XI.

ANALISIS FINANCIERO HISTORICO DE LA EMPRESA

Coeficientes de Liquidez
Razn Circulante
Prueba Acida
Capital de Trabajo Neto

Coeficientes de Actividad
Rotacin de Cuentas por Cobrar-Das

2001

Formula

2002

2003

AC/PC

1.37

1.18

1.01

(AC-Inv)/PC

1.20

1.01

0.84

AC-PC

$64,719

$28,955

2001

Formula

$1,855

2002

2003

(CxC/Ventas)*365

15

18

22

Rotacin de Inventarios-Das

(Inv/C.V.)*365

10

10

13

Rotacin de Cuentas por Pagar-Das

(CxP/C.V.)*365

34

27

59

Rotacin de Activos

Ventas/Activos

Coeficientes de Endeudamiento
Razn Deuda Patrimonio
Razn Deuda a Activo Total
Cumplimiento Financiero

Coeficientes de Rentabilidad
Retorno sobre Patrimonio
Retorno sobre Inversin
Utilidad sobre Ventas

2001

Formula

2002

2003

Pas/Patrimonio

2.43

1.93

2.08

Pas/Activos

0.71

0.66

0.68

Ut Antes Int/Int

1.29

1.77

1.10

Formula

2001

2002

2003

Utilidad/Patrimonio

4%

9%

1%

Utilidad/Activos

1%

3%

0%

Utilidad/Ventas Netas

1%

2%

0%

ESTADOS FINANCIEROS HISTORICOS

Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo
Otros Activos
Total Activos

2001
$112,817
$97,540
$29,043
$239,400
$815,832
$393,847
$1,449,079

Pasivo Circulante
Cuentas por Pagar
Pasivo a Largo Plazo
Total Pasivo

$174,681
$96,575
$754,960
$1,026,216

Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio

%
7.8%
6.7%
2.0%
56.3%
27.2%
100.0%

2002
$53,014
$109,309
$26,837
$189,160
$806,080
$377,676
$1,372,916

17.0%
9.4%
73.6%
100.0%

$160,205
$72,940
$670,423
$903,568

%
3.9%
8.0%
2.0%
58.7%
27.5%
100.0%

2003
$28,309
$131,528
$32,406
$192,243
$1,096,215
$134,274
$1,422,732

77.0%
9.4%
100.0%

17.7%
8.1%
74.2%
100.0%

$190,388
$147,601
$622,548
$960,537

19.8%
15.4%
64.8%
100.0%

$422,863

$469,348

$462,195

$1,449,079

$1,372,916

$1,422,732

2001
$2,401,001

2002
$2,277,689

Costo de Ventas
Margen Bruto

$1,045,386
$1,355,615

43.5%
56.5%

$994,072
$1,283,617

43.6%
56.4%

$915,269
$1,223,549

42.8%
57.2%

Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Otros Gastos
Gastos Financieros
Total de Gastos Operativos
Utilidad del ejercicio antes
de ISR

$1,116,151
$98,963

$286,659
$851,697
$82,049
$1,220,405

12.6%
37.4%
0.0%
3.6%
53.6%

$323,199
$821,571

$108,578
$1,323,692

46.5%
4.1%
0.0%
4.5%
55.1%

$71,550
$1,216,320

15.1%
38.4%
0.0%
3.3%
56.9%

$31,923

1.3%

$63,212

2.8%

$7,229

0.3%

Ventas Netas
Otros Ingresos

Reserva Legal y/o laboral

ISR del Ejercicio

$2,235
$13,828

Utilidad del Ejercicio

$15,860

$4,424
$16,735
0.7%

$42,053

2003
$2,138,818

%
199%
9.2%
2.3%

$506
$1,952
1.8%

$4,771

0.2%

XI. ANALISIS FINANCIERO HISTORICO DE LA EMPRESA

Coeficientes de Liquidez
Razn Circulante
Prueba Acida
Capital de Trabajo Neto

Coeficientes de Actividad
Rotacin de Cuentas por Cobrar-Das

2003

Formula

2004

AC/PC

0.60

0.66

(AC-Inv)/PC

0.50

0.45

AC-PC

-$129,285

0.44
0.22

-$76,137

2003

Formula

2005

-$119,686

2004

2005

(CxC/Ventas)*365

20

12

Rotacin de Inventarios-Das

(Inv/C.V.)*365

11

17

19

Rotacin de Cuentas por Pagar-Das

(CxP/C.V.)*365

11

57

35

Rotacin de Activos

Ventas/Activos

Coeficientes de Endeudamiento
Razn Deuda Patrimonio
Razn Deuda a Activo Total
Cumplimiento Financiero

Coeficientes de Rentabilidad
Retorno sobre Patrimonio
Retorno sobre Inversin
Utilidad sobre Ventas

2003

Formula

2004

2005

Pas/Patrimonio

2.08

0.92

0.86

Pas/Activos

0.68

0.48

0.46

Ut Antes Int/Int

1.29

1.77

1.10

Formula

2003

2004

2005

Utilidad/Patrimonio

3%

4%

0%

Utilidad/Activos

1%

2%

0%

Utilidad/Ventas Netas

1%

2%

0%

ESTADOS FINANCIEROS HISTORICOS

2003
%
$28,309
2.0%
$131,528
9.2%
$32,406
2.3%
$192,243
$1,096,215 77.0%
$134,274
9.4%
$1,422,732 100.0%

2004
%
$21,964
1.1%
$77,455
3.9%
$46,827
2.4%
$146,246
$1,633,698 82.6%
$196,860 10.0%
$1,976,804 100.0%

2005
%
$9,601
49%
$37,362
1.9%
$46,827
2.4%
$93,790
$1,636,648 83.4%
$232,774 11.9%
$1,963,212 100.0%

Pasivo Circulante
Cuentas por Pagar
Pasivo a Largo Plazo
Total Pasivo

$321,528 33.5%
$31,530
3.3%
$607,478 63.2%
$960,536 100.0%

$222,382 23.5%
$154,056 16.3%
$570,524 60.2%
$946,963 100.0%

$213,476 23.6%
$87,323
9.6%
$605,543 66.8%
$906,343 100.0%

Patrimonio

$462,196

$1,029,842

$1,056,869

$1,422,732

$1,976,804

$1,963,212

Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo
Otros Activos
Total Activos

Total Pasivo y Patrimonio

Ventas Netas
Otros Ingresos

2003
$2,401,001

2004
$2,277,689

2005
$2,138,818

Costo de Ventas
Margen Bruto

$1,045,386
$1,355,615

43.5%
56.5%

$994,072
$1,283,617

43.6%
56.4%

$915,269
$1,223,549

42.8%
57.2%

Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
Otros Gastos
Gastos Financieros
Total de Gastos Operativos

$1,116,151
$98,963

$286,659
$851,697
$82,049
$1,220,405

12.6%
37.4%
0.0%
3.6%
53.6%

$323,199
$821,571

$108,578
$1,323,692

46.5%
4.1%
0.0%
4.5%
55.1%

$71,550
$1,216,320

15.1%
38.4%
0.0%
3.3%
56.9%

Utilidad del ejercicio antes de

ISR

$31,923

1.3%

$63,212

2.8%

$7,229

0.3%

Reserva Legal y/o laboral

ISR del Ejercicio

$2,235
$13,828

Utilidad del Ejercicio

$15,860

$4,424
$16,735
0.7%

$42,053

$506
$1,952
1.8%

$4,771

0.2%

ANALISIS FINANCIERO HISTORICO DE LA EMPRESA

Coeficientes de Liquidez
Razn Circulante
Prueba Acida
Capital de Trabajo Neto

2015

Formula

2016

2017

AC/PC

1.88

2.07

2.18

(AC-Inv)/PC

1.88

2.07

2.18

AC-PC

$177

$214

$235

2015

2016

2017

(CxC/Ventas)*365

Rotacin de Inventarios-Das

(Inv/C.V.)*365

Rotacin de Cuentas por Pagar-Das

(CxP/C.V.)*365

Rotacin de Activos

Ventas/Activos

Coeficientes de Actividad
Rotacin de Cuentas por Cobrar-Das

Coeficientes de Endeudamiento
Razn Deuda Patrimonio
Razn Deuda a Activo Total
Cumplimiento Financiero

Coeficientes de Rentabilidad
Retorno sobre Patrimonio
Retorno sobre Inversin
Utilidad sobre Ventas

Formula

2015

Formula

2016

2017

Pas/Patrimonio

0.58

0.50

Pas/Activos

0.37

0.33

Ut Antes Int/Int

Formula

2015

2016

2017

Utilidad/Patrimonio

70%

66%

65%

Utilidad/Activos

44%

44%

44%

Utilidad/Ventas Netas

29%

29%

29%

ESTADOS FINANCIEROS HISTORICOS

2004
$376.77
$0.00
$0.00

%
69.2%
0.0%
0.0%

ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo
Otros Activos

$376.77
$167.50
$0.00

30.8%
0.0%

Total Activos

$544.27 100.0%

$598.70 100.0%

$628.63 100.0%

Pasivo Circulante
Cuentas por Pagar
Pasivo a Largo Plazo
Total Pasivo

$200.00 100.0%
$0.00
0.0%
$0.00
0.0%
$200.00 100.0%

$200.00 100.0%
$0.00
0.0%
$0.00
0.0%
$200.00 100.0%

$200.00
$0.00
$0.00
$0.00

Patrimonio

$344.27

$398.70

$428.63

Total Pasivo y Patrimonio

$544.27

$598.70

$428.63

Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventarios

$2,004.00

2005
%
$414.45 6922%
$0.00
0.0%
$0.00
0.0%
$414.45
$184.25
$0.00

$2,005.00

30.8%
0.0%

$907.50

2005
%
$435.17 6923%
$0.00
0.0%
$0.00
0.0%
$435.17
$193.46
$0.00

$2,005.00

30.8%
0.0%

0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

Ventas Netas
Otros Ingresos

$825.00

Costo de Ventas
Margen Bruto

$170.00
$655.00

20.6%
79.4%

$187.00
$720.50

20.6%
79.4%

$196.35
$756.53

20.6%
79.4%

Gastos de Administracin
Gastos de Ventas

$235.00
$50.00

28.5%
6.1%

$258.50
$55.00

28.5%
6.1%

$271.43
$57.75

28.5%
6.1%

Otros Gastos
Gastos Financieros
Total de Gastos Operativos

$0.00
$285.00

0.0%
0.0%
34.5%

$0.00
$313.50

0.0%
0.0%
34.5%

$0.00
$329.18

0.0%
0.0%
34.5%

Utilidad del ejercicio antes de

ISR

$370.00

44.8%

$407.00

44.8%

$427.35

44.8%

Reserva Legal y/o laboral

ISR del Ejercicio

$25.90
$103.23

$28.49
$113.55

$952.88

$29.91
$119.23

Utilidad del Ejercicio

$240.87

29.2%

$264.96

29.2%

$278.21

29.2%

FUTURE SIGHT S.A. DE C.V.

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO A 3 AOS
DEL 01 DE ENERO 2015 AL 31 DE DICIEMBRE 2017
EXPRESADO EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMRICA
CONCEPT
VENTAS TOT
REBAJAS Y

2015
825.00
-

2016
907.50
-

2017
952.88
-

VENTAS N

825.00

907.50

952.88

INVENTARIO
COMPRAS
GASTOS SO

120.00
50.00

132.00
55.00

138.60
57.75

COMPRAS

170.00

187.00

196.35

REBAJAS Y

COMPRAS

170.00

MERCADERIA 170.00
INVENTARIO
-

COSTO DE 170.00
UTILIDAD 655.00

187.00
187.00
-

196.35
196.35
-

187.00
720.50

196.35
756.53

125.00
90.00
20.00

137.50
99.00
22.00

144.38
103.95
23.10

TOTAL GA

235.00

258.50

271.43

COMISIONE
PUBLICIDAD
LOGISTICA

50.00
-

55.00
-

57.75
-

TOTAL GA

50.00

55.00

57.75

SUELDOS Y
ALQUILERES
SERVICIOS
DEPRECIAC

INTERESES
COMISIONES

TOTAL GA
TOTAL GE
UTILIDAD

285.00
370.00

313.50
407.00

329.18
427.35

RESERVA LE
IMPUESTO S

25.90
103.23

28.49
113.55

29.91
119.23

240.87

264.96

278.20

UTILIDAD

ALQUILERES A TERCEROS
OTRAS ENTRADAS DE EFECTIVO

TOTAL EN

344.10

378.51

397.44

SUELDOS
AMORTIZACI
INTERESES

125.00
-

137.50
-

144.38
-

COMPRAS DE
PUBLICIDAD
GASTOS DE
IMPUESTOS
GASTOS VAR

170.00
50.00
103.23
-

187.00
55.00
113.55
-

196.35
57.75
119.23
-

TOTAL SAL 448.23

FLUJO DE
SALDO INICI

-104.13
-

SALDO FIN -104.13

493.05

517.71

-114.54

-120.27

-104.13

-218.67

-218.67

-338.94