Bssola do Investidor

Maro de 2015

Por Leandro MartinsCNPI

Passo a passo para nao passar vergonha com o

Imposto de Renda em Bolsa de Valores
Este um passo a passo mensal que todo investidor pode
seguir para ter certeza que est apurando e pagando
corretamente seu imposto de renda sobre operaes em
bolsa de valores.
Mas ateno, este passo a passo s serve para o investidor
que est em dia com seus controles, ou seja, que saiba o
preo mdio de cada ativo em sua carteira e que tenha
anotado outras informaes relevantes como prejuzos
acumulados e valores de IRRF que pode compensar.
Lembrando que, alm do clculo e pagamento mensal,
para o investidor pessoa fsica da BM&F Bovespa ficar em
dia com a Receita, ele tambm precisa fazer a declarao
anual e manter cpias dos documentos para o caso de ser
auditado.

Neste gia:
Rena as informaes ................3
Saiba o que mais separar ............3
Organize trades por tipo .............4
Apure cada tipo separado ..........5
Ateno para a iseno! .............5
Olhe prejuzos acumulados e impostos retidos ..................................6
Gere um DARF ............................6
Guarde os documentos! .............6

A apurao correta do imposto de renda em bolsa de

valores trabalhosa, recomendo o uso da calculadora de
IR do Bssola do Investidor para poupar tempo e evitar
erros.

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1 Rena informaoes sobre todas sas operaoes do mes em apraao

As informaes contidas nas notas de corretagem so suficientes, mas recomendvel o uso de algo como o Microsoft Excel
para tabulao.

Lembre-se de tratar juntas as informaes

de diferentes corretoras, a receita no se
importa com a corretora onde voc fez um
trade, s com o CPF de quem fez.
Se voc compra uma ao em uma corretora e vende a mesma, no mesmo dia,
em outra, isto considerado uma operao day-trade e deve ser tributada como
tal.
Qais proventos impactam se imposto de renda?
JSCP:
Os juros sobre capital prprio so
proventos em dinheiro pagos pelas
empresas aos acionistas. So tributados em 15%, retidos pela empresa mas
que devem ser informados na Declarao Anual.
Dividendos:
So proventos em dinheiro, mas isentos de IR pois este j pago pela empresa. Devem ser somente informados
na declarao anual de imposto de
renda.
Splits / Insplits:
Modificam seus preos-mdios e
quantidade de ativos.
Restituio de capital:
Eventos raros, isentos, que devem ser

2 Rena demais informaoes relevantes.

As aes de sua carteira sofreram algum fato relevante no ms? Rena os dados que
tiver sobre eventos que afetem seu preo
mdio de aes em estoque (posies compradas e vendidas), como desdobramentos
(que afetam quantidade e preo mdio em
estoque).
Operou vendido e recorreu ao BTC (Banco
de Ttulos CBLC)? Os valores pagos podem
ser incorporados ao preo mdio da sua
carteira de aes.

tratados como os dividendos.

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3 Separe corretamente sas operaoes

Planejamento de IR na
hora de investir

O IR para bolsa separa as operaes em 3 tipos.

Um bom planejamento na

1. Primeiro separe todas as operaes feitas com FIIs

(fundos de investimento imobilirio) negociveis
em bolsa.
2. Depois, das operaes restantes separe aquelas
que so day trade, neste momento pode ser necessrio dividir algumas operaes em duas. Operaes day trade so configuradas por negociaes
com um mesmo cdigo e quantidade em um mesmo dia e com um mdulo diferente. O mdulo
o indicador de se a operao foi de compra ou
venda.

Uma compra de 500 aes XPTO4 e venda de

1.000 aes XPTO4 em um mesmo dia configura
um day trade de 500 aes e uma venda de 500
aes (a venda de 1.000 aes deve ser dividida
em duas, com diviso ponderada dos custos,
neste caso ficando metade para cada operao a de posio e a de day trade).

hora de investir pode fazer toda a diferena para

o investidor.
Uma nica operao de
day-trade com lucro, mas
que impacte em uma posio com preo mdio inferior ao mercado, pode
levar o investidor a um
resultado financeiro negativo.
DICA: Possui uma posio
com preo mdio inferior
ao mercado em uma
ao? Tenha cuidado redobrado na hora de um
day-trade para que a
quantidade vendida no dia
nunca seja maior que a
comprada.

3. O restante das operaes entram no tipo No Day

Trade.
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Armadilhas do IR
Certa vez havia um investidor que recebeu aes
como herana. Estas
aes haviam sido recebidas h muito tempo e estavam com um preo m-

4 Calcle o RESULTADO
Apure o resultado por tipo de operao. O resultado sempre calculado
com base no preo mdio, caso tenha dvida sobre como calcula-lo leia
este artigo no nosso blog.

Com as operaes j classificadas em FIIs, Day Trade e No Day Trade,

para cada tipo de operao separe as operaes por ativo (cdigo).

Para operaes Day Trade apure o resultado de cada trade (par de

compra e venda com mesma quantidade, mesmo dia e mesmo cdigo)
e some os resultados do ms.

Para operaes No Day Trade verifique se ela aumentou a posio ou

fez alguma eliminao.

dio muito baixo, cerca de

1/3 do valor negociado.
Em um ms comeou a
experimentar com day-

Aumentos de posio atualizam o preo mdio daquela ao

em estoque e posies aumentam na ponta comprada ou vendida (um investidor pode estar vendido em 500 aes em um
dia e em 1.000 aes no prximo).

Eliminaes geram resultados (lucros ou prejuzos) e alteram a

quantidade de aes em estoque, sem afetar o preo mdio.

Em um mesmo dia uma posio pode ser eliminada e aberta

de forma inversa. Exemplo: investidor comea o dia comprado
em 1.000 aes e vende 1.500,
neste caso a operao de venda deve ser dividida em duas
partes, uma de 1.000 aes
que ser usada no clculo da
eliminao e uma de 500
aes que abrir uma nova
posio vendida.

trades, mas ele quase

nunca fechava a mesma
quantidade de compras/
vendas no dia. Ele achava
que se seu saldo de compras e vendas no final do
ms fosse zero no teria
feito day-trades.
Desta maneira, aps um
ms, teve de pagar imposto sobre todos saldos de
vendas que reduziam sua
posio diariamente. Mesmo acertando no daytrade a quantidade de
impostos gerada levou ele
para um saldo financeiro
negativo no ms.
Tudo por que ele no entendeu a regra de iseno.

5 Apliqe a regra de isenao!

Aplique a regra de iseno! Ainda no entende direito como a iseno
em bolsa de valores funciona? Leia este artigo em nosso blog.
Olhe para suas vendas de aes do ms, o valor delas ficou em menos de
R$ 20.000 ? Se sim voc pode zerar o ganho destas operaes no seu
clculo de resultados. Caso tenha tido prejuzo ele pode ser compensado.
IMPORTANTE: O limite de R$ 20.000 vlido somente para operaes
NO DAY-TRADE.

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6 Ajste o resltado com prejzos acmlados e IRRF

Consolide o resultado junto com prejuzos acumulados e IRRF
(Imposto de Renda Retido na Fonte). O processo de compensao
explicado detalhadamente voc encontra aqui.

Pegue seu resultado por tipo de operao e some os prejuzos

anteriores a compensar.

Ainda tem prejuzos acumulados em algum tipo de operao?

Separe estes para compensar nos prximos meses.

Os resultados positivos multiplique pela alquota: 20% para FIIs

e Day Trades e 15% para No Day Trade.

Abata valores de IRRF a compensar que tenha.

Mesmo tendo prejuzo em um ms o investidor pode ainda ter que pagar imposto por lucros em outros tipos de operao.

7 Gere e page se DARF

Para gerar seu DARF voc pode usar o internet banking, o SICALC (programa da Receita) ou uma Calculadora Profissional de IR para Bolsa.
O cdigo do DARF para ganhos em renda varivel
6015.

8 Garde os docmentos
Guarde os documentos e as informaes, voc vai precisar de tudo isso ms que vem e tambm para fazer a sua
declarao anual todo ms de abril.
Alm disto os comprovantes sero requisitados pela Receita Federal caso voc seja investigado em algum processo ou caia na malha fina, independentemente do motivo.
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Economize tempo com a calculadora de IR do Bssola do Investidor:

Ela faz tdo atomaticamente para voce!

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