MAESTRA

MAESTRA:

INGENIERA DE PROYECTOS
Curso:

Proyectos Empresariales

Expositor: Dr. Raymundo Arnao Rondn

UNIDAD I: MARCO CONCEPTUAL BSICO

Alt
Alternativas
ti
y precios.
i
A
Anlisis
li i d
de alternativas
lt
ti

Medio ambiente empresarial y medio ambiente general

Las variables del entorno

Viabilidad de un proyecto

Los p
proyectos
y
de inversin en la estrategia
g

Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos

El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos

El proyecto de inversin pblica en un proceso de

descentralizacin y participacin

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.1 Alternativas y precios. Anlisis de alternativas
La caracterstica que mejor define al enfoque de la economa,
es la de considerar cualquier asunto desde el punto de vista de
las alternativas disponibles.
Hasta no haber identificado la(s) alternativa(s), nunca podremos
evaluar y juzgar ninguna actividad en la que estuviramos
involucrados.
Cundo le resulta ms caro a
L. Messi hacerse profesor
deportivo ahora
deportivo,
ahora, o dentro de 15
aos, cuando tenga 41 aos?

Debo estar
estudiando la maestra
los fines de semana o
di f t d con mii
disfrutando
familia?

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.1 Alternativas y precios. Anlisis de alternativas
DECISIONES TRIVIALES.- Las consecuencias de no tomar la mejor
decisin son despreciables.
DECISIN IMPORTANTE.- Debemos seleccionar la decisin que
producir mejores resultados para nosotros.
Una toma de decisin requiere identificar los diferentes cursos de
accin, determinar las consecuencias identificables (expresar en
trminos monetarios las consecuencias de cada accin) y analizar las
alternativas encontradas. Se debe estar capacitado para determinar
todas las alternativas disponibles.
Se deben incluir tambin las consecuencias no cuantificables, siempre
p
que stas sean relevantes.
La decisin debe tomarse sobre la base de informacin que sea no
slo fidedigna, sino que sea la pertinente. Existiendo alternativas
di
disponibles,
ibl
nada
d es gratuito.
t it
Coss Bu: Lo que es comn a todas las alternativas bajo anlisis es
irrelevante.
Fontaine: Hasta
Hasta no haber identificado las alternativas
alternativas, nunca
podremos evaluar y juzgar ninguna actividad en la que estuviramos
involucrados.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.1 Alternativas y precios. Anlisis de alternativas
Lo pasado Ya fue!

En un punto alejado de una gran ciudad: si usted lleva media

hora esperando un mnibus (o una combi), seguira
esperando? Acaso porque no est dispuesto a tirar por la
borda 30 minutos de espera?
borda
Usted se involucr en un negocio para explotar una cantera, e
invirti S/. 35,000. En dos meses de operaciones el beneficio
neto ((ingresos
g
menos costo)) es cero;; p
pero usted esperaba
p
S/.
2,000 por mes. Por lo ya invertido, debe usted continuar en el
negocio?

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.1 Alternativas y precios. Anlisis de alternativas
Existiendo alternativas disponibles, nada es gratuito

En
E ell caso del
d l estudiante:
t di t La
L existencia
i t
i de
d all menos una
alternativa hace que estudiar an sin pagar la matrcula no
sea gratuito. Esa alternativa podra ser trabajar en vez de
estudiar;
estud
a ; co
consiguientemente,
s gu e te e te, esta
estara
a incurriendo
cu e do e
en e
el costo de
abstenerse de trabajar mientras estudia. Seale otros casos.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.1 Alternativas y precios. Anlisis de alternativas

Desde un punto de vista

estrictamente econmico, la
mejor decisin no siempre
es la q
que nos reporta
p
ms
dinero.
Haciendo ajustes a los costos, de manera que las alternativas
sean comparables, por qu un profesional que vive en la ciudad
de Arequipa, con un ingreso mensual de S/. 6,000, no ira a
trabajar para Rio Tinto Minera por un ao
ao, a un campamento
ubicado en Chota (Cajamarca) por S/. 12,000 al mes? Es
racional su decisin?

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.2 Medio ambiente empresarial y medio ambiente general

Economa
Sociedad

Competidores

Clientes
Empresa
Comunidad
local
Gobierno

Proveedores

Sindicatos

Tecnologa

El Medio ambiente de una empresa

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.2 Medio ambiente empresarial y medio ambiente general
Los supuestos clsicos basados en el no intervencionismo y el ajuste
automtico del mercado son claramente irreales. Tambin lo es, que el
Estado
de recursos.
E t d es un justo
j t y eficiente
fi i t asignador
i
d d
El Gestor (gerente, administrador, etc): 1) Debe responder del uso
eficaz de los medios de produccin de que dispone; 2) Debe respetar
en el proceso
proceso, normas
normas, derechos de los clientes y trabajadores
trabajadores,
actitudes morales y otros componentes de su medio ambiente.
EL MEDIO AMBIENTE GENERAL.- Est integrado por un conjunto de
que afectan de similar forma a todas las
condiciones y colectividades q
organizaciones; es decir, no inciden de forma especfica sobre una
organizacin. Lo forman: el gobierno, la tecnologa, la economa y la
sociedad.
EL MEDIO AMBIENTE ESPECFICO.
Lo forman aquellos elementos
que afectan de forma directa a la organizacin: la comunidad local, los
clientes, los competidores y los proveedores.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.2 Medio ambiente empresarial y medio ambiente general
El perfil del empresario moderno (Segn Ins Temple):
Quien hace negocios busca una ganancia rpida
rpida, pero quien hace
empresa lo tiene que hacer con la mirada al futuro.
Tener a tu gente, a tu cliente y a la sociedad que te rodea contenta,
genera fuerzas p
g
positivas hacia la empresa.
p
La peor manera de sobrellevar una crisis es mirando el corto plazo.
Los peruanos somos sumamente creativos; se debe buscar hacer
que han sido p
positivos.
conocer los usos de la creatividad q
La cultura del empresario que busque el xito con un criterio de
responsabilidad social, no va a ser fcil; pero si no empezamos a
hacerlo, nadie lo va a hacer.
Dos cosas tienen que ir de la mano: PASIN y TECNOLOGA.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.2 Medio ambiente empresarial y medio ambiente general
Fuerzas que mueven la competitividad de un sector:

Competidores
p
potenciales
Amenaza de nuevos
Ingresos
Poder negociador de
los proveedores

Competidores en el
sector
Clientes

P
Proveedores
d
Rivalidad entre los
competidores existentes
Amenaza de productos/servicios
Sustitutos

Sustitutos

Poder negociador de
los clientes

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno
Dentro del rea de administracin, uno de los desafos profesionales
ms difciles es aqul que se relaciona con la medicin de rentabilidad
de un proyecto.
El evaluador y su cliente deben tener muy en claro qu se puede
esperar de su trabajo, y no caer en la tentacin de sobredimensionar
las capacidades de la tcnica comnmente denominada de
preparacin y evaluacin de proyectos
proyectos.
A nivel macroeconmico existen variables, que son externas al
proyecto, que dependen de una decisin poltica (de poltica
econmica) sobre las que el evaluador tiene poca capacidad para
econmica),
proyectarlas tcnicamente. En aquellas que sean relevantes, se
recurre al anlisis de sensibilidad.
Se debe estar atento al avasallante cambio tecnolgico.
g
Las empresas
p
lderes invierten cuantiosas sumas en investigaciones tecnolgicas.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno
G t en I+D
Gastos
I D como porcentaje
t j d
dell PBI
PBI, por pases:

2001
Estados Unidos

2.76

Canad
Espaa

1.93
0.97

Brasil
Cuba
Portugal
Chile
Argentina
Mxico
Panam

1.05
0.62
0.77
0 56
0.56
0.42
0.40
0.40

Bolivia
Costa Rica
Uruguay
Colombia
Trinidad y Tobago
Nicaragua
Per
Ecuador
El Salvador
Honduras
0.00

0.28
0.35
0.24
0.16
0.14
0 13
0.13
0.11
0.08
0.08
0.05
0.50

1.00

Fuente : Tomado de CONCYTEC (2003: p. 25).

1.50

2.00

2.50

3.00

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno
G t en investigacin
Gasto
i
ti
i y desarrollo
d
ll (I+D)
(I D)
Ranking
18
3
16
25
5
1
19
28
4
13
20
26
6
9
7
2
11
43
61
24
35
52
64

Pas
Israel
J
Japn
Suecia
Finlandia
Corea del Sur
Estados Unidos
Austria
Dinamarca
Alemania
Taiwn
S i a
Suiza
Singapur
Francia
Canad
Reino Unido
China
Brasil
Chile
Uruguay
Mxico
Argentina
Colombia
Per

US$ al ao /
Habitante
9.40
144.10
11.90
6.30
44.80
405.30
8.30
5.10
69.50
19.00
7 50
7.50
6.30
42.20
24.30
38.40
153.70
19.40
1.22
0.27
6 40
6.40
2.70
0.60
0.24

% del PBI

Ao

4.20%
3 30%
3.30%
3.30%
3.10%
3.00%
2.70%
2.50%
2.40%
2.30%
2.30%
2 30%
2.30%
2.20%
1.90%
1.80%
1.70%
1.40%
0.90%
0.53%
0.42%
0 40%
0.40%
0.40%
0.16%
0.10%

2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2007
2007
2011
2011
2007
2007

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno
Ubicacin geogrfica de los conflictos
conflictos, a abril 2013:
La mayor cantidad de
conflictos sociales se
ubica en los
departamentos de Ancash
(33 casos), Apurmac (21)
y Puno (19 casos); y le
siguen los departamentos
de Lima (14 casos) y Piura
(14 casos).

Fuente: Defensora del Pueblo.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno
La globalizacin es un proceso econmico,
tecnolgico, social y cultural a gran escala,
que consiste en la creciente comunicacin e
interdependencia entre los distintos pases del
mundo unificando sus mercados, sociedades y
culturas, a travs de una serie de
transformaciones sociales, econmicas y
polticas que les dan un carcter global.
Ella cobija de manera creciente variables de
difcil prediccin.
prediccin

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno
Algunos datos de la crisis reciente:
Los Estados Unidos, la economa ms grande del mundo, entraron en
2008 con una grave crisis crediticia e hipotecaria que afect a la fuerte
burbuja inmobiliaria que venan padeciendo, as como un valor del
dlar anormalmente bajo. En ese ao, sufrieron bancarrota diversas
entidades financieras relacionadas con el mercado de las hipotecas
inmobiliarias (Lehman Brothers, Fannie Mae y Freddie Mac, etc). El
gobierno norteamericano intervino inyectando cientos de miles de
millones de dlares para salvar algunas de estas entidades.
Durante el ao 2008 la economa espaola sufre un fuerte crecimiento
del desempleo; numerosas empresas constructoras presentaron
suspensin de pagos.
Grecia es el pas de la Unin Europea que ha sufrido ms duramente
la crisis econmica. El nivel de deuda empez a resultar preocupante
a principios de 2010. En este ao el gobierno griego se vio obligado a
pedir un prstamo a la Unin Europea. A pesar de los esfuerzos por
d i lla d
d ell gobierno
bi
i
i obligado
bli d a pedir
di otro
t
reducir
deuda,
griego
se vio
segundo rescate en el verano de 2011, provocando tensiones con la
UE y el FMI.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.3 Las variables del entorno
Algunos datos de la crisis reciente:

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.4 Viabilidad de un proyecto

FACTIBILIDAD

Corresponde a una etapa del

ciclo del proyecto, que tiene
repercusiones importantes en los
procedimientos y alcances que
se exigirn al trabajo del
evaluador.

VIABILIDAD

Consiste en la posibilidad de
o la conveniencia de. Para
recomendar la aprobacin de un
proyecto de inversin,
inversin el
evaluador investiga: la viabilidad
tcnica, la viabilidad legal, la
viabilidad econmica, la
viabilidad gerencial, la viabilidad
ambiental.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.5 Los proyectos de inversin en la estrategia
Ideas acerca de Estrategia:

Sun Tzu (siglo IV A

A.C),
C) considerado un gran estratega militar,
militar deca en su libro El
Arte de la Guerra:
"... el supremo refinamiento en el arte de la guerra es combatir los planes del
enemigo ..."
Aada:
"... los que son expertos en el arte de la guerra someten al ejrcito enemigo
sin combate. Toman las ciudades sin efectuar el asalto y derrocan un Estado
sin operaciones prolongadas ...
..."

Sun Tzu hablaba de la estrategia ofensiva y entre los pasos que deca
aseguraban el camino a la victoria estaban estos:
Conoce al enemigo y concete a ti mismo y, en cien batallas, no
corrers jams el ms mnimo peligro.
Cuando no conozcas al enemigo, pero te conozcas a ti mismo, las
probabilidades de victoria o de derrota son iguales.
Si a un tiempo ignoras todo del enemigo y de ti mismo, es seguro que
ests en peligro en cada batalla.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.5 Los proyectos de inversin en la estrategia
Ideas acerca de Estrategia:

Karl Von Klausewitz, general prusiano, terico de la guerra (17801831), defina la estrategia mediante su diferenciacin de la tctica. El
deca:
"... la estrategia es el uso del encuentro (combate ) para alcanzar
el objetivo de la guerra y la tctica es el uso de las fuerzas
militares en el combate ..."
(De la Guerra
Guerra, Libro III
III, Capitulo I)
Y agregaba:
"... en la estrategia no vemos con nuestros propios ojos ni
siquiera la mitad de las cosas que vemos en la tctica, ya que
todo debe ser conjeturado y supuesto...

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.5 Los proyectos de inversin en la estrategia
Ideas acerca de Estrategia:

Peter Drucker en su libro Gerencia para el futuro: el decenio

de los 90 y ms all, sostiene que las principales Cas.
japonesas estn adoptando nuevas estrategias mercantiles:
Reestructuran
t
t
rpidamente
id
t su organizacin
i
i sobre
b ell
R
supuesto que la ganadora en una economa mundial
competitiva ser la empresa que acorte ms eficazmente la
vida til de sus productos; es decir, la que organice mejor el
abandono sistemtico de sus propios productos
productos.
Se estn alejando del Deming, y de la administracin total
de la calidad para inclinarse a una administracin de cero
defectos.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.5 Los proyectos de inversin en la estrategia
Los proyectos estratgicos de inversin son aquellos que afectan la
esencia misma de la empresa.
Los proyectos estratgicos ms comunes son: inversiones de expansin
modernizacin
desarrollo
de
i geogrfica
fi y tecnolgica,
t
l i
d i
i tecnolgica,
t
l i
d
ll d
productos, desarrollo de destrezas, diversificacin, fusiones y
adquisiciones de empresas.
Para identificar y evaluar las inversiones estratgicas
estratgicas, se debe considerar cuatro puntos de vista o dimensiones: estratgica, financiera, de
riesgo y econmica.
g
y
Dimensin estratgica.El p
proyecto
de inversin se deriva de la
estrategia de la empresa.
Dimensin financiera.- Evaluar si el proyecto produce
rendimientos mayores a sus costos de financiamiento.
Dimensin del riesgo.- Los riesgos asociados con un proyecto
deben ser correctamente identificados, cuantificados y aceptados
por la empresa.
Dimensin econmica.- Los efectos del entorno econmico en que
opera la empresa, deben ser identificados y evaluados en cuanto se
relaciona con los resultados del proyecto.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
De manera general podemos decir que
un proyecto de inversin es una propuesta de accin que implica la
utilizacin de un conjunto determinado de recursos para el logro de
unos resultados esperados.
Un proyecto se concibe para el logro de ciertos objetivos que se manifiestan
en beneficios para el grupo de personas afectadas positivamente
(
(generalmente
l
t los
l usuarios,
i o aquellos
ll a quienes
i
se destina
d ti la
l accin
i del
d l
proyecto). Para la obtencin de los beneficios debe incurrirse en costos,
configurados por el valor de los recursos que deben ser asignados para el
desempeo del proyecto. Si los recursos son escasos el proyecto debe
competir
ti por ellos
ll con otros
t
proyectos.
t
El balance entre costos y beneficios da una idea sobre la bondad o
inconveniencia de un proyecto de inversin, lo que se constituye en un
aspecto de importancia vital para su anlisis previo a la decisin de
ejecutarlo.
(*) ILPES, Gua Metodolgica General para la Preparacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin
Social, Santiago, 1995.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
Para el economista, un proyecto es la fuente de costos y beneficios que
ocurren en distintos perodos de tiempo. El desafo que enfrenta es
identificar los costos y beneficios atribuibles al proyecto,
proyecto y medirlos
(valorarlos) con el fin de emitir un juicio sobre la conveniencia de
ejecutar ese proyecto. Esta concepcin lleva a la evaluacin econmica
de proyectos.
Para un financista que est considerando prestar dinero para su
ejecucin, el proyecto es el origen de un flujo de fondos provenientes de
ingresos y egresos de caja, que ocurren a lo largo del tiempo; el desafo
es determinar si los flujos
j de dinero son suficientes para
p cancelar la
deuda. Esta manera de concebir el proyecto lleva a la evaluacin
financiera de proyectos.
El proyecto representado en el Grfico siguiente podra ser el de una
central hidroelctrica
hidroelctrica, con una "gran"
gran inversin y beneficios anuales
"pequeos".
(*) Ernesto R. FONTAINE, Evaluacin Social de Proyectos, Alfaomega y Ediciones
Universidad Catlica de Chile, Santiago, 1999.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
Fl j de
Flujo
d beneficios
b
fi i y costos:
t
BN

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
Cl ifi
Clasificacin
i de
d proyectos*:
t *

Por TIPO DE INVERSIN: Empresas nuevas, expansin de planta,

adquisicin de activos,
activos alternativas de reemplazo
reemplazo, tecnologa y
mercado (publicidad, nuevos productos, cambio en atributo del
producto, canales de distribucin).
Por TIPO DE ACTIVIDAD ECONMICA: Industria, agricultura,
Minera, Pesca, Construccin y Servicios.
Por TAMAO: Artesanales, pequeos, medianos y grandes.
Por FLUJO DE CAJA: Convencionales (uno o varios (-) iniciales
seguidos por varios (+); y no convencionales (alternan signos).
Etc.
La evaluacin de proyectos no tiene teora
teora propia;
propia ; se hace ms bien
bien,
La
combinando conceptos de varias disciplinas: economa, finanzas,
planeamiento estratgico e ingeniera.
(*) Folke
lk KAFKA
A A KIENER, Evaluacin
l i estratgica
i de
d proyectos de
d inversin
i
i (2 Ed.),
d)
Universidad del Pacfico, Lima, 1996.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
Cl ifi
Clasificacin
i de
d proyectos*:
t *

Segn el OBJETIVO O FINALIDAD DEL ESTUDIO:

Estudios para medir la rentabilidad del proyecto;
Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios
i
invertidos;
tid
Estudios para medir la capacidad del propio proyecto para asumir
un eventual endeudamiento;
Segn
S lla FINALIDAD O EL OBJETO DE LA INVERSIN:
INVERSIN
Proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas;
Proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora o modernizacin
en una empresa existente.
existente
(*) Nassir SAPAG CHAIN y Reinaldo SAPAG CHAIN, Preparacin y Evaluacin de
Proyectos (4 Ed.), Mc Garw Hill, Santiago, 2000.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
Cl ifi
Clasificacin
i d
de proyectos
t d
de iinversin
i pblica:
bli

INVERSION PUBLICA

Proyectos
Productivos

Proyectos de
Infraestructura

Proyectos
Sociales

Instalar una capacidad

p
transformadora de
insumos para producir
bienes destinados a
satisfacer necesidades
de consumo. (Ejem:
produccin agropecuaria, explotacin
minera))

Generar condiciones
facilitadoras, inductoras o impulsoras de
desarrollo econmico.
Sirve de instrumento
o palanca. (Ejem:
desarrollo vial,
electrificacin, riego)

Satisfacer necesidades en una

comunidad de
usuarios mediante
el aprovechamiento
p
inmediato de los
servicios producidos. (Ejem: salud,
saneamiento
bsico, educacin)

ProyectosProyectos-Programa
y Estudios B
Bsicos
Apoyar a los otros
proyectos.
-Proyectos-Programa:
capacitacin, alfabetizacin,
i campaas
de
d
educacin ciudadana.
- Estudios Bsicos:
proyectos de investi
investigacin.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
Segn la Directiva N 001-2011-EF/68.01, Directiva General del Sistema
Nacional de Inversin Pblica (SNIP):
Proyecto de Inversin Pblica (PIP).- Un Proyecto de Inversin
Pblica constituye una intervencin limitada en el tiempo que utiliza
total o parcialmente recursos pblicos, con el fin de crear, ampliar,
mejorar o recuperar la capacidad productora o de provisin de bienes o
servicios de una Entidad; cuyos beneficios se generen durante la vida
til del proyecto y stos sean independientes de los de otros proyectos.
Asimismo, debe tenerse en cuenta lo siguiente:
El PIP debe constituir la solucin a un problema vinculado a la
finalidad de una Entidad y a sus competencias. Su ejecucin
puede hacerse en ms de un ejercicio presupuestal
presupuestal, conforme al
cronograma de ejecucin de los estudios de preinversin.

(Contina )

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.6 Definicin de proyecto. Clasificacin de los proyectos
(Contina ))

No son PIPs las intervenciones que constituyen gastos de

operacin y mantenimiento. Asimismo, tampoco constituye PIP
aquella
q
reposicin
p
de activos q
que: ((i)) se realice en el marco de
las inversiones programadas de un proyecto declarado viable; (ii)
est asociada a la operatividad de las instalaciones fsicas para
el funcionamiento de la entidad; o (iii) no implique ampliacin de
capacidad para la provisin de servicios
servicios.
Programa de Inversin.- Es un conjunto de PIP y/o Conglomerados
que se complementan para la consecucin de un objetivo comn.
Conglomerado.- Es un
Conglomerado
n conjunto
conj nto de PIP de pequea
peq ea escala q
que
e
comparten caractersticas similares en cuanto a diseo, tamao o costo
unitario y que corresponden a una misma funcin y programa, de
acuerdo al Clasificador Funcional Programtico.
g
Slo p
puede ser un
componente de un Programa de Inversin.
Recursos Pblicos. Se consideran Recursos Pblicos a todos los
recursos financieros y no financieros de propiedad del Estado o que
administran las Entidades del Sector
S
Pblico.

Los recursos ffinancieros

comprenden todas las fuentes de financiamiento (donaciones,
transferencias, etc.).

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos

El estudio del proyecto pretende contestar el interrogante de si es o no

conveniente realizar una determinada inversin.

Seis son los estudios particulares que deben realizarse para evaluar un
proyecto: los de la viabilidad comercial, tcnica, legal, de gestin, de
impacto ambiental y financiera (si se trata de un inversionista privado) o
econmica (si se trata de evaluar el impacto en la estructura econmica
d l pas).
del
)

El estudio de proyectos distingue dos grandes etapas: la de

formulacin y preparacin y la de evaluacin. La primera tiene por
objeto definir todas las caractersticas que tengan algn grado de efecto
en el flujo de ingresos y egresos monetarios del proyecto y calcular su
magnitud. La segunda etapa, con metodologas muy definidas, busca
determinar la rentabilidad de la inversin del proyecto.

En la etapa de formulacin y preparacin se reconocen, a su vez, dos

subetapas: una que se caracteriza por recopilar informacin (o crear la
no existente), y otra que se encarga de sistematizar, en trminos
monetarios la informacin disponible.
monetarios,
disponible En la etapa de evaluacin se
distingue tres subetapas: la medicin de la rentabilidad del proyecto, el
anlisis de las variables cualitativas y la sensibilizacin del proyecto.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
E t di de
Estudio
d viabilidad
i bilid d econmica:
i

FORMULACIN Y PREPARACIN

OBTENCIN Y CREACIN
DE INFORMACIN

ESTUDIO DE
MERCADO

ESTUDIO
TCNICO

ESTUDIO DE LA
ORGANIZACIN

EVALUACIN

CONSTRUCCIN DE
FLUJO DE CAJA

RENTABILIDAD,
ANALISIS CUALITATIVO,
SENSIBILIZACIN

ESTUDIO FINANCIERO

ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
El ciclo
i l de
d vida
id de
d los
l proyectos:
t

Preinversin

Inversin

Operacin

Idea

Diseo

Puesta en
marcha

Perfil

Ejecucin

Operacin
plena

Prefactibilidad
Factibilidad

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
El ciclo
i l de
d vida
id de
d los
l proyectos:
t

Preinversin

Evaluacin
ex-ante

C4: Costos, Cronograma,

Cantidad, Calidad

Inversin
Control de
pproceso
C4

Operacin

Evaluacin de
resultados

Evaluacin
Ex Post
Ex-Post

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
El ciclo
i l del
d l proyecto:
t

NECESIDAD

FUNCIONAMIENTO

IDEAS

EJECUCION

ESTUDIOS

FINANCIAMIENTO

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
El ciclo
i l en ell Banco
B
Mundial:
M di l

Identificacin
Evaluacin
ex-postt

Ejecucin y
supervisin
i i

Preparacin

Evaluacin

Negociacin y
presentacin
i all directorio
di
i
Fuente: World Bank Information Briefs, A.04.4-94

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
T
Tareas
en la
l preinversin:
i
i

Diagnstico de la
situacin actual
Constituir el
equipo
Preparar
trminos de
referencia
Preparar el
programa de
trabajo

Organizarse para
el estudio

Identificacin del
problema
bl
Identificacin y
estudio de
alternativas
lt
ti
Evaluacin de
alternativas

Preparar y evaluar
el p
proyecto
y

Revisin y
recomendacin
tcnica - econmica

Decidir la ejecucin
del p
proyecto
y

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
L preinversin
La
i
i es un proceso de
d adquisicin
d i i i de
d certidumbre:
tid b

100
80
60
40
20

Incertidumbre
((Costo del error))

0
Idea

Perfil

Costo de
l estudios
los
t di

Prefactibilidad

Factibilidad

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
Ni l de
Niveles
d estudio:
t di

Las diferentes formas de solucionar un problema o aprovechar una

oportunidad constituyen las ideas de un proyecto. La idea un proyecto, ms
que una ocurrencia afortunada de un inversionista
inversionista, generalmente representa
la realizacin de un diagnstico que identifica distintas vas de solucin.

El Perfil se elabora a partir de la informacin existente, del juicio comn y de

la opinin que da la experiencia. En trminos monetarios, slo representa
estimaciones muy globales de las inversiones, costos e ingresos, sin entrar
en investigaciones de terreno. Se analiza la situacin sin proyecto, y
frecuentemente se seleccionan aquellas opciones de proyectos que se
muestran ms atractivas para la solucin de un problema o el
aprovechamiento de una oportunidad.

El estudio de Prefactabilidad (Anteproyecto) profundiza la investigacin en

fuentes secundarias y recurre a fuentes primarias en investigacin de
mercado; tambin en los aspectos sealados preliminarmente como crticos
por el estudio de perfil. Se recomienda el anlisis de sensibilidad de los
resultados obtenidos, o sea, medir cmo cambia la rentabilidad ante
modificaciones en el comportamiento de las variables.

El estudio de Factibilidad se elabora sobre la base de antecedentes ms

precisos obtenidos mayormente a travs de fuentes primarias.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
P
t di P
fil d
t
Proceso d
dell estudio
Perfil
dell P
Proyecto:

Idea del Proyecto

Anlisis
de
oportunidades

Anlisis del entorno

(medio ambiente
de la empresa)

Deteccin de
necesidades

para satisfacer
necesidades

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
P t bsicas
Partes
b i
de
d un estudio
t di de
d preinversin:
i
i
INTRODUCCIN.- Debe contener una breve resea histrica del
desarrollo y los usos del producto, y los factores relevantes que influyen en
su consumo.
MARCO DE REFERENCIA (Antecedentes del estudio).- Debe situar las
condiciones econmicas y sociales del estudio; responder qu problema va
q
va a beneficiar,, por
p q
qu se p
pens emprender
p
el
a resolver,, a quines
estudio. Se sealan los objetivos del estudio y los del proyecto.
Objetivos del estudio:
Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho;
Demostrar que tecnolgicamente es posible producirlo; y
Demostrar que econmicamente es rentable.
ESTUDIO DE MERCADO.- Se determina y cuantifica la demanda y la
oferta; el anlisis de los precios y el estudio de la comercializacin. Permite
contestar la primera pregunta: existe un mercado viable para el producto?
Se recomienda la investigacin en fuentes primarias.
ESTUDIO TCNICO.- Comprende la determinacin del tamao ptimo de
la planta; la determinacin de la localizacin ptima; la ingeniera del
proyecto; y el anlisis administrativo.
(Contina...)

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.7 El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos
P t bsicas
Partes
b i
de
d un estudio
t di de
d preinversin:
i
i

(... Continuacin)
ESTUDIO ECONMICO.- Consiste en ordenar y sistematizar la
informacin de carcter monetario que proporcionan las etapas anteriores.
T
Tasa
y flujos,
fl j
se calculan
l l con y sin
i fi
financiamiento.
i i t
EVALUACIN ECONMICA.- Se aplica mtodos de evaluacin que
toman en cuenta el valor del dinero a travs del tiempo (TIR, VAN).
ANLISIS Y ADMINISTRACIN DEL RIESGO.RIESGO Aplicable sobre todo en
economas inestables.
CONCLUSIN GENERAL.- Presentacin sinptica de la base cuantitativa
que sugiere
q
g
la toma de decisin.
(*) Gabriel BACA URBINA, Evaluacin de Proyectos.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.8 El proyecto de inversin pblica en un proceso de descentralizacin y
participacin

GOBIERNO
CENTRAL

GOBIERNO
LOCAL

GOBIERNO
REGIONAL
BIENESTAR
SOCIAL

Teniendo
T
i d en cuenta
t que: La
L defensa
d f
de
d lla persona h
humana
y el respeto de su dignidad son el fin supremo de la sociedad
y del Estado.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.8 El proyecto de inversin pblica en un proceso de descentralizacin y
participacin
PROYECTO
DE
GOBIERNO

TRIANGULO
DE
GOBIERNO
GOBERNABILIDAD
DEL
SISTEMA

CAPACIDAD
DE
GOBIERNO

PROYECTO DE GOBIERNO: Propuesta de accin; lo que queremos

hacer.
GOBERNABILIDAD DEL SISTEMA: La relacin que existe entre el peso
de las variables que controla el actor que gobierna en relacin al peso
de las variables que no controla.
CAPACIDAD DE GOBIERNO: Acumulacin de experiencias, destrezas,
teoras y mtodos con que cuenta un equipo de gobierno.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.8 El proyecto de inversin pblica en un proceso de descentralizacin y
participacin
SOLUCIONAR PROBLEMAS
DE LAS COMUNIDADES
Razn de ser
del Proyecto

Proyecto de Inversin
Pblica

Participacin
Participacin
delala
de
Comunidad
Comunidad
Evitar soluciones impuestas,
omitir patrones culturales,
estndares inadecuados,
tecnologas inapropiadas

Descentralizacin
Descentralizacin

El Estado es ms expedito
cuando la capacidad de
generacin de soluciones se
aproxima al lugar de los
problemas.

Articulaci
n
Articulacin
Institucional
Institucional
Los proyectos se apoyan en
decisiones muchas veces
compartidas, en cofinancia
cofinanciamiento de recursos, en
complementacin de
acciones y en esfuerzos de
cooperacin.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.8 El proyecto de inversin pblica en un proceso de descentralizacin y
participacin
Optimizar el uso de los Recursos
Pblicos destinados a la Inversin
Finalidad

SISTEMA NACIONAL DE INVERSION

L N
Ley
No. 27293 (28/06/00)

OBJETIVOS

Propiciar la aplicacin
del Ciclo del Proyecto
de Inversin Pblica:
perfil pre-factibilidad,
perfil,
pre factibilidad
factibilidad, expediente
tcnico, ejecucin,
evaluacin ex-post.

Fortalecer la capacidad
de planeacin del Sector
Pblico.

Crear las condiciones

para la elaboracin de
Planes de Inversin
Pblica por periodos
multianuales no
menores de 3 aos.

I. MARCO CONCEPTUAL BSICO

1.8 El proyecto de inversin pblica en un proceso de descentralizacin y
participacin
mbito de los
particulares
ti l
((privado)
i d )

LGICA DEL
MERCADO

mbito del Sector

Pbli
Pblico
LGICA DEL
BIENESTAR
SOCIAL

MBITO PBLICO PRIVADO

Ley N
N 29230, que impulsa la ejecucin de PIP de impacto regional y local, con
la participacin del sector privado, mediante la suscripcin de convenios con
ellos. (19 May.2008)
Decreto Supremo N 133-2012-EF, aprueba el Reglamento de la Ley N
29230. (26 Jul.2012)

Proceso de descentralizacin