Perspectivas de La Alta Dirección en México 2013

Perspectivas de
la Alta Direccin
en Mxico 2013
KPMG en Mxico
Perspectivas de la Alta Direccin en Mxico 2013
Prlogo 4
Percepcin de la situacin econmica

del pas y secuelas de la crisis
La crisis que va de salida

A las empresas les ir mejor
Contra la crisis, usar la imaginacin
6
8
9
Evaluacin de los diferentes niveles de gobierno
10
Gobierno Federal: los meses de prueba

Actitud ante el nuevo Gobierno Federal
Ley de Ingresos para 2013
Calificacin del rgimen fiscal
El gobierno y la competitividad
La inseguridad y las inversiones
Las leyes que no impulsan la competitividad
Expectativas de la Reforma Laboral
10
12
14
15
16
17
17
17
Competitividad en el entorno mexicano

Estrategias de competitividad
Los costos, siempre a la baja
El nuevo reto de la Administracin de Riesgos
18
19
20
22
Planes estratgicos y acciones inmediatas
24
El outsourcing a revisin
Crecer y expandirse
Estrategias de crecimiento regional y global
La banca y los recursos para crecer
La banca: mucho por avanzar
24
26
28
30
33
Riesgos y oportunidades 34
Conclusiones 36
Prlogo
No se puede desarrollar un negocio, una economa, un pas, si los

tomadores de decisiones no estn debidamente enterados de lo que
ocurre a su alrededor, de lo que la gente piensa, cree o espera de sus
lderes. Las estadsticas oficiales pueden ser de ayuda, pero tambin hay
que apoyarse en otro tipo de informacin. Esa sntesis, donde se combinan
los datos duros con las percepciones, la realidad con las esperanzas, es lo
que hace que unos apunten en la direccin correcta y otros no.
Enfocarse hacia el futuro es el objetivo de Perspectivas de la Alta
Direccin en Mxico, realizada cada ao por KPMG para sondear la opinin,
las expectativas, los retos de nuestros clientes encuestados, que este ao
fueron ms de 600, entre ejecutivos y empresarios de muy
diversos giros industriales.
Las perspectivas que este ao ven los empresarios en Mxico son
diferentes a las de aos anteriores, no slo porque se estren una nueva
administracin federal y algunas estatales y municipales, sino porque se
concret la Reforma Laboral y se esperan otras de las ms demandadas.
Esto ha propiciado algunos cambios muy interesantes en nmeros y
opiniones con respecto a aos pasados.
Con base en estos datos, y analizando algunos de los temas centrales de
la agenda de las empresas, desde el financiamiento hasta la gestin de
riesgos, desde la competitividad hasta la apertura de nuevos mercados,
Mxico ofrece a los empresarios, en este ao de cambios, una oportunidad
extraordinaria para aprender y para crecer.
Le invito a ponerse en contacto con nuestros especialistas en estos y otros
temas, para que podamos trabajar juntos en las soluciones que
los negocios requieren.
Atentamente,
Roberto Cabrera
Socio a Cargo de Industrias y Mercado
KPMG en Mxico
Perfil e industria de los encuestados
Perfil
Director
Gerente
Presidente
Subdirector
Miembro de Comit y/o Consejo
Vicepresidente
Otro
48%
21%
11%
5%
5%
3%
7%
Industria
Servicios Financieros
Manufactura/Industrial
Servicios
Alimentos y Bebidas
Automotriz
Electrnicos/Software
Consumo/Retail
Qumica/Farmacutica
Construccin/Infraestructura
Energa y Recursos Naturales
Hotelera y Turismo
Transporte
Gobierno
Entidades no Lucrativas
Inmobiliaria
Medios de Comunicacin
Salud
Telecomunicaciones
Otra
16%
13%
12%
7%
6%
6%
5%
4%
4%
4%
3%
2%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
8%
Percepcin de la situacin econmica

del pas y secuelas de la crisis
La crisis que va de salida

Considera que Mxico ya sali de
la crisis financiera de 2008-2009?
S
No
39%
61%
Esta edicin de nuestro estudio

Perspectivas de la Alta Direccin en
Mxico, que en esta ocasin alcanz
un nmero rcord de respuestas
recopiladas en diciembre de 2012 y
enero de 2013 (un poco ms de 600),
es muy notable porque se realiz en
medio de un cambio de gobierno y la
transicin en el Congreso. Y porque en
esos das finales de 2012 pareca que
se haban destrabado algunas viejas
promesas, como la Reforma Laboral.

Hay que reconocer que, como ocurre
en muchas circunstancias parecidas,
los empresarios y la sociedad en su
conjunto vivan una poca de cierta
euforia, con esperanza y curiosidad por
lo que traera la nueva administracin
federal. En Mxico, un cambio de
Presidente es sin duda un suceso
importante, del que la sociedad
espera mucho.
Pero aun cuando a los nuevos mandos
se les suelen dar plazos para instalarse
y tomar las riendas de las oficinas,
que algunos llaman luna de miel
por cierta benevolencia y simpata
frente a la novedad, tambin hay
que reconocer que un pas con
tantos retos no tiene mucho
tiempo para esperar.
Los asuntos deben resolverse de la
mejor manera, y los de la economa
no dejan mucho espacio a la
pasividad. Con nuevos o viejos
gobernantes, todos los das se abren
negocios, se hacen transacciones y
se pagan compromisos. Y, como en la
edicin de 2012, se tienen

que revisar las secuelas de las
crisis pasadas, que si bien
pierden notoriedad, muchos
las siguen padeciendo.
Aunque el tema ha sido opacado
por otros ms actuales (como las
elecciones presidenciales y el
reciente abismo fiscal en Estados
Unidos), la crisis financiera de 2008
ha sido superada por un nmero muy
importante de compaas. Este ao,
61% de las respuestas aceptan que
Mxico ya sali de la crisis, un cambio
de casi 20 puntos respecto del ao
pasado, cuando fue de 43%.
Pero lo llamativo es que 39% de
las empresas sigue pagando las
consecuencias de una crisis cinco
aos despus. Para las empresas que
se dicen afectadas, las expectativas
de salir finalmente del pozo son
menores que en 2012. En esta
ocasin, 52% cree que lo superar
en tres aos o ms (el ao pasado fue
37%). Slo 11% tiene la esperanza
de recuperarse finalmente a lo
largo de este ao.
Cunto tiempo cree que le tome a Mxico recuperarse de la crisis

financiera 2008-2009?
52%
2013
2012
2011
52%
51%
43%
42%
37%
2010
2009
36%
33%
37%
24%
20%
18%
10%
1% 2% 2%
21%
11%
5%
3%
Menos de un ao
1 ao
Lo curioso es que en 2010, es decir

el ao inmediato al desastre, 95%
de los encuestados crey que todo
se resolvera muy rpido, en menos
de un ao, uno o dos aos, y slo
5% escogi la opcin de tres aos
o ms. Ahora, tres aos ms tarde,
esa opcin la escogi la mitad de
la audiencia. En resumen, los que
no se recuperaron pronto, siguen
percibiendo una situacin muy
difcil, aunque es posible que con
una buena reestructura o medidas
radicales, puedan salir adelante.
2 aos
3 aos o ms
La aparente aspereza de estas

opiniones contrasta con las respuestas
que estos mismos empresarios dan
a otras preguntas de la encuesta, y
que muestran una opinin mucho ms
positiva en trminos de expectativas,
rentabilidad y otros aspectos. Sin
embargo, vale la pena recordar las
consecuencias de largo plazo que
dejan estas crisis globales, que
algunos prefieren olvidar pronto. Y
tambin sobre la importancia de tomar
medidas radicales y de inmediato, y no
esperar a que las heridas sanen solas.
La perspectiva es
mucho mejor cuando
se pregunta sobre
la posibilidad de una
nueva recesin: slo
22% cree que puede
suceder, mientras que
78% no piensa as
La perspectiva es mucho mejor cuando

se pregunta sobre la posibilidad de
una nueva recesin, que a pesar de su
condicin ms o menos abstracta se
vive como una grave amenaza. Este
ao, slo 22% cree que puede suceder,
mientras que 78% no piensa as. El
optimismo es mucho mayor que el
ao pasado, cuando 40% votaba por
el s y 60% por el no. Es decir, existe
la creencia de que las economas de
Mxico y Estados Unidos han entrado
en una etapa de estabilidad y que las
amenazas provenientes de Europa no
se han materializado. Tambin podra
sumarse a esta visin positiva una
transicin poltica y electoral limpia
y sin conflictos que castigarn o
amenazarn a los mercados.
Usted considera que caeremos en

una nueva recesin?
22%
78%
S
No
A las empresas les ir mejor

El optimismo se confirma cuando se
interroga a los ejecutivos sobre su
perspectiva individual. El ao les luce
bastante atractivo: 75% de ellos
espera crecimiento de un dgito, el
ao pasado fue 71%, pero en 2010
slo de 42%, lo mejor es que 18%
espera un crecimiento de dos dgitos
en este ejercicio.
Dadas las condiciones econmicas mundiales, usted espera que su

crecimiento para el 2013 sea...
75%
71%
56%
Considerando que segn la Encuesta

Sobre las Expectativas de los
Especialistas en Economa del Sector
Privado realizada en enero de 2013
por el Banco de Mxico1, la economa
del pas podra crecer entre 3% y
4%, las empresas lderes muestran
un optimismo que quiz ya se est
reflejando en el indicador de la Bolsa
Mexicana de Valores (BMV). En enero
pasado super la barrera de los 45,000
puntos (desde los 36,800 puntos en
enero de 2012, un ao antes)2.
48%
44%
Aumento de costos
37%
Mayor inseguridad
33%
Prdida de rentabilidad
30%
Ha representado
oportunidades
37%
35%
28%
18%18%
23%
16%
6%
De dos dgitos
(mayor al 10%)
De un dgito
(de 1% a 9%)
29%
Falta de liquidez
19%
9%
Incremento en el
costo de deuda
Desempleo
15%
Acceso limitado
a crdito
11%
Fuga de talentos
9%
Mayor inflacin
6%
Quiebra de
compaas
3%
Fuga de
capitales
5%
Ninguno
La suma de los porcentajes no es igual a 100% debido a que era posible seleccionar ms de una respuesta.
Banco de Mxico, Encuesta Sobre las Expectativas de los Especialistas en Economa del Sector Privado,
Mxico D.F., enero de 2013.
2
Bolsa Mexicana de Valores, cierre del 28 de enero de 2013, www.bmv.com.mx.
1
2010
2009
47%
42%
Cules han sido los efectos de mayor impacto de la crisis financiera

de 20082009 en su organizacin?
Baja de ingresos
2013
2012
2011
16%
10%
1% 1% 0%0%0%
No habr
crecimiento
Habr
decrecimiento
Entre las consecuencias que dej

la crisis financiera al interior de las
empresas se desglosa una decena
de aspectos que, para quien quiera
estudiarlos con detalle, revela riesgos
y oportunidades de cambio: en los
primeros lugares se mencionan baja
en los ingresos (48%) y aumento de
costos (44%), seguidos de mayor
inseguridad, prdida de rentabilidad
y liquidez, etc. Muy pocos advierten
sobre quiebra de empresas y fuga
de capitales, lo que prueba que las
empresas nacionales resisten con
bastante entereza.
La preocupacin frente a la inseguridad
(37%), apenas ha descendido frente a
las cifras de 2012 (39%), lo que indica
que sigue siendo un reto. El tema tiene
dos facetas: las noticias y la percepcin
generalizada de impunidad, por un
lado, y por el otro las afectaciones
concretas y daos materiales a nivel
local, en los municipios, las carreteras
y los estados donde las empresas
tienen operaciones.
Como ocurre en estos casos, la crisis
tambin tiene un lado favorable para
quienes estn en el negocio adecuado
o toman decisiones rpidas. Para
30% de los encuestados, la crisis fue
una oportunidad de hacer mejoras,
reenfocarse y actualizar sus negocios.
Contra la crisis, usar la imaginacin
Cuando se pregunta sobre las

medidas tomadas en las empresas
para contrarrestar las consecuencias
de la crisis, la imaginacin y la
creatividad salen a relucir: las
empresas se dedicaron a reducir
costos (89%), fortalecer las estrategias
de control interno (79%), y hacer
reestructuraciones financieras y
operativas (74%); slo en 33% de
los casos se recurri a los recortes
de personal, que no debieron ser
severos dado que en 2012, las tasas de
desempleo se han mantenido estables.
Con todo y los rezagos, las
prdidas y los costos asumidos,
debiera pensarse que todas estas
77% de las empresas

mantuvo o super
su rentabilidad
medidas tuvieron xito, porque

77% de las respuestas refiere que
la rentabilidad se ha mantenido
o incluso crecido (40%). Si se
balancean con las respuestas que
refieren aumentos de costos,
recortes y reestructuraciones, el
resultado es que las empresas
todava estn haciendo utilidades,
aunque hayan bajado los mrgenes
y tengan limitaciones de flujo. En
la industria automotriz se ven los
resultados de estas estrategias.
Las armadoras, que han hecho
fuertes inversiones y estn a la
vanguardia en cuanto a la calidad
de sus vehculos, han tenido
exportaciones rcord.
En cambio, el mercado interno

no ha respondido debido quiz al
lento crecimiento de la economa
y los financiamientos. Es una
oportunidad para los distribuidores
y concesionarios, que el ao pasado
vendieron menos que en 2007. Los
subcompactos, es decir los autos
pequeos y que representan mayores
volmenes, son el segmento con
peor desempeo3.
Qu acciones tom, ha tomado o tomar su empresa a corto plazo

para contrarrestar los efectos de la crisis?
89%
79%
74%
33%
18%
8%
Reducir
costos
Fortalecer las Reestructuras

estrategias financieras y
de control
operativas
interno
Recortar
personal
Desinversiones
Ninguna
En los ltimos tres aos, la

rentabilidad de su empresa...
40%
37%
23%
Boletn de la Asociacin Mexicana de Distribuidores de Automotores, 7 de febrero de 2013 (www.amda.mx). Cf. Asociacin
Mexicana de la Industria Automotriz (www.amia.com.mx).
Ha
incrementado
Se ha
mantenido
Ha
disminuido
10
10
Evaluacin de los diferentes niveles de gobierno

Mucho se ha insistido sobre la idea de
que la marcha de la economa y en
particular el desarrollo de las empresas
se est independizando de la poltica y
las decisiones de los gobiernos; lo ms
probable es que esta independencia
ocurra ms en ciertas reas o sectores
industriales, y menos en otros.
Por lo pronto, algunas respuestas de

esta encuesta muestran que para
muchos empresarios esa distancia
todava no es muy grande y que
persisten los desencuentros sobre
las polticas pblicas.
Gobierno Federal: los meses de prueba

Cmo califica la actuacin de las autoridades ante el entorno
econmico que est viviendo el pas?
Gobierno Federal
49%
2013
2012
2011
46%
43%
32%
32%
35%
2010
39%
24%
24%
15%
10%
12%
7% 6%
Excelente
5%
4%
Buena
Regular
9%
2% 2%
Mala
4%
Psima
49% considera como

buena la actuacin
de las autoridades
ante el entorno
econmico que est
viviendo el pas
Gobiernos Estatales
2013
2012
2011
45%
37%
38%
31%
35% 36%
33%
30%
2010
27%
18%18%19%
7%
9%
6% 6%
2% 1% 1% 1%
Buena
Excelente
Psima
Mala
Regular
2013
2012
2011
Senadores
2010
44%
42%
40%
38% 39%
33%
38%
32%
22%
20%
20%
14%
8%
4% 3%
1% 0% 0% 1%
1%
Psima
Mala
Regular
Buena
Excelente
2013
2012
2011
Diputados
2010
50%
48%
44%
38%
37%
42%
39%
32%
24%
14%
13%
10%
5%
1% 0% 0% 1%
1% 1%
Excelente
Buena
0%
Regular
Mala
Psima
11
Esta encuesta se realiz durante

la transicin entre las dos
administraciones federales, y muestra
una mayor aceptacin que habra que
compartir entre el gobierno saliente
y el entrante (49% lo calific como
bueno y 12% como excelente).
Hay que recordar, por ejemplo, que
la Reforma Laboral se gestion por
un Congreso de transicin. En
esos das se dio por hecho que las
reformas pendientes, como la Fiscal, la
Energtica y la Educativa, no sufriran
demoras. Tambin se advirti sobre una
Ley de Ingresos sin grandes cambios,
y la oferta de un dficit cero para el
primer ao de la nueva administracin.
El hecho es que slo 5% califica de
malo al Gobierno Federal, cuando en
2010 el nmero era 24%.
Los Diputados y Senadores no se
benefician mucho con esta benvola
percepcin de los ejecutivos, aunque
registran las mejores cifras en cuatro
aos: 8% considera bueno y 38%
malo el comportamiento de los
Senadores, y para los Diputados
federales las cifras son 5% y
38%, respectivamente.
Los gobernadores, por su parte,
tendrn que seguir batallando para
mostrar sus mritos, porque las cifras
les siguen siendo muy adversas. La
respuesta bueno cay de 9% en
2012 a 7%; y la de psimo subi de
18% a 27%. Estos nmeros pueden
estar mostrando la decepcin de los
empresarios frente a la actuacin de
los gobernadores estatales, tanto en su
manejo de la economa local como en el
control de la inseguridad y los conflictos
sociales. Valdra la pena reflexionar
ms a fondo sobre la relacin de las
empresas y su involucramiento con
los gobiernos estatales.
12
Actitud ante el nuevo Gobierno Federal

Vale la pena comentar el cambio
positivo registrado entre los
encuestados respecto de la gestin
del nuevo gobierno en materia de
competitividad. El ao pasado, antes
de las elecciones, se pregunt sobre
el impacto de las elecciones, y 51%
de los empresarios respondi que
sera nulo; slo 19% esperaba algo
positivo. Ahora, pasado el proceso
y con la nueva administracin, todo
parece haber cambiado: 54%
de las respuestas considera que el
cambio tendr un impacto positivo
en las empresas.
Es posible que en 2012, con el ruido
meditico paralelo al proceso electoral,
los empresarios hayan tomado distancia
y de ah su notorio escepticismo.
Este ao, con el traspaso pacfico del
mando, se entiende que renazcan el
optimismo y las expectativas.
Por lo pronto, 40% espera que se
acelere la agenda legislativa para
empujar las reformas estructurales
prometidas, 26% anticipa un aumento
en el consumo interno, y 22%
espera un aumento en la Inversin
Extranjera Directa (IED).
Aunque slo 8% de la muestra escogi
Negativo en este aspecto, hay que
tomar en cuenta las dos principales
preocupaciones del grupo: un aumento
en la inseguridad debido a la posibilidad
de que el nuevo gobierno cambie sus
prioridades (29%), una idea alentada
en algunos foros como medida para
enfocar mejor las estrategias de
prevencin y reconstruccin del tejido
social. El temor por las demoras en
los programas oficiales de fomento
empresarial (24%) son entendibles,
porque es previsible que los trmites
y sobre todo los recursos financieros
tarden ms mientras se instalan las
nuevas autoridades y se definen sus
planes de corto plazo.
Quienes no esperan cambios
significativos (38% de la muestra),
creen que en realidad la agenda
poltica tiene poca influencia en la
macroeconoma y el contexto global
(53%), mientras que otro grupo siente
que su negocio no ser afectado
debido a su liderazgo, innovacin
y diversificacin de mercados. En
otras palabras, hay quienes se
sienten inmunes a un cambio en

la administracin pblica. Slo una
pequea proporcin de las respuestas
consider que el cambio de gobierno
ser negativo para el pas, y entre
sus principales argumentos figuran
un potencial aumento en la
delincuencia y la corrupcin, y una
demora en el flujo de los apoyos
oficiales al sector empresarial.
Respecto del tema de la inseguridad
y el cambio en las prioridades
de la nueva administracin, quiz
sea demasiado temprano para
tomar posiciones. En los
primeros das del nuevo gobierno
efectivamente se hicieron
comentarios sobre la intencin de
poner en un primer plano los planes
de gobierno, y sus propuestas
para incentivar la economa y
resolver problemas sociales.
Usted considera que el cambio de

gobierno tendr un impacto en la
competitividad de su empresa...
54%
38%
8%
Positivo
Negativo
Nulo/Ninguno
Tambin ocup los primeros das de

la administracin la firma del llamado
Pacto por Mxico (pactopormexico.
org), que compartieron los principales
partidos polticos, ayud en las
negociaciones, as como a minimizar
los riesgos de la confrontacin. Sin
embargo, algunos crmenes de alto
impacto mostraron que al nuevo
gobierno le ser difcil apartar el tema
de la violencia de los reflectores.
Seleccion impacto positivo, por qu?

40%
26%
22%
12%
Actividad en
la agenda
legislativa para
aprobacin de
reformas
Aumento del
consumo interno
Aumento de
la Inversin
Extranjera
Directa (IED)
Disminucin
en el tiempo de
respuesta de
los programas
pblicos
de fomento
empresarial
Seleccion impacto negativo, por qu?

29%
24%
19%
La extorsin y la
Aumento en el
inseguridad pueden tiempo de respuesta
incrementarse a
de los programas
razn de un cambio pblicos de fomento
de prioridades del
empresarial
Gobierno Federal
Disminucin en el
consumo interno
14%
14%
Paro en la agenda
legislativa para
la aprobacin de
reformas
Disminucin en la
Inversin Extranjera
Directa (IED)
Seleccion impacto nulo/ninguno, por qu?

53%
20%
El entorno y
las polticas
macroeconmicas
son cada vez ms
independientes
de la agenda
poltica (estabilidad
macroeconmica)
Mis ventas estn

diversificadas y
cuento con clientes
en el extranjero
que me dan margen
para mantenerme
competitivo
14%
13%
Soy lder en
innovacin de
mi segmento de
mercado
El crecimiento del
mercado interno es
suficiente para no
preocuparme por el
cambio de gobierno
13
14
Ley de Ingresos para 2013
Cmo califica la Ley de Ingresos de la Federacin

para el ejercicio de 2013?
47%
Espera usted que la economa del pas mejore

durante 2013 con respecto a 2012?
46%
S
21%
4%
2%
Muy buena
Buena
Regular
Mala
1%
No
79%
Muy mala
En concordancia con la visin

relativamente favorable con que
los empresarios recibieron la nueva
administracin y sus promesas de
mejorar el ambiente de negocios, este
ao hay respuestas mayoritariamente
positivas frente a la Ley de Ingresos
de 2013, que como se sabe no
introdujo cambios sustanciales en el
rgimen fiscal. Mejor todava, 79%
de los entrevistados acepta o espera
que la economa mejore en 2013, un
respaldo muy importante ms all de
los matices que se puedan percibir en
otras secciones de esta encuesta. A
una pregunta directa, las respuestas
son igualmente claras, y es obvio que
este apoyo no tiene en cuenta que,
para los analistas y autoridades, el pas
crecer de manera modesta.
Calificacin del rgimen fiscal

Cmo califica al rgimen fiscal en Mxico?
52%
43%
43%
38% 37%
33%
30%
30%
25%
11%
0% 0% 0% 0%
Excelente
9%
3%
23%
7%
5%
Bueno
Cuando se busca calificar el rgimen

fiscal, sin embargo, reaparece
la reiterada impresin de que es
complicado de seguir. La Ley de
Ingresos parece que est bien, y hay
esperanzas de crecimiento, pero el
rgimen fiscal como tal no cumple
las expectativas. La mayora (82%) lo
califica entre regular y malo, y slo a
11% le da una buena impresin.
Es un tema largamente debatido
y con una reforma postergada
sobre la que no hay acuerdos. Se
ha discutido la permanencia del
binomio ISR-IETU, y la posibilidad
de una tasa fija o flat tax, pero
no hay consensos. Ni siquiera se
trata, como en Estados Unidos,
de definir el tamao del estado a
partir del tamao de la recaudacin
y de sus responsabilidades bsicas
(seguridad, educacin, salud, etc.).
Regular
Malo
Con todo, es posible que ya haya

avances sobre la implementacin
del Impuesto al Valor Agregado (IVA)
para alimentos y medicinas, con las
modalidades que sugiera la realidad
de la economa social.
Ser muy interesante cotejar estas
opiniones una vez que se materialice
la Reforma Fiscal. Y esperamos que
no ocurra lo que pas con la Reforma
Laboral ya aprobada, y que segn se
ver ms adelante, no ha sido bien
recibida. Muchos lectores podran
imaginar que la Reforma Fiscal se
trata de pagar menos impuestos,
pero es difcil que eso ocurra, aun
y cuando se puedan incorporar
nuevos contribuyentes desde la
parte informal de la economa. Como
se dice en forma coloquial, hay que
tener cuidado con lo que se desea,
porque se puede cumplir.
2013
2012
2011
2010
11%
Muy malo
Cuando se busca
calificar el rgimen
fiscal reaparece la
reiterada impresin de
que es complicado
de seguir
15
16
El gobierno y la competitividad
Cmo considera el papel que el gobierno est realizando como promotor de la competitividad?
57%
2013
2012
2011
55%
52%
50%
44%
35%
15%
2%
0% 1% 1% 1%
26%
23%
24%
20%
2010
2009
2008
39%
34%
24%
18%
15%
12%
9%
2%
16%
2%
Muy bueno
Bueno
Regular
Quiz todas estas expresiones

favorables y desfavorables se retratan
cuando se busca conocer la opinin
sobre el papel del gobierno como
promotor de la competitividad. Los
nmeros son ligeramente mejores
que el ao pasado, pero todava
conservadores. Entre los asuntos
pendientes, los empresarios insisten
en las reformas estructurales (79%)
y en especial sobre la Fiscal (72%).
Malo
4%
6%
8%
5%
Muy malo
Tambin mencionan la corrupcin y la

inseguridad, con porcentajes similares
y sin grandes variaciones respecto
del ao anterior. La inseguridad,
manifiesta en robos, amenazas,
fraudes, extorsiones y otros delitos,
muestra que los empresarios siguen
preocupados por el tpico y que sus
negocios han sido afectados de muy
diferentes maneras.
Seleccion reformas
estructurales, cul?
72%
Cules considera son las cinco variables que Mxico

requiere para incrementar su competitividad?
82%
79% 79%
76%
71%
74%
67%
64%
66%
63%
54%
53%
51%
54%
44%
Realizar reformas
estructurales
Combate a
la corrupcin
Seguridad
pblica
21%
2013
2012
2011
Estabilidad
econmica
Simplificar y reducir
trmites burocrticos
para la apertura de
nuevos negocios
7%
Reforma
Fiscal
Reforma
Energtica
Reforma
Poltica
17
La inseguridad y las inversiones
Las leyes que no impulsan

la competitividad
Expectativas de la Reforma Laboral
En muchas ocasiones se ha tratado

de relacionar la inseguridad con las
inversiones, y en general no se ha
podido demostrar una afectacin
directa, sobre todo en trminos
precisos. Es ms, la IED se ha
mantenido relativamente estable a lo
largo de los ltimos aos. En 2011,
alcanz 19,439 millones de dlares,
9.7% ms que en 20104. Las cifras
definitivas de 2012, se conocern
en los primeros meses de 2013.
Los diferentes niveles de gobierno

debern extremar sus esfuerzos para
convencer a la comunidad empresarial
sobre la eficiencia de sus polticas
de competitividad y ambiente de
negocios, y la Ley de Ingresos, es
decir el presupuesto de ingresos y
recaudacin, debera ser uno de ellos.
Slo 34% la aprueba con relacin
directa a su negocio, y 52% cree
que es benfica para el conjunto del
pas. Es una respuesta irreflexiva,
o como en otros temas refleja el
distanciamiento entre las polticas
pblicas de promocin de la empresa
y las ideas o expectativas de los
lderes de negocios?
La reflexin no parece exagerada

si se considera la opinin de los
empresarios sobre la Reforma Laboral.
Las cifras son asombrosas, a pesar de
que apenas comienza a entenderse el
alcance de las modificaciones a la Ley
Federal del Trabajo y regmenes como
el outsourcing. La reforma se haba
discutido durante todo el sexenio y
haba muchas versiones encontradas,
as que es entendible cierto grado
de confusin sobre lo que aprobaron
Diputados y Senadores. A pesar de
que incluye muchas de las medidas
demandadas por los empresarios,
como la flexibilidad para contratar
y despedir personal, y la limitacin
a la acumulacin de salarios cados
durante la tramitacin de juicios
laborales, los empresarios parecen
tener una opinin fuerte al respecto:
74% asegura que no cumpli con
sus expectativas. Esto hace suponer
que eran mucho ms agresivas, o que
simplemente los cambios no fueron
bien comunicados.
Sin embargo, y ms all de lo que

digan los nmeros, es interesante
sealar la percepcin (y las decisiones)
de los ejecutivos que respondieron a
este estudio. Aqu se revela que 42%
de los directivos ha reducido sus
inversiones, 5% s las han suspendido.
Podra sostenerse que, puesto que
51% de los negocios ha seguido
adelante, el vaso est medio lleno.
Pero si se espera que el pas crezca
y siga creando riqueza, innovacin y
empleo, no es aceptable que la mitad
de las ideas, proyectos o iniciativas
se pospongan o se pierdan por la
inseguridad, que en otros
pases ni siquiera es prioritario
en la agenda empresarial.
Cmo est afectando el

ambiente de inseguridad actual
en el pas sus decisiones de
inversin?
51%
Considera usted que la Ley de

Ingresos de la Federacin para
el ejercicio de 2013 impulsar la
competitividad y el crecimiento
de su?
Ante la dureza de la respuesta es

difcil saber qu es lo que les hubiera
satisfecho. El ao prximo, una vez
que la reforma haya sido decantada y
las empresas comiencen a utilizar las
nuevas herramientas, podr
obtenerse un panorama ms claro.
La Reforma Laboral cumpli

con sus expectativas?
66%
42%
26%
52%
48%
No
organizacin
pas
34%
74%
5%
Se han
mantenido
2%
Se han Se han
Se han
reducido suspendido ido a
otros
pero no
pases
se han
suspendido
No
Secretara de Economa, Mxico capt 19 MMDD por IED en 2011,

www.economia.gob.mx/comunidad-negocios/notas-relevantes/7413-mexico-capto-19-mmdd-por-ied-en-2011.
18
Competitividad en el entorno mexicano

idea de que el futuro de las empresas
depende sobre todo de sus propias
iniciativas, de su creatividad, y de los
esfuerzos que realicen para ser mejores
y ms competitivas. En general, parece
que los empresarios creen que los
gobiernos pueden hacer mucho por este
crecimiento, pero no esperan que tal
ayuda llegue pronto. A pesar de que los
temas de agenda pblica se discutan
de manera acalorada e incluso que
Reducir costos
y maximizar
capacidades
Incrementar la
satisfaccin del cliente
y/o mejorar la calidad
Mejorar los procesos

y el desempeo
2013
2012
2011
2010
2009
2008
Innovar y desarrollar
nuevos productos
51%
52%
78%
59%
57%
53%
63%
57%
75%
72%
75%
81%
76%
79%
75%
78%
74%
75%
74%
85%
76%
83%
81%
83%
91%
85%
Seleccione las cinco estrategias principales en las que su organizacin dirigir sus
esfuerzos para mejorar su competitividad en los prximos tres aos
Expandir a nuevos
mercados *
La suma de los porcentajes no es igual a 100% debido a que era posible seleccionar ms de
una respuesta. *La variable se integr a partir de 2010.
Con pequeas oscilaciones los retos

siguen siendo reducir los costos y
maximizar el uso de las capacidades
(76% de las respuestas), trabajar en
la satisfaccin del cliente y/o mejorar
la calidad (75%), mejorar los procesos
y el desempeo (75%) y avanzar
en la innovacin y los enfoques
hacia el mercado. En varios grupos
de preguntas de esta encuesta se
percibe, a veces con gran claridad, la
49%
50%
Como sea que se combinen los

factores que impulsan o frenan la
competitividad, es decir, ambiente
empresarial, seguridad, facilidad para
abrir y cerrar negocios, flexibilidad laboral
y fiscal, programas y estmulos oficiales,
reformas estructurales, entre otros, los
empresarios son consistentes, ao con
ao, respecto a las prioridades
para mejorar la competitividad en
sus compaas.
36%
26%
14%
18%
21%
19%
32%
31%
21%
23%
20%
22%
17%
9%
22%
20%
15%
20%
22%
17%
37%
43%
Mejora en la
capacidad de
innovacin
Mejor uso de los Mejoras en las TI Incursin en Menores costos Incremento de la

activos
mercados
laborales
disponibilidad de
emergentes *
proveedores de
bajo costo
2010
2009
2008
11%
11%
16%
10%
10%
52%
62%
49%
51%
55%
52%
2013
2012
2011
35%
Mayor demanda
19
Cules de los siguientes factores considera usted que contribuirn a que su

organizacin genere mayores utilidades en los prximos tres aos?
54%
58%
65%
59%
52%
66%
60%
59%
62%
61%
62%
81%
Outsourcing
de
actividades *
*La variable se integr a partir de 2009.
despierten divisiones, los empresarios

al final perciben la independencia y la
autonoma de sus decisiones, y esperan
ms de ellos mismos que de los dems.
Estrategias de competitividad
Sobre los factores que podran impulsar
las utilidades en el corto plazo, las
respuestas tampoco muestran grandes
cambios respecto de los aos previos: el
aumento de la demanda sigue siendo el
preferido entre los ejecutivos (61%). Se
puede entender que muchas empresas
han hecho inversiones, mejorado
procesos y reducido mrgenes, y aun
as el mercado no les ha respondido,
como sucede claramente en el
sector automotriz, que el ao pasado
tuvo ventas internas por debajo de
lo esperado (apenas en enero de
2013 comenz a reanimarse con un
crecimiento de 11.9%)5. Los siguientes
temas sealados son mejora en temas
de innovacin (54%) lo que tambin
significa creatividad e inversiones;
utilizacin de activos (51%) y mejoras en
las Tecnologas de la Informacin (43%).
Este ltimo asunto debe leerse con
cierto detalle, porque es un hecho
5
6
que en los ltimos aos, negocios

grandes y medianos han tenido
avances considerables y mejorado
su posicin mediante aplicaciones
informticas avanzadas, ligadas a la
nube (Cloud Computing), movilidad y
servicios en internet y smartphones.
Hay sitios web ms inteligentes
con funciones para el comercio
electrnico, y es visible en el caso de la
obtencin de las facturas electrnicas,
que los clientes pueden solicitar e
imprimir con cualquier computadora
a travs de portales. Se han realizado
importantes inversiones tanto en
software, hardware, aplicaciones y
seguridad, y estos avances no slo
permiten ofrecer mejores servicios a
los clientes y consumidores, sino que
facilitan a las empresas el manejo de
sus inventarios, de la contabilidad y
de sus controles internos. Grandes
sistemas empresariales del tipo de ERP
(Enterprise Resource Planning), dan a las
empresas y a sus directores una gran
visibilidad sobre lo que ocurre en
el negocio, en tiempo real.
Estos avances tecnolgicos no
corresponden con la oferta de
infraestructura. Un informe de la
Organizacin para la Cooperacin y el
Boletn de la Asociacin Mexicana de Distribuidores de Automotores, 7 de febrero 2013 (www.amda.mx).

OCDE Broadband Portal, actualizado a junio 2012, (www.oecd.org).
Desarrollo Econmico (OCDE) explica

que en materia de banda ancha fija,
Mxico ocupa el penltimo lugar del
grupo de pases, y que en banda ancha
inalmbrica ocupa el ltimo lugar, con
penetracin de 9.8 suscriptores por cada
100 habitantes para un total de 10.7
millones de conexiones6.
Los factores de competitividad que
reciben pocos votos en la encuesta son
la incursin en mercados emergentes,
costos laborales, proveedores de menor
costo y el outsourcing de actividades no
estratgicas. En el caso de los nuevos
mercados, pareciera que los empresarios
no se sienten seguros de ir a mercados
internacionales fuera de sus plazas
tradicionales, pero tambin resiente la
falta de promocin y apoyos para hacerlo.
El inters relativo en no bajar el costo
laboral debe entenderse como
el reconocimiento de que no es
castigando los salarios como se gana
en productividad. Quiz lo fue en el
pasado, pero ahora lo que se requiere
es personal capacitado, motivado y
con una retribucin justa. El tema del
outsourcing deber revisarse tambin
con detalle a medida que se implementen
los cambios introducidos a la Ley Federal
del Trabajo y sus consecuencias en el
mbito laboral, fiscal y en la eficiencia de
dejar actividades no estratgicas para las
empresas en manos de los especialistas.
20
Los costos, siempre a la baja

Coincidentemente con las estrategias
de buscar mayor eficiencia y
competencia en los mercados, 73%
de las compaas asegura tener una
estrategia concreta para la reduccin de
costos; todava mejor, la mayora (70%)
efectivamente alcanz los objetivos.
Las reducciones alcanzadas son de 1%
a 5% (41% de los casos) y de entre 6%
y 10% (37% de los casos). Es decir,
78% de las empresas que tienen una
estrategia de costos lo ha logrado de
una manera razonablemente eficiente.
Sin embargo, la poltica de reduccin
de costos, como en aos anteriores,
encuentra obstculos significativos,
algunos de los cuales requieren
inversiones nuevas (como las que
se refieren a procesos inadecuados),
mientras que en otros casos,
necesitan avanzar en temas
de liderazgo y estrategia.
En qu porcentaje logr reducir

los costos?
41%
37%
Su organizacin cuenta con una

estrategia formal de reduccin
de costos?
Logr la reduccin de costos

esperada?
77%
73% 72% 74%
2013
2012
2011
2013
2012
2011
70%
57%
43%
30%
27% 28% 26%
23%
No
No
Cmo clasificara los principales obstculos a los que se enfrenta su

organizacin en materia de optimizacin de la estructura de costos?
15%
18%
21%
34%
33%
14%
3%
15%
610%
1115%
1620% Mayor
a 20%
50%
50%
5%
51%
21%
15%
16%
8%
5%
2%
Procesos
inadecuados que
inhiben la reduccin
de costos
Muy importante
9%
4%
13%
Falta de incentivos
para motivar al
ahorro en costos
Dificultad al medir
los ahorros en
costos
Importante
19%
12%
4%
Indiferente
Falta de
transparencia
en la organizacin
Poco importante
Nada importante
21
Qu tan importantes considera las siguientes estrategias para optimizar su estructura de costos?
16%
24%
27%
10%
28%
41%
43%
41%
32%
44%
37%
44%
34%
22%
31%
6%
3%
9%
4%
7%
3%
Mejor
planeacin
fiscal
Reducir costos
de distribucin
20%
Optimizacin
de procesos de
negocio
9%
4%
Muy importante
Importante
Indiferente
Poco importante
Nada importante
32%
63%
3%
0%
0%
5%
2%
Reducir costos
en la cadena de
suministro
Desde la ptica opuesta, entre los

factores que se consideran tiles
y eficaces para reducir costos, y
considerado muy importante por
63% de las respuestas, est la
optimizacin de los procesos de
negocios, lo que podra involucrar
inversiones en tecnologa, diseo,
innovacin y transparencia. Tambin
se incluye la reduccin de costos en la
cadena de suministros y la planeacin
fiscal. Como se percibi en otras
preguntas afines, el outsourcing y
los recortes de personal ya no son
actividades prioritarias en un proceso
de gestin de costos.
24%
14%
Servicios
compartidos
7%
11%
Outsourcing
Reduccin
de personal
De qu forma considera que las TI ayudan a las organizaciones

a reducir costos?
32%
45%
82%
39%
82%
42%
44%
Finalmente, hay que mencionar el

papel tan relevante que los ejecutivos
atribuyen a las Tecnologas de la
16%
17%
Informacin en la reduccin de
17%
13%
2%
costos: 82% considera que son
1%
muy importantes por la informacin
transparente y oportuna para la toma
Brindando
Mejorando
Brindando
Reduciendo
de decisiones, mientras que otro 82% informacin ms
la eficiencia
soporte a travs
costos
las utiliza o valora para automatizar
transparente
en costos a
de canales de
relacionados
operaciones repetitivas y que no
sobre los costos
travs de la
distribucin de
a negocios
agregan valor, sobre todo en el rea
del negocio
automatizacin
bajo costo (por
internacionales
de procesos
ejemplo a travs
(ej.:
administrativa, ventas, cobranza, etc.
manuales
de internet)
comunicaciones
Esto muestra un enfoque muy positivo
menos costosas)
hacia las aplicaciones empresariales, la
nube informtica y la automatizacin de
En gran medida
En menor medida
No contribuye/no aplica
la relacin con clientes y proveedores.
48%
20%
Brindando
soporte a
modelos de
servicio de bajo
costo como el
outsourcing
22
El nuevo reto de la Administracin de Riesgos

Aunque la Administracin o Gestin
Integral de Riesgos es un tema reciente
y con un contenido algo abstracto para
cierto nmero de ejecutivos, se ha
estado difundiendo de manera rpida.
El hecho es que en esta edicin de
la encuesta, 63% de las empresas
afirma tener un plan integral para la
Administracin de Riesgos.
En general, las respuestas muestran
un razonable conocimiento y
satisfaccin sobre los resultados o
la efectividad en materia de control
de riesgos financieros y operativos,
as como ligeramente menor en los
temas de recuperacin de desastres
(continuidad), control y auditora
internos. Esto se correlaciona
positivamente con la intencin
Aunque la
Administracin
de Riesgos es un
tema reciente, las
respuestas muestran
conocimiento y
satisfaccin sobre
los resultados en
materia de control de
riesgos financieros
y operativos, y algo
menor en los temas
de recuperacin de
desastres, control y
auditora internos
de mantener (19%) durante los

prximos tres aos, as como
incrementar tanto ligera como
significativamente las inversiones
en 78%. Entre los objetivos mejor
considerados dentro de la estrategia
de control de riesgos, y descontando
la de aumentar la rentabilidad de
las unidades de negocios, llama la
atencin la importancia que se le da
a temas de la seguridad y riesgos
fsicos (sobre activos y personal),
adems del cumplimiento regulatorio
y la proteccin de la marca y la
reputacin. Es una buena inversin,
puesto que son temas de largo
plazo y no siempre son considerados
como prioritarios cuando se
buscan resultados inmediatos
y de corto plazo.
Cuenta usted con un plan integral

para la Administracin de Riesgos
en su organizacin?
S
No
37%
63%
Cmo calificara la efectividad de los planes/estrategias

para mitigar los siguientes riesgos en su empresa?
29%
25%
25%
54%
48%
22%
38%
41%
52%
47%
27%
12%
3%
0%
Riesgo
financiero
Muy buena
15%
Riesgo
operativo
Buena
3%
1%
23%
18%
3%
Control
interno
Regular
3%
1%
0%
Auditora
interna
Mala
8%
Plan de
continuidad
en caso de
desastre
Muy mala
2%
23
En los siguientes tres aos, usted espera que sus niveles de inversin y recursos con
relacin a riesgos y controles en su organizacin...
2013
2012
2011
52% 52%
50%
46%
50%
2010
2009
28%
26% 27%
23%
24%
22%
21%
20%
19%
24%
2%
Incrementen
significativamente
Incrementen
ligeramente
Permanezcan
sin cambio
1%
2%
1% 1%
1% 0% 1% 2%
Disminuyan
ligeramente
5%
Disminuyan
significativamente
Asegurar la Dar seguridad

permanencia
a los
a travs del
empleados
tiempo *
y clientes
Proteger y
mejorar la
reputacin
de la
organizacin
*La variable se integr a partir del 2011.
Evitar
prdidas
20%
20%
3%
15%
17%
4%
1%
Asegurar el
cumplimiento
regulatorio
22%
29%
2010
2009
23%
49%
19%
2%
2%
14%
Aumentar la
rentabilidad
de las
unidades de
negocio
2013
2012
2011
52%
49%
49%
55%
63%
56%
61%
20%
26%
49%
50%
50%
52%
51%
51%
45%
55%
60%
51%
42%
53%
52%
59%
53%
55%
54%
49%
58%
62%
De los siguientes objetivos de la Administracin de Riesgos, cules son los ms

importantes para su organizacin?
Incrementar Proporcionar
Reducir la
el valor de los
reportes
volatilidad de
accionistas
claros y
las ganancias
detallados
a los
inversionistas
24
24
Planes estratgicos y acciones inmediatas
El outsourcing a revisin
En aos anteriores se haba evidenciado
la popularidad y preferencia por los
contratos de outsourcing o tercerizacin
con proveedores independientes o
subsidiarios de la misma empresa.
Los motivos, es conocido, incluyen
reduccin en los costos laborales,
casi siempre mediante un manejo de
la carga fiscal y laboral, bsqueda
de servicios especializados, eficiencia
administrativa, enfoque hacia el core
business, y mejora en los procesos
y la calidad. Este ao, los nmeros
muestran que 75% de las empresas
firm algn contrato de tercerizacin
en los ltimos tres aos (contra
68% en 2012).
Su organizacin ha contratado en los ltimos tres aos funciones

bajo el esquema de outsourcing?
77%
75%
68%
69%
72%
2013
2012
2011
2010
2009
32% 31%
25%
28%
23%
No
Qu beneficios espera su organizacin respecto a las operaciones en outsourcing?

98%
77%
84%
81%
2013
2012
2011
68%
63%
51%
48%
2010
2009
48%
42%
39%
38%
32%
29%
33%
30%
24%
12%
27%
22%
18%
15%15%
8%
23%
18%
7%
1%
Reduccin y
eficiencia en
costos
Eficiencia
administrativa *
Mayor capacidad
de respuesta
Mejora en los
procesos
Mejoras
en calidad
*La variable se integr a partir del 2011.
Las estrategias para los siguientes

tres aos estn en revisin debido
a que el rgimen de subcontratacin
ha sido modificado en la Reforma
Laboral. La ley pone restricciones
al mal outsourcing, y establece
nuevas responsabilidades para los
beneficiarios de estos servicios.
Por lo pronto, a la pregunta sobre

si las empresas contratarn nuevo
outsourcing, las respuestas son
bastante conservadoras: 35%
subcontratar nuevos o ms servicios
en los prximos tres aos, pero 41%
se mantendr sin cambios.
Usted considera que en los prximos tres aos su organizacin...

53%
35% 36%
37%
41%
50%
53%
2013
2012
2011
42%
35%
2010
2009
28%
8% 9%
16%
11%
12%
16%
7% 7%
2% 2%
Subcontratar nuevos
o ms servicios en
outsourcing
Mantendr el
nivel actual de
operaciones en
outsourcing
Disminuir el nivel
de operaciones en
outsourcing
No requerir
de servicios en
outsourcing
Innovacin
25
26
En caso de que s est pensando en contratar servicios de outsourcing, en qu rubros de los

mencionados a continuacin est considerando hacerlo?
42%
20%
32%
Personal
Ninguno
TI
22%
13%
Seguridad TI
Procesos
fiscales
21%
15%
Administracin
y control de
proyectos
Como se ve en la figura, las reas

de demanda ms socorridas son
personal (lo que probablemente
deba modificarse con el nuevo
rgimen), tcnicas o reas dedicadas
a Tecnologas de Informacin y
asuntos fiscales, procesos de negocio
y Auditora Interna.
La inseguridad, la
Reforma Laboral
y el cambio de
administracin, factores
que podran estimular o
frenar las iniciativas y
las inversiones, parecen
no influir demasiado en
el espritu emprendedor
y el deseo de crecer y
hacer ms
17%
Auditora
interna
Procesos de
negocio
La suma de los porcentajes no es
igual a 100% debido a que era posible
seleccionar ms de una respuesta.
Crecer y expandirse
La inseguridad, la Reforma Laboral,
el cambio de administracin, factores
que podran estimular o frenar las
iniciativas y las inversiones, parecen
no influir demasiado en el espritu
emprendedor y el deseo de crecer
y hacer ms. Ante la pregunta qu
tan importante son las estrategias
para conducir a su organizacin hacia
un crecimiento global o regional?,
la respuesta construir relaciones
cercanas con clientes existentes fue
la que recibi la calificacin de Muy
importante; a diferencia de alcanzar
crecimiento a travs de fusiones y
adquisiciones, que fue catalogada
como Nada importantepor 7% de
los encuestados.
Es posible que esta visin se vaya
modificando a medida que las
nuevas generaciones de empresarios
aprendan a negociar estas alianzas.
Por lo pronto, en enero pasado KPMG
International public el informe
Regresa la confianza al mercado
de M&A (por las siglas en ingls

de fusiones y adquisiciones); para
ilustrar la hiptesis sobre el cambio
de visin, en el boletn de prensa
emitido con este motivo se coment:
En los ltimos 2 aos, la tendencia
ha sido una capacidad de financiar
adquisiciones de empresas, que ha
ido en aumento, impulsada por el
hecho de que las compaas han
reducido consistentemente sus
deudas con costo. Esto, aunado a un
mayor mltiplo P/U (Precio a Utilidad),
nos permite afirmar que existe
un mayor apetito de las grandes
empresas por crecer va fusiones y
adquisiciones. La perspectiva para
2013 es ms positiva de lo que
habamos visto en los 2 ltimos
aos e indiscutiblemente sta es
una combinacin ganadora para la
salud del mercado mundial de estas
operaciones. Las compaas estn
listas para liberarse completamente
de la austeridad en busca de nuevas
oportunidades. 7
KPMG en Mxico, Regresa la confianza al mercado de M&A: KPMG, Comunicado de prensa, Mxico, 28 de enero de 2013
(puede consultarse en Sala de prensa: http://www.kpmg.com/mx/es/paginas/noticias-prensa.aspx).
Qu tan importantes son las siguientes estrategias para conducir a su organizacin

hacia un crecimiento global o regional durante los siguientes tres aos?
16%
50%
56%
33%
40%
44%
31%
69%
41%
37%
33%
34%
47%
35%
27%
2%
1%
1%
7%
2%
0%
12%
3%
2%
Construir
Desarrollar
Programas de
relaciones
nuevos productos lealtad y servicio
cercanas con
y servicios
al cliente
clientes existentes
Muy importante
Importante
19%
15%
Indiferente
7%
2%
0%
Enfocarse en
productos
y servicios
estratgicos
actuales
Poco importante
5%
5%
3%
Penetrar en
nuevos mercados
geogrficos
12%
2%
Formar alianzas
estratgicas
Nada importante
7%
Alcanzar
crecimiento a
travs de fusiones/
adquisiciones
27
28
Estrategias de crecimiento regional y global

Los empresarios manifiestan bastante
inters por crecer o extenderse
en otras regiones del pas en los
prximos tres aos (56% en esta
ocasin), siendo las plazas preferidas
Nuevo Len, Distrito Federal, Jalisco,
Quertaro y Guanajuato. Jalisco y el
DF han mostrado un repunte respecto
del ao pasado. Llama la atencin la
actual predileccin hacia la regin del
Bajo, incluyendo Aguascalientes
y San Luis Potos.
Planea su organizacin expandir sus operaciones en algn estado de

la Repblica Mexicana en los prximos tres aos?
56%
55%
52%
48%
45%
44%
2013
2012
2011
No
En cules estados de la Repblica Mexicana planea invertir su organizacin?

2013
2012
2011
24%
24%
22%
16%
22%
17% 17%
13%
12%
Nuevo Len
Distrito
Federal
20%
19% 20%
16%
11%
Jalisco
Quertaro
19%
14%
Guanajuato
Los empresarios manifiestan

bastante inters por crecer
o extenderse en otras regiones
del pas en los prximos tres aos
(56% en esta ocasin), siendo las
plazas preferidas Nuevo Len,
Distrito Federal, Jalisco,
Quertaro y Guanajuato
18%
14%
Estado de
Mxico
14% 13%
18%
Veracruz
11%
13%
10%
Puebla
11% 12%
7%
Baja
California
Planea su organizacin expandir sus operaciones

en otro pas en los prximos tres aos?
Ao con ao, se ha visto un

incremento entre los directivos que
planean expandir sus operaciones
a otros pases (43% del total),
por ejemplo, a Estados Unidos,
Brasil, Colombia, China y tambin a
naciones de Europa.
57%
43%
Este inters coincide con los

esfuerzos que realizan instituciones
como ProMxico, que promueve
productos mexicanos en muchos
mercados y giros especficos.
38%
62%
57%
43%
2013
2012
2011
No
En cules pas(es) o continente(s) planea invertir su organizacin?
34%
23%
38%
28%
23%
24%
Estados
Unidos
Brasil
22%
12%
12%
22%
15%
14% 2%
19%
12%
14%
10%
13%
11% 1%
9%
Colombia Guatemala
Costa
Rica
Europa
18%
Per
11%
11%
10%
Chile
9%
11%
11%
8% 5%
10%
Panam
2013
2012
2011
China
29
30
La banca y los recursos para crecer

En una economa con un lento
desarrollo, y con actitudes a veces
conservadoras respecto de las nuevas
inversiones, es interesante que la
demanda de recursos financieros
permanezca constante. Hasta 54%
de las empresas reconoce que
requiere recursos para apalancar sus
negocios, pero la cifra no cambia
mucho a lo largo de los aos a pesar
de la evolucin de la crisis y tasas de
inters en general bajas. Esto sugiere
un modelo de negocios que se fondea
sobre todo con recursos propios o con
financiamiento no institucional, como el
de los proveedores. Se podra afirmar
que no hay crecimiento sin deuda,
pero Mxico ha mantenido un modelo
conservador con relacin al mundo
financiero, los intermediarios, la bolsa,
etc. Hay empresas que orgullosamente
afirman no tener deuda ni solicitar
crditos. Las fuentes de financiamiento
preferidas incluyen las instituciones
financieras, los socios estratgicos
(que podra involucrar subsidiarias de
la misma firma, proveedores o alguna
parte de la misma cadena de valor), y
los programas de gobierno, que han

venido creciendo de 14% y 15% a un
notable 30% en 2013. Aunque en los
ltimos aos, ha habido una buena
cantidad de colocaciones de capital,
y sobre todo de deuda en la Bolsa,
iniciativas de este tipo todava son
vistas con cautela. La intencin de
colocar bonos de deuda en la bolsa
cay respecto de 2012 y la intencin
de vincularse con fondos de capital
subi ligeramente. Por lo pronto,
en los ltimos meses se han
realizado importantes colocaciones
de deuda y capital.
Las objeciones de los posibles
inversionistas no han cambiado
respecto del ao anterior, e
incluyen el alto costo de la
colocacin misma, y los requisitos
administrativos y de transparencia
que estos procesos exigen. Es la
defensa de los empresarios ms
tradicionales y las empresas
familiares que no desean compartir
ni la gestin y ni la informacin con
sus accionistas minoritarios.
Su organizacin requiere
financiamiento externo para
consolidar su crecimiento?
2013
2012
2011
2010
54%
58%
51% 51%
46%
49% 49%
42%
No
31
Los empresarios y
lderes de negocios
siguen teniendo una
opinin ambivalente
sobre la banca
nacional, que a
lo largo de estos
ltimos aos, sobre
todo despus de la
crisis financiera,
ha mostrado su
solvencia y ha
seguido invirtiendo
en tecnologa y en
productos para las
empresas
70%
49%
2013
2012
2011
Socios
estratgicos *
*La variable se integr a partir de 2012.
Fondos de
capital
Oferta privada
exenta de
registro en
Estados
Unidos*
7%
9%
5%
9%
9%
0%
Colocacin
de bonos o
acciones en
la Bolsa de
Valores
10%
7%
Instituciones
de gobierno
2010
2009
2008
22%
19%
19%
13%
11%
12%
29%
32%
23%
17%
14%
10%
Instituciones
financieras
30%
23%
16%
10%
12%
15%
39%
51%
55%
66%
69%
77%
En caso de que su organizacin requiera financiamiento externo para consolidar su crecimiento,

a qu tipo de financiamiento prefiere recurrir?
Otro tipo de
financiamiento
externo
32
Con todo y las reservas, 54% de las

respuestas sugieren la intencin de
solicitar recursos financieros externos
como prstamos para capital de
trabajo e inversiones 51%, as como
contratacin de derivados (futuros,
forwards) y en general recursos
lquidos y de ingeniera financiera
ms avanzada. No es poco que
29% de las respuestas mencione la
contratacin de derivados, que durante
la crisis fueron motivo de crticas en
el mercado. La cifra de empresas que
buscaran reestructuracin de pasivos
o renegociacin apenas subi un punto
porcentual respecto de 2012 (de 16%
a 17%), lo que es una buena indicacin
de salud financiera.
Cules seran las razones que le impiden colocar bonos o acciones

en la Bolsa de Valores?
2013
2012
44%
34%
31%
34%
29%
31%
26% 27%
18% 18%
Altos costos
de colocacin
Requerimientos
excesivos
de reporte
recurrente
Ceder
Mayor riesgo y
Proporcionar
influencia responsabilidades informacin que
significativa de la Alta Direccin pueda ser utilizada
o perder el
en perjuicio
control
de la empresa
Dentro de sus planes se

encuentra utilizar servicios
financieros de la banca y
organizaciones especializadas
en servicios financieros
durante el 2013?
S
No
Qu servicios considera sern demandados por su organizacin?
2013
2012
62%
54%
51%
37%
41% 39%
29%
25%
18%
34%
13%
17% 16%
10% 9%
66%
Prstamos Inversiones Prstamos Contratacin Asistencia Consolidacin Prstamo

para capital
para
de
en la
de deuda o de consumo
de trabajo
inversiones instrumentos colocacin renegociacin
de capital
financieros pblica o
de deuda
derivados privada de
actual
deuda o
acciones
La banca: mucho por avanzar

Por lo dems, los empresarios y
lderes de negocios en Mxico siguen
teniendo una opinin ambivalente
sobre la banca nacional, que a lo
largo de estos ltimos aos, sobre
todo despus de la crisis financiera,
ha mostrado su solvencia y ha
seguido invirtiendo en tecnologa y en
productos para las empresas. 59% de
las respuestas la califican como buena
y muy buena, pero considerando que
la banca es un motor de los negocios
y est muy expuesta, quiz sera
deseable que las opiniones favorables
fueran mayores. Si los empresarios
no tienen una buena imagen de los
bancos y las financieras, sus relaciones
sern al menos de desconfianza.
El sector financiero y tambin las
autoridades regulatorias (como la
Comisin Nacional Bancaria y de
Valores, CNBV) quiz deberan hacer
algo en este campo para mejorar sus
productos, servicios, lneas de crdito
y la visin que los grandes usuarios
tienen de ellos.
Cul es su percepcin de la banca en Mxico?
51%
2013
2012
53%
31% 30%
8%
8% 10%
5%
Muy buena
2% 2%
Buena
Regular
Mala
Muy mala
33
34
34
Riesgos y oportunidades
Finalmente tres preguntas ayudan

a redondear el perfil y expectativas
de las empresas para este ao y el
prximo. Sobre los reportes financieros,
que es un aspecto claramente ligado
a la visibilidad del negocio y a sus
resultados, 77% ya muestra que se
encuentra alineado a la forma en la
que los tomadores de decisiones ven
a la compaa y por lo mismo aporta
valor a la organizacin, mientras que
el resto de las empresas, 23% le
atribuyen objetivos de menor alcance
o slo funcionales.
En esta ocasin, la pregunta sobre
el impacto de la volatilidad de los
mercados financieros se muestra de
acuerdo con la relativa estabilidad
financiera y monetaria, y el dato
concreto es que 22% de las respuestas
no le otorga ninguna importancia o
afectacin. En los dems casos, los
empresarios asignan impacto sobre
los costos operativos por aumentos
en los insumos (32%), en el aumento
del costo de capital (23%) y en una
eventual cada en los mercados de
consumo (23%).
El proceso de reporte financiero de su compaa...

77%
14%
9%
Se encuentra alineado
a la forma en la que los
tomadores de decisiones
ven a la compaa
y aporta valor a la
organizacin
Slo genera reportes

para el cumplimiento
regulatorio y no aporta
valor a la organizacin
Se utiliza como una

herramienta de control
interno hacia la
organizacin, por lo que
tiene un valor intrnseco,
pero no es estratgico
Oportunidades contra amenazas,

el gran dilema que mantiene viva
la creatividad de los capitanes
de las empresas, es una buena
demostracin de que los empresarios
y lderes mexicanos tienen una visin
positiva y proactiva. La mayora de
las respuestas a esta interrogante
van en el sentido de reclutar nuevos
clientes (59%), apostarle a las nuevas
tecnologas (55%) y al desarrollo
sostenible (45%). Otras elecciones
deben ser mejor analizadas. Y
es que 38% de los encuestados
considera como un tema indiferente
el establecimiento y operacin del
Gobierno Corporativo y apenas 9%
lo considera una amenaza. Esto,
porque ms empresas debieran tener
en cuenta notorios incidentes en los
que se han reportado conflictos de
poder entre los miembros de la familia
propietaria. Aunque el concepto de

Gobierno Corporativo parezca un poco
separado del propsito de crecer y
hacer dinero, no considerarlo puede
resultar mucho ms que costoso.
Algo similar debiera decirse de
quienes se sienten amenazados o
bien indiferentes frente a los cambios
regulatorios (80% de la muestra). Y el

hecho es que muchas empresas han
salido del mercado por cambios en
la regulacin fiscal, ambiental,
financiera o industrial. De manera
que, aunque todo parece ir bien,
hay que seguir innovando y buscar
nuevas oportunidades.
La volatilidad en los mercados financieros afecta su negocio

principalmente en...
32%
Estructura de
costos operativos
por cambios en
los precios de los
insumos
23%
23%
Costo de
capital
Cada en
los ingresos
por falta de
liquidez de los
compradores
22%
No tiene
un impacto
significativo
Percibe los siguientes aspectos como oportunidad o amenaza para su organizacin?

Requerimientos de nuevos clientes
59%
Nueva tecnologa
55%
Desarrollo Sostenible
27%
40%
Gobierno Corporativo
27%
Consolidacin de la industria
24%
Tratados de libre comercio
24%
Outsourcing
12%
Mayor competencia
11%
Cambios regulatorios
10%
Oportunidad menor
17%
45%
Expansin de mercados emergentes
Oportunidad
18%
18%
23%
30%
23%
12%
9%
7%
13%
6%
6% 3%
15%
25%
Menor amenaza
34%
8%
31%
35%
Alta amenaza
6%
12%
57%
12%
2%
7%
37%
21%
Indiferente
6%
38%
25%
10%
10%
19%
26%
12%
7%
20%
4%
2%
35
36
36
Conclusiones
Aunque los empresarios y ejecutivos
en Mxico dan a estos cuestionarios
respuestas que pudieran parecer
ambivalentes, est claro que tienen
confianza en el futuro y en sus propias
fuerzas. El ao pasado superaron la
incertidumbre del proceso electoral
mexicano, y en 2013 debern
hacer lo mismo respecto a la nueva
administracin federal. Ya hay una
Reforma Laboral, otra Educativa,
tambin viene en camino la Reforma
en Telecomunicaciones, la Fiscal y, muy
probablemente, la Reforma Energtica,
as como las posibles consecuencias
del Pacto por Mxico, que debera
detonar inversiones y programas de
gobierno. Pero manteniendo una sana
distancia, como se refiere en algunos
apartados del estudio, los empresarios
harn su trabajo apoyndose en
estrategias de negocio claras y
definidas, en innovacin y tecnologa as
como en un buen Gobierno Corporativo.
Se ha dicho, y se percibe en este

estudio, que a los empresarios no les
faltan ambiciones y deseos de crecer.
Y el hecho es que muchas empresas
mexicanas han tenido desarrollos
espectaculares: nacieron como un
negocio familiar y al cabo de los aos
tienen cientos de sucursales as como
centros de trabajo que dan empleo
a gran nmero de trabajadores. Pero
tambin son cautelosos y hasta
conservadores, como los que nunca
piden prestado para crecer.
2013 ser un gran ao para Mxico,
la sociedad y la economa, porque
las condiciones y contextos
externos son bastante favorables
y no existen amenazas graves
e inminentes. Adems, las
empresas en Mxico tienen
gente comprometida con espritu
emprendedor y grandes
metas por cumplir.
37
38
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Perspectivas de la Alta Direccin en Mxico
39
kpmg.com.mx
01 800 292 KPMG

@KPMGMEXICO
KPMG MXICO
La informacin aqu contenida es de naturaleza general y no tiene el propsito de abordar las circunstancias de ningn individuo o entidad
en particular. Aunque procuramos proveer informacin correcta y oportuna, no puede haber garanta de que dicha informacin sea
correcta en la fecha que se reciba o que continuar siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en dicha informacin
sin la debida asesora profesional despus de un estudio detallado de la situacin en particular.
D.R. 2013 KPMG Crdenas Dosal, S.C. la firma mexicana miembro de la red de firmas miembro de KPMG afiliadas a KPMG
International Cooperative (KPMG International), una entidad suiza. Blvd. Manuel vila Camacho 176 P1, Mxico, 11650. El nombre
y logo de KPMG, as como cutting through complexity son marcas registradas o marcas de KPMG International Cooperative (KPMG
International), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
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Perspectivas de La Alta Dirección en México 2013

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Seleccion impacto negativo, por qu?

Seleccion impacto nulo/ninguno, por qu?

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