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Finanzas
GRUPO 2
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INTRODUCCION
1.2.3.
1.2.4.
Uno de los mayores avances que se consigui al consensuar una definicin para riesgo operacional
es que a partir de ella se pudo establecer una clasificacin y determinacin de los principales factores
y eventos de perdida. Dicha clasificacin se compone de tres niveles, que permiten complementar y
delimitar un concepto que en si resultaba algo ambiguo.
El segundo nivel proporciona una apertura ms detallada al nivel anterior, mediante 20 categoras.
Por ltimo el tercer nivel ejemplifica las actividades principales y ms comunes asociadas a cada
categora del segundo nivel.
As tambin, el Comit de Basilea propone una primera segmentacin para las lneas de negocios
relevantes para el tratamiento del riesgo operacional:
Finanzas empresariales o corporativas;
Negociacin y ventas;
Pagos y liquidacin;
Servicios de agencia;
Administracin de activos;
Intermediacin minorista;
Banca minorista; y
Banca comercial.
Como ya se mencin, la definicin para riesgo operacional finalmente adoptada por el Comit, incluye
el riesgo legal pero excluye a los riesgos reputacional, estratgico y sistmico. A continuacin se
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presentan las definiciones para algunos de estos, as como las propuestas presentadas por el comit
para su gestin.
Riesgo Legal. El nuevo Marco de Capital no provee una definicin exacta para este riesgo,
sin embargo proporciona una referencia sobre lo que incluye; entre otros, la posibilidad de ser
sancionado, multado u obligado a sanciones penales como resultado de acciones del
supervisor o de acuerdos privados entre las partes 3. Por otra parte, el Financial Stability
institude (FSI por sus siglas en ingls, y el cual forma parte del Bank for International
Settlements) propone la siguiente definicin4.
El riesgo legal es el riesgo por contratos impracticables (total o parcialmente), juicios,
sentencias adversas o por procedimientos legales que interrumpan o afecten
adversamente a las operaciones o condiciones del banco
Entre otras causas, el riesgo legal puede tener como fuente el incumplimiento de un cliente y
la disputa legal para que el banco acceda, al colateral; o en el caso de derivados, puede surgir
ante la incertidumbre legal sobre el reconocimiento del riesgo legal en instrumentos derivados
y pactos de retroventa/retrocompra, lo constituyen los denominados Master Agreements, que
establecen estndares contractuales.
Riesgo Reputacional. Tampoco es definido en Basilea II. Segn Fernndez y Martnez
(2006), ese riesgo puede ser considerado una consecuencia del riesgo operacional pero no
una causa del mismo, lo que explicara su exclusin de la definicin para riesgo operacional
que estableci finalmente el Comit, que lo encuadra dentro de la clasificacin de otros
riesgos (junto con el riesgo estratgico), reconociendo la dificultad de su estimacin y
esperando el desarrollo de nuevas tcnicas por parte de la banca5
en
su
definicin
para
riesgo
operacional,
el
FSI
propone
la
siguiente
conceptualizacin .
Riesgo estratgico incorpora el riesgo por una inadecuada estrategia de negocios o
desde cambios adversos en los supuestos, parmetros, metas o en otros aspectos que
apoyan una estrategia. Este es, por lo tanto, una funcin de: las metas estratgicas,
desarrollo de la estrategia de negocios para alcanzar esas metas, de los recursos
desplegados en la persecucin de esas metas y de la calidad de la implementacin de
esos recursos
1.2.5.
Magnitudes cuantitativas del Riesgo - VaR. Todos los tipos de riesgos comentados en
los apartados anteriores han sido muy tenidos en cuenta por parte de las entidades
participantes en los mercados y ponen de manifiesto la necesidad de disponer de
herramientas que permitan determinar de forma cuantitativa (en unidades monetarias) el
riesgo asumido al integrar un nuevo activo a la cartera. Surge de esta manera el VaR
(Value at Risk) que ofrece una medida cuantitativa y objetiva del valor en riesgo de una
cartera para condiciones normales (ordinarias) de mercado.
6 Schofield (2003), proporciona una acabada revisin sobre el riesgo reputacional, as como de sus fuentes, indicadores
relevantes, mtodos de control y principios.
2.Acuerdos de Basilea
Los Acuerdos de Basilea son los acuerdos de supervisin bancaria o recomendaciones sobre regulacin
bancaria emitidos por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria. Estn formados por los acuerdos
Basilea I, Basilea II y Basilea III. Reciben su nombre a partir de la ciudad de Basilea, Suiza, donde el
CBSB mantiene su secretariado en la sede del Banco de Pagos Internacionales.
(G-10)
El comit de Basilea distingue entre el riesgo de liquidez de fondos (el riesgo de no poder atender los flujos de caja esperados e inesperados in
afectar a la operativa diaria o a la condicin financiera de la entidad) y riesgo de liquidez de mercado (el riesgo de que una entidad no pueda cerrar o
eliminar una posicin sin reducir significativamente su precio a causa d una perturbacin o una profundidad inadecuada del mercado). Comit de
Supervisin Bancaria de Basilea, The management risk financial groups (2006)
El Comit no tiene autoridad para imponer recomendaciones, si bien la mayor parte de los pases as
como algunos otros que no forman parte del mismo tienden a implementar las polticas del Comit. Esto
significa que las recomendaciones son aplicadas a travs de leyes y regulaciones nacionales (o a nivel
comunitario en la UE), antes que como resultado de una recomendacin internacional del Comit, de
modo que es preciso un cierto perodo de tiempo desde que se aprueba una recomendacin hasta que
esta es aplicable a nivel nacional.
2.2. Qu es Basilea I?
Con el propsito de fortalecer la estabilidad del sistema bancario internacional y para eliminar la
desigualdad competitiva, consecuencia de las diferencias en las exigencias de capitales nacionales, el
Comit de Basilea de Supervisin Bancaria, en 1988, logr un consenso sobre un enfoque de la medicin
del riesgo, al aprobar un sistema de medicin de capital, que inclua la implementacin de un marco de
trabajo y un requerimiento de capital estndar mnimo del 8% sobre los activos ponderados de acuerdo a
su riesgo. Dicho sistema se conoce con el nombre de Acuerdo de Capital de Basilea o Basilea I.
En 1996 el Comit, como parte de la determinacin de nuevos riesgos, incorpor a dicho consenso
requerimientos de capital por riesgos de mercado, consecuencia de posiciones abiertas de los bancos en
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El xito del Acuerdo se debi a la simplicidad de su aplicacin y a la uniformidad de criterios. Sin embargo,
dicha simplicidad constituye su mayor debilidad, ya que no favorece la medicin del riesgo por mtodos
avanzados ni la identificacin de riesgos adicionales (pese a que en la dcada de 1990 se produjeron
avances notables en la gestin y medicin de riesgos). Como consecuencia de ello, ocurri un desfase
entre el capital regulatorio y los negocios bancarios sobre los cuales se debera requerir capital.
Pilar I: Requerimientos mnimos de capital. Persigue una adecuada gestin de riesgos por parte de las
entidades bancarias, fomentando la utilizacin de modelos de medicin de riesgos. Mantiene el coeficiente
del 8% del acuerdo anterior y no presenta modificaciones en cuanto a requerimientos de capital para
riesgo de mercado, entendiendo que est adecuadamente cubierto con la enmienda de 1996.
Presenta importantes modificaciones para el riesgo de crdito, proponiendo tres mtodos para su
implementacin, de diferente nivel de complejidad y requisitos. stos van desde el mtodo estndar (ME),
hasta mtodos basados en sistemas de calificacin interna (IRB).
El ME con respecto al Acuerdo de 1988 es muy similar en su clculo, en l se introducen ms categoras
de riesgo y se establece la posibilidad de que los bancos utilicen calificaciones efectuadas por
instituciones externas de evaluacin de crdito (ECA ECAI), estas ltimas previamente admitidas por el
supervisor, establecindose ponderaciones fijas a aplicar a las exposiciones segn las categoras
establecidas en Basilea II.
Los mtodos IRB constituyen una nueva metodologa que introduce Basilea II para requerimientos de
capital por riesgo de crdito. Los bancos que la deseen aplicar deben, previamente, contar con la
aprobacin del supervisor, sujetndose a los requisitos mnimos y obligaciones de divulgacin que
requiere el Nuevo Acuerdo.
La mecnica de los IRB tiene su fundamento econmico, en la definicin misma del riesgo de crdito, as
como, en la aplicacin de un modelo de calificacin que permita distribuir las prdidas esperadas (EL) y
las prdidas inesperadas (UL); de tal manera que en las estimaciones internas para requerimiento de
capital se incluyen componentes de riesgo que llevan consigo el clculo de: la probabilidad de
incumplimiento (PD), prdida en caso de incumplimiento (LGD), exposicin al riesgo de crdito (EAD) y
vencimiento efectivo (M).
Los bancos pueden utilizar una de las dos alternativas de IRB, el bsico o el avanzado. Con respecto al
IRB bsico, los bancos proporcionan sus propias estimaciones de PD y utilizan estimaciones del
supervisor para los dems componentes de riesgo (los otros indicadores y ecuaciones son provistos por el
Comit de Basilea). En relacin con el IRB avanzado, los bancos avanzan en la provisin de sus propias
estimaciones sobre PD, LGD, y EAD, y de su propio clculo de M, sujeto a la observancia de ciertos
criterios mnimos.
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Tanto en el mtodo bsico como en el avanzado, los bancos debern utilizar siempre las funciones de
ponderacin del riesgo recogidas en Basilea II con el objeto de determinar los requerimientos de capital.
Para los distintos mtodos indicados, el acuerdo considera un amplio men de mitigadores de riesgo,
incluyendo garantas y colaterales financieros.
Basilea II conserva algunos elementos claves del Acuerdo de 1988, tal como: el coeficiente de capital del
8%; la definicin del capital regulador admisible; y, la enmienda de 1996 respecto al tratamiento y
requerimientos de capital por riesgo de mercado (tasa de inters, posicin en acciones, divisas y
productos bsicos).
Se introduce el requerimiento de capital por riesgo operacional, en el cual se proponen tres mtodos de
clculo en orden creciente de sofisticacin y sensibilidad al riesgo. El mtodo de indicador bsico (BIA),
que consiste en la aplicacin de un coeficiente fijo de 15% sobre los ingresos brutos de la entidad
bancaria. El mtodo estndar (SA), que fija coeficientes a aplicar a los ingresos brutos de cada lnea de
negocio. Y, el mtodo de medicin avanzada (AMA), basado en la utilizacin de modelos internos de
medicin sofisticados.
Pilar II: Proceso de examen supervisor. Busca el doble objetivo de mejorar la supervisin y fortalecer la
gestin bancaria. Mediante cuatro principios se requiere a los bancos contar con un proceso permanente
que permita evaluar la suficiencia de su capital consistente con su perfil de riesgo y se busca que los
supervisores cuenten con las facultades necesarias para tomar medidas oportunas para evitar que el
capital descienda por debajo de los niveles mnimos requeridos. Adicionalmente, persigue que se
establezcan requerimientos de capital para los riesgos que no hayan sido debidamente cubiertos por el
Pilar I.
Pilar III: Disciplina de mercado. Establece la necesidad de contar con una poltica formal de divulgacin
de informacin que permitir a los usuarios evaluar aspectos bsicos de la entidad bancaria relativos a:
mbito de aplicacin; exposiciones al riesgo; procesos de evaluacin del riesgo; relacin entre el perfil de
riesgo y el capital; y, suficiencia de capital.
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Los riesgos sistmicos (dimensin macroprudencial) que puedan acumularse en el sector bancario
en su conjunto, as como la amplificacin procclica de dichos riesgos a lo largo del tiempo.
Estas dos dimensiones son complementarias, ya que aumentando la resistencia de cada banco se reduce
el riesgo de alteraciones en el conjunto del sistema.
El Grupo de Gobernadores de Bancos Centrales y Jefes de Supervisin (GHOS), que es el rgano de
vigilancia del Comit de Basilea, estableci el marco general para Basilea III en septiembre de 2009 y el
Comit present propuestas concretas en diciembre de 2009. Estos documentos de consulta sirvieron de
base para la respuesta del Comit a la crisis financiera y se insertan dentro de las iniciativas
internacionales para reforzar el sistema regulador financiero refrendadas por los Lderes del G-20. En su
reunin de julio de 2010, el GHOS acord los principales elementos del paquete de reformas y en
septiembre de 2010 present el calibrado y calendario de transicin para la implementacin de las
medidas.
Basilea III no sustituye los marcos anteriores (Basilea I y Basilea II), sino los complementa con un conjunto
integral de medidas, algunas de las cuales corresponden a nuevos conceptos y herramientas. Tampoco es
un replanteamiento o reconstruccin de Basilea II. Basilea III simplifica y fortalece el numerador del ratio
de capital e introduce algunos componentes macroprudenciales.
2.4.1.
OBJETIVOS
Uno de los planes ms importantes de la reforma de Basilea III es la introduccin de dos ratios de liquidez:
el "LCR" (Liquidity Coverage Ratio) y "NSFR" (Net Stable Funding Ratio).
El LCR (Coeficiente de Cobertura de Liquidez) es una relacin de un mes, que tiene como objetivo
permitir a las instituciones financieras soportar graves crisis de liquidez (tanto sistmica como
especfica para la institucin financiera) por perodo de un mes (30 das). Su fundamento es el
siguiente: los activos lquidos de los que dispone una institucin financiera (por ejemplo, bonos
gubernamentales y bonos corporativos) deben tener un valor mayor o igual que las salidas potenciales
de efectivo (por ejemplo, pagares que expiran y retiros de cuentas de depsito) de dicha institucin.
De manera matemtica, esto es:
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Los activos que entran en la parte de Activos Lquidos, son tales que la institucin pueda fcilmente
convertirlos en efectivo. Para efectos del Coeficiente de Cobertura de Liquidez, stos se separaron en
dos tipos los activos de nivel I y activos de nivel II. Los activos de nivel I, son activos muy lquidos que
no incurren en prdidas, por precios inusuales a ser vendidos en el mercado. Por esta razn se
ponderan al 100%. Los activos de nivel II son activos menos lquidos, que bajo un escenario de estrs
pudiera ser que se vendieran a precios menores que los de mercado, por lo que tienen un ponderador
menor que 100%.
Por otra parte en el denominador, en la parte de Salidas Netas de Efectivo, existen de hecho dos
elementos que tienen importancia. El primero son las salidas que potencialmente tendr la institucin.
Por ejemplo, de las cuentas de depsito esperamos que bajo un escenario de estrs se salga dinero,
por lo que el total de las cuentas de depsito, se multiplican por un ponderador que mide cunto
podra salirse bajo un escenario de estrs (de hecho las cuentas de depsito se separan segn qu
tan factible sea que salga dinero de las cuentas, por lo que hay ms de un ponderador en juego). El
segundo elemento son las entradas de efectivo, es decir, dinero que recibir la institucin durante el
perodo de 30 das. Por ejemplo, aqu entran crditos que hayan otorgado la institucin y bonos que
no sean lquidos de los cuales se va a recibir intereses o capital, entre otros.
Con estos elementos el coeficiente toma la siguiente forma (de acuerdo a la publicacin del 6 de enero
de 2013):
Sujeto a que los Activos Ponderados de Nivel II no sean ms del 40% del total de los activos lquidos.
De acuerdo con el Acuerdo de Basilea de 16 de diciembre de 2010, sus parmetros principales son:
El efectivo y la deuda soberana se pondera al 100%.
Otros ttulos se ponderan al 85% (15% de descuento sobre el valor de mercado).
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PUNTOS CLAVE
El acuerdo de Basilea III debera obligar a los bancos a aumentar sus reservas de capital para protegerse
de posibles cadas. Por orden de este acuerdo, los bancos tendran que triplicar en un 7% del total de sus
reservas para protegerse de una eventual crisis en el futuro.
El capital mnimo de calidad, el cual slo incluye las acciones ordinarias y los resultados acumulados,
aumentar del 2% al 4,5% de los activos ponderados por riesgo gradualmente entre 2013 y 2015.
El llamado capital Tier I, que incluye, adems de las acciones comunes y las utilidades retenidas,
las participaciones preferentes, hbridos de capital y deuda sin pagar, desde el 4% de ese momento al 6%
en 2015, segn un comunicado del grupo presidido por el ex El presidente del Banco Central
Europeo, Jean-Claude Trichet.4
Por otra parte, los bancos tendrn que construir gradualmente entre 2016 y 2019, dos "colchones de
capital" con el fin de que estos pudieran ser utilizados en futuros tiempos de crisis:
Colchn de conservacin de capital: ser equivalente al 2,5% de los activos ponderados por
riesgo. Junto a esto, se deber aadir al colchn para final de 2019 un capital de alta calidad que
ascienda al 7%. Se mantiene el requisito mnimo de capital Tier I [mide los fondos propios de un banco
(capital ms los beneficios retenidos) con los activos (crditos), ajustados por su grado de riesgo] del
8%, aunque teniendo en cuenta la creacin del colchn, este pasa al 10,5%. Los bancos podrn
utilizar, en determinadas circunstancias, el capital de este colchn pero, si el banco est cerca del
porcentaje mnimo requerido, deber reducir su margen de beneficios y dividendos. En definitiva, el
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objetivo es evitar que las instituciones sigan pagando altos dividendos y bonos incluso cuando sufren
un deterioro del capital.
Colchn de capital anticclico de alta calidad: Ser entre el 0% y el 2,5% y puede ser requerido
de acuerdo a las necesidades de cada pas signatario del acuerdo. Este segundo colchn depender
del nivel de capitalizacin de mercado y tiene por objeto proteger el sistema bancario en los perodos
de expansin del crdito - cuando los bancos tendrn que guardar una parte de su capital a la
formacin de sus colchones.
Un sistema eficaz de supervisin bancaria es aquel que es capaz de desarrollar, implementar, vigilar y
hacer cumplir polticas supervisoras en condiciones econmicas y financieras normales y de tensin. Los
supervisores deben ser capaces de responder ante condiciones externas que puedan afectar
negativamente a los bancos o al sistema bancario en su conjunto. Existe una serie de elementos bsicos o
prerrequisitos que afectan directamente a la eficacia de la supervisin en la prctica, y que suelen estar
fuera de la competencia directa o nica de los supervisores bancarios. Cuando los supervisores
consideren que dichos elementos podran afectar la eficacia o eficiencia de la regulacin y supervisin
bancaria, debern alertar a los gobiernos y autoridades competentes y explicarles las consecuencias
negativas reales o potenciales para los objetivos supervisores. Los supervisores debern trabajar junto
con los gobiernos y autoridades competentes para solucionar problemas que no sean de su competencia
directa o nica. Tambin debern, en el ejercicio de sus funciones habituales, adoptar medidas que atajen
las consecuencias de dichos problemas para la eficacia o eficiencia de la regulacin y supervisin de los
bancos.
Los requisitos antes mencionados son:
Polticas macroeconmicas slidas y sostenibles;
Un marco bien concebido para la formulacin de polticas de estabilidad financiera:
Una infraestructura pblica bien desarrollada;
Un maro claro para la gestin, recuperacin y resolucin de crisis;
Un adecuado nivel de proteccin sistmica (o red de seguridad pblica); y
Una disciplina de mercado eficaz
seguimiento a los diversos riesgos, financieros y no financieros, que son inherentes y relevantes a las
entidades supervisadas -en funcin de su tamao y complejidad- antes que stos afecten su situacin
financiera y operativa. Lo anterior, con el objeto de evaluar que los sistemas de gestin de riesgos de las
entidades financieras les permiten identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos.
La SBR constituye un enfoque que interrelaciona elementos cuantitativos y cualitativos propios de las
entidades, en los cuales se incorporan aspectos importantes, tales como los requerimientos mnimos de
capital, la implementacin y ejecucin de un buen gobierno corporativo y el cumplimiento de polticas
orientadas a una adecuada disciplina de mercado. Con lo cual, al incorporarle aspectos del ambiente
econmico y los factores de riesgo potenciales para el sistema financiero, es posible efectuar una
evaluacin integral por entidad, por grupo consolidado y a nivel del sistema, con el fin, entre otros, de
evitar o mitigar cualquier riesgo sistmico, permitiendo que la accin del supervisor sea antes que se
manifieste cualquier incumplimiento, orientando los recursos de supervisin a aquellas entidades que
presenten un perfil de riesgo que las haga vulnerables y que por lo tanto requieran una supervisin ms
profunda, desarrollando planes de mitigacin que las conlleven a minimizar su alta exposicin al riesgo.
Al respecto, el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, ha emitido principios para llevar a cabo una
supervisin bancaria eficaz, entre los cuales existen aspectos relacionados con la gestin de riesgos.
En conclusin, la aplicacin de una SBR contribuir al avance hacia el cumplimiento de los Principios
Bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva emitidos por el Comit de Supervisin Bancaria de
Basilea, as como de otros estndares internacionales, lo que redundar en el fortalecimiento, confianza y
desarrollo competitivo de los sistemas financieros nacional e internacional.
La importancia del sistema financiero dentro del contexto global de la economa, caracterizado por la
funcin de intermediacin mediante la cual se canaliza el ahorro de la poblacin hacia fuentes de inversin
y la evolucin de los mercados financieros, han implicado que la gestin de los riesgos asumidos por el
sistema pueda generar inestabilidad financiera que debe ser tratada de forma oportuna y eficaz.
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Los principios bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva, constituyen las recomendaciones ms
importantes para la regulacin y supervisin prudencial.
En ese sentido, la responsabilidad de la supervisin bancaria cobra relevancia y, en Amrica Latina y otras
latitudes, no ha sido ajena a la normativa generada por el Comit de Basilea, de suerte que la supervisin
se ha constituido en un elemento fortalecedor del sistema financiero y, por ende, en elemento promotor de
la eficiencia y estabilidad macroeconmica del pas.
los bancos, las sociedades financieras, los bancos de ahorro y prstamo para
la vivienda familiar, los grupos financieros, y las empresas que conforman a estos ltimos, y las oficinas de
representacin de bancos extranjeros se regirn, en su orden, por sus leyes especficas, por la presente
ley por las disposiciones emitidas por la Junta Monetaria, y en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgnica
del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria y la Ley de Supervisin Financiera. En las materias no
previstas en estas leyes, se sujetaran a la legislacin general de la Republica en los que les fuere
aplicable.
de Bancos sobre un grupo financiero, con el objeto de que las entidades que conformen el mismo,
conformen el mismo, adecuen sus actividades y funcionamiento a las normas legales, reglamentarias y
otras disposiciones que le sean aplicables, y los riesgos que asumen las empresas de dicho grupo, que
puedan afectar al banco, sean evaluados y controlados sobre una base por empresa y global. Para estos
efectos, la Superintendencia de Bancos tendr acceso a la informacin de operaciones y actividades del
grupo financiero, sobre una base por empresa y consolidad, resguardando la identidad de los depositantes
e inversionistas conforme a lo establecido en el decreto 19-2002.
9 Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala- Artculo 133- (Reformado) Junta Monetaria
20
actividades de naturaleza financiera, de las cuales una de ellas deber ser banco, entre las cuales existe
control comn por relaciones de propiedad, administracin o uso de imagen corporativa, o bien sin existir
estas relaciones segn acuerdo, deciden el control comn.
Como ya se mencion anteriormente el Comit de Basilea, es un organismo de carcter tcnico sobre
regulacin bancaria y prcticas de supervisin. El Comit, adopto 25 principios 10, que se consideran
esenciales para una adecuada supervisin bancaria. Para su impacto y cumplimiento en Guatemala se
agruparon y se analizan segn sus condicionamientos tcnicos, as:
Precondiciones para una supervisin bancaria efectiva (principio 1 y sus 6 componentes)
Autorizacin, actividades, estructura de propiedad y organizacin bancaria (principios 2 a 5)
Principios de regulacin prudencial y requerimientos (principios 6 al 11)
Polticas y procedimientos para identificar y controlar los riesgos y evitar actividades criminales o
defraudaciones (principios 12 a 15)
Mtodos de supervisin bancaria (principios 16 a 20)
Requerimientos de informacin (principio 21)
Poderes formales de los supervisores (principio 22)
Principios relativos a la banca internacional (principios 23 y 25)
Para analizar el impacto de aplicacin de estos principios en Guatemala se analizan los decretos 18 y 19
de 2002, con sus posteriores reglamentaciones sobre procesos y operaciones de la actividad bancaria, en
las que se ha buscado actualizar y asimilar las recomendaciones de los organismos internacionales ESAF
y GAFI11 y los acuerdos Regionales de Supervisin Bancaria12 con lo cual se ha depurado las exigencias
10 La conferencia Internacional de Supervisores de Bancos, en Sydney 1998, ratifico los Principios Bsicos y se
comprometi a contribuir a su implementacin mediante la elaboracin de pautas ms completas. De esta solicitud resulto
el documento Metodologa de los principios bsicos octubre de 1999.
13 La empresa controladora es una sociedad annima para la direccin, control y representacin del grupo financiero.
22
23
Las personas que directa o indirectamente tengan una participacin superior al 5% del capital pagado del
banco debern contar con la autorizacin previa del superintendente bancario, esta informacin sobre
accionistas deber presentarse a la superintendencia en el mes de enero de cada ao.
Los bancos debern tener un consejo de Administracin integrado por tres o ms administradores que
sern responsables de la Direccin General de los negocios quienes debern acreditar su honorabilidad,
art. 20 del decreto 19 y tener experiencia en el negocio bancario y en el manejo de riesgos financieros.
Los miembros del Consejo de Administracin y los gerentes generales sern civil, administrativa y
penalmente responsables por sus acciones u omisiones en el cumplimiento de sus deberes y atribuciones
fijadas en el art. 21 del decreto citado:
Definir y controlar la poltica financiera y crediticia del banco.
Ser responsables de la liquidez y solvencia del banco.
Cumplir y ejecutar las medidas expedidas por la Junta Monetaria o la Superintendencia de Bancos
Aprobar los estados financieros de la entidad y aplicar las recomendaciones de los auditores
externos.
controles internos y gestin del riesgo, as como la evolucin prevista de su situacin financiera, incluida
su base de capital. Cuando el propietario u organismo matriz del banco propuesto sea extranjero, deber
obtenerse el consentimiento previo del supervisor del pas de origen.
25
Toda persona natural o jurdica, nacional o extranjera, que sin estar autorizada realice operaciones de
intermediacin financiera o de captacin de dinero del pblico, sern responsables del delito de
intermediacin financiera.15
El artculo 41 del decreto 19-2002, relaciona en forma taxativa las operaciones que realizan los bancos y
entre otras: operaciones pasivas captaciones -; operaciones activas colocaciones -; operaciones de
confianza agenciamiento financiero -; otorgar avales y garantas; y compra y venta de moneda
extranjera.
La Junta Monetaria, sin responsabilidad alguna y previo informe de la Superintendencia de Bancos, podr
revocar la autorizacin otorgada cuando se compruebe que se present una informacin falsa.
Establece el art. 113 del decreto 19-2002, que para operar en Guatemala, las entidades fuera de plaza o
entidades off share entidades dedicadas a la intermediacin financiera- debern obtener autorizacin
de funcionamiento de la Junta Monetaria, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos y formar
parte de un grupo financiero.
15
Decreto 19-2002, Articulo 96. Delito de intermediacin financiera: comete delito de intermediacin financiera
toda persona individual o jurdica, nacional o extranjera, que sin estar autorizada expresamente de conformidad con la
presente ley o leyes especficas para realizar operaciones de tal naturaleza, efecta habitualmente en forma pblica o
privada, directa o indirectamente, por si misma o en combinacin con otra u otras personas individuales o jurdicas, en
beneficio propio o de terceros, actividades que consistan en, que se relacionen con, la captacin de dinero del pblico o de
cualquier instrumento representativo de dinero, ya sea mediante recepcin de especies monetarias, cheques, depsitos,
anticipos, mutuos, colocacin de bonos, ttulos y otras obligaciones, incluyendo operaciones contingentes, destinando
dichas captaciones a negocios de crdito o financiamiento de cualquier naturaleza, independientemente de la forma
jurdica de formalizacin, instrumentacin o registro contable de las operaciones. En el caso de personas jurdicas son
responsables de este delito los administradores, gerentes, directores y representantes legales.
El o los responsables de este delito sern sancionados con prisin de cinco a diez aos inconmutables, la cual excluye la
aplicacin de cualesquiera de las medidas sustitutivas contempladas en el Cdigo Procesal Penal y con una multa no
menos de diez mil ni mayor de cien mil unidades de multa, la cual tambin ser impuesta por el tribunal competente del
orden penal.
26
absorber prdidas. Al menos en el caso de bancos con actividad internacional, estos requerimientos no
pueden ser inferiores a los que establece el Acuerdo de Basilea aplicable 16
16
El Acuerdo de Capital de Basilea se dise para aplicarse slo a bancos con actividad internacional, los cuales deben
calcular y aplicar coeficientes de suficiencia de capital en base consolidada, incluyendo las filiales que realicen actividades
bancarias y financieras. Las jurisdicciones que adopten el nuevo marco de suficiencia de capital aplicaran dichos
coeficientes en base totalmente consolidada para todos sus bancos con actividad internacional y para sus sociedades;
asimismo, los supervisores debern comprobar la adecuada capitalizacin de los bancos en base individual.
17
Los Principios Bsicos de Basilea mencionan una estructura gerencial compuesta por un Consejo de Administracin (el
Consejo) y la alta direccin. El Comit entiende que los marcos jurdicos y reguladores difieren considerablemente en cada
pas en cuanto a las funciones que ostenta cada uno de estos rganos. En algunos pases, el Consejo (tambin llamado
Directorio) tiene como funcin principal o incluso nica la supervisin del rgano ejecutivo (alta direccin, direccin
general) con el fin de asegurar que ste cumple sus funciones, por lo que en algunos casos se le conoce como Consejo de
Supervisin. Esto implica que el Consejo no posee funciones ejecutivas. En otros pases, en cambio, el Consejo tiene
competencias ms amplias, al establecer el marco general para la gestin del banco. En vista de estas diferencias, las
nociones de Consejo y alta direccin se utilizan en este documento para denominar las funciones decisorias del banco y no
para identificar figuras jurdicas concretas.
18
En cierto sentido, los requisitos concretos pueden variar en funcin del tipo de riesgo (Principios Bsicos 7 a 16), como
reflejan los documentos de referencia.
19
Cabe destacar que mientras que en este y en otros PB se exige que el supervisor confirme el cumplimiento de las
polticas y procesos del banco para la gestin del riesgo, la responsabilidad a la hora de asegurar dicho cumplimiento recae
en el Consejo y la alta direccin del Banco.
27
20
El Principio 8 analiza con mayor profundidad la evaluacin de activos. El Principio 9 abarca la gestin de activos
dudosos.
21
Por contrapartes vinculadas puede entenderse personas fsicas o grupos de sociedades con una conexin financiera o
con vnculos de propiedad, de gestin o cualquier combinacin de lo anterior.
22
Las partes vinculadas pueden incluir, en otros, las filiales y sociedades holding del banco, as como cualquier parte
sobre la que el banco ejerza control o que ejerza control sobre el banco. Tambin pueden incluirse los principales
accionistas del banco, sus consejeros, altos directivos y personal principal, sus intereses directos y relacionados, sus
familiares cercanos, as como cargos similares en empresas holding.
28
El patrimonio computable, ser la suma del capital primario ms el capital complementario, deduciendo las
inversiones en acciones de bancos nacionales y extranjeros, sociedades financieras, aseguradores,
afianzadoras, almacenes generales, servicios financieros y el capital asignado a las sucursales en el
exterior.
El capital primario, se integra por el capital pagado, otras aportaciones permanentes, la reserva legal y las
reservas provenientes de utilidades retenidas; y las aportaciones del Estado en el caso de los bancos
estatales.
El capital complementario, se integra por las ganancias del ejercicio actual y de las anteriores, el supervit
por reevaluacin de activos, otras reservas del capital, instrumentos de deuda convertible en acciones y
deuda subordinada a plazo mayor de cinco aos.
Segn lo establecido en el art. 70 del decreto 19-2002, cuando un banco presente deficiencia patrimonial,
deber informar a la Superintendencia de Bancos y presentara un plan de regulacin que debe contemplar
las siguientes medidas: reduccin de activos y supervisin de operaciones de requerimiento patrimonial o,
capitalizacin de reservas, aumento del capital autorizado y la emisin de acciones para cubrir la
deficiencia patrimonial, si el banco o sociedad financiera no cuenta con suficiente capital autorizado para
emitir el dficit, el capital autorizado se entender automticamente incrementado por la ley hasta cubrir la
diferencia.
La supervisin y vigilancia que realiza la superintendencia de Bancos, ser consolidada y los riesgos que
asuma el grupo financiero sern evaluados y controlados sobre una base de empresa global.
La Superintendencia de Bancos implementara un sistema de Informacin de Riesgos para lo cual las
empresas de los grupos financieros, estn obligadas a proporcionar la informacin requerida.
Acorde con lo anteriormente descrito, los bancos y empresas que conforman grupos financieros debern
contar con procesos integrales, que incluyen: la administracin de riesgos de crdito, mercado, tasas de
inters, un comit de gestin de riesgos y sistemas de informacin adecuados.
Igualmente, debern contar con un sistema de control interno adecuado a su naturaleza y escala de sus
negocios.
29
Con relacin a riesgo pas, y riesgo de transferencia en sus actividades internacionales de prstamos,
Guatemala no tiene una legislacin actualizada que regule los estndares mnimos de capital, evaluacin
de cartera y constitucin de provisiones.
Existen una serie de recomendaciones generales como la disposicin de que los bancos deben mantener
una proporcin global, entre sus operaciones activas y pasivas en moneda extranjera art. 44 decreto 192002 -.
Como podemos visualizar en el Principio 8, se ordena que los bancos y grupos financieros evalen sus
operaciones contingentes y otros instrumentos financieros que impliquen exposicin a riesgos, con el
objeto de que cada institucin realice sus provisiones y reservas.
30
liquidez. Los supervisores exigen que los bancos cuenten con planes de contingencia para afrontar
problemas de liquidez.
23
El Comit de Basilea define riesgo operacional como el riesgo de incurrir en prdidas debido a la inadecuacin o a fallos
de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definicin incluye el
riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y el de reputacin.
31
El Comit es consciente de que, en algunas jurisdicciones, puede que no sea el supervisor, sino por ejemplo una unidad
de inteligencia financiera (FIU), la principal responsable de evaluar el cumplimiento de las leyes y la regulacin sobre
actividades delictivas en los bancos, como fraude, lavado de dinero y financiacin del terrorismo
25
En el contexto de este PB, informes prudenciales y estadsticos hace referencia a informes distintos de los estados
contables, a los que complementan. Mientras que los primeros quedan cubiertos en este PB, los ltimos se analizan en el
PB 22
32
Los bancos y las empresas que integran un grupo financiero deben mantener un sistema de control
interno adecuado a la naturaleza y escala de sus negocios, con delegaciones precisas de autoridad y de
responsabilidad, separacin de funciones, desembolso y contabilizacin de sus operaciones, as como
una auditoria externa e interna independientes que verifiquen de sus operaciones, as como una auditoria
externa e interna independientes que verifiquen el cumplimiento de controles, leyes y disposiciones
aplicadas.
Con el acuerdo gubernativo 118-2002, se establecieron una serie de normas, procedimientos y controles,
para prevenir, controlar y sancionar el lavado de dinero y otros activos entre los que se destacan los
siguientes:
a) Creacin de la intendencia de Verificacin Especial que hace parte de la estructura orgnica
de la Superintendencia de Bancos. Su labor es estrictamente administrativa, de capacitacin e
informacin sobre los nuevos patrones de lavado de activos, recomendaciones para que las
entidades obligadas tomen las medidas preventivas necesarias y suscribir los acuerdos de
cooperacin con entidades de otros pases, esfuerzos todos dirigidos a controlar las actividades
ilcitas, art. 2426 del Acuerdo.
b) Las entidades, como parte de sus controles internos deben llevar un registro de cada uno de sus
empleados y estar seguros que tienen los conocimientos necesarios para su adecuado
desempeo, articulo 10 del Acuerdo.
c) Igualmente debern contar con un mecanismo de informacin mnima sobe todos y cada uno de
sus clientes, particularmente cuando se trata de aperturas recientes, operaciones fiduciarias,
arrendamientos de cajillas de seguridad o movimientos en efectivo que superen los montos
reglamentados por la ley.
Estos registros debern mantenerse actualizados y conservarse en medio magntico.
d) Las entidades estn obligadas a comunicar a la Superintendencia de Bancos todas las
transacciones que detecten como sospechosas.
26
Acuerdo 118-2002 Art. 24 Intendencia de Verificacin Especial (IVE) La intendencia de Verificacin Especial
forma parte de la estructura orgnica de la Superintendencia de Bancos. El Superintendente de Bancos es la autoridad
superior de su estructura jerrquica y el intendente de Verificacin Especial es quien estar a cargo de la Intendencia. La
contratacin del personal de la Intendencia se efectuara siguiendo las polticas y los procedimientos establecidos por la
Superintendencia de Bancos.
Las funciones de la Intendencia, a que se refiere el artculo 33 de la Ley, deber realizarlas estrictamente en el ambiro
administrativo. En lo que se refiere a la investigacin penal, estar a cargo del Ministerio Pblico.
33
Mantener una constante actualizacin tcnica y legal sobre el tema de prevencin y deteccin de
lavado.
Guatemala ha firmado una serie de acuerdos de intercambio de informacin entre los miembros del
Consejo Centroamericano de Superintendentes de Bancos, de Seguros y de otras Instituciones
Financieras donde los compromisos generales son los de intercambiar informacin y velar porque las
leyes internas eviten la infiltracin de dineros ilcitos en la actividad bancaria.
Teniendo en cuenta las generalidades expuestas en las leyes bancarias de Guatemala, el decreto 18200228, establece como funcin de la Superintendencia de Bancos ejercer la vigilancia e inspeccin con
las ms amplias facultades de investigacin y libre acceso a todas las fuentes y sistemas de informacin
de las entidades supervisadas in situ- igual sucede con toda entidad o personas que presten cualquier
servicio a la entidad sujeta a vigilancia. De lo contrario, podr solicitar a cualquier juez civil o penal, las
medidas precautorias para poder cumplir la funcin de vigilancia e inspeccin.
Igualmente el superintendente, puede solicitar informacin sobre cualquier acto u operacin financiera,
sea individual o consolidada.
Los bancos y las empresas que conforman los grupos financieros, debern presentar a la
Superintendencia, al fin de cada mes y de cada ejercicio contable, la informacin detallada de sus
27 Transaccin Sospechosa: es aquella transaccin inusual debidamente examinada y documentada por la persona
obligada, que por no tener un fundamentos econmico o legal evidente, podra constituir un ilcito penal
28
34
operaciones de acuerdo con las instrucciones fijadas. Asimismo estn obligados a proporcionar la
informacin peridica u ocasional que requiera la Superintendencia o Junta Monetaria, art 61 del acuerdo.
Los bancos y las empresas que integran grupos financieros debern contar con procesos integrales que
incluyan:
Administracin de riesgo,
de mercado,
de liquidez,
Cambiario,
Operacional
Sistemas de informacin
Y en Comit de gestin de riesgos que:
Identifica
Monitorea
Controla
Previene los riesgos.
Igualmente, debe contar con polticas y procedimientos escritos para una adecuada administracin de
riesgos. Es necesario no perder de vista que la responsabilidad es de la entidad, y que las infracciones a
la Lay Bancaria, a las resoluciones de la Junta Monetaria, a sus reglamentos, a la presentacin de
informaciones o documentos falsos o acciones fraudulentas, registro de operaciones para eludir el encaje
bancario que conlleve el incumplimiento de los requerimientos patrimoniales, sern sancionados por el
rgano supervisor.
Cabe sealar que al analizar los principios relacionados con la inspeccin en sitio, la regulacin bancaria
de Guatemala de manera prctica responsabiliz a la entidad financiera de su propio control, pero exigi el
concurso de las auditoras externas para auditar los estados financieros, fijar las reglas necesarias para
ubicacin profesional del auditor y la necesaria informacin de la totalidad de los descuentos de la
inspeccin por parte del auditor externo, sin que esto impida las inspecciones cuando el superintendente lo
requiera. Tal supervisin y vigilancia que se realizara en forma consolidada a la entidad y a las empresas
que conforman el grupo financiero, sin ninguna limitacin pero sin garantizar la eficacia del proceso.
La superintendencia de Bancos determinara de manera general las operaciones contables y los requisitos
mnimos que deben incorporarse en la concentracin y alcance de las auditoras externas de las empresas
36
sometidas a su vigilancia, verificara que los auditores internos estn inscritos en la Superintendencia y
aquellos que incumplan con las disposiciones legales o contractuales, les ser cancelado el registro.
En el Acuerdo Gubernativo 118-2002, se estableci la obligatoriedad para que la entidad vigilada, a travs
del oficial de cumplimiento, examine e informe las transacciones mensuales y sospechosas, y documente
la informacin que debe referirse a la Superintendencia sobre lavado de dinero en otros activos, cuidando
la reserva de informacin establecida para la entidad del contratista. La anterior informacin ser
procesada bajo un sistema informativo que desarrollara el intendente de verificacin especial que hace
parte de la estructura de la Superintendencia.
Los bancos y empresas de los grupos financieros, deben mantener un sistema de control interno
adecuado a su escala de negocios, que incluya descripciones claras sobre delegacin de actividad,
salvaguarda de activos, y contabilizacin de sus operaciones; la Superintendencia implementara un
sistema de informacin de riesgos, que servir con fines de anlisis de crdito, art 57 del decreto 19-2002.
Para operar en Guatemala, las entidades fuera de plaza off shore- debern obtener autorizacin de
funcionamiento de la Junta Monetaria, presentando toda la informacin requerida por la Superintendencia
y el Banco de Guatemala en forma detallada, que acredite la autorizacin de la autoridad supervisora del
pas de origen para realizar intercambio de informacin y que en ese pas se apliquen estndares
prudenciales internacionales para requerimientos patrimoniales y de liquidez, de lo contrario se aplicar a
la normatividad de la Junta Monetaria en Guatemala.
En las esferas controladoras o responsables, los grupos financieros se deben comprometer por escrito a
cubrir las diferencias patrimoniales.
El incumplimiento de algn requisito, podr originar la revocatoria de funcionamiento de las entidades
fuera de plaza.
De manera general, la legislacin bancaria de Guatemala exige la supervisin del pas anfitrin, con
estndares internacionales que permita realizar una supervisin consolidada y se exigir el consentimiento
de esa autoridad anfitriona para el intercambio de informacin.
Los bancos extranjeros que obtengan autorizacin para establecer sucursales en Guatemala, respondern
con todos sus bienes por las operaciones que efecten y el supervisor local puede verificar en sitio,
cualquier irregularidad.
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CONCLUSIONES
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SITIOS DE CONSULTA
(Bibliografa)
Acuerdo de Basilea I
Acuerdo de Basilea II
Acuerdo Gubernativo 118-2002, Reglamento de la ley contra el lavado de dinero u otros activos
http://www.sib.gob.gt/web/sib/faq/basilea
http://www.sib.gob.gt/web/sib/supervision_basada_en_riesgos
http://www.gdrc.org/icm/govern/Jansson-Spanish.pdf
http://www.bis.org/bcbs/ca/banconsu.pdf
http://www.sib.gob.gt/web/sib/biblioteca/estandares/documentos?
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ANEXO
41