ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

(Expresado en nuevos soles constantes)

Al 31 de Diciembre del
2010
2011
ACTIVO CORRIENTE
SOLES
%
SOLES
Efectivo y Equivalente de Efectivo
263,126.00
14.79%
357,808.00
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
846,737.00
47.59%
494,431.00
Cuentas por Cobrar (neto)
1,895.00
0.11%
126,776.00
Existencias (neto)
0.00%
Cargas diferidas
27,556.00
1.55%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
### 64.04%
979,015.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras cuentas por cobrar
0.00%
104,120.00
Inmueble maquinaria y equipo
803,362.00
45.15%
888,584.00
Menos: Depreciacin acumulada
-163,515.00
-9.19%
-163,515.00
Otros activos
0.00%
81,623.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
639,847.00 35.96%
910,812.00
TOTAL ACTIVO
###
100% 1,889,827.00
PASIVO
Tributos por pagar
26,641.00
1.50%
9,945.00
Cuentas por pagar comerciales
0.00%
49,170.00
Otras cuentas por pagar
0.00%
7,782.00
Obligaciones financieras
0.00%
Beneficios Sociales
8,671.00
0.49%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
35,312.00
1.98%
66,897.00
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
1,195,390.00
67.19%
208,332.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
### 67.19%
208,332.00
TOTAL PASIVO
### 69.17%
275,229.00
PATRIMONIO
Capital social
126,297.00
7.10%
1,244,750.00
Reserva Legal
0.00
0.00%
Resultados Acumulados
171,469.00
9.64%
166,408.00
Resultado del ejercicio
250,693.00
14.09%
203,440.00
TOTAL PATRIMONIO
548,459.00 30.83% 1,614,598.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
1,779,161.00 100.00% 1,889,827.00
0.00
0.00

0.00

0.00
0.00

2011
%
18.93%
26.16%
6.71%
0.00%
0.00%
51.80%
5.51%
47.02%
-8.65%
4.32%
48.20%
100.00%
0.53%
2.60%
0.41%
0.00%
0.00%
3.54%
11.02%
11.02%
14.56%

2012
SOLES
315,906.00
330,710.00
348,153.00
994,769.00

%
14.65%
15.34%
16.15%
0.00%
0.00%
46.14%

0.00%
1,451,491.00
67.32%
-300,028.00
-13.92%
9,730.00
0.45%
1,161,193.00 53.86%
2,155,962.00 100.00%
20,575.00
548,260.00
568,835.00
568,835.00

0.00%
0.95%
0.00%
25.43%
0.00%
26.38%
0.00%
0.00%
26.38%

65.87%
1,244,750.00
57.74%
0.00%
0.00
0.00%
8.81%
174,173.00
8.08%
10.77%
168,204.00
7.80%
85.44% 1,587,127.00 73.62%
100.00% 2,155,962.00 100.00%
0.00

0.00
0.00

0.00

2010-2011 2011-2012
%
%
35.98%
-11.71%
-41.61%
-33.11%
6590.03%
174.62%
-100.00%
-14.07%

10.61%

42.35%
6.22%
-62.67%

1.61%
-100.00%
63.35%
83.49%
-88.08%
27.49%
14.08%
-100.00%
-58.16%
-100.00%

-100.00%
89.45%

750.31%

-77.64%

-100.00%
-100.00%
106.68%

885.57%
-2.95%
-18.85%
194.39%
6.22%

4.67%
-17.32%
-1.70%
14.08%

0.00

0.00

ESTADO DE RESULTADOS
Por el periodo compredido entre el 01/01 y el 31/12 de

Ventas netas
(-) Costo de ventas mercaderias
MARGEN BRUTO (CONTRIBUCION)

2010
Soles
%
2,813,283.00 100.00%
-1,509,217.00 -53.65%
1,304,066.00 46.35%

2011
Soles
2,152,437.00
-1,125,310.00
1,027,127.00

Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
MARGEN OPERATIVO (UAII)

-596,933.00
-444,185.00
262,948.00

-21.22%
-15.79%
9.35%

-291,137.00
-504,701.00
231,289.00

Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
UTILIDAD ( PERDIDA) NETA ANTES DE PART

0.00
-12,875.00
620.00
0.00
250,693.00

0.00%
-0.46%
0.02%
0.00%
8.91%

0.00
-19,382.00
46.00
-8,513.00
203,440.00

E IMPUESTO A LA RENTA
Aplicacin NIC 12 ( Del Ejercicio)
Impuesto a la Renta 30%
UTILIDAD ( PERDIDA) NETA

0.00
0.00
250,693.00

0.00%
0.00%
8.91%

0.00
0.00
203,440.00

Costo fijo
Costo variable

1,041,118.00
1,509,217.00

795,838.00
1,125,310.00

Punto de equilibrio en soles

2,246,020.96

1,667,750.10

4.96

4.44

GAO
Calculo de las compras
II + C - IF = CV
C = CV - II + IF

1,125,310.00

CF

CV

UNI

1
1

0.5
0.5

2
4

el 31/12 de
2011
%
100.00%
-52.28%
47.72%
-13.53%
-23.45%
10.75%

2012
Soles
%
1,450,214.00 100.00%
-715,245.00 -49.32%
734,969.00 50.68%
-226,570.00
-324,610.00
183,789.00

-15.62%
-22.38%
12.67%

2010-2011 2011-2012
%
%
-23.49%
-32.62%
-25.44%
-36.44%
-21.24%
-28.44%
-51.23%
13.62%
-12.04%

-22.18%
-35.68%
-20.54%

50.54%
-92.58%

0.00%
-0.90%
0.00%
-0.40%
9.45%

0.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
-15,585.00
-1.07%
168,204.00 11.60%

-18.85%

-100.00%
-100.00%
83.07%
-17.32%

0.00%
0.00%
9.45%

0.00
0.00%
0.00
0.00%
168,204.00 11.60%

-18.85%

-17.32%

551,180.00
715,245.00
1,087,568.25
4.00
715,245.00

CT

CU

2
3

1
0.75

Ratios de liquidez
Liquidez corriente
Prueba cida
Capital de trabajo neto

2010
32.26
32.26
1,104,002

2011
14.63
14.63
912,118

2012
1.75
1.75
425,934

2010

2011

2012

Ratios de gestin
Rotacion de cuentas por cobrar
dias

3.32
108

Rotacion de cuentas por pagar

dias
Rotacin del activo total

1.58

4.35
83
22.89
16
1.14

4.39
82
34.76
10
0.67

Ratios de solvencia
Endeudamiento del activo
Solvencia a largo plazo
Solvencia total

2010
0.69
2.73
1.45

2011
0.15
2.00
6.87

2012
0.26
1.37
3.79

2010
46.35%
8.91%
45.71%
14.09%

2011
47.72%
9.45%
12.60%
10.77%

2012

Ratios de rentabilidad
Margen de utilidad bruta
Margen de utilidad neta
ROE
ROA

50.68%
11.60%
10.60%
7.80%

Ratios de liquidez
2014
32.54
32.54
648890.51

Liquidez corriente
Prueba cida
Capital de trabajo neto
Ratios de gestin
Rotacion de cuentas por cobrar
dias
Rotacion de cuentas por pagar
dias
Rotacin del activo total

2014
4.91
73.32
6.98
51.59
0.92

Ratios de solvencia
Endeudamiento del activo
Solvencia a largo plazo
Solvencia total

2014
0.01
1.63
84.55

Ratios de rentabilidad
Margen de utilidad bruta
Margen de utilidad neta
ROE
ROA

2014
50.00%
8.27%
7.67%
7.58%

2015
35.81
35.81
716291.82

2016
40.88
40.88
820539.51

2015
5.15
69.92
7.68
46.90
1.02

2016
5.39
66.84
8.44
42.64
1.10

2015
0.01
1.75
83.72

2016
0.01
1.93
85.05

2015
50.00%
8.79%
9.06%
8.95%

2016
50.00%
9.26%
10.34%
10.22%

Utilidad operacional
Impuesto a la renta
U O D I - N O PAT

2010
262,948
0
262,948

CALCULO DEL CPPC

2010

FINANCIAMIENTO

IMPORTE

Deuda financiera
Patrimonio

U O D I - N O PAT

Resultado esperado
EVA

1,195,390
548,459
1,743,849

2011

FINANCIAMIENTO

IMPORTE

Resultado obtenido
Resultado esperado
EVA

208,332
1,614,598
1,822,930

2012

FINANCIAMIENTO

IMPORTE

Resultado obtenido
Resultado esperado
EVA

68.55%
31.45%

COSTO
8%
10%

PROPORCION
11.43%
88.57%

COSTO
8%
10%

231,289
144,387
86,902

CALCULO DEL CPPC

Deuda financiera
Patrimonio

PROPORCION

2012
183,789
0
183,789

262,948
63,179
199,769

CALCULO DEL CPPC

Deuda financiera
Patrimonio

2011
231,289
0
231,289

548,260
1,587,127
2,135,387
183,789
125,818
57,971

PROPORCION
25.67%
74.33%

COSTO
8%
10%

COSTO
AJUSTADO
5.60%
10.00%

COSTO
AJUSTADO
5.60%
10.00%

COSTO
AJUSTADO
5.60%
10.00%

CPPC
3.84%
3.15%
6.99%

CPPC
0.64%
8.86%
9.50%

CPPC
1.44%
7.43%
8.87%

RESULTADO
ESPERADO
45,903
17,276
63,179

RESULTADO
ESPERADO
1,333
143,053
144,387

RESULTADO
ESPERADO
7,895
117,924
125,818

SUPUESTOS DE RESULTADOS
Costo de ventas
Incremento de las ventas
Depreciacion
Gastos de venta y administracion
No existen otros ingresos y egresos

50%
10%
9%
30%

SUPUESTOS DE SITUACION FINANCIERA

Ventas al credito
Se cobran las CxC comerciales
Se cobran las otras CxC
Se cancelan las CxP comerciales
Se cancelan las obligaciones financieras
Distribucion de dividendos
Reinversin
Depreciacion

10%
50%
100%
0%
100%
50%
30%
9%

DE RESULTADOS
de las ventas
anual
anual
de las ventas

UACION FINANCIERA
ventas del ao
del ao 2012
del ao anterior
del ao anterior
del ao 2012
resultado acumulado ao anterior
utilidad neta
anual

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

Por el periodo compredido entre el 01/01 y el 31/12 de
2014
2015
Soles
%
Soles
Ventas netas
1,595,235.40 100.00%
1,754,758.94
Variacion de stock
0.00
0.00%
0.00
(-) Costo de ventas
-797,617.70 -50.00%
-877,379.47
MARGEN BRUTO (CONTRIBUCION)
797,617.70 50.00%
877,379.47
Depreciacin
Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
MARGEN OPERATIVO (UAII)

-130,634.19
-159,523.54
-319,047.08
188,412.89

-8.19%
-10.00%
-20.00%
11.81%

-130,634.19
-175,475.89
-350,951.79
220,317.60

Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
UTILIDAD ( PERDIDA) NETA ANTES DE PART.

0.00
0.00
0.00
0.00
188,412.89

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
11.81%

0.00
0.00
0.00
0.00
220,317.60

E IMPUESTO A LA RENTA
Aplicacin NIC 12 ( Del Ejercicio)
impuesto a la Renta 30%
UTILIDAD ( PERDIDA) NETA

0.00
-56,523.87
131,889.02

0.00%
-3.54%
8.27%

0.00
-66,095.28
154,222.32

Costo fijo
Costo variable
Punto de equilibrio en soles
GAO
Calculo de las compras
II + C - IF = CV
C = CV - II + IF
Reintegro tributario en relacion a compr
Existencias en relacion a ventas

609,204.81
797,617.70

657,061.87
877,379.47

1,218,409.62

1,314,123.74

4.23

3.98

797,617.70

877,379.47

143,571.19

157,928.30

0%

0%

UNI
2
4

CT
#REF!

CU
#REF!

ADOS
el 31/12 de
%
100.00%
0.00%
-50.00%
50.00%

2016
Soles
%
1,930,234.83 100.00%
0.00
0.00%
-965,117.42 -50.00%
965,117.42 50.00%

-7.44%
-10.00%
-20.00%
12.56%

-130,634.19
-193,023.48
-386,046.97
255,412.78

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
12.56%

0.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
0.00
0.00%
255,412.78 13.23%

0.00%
-3.77%
8.79%

0.00
-76,623.83
178,788.94

709,704.64
965,117.42
1,419,409.28
3.78
965,117.42

173,721.14
0%

-6.77%
-10.00%
-20.00%
13.23%

0.00%
-3.97%
9.26%

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Conceptos
Saldo inicial

2014
315,906.00

2015
344,586.97

Ventas
Cobranzas
Ventas al credito
Otras cuentas por cobrar
Otros ingresos
Total disponible

1,435,711.86

1,579,283.05

165,355.00
348,153.00
0.00
2,265,125.86

159,523.54
0.00
0.00
2,083,393.55

Costo de ventas
Gastos de Administracion
Gastos de Ventas
Egresos operativos

-797,617.70
-159,523.54
-319,047.08
-1,276,188.32

-877,379.47
-175,475.89
-350,951.79
-1,403,807.15

Tributos por pagar

Cuentas por pagar comerciales
Obligaciones financieras
Gastos financieros
Reinversiones
Dividendos
Impuesto a la Renta 30%
Otros ingresos y egresos
Total requerido
Saldo

0.00
0.00
-548,260.00
0.00
-39,566.71
0.00
-56,523.87
-644,350.57
-1,920,538.89
344,586.97

0.00
0.00
0.00
0.00
-46,266.70
-171,188.50
-66,095.28
-283,550.47
-1,687,357.63
396,035.93

O
2016
396,035.93
1,737,211.35
175,475.89
0.00
0.00
2,308,723.17
-965,117.42
-193,023.48
-386,046.97
-1,544,187.87
0.00
0.00
0.00
0.00
-53,636.68
-151,538.76
-76,623.83
-281,799.28
-1,825,987.14
482,736.02

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PR

Al 31 de Diciembre del
2014
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Cuentas por Cobrar (neto)
Existencias (neto)
Cargas diferidas
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Otras cuentas por cobrar
Inmueble maquinaria y equipo
Menos: Depreciacin acumulada
Otros activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
Tributos por pagar
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Obligaciones financieras
Beneficios Sociales
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital social
Reserva Legal
Resultados Acumulados
Resultado del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

SOLES
344,586.97
324,878.54
0.00
0.00
0.00
669,465.51

%
19.81%
18.68%
0.00%
0.00%
0.00%
38.48%

0.00
1,491,057.71
-430,662.19
9,730.00
1,070,125.52
1,739,591.02

0.00%
85.71%
-24.76%
0.56%
61.52%
100.00%

0.00
20,575.00
0.00
0.00
0.00
20,575.00

0.00%
1.18%
0.00%
0.00%
0.00%
1.18%

0.00
0.00
20,575.00

0.00%
0.00%
1.18%

1,244,750.00
0.00
342,377.00
131,889.02
1,719,016.02
1,739,591.02
1.63
0.00

71.55%
0.00%
19.68%
7.58%
98.82%
100.00%
0.00

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO - PROYECTADO

Capital social Reserva Legal
Saldos 2012
Dividendos pagados
Resultados Acumulados
Utilidad (perdida) del ejercicio

1,244,750.00

0.00

Saldos 2014
Dividendos pagados
Resultados Acumulados
Utilidad (perdida) del ejercicio
Saldos 2015
Dividendos pagados
Resultados Acumulados
Utilidad (perdida) del ejercicio
Saldos 2016

1,244,750.00

0.00

1,244,750.00

0.00

1,244,750.00

0.00

TUACION FINANCIERA PROYECTADO

Al 31 de Diciembre del
2015
SOLES
396,035.93
340,830.89
0.00
0.00
0.00
736,866.82
0.00
1,537,324.40
-561,296.38
9,730.00
985,758.02
1,722,624.84

2016
%
22.99%
19.79%
0.00%
0.00%
0.00%
42.78%

SOLES
482,736.02
358,378.48
0.00
0.00
0.00
841,114.51

%
27.59%
20.48%
0.00%
0.00%
0.00%
48.07%

0.00%
0.00
89.24% 1,590,961.09
-32.58%
-691,930.57
0.56%
9,730.00
57.22%
908,760.52
100.00% 1,749,875.02

0.00%
90.92%
-39.54%
0.56%
51.93%
100.00%

2014-2015 2015-2016
%
%
14.93%
21.89%
4.91%
5.15%

10.07%

14.15%

3.10%
30.33%
0.00%
-7.88%
-0.98%

3.49%
23.27%
0.00%
-7.81%
1.58%

0.00
20,575.00
0.00
0.00
0.00
20,575.00

0.00%
1.19%
0.00%
0.00%
0.00%
1.19%

0.00
20,575.00
0.00
0.00
0.00
20,575.00

0.00%
1.18%
0.00%
0.00%
0.00%
1.18%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00
0.00
20,575.00

0.00%
0.00%
1.19%

0.00
0.00
20,575.00

0.00%
0.00%
1.18%

0.00%

0.00%

72.26% 1,244,750.00
0.00%
17.59%
305,761.08
8.95%
178,788.94
98.81% 1,729,300.02
100.00% 1,749,875.02
1.93
0.00
0.00

71.13%
0.00%
17.47%
10.22%
98.82%
100.00%

0.00%

0.00%

-11.48%
16.93%
-0.99%
-0.98%

0.89%
15.93%
1.60%
1.58%

0.00

0.00

0.00

1,244,750.00
303,077.52
154,222.32
1,702,049.84
1,722,624.84
1.75
0.00

- PROYECTADO
Resultados
Acumulados

174,173.00
168,204.00

Resultado del
ejercicio

Total

168,204.00 1,587,127.00
0.00
-168,204.00
0.00
131,889.02
131,889.02

342,377.00
-171,188.50
131,889.02
303,077.52
-151,538.76
154,222.32
305,761.08

131,889.02 1,719,016.02
-171,188.50
-131,889.02
0.00
154,222.32
154,222.32
154,222.32 1,702,049.84
-151,538.76
-154,222.32
0.00
178,788.94
178,788.94
178,788.94 1,729,300.02

Ratios de liquidez
Liquidez corriente
Prueba cida
Capital de trabajo neto

2014
32.54
32.54
648,891

2015
35.81
35.81
716,292

2016
40.88
40.88
820,540

2014

2015

2016

Ratios de gestin
Rotacion de cuentas por cobrar

4.91
73
6.98
52
0.92

dias
Rotacion de cuentas por pagar
dias
Rotacin del activo total

5.15
70
7.68
47
1.02

5.39
67
8.44
43
1.10

Ratios de solvencia
2014
Endeudamiento del activo
Solvencia a largo plazo
Solvencia total

2015

0.01
1.63
84.55

2016

0.01
1.75
83.72

0.01
1.93
85.05

Ratios de rentabilidad
2014
Margen de utilidad bruta
Margen de utilidad neta
ROE
ROA

2015
50%
8%
8%
8%

2016

50%
9%
9%
9%

50%
9%
10%
10%

Apalancamiento operativo
FORMULA
Apalancamiento operativo
MARGEN BRUTO (CONTRIBUCION)
UAI
Gastos financieros
UAII
GAO

Margen de contribucion / UAII

2014
2015
2016
4.23
3.98
3.78
797,617.70
188,412.89
0.00
188,412.89
4.23

877,379.47
220,317.60
0.00
220,317.60
3.98

965,117.42
255,412.78
0.00
255,412.78
3.78

Punto de equilibrio
FORMULA
Punto de equilibrio
Costo fijo total
Costo variable total
Ingreso total

CFT / ( 1 - (CVT / IT))

2014
2015
2016
1,218,410
1,314,124
1,419,409
609,204.81
797,617.70
1,595,235.40

657,061.87
877,379.47
1,754,758.94

709,704.64
965,117.42
1,930,234.83

Peq
Peq / Ingreso total

1,218,409.62
76.38%

1,314,123.74
74.89%

1,419,409.28
73.54%

Utilidad operacional
Impuesto a la renta
U O D I - N O PAT

2014
188,413
-56,524
131,889

2015
220,318
-66,095
154,222

2016
255,413
-76,624
178,789

CALCULO DEL CPPC

2014

FINANCIAMIENTO

IMPORTE

PROPORCION

COSTO

0
1,719,016
1,719,016

0.00%
100.00%

8%
10%

PROPORCION

COSTO

Deuda financiera
Patrimonio

Resultado obtenido
Resultado esperado
EVA

2015

FINANCIAMIENTO

IMPORTE

Resultado obtenido
Resultado esperado
EVA

0
1,702,050
1,702,050

2016

FINANCIAMIENTO

IMPORTE

Resultado obtenido
Resultado esperado
EVA

0.00%
10.00%
10.00%

0.00%
100.00%

COSTO
AJUSTADO
8%
5.60%
10%
10.00%

CPPC
0.00%
10.00%
10.00%

154,222
170,205
-15,983

CALCULO DEL CPPC

Deuda financiera
Patrimonio

CPPC

131,889
171,902
-40,013

CALCULO DEL CPPC

Deuda financiera
Patrimonio

COSTO
AJUSTADO
5.60%
10.00%

0
1,729,300
1,729,300
178,789
172,930
5,859

PROPORCION
0.00%
100.00%

COSTO
AJUSTADO
8%
5.60%
10%
10.00%

COSTO

CPPC
0.00%
10.00%
10.00%

RESULTADO
ESPERADO
0
171,902
171,902

RESULTADO
ESPERADO
0
170,205
170,205

RESULTADO
ESPERADO
0
172,930
172,930