UNIDAD 5: ANLISIS DE REEMPLAZO E INGENIERA DE COSTOS

5.1 fundamento del anlisis reemplazo

Un plan de reemplazo de activos fsicos es de vital importancia en todo proceso
econmico, porque un reemplazo apresurado causa una disminucin de liquidez y
un reemplazo tardo causa prdida; esto ocurre por los aumentos de costo de
operacin y mantenimiento, por lo tanto debe establecerse el momento oportuno
de reemplazo, a fin de obtener las mayores ventajas econmicas.
Un activo fsico debe ser reemplazado, cuando se presentan las siguientes
causas:
Insuficiencia.
Alto costo de mantenimiento.
Obsolescencia.
Recomendamos: En este tipo de anlisis es necesario aplicar algunos conceptos
de matemticas financieras fundamentales
Para hacer un anlisis de reemplazo, es indispensable determinar:
El horizonte de la planeacin
Tambin llamado el intervalo de tiempo, est determinado por el periodo durante el
cual va a realizarse el anlisis y mientras ms pequeo sea el horizonte de
planeacin, ms exacto resulta el anlisis.
La disponibilidad de capital
Este para realizar la compra de los activos segn lo planeado y lo proyecta
Se entiende por vida econmica el periodo para el cual el costo anual uniforme
equivalente es mnimo. Para los activos antiguos, no se tiene en cuenta la vida til
restante, ya que casi todo puede mantenerse funcionando indefinidamente pero a
un costo que puede ser excesivo si se repara constantemente.
Desde el punto de vista econmico las tcnicas ms utilizadas en el anlisis de
reemplazo son
Periodo ptimo de reemplazo = Vida econmica

Esta tcnica consiste en calcular el costo anual uniforme equivalente del activo,
cuando este es retenido por una cierta cantidad de aos y en esta forma
seleccionar el nmero de aos para el cual el costo es mnimo.

5.2 Vida til econmica

La vida til es la duracin estimada que un objeto puede tener cumpliendo
correctamente con la funcin para la cual ha sido creado. Normalmente se calcula
en horas de duracin.
Cuando se refiere a obras de ingeniera, como carreteras, puentes, represas, etc.,
se calcula en aos, sobre todo para efectos de su amortizacin, ya que en general
estas obras continan prestando utilidad mucho ms all del tiempo estimado
como vida til para el anlisis de factibilidad econmica
As como la caducidad, es la fecha lmite hasta la cual podemos consumir un
alimento sin que haya perdido sus propiedades, la vida til es el nombre que se le
da al periodo que transcurre desde su produccin a su caducidad, es decir, el
tiempo durante el cual el alimento conserva todas sus cualidades. El final de la
vida de un alimento no slo depende de que mantenga niveles mnimos de
contaminacin, sino tambin de que preserve sus cualidades fsico-qumicas
(homogeneidad, estabilidad, estructura) y organolpticas (textura, sabor, aroma)

5.3 Realizacin de un anlisis de reemplazo

El anlisis de reemplazo sirve para averiguar si un equipo esta operando de
manera econmica o si los costos de operacin pueden disminuirse, adquiriendo
un nuevo equipo.
Adems, mediante este anlisis se puede averiguar si el equipo actual debe ser
reemplazado de inmediato o es mejor esperar unos aos, antes de cambiarlo
Siguiendo con el anlisis que el canal financiero est realizando de los activos
fsicos y como complemento a los artculos hechos en tiempo pasado, se presenta
a continuacin un minucioso estudio de la importancia en la toma de decisiones
realizada por el administrador financiero en el momento de reemplazar sus
recursos fijos.

5.4 anlisis de reemplazo durante un periodo de estudio especifico

Un plan de reemplazo de activos fsicos es de vital importancia en todo proceso
econmico, porque un reemplazo apresurado causa una disminucin de liquidez y
un reemplazo tardo causa prdida; esto ocurre por los aumentos de costo de
operacin y mantenimiento, por lo tanto debe establecerse el momento oportuno
de reemplazo, a fin de obtener las mayores ventajas econmicas.
Recomendamos: En este tipo de anlisis es necesario aplicar algunos conceptos
de matemticas financieras fundamentales
Para hacer un anlisis de reemplazo, es indispensable determinar:
El horizonte de la planeacin
Tambin llamado el intervalo de tiempo, est determinado por el periodo durante el
cual va a realizarse el anlisis y mientras ms pequeo sea el horizonte de
planeacin, ms exacto resulta el anlisis.
La disponibilidad de capital
Este para realizar la compra de los activos segn lo planeado y lo proyectado

5.5 Ingeniera de costos

Ingeniera de valor, es un mtodo sistemtico utilizado para analizar y mejorar el
valor en un producto, diseo, sistema o servicio. Es una metodologa para
solucionar problemas y/o reducir costos mientras que mejora requisitos de
desempeo/ calidad.
Cuando en ingeniera de valor se habla de reducir costos, se podran referir o a
los costos totales del ciclo de vida o a los costos directos de construccin.
Los costos totales del ciclo vital son los gastos totales sobre la vida entera del
producto. Esta medida de costo es la ms aplicable a los bienes de equipo
costosos, e incluye costos de planeacin, diseo, construccin, costos de
mantenimiento y operacin, y el costo de desinstalacin
. Ahorro de dinero
Reduccin de tiempos
Mejora de: Calidad, Seguridad, Confiabilidad, Mantenimiento y Desempeo.

 Por ello requiere recursos humanos, financieros, tecnolgicos y materiales

para eliminar costos innecesarios, sin sacrificar calidad ni desempeo y mejorar
calidad o desempeo sin incrementar costos.

5.5.1 Efectos de la inflacin

La inflacin provoca un aumento de los beneficios, puesto que los salarios y los
dems costes se modifican en funcin de las variaciones de precios, y por lo tanto
se alteran despus de que los precios hayan variado, lo que provoca aumentos en
la inversin de capital y en los pagos de dividendos e intereses Puede que el
gasto de los individuos tambin aumente debido a la sensacin de que ms vale
comprar ahora porque despus ser ms caro; la apreciacin potencial de los
precios de los bienes duraderos puede atraer a los inversores.
La inflacin nacional puede, de forma temporal, mejorar la situacin de la balanza
comercial si se puede vender la misma cantidad de bienes a mayores precios Los
gastos del gobierno tambin aumentan porque suelen estar explcita, o
implcitamente, relacionados con las tasas de inflacin para mantener el valor real
de las transferencias y servicios que proporciona el gobierno Los funcionarios
tambin pueden prever la inflacin y por lo tanto establecer mayores necesidades
presupuestarias previendo unos menores ingresos impositivos reales debido a la
inflacin.
Sin embargo, a pesar de estas ganancias temporales, la inflacin distorsiona la
actividad econmica normal; cuanto menos regular sea la tasa de inflacin, mayor
sern estas distorsiones Normalmente, los tipos de inters reflejan la tasa de
inflacin esperada; cuanto mayor sea sta, ms altos sern los tipos de inters y
ms aumentarn los costes de las empresas, adems de disminuir los gastos de
consumo y el valor real de los bonos y las acciones Los mayores tipos de inters
en las hipotecas y el aumento del precio de los alquileres disminuye la tasa de
construccin de viviendas.
La inflacin disminuye el poder adquisitivo de los ingresos y de los activos
financieros, por lo que reduce el consumo, sobre todo si los consumidores no
pueden, o no quieren, acudir a sus ahorros o aumentar el volumen de sus deudas
La inversin de las empresas tambin disminuye a medida que la actividad
econmica se reduce, y los beneficios son menores porque los trabajadores
demandan un aumento de sus salarios mediante clusulas que obligan a los
empresarios a defender a los trabajadores de la inflacin crnica mediante subidas
salariales automticas en funcin del aumento del coste de la vida Los precios de
casi todas las materias primas responden rpidamente ante seales inflacionistas.

Los mayores precios de los bienes que se exportan pueden disminuir las ventas
en el exterior, creando dficit comerciales y problemas en los tipos de cambio La
inflacin es uno de los principales determinantes de los ciclos econmicos que
provocan distorsiones en el nivel de precios y de empleo, as como una
incertidumbre econmica a nivel mundial Los efectos de la inflacin sobre el
bienestar individual dependen de muchas variables.
Aquellas personas que tienen ingresos relativamente fijos, sobre todo cuando
pertenecen a los grupos de menores ingresos, estn muy afectadas por la
creciente inflacin, mientras que aquellas que tienen ingresos flexibles pueden
mantener su nivel de bienestar e incluso mejorarlo Aquellas personas cuyos
ingresos provienen de activos con valores nominales fijos, como las cuentas de
ahorro, las pensiones, las plizas de seguros y los instrumentos financieros a largo
plazo padecen una prdida de riqueza real; sin embargo, aquellos activos cuyo
valor es variable, como la propiedad inmobiliaria, las obras de arte, las materias
primas y los bienes duraderos pueden experimentar subidas de precios iguales o
superiores al alza del nivel general de precios Los trabajadores del sector privado
exigirn que sus contratos laborales lleven clusulas de ajuste que permitan que
sus salarios no padezcan la subida del coste de la vida.

5.5.2 Estimacin de costos y asignacin de costos indirectos

Palabras claves: costeo, costo basado en actividades, costos indirectos, modelo
ABC.
El mtodo de costeo "abc" sostiene que cada rengln de los gastos indirectos de
produccin est ligado a un tipo de actividad especfica y es explicado por lo tanto
por una "medida de actividad" diferente; dicho de otro modo, lo que explica el
comportamiento de los costos de los departamentos indirectos (considerados la
mayora de ellos como fijos segn el pensamiento contable tradicional), son las
distintas transacciones o actividades que consumen de ellos los productos
terminados en su elaboracin. en un sistema de costeo abc, se asigna primero el
costo a las actividades y luego a los productos, llegando a una mayor precisin en
la imputacin.
El modelo abc brinda los siguientes beneficios:
- facilita el costeo justo por lnea de produccin, particularmente donde son
significativos los costos generales no relacionados con el volumen.
- analiza otros objetos del costo adems de los productos.

- indica inequvocamente los costos variables a largo plazo del producto.

- produce medidas financieras y no financieras, que sirven para la gestin de
costos y para la evaluacin del rendimiento operacional.
- ayuda a la identificacin y comportamiento de los costos y de esta forma tiene el
potencial para mejorar la estimacin de costos.
Fases de implementacin:
1ra fase: esta fase la constituyen los sistemas de costos histricos en los cuales
no se hace distincin de costos fijos y variables, ni entre reales y estndares. no
se posibilita la planificacin ni el control.
2da fase: se ubican en esta fase los costos estndares y los presupuestos
flexibles en un intento de posibilitar la planeacin y control, efectundose distincin
de costos fijos y variables.
3ra fase: es la aplicacin del costo basado en actividades o costo abc tomando
como base costos reales, es considerado un sistema de costos contemporneo,
donde su diferencia con los sistemas de costos tradicionales de las fases i y ii son
reparto de los costos indirectos de produccin el cual se realiza en funcin de las
actividades relevantes de la empresa.
4ta fase: es igualmente la aplicacin del costo basado en actividades, pero
utilizando el enfoque adicional del clculo de costos estndar y anlisis de
variaciones.
Etapas para la asignacin:
Primera etapa: en esta etapa, los costos se clasifican en un conjunto de costos
generales o pool para los cuales las variaciones pueden explicarse mediante un
solo cost-driver (inductor de costos).
Segunda etapa: en esta etapa, el costo por unidad de cada pool es asignado a los
productos. se hace utilizando el ratio de pool calculado en la primera etapa y la
medida del montante de recursos consumidos por cada producto.
El clculo de los costos asignados desde cada pool de costo a cada producto es:
Costos generales aplicados = ratios de pool x unidades utilizadas de cost- driver
El total de costos generales asignados de esta forma se divide por el nmero de
unidades producidas. el resultado es el costo unitario de costos generales de

produccin. Aadiendo este coste al unitario por materiales y por mano de obra
directa, se obtiene el costo unitario de produccin.
Factores de asignacin:
Los factores de asignacin, estn relacionados con las etapas frente a su diseo y
operatividad de forma directa. Estos factores son la eleccin de pools de costos, la
seleccin de medios de distribucin de los costos generales a los pools de costos
y la eleccin de un cost-drivers para cada pool de costo. estos factores
representan el mecanismo bsico de un sistema abc.
Aplicacin del mtodo de asignacin "abc" en las entidades agrcolas
En la actualidad el sistema tradicional de asignacin de costos indirectos
empleado en muchas de las empresas dedicadas a la produccin agrcola, se
efecta sin identificar, estudiar y analizar a fondo el origen y variaciones de los
gastos indirectos de produccin.
Se acostumbra asignar los costos indirectos de produccin arbitrariamente,
mediante una distribucin o prorrateo, que toma como base el salarios, horas
hombre u horas mquina. este mtodo de asignacin tradicional, asume que hay
una relacin directa entre los costos indirectos y dichos factores.
La realidad de una empresa agrcola es que el aumento en las ventas no significa
necesariamente un aumento en las utilidades, que en su portafolio de productos
los hay que reportan ganancias y otros que reportan perdidas y que a veces no
hay mucha claridad sobre de donde vienen las ganancias o por donde se est
yendo.
Las empresas de la rama agrcola, especialmente las que tienen muchos
productos y un alto nivel de costos indirectos, actualmente prefieren aplicar el
"costeo basado en actividades" (abc), para en vez de asignar costos, rastrear cada
categora de gastos relacionada con un objeto de costeo.
Son mltiples las actividades indirectas que se pueden identificar en la produccin
agrcola, entre ellas se destacan:
El empleo de la mecanizacin, en todas las fases y actividades de la produccin
El riego de agua
Los trabajos con animales
-La actividad de talleres de reparacin de implementos agrcolas

Los gastos de almacenaje de insumos y produccin terminada, los de seguridad y

proteccin y los relacionados con a la direccin de los procesos productivos
Para la asignacin de los gastos de esas actividades a la produccin en proceso
se extiende el empleo de bases de distribucin (por ejemplo el gasto de salarios
en los diferentes cultivos) que no guardan relacin con la influencia de la actividad
en el cultivo.
Las ventajas de emplear el modelo abc en las empresas agrcolas estn
fundamentadas en tres aspectos:
1ro.- control porque al tener ms informacin tiene mejor planificacin.
2do.- gestin porque hay mejor flujo de informacin de los procesos de las
actividades y brinda datos financieros y no financieros y mayor informacin de la
estructura de costo.
3ro.- ahorro de costo permite una forma ms precisa de asignar costos, se
establece relacin causa efecto, se puede actuar sobre los causantes del costo
(actividades), se pueden eliminar actividades.
Caracterizacin de los principales cultivos y reas de servicios a la produccin.
Generalmente el sistema de costos aplicado en la agricultura permite que de
forma general se utilice el procedimiento para calcular, registrar, y planificar los
costos de cada cultivo.
Ejemplificacin de la asignacin de costos indirectos por el mtodo abc en la
agricultura.
En el caso de la "granja agrcola xxxxx", se identifican las actividades asociadas a
la produccin pero los gastos indirectos de produccin no son identificables
directamente con la misma, ellas son:
Identificacin de las actividades indirectas a la produccin.
- actividad de maquinaria agrcola: presta servicios de roturacin y preparacin de
la tierra y de algunas labores culturales a los cultivos,
- actividad de maquinaria servicios: brinda servicios de traslado de recursos,
productos y personal.
- actividad de taller: presta servicios de mantenimientos y reparaciones corrientes
de equipos.
- actividad de riego: servicios relacionados con el riego de agua a los cultivos

- actividad de direccin, seguridad y proteccin a instalaciones y cultivos.

Los costos indirectos de produccin de cada actividad son los siguientes:
Gastos de maquinaria.
El gasto del rea de maquinaria se recibe diferenciando las que pertenecen a la
preparacin de suelo y los servicios de transporte obrero, recoleccin de
productos y otros.

5.5.3 anlisis de economa despus de impuestos

Anlisis despus de impuestos utilizando vp y va
Recordando la siguiente terminologa tendremos la oportunidad de comprender
mejor los trminos empleados en esta seccin, as tenemos que:

fen = fondo de efectivo neto

fen = ingresos desembolsos.

fen = entradas de efectivo salidas de efectivo

Representa la cantidad de efectivo real resultante que fluye hacia la compaa, es
decir la entrada de dinero, considerando esta entrada de dinero neto como una
cantidad positiva.
En el caso que la resultante del flujo de efectivo neto sale de la compaa, es decir
sale dinero o hace desembolsos, esto hace que se considere una cantidad
negativa. Lgicamente se debe considerar un determinado periodo de tiempo
generalmente un ao.
El anlisis del flujo de efectivo neto despus de impuestos implica que se utilizan
las cantidades en todos los clculos para determinar el vp, va, tir, o cualquiera que
sea la medida de valor de inters para el analista econmico.
Considerando que el flujo de efectivo neto despus de impuestos es igual a la
cantidad del flujo de efectivo despus de impuestos (fedi).

Si se establece la mar despus de impuestos, a la tasa del mercado para calcular

los vp o el va para un proyecto se utilizan los valores del flujo de efectivo neto.
Cuando hay cantidades fen positivas y negativas, los valores de vp o va son
menores que cero significa que la TMAR despus de impuestos no se ha logrado,
es decir, que la alternativa no es viable financieramente.
Cuando se tienen alternativas mutuamente excluyentes se utilizan los siguientes
parmetros para seleccionar la mejor alternativa.
si el vp o el va alternativo es mayor o igual a cero, significa que la TMAR
requerida despus de impuestos es aceptable y que la alternativa financieramente
es viable.

5.5.4 Evaluacin despus de impuestos de valor presente, Valor Anual, y

Tasa Interna de Retorno
Anlisis despus de impuestos utilizando VP y VA
Recordando la siguiente terminologa tendremos la oportunidad de comprender
mejor los trminos empleados en esta seccin, as tenemos que:

FEN = Fondo de Efectivo Neto

FEN = Ingresos desembolsos.

FEN = entradas de efectivo salidas de efectivo

Representa la cantidad de efectivo real resultante que fluye hacia la compaa, es

decir la entrada de dinero, considerando esta entrada de dinero neto como una
cantidad positiva.
En el caso que la resultante del flujo de efectivo neto sale de la compaa, es decir
sale dinero o hace desembolsos, esto hace que se considere una cantidad
negativa. Lgicamente se debe considerar un determinado periodo de tiempo
generalmente un ao.

El anlisis del flujo de efectivo neto despus de impuestos implica que se utilizan
las cantidades en todos los clculos para determinar el VP, VA, TIR, o cualquiera
que sea la medida de valor de inters para el analista econmico.
Considerando que el flujo de efectivo neto despus de impuestos es igual a la
cantidad del flujo de efectivo despus de impuestos (FEDI). Si se establece la
TMAR despus de impuestos, a la tasa del mercado para calcular los VP o el VA
para un proyecto se utilizan los valores del flujo de efectivo neto.
Cuando hay cantidades FEN positivas y negativas, los valores de VP o VA son
menores que cero significa que la TMAR despus de impuestos no se ha logrado,
es decir, que la alternativa no es viable financieramente.
Cuando se tienen alternativas mutuamente excluyentes se utilizan los siguientes
parmetros para seleccionar la mejor alternativa.
Si el VP o el VA alternativo es mayor o igual a cero, significa que la TMAR
requerida despus de impuestos es aceptable y que la alternativa financieramente
es viable.
Seleccione la alternativa con el VP o VA que sea numricamente mayor.
Tambin, si para una alternativa se incluyen solamente estimaciones de costo,
considere el ahorro de impuestos que genera el CAO o gasto de operacin para
obtener una FEN positiva y utilice el mismo parmetro para seleccionar una
alternativa.
Con el siguiente ejemplo se tratar de dar una forma clara de cmo se hacen los
clculos para seleccionar la mejor alternativa.
Ejemplo: Un ingeniero analista de la empresa S&S Bakery, ha estimado los
valores FEN presentados a continuacin, desea seleccionar la mejor alternativa
para lo cual se utilizarn los clculos de los mtodos del VP y VA, considerando
que la TMAR es del 7% anual despus de impuestos.
Ao
0
16
7 10
10

Plan A
FEN
-$288,000
54,000
20,400
27,920

Ao
0
1
2
3
4
5

Plan B
FEN
-$500,000
142,000
133,000
124,000
115,000
100,000

Solucin:

Utilizando el mtodo del VP: En este caso como las alternativas tienen vida til
diferente, la comparacin se debe de realizar por medio del mnimo comn
mltiplo (m.c.m), por lo cual la comparacin se har con un (n = 10 aos), para la
alternativa B.
Para la alternativa A, se tiene:
VPA = - $288,000 + $54,000(P/A, 7%, 6) + $20,400(P/A, 7%, 4) (P/F, 7% 6) +
$27,920(P/F, 7%, 10) VPA = - $288,000 + $54,000(4.7665) + $20,400(3.3872)
(0.6663) + $27,920(0.5083 VPA = - $288,000 + $257,391+ $46,040 + $14,192 VPA
= $29,623
Para la alternativa B se tiene:
VPB = - $500,000 + $142,000(P/F, 7%, 1) + $133,000(P/F, 7%, 2) + $124,000(P/F,
7%, 3) + $115,000(P/F, 7%, 4) + $100,000(P/F, 7%, 5) [ -$500,000 + $142,000(P/F,
7%, 1) + $133,000(P/F, 7%, 2) + $124,000(P/F, 7%, 3) + $115,000(P/F, 7%, 4) +
$106,000(P/F, 7%, 5)](P/F; 7%, 5)
VPB = $500,000 + $142,000(0.9346) + $133,000(0.8734) + $124,000(0.8163) +
$115,000(0.7629) + $100,000(0.7130) [$500,000 + $142,000(0.9346) +
$133,000(0.8734) + $124,000(0.8163) + $115,000(0.7629) + $106,000(0.7130)]
(0.7130)
VPB = - $500,000 + 132,713 + $116,162 + $101,221 + $87,733 + $75,578 [$500,000 + 132,713 + $116,162 + $101,221 + $87,733 + $75,578] (0.7130)
VPB = $13,407 + $13,407(0.7130) VPB = $13,407 + $9559 VPB = $22,966

CONCLUSION
El anlisis de reemplazo sirve para averiguar si un equipo est operando de
manera econmica o si los costos de operacin pueden disminuirse, adquiriendo
un nuevo equipo. Adems, mediante este anlisis se puede averiguar si el equipo
actual debe ser reemplazado de inmediato o es mejor esperar unos aos, antes de
cambiarlo siguiendo con el anlisis que el canal financiero est realizando de los
activos fsicos y como complemento a los artculos hechos en tiempo pasado, se
presenta a continuacin un minucioso estudio de la importancia en la toma de
decisiones realizada por el administrador financiero en el momento de reemplazar
sus recursos fijos. Un plan de reemplazo de activos fsicos es de vital importancia
en todo proceso econmico, porque un reemplazo apresurado causa una
disminucin de liquidez y un reemplazo tardo causa prdida; esto ocurre por los
aumentos de costo de operacin y mantenimiento, por lo tanto debe establecerse
el momento oportuno de reemplazo, a fin de obtener las mayores ventajas
econmicas.
Bibliografa
1.- Libro: Fundamentos de ingeniera Econmica
Autor: Baca, Urbina Gabriel,
Editorial: McGraw Hill.
2.- gestiopolis.com/finanzas.../analisis-y-evaluacion-financiera.htm
3.- Ingeniera Econmica: Anlisis de Gasto de Capital, Gerald W. Smith, 1987.
Editorial McGraw-Hill