,3
222,5
131,8
311,6
% VAB
0,63%
1,29%
3,86%
7,55%
17,53%
1,74%
9,02%
4,02%
18,30%
10,10%
5,98%
14,14%
128,7 5,84%
2.203,50
100%
304,4 12,10%
2.507,90
100%
-20-
construccin, han contribuido a una contraccin del PIB y a un severo deterioro de las
finanzas pblicas. Esto, sumado a la presin internacional para eliminar las zonas
offshore, ha dado lugar a una importante decadencia del modelo clsico y a la
necesidad de crear un nuevo modelo econmico. Como respuesta el gobierno de
Andorra ha optado por la homologacin con Europa y ha comenzado a implementar
una serie de medidas de austeridad para reducir el dficit presupuestario incluyendo la
creacin de varios impuestos, como el impuesto de sociedades, el IGI (muy similar al
IVA espaol) o el Impuesto sobre la Renta de los No Residentes. Buscando atraer
nuevos ingresos y diversificar las futuras fuentes de crecimiento econmico, el
Gobierno aprob en julio de 2012 una nueva ley de inversin extranjera que abra el
Principado al capital extranjero.
As mismo, el Principado de Andorra se encuentra incluido en el grupo de pases
que han firmado 20 acuerdos de cooperacin internacional en materia fiscal, en el
marco de los criterios establecidos por el G20 y la OCDE. Son muchas las
incertidumbres que se ciernen sobre Andorra en estos momentos, ya que si las
reformas emprendidas (que previsiblemente culminarn con la entrada en vigor de un
impuesto que gravar la renta de las personas fsicas a principios de 2015) surten
efecto y Andorra normaliza sus relaciones con la UE, consiguiendo a su vez mantener
una fiscalidad atractiva, podra conseguir un crecimiento econmico sostenido en el
tiempo. Mediante el anlisis de las reformas llevadas a cabo por el Principado
intentaremos comprender cul ha sido el alcance de los cambios efectuados por
Andorra.
3.2. POR QU SE CONSIDERA A ANDORRA PARASO FISCAL
El Ministerio de Economa y Hacienda de Espaa en el Real Decreto 1080/1991
elabor una lista en la que determinaba los pases considerados parasos fiscales, y a
los que se les aplicara unas leyes diferentes que al resto de pases. En primer lugar,
por orden alfabtico apareca Andorra.
La OCDE, en su informe publicado en junio de 2000, sobre el Progreso realizado
en la identificacin y eliminacin de las Prcticas Fiscales Perjudiciales, publicaba una
lista de pases que cumplan los criterios para ser considerados parasos fiscales y
consideraba cuatro factores claves para clasificar a una jurisdiccin como paraso
fiscal, siendo necesario que se cumpliera el primer criterio y cualquiera de los tres
restantes. A continuacin se explican estos parmetros, que tambin hacan figurar a
Andorra en la lista propuesta por la OCDE.
1. Si la jurisdiccin no impone impuestos o stos son slo nominales. La OCDE
reconoce que cada jurisdiccin tiene derecho a determinar si imponer
impuestos directos. Si no hay impuestos directos pero s indirectos, se utilizan
los otros tres factores para determinar si una jurisdiccin es un paraso fiscal.
As, el Principado no aplicaba ningn impuesto directo sobre las personas fsicas, ni
sobre las jurdicas, fueran stas residentes o no. Las arcas pblicas se financiaban
principalmente a travs de impuestos indirectos, como los derechos de aduanas,
registro de vehculo de marcas, tasas anuales de empresas registradas, etc. Los
principales impuestos indirectos andorranos desde 1991 hasta 2010 son:
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Impuestos especiales
o
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que es un pas que no reconoce la figura del trust, debido a que es una jurisdiccin de
Derecho civil.
-25-
Jurisdiccin
Fecha de Firma
Entrada en vigor
Cumplimiento Estndares
Argentina
Australia
Austria
Blgica
Rep. Checa
Dinamarca
Islas Feroe
Finlandia
Francia
Alemania
Groenlandia
Islandia
Liechtenstein
Mnaco
Holanda
Noruega
Polonia
Portugal
San Marino
Espaa
Suecia
26 Oct 2009
24 Sep 2011
17 Sep 2009
23 Oct 2009
11 Jun 2013
24 Feb 2010
24 Feb 2010
24 Feb 2010
22 Sep 2010
25 Nov 2010
24 Feb 2010
24 Feb 2010
18 Sep 2009
18 Sep 2009
6 Nov 2009
24 Feb 2010
15 Jun 2012
30 Nov 2009
21 Sep 2009
14 Ene 2010
24 Feb 2010
15 Jun 2012
No en vigor
10 Dic 2010
No en vigor
No en vigor
13 Feb 2011
18 Jun 2011
12 Feb 2011
22 Dic 2010
20 Ene 2012
6 Abr 2013
14 Feb 2011
10 Ene 2011
16 Dic 2010
1 Ene 2011
18 Jun 2011
18 Dic 2013
31 Mar 2011
7 Dic 2010
10 Feb 2011
11 Feb 2011
Si
Si
Si
Si
Sin revisar
Si
Sin revisar
Si
Si
Si
Sin revisar
Si
No
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
-26-
Debido a su cercana implicacin, si hubiera que destacar un AII de los hasta ahora
firmados por el Principado, sera el aprobado entre Andorra y Espaa. As, desde el 10
de febrero de 2011, Espaa ya no considera paraso fiscal al Principado de Andorra.
En el ordenamiento tributario espaol no existe un concepto de paraso fiscal sino una
lista cerrada de territorios que se consideran como tales, cuyo objeto es penalizar la
fiscalidad de las transacciones que se realizan con estos territorios.
Por el hecho de figurar en esa lista, todas las operaciones que se realizan con esos
pases se ven afectadas por la normativa anti-paraso que aparece a lo largo de
diversas normas fiscales espaolas. Estas medidas se justifican, entre otros criterios,
como medidas para combatir la falta de informacin respecto a esas operaciones
realizadas por parasos fiscales o desde parasos fiscales.
2. El nuevo marco fiscal
El objetivo general era facilitar las relaciones polticas y econmicas de Andorra con
los pases de su entorno, por lo que se haca necesario poseer una fiscalidad similar
para alcanzar convenios y evitar la doble imposicin, lo cual se considera esencial
para promover las inversiones exteriores, ya que dota de seguridad jurdica a los
inversores y reduce su carga fiscal, ya sean dichas inversiones extranjeras en Andorra
o de capital andorrano en el exterior. Este proceso ha supuesto la creacin de 4
nuevos impuestos:
Por un lado, desde el punto de vista de las leyes que regulan la fiscalidad directa3.
i. Impuesto sobre la Renta de los No Residentes. Vigente desde el 1 de abril de
2011. Tipo general del 10%.
ii. Impuesto sobre la Renta de las Actividades Econmicas. Vigente desde el 1 de
enero de 2012. Tipo general 10%.
iii. Impuesto sobre Sociedades. Vigente desde enero de 2012. Tipo general 10%.
Por otro, desde las leyes que regulan la fiscalidad indirecta.
iv. Impuesto General Indirecto (IGI). Con un tipo general del 4,5%, vigente desde el
1 de enero de 2013.
A continuacin se analizan detenidamente las caractersticas especficas de cada
tributo.
I.
El objeto del impuesto consiste en gravar las rentas que obtienen las personas o
empresas no residentes en Andorra.
Para determinar la residencia de las personas fsicas se valoran los siguientes
criterios:
a) Permanecer en el pas ms de 183 das al ao incluyendo los das de ausencia
espordicas.
b) Mantener en Andorra el ncleo principal o la base de sus actividades o sus
intereses econmicos, de forma directa o indirecta.
El nuevo marco fiscal se completar con una fiscalidad para las personas fsicas que se prev que grave las rentas
ms altas, a un tipo que no superar el 10%.
-27-
T. Canon
5%
62.183,44
T. Reaseguros
1,5%
28.195,20
-28-
La estructura del clculo del IAE, es igual a la del Impuesto de Sociedades que
trataremos en el siguiente apartado, salvo que el IAE tiene un mnimo exento de
40.000 euros sobre la base imponible.
III.
Impuesto de Sociedades
Ingresos de IS
Devolucin de IS
Importe neto de IS
Total IS
(miles de
euros)
20.132
-5.647
14.485
Impuesto Actividades
Econmicas
Ingresos de IAE
Devolucin de IAE
Importe neto de IAE
Total IAE
(miles de
euros)
3.745
-1.102
2.643
Total
IS+IAE
23.877
-6.749
17.128
-29-
Sociedades Holding
Liquidado 2013
108,4 millones
-12,9 millones
95,4 millones
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CAPTULO 4. ANLISIS
A lo largo de los distintos captulos se ha prestado especial atencin a la labor
realizada por la OCDE y sus conocidos informes contra la competencia fiscal
perjudicial. As, desde que en el ao 2000 publicara una lista con 35 jurisdicciones
offshore calificadas de parasos fiscales, ha contribuido sobremanera a mejorar la
cooperacin entre pases, configurando unos estndares de Intercambio de
Informacin de los cuales se han firmado ms de 300 acuerdos entre distintos pases.
Por un lado, stos han supuesto un paso al frente, ya que en ellos se imposibilita a los
territorios a argumentar el secreto bancario o el desconocimiento de la identidad del
propietario debido a que ste utilice figuras opacas como los trusts o los fideicomisos.
Sin embargo, observando estos Acuerdos desde otra panormica, es posible que
muchos de ellos hayan sido concebidos con un valor simblico, con el objetivo de
satisfacer aquellos trmites necesarios para que el territorio pudiera ser excluido de las
perjudiciales listas negras que encierran y determinan aquellos pases considerados
parasos fiscales.
La simple firma de estos Acuerdos de Intercambio de Informacin o el compromiso
de llegar a pactarlos es suficiente para que, segn la OCDE, estas jurisdicciones
puedan ver satisfecho su anhelo de ausentarse del oscuro registro. De esta forma,
entre los aos 2011 y 2012 se poda presumir de haber erradicado formalmente los
territorios considerados como parasos fiscales, con casos como el de Mnaco, que
consigui salir de la lista tras firmar 12 acuerdos con las regiones de Andorra, Austria,
Bahamas, Blgica, Estados Unidos, Francia, Liechtenstein, Luxemburgo, Qatar,
Samoa, San Marino y Saint Kitts, el pas ms pequeo del continente americano.
De este modo, habra que plantearse si la simple rbrica de los AII podra ser
considerada un indicador fiable para argumentar la no existencia parasos fiscales. La
respuesta es rotundamente no, ya que estos Acuerdos tienen serias limitaciones. Por
ejemplo, no es posible que Espaa, o cualquier pas, pida un informe con la identidad
de los residentes que tienen cuentas en un banco suizo, iniciativa que sera
denominada como expedicin de pesca, ya que los intercambios de informacin han
de ser fundamentados y sobre casos concretos. En definitiva, se puede decir que las
listas de la OCDE no reflejan la situacin actual en lo que a parasos fiscales y
transparencia se refiere.
La mayora de estos Acuerdos son bilaterales, y si podemos sacar una conclusin
clara, dada la globalizacin de la economa financiera, es que las iniciativas para la
eliminacin de los parasos fiscales deben tener carcter multilateral, tanto por el
tamao del problema como porque las operaciones suelen tejer sus redes en varios
parasos fiscales a la vez, lo que necesita de una cooperacin a escala mundial. No
hay que olvidar que estamos hablando de territorios expertos en la ocultacin de
operaciones y de desvo de capitales, ya que no solo se trata de cuestiones tributarias.
Acabar con los parasos fiscales llevara implcitamente obtener informacin acerca de
quienes colaboran en el blanqueo de dinero, la ocultacin de bienes y otras
actividades delictivas.
Teniendo en cuenta esta disyuntiva, la Unin Europa ha propuesto recientemente
un sistema de mejora basado en el intercambio automtico de informacin tributaria
(IAI). A l, hasta el momento, se han adherido 44 jurisdicciones, lo que supondr que
en 2017 se intercambie informacin incluso de cuentas que estn abiertas a finales de
2015. Con esto se pretende abordar eficazmente el problema fiscal que supone a los
pases que sus residentes no paguen los impuestos correspondientes por ingresos,
que generados o no en su territorio, correspondera tributar. Sera el caso de una
cuenta bancaria (por ejemplo, en Andorra) cuyo titular es un residente en otro pas (por
ejemplo Espaa), cuya existencia no es conocida por la Administracin espaola. Con
-33-
-34-
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
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15
16
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30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
Jurisdiccin
Samoa
Vanuatu
Seychelles
Santa Luca
Brunei
Liberia
Islas Marshall
Barbados
Belice
San Marino
Islas Mauricio
Antigua & Barbuda
Bahamas
Bermuda
St Kitts & Nevis
Malasia
Maldivas
Liechtenstein
Emiratos rabes
Unidos
Lbano
Gibraltar
Dominica
Suiza
Islas Turcas y
Caicos
Granadas
San Vicente &
Granadinas
Guatemala
Islas Cook
Curazao
Anguilla
Andorra
Jersey
Mnaco
Arabia Saud
Panam
Botsuana
Rep. Dominicana
Bahrin
Uruguay
Hong Kong
Nivel Opacidad
88
87
85
84
84
83
82
81
80
80
80
80
80
80
80
80
79
79
79
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
Jurisdiccin
Costa Rica
Aruba
Macao
Singapur
Islas Caimn
US Islas Vrgenes
Guernsey
Isla de Man
Filipinas
Luxemburgo
Grana
Islas Vrgenes Britnicas
Austria
Japn
Rusia
Alemania
USA
Israel
Canad
Nivel Opacidad
71
71
71
70
70
69
67
67
67
67
66
66
64
61
60
59
58
57
54
79
79
79
78
78
60
61
62
63
64
Corea
Sudfrica
Brasil
Chipre
Nueva Zelanda
78
78
65 Letonia
66 Holanda
51
50
77
77
77
76
76
75
75
75
73
73
73
72
72
72
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
47
46
45
44
42
41
40
40
39
39
37
36
33
32
Australia
India
Blgica
Malta
Noruega
Francia
Hungra
Reino Unido
Italia
Portugal (Madeira)
Irlanda
Espaa
Dinamarca
Suecia
-35-
54
53
52
52
52
Siguiendo una lnea similar la ONG francesa CCDF, Terre Solidaire, calcul en
base a los ndices de opacidad establecidos por TJN, que los pases del G20
representan el 39% de la opacidad financiera internacional y que el porcentaje sube al
88% si se aaden los otros pases de la UE y los territorios bajo su influencia.
Tras conocer estos datos cabe preguntarse si la Unin Europea hace todo lo
posible para erradicar los parasos fiscales en su territorio, sabiendo que sirven de
escondite para todo tipo de actividades delictivas; o si realmente es posible
solucionarlo por la va diplomtica (vase AII o IAI), o sera necesario ser ms
contundente y plantearse sanciones ms drsticas. Esta pregunta se plantea a raz de
las medidas tomadas por algunos pases como Estados Unidos, Alemania o Francia.
As, el Pas publicaba el 12 de septiembre de 2012:
Washington sancion en febrero de 2009, en plena crisis financiera, a UBS con
780 millones de euros tras admitir que asesor a 17.000 contribuyentes sobre
cmo dirigir sus fortunas hacia parasos fiscales.
La informacin se obtuvo mediante una recompensa de 104 millones de dlares a
un empleado por delatar a su banco. El empleado acab en la crcel. La operacin
sirvi adems para forzar a las autoridades suizas a aprobar una ley que permitiera a
la Agencia Tributaria Suiza facilitar a EEUU la identidad de 4.450 clientes americanos
titulares de cuentas abiertas en Suiza. Ha sido la imputacin criminal de algunos
directivos de la UBS por su relacin directa con los hechos, una presin suficiente para
que Suiza prescindiera de su secreto bancario, facilitando informacin ms all del
estndar promovido por la OCDE.
4.1. ANLISIS CASO DE ANDORRA
Como sabemos, Andorra ha modificado su rgimen tributario con la inclusin de
impuestos directos que gravan los beneficios de las empresas y los no residentes,
entre otros. A continuacin, vemos un cuadro comparativo de los diferentes tipos
impositivos entre Andorra y algunos pases de Europa.
I. Sociedades
I. Plusvalas
IGI-IVA
Andorra
10%
0-15%
4,50%
Pases de mayor importancia por cercana
Espaa
30%
30%
21%
Francia
33,33%
33,33%
19,60%
Portugal
25%
25%
23%
Pases conocidos por ser territorios de baja tributacin
Liechtenstein
12,50%
21%
Mnaco
33,33%
33,33%
San Marino
17%
17%
19,60%
Irlanda
12,50%
12,50%
23%
Holanda
25,00%
25,00%
19%
Luxemburgo
22,05%
22,05%
15%
Suiza
8,5%
8,50%
8%
Malta
35,00%
35,00%
18%
Chipre
10,00%
20%
17%
Royalties
Intereses
Dividendos
5%
Exento
Exento
24,75%
33,33%
15%
21%
25%
33,33%
25%
-
15%
20%
0%
5-10%
13%
20%
35%
0%
-
20%
15%
15%
35%
0%
-
-36-
3%
Esquiar
19%
Bienestar y Salud
2%
44%
Gastronoma
2%
Descansar
2%
22%
Naturaleza
Compras
Otros
3% 3%
-37-
Imp.
Directos
0
% del
total
0%
Imp.
Indirectos
244.062.981
% del
total
92%
Tasas y Otros
Impuestos
20.442.498
% del
total
8%
Total
264.505.479
2007
6.266.735
2%
278.398.100
90%
23.375.468
8%
308.040.303
2008
2.767.172
1%
259.895.225
91%
24.396.333
8%
287.058.730
2009
1.736.727
1%
232.109.321
90%
24.276.634
9%
258.122.682
2010
1.699.731
1%
248.266.300
85%
43.119.755
15%
293.085.786
2011
5.636.566
2%
265.758.608
89%
27.470.856
9%
298.866.030
2012
29.895.430
8%
301.538.696
85%
23.622.696
7%
355.056.822
2013
32.908.419
10%
275.997.675
81%
31.668.543
9%
340.574.637
-38-
1 Trimestre 2014
Total Solicitudes
Inversin Total (en )
Autorizadas
Inversin inicial autorizadas (en )
Suspendidas
Inversin inicial suspendidas (en )
Denegadas
Inversin inicial denegadas (en )
Inversin inicial/PIB2012
Media inversin inicial (en )
Total
171
18.666.554
94
6.325.079
74
7.438.475
3
4.903.000
0,20%
59.307
810
63.723.223
703
48.636.868
86
8.175.755
21
6.910.600
1,67%
73.977
5%
6%
Salud y Bienestar
8%
11%
Innovacin
1%
Educacin
13%
17%
Financiero
Turismo
Comercio
7%
Actividades intermediacin
Servicios
Consultora
11%
Inmobiliario
21%
Para concluir y abordar el objetivo principal de este trabajo, teniendo en cuenta todos
los datos aportados, cabra resolver la cuestin de si Andorra podra ser considerada
un paraso fiscal actualmente. Del mismo modo que se tuvieron en cuenta los cuatro
factores establecidos por la OCDE para argumentar su condicin de paraso fiscal en
el pasado, se utilizarn a continuacin para explicar su situacin actual.
1. Situacin Tributaria
Anteriormente Andorra careca de impuestos directos por lo que estaba continuamente
en el punto de mira. La nueva inclusin de impuestos le ha supuesto posicionarse a la
altura de otros pases europeos, que tambin con un sistema de baja imposicin
buscan atraer la inversin extranjera. Debido a sus pocas posibilidades de desarrollo,
al margen de la aportacin realizada por el sector terciario, ser competitiva en materia
fiscal es de vital importancia para la regin. Esto no debe ser bice para la falta de
-39-
transparencia, ya que puede dificultar las relaciones con los pases vecinos, de los que
Andorra depende enormemente en todos los mbitos. De hecho, fue la presin
internacional un factor clave para el inicio del cambio.
2. Transparencia. Configuracin de las leyes o prcticas administrativas hacia el
intercambio de informacin para propsitos fiscales.
Con un sistema impositivo de los ms bajos de Europa, no cabe duda de que el
anlisis de este apartado resulta de vital importancia. Si bien es un punto de difcil
resolucin, ya que en la prctica no resulta sencillo conocer su comportamiento, se
puede apreciar que Andorra ha dado importantes pasos en materia de transparencia,
no solo por no aparecer como pas no cooperante en la OCDE, sino tambin por los
AII firmados, que a pesar de las deficiencias comentadas, suponen un compromiso
que hasta 2009 Andorra no haba implementado. Adems no se limita solo a los AII, ya
que actualmente se encuentra en negociacin para firmar un Convenio que evite la
doble imposicin con Espaa, convenio que ya rubric con Francia, seal de que estos
pases ven en Andorra predisposicin a colaborar, con un sistema legal y tributario lo
suficientemente desarrollado.
A la hora de la liberalizacin ha expresado claramente que el Gobierno valorar la
validez de las inversiones y deber cumplir con todos los requisitos evitando
principalmente sociedades y personas con antecedentes en blanqueo de capitales. En
cuanto al secreto bancario, que sigue existiendo, los mismos AII suponen una rebaja
de su dureza ya que no es posible rechazar una peticin alegndolo. Otra muestra
reciente puede ser la informacin aportada por el Gobierno acerca de la cancelacin
de oficio de catorce sociedades que permiten acciones al portador. La actual
legislacin otorgaba un periodo de tres meses a estas sociedades para reconvertir los
ttulos en nominativos.
Por ltimo en cuanto a transparencia destacar que Andorra se ha convertido en el
48 pas en firmar la Declaracin de la OCDE que compromete a intercambiar datos
tributarios de forma automtica.
3. Existencia de ventajas para los no residentes, aun cuando no desarrollen
efectivamente una actividad en el pas.
Este punto que estaba muy claro que Andorra no cumpla anteriormente debido a las
dificultades que tenan los no residentes para invertir en el Principado, ahora admite
debate. Es cierto que nuevos tipos de entidades, como las Sociedades Holding,
Sociedades que participan en el comercio internacional, Sociedades de gestin e
inversin financiera y Sociedades de explotacin internacional de intangibles
(explicadas anteriormente) estn pensadas especialmente para inversores extranjeros,
con tipos impositivos muy bajos.
Andorra, consciente de la imagen que da al exterior, exige como requisito ineludible
que para disfrutar de las exenciones de impuestos que tienen estos tipos de
sociedades ser necesario contratar un trabajador a media jornada y disponer de local
afecto a la actividad de al menos 20m2. Aunque se aprecia la intencin de asegurar
que las empresas desarrollan actividad sustancial en Andorra, es dudoso que este
requisito sea suficiente. En cualquier caso, son sociedades que por su uso y bajo nivel
de impuestos estn especialmente vigiladas, y es necesario que el Principado firme
bastantes ms convenios de doble imposicin con pases, ya que son piezas claves
para la seguridad y competitividad de las empresas que finalmente se instalen en
Andorra.
-40-
Personal
% del total
% del total
3%
Bienes Corrientes
y Servicios
2.129
3.278
11.636
12%
2.790
6%
7.961
8%
7.985
18%
28.710
30%
7.130
16%
1.888
2%
489
1%
Ministerios de Salud y
Bienestar
Ministerio de Educacin y
Juventud
Ministerio de Turismo y Medio
Ambiente
Ministerio de Cultura
3.063
3%
1.558
4%
32.804
35%
12.115
27%
2.438
3%
8.479
19%
2.566
3%
1.287
3%
162
0%
95
0%
Ministerio Presidencial
Total (miles de euros)
94.506
44.057
-41-
5%
Ya que cuenta con una lista de parasos fiscales, sera posible sancionar a las
entidades bancarias y sociedades espaolas que tengan sucursales en dichos
territorios, salvo que suministren el mismo nivel de informacin exigido en
Espaa.
Ya que en la mayora de casos de corrupcin descubiertos los parasos fiscales
aparecen de una forma u otra, sera interesante aumentar la pena cuando el
fraude fiscal se cometa utilizando parasos fiscales.
-42-
Por otro lado, respecto al caso de Andorra en particular, teniendo en cuenta el anlisis
del conjunto de los 4 puntos comentados anteriormente, concluimos que Andorra no
posee caractersticas que lo definan claramente como un paraso fiscal en la
actualidad, por los siguientes motivos:
-43-
6. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
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-44-
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territorios a que se refieren los artculos 2, apartado 3, nmero 4, de la Ley 17/1991, de 27
de mayo, de Medidas Fiscales Urgentes, y 62 de la Ley 31/1990, de 27 de diciembre, de
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-45-