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Gua de Ejercicios de
Matemtica Actuarial
Ao 2004
CONTENIDO
UNIDAD N 9:
- Funciones biomtricas elementales.
- Probabilidad de vida y muerte para una persona.
- Vida Media.
UNIDAD N 10:
-
UNIDAD N 11:
- Deudas (reservas) matemticas.
AUTORES:
Cra. Laura Bravino
Cr. Oscar Margara
Cra. Claudia Peretto
FUNCIONES BIOMTRICAS
PROBABILIDAD DE VIDA Y MUERTE PARA UNA PERSONA
VIDA MEDIA
FUNCIONES BIOMTRICAS
Son funciones que miden la vida de las personas y que conforman las columnas
de una tabla de mortalidad.
Funcin de Sobrevivientes
Indica la cantidad de personas vivas de edad exacta x y se simboliza como l x .
Funcin de Fallecidos
Indica la cantidad de personas fallecidas entre las edades x y x 1 , y se simboliza como
dx .
Tambin podemos decir que es la cantidad de personas que habiendo cumplido la edad
exacta x , no han llegado a cumplir la edad x 1 .
d x l x l x 1
Funcin px
l x 1
lx
Funcin q x
Probabilidad de que una persona de edad exacta x fallezca sin alcanzar la edad x 1 .
Tambin conocida como tasa terica de mortalidad.
qx
d x l x l x 1
lx
lx
Funcin Lx
Representa un grupo de personas que no tienen una edad exacta sino que las edades de
estas personas estn comprendidas entre x y x 1 .
Lx
1
l x l x 1
2
dx
Lx
mx
2qx
2 qx
px : probabilidad de que una persona que tiene exactamente la edad x , llegue con vida
px
l x n
lx
qx : probabilidad de que una persona de edad x fallezca dentro de los n aos siguientes.
n
qx
l x l x n dx
lx
lx
Estas dos probabilidades son complementarias, dado que son dos casos
mutuamente excluyentes, muere o vive. Por lo tanto la suma de las dos
probabilidades debe darnos 1.
m/ n
qx
l x m l x mn
m px m n px
lx
ao n-simo:
n 1 / qx
d x n 1
l
l
n 1 px n px x n 1 x n
lx
lx
VIDA MEDIA
Es el promedio de aos que le queda por vivir a una persona de determinada
edad, segn una tabla de mortalidad, en el supuesto que el total de aos que le queda por
vivir al grupo, se distribuyera en forma uniforme, entre todos los componentes del
grupo.
Vida Media Inmediata
Significa que empezamos a computar los aos vividos inmediatamente de considerada
la edad.
- Vida Media completa:
1
l T 'x
Tx 2 x
e
lx
lx
0
x
ex
T 'x
lx
l x t
t 1
lx
/e
1
l x n
1
2
n / ex n px
lx
2
T ' x n
0
x
Tx Tx n
1
ex0 n / ex0 ex:n ( 1 n px )
lx
2
0
0
0
/ ex:m
ex:n
ex:n
m
0
/ ex:m
n / ex0 n m / ex0
0
0
/ ex:m
ex0 ex:n
n m / ex0
De Capital Diferido
Seguros en
Caso de
Vida
Rentas Vitalicias
(Vencidas o
Anticipadas)
De pagos constantes
De pagos fraccionados
De pagos variables
Inmediatas
Diferidas
Temporarias
Interceptadas
Capital Diferido
Dx n
Dx
Capital diferido por n aos contratado por una persona de edad x y representa la
prima pura y nica que debe abonar una persona de x aos de edad, para tener derecho a
percibir $1 luego de transcurridos n aos y al final del ao n-simo siempre que est con
vida.
Ax:n 1 n E x
Rentas Vitalicias
N x 1
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada ao mientras est con vida.
ax
Nx
1 ax
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada ao mientras est con vida.
x
N x n 1
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada ao, a partir de la edad x + n y mientras est con
vida.
n
/ ax
N xn
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada ao, a partir de la edad x + n y mientras est
con vida.
n
/ x
N x 1 N x n 1
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada ao, durante los n primeros aos de haber
contratado el seguro y mientras est con vida.
ax:n
N x N xn
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada ao, durante los n primeros aos de haber
contratado el seguro y mientras est con vida.
x:n
N x n 1 N x n m1
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al final de cada ao, entre las edades x + n y x + n + m y mientras
est con vida.
n
/ a x:n
/ x:n
N xn N xnm
Dx
Prima pura y nica que debe pagar el asegurado de edad exacta x para tener
derecho a cobrar $1 al principio de cada ao, entre las edades x + n y x + n + m y
mientras est con vida.
x(m) (adelantada)
a la prima pura y nica que debe abonar una persona de x aos de edad, para tener
derecho a cobrar al (final o al principio) de cada m-sima parte del ao y mientras est
con vida, una m-sima parte de $1.
Supuesto: la mortalidad de los asegurados se produce en forma uniforme durante el ao.
Rentas Vitalicias
pagaderas en fracciones
de ao
(m)
anticipados
m 1
2m
(m)
ax
m 1
2m
de pagos
vencidos
Inmediatas
Diferidas
Temporarias
Interceptadas
/ ax n / ax n Ex
(m)
m 1
2m
/ x n/ x n Ex
(m)
(m)
m 1
1n Ex
2m
m 1
1n Ex
2m
m 1
2m
/ ax:r n / ax:r
(m)
m 1
n Ex n r Ex
2m
/ x:r n / ax:r
(m)
m 1
n Ex n r Ex
2m
Seguros en Caso
De Muerte
Mx
Dx
Prima pura y nica que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del ao
en que fallezca el asegurado.
Ax
Seguro Temporario
10
M x M xn
Dx
Prima pura y nica que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del ao
en que fallezca el asegurado, siempre que ste muera dentro de los n primeros aos de
contratado el seguro.
A1x:n
Seguro Diferido
M xn
Dx
Prima pura y nica que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del ao
en que fallezca el asegurado, siempre que ste muera a partir de la edad x + n.
n
/ Ax
Seguro Interceptado
n
1
/ Ax:m
Mx n Mx n m
Dx
Prima pura y nica que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del ao
en que fallezca el asegurado, siempre que ste muera entre las edades x + n y x + n + m.
SEGUROS MIXTOS
Seguros Mixtos
Dotal simple
A Capital Doblado
Dotal Simple
M x M x n Dx n
Dx
Prima pura y nica que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del ao
en que fallezca el asegurado, siempre que ste muera dentro de los n aos de contratado
el seguro, y si llega con vida al ao n, cobra un capital diferido.
Ax:n
A Capital Doblado
M x Dx n
Dx
Prima pura y nica que da derecho a los beneficiarios a cobrar $1 al final del ao
en que fallezca el asegurado, siempre que ste muera dentro de los n aos de contratado
2c
Ax:n
11
A
A
P
x
x
;t n
x:t
Podemos calcular primas anuales para:
- Capital Diferido
a) Seguros en caso de vida
- Rentas Vitalicias
- Ordinario
- Diferido
- Temporario
- Interceptado
- Dotal Simple
- Capital Doblado
Ex
x:n
12
- Diferidas
- Interceptadas
Px:n
1
Ex
x:t
Dx n
;t n
N x N x t
P n / ax
N x n 1
N x N xn
P n / m ax
N x n 1 N x n m1
N x N xn
Px
Px
Ax
Mx
x:t N x N x t
/ Px
/ Ax M x n
x
Nx
Ax M x
x N x
/ Px (t )
/ Ax
M xn
x:t
N x N x t
Px1:n
Ax:n
x:n
M x M xn
N x N xn
13
/ m Ax M x n M x n m
x:t
N x N x t
/ m Px ( n m )
/ m Ax
x:n m
M xn M x n m
N x N x nm
Px:n
Pago hasta el momento del vencimiento del seguro (temporario por n+m aos):1
n
/ m Px (t )
Ax:n
x:n
M x M x n Dx n
N x N xn
Px:n
Ax:n
x:n
M x Dx n
N x N xn
Ax Px
( m)
.x
(m)
(m)
Mx
m 1
N x 1
Dx
2m
14
Px
( m)
Ax
Ax
Mx
( m)
m 1
m 1
x:t
ax:t
(1t Ex ) N x 1 N x t 1
( Dx Dx t )
2m
2m
Px1:n
( m)
Ax:n
( m)
x:n
M x M xn
m 1
N x 1 N x n 1
( Dx Dx n )
2m
Pagadera hasta el ao t:
n
/A
n
/ Px((mt)) ( m )x
x:t
N N
x 1
M xn
m 1
( Dx Dx t )
x t 1
2m
(m)
x (t )
/r P
/ rAx
M xn M xnr
( m)
m 1
x:t
N x 1 N x t 1
( Dx Dx t )
2m
Primas de Tarifa
Las primas de tarifa o primas comerciales, incluyen las primas puras y las cargas
adicionales para solventar los gastos de la compaa, pagar los intereses de los capitales
solicitados en prstamo, reservas para cubrir aumento eventual de la mortalidad, etc, y
un margen de utilidad.
Clasificacin de los Gastos de la compaa:
a) Gastos iniciales o de adquisicin: se originan por la contratacin del seguro
(honorarios mdicos, impuestos, sellados, comisin del productor, etc.)
b) Gastos de gestin o administracin: normales de toda actividad (luz, alquiler,
personal, impuestos, etc.)
Clculo de la prima:
15
P
Gastos de Adquisicin proporcionales a la prima de tarifa (a)
Gastos de Adquisicin proporcionales al capital asegurado(b)
Gastos de Gestin proporcionales a la prima de tarifa (c)
Gastos de Gestin proporcionales al capital asegurado (d)
P
(a) .P' X x X
(b) c X x X
(c) X .P'
.P'
x
c
x
(d) X k
Prima de tarifa para las primas pagaderas sin lmite de tiempo:
c
P k
x
P'
1
x
Prima de tarifa para las primas temporarias:
c
k
tP
x:t
t P'
x:t
Prima de tarifa para primas pagaderas en fracciones de ao:
c
P (m) (m) k
x
P '( m )
1 (m)
x
t P'
1 (m)
x.t
16
Mtodo Retrospectivo
La reserva se determina como la diferencia entre las primas pagadas por el asegurado
y los importes pagados por la entidad aseguradora, capitalizados al momento de su
determinacin
Mtodo de Recurrencia
La reserva se determina para cada ao, en base a la del ao anterior capitalizada, a la
que se adicionan las primas cobradas al principio del ao pliza, capitalizado al
inters financiero adoptado menos los importes pagados por la aseguradora
17
MTODO DE PREVISIN
Seguros en caso de vida
Capital Diferido
Vx n mEx m
Vx x m
18
Vx Ax m Pxx m
Seguro Temporario
1
Vx A x m : n m
Seguro Diferido
19
Vx n m / Ax m
Vx 2cAx m : n m
MTODO RETROSPECTIVO
Seguro Ordinario o de Vida Entera
20
Vx Px
Nx Nx m Mx Mx m
Dx m
Dx m
21
UNIDAD 9:
PROBABILIDAD DE VIDA Y MUERTE PARA UNA PERSONA. VIDA MEDIA.
Probabilidad de vida y muerte para una persona
1) Cuntos hombres entre 1.000.000 que tienen 1 ao llegarn vivos a la edad de 50
aos?
Respuesta: 902.855
5) Cul es la probabilidad de que un hombre de 50 aos de edad, logre estar vivo a los
65 aos?
Respuesta: 0,77640
22
10) Cul es la probabilidad de que un hombre de 60 aos muera, antes de llegar a los
61 aos?
Respuesta: 0,02030
23
14) Hay un grupo de 1000 personas de una misma edad; si las probabilidades son de que
19 mueran, antes de cumplir el siguiente aniversario, hallar, utilizando las tablas para
ambos sexos, la edad de las personas.
Respuesta: 64 aos
15) Determine la probabilidad de que un hombre de 15 aos de edad muera entre los 25
y los 30 aos.
Respuesta: 0,00766
17) Hallar la probabilidad de que un hombre de 30 aos, est vivo a los 50 aos, pero no
a los 60 aos.
Respuesta: 0,11660
19) Hallar la probabilidad de que un hombre de 35 aos muera a los 65 aos de edad.
Respuesta: 0,02118
24
24) Si la generacin de Carolina est formada por 160 personas de 18 aos, 200 de 19 y
120 de 20 aos, determine de acuerdo con las probabilidades de vida:
a) el n de los que estarn vivos para la fiesta de graduacin
b) los que celebrarn los 10 aos de la terminacin de la carrera
Utilice las tablas para ambos sexos.
Respuesta: a) 477 b) 472
Vida Media
1) Calcular la vida media completa para un hombre de 30 aos de edad:
a) inmediata,
b) diferida por 20 aos,
c) temporaria por 20 aos,
d) diferida por 20 aos y temporaria por 10 aos.
Respuesta: a) 41,85 b) 22,37 c) 19,48 d) 8,78
25
UNIDAD 10:
RENTAS ALEATORIAS Y SEGUROS
Seguros en caso de vida
1) Determine:
a) D28.
b) D52.
c) D81
26
6) Una mujer contrata una operacin de capital diferido por $ 15000. Su edad es de 35
aos y el capital quiere cobrarlo a los 60 aos. Calcular la prima nica de este seguro.
Si cuando dicha mujer alcanza los 60 aos en lugar de cobrar su dinero, elige comenzar
a cobrar una renta vitalicia desde ese momento durante 20 aos, de cunto ser el
valor de la renta?
Respuesta: $5.120,20 y $ 1.204,39
7) Un hombre de 55 aos, debe ser pensionado por la empresa en que trabaja con una
anualidad de $8000, pagadera al final de cada ao. Recibe la oferta de $80.000 para
cancelar de una vez su pensin. Es conveniente esta oferta?
Respuesta: No le conviene la oferta.
8) Una seora queda viuda a la edad de 38 aos y recibe por herencia una pensin
vitalicia anual de $60.000, por ao vencido. Si desea vender sus derechos, cunto
recibir?
Respuesta: $ 1.148.235,68
27
10) Un hombre de 36 aos de edad recibe una herencia de $200.000 para que lo invierta
en la compra de una renta vitalicia inmediata vencida. Hallar el valor de las rentas
anuales que recibir.
Respuesta: $ 11.126,17
12) Calcular la renta anual vitalicia ilimitada que puedo comprar con un capital de
$150.000 para la edad de 60 y 65, sexo masculino y femenino.
Respuesta: $13.684,41 $ 16.113,45 $11.353,41 $13.167,52
13) Determinar la prima pura y nica de una renta vitalicia anticipada de $ 65.000,
pagadera a un hombre de 35 aos de edad.
Respuesta: $1.248.491,70
14) Encuentre la prima pura y nica de una renta vitalicia anticipada de $ 800 anuales
pagadera a un hombre de 75 aos de edad.
Respuesta: $5.645,93
15) Cul es el monto que un hombre debe juntar a los 65 aos para que a partir de
esa edad pueda comenzar a cobrar $ 10000 por ao de por vida? Si dicha persona va a
juntar el dinero en una cuenta de caja de ahorro durante 40 aos al 8% anual. Cunto
debe ahorrar al final de cada mes teniendo en cuenta que la caja de ahorro tiene un gasto
del 0,5% del depsito?
Respuesta: $ 31,96
28
Respuesta: $ 6.308,97
17) Un seor de 60 aos de edad va a recibir una renta vitalicia vencida de $30.000 qu
cantidad anual recibira si la renta se convirtiera en anticipada?
Respuesta: $27.491,93
18) Determinar las primas puras nicas de seguros de renta vitalicia para una persona
de 25 aos, sexo masculino, $ 1000 de capital asegurado segn:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
plazo en aos
3
20
3
20
w-x
w-x-10
19) Determinar la prima pura y nica de una renta vitalicia de $125.000 anuales
pagaderos a un hombre de 48 aos, si el primer pago debe realizarse dentro de 15 aos.
Respuesta: $ 558.464,17
20) Hallar la prima pura y nica que debe pagar un hombre de 20 aos, para obtener una
renta anual vitalicia de $10.000, si el primer pago lo recibir:
a) un ao despus de cumplir 55 aos,
b) al cumplir los 55 aos.
Respuesta: a) $ 27.643,86 b) $29.844,49
21) Un comerciante debe pensionar a sus empleados a llegar a la edad de 60 aos. Uno
de sus empleados tiene 20 aos de edad y, al llegar a los 60 aos, ser jubilado con una
renta anual vitalicia anticipada de $12.000. Hallar la prima pura y nica que debe
comenzar a pagar a una compaa para proveer la pensin vitalicia del empleado.
Respuesta: $ 23.930,40
29
22) Cul es el valor actual de una renta vitalicia anticipada de $75.000 pagadero a una
persona de 52 aos de edad si se difiere durante 10 aos?
Respuesta: $ 488.983,96
23) Qu renta vitalicia inmediata anticipada puede comprar un hombre de 25 aos con
$60.000, para empezar a cobrarla 30 aos despus?
Respuesta: $ 16.404,91
24) Hallar la prima pura y nica de una renta vitalicia temporaria vencida, de $10.000
anuales, a pagar durante 20 aos, a un hombre de 35 aos de edad.
Respuesta: $ 131.086,68
25) Hallar el valor de la prima pura y nica de una renta vitalicia temporal, anticipada
de $10.000 anuales, por 10 aos, para un hombre de 35 aos de edad.
Respuesta: $ 83.417,57
26) Hallar el valor de la prima pura y nica de una renta vitalicia de $1.000 anuales,
diferida por 6 aos y pagadera durante 8 aos, para un hombre de 30 aos de edad.
Respuesta: $ 5.199,43
30
2) Encontrar la prima pura y nica que debe pagar un hombre de 20 aos para percibir
mientras viva $300 al final de cada mes.
Respuesta: $76.777,96
3) Cul es la prima pura y nica que debe pagar el Sr. Gmez a los 30 aos para tener
derecho a cobrar a partir de los 50 aos $3500 al comienzo de cada trimestre?
Respuesta: $87.547,32
4) Determinar la prima pura y nica que deber abonar un hombre de 40 aos de edad
para percibir despus de transcurridos 20 aos $500 a fines de cada trimestre.
Respuesta: $8.874,39
5) Hallar el valor de la prima pura y nica de una renta vitalicia anticipada temporal, por
10 aos para un hombre de 35 aos, a) con pagos mensuales de $833,33, b) con pagos
semestrales de $5.000.
Respuesta: a) $81.832,07 b) 82.552,75
3) Hallar la prima pura y nica que debe pagar un hombre de 35 aos, por una pliza de
seguro temporario de $50.000, a 10 aos.
Respuesta: $ 1.255,16
31
4) Un empleado de 35 aos de edad fue enviado por su empresa a trabajar, por 6 aos,
fuera del pas y le asegur la vida por $100.000. Hallar la prima pura y nica que pag
la empresa.
Respuesta: $ 1.360,46
5) Cul ser la prima pura y nica de un seguro diferido por 25 aos, de $50.000, para
una mujer de 30 aos de edad?
Respuesta: $ 6.864,46
6) Hallar el valor de la prima pura y nica de un seguro dotal de $50.000 a 20 aos, para
un hombre de 40 aos.
Respuesta: $ $24.128,18
9) Calcular la prima pura y nica que deber abonar un hombre de 40 aos para que sus
beneficiarios reciban un capital de $100.000 si fallece entre los 65 y los 90 aos.
Respuesta: $ 15.993,77
32
4) Calcular la prima pura anual a pagar, mientras este con vida, por un hombre de 54
aos por un seguro dotal simple por 20 aos con un capital de $15.000 y pagadera en 20
aos.
Respuesta: $669,93
5) Determinar la prima pura y nica, la prima pura anual y la prima pura semestral a
pagar en el plazo de 10 aos, por una persona de sexo femenino de 35 aos, que de
derecho a sus hijos a recibir $30.000, el ao de su muerte, siempre que esta ocurra entre
los 50 y 70 aos.
Respuesta: $ 1.756,63; $ 209,63 y $ 105,88
6) Un seor de 35 aos toma un seguro con las siguientes clusulas: a) si muere antes de
los 60 aos, se pagar $30.000 al beneficiario, b) si sobrevive, recibir una renta
vitalicia de $60.00 anuales, recibiendo el primer pago al cumplir los 60 aos. Hallar la
prima pura anual, limitada a 20 pagos.
Respuesta: $ 16.314,55
33
7) Qu seguro de vida dotal a 20 aos puede comprar con una prima pura anual de
$1000 un hombre de 30 aos de edad?
Respuesta: $ 29.640,26
8) Una persona de sexo masculino, contrata un seguro ordinario de vida con un capital
de $10.000. Considerando que la persona tiene 40 aos, y la entidad aseguradora aplica
como gastos los siguientes conceptos:
Gastos de adquisicin: 8 % sobre la prima de tarifa y 2% sobre el capital asegurado
Gastos de administracin: 5% sobre la prima de tarifa y 1% sobre el capital asegurado
Calcular la prima anual de tarifa, considerando que la misma se pagar mientras el
asegurado est con vida
Respuesta: $ 298,77
UNIDAD 11:
DEUDA (RESERVA) MATEMATICA
Deuda Matemtica
1) Calcular la deuda matemtica de un seguro de vida entera, con pago anual de la
prima, y un capital asegurado de $1000 para un hombre de 35 aos, luego de
transcurridos 10 aos desde la fecha del contrato, por el mtodo:
a) de previsin
b) retrospectivo.
Compare los resultados obtenidos.
Respuesta: $ 135,10
34
a 15 aos. Suponiendo que el total de la reserva se aplica al nuevo seguro, hallar el valor
asegurado.
Respuesta: $37.102,74
Ejercicios Integrales:
1) Una persona de edad 45 aos, sexo femenino, contrat un servicio de renta vitalicia
de riesgo diferido e ilimitado, con $ 2500 de capital anual asegurado con primer pago a
la edad de 60.
Se pide:
a) Si la operacin se realiza a prima nica:
a.1) importe de la prima.
a.2) cul es el capital nico que el asegurado puede cobrar a la edad de 60,
liberando al asegurador del pago de rentas anuales.
b) Si la operacin se realiza a prima anual con ltima prima a los 59 aos, el
importe de la prima.
Respuesta: a) 1) $18.291,87, 2) $35.529,71, b) 1) $ 2.797,38
2) Una persona de sexo masculino de 40 aos de edad contrata un seguro de vida tal que
si fallece antes de los 65 aos de edad sus beneficiarios recibirn la suma de $ 200.000.pero si llega con vida a dicha edad l mismo cobrar la suma antes citada.
El seguro contiene las siguientes cargas:
* Gastos de produccin del 3 % sobre capital
* Gastos de administracin 1,5% sobre capital y 10% sobre la prima de tarifa
* Gastos de comisin 20%
Indique:
a. Prima pura nica
b. Prima pura anual
c. Prima anual de tarifa
d. Reserva matemtica al dcimo ao de vigencia (trabaje con prima pura y nica).
Respuesta: a) $ 83.570,32, b) $5.521,31, c) $ 10.056,22, d) $31.641,98
35
36
37
38
39
40
41
BIBLIOGRAFA:
1. ar12.toservers.com/todoelderecho.com/Apuntes/calculo_financiero/GuiaTP3.htm
2. Carrizo, Jos Fernando, Matemtica Actuarial. Notas de Ctedra Facultad de
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3. Daz Mata, Alfredo y Aguilera Gmez, Vctor, Matemticas Financieras 3.
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Macchi. 1968.
5. Lincoyan Portus Govinder Matemticas Financieras. 3 Edicin. Ed. Mc. Graw
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6. Pagliano, Alberto, Curso de Tcnicas Actuariales en los seguros sobre la vida para
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