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ACERCA DE
Deregresoalobsico
PALLIRABRICEO
Elfactoringotrobuenamigoqueno
conoces
07/01/2010
09:45
34
Cuandosenecesitacapitaldetrabajo,lonicoquesepuedehacerconunaletraes
descontarlaovenderla.Sisedescuenta,lainstitucinfinancieraqueotorgeldinero
puedeesperarquelaletraseapagadaporlaempresaquelaentrega
descuentooporsucliente(elcompradoralcrdito).
Por el
contrario,siesvendida,elnicoresponsabledelacancelacines
esteltimo.
EconomistaporlaUniversidaddelPacfico.MBAdel
IncaeAdolfoIbez.Durantesudesarrollo
profesional,sehadesempeadoendiversospuestos
gerenciales en el sistema financiero local. Asimismo,
hasidoDirectordeAdministracindeunimportante
organismopblico.Paralelamente,hadesarrollado
una intensa actividad docente, en prestigiosas
Universidades en la ciudad de Lima, tanto en pre
grado como en post-grado. En la actualidad, se
desempeacomodirectoracadmicodecampusdela
UPC.
ARCHIVOS
Abril 2014 (1)
Marzo 2014 (2)
Ahorabien,ysisevendealcrditoconfacturas?,salvoquesean
facturasconformadas(quessonttulosvalores)nosepodrn
descontar; pero eso no impide conseguir financiamiento con este tipo de
documentos. Presteatencin,puesacontinuacin,lespresentoal
Factoring,elcualesunaoperacinmediantelacual,unaempresa
especializada(quetambinpuedeserunbanco)compralasfacturasy
letrasqueunaempresahageneradoporvenderalcrdito.
Porejemplo,silaempresaA,havendidoalcrditoalaempresaB,con
unafacturaa60dasporS/.100ynecesitacapitaldetrabajo,la
facturanosepodrpresentaradescuento(repitoslosedescuentan
losttulosvalores)perossepodrvender.Sielclienteque
compralcrdito(laempresaBennuestroejemplo)tienebuenos
antecedentes crediticios, entonces la empresa A, puede contemplar
vendrselaaunaempresaespecializada(empresaC).Estaltima,
analizarlaconvenienciadelacompra,evaluandoaambasempresas,
peroponiendomuchsimomsnfasisenelanlisisenlaempresaB.
Esteesuncomportamientolgicopuestoque,deconcretarselacompra,
laempresaCrecibirelpagodelaempresaB.LaempresaA,que
originlatransaccinyqueposteriormentevendilafactura,yano
tiene ninguna responsabilidad en el pago y, por lo tanto, si la empresa
B no paga, la empresa C no puede dirigirse a ella para exigirle el
cobrodeldocumento.Siseproducelatransaccin,entoncessefirmar
uncontratodecesindepropiedadentreelvendedor(A)yelcomprador
(C), (el cual, repito, debe ser una empresa especializada o un banco) y
elvendedor(A)emitirunacartasimpleendondeinformaasucliente
(B) que la factura ha sido vendida a un tercero (C) y que, por lo
tanto,elpagodeberserefectuadoaeste.
Page 1 / 8
escomosiseestuviesedescontandolafactura(verpostLespresento
aldescuentodeletras).
Es justo mencionar los pros y los contras de este tipo de operaciones. Primero las buenas
noticias:
Uno.Suutilizacinnoestmuydifundida.Relativamente,pocasinstitucionesloofreceny
muchos menos clientes lo utilizan.
Dos. El costo financiero es mayor que el de un descuento. Esto es
lgico,sisetieneencuentaque,elriesgoquecorrelainstitucin
financiera,esmayor(acurdesequeeneldescuentodehaydosposibles
fuentesderepago,enelfactoringslouna).
Tres. El comprador (la empresa B en nuestro ejemplo) debe tener
impecablesantecedentescrediticios.Recuerdequeahoralainstitucin
quecompralafactura(Cennuestroejemplo)slopuedecobrrselaaB
(Ayasalidelafoto)porloqueexigirqueloscompradoressean
empresas A-1 y esto, hoy por hoy, significa, lamentablemente, empresas
corporativas y grandes.
Sinembargo,comosininformacinnohayutilizacinesperoqueesta
entrega les haga saber que en el mercado local, existe un mecanismo
alternativo que les permite financiar capital de trabajo y puedan
empezar a utilizarlo.
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COMENTARIOS
arturo
08.01.2010
12:58:45 hs Paul, si el cliente A vende la factura de la empresa B al Banco C a 60 dias, y la SUNAT embarga
todos los pagos de los clientes de A, donde esta incluida la empresa B, como queda el Banco, no
cobra?
ETIQUETAS
factoring
Alan Lozano
08.01.2010
03:04:58 hs Hola,acabodeversuBlogyesteartculo,alguienvenidodelextranjeromedijoquemeolvidedela
frasenecesitocapitalparaempezarunnegocio(refirindomeentodoslostrminosadineroen
efectivo).Loquemedescribies,loqueyoconsidero,Factoring,porquehablabadepasarventasal
credito al Banco para que ellos se encargaran de la cobranza y tener el efectivo en mano. Soy Bach.
enEconomaperomeganolavidacomoinformticoyaveceslosserviciosquemepidentengoque
cobrar un precio justo y eso a mis clientes les parece ALTO, entonces tengo que dar rebaja grande o
darcrditoycasinomealcanzaparaahorro.Qumerecomienda?.VivoenIquitos.
NDICESBURSTILES
08.01.2010
09:26:02 hs EstimadoPaul,estclarsimotuartculo,perohayalgoquenomequedclaro,sonlasfacturas
conformadas,mepodrasexplicarqueson,yporquesonconsideradosttulosvalores?.
EnelPerculessonlasempresasquesededicanalfactoreo?.
Saludos desde Costa Rica.
%Variacin
Bolsa
IGBVL
14648.56
0.20
ISBVL
21163.76
0.48
clay
08.01.2010
08:22:16 hs Siempre tus post son muy informativos y simples de entender, tengo una pregunta como una
empresa nueva hace para acceder a un credito, hay alguna forma?
INCA
83.34
0.02
Verms
Hugo
08.01.2010
05:55:40 hs - Ya se transfirio la propiedad y riesgos, asi que C siempre va a cobrar lo de B, asi se embargue a A.
- No creo que te descuenten de 100 a 98, seguro que te pagan, 50 =) en banco no pierde, sino como
E-PAPER
pueden mantener su marketing, rrpp, CADE, auspicios, cuyes, anfitrionas, edificios y mas.
Page 2 / 8
E-PAPER
pueden mantener su marketing, rrpp, CADE, auspicios, cuyes, anfitrionas, edificios y mas.
- Si las empresas manejan un reducido margen, pierden si hacen descuento.
- Para acceder a un credito? : CCC calidad, capacidad y colaterall (garantia)
Gracias.
Hugo
08.01.2010
06:00:45 hs Me olvidaba, visiten mi Blog:
http://integrar21.blog.terra.com.pe
El factoring =)
Nicolay Castro
13.01.2010
01:44:00 hs EstimadoPal,nuevamenteparafelicitarteporhacerclarolasfiananzas,losfinanciamientosy sus
formas.
Edicindel16042014
CLAY,aquialgunasformasdeobtenerfinanciamientocuandoesunaempresanueva,Crditocon
GarantaLquida(esdecirrespaldadocondinero,CDN,CERTIFICADOS,FONDOMUTUOS),
Descuento de Letras, Factoring, tambienconunavalporingresosyantiguedad(PPJJ).(lgicamente
entodosloscasostienesquerevisarlascaractersticas).
GERARDO,elScotiabank,BCP,Continental(EnlabancaComercial)lastasasoscilandeun8%an
35% dependiendo del aceptante y tus fortalezas financieras como tu sectoreconmico.
MegustaraAadirqueantesdesolicitarestosfinancinanciamientos,debemossolicitaruna
evaluacindecrditoanuestraempresa,paraasdeterminarsipodemosaccederalproducto.
DOCUMENTOS
Un abrazo.
PULSOPER:Encuestadeopininpblica
nacional (abril 2014)
INEI:Avancecoyunturaldelaactividadeconmica
- febrero 2014
15.01.2010
11:04:45 hs Estimado Paul, un gusto encontrarte en este blog, tuvimos la suerte de compartir algunos pocos
meses en una empresa financiera publica, felicidades por este trabajo que cumple una importante
mision en ese grupo de emprendedores peruanos que se esta convirtiendo en el motor de la
economia.
Respecto al factoring, estimo que se puede difundir su uso en la medida que las entidades
financieras lo asuman como un negocio colateral basado en la compra de obligaciones de clientes
de riesgo conocido con margenes de endeudamiento disponible, de otra forma el costo operativo
INEI:VariacindelosIndicadoresdePreciosdela
Economamarzo2014
Verms
CARICATURA
getafe
11.01.2010
07:57:35 hs Si se vende a empresas corporativas el factoring saldria mas barato.
Ejemplo: Si yo le vendo productos por US15,000 y canjeo mi factura con una letra a 60 dias, yo iria al
bco. y le pediria una letra en descuento, como soy yo el q va al banco y solicito el credito me ponen la
Por Lavida
Mircoles16deAbrilde2014
tasa de 12% p.e. q ellos tienen. Sin embargo, en vez de ello, esa misma factura la llevase a factoring,
latasapodriaserdehasta9%..Porque???.Porquecomovendoaunaempresacorporativalalinea
de credito por el factoring se da a la empresa corporativa que es la q tiene mejores tasas activas para
creditos,algoyocomoempresapequeapuedoobtenercomominimo12%.ESAESLAGRAN
VENTAJADELFACTORINGEVIDENTEMENTEELFACTORINGSIYSOLOSIESNEGOCIOPARA
ELPROVEEDORSIVENDEAEMPRESASCORPORATIVASporlodemastieneuncostomas
elevado.
10
gerardo
11.01.2010
06:24:18 hs estimadosseores:
para saludarles cordialmente y felicitar por la informacion proporcionada , desearia que se publique
aca en lima las entidades que brindan este servicio de ser posible tambien las tasa que generan
estas operaciones asimismolasdireccionesparaserdemayorutilidadparalaspequeasempresas
y asi poder seguir avanzando en estos tiempos de dificil tarea .
11
PERRED
carlos
07.01.2010
06:32:11 hs Muy didactico relacionado a esta forma de financiamiento, con las implicancias y los riesgos que
podrian acarrear en este tipo de operacion.
12
EduardoDomnguez
15.01.2010
Generated
www.html-to-pdf.net
02:04:22with
hs Estimado
Paul
AgradecermuchocomentesyprecisesQueesocuandoseconsideraunaFacturaConformada?
Page 3 / 8
12
EduardoDomnguez
15.01.2010
02:04:22 hs Estimado Paul
AgradecermuchocomentesyprecisesQueesocuandoseconsideraunaFacturaConformada?
Excelente aporte.
Felicitaciones.
Saludos cordiales.
13
Augusto Burgos
25.03.2010
02:16:53 hs Existe lo que es carta cruzada, que es una carta (formato del banco) que emite la empresa
vendedoraalcliente(empresacorporativaAAA1)siesteltimonorespondeestacartaaceptandoel
factoring,laoperacinnoprocede,normalmenteelporcentajedeadelantoesde80%alentregarla
carta de la empresa corporativa y el 20% al pago total de la factura. He visto casos donde el banco le
cobra a la empresa vendedora cuando el cliente corporativo no ha pagado.
Asqueesodequelafacturaahoraespropiedaddelbanco,enlaprcticanosecumpleensu
totalidad.
Paul,podrascomentaralgodeestoporfavor
14
15
zadit
05.05.2010
10:44:16 hs de acuerdo. y cuando se protesta un aletra .porfabor
16
FRANCO
15.06.2010
01:02:06 hs BUEN DIA A TODOS REALMENTE ESTO DEL FACTORAJE O FACTORING ME INTERESA MUCHO,
MI PREGUNTA ES LA SGTE. ESTOY TRATANDO DE EMPEZAR UN NEGOCIO EN DONDE MIS
VENTAS SON AL CREDITO CON LA FIRMA DE LETRAS HASTA UN MAXIMO DE 9 MESES O 270
DIAS, EL FACTORING SOLO ES POSIBLE ENTRE MI EMPRESA HACIA OTRA EMPRESA O
TAMBIEN SE PUEDE DAR DE MI EMPRESA HACIA UNA PERSONA NATURAL? , SI LA
RESPUESTA ES SI POR FAVOR QUISIERA SABER TAMBIEN SI LOS BANCOS ME PUEDEN
COMPRAR LAS LETRAS DE CAMBIO(FACTORING) Y A QUE PORCENTAJE SERIA.
NOTA: LAS LETRAS QUE ME FIRMAN ES EN DOLARES NO MENOR DE $5OO Y NO MAYOR DE
$700.
17
Jorge
14.07.2010
12:32:31 hs P.f.agradecermepuedasindicarcualeslaantiguedadparavenderunafactura..esdecir,tengo
facturas incobrables desde el 2009, las puedo presentar como factoring en el banco??.
GRACIAS POR LA RESPUESTA.
18
GonzaloRos
29.07.2010
12:51:33 hs SeorPulgraciaspordifundirestostemastaninteresantes,yaquemisqueridosprofesoresde
Economasolohacianquemeconfundamsconsusexplicacionessacadasdelibrosqueniellos
mismosentienden.Casocontrarioconsusartculosquesonmuydidcticosyfacilesdeentender.
19
Marive
25.09.2010
10:50:43 hs Muy bueno el articulo y comprensible esta forma definanciamiento,perosseporexperienciaquees
muy costosa esta operacion , por los intereses, comisiones , etc ; que se le cobra a la empresa que
vende sus facturas y justamente estaba pensando tomar este tema como uno de investigacion para
untrabajodelauniversidad.Quisieraconocermuchomsalrespecto. Muchas Gracias.
20
Juan G
09.08.2010
05:58:12 hs Muy buenas y didacticas explicaciones de temas finacieros, entendi en 5 minutos lo que algunos
profesores se tardan horas.
21
Mauricio
02.11.2010
11:44:17 hs Hola Francisco,
Puedes comunicarte conmigo, mi correo es mauigrieve@gmail.comTengoinformacinsobreel
FactoringenelPer.
OtraformadefinanciamientoqueexisteesatravsdelanegociacindeFacturasconformadas
(titulorvalorvigenteenelmercadoperopocousado).Lafacturaconformadaposeemritoejecutivo
Page 4 / 8
22
Anbal
13.09.2010
06:59:29 hs Estimado Paul,
ExcelenteartculodetuBlog,habraqueprecisarqueenelPerelFactoringmsusadoesel
FactoringElectrnico,esdecirelfactoringSinRecurso,enelcualelFactorcompraladeudayasume
elriesgo.Aqucomobienmencionaslasentidadesfinancierasevalanexclusivamentealdeudor.
Un detalle adicional es que este negocio tiene como agentes deudores a las Grandes Empresas, y
como beneficiarios de los adelantos a las PYMES.
Los beneficios para las PYMES vienen por:
Nousansuslneasfinancieras.
Saca de Balance sus cuentas por cobrar.
Eventualmente el costo financiero puede ser menor (toda vez que es riesgo deudor).
Unabrazoyfelicitacionesportanbuenartculo.
23
Francisco
27.09.2010
02:00:43 hs Buenas tarde, actualmente realizo mi tesis referente al factoring como herramienta de financiacion
paralamedianaempresaenlima.porfavornecesitoinformacionreferentealtemaenmencion,
Su informacion es muy buena, espero que me pueda apoyar!!
Le agradecere infinitamente..
24
VitoCerrn
24.11.2010
05:00:33 hs Muybuenaexplicacin,mipreguntavaporesteladoMiempresatrabajaparaunacanteradeventa
de agregados, esta le vende a una empresa grande. Anteriormente esta empresa nos pagaba a tres
meses de emitida la factura. Ahora esta empresa viene utilizando esta herramienta, debido a esto y
como me paga antes, me transfiere el monto del 3% que le cobra el banco por utilizar este factoring.
Mipreguntavaporelladosiaestaempresaelbancoleentregaalgncomprobantedepago,
llmesefactura?Quisieraquemeabsuelvaestapreguntayaquevienedescontandometodoslos
mesesydeestaempresanoreciboningncomprobante.
25
John Obando
26.12.2010
12:34:20 hs SaludosPal.
LeenGestinhacealgunosmesesqueestabanaprobando,creoqueunaley,paraquelasfacturas
tenganunacopiaadicionalqueledenlavalidezdeuntitulovaloryassemasifiquemsel
Factoring.
Sabesalgodeesto?ysiesas,lasfacturasactualesnosonttulosvalores?.
26
Jean
20.11.2010
12:07:27 hs Felicidades el blog es excelente tanto el autor como cada uno de las personas que intervienen
nohacenmsqueinformarnosdeunaformasencillaysincomplicacionesdelpropositodecada
herramientaasicomosuslimitaciones.MuchasgraciasPaulporpermitirnosregresaralobasico.
27
florcarrasco
06.09.2011
12:23:37 hs Me encanto,ojala yo hubiera tenido profesores q me expliquen con tanta claridad.lleve mi curso ce
derecho comercial pero nunca entendi con claridad lo que era el factoric,
cuando lleve mi maestri me asegurare q usted este como catedratico.
tengo una empresa y me gustaria saber mas sobre la factura conformada y sobre todo los factores
que determina su poco uso comercial actualmente
28
carlos
18.09.2011
03:22:29 hs El5dejunioentrenvigenciaLeydeFactoring,seasumequeestanormapermitirseguir
dinamizandoalasmicroypequeasempresas,indicProduce.
Estan de acuerdo, que opinan. Es para un curso de Finanzas
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El5dejunioentrenvigenciaLeydeFactoring,seasumequeestanormapermitirseguir
dinamizandoalasmicroypequeasempresas,indicProduce.
Estan de acuerdo, que opinan. Es para un curso de Finanzas
Carlos
29
30
Javier Medina
08.09.2012
12:13:37 hs EstimadoPal
AdemasdelosbancosquotrasentidadeshacenfactoringenelPer?
Gracias
Saludos
31
Ronald Chaupis
17.12.2012
01:02:32 hs EstimadoPalLiraBriceo,graciasporcompartirtusconocimientos.
Quisiera aprovechar esta via para exponer mi problema y si alguien mas puede darme alcances le
estare muy agradecido.
Desdehacetresaosbrindoserviciodealquilerdecamionetas44ymiclienteesunacontratista
minera que brinda servicio de transporte de carga pesada (trabaja con las principales minas del pais)
el problema que tengo con mi cliente comenzo al tercer mes de relacion comercial, ya que los dos
primeros meses me pagaron las facturas con normalidad, pero desde el tercer al setimo mes, me
empezarona poner peros en los pagos, diciendo que tenian problemas con sus cobranzas y que se
solucionaria pronto para que cumplan con los pagos de todos sus proveedores. Despues de 5 meses
sin pagos decidi retirarme y presionar para que me paguen las 5 facturas pendientes, pero hasta
ahora nada, siguen con los mismos argumentos. Ahora mi consulta es la siguiente, yo ya pague los
impuestos de esas facturas que emiti (igv y renta) porque mi contador dijo que factura que emita
debe pagar impuestos asi no me hayan cancelado, pues bien.. todas esas facturas ya han sido
declaradas a la sunat y debidamente cancelados los impuestos. Dicho esto, puedo acercarme a un
banco para solicitar el factoring para todas mis facturas? y que solicita el banco? la copia de emision
de la factura? copia literal de mi empresa? y mas o menos que porcentaje me cobraran, teniendo en
cuenta que el monto por la 5 facturas asciende a Us$ 10,000.00 y mi cliente tiene un buen historial
crediticio, tanto asi que me entere que estan financiando la compra de 10 camiones nuevos para
sumarlos a su flota, ahora veo porque no pagan a los proveedores, retienen el dinero para invertirlo y
hacer crecer su empresa, pero dejan de lado a quienes les brindaron un servicio.
De antemano, agradesco la respuesta y comentarios de todos.
Saludos Cordiales.
32
Alan Gonzales
18.03.2013
03:57:45 hs Una consulta: Una persona natural puede comprar una deuda a una entidad financiera,
especificamenteladeudaesporuncrditohipotecario.Lacomprasehizoatravezdeunacesinde
derechosporpartedelaentidadfinancieraaunapersonanatural..esoesvlido??.
33
magaly isuiza
20.05.2013
01:47:40 hs Estimado Paul,
agradeceria mucho que me ayudara a resolver este ejercicio que trata sobre una empresa JB
representaciones S.A. Necesita capital de trabajo por S/. 350,000(trescientos cincuenta mil y 00/100
nuevos soles)para ampliar operaciones por apertura de sucursal,para el cual esta evaluando que
FORMA DE PAGO le conviene mas,ya que el banco le ofrece una TEA de 1.25% mensual,prestamo
pagaderoaocho(08)cuotasenunlapsodetiempodedosaos(02),siendolascuotasapagarsede
forma trimestra.
Leagradeceriamuchisimosimeayudara,asiparapoderguiarmedemisotraspreguntasgracias
Estimado Paul se me solicita
A) hallar el cronograma de pagos con cuotas fijas
b)Hallar el cronograma de pagos con cuotas crecientes
c)Que plan de pagos le conviene tomar a la empresay porque?
34
Jaime
23.01.2014
03:31:08 hs Quisierasaberquempresasapartedelosbancoscompranfacturasdeacuerdoalosealadoenel
artculo.
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23.01.2014
03:31:08 hs Quisierasaberquempresasapartedelosbancoscompranfacturasdeacuerdoalosealadoenel
artculo.
Gracias
DEJE SU COMENTARIO
Lafinalidaddeesteservicioessumarvaloralasnoticiasyestableceruncontactomsfluidoconnuestros
lectores.Loscomentariosdebenacotarsealtemadediscusin.Seapreciarlabrevedadyclaridad.
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