CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DO

ESTADO DO RIO DE JANEIRO

Cmara de Pesquisa e Desenvolvimento Profissional

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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

E
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

Armando M. Borely
armando.borely@globo.com
maio de 2014

2
SUMRIO
1 PARTE: DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA DFC
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

8.

Objetivo e alcance da norma

Benefcios da informao dos fluxos de caixa
Apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa
Fluxos de caixa em moeda estrangeira
Juros e dividendos
Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido
Outras Questes Relacionadas Apresentao da DFC:
Investimento em controlada e coligada
Transao que no envolve caixa
Consideraes gerais

2 PARTE: DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO DVA

1.
2.
3.
4.
5.

Introduo: Objetivo, alcance da norma e apresentao

Definies
Caractersticas das informaes da DVA
Formao da riqueza
Casos especiais: Exemplos
Ativos construdos pela empresa para uso prprio
Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores

CONCLUSO
BIBLIOGRAFIA
EXERCCIOS PROPOSTOS

1 PARTE: DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

1. OBJETIVO E ALCANCE DA NORMA (CFC Res. 1296/10)
O fluxo de caixa uma ferramenta que auxilia o administrador financeiro
na tomada de decises, pois, reflete e prev o que ocorrer com as finanas da
empresa em determinado perodo.
Na implantao do fluxo de caixa o administrador financeiro levar em
considerao a capacidade financeira da empresa e que perodo pretende
abranger. Tanto mais precisas e exatas as informaes, maior contribuio
agregaro ao correto funcionamento do fluxo de caixa. De posse de
informaes geradas pelo fluxo de caixa, o administrador financeiro poder
planejar e controlar as finanas da empresa, desde a compra da matria-prima
at a projeo das vendas, fazendo com que haja uma sincronizao de caixa,
buscando o equilbrio entre os prazos de compra e venda, maximizando, desta
forma, os recursos financeiros.
A resoluo 1.296/10 (17/09/2010) do Conselho Federal de Contabilidade
requer que todas as entidades apresentem essa demonstrao.

2. BENEFCIOS DA INFORMAO DOS FLUXOS DE CAIXA

Independente da natureza das atividades da entidade, os usurios das
demonstraes contbeis esto interessados em saber como gerado o caixa e
equivalentes de caixa.
Quando a DFC usada em conjunto com as demais demonstraes
contbeis, proporciona informaes que permitem aos usurios avaliarem as
mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira e sua
capacidade para mudar os montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de
caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades.
As informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente
utilizadas como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza
dos fluxos de caixa futuros.
Alguns conceitos bsicos:
Caixa: Numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.

4
Equivalentes de caixa: aplicaes financeiras de curto prazo (at 90
dias), alta liquidez e de forma imediata, insignificante risco de
mudana de valor.

3. OUTRAS CONSIDERAES E APRESENTAO DA

DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
A Demonstrao do Fluxo de Caixa, a DFC, evidencia a variao lquida do
saldo contbil do caixa, bancos e equivalentes, no perodo reportado,
evidenciando os recebimentos e os pagamentos que causaram esta variao.
ATIVO

31/12/2003

31/12/2002

VARIAO

ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Bancos

1.000

700

300

Recebimentos e pagamentos que geraram esta variao do caixa de $300:

o Recebimento de clientes
o Pagamentos a fornecedores

600
(200)

o Compra de equipamentos

(60)

o Pagamentos de emprstimos

(40)

(=) Aumento lquido no caixa

300

A DFC demonstra esses recebimentos e pagamentos organizados em trs

grupos denominados Grupos de Atividades:
Operacional
Investimento
Financiamento

Essa demonstrao de fundamental importncia para os usurios,

juntamente com o Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados do Exerccio,
Demonstraes das Mutaes do Patrimnio Lquido (ou Demonstraes dos
Resultados Acumulados), alm das notas explicativas.
A lei 11.638 (28/12/2007) determina a substituio da Demonstrao de
Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) pelo Fluxo de Caixa. A companhia

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fechada com patrimnio lquido, na data do balano patrimonial, inferior a R$
2.000.000,00 (Dois milhes de reais) no est obrigada elaborao e publicao da
DFC (art. 1 da lei 11.638/07).
As empresas de capital aberto j estavam obrigadas a divulgar esta
demonstrao desde 2006, com base na Deliberao - CVM n 488 (out/2005).
O Conselho Federal de Contabilidade (Res. 1.296/10), o Comit de
Pronunciamentos Contbeis (CPC n 03 R3), baseado no IAS 07 do IASB,
aprovaram normas que tratam da Demonstrao do Fluxo de Caixa e, que foi
referendado pela CVM (Comisso de Valores Imobilirios).
As normas internacionais de contabilidade obrigam a essa demonstrao
atravs da IAS 7.
A DFC tambm exigida pelo Financing Accounting standard Board
FASB, atravs do Statement of Financing Accounting Standard SFAS 95, para as
empresas que preparam demonstraes financeiras com base no USGAAP. A DFC
deve ser publicada anualmente pelas empresas como parte das demonstraes
financeiras que, em conjunto com outras informaes e compem o Annual Report
enviado a Security Exchange Comission-SEC para uso pblico. So isentos de
preparar a DFC: alguns Fundos de Penso e Fundos de Investimentos com
determinadas caractersticas operacionais e de formao jurdica, conforme definidas
no SFAS 95.

3. 1. AS DEMONSTRAES CONTBEIS E O FLUXO DE CAIXA

Segundo o Prof. Eliseu Martins, a conexo entre as demonstraes
contbeis ntima e fundamental. O balano e a demonstrao do resultado, se
elaborados luz do custo histrico puro e na ausncia de inflao, so a distribuio
lgica e racional ao longo do tempo do fluxo de caixa da empresa. Um ativo possui,
alm das disponibilidades e das aplicaes de caixa efetuadas, direito que sero
transformados em caixa e, alm disso, possui bens que esto representando o
montante de caixa desembolsado ou a ser desembolsado em funo de sua
aquisio. O passivo representa valores a desembolsar futuramente, logo, o balano
inteiro, sem exceo, tem ligao com o fluxo de caixa.

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A demonstrao de resultados possui receitas que foram ou sero
recebidas em dinheiro e despesas que foram ou sero pagas da mesma forma.
Assim, o lucro transita obrigatoriamente pelo caixa da empresa.
Podemos, ento, afirmar que as demonstraes contbeis e o fluxo de
caixa so complementares entre si.

Iudcibus (2003, p.399) evidencia que a DFC, em conjunto com outras

informaes contidas nas demonstraes contbeis, tem como objetivo principal
permitir aos investidores, credores e outros usurios das demonstraes financeiras:
Avaliar a capacidade da companhia para gerar fluxos de caixa positivos para:
(a) atender suas obrigaes financeiras, (b) pagar dividendos e (c) sua
necessidade de financiamento externo.
Identificar as razes para a diferena entre o lucro lquido e a evoluo do
caixa lquido.
Avaliar o efeito, sobre a situao financeira da companhia, das atividades de
financiamento e investimento que no geraram entradas e sadas de caixas.
Facilitar a anlise e o clculo na seleo de linhas de crdito a serem obtidas
junto a instituies financeiras.
Programar os ingressos e desembolsos de caixa, de forma criteriosa,
permitindo determinar o perodo em que dever ocorrer carncia de recursos e
o montante, havendo tempo suficiente para as medidas necessrias.

A DFC permite alcanar esses objetivos em funo do seguinte:

a) Avaliar a capacidade da companhia de gerar fluxos de caixa positivos para
atender suas obrigaes financeiras e pagar dividendos, bem como sua
necessidade de financiamento externo.

b) Identificar as razes para a diferena entre o lucro lquido e a evoluo do

seu caixa lquido.

As normas nacionais e internacionais determinam que a empresa

demonstre na prpria DFC ou em separado, o lucro lquido ajustado (somado e/ou

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subtrado) das receitas e despesas que no representam entradas e sadas de caixa
(depreciao, equivalncia patrimonial, contas a receber, etc...). A reconciliao
permite identificar os principais valores dentro do lucro do exerccio que no
representaram entradas e sadas de caixas. Com essa informao, a DFC oferece
aos usurios das demonstraes financeiras os elementos necessrios para
entender porque, em alguns casos, empresas apresentam resultados positivos
(lucros), mas ao mesmo tempo apresentam difcil situao de liquidez.

c) Avaliar o efeito sobre a situao financeira da companhia, das atividades de

financiamento e investimento que no geraram entradas e sadas de caixa.
As transaes de financiamento e investimento que no afetaram
caixa, mas que afetaram a situao financeira da companhia, devem ser divulgadas
parte da DFC ou em forma narrativa. Exemplos de transaes desta natureza:
Compra de bens do imobilizado para pagamento a longo prazo.
Capitalizao de dvidas.
Aumento de capital com entrega de bens e direitos, etc.
Aquisio de imobilizado via contrato de arrendamento mercantil.
A importncia desta informao importante para a situao
financeira da empresa, com relao ao aumento ou diminuio de seu
endividamento, e no fluxo de caixa futuro da empresa. Por exemplo:

A capitalizao de dvidas diminui o grau de endividamento da empresa no

curto e longo prazo bem como representa reduo, no futuro, das sadas do
caixa.
A compra de bens ou de participao societria atravs do financiamento de
terceiros, seja qual for a sua natureza, representa pagamentos relevantes no
fluxo de caixa futuro da empresa.
A integrao de capital com a utilizao de bens e direitos afetam o fluxo de
caixa futuro da empresa pelo pagamento de dividendos aos novos acionistas.
Concluindo, o motivo destas informaes vai de encontro ao objetivo final
das demonstraes financeiras que servir de base para os investidores avaliarem a
capacidade da companhia em gerar, no futuro, resultados e recursos suficientes para

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pagar dividendos e honrar seus compromissos financeiros e de investimentos.
Portanto, uma transao com potencial de afetar de forma significativa o fluxo de
caixa da companhia no futuro, como as exemplificadas anteriormente, importante
para os investidores e devem ser divulgadas.

3.2. APRESENTAO
De acordo com a lei 11.638/07 e a resoluo CFC 1.296/10, a DFC
deve apresentar os recebimentos e pagamentos no perodo reportado, separados, no
mnimo, em trs diferentes Grupos de Atividades, a saber:
Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais.
Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento.
Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento.

a) Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais (FCAO):

Nesse grupo devem ser agrupados todos os recebimentos e pagamentos
referentes s atividades relacionadas ao objetivo principal da companhia: comprar
matria-prima, produzir, vender, financiar seus clientes, prestar servios, recolher os
impostos e encargos sociais, etc... Os recebimentos e pagamentos agrupados no
FCAO esto, na maioria, diretamente relacionada s receitas e despesas que
compem a demonstrao do resultado da companhia: receita de vendas, custo de
produo, despesas com salrios e encargos, despesas com impostos, despesas de
vendas, etc...
O FCAO pode ser apurado e apresentado pelos mtodos Direto ou
Indireto. Em ambos os mtodos o saldo lquido do caixa do FCAO o mesmo. O que
diferencia a sua forma e apurao e apresentao, como seguem:

Mtodo Direto
No Mtodo Direto todas as entradas e sadas do caixa relativas s
atividades operacionais so apuradas e apresentadas por classes de transaes:
total recebido dos clientes e de outras atividades operacionais, totais pagos aos
fornecedores e funcionrios, impostos, etc... O FASB determina quais so as classes
que, no mnimo, devem compor o FCAO, a saber:

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(+) Recebimento dos clientes por venda de mercadorias, servios, aluguel, etc...
(+) juros e dividendos recebidos.
(+) Outros recebimentos relacionados s atividades operacionais.
(-) Pagamentos a funcionrios e outros fornecedores de mercadorias e servios,
incluindo seguros, propaganda e similares.
(-) Juros pagos.
(-) Imposto de renda pago.
(=) fluxo de Caixa Obtido/Aplicado das/nas Atividades Operacionais
Pontos de ateno em relao utilizao do Mtodo Direto:
1) A composio mnima dos recebimentos e pagamentos das atividades
operacionais pelo Mtodo Direto, conforme acima, a ttulo de sugesto. A
companhia deve detalhar essas classes de transaes no nvel que julgar ser
mais til para os usurios das suas demonstraes financeiras.

2) Quando o Mtodo Direto o escolhido, obrigatria a apresentao da

Reconciliao do Lucro Lquido com o Caixa Lquido Obtido das Atividades
Operacionais, a qual veremos a seguir com a explicao do FC apurado pelo
Mtodo Indireto.
A estrutura da DFC atravs do mtodo direto seria a seguinte:
DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA ANO 1
Atividades Operacionais
Recebimentos de clientes
Recebimento de juros
Duplicatas descontadas

29.500
300
5.000

Pagamentos
o A fornecedores de mercadorias

-10.000

o De impostos

-2.000

o De salrios

-21.000

o De juros

-1.000

o Despesas pagas antecipadamente

-2.600

Caixa Lquido das Atividades Operacionais

-1.800

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Atividades de Investimentos
Recebimento pela venda de imobilizado

15.000

Pagamento pela compra de imobilizado

-20.000

Caixa Lquido das Atividades de Investimentos

-5.000

Atividades de Financiamento
Aumento de capital

10.000

Emprstimo de curto prazo

10.000

Distribuio de dividendos

-1.500

Caixa Lquido das Atividades de Financiamento

18.500

Aumento Lquido das Disponibilidades

11.700

Saldo de Caixa (+ equivalentes) em X0

5.600

Saldo de Caixa (+ equivalentes) em X1

17.300
(Fonte: Idicibus, p.407, op.citada)

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Mtodo Indireto
No Mtodo Indireto, os recebimentos e pagamentos do FCAO so
representados pelo lucro/prejuzo lquido do exerccio. O lucro/prejuzo lquido deve
ser ajustado pela adio e subtrao das seguintes transaes:
Receitas e despesas provisionadas no resultado do ano corrente que no
foram recebidas e pagas (contas a receber de cliente, salrios a pagar,
impostos a pagar, etc...).
Receitas e despesas provisionadas no resultado do ano anterior e que foram
recebidas e pagas no ano corrente (contas a receber de clientes, salrios a
pagar, impostos a pagar, etc...).
Outros ajustes efetuados no resultado do ano corrente e que no afetam o
caixa (depreciao, amortizao, ganho/perda de equivalncia patrimonial,
etc...).
Outros pagamentos e recebimentos sem efeito no resultado do ano corrente,
mas que possuem caractersticas de atividade operacional: adiantamento a
fornecedores, adiantamento de clientes, adiantamentos de salrios, etc...
Quando o Mtodo Indireto o escolhido, existem duas formas de reportar
o FCAO:
Apresentar o FCAO pelo seu caixa lquido, em uma nica linha, e a
reconciliao do Lucro Lquido com o Caixa Lquido obtido das Atividades
Operacionais em separado do DFC, ou
Apresentar o lucro lquido e a reconciliao dentro do demonstrativo do FCAO.
Essa a forma mais utilizada pelas empresas de uma forma geral.

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A estrutura da DFC atravs do mtodo indireto seria a seguinte:
DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA ANO X1
Atividades Operacionais
3.900

Lucro Lquido
o Mais: Depreciao

1.500

o Menos: Lucro Lquido na venda de imobilizado

Aumento em duplicatas a receber
Aumento em PCLD
Aumento em duplicatas descontadas

-3.000
-10.000
500
5.000

Aumento em estoques

-3.000

Aumento em despesas pagas antecipadamente

-2.000

Aumento em fornecedores

13.000

Reduo em proviso para IR

-700

Reduo em salrios a pagar

-7.000

Caixa Lquido das Atividades Operacionais

-1.800

Atividades de Investimentos
Recebimento pela venda de imobilizado
Pagamento pela aquisio de imobilizado

15.000
-20.000

Caixa Lquido das Atividades de Investimentos

-5.000

Atividades de Financiamento
Aumento de capital

10.000

Emprstimo de curto prazo

10.000

Distribuio de dividendos

-1.500

Caixa Lquido das Atividades de Financiamento

18.500

Aumento Lquido nas Disponibilidades

11.700

Saldo de caixa (+ equivalentes) em X0

5.600

Saldo de caixa (+ equivalentes) em X1

17.300
(Fonte: Iudcibus, p. 407, op.citada)

Obs.: importante divulgar em Notas Explicativas o valor dos juros e

imposto de renda pagos no perodo, caso seja utilizado o mtodo indireto.

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Consideraes na escolha do Mtodo

O FASB e o IASB encorajam a empresa a utilizar o mtodo Direto. Esta
recomendao em funo do maior detalhamento dos recebimentos e pagamentos
que esse mtodo oferece em relao ao Mtodo Indireto. Entretanto, o Mtodo Direto
apresenta duas desvantagens para quem prepara a DFC, a saber:

Primeira desvantagem
O Mtodo Direto mais trabalhoso porque os recebimentos e pagamentos
devem ser divulgados individualmente no FCAO, segundo a sua natureza, enquanto
que pelo Mtodo Indireto os recebimentos e pagamentos no FCAO podem ser
apresentados pelo seu valor lquido, que representado pelo lucro lquido ajustado.
Vejamos o exemplo a seguir:
Total das vendas recebidas:

800

Total comprado e pago aos fornecedores:

(200)

Total pago aos funcionrios e encargos:

(100)

Impostos provisionados e pagos:

(50)

Depreciao:

(60)

Lucro Lquido do perodo

390

Demonstrao do Resultado do Perodo:

Receitas de vendas
Custos dos produtos vendidos
Lucro Bruto

800
(200)
600

Despesas operacionais
Salrios e encargos

(100)

Depreciao

(60)

Lucro operacional

440

Imposto de renda e contribuio social

(50)

Lucro lquido do perodo

390

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais pelo Mtodo Indireto

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Recebimento de clientes

800

Pagamento a fornecedores

(200)

Pagamentos a funcionrios encargos

(100)

Pagamentos de impostos

(50)

Caixa lquido obtido das atividades operacionais

450

Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais pelo Mtodo Indireto

Reconciliao do lucro lquido com o caixa lquido obtido das atividades
operacionais:
Lucro lquido do perodo
Depreciao
Caixa lquido obtido das atividades operacionais

390
60
450

Segunda desvantagem
Mesmo utilizando o Mtodo Direto, o mtodo Indireto tem que ser
preparado para reconciliar o lucro lquido com o caixa lquido obtido das atividades
operacionais. Utilizando o exemplo acima, pelo Mtodo Direto a empresa teria que
apresentar o Demonstrativo do Fluxo de Caixa da seguinte forma:
DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais:
Recebimento de clientes

800

Pagamento a fornecedores

(200)

Pagamentos a funcionrios encargos

(100)

Pagamento de impostos

(50)

Caixa lquido obtido nas atividades operacionais

450

Fluxos de Caixa das Atividades de Investimentos

..

Fluxos de Caixa das atividades de Financiamento.

..

Aumento do caixa e caixa equivalentes

Caixa e Caixa Equivalentes no Incio do Perodo
Caixa e Caixa equivalentes no final do Perodo

450
0
450

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CONCILIAO DO LUCRO LQUIDO COM O CAIXA LQUIDO OBTIDO DAS
ATIVUDADES OPERACIONAIS
Lucro lquido do perodo

390

Ajustes para reconciliar o lucro lquido com o caixa

Lquido obtido das atividades operacionais:
Depreciao
Caixa lquido obtido das atividades operacionais

60
450

Como podemos observar neste exemplo, a empresa teve trabalho em

dobro: preparar o FCAO pelo Mtodo Direto, detalhando os recebimentos e
pagamentos no DFC, e apresentar tambm, em separado, o demonstrativo da
reconciliao do lucro lquido com o caixa lquido obtido das atividades operacionais.
b) Fluxos de Caixa das atividades de Investimento FCAI
Nesse grupo devem ser includos todos os recebimentos e pagamentos
relativos compra e venda de bens do ativo permanente da companhia: ativo
imobilizado, gastos diferidos e participaes societrias em empresas controladas e
coligadas. Incluem-se tambm, os emprstimos concedidos e as aplicaes e
resgates decorrentes dos investimentos temporrios (aes de companhias
negociadas em bolsa, debntures, notas promissrias).

Investimentos Temporrios Equivalentes a Caixa

Os investimentos temporrios equivalentes caixa so aqueles que
possuem as seguintes caractersticas:
Curto prazo de resgate no superior a trs meses. Exemplo: se a data base
das demonstraes financeiras for 31/12/x1, a data de resgate das aplicaes
no poder ultrapassar a 31/3/x2 para fins de consider-las equivalentes
caixa.

Serem imediatamente conversveis em caixa, sem risco de perda relevante no

seu valor registrado. Exemplo: aplicaes em ttulos pblicos federais, fundos
de renda fixa, CDB, etc...

16

Baixo risco de mudana no seu valor de mercado devido ao curto prazo para
resgate e das caractersticas da aplicao financeira. Exemplo: as aplicaes
em aes de companhias abertas, negociadas em bolsa, apesar de
conversveis em caixa a qualquer momento, no seria apropriado consider-las
como equivalentes caixa devido ao alto risco de mudana no seu valor de
mercado e, conseqente, no seu valor de realizao.
c) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento FCAF
Finalmente no FCAF so alocados todos os pagamentos e recebimentos
referentes aos recursos de terceiros e dos acionistas: emisso de aes ordinrias e
preferenciais,

emisso

de

debntures,

notas

promissrias,

emprstimos

financiamentos obtidos.

4. FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA

Os fluxos de caixa originados de transaes em moeda estrangeira devem ser
registrados na moeda funcional da entidade pela aplicao, ao montante em
moeda estrangeira, das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda
estrangeira observadas na data da ocorrncia do fluxo de caixa.
Os fluxos de caixa de controlada no exterior devem ser convertidos pela
aplicao das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira
observada na data de ocorrncia dos fluxos de caixa.
Ganhos ou perdas no realizados resultantes das mudanas nas taxas de
cmbio de moeda estrangeira no so fluxos de caixa.

5. JUROS E DIVIDENDOS
Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre capital prprio
recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles
dever ser classificado de maneira consistente, de perodo a perodo, como
decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento.
O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na
demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como

17
despesa na demonstrao de resultados, que tenha sido capitalizado,
conforme NBC T 19.22 Custo de Emprstimos.
So possveis as seguintes classificaes na Demonstrao dos fluxos de
caixa:
1. Os juros, dividendos e juros sobre capital prprio pagos e recebidos podem
ser classificados como atividades operacionais.
2. Os juros, dividendos e juros sobre capital prprio pagos seriam atividades
de financiamento. Enquanto que os juros, dividendos e juros sobre capital
prprio recebidos seriam atividades de investimentos.
3. A Resoluo 1.296 de 17/09/2010 (CFC) encoraja fortemente as
entidades a classificarem os juros pagos e recebidos, dividendos recebidos e
juros sobre capital prprio recebidos como atividades operacionais; os juros
sobre capital prprio pagos e dividendos pagos, como atividades de
financiamento.

6. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOBRE O LUCRO LQUIDO

Os impostos pagos so comumente classificados como fluxos de caixa das
atividades operacionais. Todavia, quando for praticvel identificar o fluxo de caixa
dos impostos com uma determinada transao, da qual resultem fluxos de caixa que
sejam classificados como atividades de investimento ou de financiamento, o fluxo de
caixa dos impostos deve ser classificado como atividade de investimento ou de
financiamento, conforme apropriado.

7. OUTRAS QUESTES RELACIONADAS APRESENTAO DO DFC

7.1 Apresentao das Transaes pelo seu valor Bruto

O FASB considera que os pagamentos e recebimentos informados pelos
seus valores brutos so mais relevantes que se informados pelos seus valores
lquidos. Exemplo: se a companhia emitiu aes e no mesmo perodo reportado,
recomprou parte de suas prprias aes (aes em tesouraria), o valor obtido na
emisso de novas aes deve ser divulgado pelo seu valor bruto, sem a

18
compensao do valor pago pela recompra de suas aes. So duas operaes que
devem ser divulgadas separadamente no FCAF.
A compensao e apresentao dos recebimentos e pagamentos pelo seu
valor lquido so permitidas quando a transao possui as seguintes caractersticas:
(a) de curto prazo, normalmente at trs meses, (b) envolvem valores elevados e
(c) possuem alto giro. Essas caractersticas so encontradas nas seguintes
transaes: investimentos temporrios (no equivalentes caixa), conta corrente
com empresas ligadas, emprstimos de curto prazo (hot money).

7.2 Transaes que No Envolvem o Caixa

A DFC deve conter somente as operaes que representam sadas e
entradas efetivas de caixa. Informaes relevantes das atividades de investimento e
financiamento que afetaram a situao financeira da companhia (alteraram ativos e
passivos), mas no resultaram em entrada e sada de caixa, devem ser reportadas
em separado, sob o ttulo: Demonstrao das Atividades de Financiamento e
Investimento que no afetaram o Caixa ou podem ainda ser divulgadas de forma
narrativa. O motivo desta divulgao o efeito das transaes na situao financeira
e do potencial efeito futuro dessas transaes no caixa da companhia.

Considerando o exposto, a questo fundamental ao preparar essa

informao avaliar objetiva e criteriosamente se a transao afetou a situao
financeira da empresa com impacto relevante no seu fluxo de caixa futuro. Com este
cuidado, evita-se a omisso de eventos que tm estas caractersticas, ou a incluso
de informaes desnecessrias.

7.3 Investimento em controlada e coligada

Quando o critrio contbil de investimento em coligada ou controlada basear-se
no MEP ou no mtodo de custo, a entidade investidora fica limitada a
apresentar, na DFC, os fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a
entidade na qual participe, representados, por exemplo, por dividendos ou por
adiatamentos.

19
8. CONSIDERAES GERAIS

Atravs do Fluxo de Caixa a empresa pode analisar as diversas causas

que podero ocasionar escassez de recursos, sejam de fatores externos, sejam de
fatores internos.
til tambm na anlise da poltica para alterao de vendas, decises na
rea de produo, alm da poltica de compras e de pessoal.
Essa demonstrao pode servir de base para o clculo de diversos
indicadores financeiros, considerando aqueles referentes capacidade de liquidez,
rentabilidade e prazos mdios de recebimento e pagamentos.

20

2 PARTE: DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

1. Introduo: Objetivo, alcance da norma e apresentao

A Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) evidencia os valores
correspondentes formao da riqueza gerada pela empresa em determinado
perodo e sua respectiva distribuio e est regulada atravs da resoluo CFC .
A riqueza gerada pela empresa, medida no conceito de valor adicionado
calculada a partir da diferena entre o valor de sua produo e o dos bens e servios
produzidos por terceiros utilizados no processo de produo da empresa.
Segundo a lei 11.638 de 28/12/2007, a companhia aberta dever elaborar
a DVA. Entretanto, a resoluo CFC 1.162/09 (31/03/2009) recomenda que todas as
empresas que sejam obrigadas a divulgarem suas demonstraes contbeis, que
incluam a DVA.
A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis
informaes relativas riqueza criada e a sua distribuio, no mnimo, abrangendo:
Pessoal e encargos;
Tributos;
Juros e aluguis;
Juros sobre o capital prprio e dividendos; e
Lucros retidos/prejuzos do exerccio.

21
2. DEFINIES
Valor adicionado: Riqueza criada pela empresa, medida pela
diferena entre as vendas e os insumos adquiridos de terceiros.
Receitas de vendas de mercadorias, produtos e servios: Valores
reconhecidos na contabilidade a esse ttulo.
Insumos adquiridos de terceiros: valores referentes s aquisies de
matrias-primas, mercadorias, materiais, energia, servios, etc. que
tenham sido transformados em despesas do perodo.
Depreciao, exausto e amortizao: Valores reconhecidos no
perodo.
Valores adicionados recebidos de terceiros: receitas financeiras,
equivalncia patrimonial, dividendos, aluguel, etc.

3. CARACTERSTICAS DAS INFORMAES DA DVA

A utilizao do DVA como ferramenta gerencial pode ser resumida da
seguinte forma:
1) como ndice de avaliao do desempenho na gerao da riqueza, ao medir a
eficincia da empresa na utilizao dos fatores de produo, comparando o valor das
sadas com o valor das entradas, e
2) como ndice de avaliao do desempenho social medida que demonstra, na
distribuio da riqueza gerada, a participao dos empregados, do Governo, dos
Agentes Financiadores e dos Acionistas.
O valor adicionado demonstra, ainda, a efetiva contribuio da empresa,
dentro de uma viso global de desempenho, para a gerao de riqueza da economia
na qual est inserida, sendo resultado do esforo conjugado de todos os seus fatores
de produo.
A Demonstrao do Valor Adicionado, que tambm pode integrar o
Balano Social, constitui, desse modo, uma importante fonte de informaes
medida que apresenta esse conjunto de elementos que permitem a anlise do

22
desempenho econmico da empresa, evidenciando a gerao de riqueza, assim
como dos efeitos sociais produzidos pela distribuio dessa riqueza.

4. FORMAO E DISTRIBUIO DA RIQUEZA

Modelo de DVA
Demonstrao do Valor Adicionado
Cia. Produtiva
em R$ mil

20X1

DESCRIO
1-RECEITAS (incluindo tributos)
1.1) Vendas de mercadoria, produtos e servios
1.2) Proviso p/devedores duvidosos Reverso/(Constituio)
1.3) No operacionais
2-INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui ICMS e IPI)
2.1) Matrias-Primas consumidas
2.2) Custos das mercadorias e servios vendidos
2.3) Materiais, energia, servios de terceiros e outros
2.4) Perda/Recuperao de valores ativos
3 VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)
4 RETENES
4.1) Depreciao, amortizao e exausto
5 VALOR ADICIONADO
ENTIDADE (3-4)

LQUIDO

PRODUZIDO

PELA

6 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA

6.1) Resultado de equivalncia patrimonial

20X2

23
6.2) Receitas financeiras
7 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)
8 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO
8.1) Pessoal e encargos
8.2) Impostos, taxas e contribuies (Valor a ser recolhido)
8.3) Juros e aluguis
8.4) Juros s/ capital prprio e dividendos
8.5) Lucros retidos / prejuzo do exerccio
* O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.

importante ressaltar que a DVA no contemplada pelas normas

internacionais.

5. CASOS ESPECIAIS

Ativos construdos pela empresa para uso prprio:

A construo equivale a produo vendida para a prpria empresa, e por isso
o seu valor contbil integral considerado como receita.
A mo-de-obra prpria alocada considerada como distribuio dessa riqueza
gerada, e eventuais juros ativados e tributos recebem esse mesmo
tratamento. Os gastos com servios de terceiros e materiais so apropriados
como insumos.

Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores

Os dividendos que compem a riqueza distribuda pela entidade devem
restringir-se exclusivamente parcela relativas aos resultados do prprio
perodo. Dividendos distribudos relativos a lucros de perodos anteriores no
so considerados, pois, j figuraram como lucros retidos naqueles respectivos
perodos.

24

CONCLUSO
O fluxo de caixa um instrumento essencial para a administrao do
disponvel e sucesso da empresa, em termos de planejamento e de controles
financeiros. A empresa que mantm continuamente o seu fluxo de caixa atualizado
poder dimensionar com mais facilidade o volume de ingressos e de desembolsos
dos recursos financeiros, assim como fixar o seu nvel desejado de caixa para o
perodo seguinte.
As mdias e grandes empresas, com uma situao financeira bem
estruturada utilizam dois fluxos de caixa: um em condies reais de recebimentos e
de pagamentos e outros projetados para hipteses razoavelmente pessimistas.
Uma empresa, antevendo um excedente de caixa, poder planejar seus
investimentos de forma segura, ao passo que outra, estimando uma escassez de
caixa, poder projetar as possveis fontes de financiamento para suprir a sua
necessidade futura de caixa.
O fluxo de caixa permite ao administrador financeiro ter uma viso clara da
poca em que ocorrero os ingressos e desembolsos de caixa, atravs das
projees das entradas sadas, decorrentes da atividade operacional da empresa
para o perodo desejado.
A vida da empresa no pode ser uma aventura expondo-se aos
acontecimentos futuros incertos, sem um mnimo de planejamento e de controle
financeiro. preciso, alm de projetar, agir com habilidade no sentido de neutralizar
ou minimizar as situaes desfavorveis empresa.
E uma questo se faz presente aps este breve trabalho: qual o conceito
mais importante para avaliar o desempenho de uma empresa? O lucro ou Caixa?
Podemos afirmar que os dois conceitos so complementares, e que o foco no caixa
aumenta a qualidade da informao contbil.
Por outro lado, a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) uma valiosa
fonte de informao da gerao e distribuio de renda da empresa, considerando o
ambiente macroeconmico em que a mesma atua. Alm disso, a empresa um
agente social, devendo prestar contas sociedade, com transparncia e
objetividade.

25

BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA
BRASIL. Lei 11.638 de 28 de dezembro de 2007. Altera dispositivos da lei
6.404.
______. Lei 11.941 de 27de maio de 2009. Altera a legislao tributria
federal.
CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE Resoluo 1.374/11 de
16/12/2011 Nova Estrutura Conceitual.
CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE NBCTG 03 (R2) de
11/04/2014 Demonstrao dos Fluxos de Caixa.
CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE Resoluo 1.162/09
(31/03/2009) - Demonstrao do Valor Adicionado altera a 1.138/08.
GELBCKE, Ernesto Rubens. IUDCIBUS, Srgio de. MARTINS, Eliseu.
Manual de Contabilidade Societria. 2 ed. Ed. Atlas: SP. 2013.

26

EXERCCIOS PROPOSTOS
1) Elaborar o Fluxo de Caixa (Mtodo Direto) considerando as seguintes
informaes:
a) Saldo inicial das disponibilidades: $ 3.000
b) Venda de mercadorias ( vista): Custo: $ 6.000 - Preo de venda: $ 7.000
c) Obteno de um emprstimo bancrio: $ 2.000
d) Compra de mercadorias prazo: $ 1.500
e) Proviso dos salrios do perodo: $ 1.700
f) Pagamento do seguro contra incndio vlido por 12 meses: $ 600
g) Comprou um veculo vista: $ 400
h) Pagamento das mercadorias adquiridas: $ 1.500
i) Pagamento dos salrios provisionados: $ 1.700

2) Elaborar o Fluxo de Caixa (Mtodo Direto) considerando as seguintes

informaes:
a) Saldo inicial das disponibilidades: $ 1.000
b) Venda de mercadorias ( vista): Custo: $ 800 - Preo de venda: $ 1.100
c) Compra de mercadorias vista: $ 1.050
d) Aquisio de um veculo prazo: $ 500
e) Aumento do Capital em dinheiro por parte dos scios: $ 2.000
f) Obteno de um emprstimo bancrio: $ 5.000
g) Pagamento do veculo adquirido: $ 500
h) Proviso dos juros do perodo referente ao emprstimo bancrio: $ 500
i) Venda vista de um equipamento da produo: Custo: 600 - Depreciao:
$ 180 - Valor da venda: $ 500
j) Pagamento dos juros provisionados: $ 500
k) Pagamento de um seguro efetuado contra incndio a vigorar por 12
meses: $ 1.200
l) Pagamento dos salrios do perodo: $ 600
m) Pagamento de servios de manuteno eltrica: $ 200

27
3) O balano geral da Cia. XYZ em 31/12/x0 era formado pelas seguintes contas:
Duplicatas a pagar
80.000
Prdios
150.000
Reservas de capital
18.000
Mercadorias
120.000
Instalaes
20.000
Imposto de renda a recolher
17.000
Duplicatas a receber
80.000
Fundo fixo de caixa
2.000
Bancos - C/Mov.
6.000
Prev. P/ Crd.Liq.Duvid.
2.400
Capital
200.000
Veculos
40.000
Deprec. Acumulada
20.000
Receita Diferida
6.000
Reserva estatutria
20.000
Reserva legal
10.000
Seg. pago antecip.
2.400
Emprest. Banc. (L.Prazo)
30.000
Salrios a pagar
6.000
Ttulos mobilirios (C.Prazo)
10.000
Juros a pagar
5.000
Partic.perm. em Sociedades
10.000
Impostos a recolher
1.000
Dividendos a pagar
25.000
O balancete da mesma empresa em 31/12/x1 era o seguinte:
Bancos - C/Mov.
15.000
Fundo fixo de caixa
3.000
Capital
215.000
Prdios
110.000
Deprec.acumulada
45.000
Instalaes
20.000
Res. Estatutrias
20.000
Veculos
40.000
Reservas de capital
18.000
Seg.pago antecip.
2.700
Prev. Crd.Liq.Duv.
3.000
Ttulos mobilirios (Circ.)
15.000
Rec. Diferida
8.600
Partic.perm. Em socied.
25.000
Reserva legal
10.000
Mercadorias
150.000
Emp.Banc. (L.Prazo)
35.000
Duplicatas a receber
90.000
Salrios a pagar
4.000
C.M.V.
60.000
Juros a pagar
1.000
Salrios
16.000
Impostos a recolher
2.000
Desp. Bancrias
1.000
Vendas
110.000
Impostos
3.000
Receitas de serv.
30.000
Despesas de seguros
900
Lucro venda ativos
10.000
Encargos sociais
4.400
Duplicatas a pagar
70.000
Desp. Deved. Duvid.
600
Depreciao
25.000
TOTAL
581.600
TOTAL
581.600

28
Pede-se:
1. Encerrar as contas de resultados em 31/12/x1 e apurar o lucro lquido
2. Provisionar o imp.renda de 31/12/x1: 13.685
3. Distribuir o lucro lquido aps o I.R. : Res.legal - 5%. Do saldo:
Res.estatutrias - 30%,
e Dividendos - 70%
4. Elaborar os balanos e a DRE em 31/12/x1
5. Elaborar a demonstrao de fluxo de caixa (Direto e indireto)
6. Elaborar a DVA, considerando que o CMV est distribudo da
seguinte forma: Matria prima 35.000, Mo de obra direta - 20.000
e outros insumos - 5.000.
OBS.:1. Parte dos prdios que custaram $ 40.000 foram vendidos
vista por $ 50.000. No existia depreciao sobre estes itens.
2. Considerar o lucro real = lucro contbil para efeitos de clculo
Do IR/CSSL

4) O balano da Omega S/A em 31/12/x0 era formado pelas seguintes

contas:
Caixa
10.000
Capital
Bancos - C/Mov.
50.000
Reserva legal
Duplicatas a receber
100.000
Prev. P/ Crd.Liq.Duv.
Adiant. de clientes
15.000
Mquinas
Duplicatas a pagar
60.000
Prdios
Emprest.Bancrio (L.Prazo)
40.000
Veculos
Seg. pago antecip.
2.700
Reserva Estatutria
Mercadorias
90.000
Salrios a pagar
3.000
I.R. a recolher
Adiant. a fornecedores
13.000
Deprec. Acumulada

163.506
10.108
3.390
40.000
50.000
20.000
20.538
1.158
59.000

29
O balancete desta mesma empresa em 31/12/x1 era o seguinte:
Caixa
10.000
Desp. De seguros
Bancos - C/Mov.
130.000
Desp. De salrios
Duplicatas a receber
120.000
Juros a pagar
Emprest.banc. (L.Prazo)
50.000
Reserva legal
Capital
163.506
Res. Estatutria
Receitas de servios
Juros bancrios
30.000
Mercadorias
C.M.V.
85.000
Deprec. Acumulada
Mquinas
50.000
Vendas
Prdios
80.000
Ativo Intangvel
Veculos
15.000
Rec. Diferida
Seg.pago antecip.
4.000
Prov. P/ Crd.Liq.Duvid.
3.390
Impostos e taxas
Duplicatas a pagar
75.000
Ttulos a receber (L.Prazo)
Salrios a pagar
5.458
Adiant. de clientes
Depreciao
30.000
Lucro Venda Ativo
Pede-se:
1. Encerrar as contas de resultados em 31/12/x1
2. Provisionar o I.R. para 31/12/x1 (35% s/ o lucro)
3. Distribuir o lucro lquido aps o I.R. da seguinte forma: 5% - Reserva
Legal e o saldo: 15 % reserva estatutria e 85 % - scios.

4. Elaborar os balanos e a DRE em 31/12/x1

5. O movimento do ativo imobilizado foi o seguinte:
a) Aquisies: 75.000
b) Baixas por venda: Custo: 40.000, Depreciao: 19.000, Lquido: 21.000
c) Preo de venda: 25.000
d) Lucro na venda: 4.000
6. Elaborar a DMPL em 31/12/X1
7. Elaborar o fluxo de caixa pelo mtodo direto e indireto.
8. Elaborar a DVA, considerando a seguinte distribuio do
CMV: Matria prima 30.000, Mo de obra direta 40.000 e
Outros insumos - 15.000
Obs.: 1. Considerar o lucro contbil = lucro real
2. Considerar que no houveram retenes nos salrios.

800
12.000
17.000
10.108
20.538
60.000
130.000
70.000
140.000
20.000
145.000
6.000
71.200
30.000
4.000

30
5) Dados da empresa XYZ:
a) Constituio da empresa com $ 800 de capital integralizado.
b) Aquisio de $ 200 de mercadorias para revenda. (vista)
c) Aquisio de imobilizado vista por $ 100
d) Venda de mercadorias vista por $ 300, sendo CMV de $ 200.
e) Depreciao do perodo: $ 10
Elaborar o fluxo de caixa ao final do perodo (Direto e Indireto)

6. Demonstraes contbeis da Empresa ABC:

ATIVO
Disponibilidades
Dup. Receber
Mercadorias
Imobilizado
Dep.Acumulada
Total

PASSIVO / PL
Duplicatas a pagar
Dividendos a pagar
Emprstimos bancrio
IR a recolher
Capital
Reservas
Total Passivo + PL

INCIO
10.000
100.000
70.000
55.000
(20.000)
215.000

INCIO
90.000
0
90.000
0
30.000
5.000
215.000

FINAL
VARIAO
10.000
68.000
119.000
88.000
30.000
255.000

FINAL
VARIAO
150.000
15.000
20.000
5.000
40.000
25.000
255.000

DRE
Vendas
CMV
Lucro bruto
Despesas de vendas
Despesas Administrativas
Despesas financeiras
Depreciao
Lucro antes IR
IR
Lucro aps IR

300.000
(200.000)
100.000
(10.000)
(20.000)
(20.000)
(10.000)
40.000
(5.000)
35.000

31
Observaes:
Aumento de capital em dinheiro
Destinao para reservas
Destinao aos scios

5.000
20.000
15.000

Elaborar a demonstrao de fluxo de caixa (direto e indireto)

7. Consideremos o seguinte balancete inicial de uma empresa:

CONTAS

Disponibilidades

250

Duplicatas a receber

300

Mercadorias

150

Duplicatas a Pagar

200

Capital

500
700

Temos as seguintes transaes no perodo seguinte:

a) Aumento de Capital em dinheiro: 1.000

b) Venda de mercadorias (Custo: 150)
60% - Vista 150
40% - Prazo 100
c) Compra de mercadorias prazo por 300.
d) Obteno de emprstimo bancrio por 100.
Elaborar a Demonstrao do Fluxo de Caixa (Modelos Direto e indireto).

700

32
8. Consideremos as seguintes demonstraes contbeis de uma empresa:
CONTAS
ATIVO
Disponibilidades
Duplicatas a receber
Estoques
Imobilizado
Deprec.Acumulada
TOTAL

X0

PASSIVO/PL
Duplicatas a pagar
Salrios a pagar
Impostos a recolher
Emprstimo bancrio
Capital
Lucros Acumulados
TOTAL PASSIVO + PL

X1
100
200
400
300
(100)
900

150
180
600
400
(130)
1.200

200
50
90
200
540
360
0
360
900

230
60
150
260
700
420
80
500
1.200

VARIAO

DRE
Receitas
Custo Mercad. Vendida
Lucro Bruto
Despesas
Salrios
Impostos (IR / CSSL)
Depreciao

350
(120)
230
(40)
(80)
(30)

Lucro Lquido Final

Elaborar as Demonstraes de Fluxos de Caixa (Modelos Indireto e Direto).
Obs.: Considerar que no houveram retenes sobre os salrios.

80

33
9. Consideremos as seguintes demonstraes contbeis de uma empresa:
CONTAS
ATIVO
Disponibilidades
Duplicatas a receber
Estoques
Imobilizado
Deprec.Acumulada
TOTAL

X0

PASSIVO/PL
Duplicatas a pagar
Salrios a pagar
Emprstimo bancrio
Capital
Lucros Acumulados
TOTAL PASSIVO + PL

X1

VARIAO

30
50
40
60
(20)
160

50
40
60
70
(25)
195

30
10
20
60
60
40
100
160

20
15
35
70
60
65
125
195

DRE
Receitas
Custo Mercad. Vendida
Lucro Bruto
Despesas
Salrios
Juros
Depreciao
Lucro

85
(40)
45
(10)
(5)
(5)
25

Elaborar as Demonstraes de Fluxo de Caixa (Modelos Indireto e Direto).

Obs.: Considerar que no houveram retenes sobre os salrios.

34
10. Consideremos o seguinte balancete inicial de uma empresa:

CONTAS

Disponibilidades

C
50

Duplicatas a receber

200

Mercadorias

300

Imobilizado

100

Deprec.Acumulada

(30)

Duplicatas a Pagar

200

Salrios a pagar

35

IRRF a recolher

INSS (Funcionrio) a recolher

10

Impostos a recolher IR / CSSL

120

Capital

250
620

Temos as seguintes transaes no perodo seguinte:

a) Aquisio de mercadorias:
Vista 50
Prazo 70
b) Depreciao do perodo: 40
c) Venda de mercadorias vista: 180
CMV 110
d) Pagamento de salrios: 50
e) Venda de mercadorias prazo 220
CMV 140
f) Recebimento de clientes: 150
Elaborar a Demonstrao do Fluxo de Caixa (Modelos Direto e indireto).

620

35
11. Consideremos a seguinte DRE:
Vendas de produtos
Receitas de servios

150
70
220
(44)
176
(100)
76

Impostos s/ vendas
Receita Lquida
CPV
Lucro Bruto
Despesas
Salrios
Seguros
Energia
Depreciao
Juros bancrios
Taxas governamentais diversas
Aluguel
Devedores duvidosos

(20)
(5)
(9)
(5)
(2)
(10)
(5)
(4)
(60)
16
(12)
4

Lucro antes IR/CSSL

IR/CSSL
Lucro aps IR/CSSL
Observaes:
CPV:
Mo de obra direta
Materiais diretos
Mo de obra indireta
Materiais indiretos
Total

30
40
10
20
100

Elabore a Demonstrao do Valor Adicionado.

Obs.: a) Considerar que os materiais adquiridos e utilizados na produo originaram
$ 12 de impostos cumulativos a serem recuperados.
b) O total de impostos cumulativos a serem recolhidos de $ 32 ($ 44 - $ 12).

36
12. Considere as seguintes informaes:
BALANO PATRIMONIAL
GRUPOS

2008

2007

Disponibilidades
Dup.Receber - Circulante
Investimentos
Ativo Imobilizado
Ativo Intangvel

1.000
200
200
1.300
500
3.200

700
50
150
1.500
100
2.500

Dup.Pagar - Circulante
Pas. Exigvel a L. Prazo Emp.Bancrio
Patrimnio Lquido

600
300
2.300
3.200

850
500
1.150
2.500

Outras informaes:
a) depreciao do ativo imobilizado: 200
b) lucro lquido de 2008: 500
c) aumento do capital social em dinheiro: 650
Elabore a Demonstrao de Fluxo de Caixa modelo indireto.

37
13. Considere as seguintes informaes:

Contas

Balano Patrimonial
Saldo inicial
Saldo final

Disponibilidades
Duplicatas a Receber
(-) PDD
Mercadorias
Seguros Pagos Antecip.
Imobilizado
( - ) Deprec.Acumulada

50.000
300.000
(10.000)
500.000
6.000
80.000
(8.000)

35.000
400.000
(20.000)
700.000
7.000
90.000
(9.000)

Ativo Total

918.000

1.203.000

350.000
0
100.000
600.000
(132.000)

250.000
10.000
150.000
700.000
93.000

918.000

1.203.000

Duplicatas a pagar
Salrios a pagar
Emprstimos bancrios
Capital
Lucros Acumulados
Passivo + PL

Variao

DRE
Vendas
CMV
Desp.Salrios
Devedores Duvidosos
Desp.Seguros
Desp.Aluguel
Depreciao
Lucro na venda de ativo
Lucro

669.000
(400.000)
(15.000)
(30.000)
(1.000)
(2.000)
(4.000)
8.000
225.000

Observao:
Venda de ativo:
Valor de venda: 15.000
Custo:
10.000
Depreciao:
( 3.000 )
Valor lq.cont.
7.000
Lucro:
8.000
Elaborar a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Modelo Indireto e direto).

38
14. Considere as seguintes informaes:

Contas

Balano Patrimonial
Saldo inicial
Saldo final

Disponibilidades
Duplicatas a Receber
(-) PDD
Mercadorias
Imobilizado
( - ) Deprec.Acumulada

400
2.000
(100)
5.000
6.700
(2.000)

200
3.500
(120)
7.000
7.420
(3.500)

Ativo Total

12.000

14.500

6.000
2.000
1.000
800
1.700
500

8.000
1.500
1.300
1.000
2.300
400

12.000

14.500

Duplicatas a pagar
Salrios a pagar
Aluguel a pagar
Tributos a pagar
Capital
Lucros Acumulados
Passivo + PL

Variao

DRE
Vendas
CMV
Desp.Salrios
Depreciao
Desp.Aluguel
Desp.Tributos
Devedores duvidosos
Lucro lquido antes do
IR/CSSL
IR/CSSL
Prejuzo Lquido

10.000
(6.000)
(1.000)
(1.500)
(600)
(700)
(50)
150
(250)
(100)

Elaborar a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Modelo Indireto e direto).

39
15. Considere as seguintes informaes:

Contas

Balano Patrimonial
Saldo inicial
Saldo final

Variao

Disponibilidades
Duplicatas a Receber
Estoques
Mat.Prima
Prod. Em Elaborao
Prod. Acabados
Total Estoques
Imobilizado
Depreciao Acumulada

30
50

65
10

15
10
15
40
60
(20)

5
20
25
50
80
(35)

Ativo Total

160

170

30
10
10
5
40
50
15

10
35
5
0
60
50
10

160

170

Duplicatas a pagar
Salrios a pagar
Juros a pagar
Tributos a pagar
Emprst. Bancrio
Capital
Lucros Acumulados
Passivo + PL

DRE
Vendas
CMV
Desp.Salrios
Depreciao
Desp.Juros
Prejuzo

80
(50)
(25)
(5)
(5)
(5)

Elaborar a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (Modelo Indireto e direto).