COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

El anlisis costo volumen utilidad, junto con la informacin del

comportamiento de los costos, ayuda a los administradores a desarrollar muchos
anlisis tiles. La tcnica costo volumen utilidad trata de analizar cmo la
utilidad y los costos cambian con un cambio en volumen. Ms especficamente,
mira los efectos, en las utilidades por cambios de factores tales como costos
variables, costos fijos, precios de venta, volumen y mezcla de productos
vendidos. Estudiando las relaciones de costos, ventas, y utilidad neta, la
administracin est mejor capacitada para enfrentar muchas decisiones de
planeacin. El anlisis de punto de equilibrio, determina las ventas de equilibrio,
o sea aquel nivel de ventas donde los costos totales igualan la utilidad total.
El anlisis costo volumen utilidad trata de responder las siguientes
preguntas:

Qu volumen de ventas se requiere para el punto de equilibrio?

Qu volumen de ventas es necesario para ganar una utilidad deseada?
Qu utilidad se puede esperar en un volumen de ventas dado?
Cmo afectara las utilidades los cambios en precio de venta, costos
variables, costos fijos, y produccin?
Cmo afectara un cambio en la mezcla de productos vendidos el punto
de equilibrio y la meta del volumen de utilidad y la utilidad potencial?

Anlisis del punto de equilibrio

El punto de equilibrio, o punto de resultado cero, permite a los administradores
comprender la planeacin de la utilidad.
El punto de equilibrio es aquel nivel de produccin de bienes en que se igualan
los ingresos totales y los costos totales; esto es, en donde el ingreso de
operacin es igual a cero.
Se puede calcular entres formas diferentes:

Mtodo de ecuacin
Margen de contribucin
Mtodo grfico

Para entenderlo mejor tomaremos el siguiente ejemplo: Mary Frost planea

vender Do.All, un paquete de software en una convencin sobre computadoras
de dos das de duracin en Chicago, que contar con gran asistencia. Mary
puede comprar este software de un mayorista a Q120 por paquete, con derecho
a devolver todas las unidades que no pueda vender. Las unidades (paquetes) se
vendern a Q200 cada una. Frost ya ha pagado Q2,000 a Computer
Conventiones, Inc, por la renta de un espacio de exhibicin para esos das.
Qu cantidad de unidades deber vender para alcanzar el punto de equilibro?
Suponga que no hay otros costos.
Mtodo de ecuacin
El primer enfoque para calcular el punto de equilibrio es el mtodo de ecuacin.
Con el empleo de la terminologa, el estado de ingresos puede expresarse en
forma de ecuacin como sigue:
Ingresos costos variables costos fijos = ingresos de operacin
En esta ecuacin se proporciona el enfoque ms general y ms fcil de recordar
para cualquier situacin de CVU. En el ejemplo anterior, N=nmero de unidades
vendidas para alcanzar el punto de equilibrio. Al fijar el ingreso de operacin = 0
en la ecuacin anterior.
Q200N Q120N Q2,000 = Q0
Q80N = Q2000
N= Q2000 / Q80 = 25 unidades
Si Frost vende menos de 25 unidades, tendr prdidas; si vende 25 unidades
estar en equilibrio; y si vende ms de 25 unidades, tendr utilidades. Este
punto de equilibrio se expresa en unidades. Tambin se puede expresar en
valores monetarios de venta as: 25 unidades * Q200 (precio de venta) = Q5,000
Mtodo de margen de contribucin
Este margen es igual a los ingresos por ventas, menos todos los costos que
varan respecto de un factor de costos relacionado con la produccin.
El Margen de Contribucin se determina para cada artculo vendido y representa
la porcin del precio de venta que sobra despus de deducir el costo variable,
para cubrir primero los costos fijos y generar despus utilidades. Es considerado
tambin como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables, exceso
que debe cubrir los costos fijos y la utilidad o ganancia.

En el proceso de produccin se incurren en costos fijos, costos variables y

adicionalmente se espera una margen de utilidad.

Si el margen de contribucin se determina excluyendo de las ventas los costos

variables, entonces el margen de contribucin es quien debe cubrir los costos
fijos y la utilidad esperada por el inversionista.
El precio de venta, est compuesto por tres elementos: Cosos fijos, Costos
variables y la utilidad.
El margen de contribucin permite determinar cunto est contribuyendo un
determinado producto a la empresa. Permite identificar en que medida es
rentable seguir con la produccin de ese artculo

Si el margen de contribucin es positivo, permite absorber el costo fijo y

generar un margen para la utilidad o ganancia esperada. Entre mayor sea
el margen de contribucin, mayor ser la utilidad (recordemos que el
costo fijo es siempre fijo as vare el margen de contribucin)

Cuando el margen de contribucin es igual al costo fijo, no deja margen

para la ganancia (no genera utilidad o Rentabilidad), por lo que se
considera que la empresa est en el Punto de equilibrio (No gana, no
pierde).

Cuando el margen de contribucin no alcanza para cubrir los costos fijos,

la empresa aunque puede seguir operando en el corto plazo debido a que
puede cubrir en parte los costos fijos, si no se toman medidas, al estar
trabajando a perdida corre el riesgo de quedarse sin Capital de
trabajo suficiente, puesto que ste es utilizado para cubrir los costos fijos
que no alcanza a cubrir el margen de contribucin.

Cuando el margen de contribucin es negativo, es decir, que los costos

variables son superiores al precio de venta, se est ante una situacin
crtica la cual necesariamente debe conducir a suspender la produccin
del bien en cuestin.

MCu = PV - CVu, entonces para nuestro ejemplo

MCu = 200 120 = Q 80.00
Ahora veremos un expresin para una situacin con una Utilidad deseada (U)
antes de impuestos, donde las unidades a venderse para obtener una utilidad
deseada es Xu, y es igual a:

CF + U
Xu = -----------------PV - CV
Donde U = Utilidad Deseada
Continuando con el ejemplo y suponiendo que se busca una utilidad de Q 4,000
antes de impuestos, se tendr:
2000 + 4000
Xu = --------------------200 120
= 75 Unidades
O sea que es necesario vender Q 15,000.00 para obtener una Utilidad Deseada
de Q 4,000.00 antes de impuestos.
Igualmente, este volumen de ventas en Q se puede obtener multiplicando las
unidades por su precio de venta unitario, as:
Vu = 75 unidades x Q 200 = Q 15,000.00
Mtodo Grfico
Relacionando los Costos, el volumen y la Utilidad se puede preparar un Grfico
de Equilibrio. El Grfico se utiliza para determinar las utilidades o prdidas a
cualquier nivel de ventas. En el grfico las unidades monetarias de Costos e
Ingresos se expresan sobre el eje vertical. El eje horizontal se utiliza para
sealar el nivel del volumen, el cual puede expresarse en unidades de venta o
cualquier otro ndice de volumen.
En el mtodo grfico trazamos las lneas de costos totales e ingresos totales.
Lneas de costos totales
Esta lnea es la suma de los costos fijos y costos variables. Los costos fijos son
Q2000 en todos los niveles de la produccin dentro de los lmites relevantes.
Para representar los costos fijos, mida Q2000 sobre el eje vertical (Punto A) y
extienda una lnea horizontal. Por su parte, los costos variables son de Q120 por
unidad. Para trazar la lnea del costo total, se usa como un punto los costos fijos
de Q2,000 con 0 unidades vendidas (punto A), pues los costos variables son de
Q0, al venderse cero unidades. Elegimos otro grado conveniente para producir
(por ejemplo, 40) y se determina el costo total correspondiente. Los costos
variables totales con este grado de produccin son Q4,800(40 x Q120). Debido a
que los costos fijos son de Q2,000 en todos los grados de produccin dentro del
rango relevante, los costos totales de 40 unidades vendidas son de

Q6,800(Q2,000 + Q4,800), que es el punto B. La lnea de costo total es la recta

del punto A que pasa por el punto B.
Lnea del ingreso total
Para iniciar, es conveniente partir de Q0 ingresos y cero unidades vendidas, que
correspondera al punto C. Seleccionaremos un segundo punto partiendo de un
grado de produccin
conveniente y determinando los ingresos totales
correspondientes, que indicara el punto D. La lnea de los ingresos totales es la
recta que va del punto C al punto D.
La venta de 40 unidades generara ingresos totales por Q8,000, lo cual
representa el punto D.
Q8,000(40 X Q200)
El punto de equilibrio es la cantidad de unidades vendidas en la que se cruzan
las lneas de los ingresos totales y el costo total.
La interseccin de las lneas representa las 25 unidades que debern venderse
para tener ingresos totales iguales al costo total. La grfica que se genera
permite tener una perspectiva de las utilidades o prdidas para una gama de
grados de
produccin, as como el punto de equilibrio. Las regiones
sombreadas del grfico sealan las utilidades de operacin.

Efecto del horizonte de tiempo

Los costos no siempre quedan como fijos o variables; en realidad mientras ms
corto sea el horizonte de tiempo planeado, ser mayor los costos totales que
consideraramos como fijos.
Ejemplo:

Supongamos que un avin sale a cada 30 minutos y que hay 20 asientos

vacos
Un pasajero llega con un boleto transferible de una lnea competidora.
Cules son los costos variables por colocar un pasajero ms en un
asiento que de otra manera ira vaco?
Los costos variables (sera una comida ms) seran mnimos.
Prcticamente todos los costos en esa situacin serian fijos.
En contrario si la empresa de aviacin quiere agregar otro vuelo o incluir
otra ciudad en su ruta, entonces los costos serian variables.

Determinar si los costos son realmente fijos depende en grado importante de los
lmites relevantes.
Incertidumbre y anlisis de sensibilidad
Siempre las estimaciones y proyecciones estn sujetos a varios grados de
incertidumbre, que se define aqu como la posibilidad que un volumen real se
desvi del volumen esperado; ah interviene el anlisis de sensibilidad, que
examina como cambiar un resultado si no se alcanzan los datos originalmente
previstos.
Por ejemplo.

Cul ser el ingreso de operacin si el nivel de operacin se reduce un

5% del nivel originalmente previsto?
Cul ser el ingreso de operacin si los costos variables unitarios se
incrementan en 10%?

En el caso del costo- volumen y utilidad el anlisis de sensibilidad responde a

preguntas Cul ser el ingreso de operacin nivel de produccin se reduce un
5% del originalmente previsto? Cul ser el ingreso de operacin si los costos
variables unitarios se incrementan en 10%? El anlisis de sensibilidad ante
varios resultados posibles ampla las perspectivas respecto de lo que podra
ocurrir.

Una herramienta del anlisis de sensibilidad es el margen de seguridad, que es

el exceso de ingresos presupuestados sobre los ingresos del punto de equilibrio.
La mezcla de ventas
Es la combinacin relativa de los volmenes de productos o servicios que
constituyen las ventas totales. Si cambia la mezcla, tambin se pueden alcanzar
los objetivos generales de venta. Sin embargo los efectos en el ingreso de
operacin dependern de la manera en que haya cambiado la proporcin
original de productos de bajo margen de contribucin o alto margen de
contribucin.
Ejemplo:
La Ca. Escritura Perfecta, fabrica dos tipos de plumas y tiene el siguiente
presupuesto.

Cul es el punto de equilibrio? La respuesta usual supone que no cambiara la

mezcla de ventas presupuestada. Esto es se vendern tres unidades de Sinpar
por cada unidad de Fantstico:
Sea:
F = Nmero de unidades de Fantstico para el punto de equilibrio
3F= Nmero de unidades de Sinpar para el punto de equilibrio
Ingresos-Costos Variables-Costos Fijos=Ingreso de Operacin
Q.5.00(3F)+Q.10.00(F)-Q.4.00(3F)-Q.3.00F-Q.300,000.00=0
Q.25F-Q.15F-Q.300,000.00=
Q.10F=Q.300,000.00
F= Q300,000.00/10
F=30,000
3F=90,000
El punto de equilibrio es de 120,000 unidades, que estn integrados por 90,000
de Sinpar y 30,000 de Fantstico. Este es el nico punto de equilibrio para una
mezcla de ventas.
Evidentemente para cualquier cantidad dada de ventas totales, si la mezcla de
ventas se incrementa las unidades que tienen mayor margen de contribucin,
tambin se incrementar el ingreso de operacin.
Por ejemplo Escritura Perfecta tena ventas reales de 160,000 unidades
divididos en 100,000 de Sinpar y 60,000 Fantstico. El ingreso de operacin
sera de Q.220,000.00 que representa un Q.120,000.00 por encima del ingreso
de operacin presupuestada de Q.100,000.00 en la situacin en que la venta era
de 3 a 1.

Qu productos deben de producirse ms? No necesariamente la mejor

decisin es fabricar el producto que tenga el mayor margen de contribucin por
unidad.
Por ejemplo si Escritura Perfecta puede producir 1,000 unidades de Sinpar por
hora y 100 plumas Fantstico por hora. Sinpar puede producir un margen de
contribucin Q.1,000.00 por hora en tanto que Fantstico puede generar
solamente Q.700.00 por hora.
El papel de los impuestos en las ventas
Ejemplo de Do All
Ingresos Q.200.00*40
Q.8000,00
Costos Variables Q.120.00*40 Q.4800.00
Margen de Contribucin
Q.3200.00
Costos Fijos
Q.2000.00
Ingreso de operacin
Q.1200.00
El ingreso de operacin de la empresa es de Q.1200.00 y est sujeto al 31% de
impuestos.
La frmula es la siguiente para saber cuntas unidades tiene que vender para
poder obtener una utilidad neta deseada de Q.1200.00 y pagar su impuesto.
Frmula:
Ingreso Neto Objetivo-Costos Variables-Costos Fijos=Ingreso de Operacin
Q.200.00N-Q.120.00N-Q.2000.00= Ingreso de Objetivo
1-% de Impuestos
Q.200.00N-Q.120.00N-Q.2000.00=
Q.200.00N-Q.120.00N-Q.2000.00=
Q.80.00N=Q.2000.00+1739.13
Q.80.00N= Q.3739.13

Q. 1200.00
1-0.31
Q. 1739.13

N=Q.3739.13/80.00
46.74 Unidades tiene que vender para obtener un ingreso de operacin de
Q.1,200.00 y tambin el Impuesto de Q.539.13
Como queda el Estado de Resultado de la Empresa Do All
Ingresos Q.200.00*46.74
Q.9348,00
Costos Variables Q.120.00*46.74
Q.5608.80
Margen de Contribucin
Q.3739.20
Costos Fijos
Q.2000.00

Ingreso de operacin
(-)ISR 31%
Utilidades despus del ISR.

Q.1739.20
Q. 539.15
Q.1200.05