46190

UNISALESIANO
Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium

Curso de Cincias Contbeis
Isabel Maringela Nones

Phelipe Bezutti Orpham
Renata Tomazine Pilan
Soliany Thays da Silva Soares Teixeira
FLUXO DE CAIXA: O Melhor Remdio para sua

Empresa
Drogaria Santa Rita de Lins Ltda. Lins/SP
LINS SP
2008
ISABEL MARINGELA NONES

PHELIPE BEZUTTI ORPHAM
RENATA TOMAZINE PILAN
SOLIANY THAYS DA SILVA SOARES TEIXEIRA
FLUXO DE CAIXA O MELHOR REMDIO PARA SUA EMPRESA
Trabalho de Concluso de Curso

apresentado Banca Examinadora do
Centro Universitrio Catlico Salesiano
Auxilium, curso de Cincias Contbeis,
sob a orientao do Prof. M.Sc. Irso Tfoli
e orientao tcnica da Prof. M.Sc.
Heloisa Helena Rovery da Silva.
LINS SP
2008
N737
f
Nones,
Isabel Mariangela; Orpham, Phelipe Bezutti; Pilan, Renata
N737f Tomazine; Teixeira, Soliany Thays Silva Soares
Fluxo de caixa: o melhor remdio para sua empresa Drogaria

Santa Rita de Lins Ltda / Isabel Mariangela Nones; Phelipe Bezutti
Orpham; Renata Tomazine Pilan; Soliany Thays Silva Soares
Teixeira. Lins, 2008.
91p. il. 31cm.
Monografia apresentada ao Centro Universitrio Catlico
Salesiano Auxilium UNISALESIANO, Lins-SP, para graduao em
Cincias Contbeis, 2008.
Orientadores: Irso Tfoli; Heloisa Helena Rovery da Silva
1.Gesto Financeira. 2. Planejamento de Caixa. 3. Fluxo de
Caixa. I Ttulo.
CDU 657
ISABEL MARINGELA NONES

PHELIPE BEZUTTI ORPHAM
RENATA TOMAZINE PILAN
SOLIANY THAYS DA SILVA SOARES TEIXEIRA
FLUXO DE CAIXA O MELHOR REMDIO PARA SUA EMPRESA
Monografia apresentada ao Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium,

para obteno do ttulo de Bacharel em Cincias Contbeis.
Aprovada em: ____/____/____
Banca Examinadora:
Prof. Orientador: Irso Tfoli

Titulao: Mestre em Administrao pela CNEC/FACECA-MG
Assinatura: ____________________________
1 Prof.(a) ______________________________________________________
Titulao: ______________________________________________________
_______________________________________________________________
Assinatura: ____________________________
2 Prof.(a) ______________________________________________________
Titulao: ______________________________________________________
_______________________________________________________________
Assinatura: ____________________________
DEDICATRIA
A Deus pela oportunidade, a minha famlia, em especial meus pais, que
acreditaram em mim, incentivaram e acompanharam todo o desenvolvimento
deste trabalho. Ao meu namorado Luiz Henrique, pelo apoio e incentivo nos
momentos de incerteza. E aos meus queridos amigos, Phelipe, Renata e
Soliany, pela confiana, pacincia e principalmente pela amizade.
Isabel
Dedico este trabalho primeiramente a Deus, pois sem Ele, nada seria
possvel e no estaramos aqui reunidos, desfrutando, juntos, destes
momentos que nos so to importantes. A minha famlia, pelo esforo,
dedicao e compreenso, em todos os momentos desta e de outras
caminhadas. s minhas colegas de equipe; Isabel, Renata e Soliany; pelos
momentos de aprendizagem constante e pela amizade solidificada, ao longo
deste trabalho, que, certamente se eternizar. Aos professores, especialmente
Professora Heloisa e ao Professor Irso Tfoli, pela contribuio, dentro de
suas reas, para o desenvolvimento de nossa monografia, e, principalmente
pela dedicao e empenho que demonstraram no decorrer de suas atividades
para com o grupo.
Phelipe
A DEUS, por estar sempre ao meu lado, me guiando e enchendo meu
corao de animo, para que pudesse concluir este trabalho. Aos meus pais que
me deram foras, iluminado com suas sabedorias e me ensinando a viver com
dignidade e respeito, para que eu conseguisse atingir os meus objetivos e
sonhos. Amo muito vocs! Ao meu namorado Rafael pela compreenso e
apoio durante toda a execuo deste trabalho, e tambm a minha amiga
Silvana que com muito carinho sempre esteve ao meu lado me ajudando nos
momentos de necessidade. Aos meus amigos Isabel, Phelipe e Soliany pelos
momentos em que passamos juntos, por toda a compreenso, pacincia
recebida de cada um e pela amizade conquistada que jamais ser esquecida.
professora Heloisa Helena Rovery da Silva e orientador Irso Tfoli, pelo
apoio, sabedoria e por toda a confiana depositada no grupo e pela amizade
conquistada.
Renata
A Deus pela vida e oportunidade, aos meus pais Mauro e Solange por
todo carinho, amor, dedicao e incentivo. Ao meu namorado Carlos Renato
pela pacincia, compreenso e pelas palavras de apoio que no me deixaram
desistir. Aos meus amigos Isabel, Renata e Phelipe, pela pacincia, carinho,
amizade e dedicao para que esse sonho se torna-se realidade e a minha
irm Viviani, pelas criticas sempre construtivas, palavras amiga, pelo carinho e
amor, pois sem voc eu jamais conquistaria essa vitria.
Soliany
AGRADECIMENTOS
A DEUS, pelo constante apoio espiritual e por ter nos ensinado que o
conhecimento uma das nicas coisas que o homem conquista e ningum o
tira.
Ao Professor Irso Tfoli, por sua pacincia e dedicao, pela

competncia com que sempre conduziu sua orientao, pelos estmulos no
momento certo e pelo empenho que demonstrou, pela sua disponibilidade e,
sobretudo, sua critica sempre construtiva, tornou-se um amigo que jamais ser
esquecido. Pessoa que passamos a admirar pela forma como conduz sua
misso de professor. Somos muito gratos pelo carinho e amizade que nos
dedicou, e por fazer parte desse momento to importante de nossas vidas.
Aos Professores e amigos do Unisalesiano Lins, pelo incentivo e apoio.
A Professora Heloisa Helena Rovery da Silva, que acreditou neste

projeto, orientando-nos adequadamente e contribuindo para que nosso sonho
se tornasse realidade, sempre disposta a nos ajudar, contribuindo com sua
simpatia e palavra amiga quando necessrio.
Aos scios e funcionrios da empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda.,
que foram receptivos nos acolhendo como parte da empresa, nos dando
abertura para que este trabalho fosse desenvolvido.
RESUMO
Os ltimos anos marcaram a grande preocupao com a pequena

empresa e sua gesto financeira, haja vista o alto custo do dinheiro. O tema do
presente trabalho parte da importncia do Fluxo de Caixa como instrumento de
gerenciamento financeiro, evidenciando a estimativa de liquidez como ponto
relevante nas tomadas de decises gerenciais. Prope-se a contribuir para a
gesto da empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda., localizada na cidade de
Lins/SP, que tem como atividade empresarial o comrcio varejista de produtos
farmacuticos e perfumaria, sem manipulao de frmulas, oferecendo a
implantao da ferramenta de controle financeiro. O modelo adaptado de Fluxo
de Caixa permite uma visualizao antecipada das necessidades ou sobras de
caixa no dia-a-dia da empresa que, permitindo simulaes, auxilia o gestor a
planejar seu negcio, facilitando e organizando seus dados em relao a
recebimentos e pagamentos, melhorando seu equilbrio entre capital prprio e
de terceiros, resultando em investimentos na melhoria da empresa, assim
podendo oferecer maiores benefcios a seus clientes, atingindo maior
satisfao e lucratividade. Ao final, o estudo d ao gestor uma viso holstica
das atividades da organizao, projetando as entradas e sadas do caixa, bem
como todo o conjunto de decises que afetam direta e indiretamente sua sade
financeira. Permite estimar as operaes a serem realizadas pela empresa,
facilitando a anlise e a deciso de comprometer recursos financeiros, de
selecionar o uso das linhas de crdito menos onerosas, de determinar o quanto
a organizao dispe de capital prprio, bem como utilizar as disponibilidades
da melhor forma.
Palavras-chave: Gesto financeira. Planejamento de caixa. Fluxo de caixa.
ABSTRACT
The last years were marked by a great preoccupation about the small
business and its financial management, due to the high cost of money. This
research parts from the importance of the cash flow as an instrument of the
financial management, which shows the liquidity estimative as a significant point
in managerial decision-making. This research suggests a contribution to the
management of the company Drogaria Santa Rita de Lins Ltda., which is
located in the city of Lins/SP, that has the entrepreneurial activity of the
pharmaceutical and perfume retail, without formulas manipulation, offering the
implantation of a financial control tool. The model of adjusted cash flow allows
an anticipated view of needs or surplus cash in the company's day to day work.
Which allows simulations that helps the manager to plan its business, facilitating
and organizing their data on receipts and payments, improving the balance
between own and third part capital resulting in investments seeking the
companys improvement. It enables the offer of greater benefits to its
customers, achieving greater satisfaction and profitability. Finally, the study
gives the manager a holistic vision of the organization activities, projecting the
entries and exits of the cashier, and the whole set of decisions that directly and
indirectly affect the company financial health. Also allows the estimation of the
operations to be performed by the company, facilitating analysis and decisions
related to financial resources, to select the use of less costly lines of credit, to
determine how much is the own capital of the organization, as well as how is
the best way to use the availability.
Key words: Management. Planning. Cash Flow.
LISTA DE FIGURAS
Figura 1: A Gesto ...........................................................................................14

Figura 2: Ilustrao do Fluxo de Caixa ............................................................22
Figura 3: Ilustrao do Ciclo Financeiro da Empresa ......................................27
LISTA DE QUADROS
Quadro 1: Os Ciclos da Empresa ....................................................................27

Quadro 2: Frmulas de Clculo dos Prazos Mdios ........................................28
Quadro 3: Modelo de Planilha de Fluxo de Caixa ............................................31
Quadro 4: Janeiro 1 .........................................................................................45
Quadro 5: Janeiro 2 .........................................................................................46
Quadro 6: Janeiro 3 .........................................................................................47
Quadro 7: Fevereiro 1 ......................................................................................48
Quadro 10: Maro 1 .........................................................................................51
Quadro 11: Maro 2 .........................................................................................52
Quadro 12: Maro 3 .........................................................................................53
Quadro 13: Abril 1 ............................................................................................54
Quadro 14: Abril 2 ............................................................................................55
Quadro 15: Abril 3 ............................................................................................56
Quadro 16: Maio 1 ...........................................................................................57
Quadro 17: Maio 2 ...........................................................................................58
Quadro 18: Maio 3 ...........................................................................................59
Quadro 19: Junho 1 .........................................................................................60
Quadro 20: Junho 2 .........................................................................................61
Quadro 21: Junho 3 .........................................................................................62
Quadro 22: Julho 1 ..........................................................................................63
Quadro 23: Julho 2 ..........................................................................................64
Quadro 24: Julho 3 ..........................................................................................65
Quadro 25: Agosto 1 ........................................................................................66
Quadro 26: Agosto 2 ........................................................................................67

Quadro 27: Agosto 3 ........................................................................................68
Quadro 28: Julho Planejado 1 ..........................................................................70
Quadro 31: Agosto Planejado 1 .......................................................................73
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS
ANVISA: Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria

CMV: Custo da Mercadoria Vendido
COFINS: Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social
DAS: Documento de Arrecadao Simples Nacional
FLOAT: Flutuador
G: Genrico
ICMS-ST: Imposto sobre operaes relativas circulao de mercadorias e
sobre prestaes de servio de transporte interestadual e intermunicipal e de
comunicao.
INSS: Instituto Nacional do Seguro Social
IPTU: Imposto Predial e Territorial Urbano
IPVA: Imposto sobre a Propriedade de Veculos Automotores
MP: Matria Prima
PMC: Prazo Mdio de Cobrana
PME: Prazo Mdio de Estocagem
PMF: Prazo Mdio de Fabricao
PMPC: Prazo Mdio de Pagamento de Contas
PMRE: Prazo Mdio de Rotao de Estoque
PMRV: Prazo Mdio de Recebimento de Vendas
PMV: Prazo Mdio de Venda
REFIS: Recuperao Fiscal
SABESP: Saneamento Bsico do Estado de So Paulo
SEG: Seguro
SPC: Servio de Proteo ao Crdito,
SUMRIO
INTRODUO .................................................................................................12
CAPTULO I FERRAMENTA PARA GESTO: FLUXO DE CAIXA ............14

1
GESTO EMPRESARIAL DO FLUXO DE CAIXA ...............................14
1.1
Sistema de informao nas pequenas empresas ..................................15
1.2
Administrando contas a pagar e contas a receber ................................16
1.3
Gesto do caixa ....................................................................................18
1.3.1 Relevncia do fluxo de caixa ................................................................. 18

1.3.2 Utilidade do fluxo de caixa .....................................................................19
1.3.3 Caractersticas bsicas para um informativo de fluxo de caixa .............22
1.4
Administrando o fluxo de caixa ..............................................................23
1.4.1 Motivos para manter dinheiro em caixa .................................................23

1.4.2 Administrao do fluxo de caixa ............................................................24
1.4.3 Os ciclos da empresa: operacional e financeiro (de caixa) ...................25
1.4.4 Tipos de fluxo de caixa ..........................................................................29
1.4.4.1 Fluxo de caixa projetado e real ............................................................29
1.4.4.2 Fatores que afetam o fluxo de caixa projetado ....................................33
CAPTULO II - DROGARIA SANTA RITA DE LINS .......................................36
2
EMPRESA ESTAGIADA .......................................................................36
2.1
Conceitos e caractersticas de uma empresa farmacutica ..................36
2.2
A gesto da empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda .......................38
2.2.1 A gesto financeira ................................................................................39

2.2.2 A contabilidade da empresa ..................................................................41
2.3
Perspectiva ............................................................................................42
CAPTULO III - TESTANDO A FERRAMENTA ..............................................43

3
O FLUXO DE CAIXA NA EMPRESA DROGARIA SANTA RITA
DE LINS LTDA. ...............................................................................................43

3.1
Proposio do modelo da ferramenta ....................................................43
3.2
Fluxo de caixa realizado ........................................................................ 44
3.3
Fluxo de caixa planejado ....................................................................... 69
3.4
Comparao .......................................................................................... 76
3.5
Comentrio e consideraes ................................................................. 76
PROPOSTA DE INTERVENO ....................................................................78

CONCLUSO ..................................................................................................79
REFERNCIAS ...............................................................................................81
APNDICES ....................................................................................................83
ANEXOS ..........................................................................................................88
12
INTRODUO
O tema abordado a ferramenta Fluxo de Caixa em uma empresa de

pequeno porte. O acirramento da competitividade exige das empresas maior
eficincia na gesto de seus recursos, e como parte integrante do sistema,
buscam cumprir seu papel junto sociedade. Esta busca pela melhoria e
eficincia na aplicao dos recursos, induz os responsveis pela gesto
empresarial, a tomar decises embasadas em informaes consistentes.
As constantes mudanas, tanto na poltica como nos negcios,
impulsionam as organizaes busca de qualidade nas informaes
gerenciais, o que se transformou em elemento determinante para sobrevivncia
e continuidade no mercado.
O presente trabalho aborda a necessidade da gesto empresarial
acompanhar o desempenho da empresa atravs de sua capacidade de
gerao de caixa. Neste contexto, destaca-se o fluxo de caixa como um
instrumento que possibilita o planejamento e o controle dos recursos
financeiros, proporcionando uma viso clara da administrao de seu capital de
giro, podendo ser oriundos das limitaes das informaes para a tomada de
decises.
A idealizao e construo do fluxo de caixa podem evitar situaes
prejudiciais s empresas, tais como: insuficincia de caixa, cortes nos crditos,
suspenso de entregas de materiais e mercadorias, fatos que podem causar
uma srie de descontinuidades nas operaes. O excesso de caixa, situao
que se refere a uma reserva muito elevada, tambm pode ser administrado
com a utilizao desse mesmo ferramental. Logo, tanto deficincia quanto
excesso de caixa podem ser geridos atravs das informaes do fluxo de
caixa.
A elaborao da pesquisa terica e prtica foi realizada na empresa
Drogaria Santa Rita de Lins Ltda., localizada na cidade de Lins/SP, que tem
como atividade empresarial o comrcio varejista de produtos farmacuticos e
perfumaria, sem manipulao de frmulas, existente no mercado com sua
atividade h 57 anos.
Durante a pesquisa surgiu o questionamento: O Fluxo de Caixa como
13
ferramenta gerencial, auxilia nas tomadas de decises?

Para buscar uma resposta clara e objetiva para este questionamento, foi
necessrio analisar o fluxo de caixa no processo para a tomada de deciso
empresarial, permitindo conhecer a independncia financeira da empresa,
possibilitando assim uma boa gesto dos recursos financeiros, evitando
situaes de falta de liquidez que representa srias ameaas continuidade da
organizao.
Este estudo trata de uma pesquisa de campo que visa proposio de
um instrumento que servir de orientao gesto financeira da empresa
estagiada. Caracteriza-se pela pesquisa descritiva, com enfoque em anlise
documental com respaldo qualitativo, utilizando-se de diversos recursos para
sustentar o trabalho realizado, como mtodos e tcnicas de pesquisa
demonstrado por Roteiro de Estudo de Caso (Apndice A), Roteiro de
Observao Sistemtica (Apndice B), Roteiro de Entrevista para as Scios
(Apndice C), Roteiro de Entrevista para o Contador da Empresa (Apndice D),
outros registros: fotos e materiais ilustrativos.
O trabalho composto por trs captulos:
O Captulo I relata os fundamentos da ferramenta fluxo de caixa,
conceitos tericos, objetivos e sua importncia para o processo de tomada de
deciso.
O Captulo II trata da empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda., sua
constituio fsica e jurdica, seu segmento de mercado e sua perspectiva de
crescimento.
O Captulo III aborda a implantao da ferramenta fluxo de caixa em
uma empresa de pequeno porte.
Por fim, a Proposta de Interveno e a Concluso.
14
CAPTULO I
FERRAMENTA PARA GESTO: FLUXO DE CAIXA
GESTO EMPRESARIAL DO FLUXO DE CAIXA
O aumento da competitividade cobra maior eficincia na gesto dos

recursos empresariais, ao mesmo tempo em que exige bens e servios a
preos menores e com melhor qualidade. No h mais espaos para o
empirismo administrativo. O que se observa que problemas financeiros
podem surgir, oriundos das limitaes das informaes para a tomada de
deciso. A gesto empresarial necessita de ferramenta, capaz de acompanhar
e fornecer subsdios necessrios para esta finalidade, que possibilite identificar
as necessidades ou sobras de caixa na busca de um equilbrio financeiro.
As necessidades de reviso e ajustes no sistema de gesto empresarial
so decorrentes do prprio processo de evoluo da empresa e inerentes aos
requisitos de sobrevivncia, crescimento e continuidade.
Boisvert (apud MALUCHE 2000) define gesto empresarial como sendo
uma parte da administrao que est dentro das funes fundamentais da
empresa. Boisvert salienta que a gesto apresenta trs funes principais:
planejamento, execuo e controle.
Fonte: Adaptado de Boisvert (apud MALUCHE 2000 p.47)
Figura 1 - Gesto
15
Administrar planejar, organizar, dirigir e controlar recursos, visando a

atingir determinado objetivo. Segundo Catelli (1999), gerir um processo
baseado em um conjunto de conceitos e princpios coerentes entre si, que
visam conduzir a empresa a seus objetivos.
1.1
Sistema de informao nas pequenas empresas
Os gestores necessitam de informaes que permitam enfrentar as

palavras de ordem do mercado, no importando qual o tamanho do
empreendimento. Um sistema adequado de informaes visa facilitar o trabalho
de todos os envolvidos nas empresas.
A aprendizagem contnua, o relaxamento dos conflitos, a busca de
informao do micro e macro ambiente organizacional, o armazenamento de
informaes sobre pessoas, lugares, temas de interesse da organizao, so
informaes que reduzem as incertezas na tomada de decises em toda
organizao.
Para que um sistema seja vlido, importante que transmita
informaes significantes, com rapidez, em tempo real e totalmente integrado.
Informaes defasadas ou distorcidas podem levar a decises equivocadas e
trazer enormes prejuzos s organizaes.
Uma anlise da sociedade atual permite observar uma competio
acirrada entre as organizaes. H uma busca constante por expanso do
mercado consumidor, aumento de receitas, diminuio de custos fixos e
variveis, controles internos, enfim, informaes para tomada de decises
rpidas, precisas, com um ndice de erro tendendo a zero.
A atividade financeira de uma empresa solicita acompanhamento
constante dos resultados para avaliao contnua do desempenho, e
provimento dos ajustes e correes necessrias. Nesta lgica, o objetivo
principal da funo financeira prover a empresa de recursos de caixa
suficientes para cumprir com os compromissos assumidos, maximizando a
riqueza da organizao. (ASSAF NETO; SILVA, 2002)
Apesar da importncia das informaes, as pequenas empresas so
16
normalmente as mais carentes de informaes contbeis. A contabilidade

feita apenas para fins fiscais, normalmente defasada e no fornece
informaes suficientes e necessrias para deciso.
nesse contexto que se destaca o Fluxo de Caixa como uma
ferramenta que possibilita o planejamento e o controle financeiro da empresa.
O fluxo pode ser montado de acordo com o porte da empresa e a necessidade
do gestor, sendo uma ferramenta de fundamental importncia para ambos, pois
sinaliza o rumo financeiro do negcio.
Independente do tamanho, toda empresa movida caixa e, atravs do
fluxo de caixa, identifica-se exatamente o quanto est disponvel para ser
distribudo aos credores, aos acionistas, as carncias de recursos e suas
fontes.
A insuficincia de caixa pode determinar cortes de crditos, suspenso
de entrega de mercadorias, descrdito junto a fornecedores e clientes. A falta
de capital de giro faz a empresa recorrer a recursos com custos financeiros
elevados, podendo perder o controle sobre seu endividamento. (ASSAF NETO;
SILVA, 2002).
Entre as trs principais razes de falncias ou insucessos de empresa,
uma delas a falta de planejamento financeiro ou a ausncia total de fluxo de
caixa e a previso de fluxo de caixa projetar as receitas e as despesas da
empresa. (MARION, 2004, p. 110).
O Fluxo de Caixa como uma ferramenta de informao gerencial permite
identificar o processo de circulao do dinheiro, a liquidez da empresa e as
necessidades futuras de caixa.
1.2
Administrando contas a pagar e contas a receber
A gesto de Contas a Pagar est diretamente envolvida na gesto de

caixa, pois o assunto caixa um dos mais atuantes no setor de contas a pagar
de uma empresa, uma vez que necessrio ter planilhas de controle de gesto
para apurar receitas e despesas, visualizando assim, de forma organizada e
antecipada, suas necessidades e obrigaes com fornecedores e demais
17
credores.
A boa gesto de Contas a Pagar sugere que a empresa no pague
duplicata indevidamente, no quite a mesma dvida duas vezes,
realize pagamentos com cheques nominativos, contra recibo
(duplicata, guia do tributo) e pague as contas no vencimento. No
deve se influenciar com o crdito fcil e ter em mente o seu grau de
solvncia, ao planejar qualquer endividamento. (TFOLI, 2008, p.
89).
No tocante s Contas a Receber, observam-se processos e controles

mais detalhados de ao. Primeiro, necessrio dispor de uma rea de crdito
e cadastro, onde se possa criar, processar e analisar de forma coerente e
eficaz todos os novos cadastros, para que se possa ter o menor ndice de
inadimplncia, e no atuando de forma inexperiente e muito criteriosa travando
assim o nmero de vendas.
A administrao dos valores a receber de uma empresa, sob a
rubrica de Duplicatas a Receber ou de Clientes assume papel
importante na administrao do capital de giro. Esses valores
representam as operaes que no realizadas vista, isto , quando
se realiza uma operao a crdito a empresa vendedora entrega
produtos ou servios ao cliente e este se compromete a realizar os
pagamentos nos prazos combinados. Esse tipo de transao tem
como objetivos ampliar o volume de vendas, atrair novos clientes e
consequentemente lucrar mais. (TFOLI, 2008, p. 81)
Uma segunda e uma importante etapa no processo de Contas a

Receber a definio dos prazos e das condies de pagamento. importante
que em um cadastro a ser analisado, seja verificado com critrio os seguintes
itens: tempo no mercado, cadastros em demais concorrentes ou at mesmo
outros fornecedores, prazos e condies de pagamento tambm nessas outras
empresas onde o novo cliente j cadastrado, limites, ndices de possveis
atrasos ou pagamento inferiores aos boletos e sua capacidade de
movimentao e compras no mercado referente ao produto que ser
comprado.
O saldo de Contas a Receber, seja em Duplicatas a Receber, seja
em Clientes, tem elevada participao no Ativo Circulante do Balano
Patrimonial da empresa, isto , no capital de giro bruto. Esse saldo
considerado como um bem de alta liquidez, em virtude da
possibilidade de a empresa vir a descontar duplicatas
antecipadamente, nas instituies bancrias.(TFOLI, 2008, p.81)
18
Diante dessas etapas e sistemas onde possa ser controlado e

monitorado o desenrolar de cada cliente e suas respectivas dvidas, a empresa
ter dado um eficiente primeiro passo para o sucesso no que diz respeito a
Contas a Receber.
1.3
Gesto do caixa
1.3.1 Relevncia do fluxo de caixa
O objeto principal da contabilidade o de prover seus usurios com

demonstraes e anlises de natureza econmica, financeira, com relao
entidade objeto da contabilizao.
O Balano retrata uma situao da entidade em uma determinada data,
por sua conotao esttica representa uma fotografia da empresa naquele
momento. A Demonstrao de Resultado do Exerccio j apresenta uma
caracterstica mais dinmica, porm, ainda no oferece as informaes
relativas, apenas as receitas e despesas incorridas.
O fluxo de caixa de fundamental importncia para as empresas,
constituindo-se numa indispensvel sinalizao dos rumos
financeiros dos negcios. Para se manterem em operao, as
empresas devem liquidar corretamente seus vrios compromissos,
devendo como condio bsica apresentar o respectivo saldo em seu
caixa nos momentos dos vencimentos. A insuficincia de caixa pode
determinar cortes nos crditos, suspenso de entregas de materiais e
mercadorias, e ser causa de uma srie descontinuidade em suas
operaes. (ASSAF NETO; SILVA 2002, p.39)
Sabe-se que as Demonstraes Contbeis por si s no representam

informaes compatveis para tornar eficiente a complexa gesto empresarial,
com isso se faz necessria a utilizao de demonstrativos simplificados e de
maior compreenso.
No entendimento de Frezatti (1997), o Fluxo de Caixa de fcil
compreenso para todos os interessados. D condies para a tomada de
decises com relao aos recursos, tornando a empresa mais competitiva e
19
proporcionando um ambiente adequado para a atrao de investimentos

e tambm para a obteno de financiamentos, tanto no presente como para o
futuro.
possvel, a partir da elaborao do fluxo de caixa, verificar e planejar
eventuais excedentes e escassez de caixa, o que provocar medidas que
venham sanar tais situaes. (SILVA, 2005, p.11)
A gesto dos recursos financeiros representa uma das principais
atividades da empresa. Uma das funes do Fluxo de Caixa o planejamento
e acompanhamento dos montantes captados e dos resultados obtidos, com o
objetivo de administrar tais recursos com melhor operacionalizao.
O Fluxo de Caixa baseia-se no conceito de disponibilidade imediata,
dentro do regime de caixa, mostrando a modificao ocorrida no saldo de
disponibilidades da empresa durante determinado perodo por meio dos fluxos
de recebimento e pagamento.
Com o fluxo de caixa feito antecipadamente, o gestor poder antever

situaes de falta ou excesso de dinheiro no caixa, quantos e quais
sero os compromissos para o perodo, assim como, a previso de
ingressos de numerrios provenientes das vendas vista e de
recebimentos de clientes que compram a prazo. (TFOLI, 2008,
p.69)
Por meio da anlise dos elementos que compem o Fluxo de Caixa,

pode-se perceber questes como a sade do negcio e a melhor forma de
otimizao dos resultados, bem como
avaliar o desempenho e as
necessidades do fluxo financeiro da empresa.
1.3.2 Utilidade do fluxo de caixa
O Fluxo de Caixa uma ferramenta gerencial para auxiliar e evitar

problemas de liquidez. utilizada para demonstrar como sero pagos os
compromissos, como ser gerado o caixa, quais polticas financeiras sero
adotadas pela empresa, enfim para planejar e administrar as fontes e
necessidades de caixa.
20
Os objetivos do fluxo de caixa so muitos, mas o principal a viso geral

de todas as atividades (entradas e sadas) dirias, assim se tem uma viso das
disponibilidades, representando o grau de liquidez da empresa e segundo Silva
(2005), os demais objetivos do fluxo de caixa so tambm relevantes:
a) planejar as necessidades de captao de recursos de maneira a
preservar a liquidez;
b) fornecer recursos para a realizao das transaes definidas no
planejamento financeiro;
c) pagar as obrigaes dentro do vencimento;
d) aplicar de forma eficaz os recursos disponveis, entretanto, sem
comprometer a liquidez;
e) planejar e controlar os recursos financeiros, utilizando anlise para
controle das atividades de planejamento de vendas e despesas;
anlise para as necessidades de capital de giro; prazos mdios de
contas a receber, a pagar, estoques;
f) verificar as fontes de crdito onerosas de maneira a minimizar o
custo do seu uso;
g) visar ao equilbrio financeiro dos fluxos de entrada e sada de
recursos;
h) prognosticar desembolsos de caixa elevados em ocasies de
encaixe baixo;
i) coordenar os recursos a serem usados pelas diversas atividades da
empresa em termos de investimentos.
Conforme Assaf Neto; Silva (2002) o Fluxo de Caixa no deve ser visto
como uma preocupao nica do setor financeiro, mas deve ter o
comprometimento de todos os setores da organizao com os resultados
lquidos de caixa, entre outros:
a) Setor de Produo: alteraes nos prazos de fabricao, nos custos
de produo, tm importantes reflexos sobre o caixa;
b) Setor de Compras: mudanas na poltica de compras, nos prazos de
pagamento devem ser tomadas de maneira ajustada com os saldos
disponveis de caixa. Deve haver sincronizao com o Fluxo de
Caixa e o setor de vendas;
c) Polticas de cobrana: geis e eficientes, permitem colocar recursos
21
financeiros
mais
rapidamente
disposio
da
empresa,
so
importantes reforos de caixa;

d) rea de Vendas: manter um controle mais prximo sobre os prazos
concedidos e hbitos de pagamento dos clientes de maneira a
pressionar negativamente o Fluxo de Caixa;
e) Setor Financeiro: deve avaliar o perfil de seu endividamento, de
forma que seus desembolsos ocorram concomitantemente gerao
de caixa da empresa;
Para que esses descompassos no aconteam e comprometam o
fluxo de caixa, necessrio que haja entrosamento entre os setores,
para que as decises a serem tomadas sejam antes conversadas e
analisadas com o administrador financeiro, para em conjunto verificar
e conhecer os possveis impactos no caixa, e assim preservar os
interesses da empresa. Assim, o fluxo de caixa um instrumento
gerencial, que permite apoiar o processo decisrio da empresa, de
modo que ela alcance os resultados estabelecidos. (SILVA, 2005,
p.13).
O Fluxo de Caixa tem por objetivo fundamental levantar todas as

necessidades da organizao, para que possa cumprir com todas as
obrigaes nos prazos certos, alcanando resultados positivos considerando os
desembolsos necessrios para seu funcionamento. (ZDANOWICZ, 1998).
Um dos propsitos do Fluxo de Caixa prover informaes sobre os
recebimentos e pagamentos de caixa de uma organizao, durante o perodo;
outro, de prover informaes aproximadas das atividades operacionais e
atividades de financiamento da entidade durante o perodo.
Mediante diversas definies, pode-se conceituar a ferramenta fluxo de
caixa como um instrumento de controle financeiro gerencial, cuja finalidade a
de auxiliar no processo decisrio de uma organizao, visando sempre atingir
os objetivos esperados, fazendo frente incerteza associada ao fluxo de
recebimentos e pagamentos, com sua idealizao e construo o fluxo de
caixa pode evitar situaes prejudiciais a empresa, fato que pode causar uma
srie de descontinuidades nas operaes .
Enfim, o Fluxo de Caixa propicia ao gestor financeiro a elaborao de
melhor planejamento financeiro, pois mesmo numa economia tipicamente
inflacionria, no aconselhvel excesso de Caixa, mas o estritamente
necessrio para fazer face a seus compromissos.
22
Fonte: NETTO, 1999, p.120
Figura 2: Ilustrao do Fluxo de Caixa
1.3.3 Caractersticas bsicas para um informativo de fluxo de caixa
Como uma das principais, talvez a melhor ferramenta de gesto, ser de

grande auxlio ao gestor das pequenas empresas, desde que suas informaes
sejam claras e de fcil entendimento.
A
montagem
de
um
demonstrativo
gerencial
que
proporcione
informaes claras tem como caractersticas bsicas na proposta de Kassai

(1997), para as empresas de pequeno porte:
a) simplicidade: as informaes devem ser de entendimento intuitivo,
no sendo necessrio o conhecimento dos princpios e convenes
contbeis que regem a contabilidade;
b) facilidade de obteno: as informaes devem ser fceis de levantar,
sem necessidade de registros histricos ou complexos;
c) relevncia: preocupao com as todas informaes considerando
at os valores menores;
23
d) atualidade: prope-se um modelo de informao voltada para os

fatos e eventos presentes e futuros, atravs da utilizao de modelos
prospectivos e oramentos;
e) funcionalidades e simulaes: um instrumento entendido e utilizado
de maneira simples, fcil e que permita simular o crescimento ou a
queda das vendas, aumento ou diminuio dos custos / despesas e
outras variveis que possam auxiliar na tomada de decises;
f) facilidade de manipulao das informaes: a popularizao dos
microcomputadores possibilitou o desenvolvimento de modelos de
softwares conhecidos e de fcil manipulao. A maioria dos relatrios
financeiros podem ser desenvolvidos em planilhas de clculo como a
Excel e outras.
1.4
Administrando o fluxo de caixa
1.4.1 Motivos para manter dinheiro em caixa
Conforme Tfoli (2008), para que no haja uma m administrao, o

desempenho de fluxo de encaixes e desencaixes fundamental para gesto de
caixa. necessrio e importante enxergar o montante de recursos que ir
sobrar ou faltar dentro do perodo de avaliao determinado.
O oramento futuro pode ter uma preciso que no s certeira em
virtude de ocorrncias aleatrias. A dvida est no desenvolvimento das
entradas resultantes das vendas vista, da cobrana de duplicatas. Mais
exatamente, nas definies dos encaixes.
Tfoli tambm diz sobre a importncia de um fundo de reserva nas
contas, disponvel para a instituio realizar pagamentos imediatos, onde o
caixa representa dinheiro vivo, e os bancos, os saldos mantidos em contas com
movimentao vista contra emisso de cheques.
Nenhum fundo de reserva tem rendimento direto, alm de perderem
valor numa economia inflacionria e tambm perdas de novas e grandes
24
oportunidades de aplicao alternativas rentveis (custo de oportunidade).

Deste modo, so deliberadamente mantidas disponibilidades para:
1) motivo transao = so valores mantidos e destinados a atender os
pagamentos advindos das atividades normais da empresa, para
atender os pagamentos programados;
2) motivo precauo = formar uma reserva de segurana para atender
desembolsos
imprevistos.
Pode
ocorrer
uma
quebra
de
equipamentos importantes, por exemplo;

3) motivo especulao = destinado ou associado inteno de
aproveitamento de oportunidades lucrativas que poderiam referir-se
compra de matrias-primas necessrias com preos atrativos,
aplicaes no mercado financeiro e de capitais.
1.4.2 Administrao do fluxo de caixa
A Administrao do Fluxo de Caixa o principal instrumento ou tcnica

utilizada para controlar da forma mais eficaz possvel, no que diz respeito
concesso de crditos para clientes, planejamento, anlise de investimentos e,
meios viveis para obteno de recursos para financiar operaes e atividades
da empresa.
Consiste em uma representao grfica e cronolgica de entradas e
sadas de recursos monetrios e atravs dessa administrao de Fluxo de
Caixa que se consegue verificar e planejar eventuais excedentes e escassez
de caixa. Para uma boa administrao, o administrador financeiro necessita ter
um amplo conhecimento das finanas e um conhecimento de todas as reas da
empresa.
Existem algumas movimentaes que contribuem para o aumento de
caixa tais como: aumento de capital por parte dos scios, emprstimos ou
financiamento, venda de imobilizados que no so utilizados pela empresa,
principais entradas de caixa feitas atravs das vendas vista e recebimento de
vendas a prazo, juros de mora recebidos de clientes e rendimentos de
aplicao financeira.
25
Tambm h movimentaes que diminuem o saldo de caixa tais como:

pagamentos de juros aos credores quando a empresa utiliza linhas de crdito
de bancos, juros pagos aos fornecedores por atrasos nos compromissos,
novas aquisies de imobilizados, compra vista, pagamento de fornecedores
juntamente com as despesas operacionais e amortizao de dvidas.
Na falta de recursos financeiros, a empresa deve buscar um melhor
sistema de cobrana para que consiga evitar perdas com clientes
inadimplentes conseguindo assim trazer recursos financeiros para melhorar as
entradas de caixa.
Deve tentar dentro do possvel, efetuar vendas casadas, ou seja, vendas
e compras com prazos iguais de pagamentos, verificar contas que podem ser
pagas em atrasos sem que haja acrscimos de juros excessivos, efetuar
vendas de ativos ociosos, desde que futuramente no venha a prejudicar as
atividades empresariais e somente, quando for extremamente necessrio,
efetuar
negociaes
para
obter
novos
prazos
de
vencimentos
com
fornecedores.
No caso de ocorrer um excesso de recursos financeiros, a empresa
pode adquirir mercadorias ou matrias-primas para o estoque desde que
tenham um giro rpido, bem como aproveitar as condies altamente
favorveis oferecidas pelos fornecedores nas compras vista.
Antecipar o pagamento de compromissos aos fornecedores pode ser
uma estratgia interessante, desde que o desconto concedido compense a
antecipao do pagamento, investimento em ativo fixo, somente se no afetar
os recursos necessrios para os giros dos negcios e investimento no mercado
financeiro, somente quando no houver alternativas mais atraentes.
1.4.3 Os ciclos da empresa: operacional e financeiro (de caixa)
Os saldos de caixa e os estoques de caixa de segurana so

influenciados significativamente pela produo e venda, bem como pelo
sistema de cobrana e compras da empresa. A anlise dos ciclos operacional e
de caixa pode esclarecer como ocorrem essas influncias.
26
O ciclo operacional inicia-se com a compra da mercadoria para revenda

(ou da matria-prima para a produo) e encerra-se com o recebimento das
vendas. (TFOLI, 2008, p.71).
Um ciclo operacional adequado refletir de maneira positiva o
comportamento e o uso do capital de giro investido. A otimizao dos
prazos mdios de permanncia de estoques, contas a receber e
contas a pagar deve ser um propsito permanente por parte do
administrador financeiro. (SILVA, 2005, p.15)
O ciclo operacional varia em funo do setor de atividade e das

caractersticas de atuao de cada empresa, e mesmo entre si, pode sofrer
perodos de sazonalidade diversos.
Ainda no entendimento de Tfoli (2008) e Silva (2005), o ciclo financeiro
mede exclusivamente as movimentaes de caixa. Abrangendo o perodo
compreendido entre o desembolso inicial de caixa e o recebimento da venda do
produto ou servio, representa efetivamente o perodo em que a empresa ir
necessitar de financiamento para suas atividades.
Ciclo de caixa de uma empresa definido como o perodo de tempo
que vai do ponto em que a empresa faz um desembolso para adquirir
matrias-primas, at o ponto em que recebido o dinheiro da venda
do produto acabado. Ou seja, o perodo compreendido entre o
pagamento das compras at o recebimento das vendas. (TFOLI,
2008, p 71)
A gesto deve tomar decises embasadas em informaes menos

empricas possveis, pois quanto maior o ciclo financeiro, maior o tempo de
utilizao de financiamentos, caso no haja dinheiro da empresa e, portanto,
maior custo.
O ciclo financeiro mede exclusivamente as movimentaes de caixa,
abrangendo o perodo compreendido entre o desembolso inicial de
caixa (pagamento de materiais e fornecedores) e o recebimento da
venda do produto. Em outras palavras, representa o intervalo de
tempo que a empresa ir necessitar efetivamente de financiamento
para suas atividades. Evidentemente, ocorrendo desconto dos ttulos
representativos da venda a prazo, o ciclo de caixa e,
conseqentemente, o perodo de necessidade de caixa reduzem-se
pelo prazo da operao. (ASSAF NETO; SILVA, 2002, p.22)
A partir da relao existente entre os ciclos, entende-se que atravs dos

indicadores e das diferenas matemticas, pode-se determinar o tempo de
cada um dos ciclos, conforme representado no quadro 1.
27
OS CICLOS DA EMPRESA
Ciclo Operacional
Prazo Mdio de Estocagem + Prazo Mdio de

Cobrana.
Ciclo Financeiro
Prazo Mdio de Estocagem + Prazo Mdio de

Cobrana
Prazo Mdio
de Pagamento
de
Fornecedores.
Fonte: Adaptado de Assaf Neto; Silva (2002); Tfoli (2008)
Quadro 1: Os Ciclos da Empresa
A preocupao com os ciclos, tanto o operacional quanto o financeiro,

deve ser uma constante para o gestor, pois quanto maiores se apresentarem,
maiores sero as necessidades de caixa e, na sua falta, a busca de recursos
possveis de terceiros e encargos financeiros.
Fonte: Assaf Neto; Silva (2002)
Figura 3: Ilustrao do Ciclo Financeiro da Empresa.
O Fluxo de Caixa, considerando a acumulao dos dados das

movimentaes financeira, fundamental para acompanhar o ciclo financeiro
das transaes dos eventos econmicos. (PADOVEZE, 2006, p. 186).
A conjugao dos ndices de Prazos Mdios leva anlise dinmica
atravs dos ciclos operacional e de caixa, elementos fundamentais para a
determinao
de
estratgias
empresariais,
geralmente
determinao do fracasso ou sucesso de uma empresa.
vitais
para
28
Tfoli (2008), define como prazos mdios de estocagem, de cobrana e

de pagamento de fornecedores, as relaes apresentadas no quadro 2.
Sigla
PMRE
Interpretao
Prazo mdio de rotao de Estoque/

estoques
PMRV
Prazo
Custo
de
Mercadorias
Vendidas x Dias do Perodo

mdio
recebimento de vendas
PMPC
Frmula Para Clculo
de (Duplicatas Receber/ Vendas liquidas)

x Dias do Perodo
Prazo mdio de pagamento (Fornecedores/

de compras
CMV)
Dias
do
Perodo
Fonte: Adaptado de Tfoli, (2008)
Quadro 2: Frmulas de clculo dos prazos mdios.
O prazo mdio de recebimentos reflete a poltica de vendas adotada

pela empresa e representada pelo prazo mdio (em dias) dos principais
clientes e das vendas mais relevantes. Mas no s isto que deve ser
analisado, pois mesmo a venda vista, em decorrncia da forma de
pagamento reflete no custo de financiamento ao cliente. Exemplo disso so as
vendas via carto de crdito, onde o cliente paga o preo vista, porm a
empresa recebe a prazo. Estes dados so colhidos atravs de mapas
auxiliares de vendas.
O prazo mdio de pagamento demonstra a poltica adotada junto aos
fornecedores e representado pelo prazo mdio (em dias) dos principais
fornecedores e das compras mais relevantes. Recomenda-se que este prazo
seja superior somatria dos prazos mdio de estocagem e de recebimento
das vendas. Deve haver um equilbrio entre esses prazos, pois seu reflexo na
situao financeira da empresa imediato. Esses dados so fornecidos pelo
mapa auxiliar de contas a pagar (fornecedores).
O prazo mdio de estocagem reflete a poltica de estocagem em relao
ao capital de giro da empresa e representado pelo prazo mdio (em dias) em
que as principais mercadorias e materiais permanecem em estoque. Em
princpio, quanto menor for o prazo de estocagem, melhor, pois alm de
propiciar uma entrada de dinheiro mais rpida, diminui a necessidade de capital
de giro.
29
1.4.4 Tipos de fluxo de caixa
1.4.4.1 Fluxo de caixa projetado e real
A alta competitividade exige das empresas maior eficincia na gesto de

seus recursos e com isso elas dependem cada vez mais do grau de acerto da
gesto financeira. Ter uma viso objetiva e detalhada das finanas da empresa
um dos fatores primordiais para a sua permanncia no mundo dos negcios.
O planejamento do fluxo de caixa um dos instrumentos mais preciso e
til para levantamentos financeiros a curtos e longos prazos. O fluxo de caixa
atualizado poder dimensionar com mais facilidade o volume de ingressos e de
desembolsos dos recursos financeiros, assim como fixar o seu nvel desejado
para o perodo seguinte. (ZDANOWICZ, 1998)
Em virtude desses fatores, buscou-se com essa pesquisa evidenciar a
importncia do planejamento financeiro, como ferramenta capaz de estabelecer
antecipadamente as aes a serem executadas e estimar os recursos a serem
empregados, para que os objetivos fixados para uma empresa sejam
alcanados de forma satisfatria, atravs do fluxo de caixa real e projetado.
O fluxo de caixa projetado e real da empresa representa uma
importante informao gerencial. Atravs dessas demonstraes do
fluxo de caixa, podem ser analisadas as alternativas de
investimentos, os motivos que ocasionaram as mudanas da situao
financeira da empresa, as formas de aplicao do lucro gerado pelas
operaes e tambm as razes de eventuais redues no capital de
giro. (SILVA, 2005, p.12)
Normalmente, devem ser elaborados dois fluxos de caixa por perodo,

sendo: o Fluxo de Caixa Planejado (ou projetado) e o Fluxo de Caixa Real.
(TFOLI, 2008)
A administrao de caixa comea com o planejamento de caixa,
atividade que consiste em estimar a evoluo dos saldos de caixa da empresa.
Essas informaes so fundamentais para a tomada de decises (SANTOS,
2001).
Sendo assim, conforme Frezatti:
30
O fluxo de caixa projetado estabelece parmetros de desempenho

para a empresa como um todo. Certa magnitude de vendas a vista
para o perodo, por exemplo, uma meta que vai afetar a liquidez e
que deve ser cobrada da rea comercial. Os valores de desembolsos
para compras, que devem ser pagos dentro do perodo, fazem parte
das responsabilidades da rea de suprimentos; analogamente,
devem ser dela cobrados. (FREZATTI, 1997, p.33)
de extrema importncia a elaborao do Fluxo de Caixa como

ferramenta do planejamento financeiro, para a visualizao antecipada de seu
grau de endividamento, de sobras ou faltas de caixa, constituindo-se um
instrumento de gesto da empresa.
importante o planejamento do fluxo de caixa, porque ir indicar
antecipadamente as necessidades de numerrios para o atendimento
dos compromissos que a empresa costuma assumir, considerando os
prazos a serem saldados. Com isso, o administrador financeiro estar
apto a planejar com a devida antecedncia, os problemas de caixa
que podero surgir em conseqncia de redues cclicas das
receitas
ou
aumentos
no
volume
de
pagamentos.
(ZDANOWICZ,1998, p.76)
O Fluxo de caixa projetado tem por objetivo projetar (planejar) as

entradas e sadas de caixa de um determinado perodo, avaliando assim os
excedentes ou a necessidade de buscar recursos.
Sem um fluxo de caixa projetado a empresa no sabe
antecipadamente quando precisar de um financiamento (e
normalmente sai desesperada, quando seu caixa estoura, fazendo as
piores operaes que existem: cheque especial, desconto de
duplicatas...) ou quando ter, ainda que temporariamente, sobra de
recursos para aplicar no mercado financeiro (ganhando juros,
reduzindo o custo do capital de terceiros emprestado). Da os
insucessos financeiros. (MARION, 2004, p.110)
Considerando que o Fluxo de Caixa Planejado um instrumento

elaborado antecipadamente, ele poder ser projetado quinzenalmente,
mensalmente, semanalmente ou anualmente, conforme as necessidades da
empresa. O importante que ela, ao projetar seus encaixes e desencaixes,
faa em consonncia com a futura realidade, sustentando-se em fatos
histricos da empresa e no cenrio atual do mercado.
Normalmente, o fluxo de caixa no uniforme durante o ms, pois
apresenta perodos sazonais. Ento, a projeo deve ser demonstrada
diariamente para perodos prximos. (SILVA, 2005, p.61)
No exemplo do quadro 3, podese perceber uma projeo semanal,
31
onde o planejador ir contemplar os futuros acontecimentos de entrada e sada

de numerrios.
Atividades operacionais
segundafeira
terafeira
quartafeira
quintafeira
sextafeira
sbado
1. saldo do dia anterior

2. vendas vista
3. recebimento de contas
do credirio
3.1 idem de cartes
3.2 idem de duplicatas
3.3 idem de cheques pr
4. desconto de duplicatas/
cheques
5. emprstimos obtidos
6.
Recebimentos
de
aluguel
7. outros
8. subtotal (soma de 1 a 7)
9. compras vista
10.
pagto.
Dupls
e
emprstimos
11. pagamento Servios
12. INSS/ COFINS/ IPVA/
SEG.
13. Salrios
14. Encargos sociais
15. gua, luz, telefone e
internet
16. Contador
17. Aluguel
18. Retir Pr-Labore
19. Impostos
20. subtotal (soma de 9 a
19)
Saldo de caixa do dia. (8 20)
Data:
Visto:
Fonte:Tfoli, (2008)
Quadro 3: Modelo de Planilha de Fluxo de Caixa
Para o preenchimento da planilha do Fluxo de Caixa Planejado, segundo

Tfoli (2008) o gestor deve levar em considerao as informaes disponveis
em todas as reas da empresa, pois elas so fornecedoras de informaes
para se elaborar o Fluxo de Caixa Planejado. De uma forma geral as projees
32
podero encontrar sustentao em:

a) projeo das receitas de vendas dirias, caso a empresa desenvolva
previses de vendas, essa ser a fonte mais precisa;
b) projeo de recebimentos de contas, onde a fonte inicial a carteira
de duplicatas (valores) a receber e verificar aquelas que vencem no
perodo projetado, considerar tambm o float resultante dessas
operaes, caso os recebimentos sejam feitos via banco e o ndice
de inadimplncia no pode ser descartado;
c) projeo de descontos de duplicatas, esse item normalmente
preenchido aps conhecidos os saldos negativos de caixa;
d) projeo de compras vista, os responsveis pelas compras da
empresa sabem as datas das visitas dos representantes, assim,
tornam-se a fonte de informao desse item;
e) projeo de pagamentos a fornecedores ou emprstimos bancrios a
fonte mais indicada a carteira de valores a pagar;
f) projees de pagamentos de servios tm como fonte de
informaes o setor administrativo, que indicar as previses;
g) projees de INSS, Cofins, IPVA e Seguros, so conhecidos
antecipadamente assim como a projeo de salrios e encargos que
so
encontradas
na
folha
de
pagamento
do
ms
anterior
considerando todas as suas movimentaes;

h) projees de gua, Luz, Telefone e Internet, so estimativas com
base nos gastos dos meses anteriores;
i) projees de honorrios do contador, aluguel e Pr-labore so
valores fixos e conhecidos antecipadamente;
j)
projees de Impostos so encontrados na rea contbil.
Assim, considerando essas fontes de informaes, o gestor do caixa da

empresa poder desempenhar satisfatoriamente suas atividades, antevendo
situaes e tomando decises pr-ativas, obtendo um controle oramentrio
com o planejamento financeiro, pois no h sentido em projetar objetivos e
metas e no se realizar o controle correspondente s estimativas feitas.
J o Fluxo de Caixa Real busca comprovar a verdade ou no do Fluxo
de Caixa Projetado (ou Planejado), para uma melhor visualizao da situao
verdadeira da empresa.
33
Fluxo
de
Caixa
Real registra
os acontecimentos efetivos de
movimentao de numerrios da empresa. (TFOLI, 2008, p. 69)

O gestor dever, depois, estabelecer um confronto dos dois Fluxos de
Caixa: o que foi planejado e o real e observar as diferenas entre ambos e
buscar entend-las.
Se o motivo das divergncias residir em um planejamento falho, rever
os critrios adotados anteriormente e, se, entretanto, for por realizao de
algum ato imprevisto, discutir o assunto com a rea envolvida. (TFOLI, 2008,
p. 79)
Assim, percebe-se a importncia de se elaborar os dois Fluxos de Caixa,
para
saber-se
antecipadamente
posio
financeira
depois
sua
comprovao ou no no Fluxo de Caixa Real.

na organizao e no controle do fluxo de caixa que as empresas
podem tomar decises rpidas e pontuais. O Fluxo de Caixa um instrumento
de gesto que retrata o movimento real do caixa num determinado perodo de
tempo (dirio, semanal, mensal...), com a finalidade de manter um nvel de
liquidez que permita saldar os compromissos assumidos nos prazos
estipulados sem a necessidade de recorrer a capital de terceiros.
Torna-se, portanto, imprescindvel a adoo do fluxo de caixa real e
projetado, para a previso, e um adequado posicionamento frente boa ou
m situao financeira para que sejam elaboradas estratgias em prol da
preservao da empresa.
1.4.4.2 Fatores que afetam o fluxo de caixa projetado
Existem fatores tantos internos como externos que afetam o Fluxo de

Caixa, ocasionando diferenas acentuadas entre o projetado e o realizado,
comprometendo a eficcia do sistema, bem como a sua liquidez. (SILVA,
2005, p.13)
Ao elaborar o planejamento do Fluxo de Caixa, para o prximo perodo o
gestor de caixa deve levar em conta, segundo Tfoli (2008, p. 70):
a) compras extras;
34
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
dilatao no prazo concedido de pagamento;

elevao dos valores da folha de pagamento;
altos custos financeiros;
queda nas vendas;
aumento da inadimplncia;
aumento das vendas, exigindo mais capital de giro;
destinao de saldos positivos para objetivos diferentes daqueles
planejados;
i) mau gerenciamento dos ciclos operacional e financeiro, pela
defasagem dos prazos concedidos aos clientes e recebidos dos
fornecedores e/ou na demora da renovao dos estoques.
Tfoli explica de que forma esses fatores podem influenciar no fluxo de
caixa Planejado e no Fluxo de caixa Real:
Se ocorrem e no fizerem parte do planejamento, haver rompimento
nos valores esperados provocando a necessidade de se rever
poltica de caixa do perodo. fundamental que haja sincronismos de
procedimentos entre todos os setores para que as decises a serem
tomadas sejam compartilhadas e analisadas com o administrador
financeiro, para, juntos, avaliar os impactos que provocaro.
(TFOLI, 2008, p. 70)
Resumidamente, segundo Jos Netto (1999) podem-se focar os

principais pontos a serem considerados para uma boa administrao do Fluxo
de Caixa:
a) considerar os prazos de pagamento aos fornecedores, que tanto
podem ser realizados antecipadamente, se houver saldo disponvel
no caixa, e com isso obter um desconto vantajoso, ou negociar seu
pagamento a n dias quando sabemos que dever haver saldo em
caixa;
b) considerar os prazos de pagamentos possveis a serem concedidos
aos clientes, e a verdadeira possibilidade de receb-los nas datas
necessrias;
c) considerar a existncia de lotes de dinheiro em trnsito, como no
caso das grandes redes de varejo, as quais s conseguem obter
caixa aps o recolhimento do dinheiro nos vrios postos de venda
distribudos pelo territrio nacional;
d) considerar a melhor data para pagamento dos funcionrios e
35
respectivos encargos, que normalmente esto atrelados folha de

pagamento;
e) considerar a poltica de gesto dos ativos imobilizados, tanto quanto
a liquidez dos mesmos, como a necessidade de investimentos para
aquisio de novos ativos;
f) considerar a possvel sazonalidade dos negcios principais da
empresa, quando poder haver perodos claros de baixa venda, ou
perodos evidentes de pico de venda, que no podero nortear toda a
programao do fluxo de caixa;
g) considerar as polticas de financiamento e distribuio de dividendos,
a fim de que no comprometa de maneira definitiva o corao da
empresa.
O estudo das teorias acima remetem importncia do Fluxo de Caixa
como instrumento ttico e estratgico na gesto para tomada de decises. Seu
propsito primrio promover informaes sobre os recebimentos e
pagamentos de caixa de uma entidade, durante um perodo em curso ou
projetado.
Diante da importncia do fluxo de caixa como ferramenta para o
conhecimento antecipado da situao do caixa empresarial para a tomada de
decises, apresenta-se no prximo captulo, uma proposta de modelo de fluxo
de caixa, adaptado para empresa farmacutica que utilize informaes tpicas
do setor e permita uma projeo de suas necessidades e/ou disponibilidades
de recursos.
36
CAPTULO II
DROGARIA SANTA RITA DE LINS
EMPRESA ESTAGIADA
A Drogaria Santa Rita de Lins Ltda., situa-se na Rua Olavo Bilac, n. 271
Centro Lins/SP. Tem como atividade empresarial o comrcio varejista de
produtos farmacuticos, perfumaria e sem manipulao de frmulas.
Empresa fundada em 1951, cerca de 57 anos atrs, na cidade de Lins;
naquela poca seus scios proprietrios Alcyr Silveira e Jos de Arajo Peixoto
Ferro e sua razo social era A. Silveira & Cia Ltda., permanecendo at o ano
de 1963. A partir de ento deram-se como novos scios os senhores Neville
Bochiche e Antonio Bochiche, que mantiveram o nome fantasia de farmcia
Santa Rita, alterando sua razo social para Neville Bochiche & Cia Ltda.
No ano de 1965, foi adquirida novamente pelo Sr. Alcyr Silveira e com
um novo scio Ivo Piedade de Almeida Pucci, ocorrendo assim uma nova
alterao na Razo Social para Pucci & Cia Ltda. Ivo Piedade de Almeida
Pucci exerceu suas atividades na empresa at o ano de 1969, retirando-se da
sociedade. Entrou em seu lugar Aguinaldo Felix da Silva e Eder David
juntamente com o scio Alcyr Silveira. A razo social foi mais uma vez alterada
para Farmcia Santa Rita de Lins Ltda. O local de funcionamento ainda o
mesmo de quando fundado.
No ano de 1980, Alcyr Silveira retirou-se da sociedade entrando em seu
lugar Luis Flavio Silveira que permaneceu exercendo atividades at o ano de
1984. Com a sua sada, ficaram apenas os scios Aguinaldo Felix da Silva e
Eder David e a razo social passou de Farmcia para Drogaria Santa Rita de
Lins Ltda. permanecendo at os dias hoje.
2.1
Conceitos e caractersticas de uma empresa farmacutica
37
O ramo farmacutico diferenciado dos demais ramos de varejo, pois

um comrcio que atende as pessoas, preocupando-se e contribuindo para o
bem-estar e sade dos clientes. Por isso, exige-se mais do atendente que no
apenas vende, mas auxilia os clientes com servios especializados que os d
confiana e credibilidade para encontrar uma soluo para o problema.
Para se manter um estabelecimento nesse ramo farmacutico, h
necessidade de se ter vrios cuidados diferenciados. paga anualmente uma
taxa de fiscalizao de vigilncia sanitria de R$ 500,00, para a autorizao de
funcionamento, onde relacionada a dispensao de medicamentos no
sujeitos a controle especial.
da Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria ANVISA, rgo federal
competente, que parte a proibio do uso de certos equipamentos e servios
tais como: curativos, aferir presso, lavagem de ouvido. Ainda existe uma
proposta da ANVISA, para normatizao de servios nas farmcias brasileiras,
que pretende proibir produtos que no tenham vinculao direta com a
promoo da sade, como picols, bolachas e chicletes, produtos de limpeza,
veterinrios, calados, cartes telefnicos, materiais de cinema, fotografia e
vdeo, adoantes, descaracterizam esses locais como estabelecimentos de
sade.
Outro item muito relevante o fato de seus produtos terem durao prdeterminada, pois possuem prazos de validade e o fornecedor no tem
compromisso de substitu-los para as farmcias e drogarias. Quando se
aproxima a data de validade tais produtos so retirados de funcionamento e
posteriormente incinerados.
Atualmente, existem no mercado trs tipos medicamentos em circulao:
os genricos, os de referncia (ou inovadores ou de marca), e os similares, que
ainda utilizam a denominao genrica. As iniciativas governamentais recentes
no Brasil, com o objetivo de diminuir a dependncia externa e a oligopolizao,
aliadas gravidade da questo dos preos e custos de medicamentos no
Brasil, comparados a preos mundiais, fundamentam a proposta de avaliar os
medicamentos genricos como uma alternativa vivel para o mercado
brasileiro.
Os remdios genricos possuem a mesma qualidade dos medicamentos
de marca, visto que so realizados testes de equivalncia farmacutica e
38
teraputica, de biodisponibilidade e bioequivalncia, previamente concesso

do registro pela ANVISA. Em resumo, a avaliao da bioequivalncia um
mtodo indireto de avaliar a eficcia e a segurana de qualquer medicamento
contendo a mesma substncia ativa que os medicamentos de marca, cuja ao
seja dependente da entrada na circulao sistmica.
A embalagem do remdio genrico possui os seguintes dizeres:
medicamento genrico de acordo com a lei 9.787/99. E as embalagens
apresentam uma tarja amarela centralizada com uma letra G visando facilitar a
identificao do produto.
O remdio genrico trouxe ao farmacutico uma grande oportunidade de
exercer seu papel de agente da sade, permitindo colocar em prtica a sua
assistncia.
2.2
A gesto da empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda
A Drogaria conta com um ambiente de 116 metros quadrados divididos

da seguinte forma: rea de atendimento aos clientes, onde ficam expostos os
remdios por meio de exposio em balces e em prateleiras, um local amplo
para armazenagem de estoque, uma rea devidamente preparada para
aplicaes de injees via intramuscular e endovenosa e tambm um setor
administrativo com banheiro e cozinha.
Antes de se iniciarem as atividades, feita diariamente a limpeza do
local pelos prprios funcionrios e, aos sbados, feita uma limpeza mais
profunda, sempre respeitando o horrio de atendimento ao cliente que das
08h s 18h de segunda a sexta e aos sbados das 08h s 12h com um planto
em torno de uma vez por ms, podendo ser aos domingos ou feriados. A
empresa possui servios de entrega e atendimento em domiclio a qualquer
hora durante o expediente e disponibiliza tambm um servio de busca e
entrega de remdios ou produtos que, por ventura, no constem no estoque,
para que seja sempre suprida a necessidade do cliente.
Diariamente feito no local pela Cheiro Verde, empresa prestadora de
servios, o recolhimento de todo material contaminado que armazenado em
39
caixas, devidamente organizado e inspecionado pela Drogaria.

A exposio e reposio dos produtos so feitas atravs do controle de
estoque. Cada funcionrio, durante as vendas, repe os produtos organiza-os,
procurando sempre deixar disposio dos clientes aqueles que so mais
solicitados. Um dos cuidados essenciais refere-se aos prazos de validade, que
so verificados a cada venda pelo funcionrio, sendo que aqueles com
validade em um prazo menor que trs meses da data de venda e prestes a
vencer so retirados e entregues a mesma empresa que recolhe todo material
contaminado onde sero incinerados.
A empresa conta com uma boa linha de medicamentos, incluindo-se
genricos, similares, perfumaria e acessrios. Todos esses medicamentos e
produtos so organizados e armazenados de acordo com o tipo e a procura,
sendo que aqueles mais solicitados so mantidos mais prximo do alcance dos
vendedores e aqueles que requerem um cuidado especial so mantidos de
acordo com a necessidade, como por exemplo, medicamentos que necessitam
ser mantidos em temperaturas baixas, ou em ambientes que no correm o
risco de contaminao.
A empresa possui dois computadores, um para vendas e outro para o
setor administrativo; uma linha telefnica utilizada para atendimentos e fax,
acesso a internet via cabo ptico, prateleiras laterais com medicamentos e
perfumaria, balco que cerca todo atendimento, cestos e uma balana.
O nmero de clientes de aproximadamente 750, muitos so clientes
antigos que continuam a acreditar e confiar na honestidade e seriedade da
empresa.
O cadastro efetuado atravs de documentos pessoais como CPF, RG,
e tambm com consulta no Sistema de Proteo ao Crdito SPC. Porm
devido a grande inadimplncia, hoje so efetuados apenas cadastros de
pessoas conhecidas ou que efetuam compras com mais freqncia. A empresa
conta com um bom nmero de clientes j que na cidade existem 33
estabelecimentos no mesmo ramo e uma quantidade aproximadamente de
65.000 habitantes.
2.2.1 A gesto financeira
40
O controle de contas a pagar agendado manualmente atravs de

arquivos em pastas onde so separadas todas as contas a vencer por dia e
controladas diariamente pelo setor administrativo. As primeiras vias das notas
fiscais so enviadas para o escritrio responsvel pela contabilizao e as
segundas vias so mantidas em arquivos na prpria empresa. Todos os
boletos e contas so enviados para a contabilidade aps o pagamento em seus
determinados prazos.
O controle de contas a receber tambm mantido e organizado pelo
setor administrativo da empresa, ou seja, ao efetuar-se uma venda emitido
um cupom fiscal, entregue uma via para o cliente e a outra mantida na
empresa em arquivos para o controle de estoques, vendas e cobrana.
Ao final de cada ms, o responsvel administrativo faz um levantamento
de todas as contas a receber que cada cliente individualmente tem a pagar,
efetuando assim a cobrana mensalmente dentro dos dias dez e vinte de cada
ms pelo Office Boy em domiclio ou por telefone por um dos funcionrios da
empresa.
Quando quitada a dvida, so entregues aos clientes todas as vias
devidamente arquivadas para que no haja problemas em relao cobrana
ou pagamentos em duplicidade, podendo constranger a empresa e o cliente,
causando desacordo entre ambos. Um atraso quanto ao pagamento inviabiliza
a continuidade das vendas at que a mesma seja liquidada.
A Drogaria Santa Rita possui convnios com algumas empresas tais
como: convnio Fazendas, Fundao Paulista de Lins (Engenharia), Sabesp e
a rede de cartes Visa, Mastercard, Policard e outros. As compras efetuadas
pelos clientes dos convnios so descontadas em folha de pagamentos,
tornando-se uma garantia de um negcio seguro para a Drogaria e o cliente, j
que este pode efetuar compras a prazo sem acrscimos e a Drogaria no corre
risco ou tem problemas com inadimplncias.
Os fornecedores foram muito bem selecionados para dar toda segurana
e credibilidade aos clientes, quanto ao uso dos produtos, sendo mantida uma
boa relao entre ambos.
So efetuadas visitas para venda diariamente, as compras so
efetuadas pessoalmente, ocorrendo durante ela negociao de preos e
prazos para pagamento que giram em torno de trinta dias com a maioria dos
41
fornecedores, tendo apenas alguns deles com prazos superior ou igual h

sessenta dias.
Atualmente, a empresa no trabalha com grandes estoques, justamente
porque so efetuadas visitas pelos fornecedores diariamente e tambm devido
a medicamentos terem seus prazos de validade curtos. Por esses motivos
compram-se apenas dois itens de cada produto necessrio e faltante.
2.2.2
A contabilidade da empresa
A contabilidade da empresa terceirizada, tendo como responsvel o

escritrio Checape Assessoria Contbil e Jurdica Ltda., localizado na Rua
Tom de Souza, n. 56 Jd. Santa Clara Lins/SP de propriedade do senhor
Clorivaldo Moises Pilan, devidamente habilitado, o qual mantm a escriturao
contbil e fiscal em plena ordem, de acordo com os Princpios Fundamentais
da Contabilidade.
Exerce uma rotina mensal da seguinte forma: no incio do ms,
entregue pela Drogaria toda a documentao necessria para a escriturao
fiscal e contbil. No escritrio Checape, so realizados os lanamentos e
consequentemente a apurao do imposto federal, denominado Documento de
Arrecadao Simplificado DAS, o que vence at o dcimo quinto dia do ms
subseqente quele em que foi auferida a receita bruta. tambm realizada a
escriturao contbil onde apurado o Balancete e no final do exerccio feito
o Livro Dirio.
Em relao ao departamento pessoal, toda a movimentao de
empregados da folha de pagamento e seus encargos sociais tambm so de
responsabilidade do escritrio.
Alm dessa prestao de servios rotineiras, o escritrio contbil
Checape est sempre se atualizando para melhor orientar e assessorar o
cliente, de acordo com suas necessidades, acompanhando as mudanas na
legislao federal, estadual e municipal. Isto facilita o bom andamento dos
negcios, a tranqilidade e a segurana que o cliente necessita, pois ele passa
a ter mais disponibilidade para pensar em seu negcio e no se manter to
42
preocupado com a parte burocrtica, sendo por esse e outros motivos, a

vantagem de se ter a contabilidade terceirizada.
A empresa utiliza os servios do escritrio desde o incio das atividades,
pagando-lhe honorrios que tm vencimento todo dia dez de cada ms
calculado em um salrio mnimo.
2.3
Perspectiva
Os scios proprietrios procuram sempre estar presentes durante as

atividades da empresa para cobrar de seus funcionrios um bom atendimento
aos clientes, j que isso uma prioridade para a satisfao deles, porque pela
satisfao do cliente, a empresa cada vez mais obtm seu sucesso. Para
conquistar o sucesso e uma plena harmonia entre a empresa e seus clientes,
os scios esto investindo na qualificao contnua dos funcionrios
oferecendo-lhes cursos e treinamentos.
43
CAPTULO III
TESTANDO A FERRAMENTA
O FLUXO DE CAIXA NA EMPRESA DROGARIA SANTA RITA DE

LINS LTDA.
3.1
Proposio do modelo da ferramenta
O presente captulo trata da implantao do modelo adaptado de Tfoli

(2008) apresentado no captulo 1, ilustrando uma empresa de pequeno porte
do ramo farmacutico.
A proposio do modelo visa dar suporte ferramental para que o gestor
da micro e pequena empresa tenha uma viso do seu Fluxo de Caixa Projetado
e possa efetuar as modificaes necessrias para que o Fluxo de Caixa
Realizado no opere em negativo. Pode ser feito em planilha Excel, sem
exigncia de muita sofisticao, podendo ser ampliado ou sintetizado de
acordo com as necessidades de cada gestor / empresa.
Durante o perodo de janeiro a agosto de 2008, foi realizado um estudo
de caso na empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda., onde foi feito o
levantamento e acompanhamento de dados na empresa, e aps conhecer os
procedimentos pertinentes ao gerenciamento do caixa da empresa e conceitos
de gesto financeira, analisou-se a necessidade da implantao da ferramenta
Fluxo de Caixa.
Para a sua implantao devem ser elaborados dois tipos de Fluxo de
Caixa por perodo, o Fluxo de Caixa Planejado (ou projetado) e o Fluxo de
Caixa Real.
O Fluxo de Caixa Planejado trata de planejar antecipadamente os fluxos
de dinheiro num perodo futuro, tendo como objetivo principal projetar todas as
entradas e sadas de recursos financeiros, podendo assim avaliar a
necessidade de captar recursos ou aplicar os excedentes de caixa. Por meio
44
dele, o gestor poder antever situaes de falta ou excesso de dinheiro no

caixa e as melhores formas de precauo e investimentos.
O Fluxo de Caixa Realizado registra os acontecimentos das efetivas
movimentaes financeiras da empresa. Tem como principal objetivo passar a
informao e a orientao diria de como est a sade financeira da empresa
aos scios e gestores para anlise, comparao e possveis ajustes nos futuros
planejamentos.
3.2
Fluxo de caixa realizado
Para a efetivao da pesquisa foram elaborados os Fluxos de Caixa

Realizado do perodo de janeiro de 2008 a agosto de 2008 com as informaes
necessrias passadas pelos scios proprietrios, atravs de documentos e
dados coletados em visitas e pesquisas na empresa avaliada e na empresa
responsvel pela contabilidade. O estudo propiciou o entendimento de que a
empresa necessitava de uma melhor distribuio das despesas nos perodos
em que ocorria menor entrada de recursos financeiros.
Pelas planilhas, a seguir, podem ser observadas quais informaes
foram necessrias e como foram aplicadas e analisadas na ferramenta.
Uma vez coletados os dados referentes aos encaixes e desencaixes
cuidou-se em orden-los na planilha, de acordo com as datas ocorridas e
avaliar os resultados dirios.
A princpio, percebeu-se que, como no era utilizada a ferramenta, os
desencaixes ocorriam indiscriminadamente e, no havendo saldos suficientes,
recorria-se prtica do uso do cheque especial, obviamente incorrendo em
encargos financeiros.
No perodo de janeiro a junho, em vrios momentos, ocorreram saldos
negativos de caixa. Elaborou-se ento os Fluxos de Caixa Planejado, conforme
3.2, para os meses de julho e agosto, buscando evitar repeties.
Em virtude de rudo na comunicao, os empresrios no seguiram as
orientaes e, em julho, repete-se a ocorrncia de saldo negativo. J a
realidade de agosto segue o planejamento do fluxo programado.
45
FLUXO DE CAIXA REALIZADO

JANEIRO - 1
1.
saldo
do
1 ter
2 qua
3 qui
4 sex
5 sab 6 dom 7 seg
8 ter
9 qua 10 qui
2.107,09
2.860,94
3.314,68
4.184,71
dia
500,00
500,00
656,72
1.354,17
1.617,61
309,67
304,35
338,30
240,50
255,81
247,40
352,30
253,70
credirio
4. idem de cartes de
458,28
946,09
707,65
298,98
1.551,16
1.842,47
1.171,76
1.018,55
crdito
28,00
anterior
2. vendas vista
2.107,09
3. recebto de contas do
52,30
dbito
7. outros
8. subtotal (soma de 1
500,00
a 7)
9. compras vista
1.295,95
1.907,16
2.400,12
2.157,09
2.107,09
3.914,06
4.950,81
42,50
10.
pagto.
Dupls
4.891,04
5.456,96
77,40
e
596,73
emprstimos
11.
Dispndios
517,49
financeiros
12. pagto. Servios
672,91
962,37
109,60
30,75
399,13
601,49
330,29
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
24,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
15. Contr. Sindical /
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
17. Simples nacional DAS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
20. gua, luz, telefone
88,90
e internet
21. Contador
380,00
22. Aluguel
23. Salrio
1.213,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
35,50
60,00
27,44
26. Propaganda
27. Mat. de Expediente
/ Papelaria
28. subtotal (soma de
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
0,00
639,23
552,99
782,51
50,00
0,00
1.053,12
1.636,13
706,33
814,19
500,00
656,72
1.354,17
1.617,61
2.107,09
2.107,09
2.860,94
3.314,68
4.184,71
4.642,77
caixa
46

JANEIRO - 2
1.
saldo
do
11sex 12 sab 13 dom 14 seg 15 ter 16 qua 17 qui 18 sex 19 sab 21 seg
dia
4.642,77
3.821,51
220,90
98,10
125,47
1.014,40
credirio
145,90
691,34
anterior
2. vendas vista
4.090,51
4.090,51 4.158,90
2.280,23
2.441,64
1.941,49
1.691,25
1.810,58
26,50
226,20
135,14
137,50
121,10
183,17
389,85
394,00
139,90
733,41
28,23
23,00
crdito
25,00
dbito
35,00
89,00
20,00
7. outros
5.878,07
a 7)
9. compras vista
4.090,51
4.090,51
5.019,32 4.575,25
2.900,43
2.751,68
2.812,40
423,44
810,19
962,81
1.860,58
1.993,75
98,00
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
792,42
800,42
543,07
367,18
financeiros
12. pagto. Servios
980,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
50,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
284,14
163,36
Assist. / Conf.
16. REFIS
45,00
17. Simples nacional 980,59
DAS
18. IPTU
79,54
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
35,35
33,80
60,00
26. Propaganda
510,00
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
2.056,56
0,00
0,00
860,42 2.295,02
458,79
810,19
1.121,15
50,00
427,18
3.821,51
4.090,51
4.090,51
4.158,90 2.280,23
2.441,64
1.941,49
1.691,25
1.810,58
1.566,57
caixa
47

JANEIRO - 3
1.
saldo
do
22 ter 23 qua 24 qui 25 sex 26 sab 27 dom 28 seg 29 ter 30 qua 31 qui
dia
anterior
2. vendas vista
1.566,57
1.976,93
1.651,51
762,36
1.122,45
238,64
123,30
95,00
198,66
149,56
648,21
35,00
61,49
593,47
1.808,00
1.554,49
590,09
372,04
1.272,01
1.272,01 1.566,38
1.267,60
1.497,08
151,70
88,77
223,15
95,70
553,77
312,45
818,69
178,75
1.977,48 1.967,60
2.309,44
1.771,53
812,36
228,97
credirio
44,00
crdito
42,00
dbito
7. outros
2.495,42
a 7)
9. compras vista
2.179,23
1.272,01
1.272,01
43,00
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
518,49
484,72
358,70
financeiros
12. pagto. Servios
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
29,80
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
53,78
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
455,55
e internet
21. Contador
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
2.400,00
25. Diversos
60,00
22,60
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
518,49
527,72
1.045,64
432,04
0,00
0,00
1.976,93
1.651,51
762,36
1.122,45
1.272,01
1.272,01
411,10
700,00
812,36
2.682,75
1.566,38 1.267,60
1.497,08
-911,22
caixa
48

FEVEREIRO - 1
1.
saldo
do
1 sex 2 sab 3 dom 4 seg
5 ter
6 qua
7 qui
8 sex
9 sab 10 dom
dia
-911,22 -1.134,55 -1.253,18 -1.253,18
anterior
2. vendas vista
-197,67
215,43
9,20
231,28
1.900,73
2.654,27
238,80
83,50
140,00
125,50
221,00
252,83
434,10
138,29
59,00
362,45
146,47
1.368,52
280,80
662,72
1.893,95
1.235,35
755,95
44,00
credirio
40,00
crdito
21,80
dbito
41,50
7. outros
-309,97
a 7)
9. compras vista
-904,58 -1.253,18
255,34
230,43
1.099,15
2.197,48
1.900,73
2.834,97
2.757,27
180,70
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
824,58
298,60
financeiros
12. pagto. Servios
274,51
996,74
109,60
33,21
753,20
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
31,00
15,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
1.213,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
37,90
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
824,58
de
acumulado
Data:
Visto:
348,60
0,00
453,01
15,00
1.089,95
1.966,20
0,00
180,70
0,00
-1.134,55 -1.253,18 -1.253,18
-197,67
215,43
9,20
231,28
1.900,73
2.654,27
2.757,27
caixa
49

FEVEREIRO - 2
1.
saldo
do
11seg 12 ter 13 qua 14 qui 15 sex 16 sab 17 dom 18 seg 19 ter 20 qua
dia
2.757,27 1.637,70
anterior
2. vendas vista
1.776,65 2.095,06
2.065,87
2.319,39
2.529,93
2.529,93
1.959,80
1.797,86
342,10
109,50
252,73
236,87
552,40
72,00
105,70
153,05
89,10
1.803,25
credirio
993,38
851,81
241,78
465,85
188,54
255,86
371,40
285,12
15,00
6,30
crdito
17,50
dbito
11,75
7. outros
4.920,12 2.740,58
a 7)
9. compras vista
2.881,19 2.573,71
3.084,12
2.579,93
2.529,93
2.906,49
2.490,55
2.183,83
793,09
692,69
282,98
52,50
10.
pagto.
Dupls
1.534,38
emprstimos
11.
Dispndios
908,93
733,63
463,24
719,73
financeiros
12. pagto. Servios
980,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
50,00
/
37,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
284,14
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
45,00

18. IPTU
79,54
19. ICMS - S. T.
88,90
e internet
21. Contador
380,00
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
55,00
44,60
116,60
22,80
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
3.282,42
de
acumulado
Data:
Visto:
963,93
786,13
507,84
764,73
50,00
0,00
946,69
692,69
385,32
2.095,06 2.065,87
2.319,39
2.529,93
2.529,93
1.959,80
1.797,86
1.798,51
caixa
1.637,70 1.776,65
50

FEVEREIRO - 3
1.
saldo
do
21 qui 22 sex 23 sab 24 dom 25 seg 26 ter 27 qua 28 qui 29 sex
dia
1.798,51
1.759,04
1.852,73
201,28
153,60
credirio
649,30
269,98
crdito
6,80
anterior
2. vendas vista
2.154,98
2.154,98
1.118,79
1.182,26
957,80
32,89
128,10
120,60
154,30
163,00
95,59
121,00
153,15
748,85
201,00
245,90
169,45
692,75
21,00
4,60
48,00
dbito
7. outros
2.655,89
a 7)
9. compras vista
2.182,62
2.154,98
2.154,98
3.024,43
1.478,69
1.591,16
1.222,84
894,64
106,87
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
Manuteno
Reparos
14. INSS/
249,13
881,80
296,43
526,49
489,95
62,66
financeiros
12. pagto. Servios
13.
391,89
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
30,07
17. Simples nacional 985,94
DAS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
20,76
382,30
e internet
21. Contador
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
2.400,00
25. Diversos
60,00
37,90
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
60,00
896,85
329,89
0,00
0,00
1.905,64
296,43
633,36
1.759,04
1.852,73
2.154,98
2.154,98
1.118,79
1.182,26
957,80
1.189,95
2.430,07
caixa
32,89 -1.535,43
51
1.
saldo
do

MARO - 1
1 sab 2 dom 3 seg 4 ter 5 qua 6 qui 7 sex
8 sab 9 dom 10 seg
-1.535,43 -1.091,58 -1.091,58
dia
anterior
2. vendas vista
-710,70
786,18
1.644,36
3.140,40
2.283,13
2.706,79
2.706,79
46,00
355,50
93,77
198,91
372,50
176,00
85,70
307,80
476,75
682,23
1.981,29
1.147,32
1.796,30
1.192,19
643,43
1.019,86
19,50
13,00
credirio
crdito
13,00
32,70
dbito
7. outros
-1.012,68 -1.091,58
a 7)
9. compras vista
-53,85
1.383,86
2.145,41
3.813,16
4.541,29
3.025,26
627,51
1.020,16
318,47
2.706,79
4.034,45
156,12
10.
pagto.
Dupls
e
596,85
emprstimos
11.
Dispndios
28,90
financeiros
12. pagto. Servios
433,08
344,93
109,60
186,14
45,25
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
980,00
/
25,00
COFINS/
284,14
FGTS/ SEG.
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
88,90
e internet
21. Contador
380,00
22. Aluguel
23. Salrio
1.213,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
55,00
60,00
0,00
656,85
597,68
501,05
672,76
2.258,16
318,47
0,00
1.994,18
-1.091,58 -1.091,58
-710,70
786,18
1.644,36
3.140,40
2.283,13
2.706,79
2.706,79
2.040,27
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
78,90
de
acumulado
Data:
Visto:
caixa
52

MARO - 2
1.
saldo
do
11ter 12 qua 13 qui 14 sex 15 sab 16 dom 17 seg 18 ter 19 qua 20 qui
dia
anterior
2. vendas vista
2.040,27
3.417,70 3.136,30
3.285,23
1.837,16
2.167,84
2.167,84 1.204,78
1.154,07
796,23
320,00
164,33
191,57
195,32
125,50
135,38
125,30
116,57
283,93
credirio
1.088,32
374,16
926,07
184,95
255,18
825,20
243,78
380,13
326,94
crdito
11,60
dbito
7,50
20,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
3.448,59
3.956,19 4.261,44
3.665,50
2.217,84
2.167,84
3.160,02 1.573,86
1.650,77 1.407,10
67,08
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
819,89
976,21
763,47
1.843,24
419,79
762,66
160,87
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
27,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
45,00

18. IPTU
959,87
79,54
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
422,58
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
30,89
60,00
85,00
24,80
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
30,89
de
acumulado
Data:
Visto:
819,89
976,21
1.828,34
50,00
0,00
3.136,30 3.285,23
1.837,16
2.167,84
2.167,84
1.955,24
419,79
854,54
662,99
1.204,78 1.154,07
796,23
744,11
caixa
3.417,70
53

MARO - 3
1.
saldo
do
21sex 22 sab 24 seg 25 ter 26 qua 27 qui 28 sex 29 sab 30 dom 31seg
dia
744,11
anterior
2. vendas vista
744,11
1.146,96
44,88
117,18
90,84
6,98
43,09
488,03
569,93
307,50
186,40
170,80
296,10
261,70
210,19
216,20
81,90
199,00
137,00
411,52
310,00
176,62
183,87
745,63
338,74
598,03
credirio
221,92
39,80
crdito
dbito
7. outros
744,11
a 7)
9. compras vista
10.
pagto.
Dupls
1.188,61
1.744,88
525,68
629,70
536,41
962,80
1.700,00
338,05
538,86
529,43
219,71
569,93
990,85
emprstimos
11.
Dispndios
653,10
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
COFINS/
FGTS/ SEG.
45,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
52,64
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
25,45
e internet
21. Contador
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
2.400,00
25. Diversos
41,65
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
0,00
41,65
1.700,00
408,50
538,86
529,43
919,71
110,00
0,00 3.105,74
744,11
1.146,96
44,88
117,18
90,84
6,98
43,09
488,03
569,93 -2.114,89
caixa
54

ABRIL - 1
1.
saldo
do
1 ter
2 qua
3 qui
4 sex
5 sab 6 dom 7 seg
8 ter
9 qua 10 qui
2.284,26
3.950,64
4.152,74
5.120,15
dia
-2.114,89 -1.502,91
anterior
2. vendas vista
-837,90
19,81
1.481,07
2.284,26
241,02
246,80
197,40
315,30
168,00
552,50
53,50
123,00
294,20
credirio
548,18
862,11
1.384,07
1.717,91
635,19
3.219,86
1.162,82
1.237,53
1.184,32
crdito
60,00
15,00
15,00
dbito
7. outros
a 7)
9. compras vista
10.
pagto.
Dupls
-1.265,69
-394,00
758,57
2.053,02
237,22
443,90
658,86
2.284,26
2.284,26
6.056,62
5.166,96
5.528,27
6.598,67
402,35
862,23
1.014,22
408,12
556,93
109,60
30,75
emprstimos
11.
Dispndios
financeiros
12. pagto. Servios
980,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
50,00
COFINS/
284,14
FGTS/ SEG.
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
88,90
e internet
21. Contador
415,00
22. Aluguel
23. Salrio
1.213,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
29,90
60,00
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
237,22
443,90
738,76
571,95
0,00
0,00
2.105,98
1.014,22
408,12
2.399,97
-1.502,91
-837,90
19,81
1.481,07
2.284,26
2.284,26
3.950,64
4.152,74
5.120,15
4.198,70
caixa
55

ABRIL - 2
1.
saldo
do
11sex 12 sab 13dom 14 seg 15 ter 16 qua 17 qui 18sex 19 sab 20 dom
dia
anterior
2. vendas vista
4.198,70
3.887,43
108,95
430,80
4.152,93
4.152,93
4.096,92
2.765,55 2.849,85 2.060,23
2.334,33
65,00
199,00
226,70
236,30
56,00
253,00
50,50
250,50
1.103,43
433,51
455,45
252,91
624,87
534,70
3.472,30 3.158,76 2.938,10
2.919,53
2.677,97
credirio
crdito
dbito
15,00
15,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
4.753,45
4.202,93
4.152,93
5.455,36
4.757,13
465,00
10.
pagto.
Dupls
2.677,97
241,56
emprstimos
11.
Dispndios
736,02
858,44
410,90
622,45
957,33
464,23
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
22,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
45,00

18. IPTU
1.048,68
79,54
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
130,00
35,00
119,20
60,00
622,45 1.098,53
603,77
241,56
0,00
2.849,85 2.060,23 2.334,33
2.677,97
2.677,97
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
487,00
866,02
50,00
0,00
1.358,44
1.991,58
3.887,43
4.152,93
4.152,93
4.096,92
2.765,55
caixa
56

ABRIL - 3
1.
saldo
do
21 seg 22 ter 23 qua 24 qui 25 sex 26 sab 27 dom 28 seg 29 ter 30 qua
dia
anterior
2. vendas vista
2.677,97 2.677,97
1.731,57 2.029,72
1.302,67
1.579,23
1.958,31
1.958,31
1.563,29
1.364,45
292,30
168,09
187,89
299,35
188,50
270,40
133,00
177,50
210,51
408,34
216,55
720,21
141,58
141,43
126,84
496,05
2.370,14
1.823,13
2.038,00
806,85
350,68
654,99
credirio
crdito
dbito
17,00
29,00
19,80
70,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
10.
pagto.
2.677,97 3.200,58
Dupls
2.308,00 2.451,16
2.322,23
2.008,31
1.958,31
emprstimos
11.
Dispndios
1.469,01
184,28
753,04
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
48,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
57,51
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
395,45
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
2.400,00
25. Diversos
60,00
43,00
26. Propaganda
34,00
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
60,00
0,00 1.469,01
278,28 1.148,49
743,00
50,00
0,00
806,85
2.677,97 1.731,57
2.029,72 1.302,67
1.579,23
1.958,31
1.958,31
1.563,29
458,68
3.112,50
caixa
1.364,45 -1.074,50
57

MAIO - 1
1.
saldo
do
1 qui
2 sex
3 sab 4 dom 5 seg
6 ter
7 qua
8 qui
9 sex 10 sab
689,93
2.100,12
2.322,10
3.299,23
4.320,20
231,80
566,00
265,45
198,20
95,98
1.793,25
1.600,26
1.558,66
1.401,59
324,95
dia
-1.074,50 -1.074,50
-131,08
402,74
275,80
35,00
419,10
credirio
1.171,80
478,82
crdito
14,90
anterior
2. vendas vista
821,84
1.405,86
7,80
20,00
dbito
9,00
7. outros
-1.074,50
a 7)
9. compras vista
10.
pagto.
Dupls
388,00
402,74
821,84
2.227,70
2.722,78
4.266,38
4.146,21
4.908,02
4.741,13
543,00
162,00
98,00
e
484,58
emprstimos
11.
Dispndios
financeiros
12. pagto. Servios
1.298,17
591,91
109,60
30,75
696,28
303,98
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
COFINS/
380,82
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
1.248,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
34,50
130,00
45,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
0,00
519,08
0,00
0,00
1.537,77
622,66
1.944,28
846,98
587,82
148,00
-1.074,50
-131,08
402,74
821,84
689,93
2.100,12
2.322,10
3.299,23
4.320,20
4.593,13
caixa
58

MAIO - 2
1.
saldo
do
11dom 12 seg 13 ter 14 qua 15 qui 16 sex 17 sab 18 dom 19 seg 20 ter
dia
anterior
2. vendas vista
4.593,13
4.593,13 3.446,89
3.921,09 4.729,07
4.358,02
3.850,16
4.451,29
4.222,66 3.661,65
371,10
234,05
176,00
230,90
167,26
78,70
204,40
252,30
156,90
1.190,13
776,11
797,87
705,74
369,28
509,43
37,35
100,18
252,79
credirio
crdito
57,50
dbito
13,00
6,00
4.451,29
4.756,54
4.575,14 4.071,34
533,88
859,49 1.032,33
7. outros
a 7)
9. compras vista
4.593,13
6.154,36 4.457,05
4.894,96 5.665,71
4.894,56
451,95
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
1.208,57
450,96
123,89
220,85
532,45
financeiros
12. pagto. Servios
980,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
42,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
15,00
45,00

18. IPTU
474,84
79,54
19. ICMS - S. T.
44,55
e internet
21. Contador
88,90
415,00
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
85,00
27,00
60,00
54,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
0,00
de
acumulado
Data:
Visto:
540,00
2.707,47
535,96
165,89 1.307,69
1.044,40
0,00
533,88
913,49 1.156,42
3.446,89 3.921,09
4.729,07 4.358,02
3.850,16
4.451,29
4.222,66
3.661,65 2.914,92
caixa
4.593,13
59

MAIO - 3
1.
saldo
do
21 qua 22 qui 23 sex 24 sab 26 seg 27 ter 28 qua 29 qui 30 sex 31 sab
dia
anterior
2. vendas vista
2.914,92 3.143,51
3.143,51
2.448,20
2.671,90
3.173,33
1.733,39
1.978,00
1.789,11
1.667,63
209,40
194,10
158,80
329,30
113,20
124,80
224,45
186,70
75,60
credirio
762,87
297,77
86,40
872,13
132,13
633,01
225,68
433,88
561,76
crdito
84,60
18,00
29,40
47,00
2.409,69
2.304,99
28,50
dbito
17,80
7. outros
a 7)
9. compras vista
3.971,79 3.143,51
3.635,38
2.721,90
3.873,33
3.436,66
2.520,60
2.492,93
100,77
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
828,28
1.153,18
1.324,48
482,60
612,82
585,62
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
91,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
55,67
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
345,79
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
2.400,00
25. Diversos
33,00
60,00
26. Propaganda
34,00
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
828,28
de
acumulado
Data:
Visto:
0,00
1.187,18
50,00
700,00
1.703,27
542,60
703,82
742,06
2.400,00
3.143,51 3.143,51
2.448,20
2.671,90
3.173,33
1.733,39
1.978,00
1.789,11
1.667,63
-95,01
caixa
60

JUNHO - 1
1.
saldo
do
1 dom 2 seg
3 ter
4 qua
5 qui
6 sex
7 sb 8 dom 9 seg 10 ter
dia
-95,01
anterior
2. vendas vista
-95,01
358,21
1.446,52
3.180,12
4.200,13
4.411,42
243,65
335,46
198,93
209,60
476,50
948,14
1.566,01
1.983,82
1.181,64
1.966,37
33,00
27,00
5.288,11
5.288,11
6.550,11
92,75
665,45
849,20
833,94
1.362,85
988,49
credirio
crdito
18,60
dbito
7. outros
-95,01
a 7)
9. compras vista
10.
pagto.
Dupls
1.096,78
2.259,68
3.662,27
4.598,36
6.643,00
694,57
770,16
312,55
398,23
952,83
5.338,11
5.288,11
7.316,41
8.406,40
678,34
1.021,20
emprstimos
11.
Dispndios
109,60
financeiros
12. pagto. Servios
30,75
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
980,00
/
43,00
COFINS/
380,82
FGTS/ SEG.
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
27,96
19. ICMS - S. T.
88,90
e internet
21. Contador
415,00
22. Aluguel
23. Salrio
1.248,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
44,00
60,00
60,00
37,80
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
0,00
738,57
813,16
482,15
398,23
2.231,58
50,00
0,00
766,30
2.938,72
-95,01
358,21
1.446,52
3.180,12
4.200,13
4.411,42
5.288,11
5.288,11
6.550,11
5.467,68
caixa
61

JUNHO - 2
1.
saldo
do
11 qua 12 qui 13 sex 14 sb 15 dom 16 seg 17 ter 18 qua 19 qui 20 sex
dia
anterior
2. vendas vista
5.467,68 6.372,97
5.779,79
5.779,79
6.510,57
6.510,57 5.947,29
4.832,01
5.318,81
4.758,52
242,51
405,00
115,80
316,10
282,85
251,30
177,90
251,20
credirio
1.222,26
765,50
614,98
822,04
72,00
1.025,70
171,09
175,44
18,00
70,30
13,50
7,30
5.681,30
5.192,46
crdito
dbito
7. outros
a 7)
9. compras vista
6.932,45 7.543,47
5.779,79
6.510,57
6.510,57
7.666,71 6.372,44
6.109,01
351,95
10.
pagto.
Dupls
40,92
emprstimos
11.
Dispndios
559,48 1.022,77
1.622,42 1.188,48
744,20
792,78
1.226,34
financeiros
12. pagto. Servios
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
46,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
680,91
79,54
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
97,00
130,00
89,80
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
559,48 1.763,68
0,00
0,00
0,00
1.719,42 1.540,43
790,20
922,78
1.436,60
6.372,97 5.779,79
5.779,79
6.510,57
6.510,57
5.947,29 4.832,01
5.318,81
4.758,52
3.755,86
caixa
62

JUNHO - 3
1.
saldo
do
21 sb 22dom 23 seg 24 ter 25 qua 26 qui 27 sex 28 sb 29 dom 30 seg
dia
anterior
2. vendas vista
3.755,86
3.905,02
3.905,02 2.681,39
2.422,28 2.728,50
2.103,74
2.924,02
3.051,82
3.051,82
120,50
156,10
167,75
282,15
138,50
482,40
80,50
135,00
credirio
126,16
171,00
172,83
615,30
200,85
598,60
47,30
141,97
crdito
12,50
10,00
50,00
dbito
20,00
16,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
4.015,02
3.905,02
4.242,12 3.087,97
3.319,73 3.067,85
3.204,74
3.051,82
3.051,82
3.328,79
60,00
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
1.503,83
308,37
486,23
204,11
280,72
1.353,32
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
45,00
55,40

18. IPTU
19. ICMS - S. T.
279,68
e internet
21. Contador
357,32
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
2.400,00
25. Diversos
56,90
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
60,00
110,00
0,00
3.905,02
3.905,02
1.560,73
665,69
591,23
964,11
280,72
0,00
0,00
4.088,40
2.728,50 2.103,74
2.924,02
3.051,82
3.051,82
-759,61
caixa
2.681,39 2.422,28
63

JULHO - 1
1.
saldo
do
1 ter
2 qua
3 qui
4 sex
5 sb 6 dom 7 seg
8 ter
9 qua 10 qui
3.392,98
4.762,45
dia
anterior
2. vendas vista
-759,61
-378,65
352,43
906,64
2.785,78
139,04
142,70
359,20
234,00
297,00
640,79
1.349,00
650,11
1.823,52
1.025,94
72,00
690,00
4.058,72
4.058,72
4.762,45
271,85
209,37
2.117,65
1.731,89
1.151,87
6.176,37
5.396,72
credirio
crdito
16,00
dbito
172,00
7. outros
36,22
a 7)
9. compras vista
1.113,05
1.605,74
3.654,16
4.108,72
4.058,72
4.762,45
6.123,69
135,26
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
414,87
700,62
699,10
financeiros
12. pagto. Servios
758,78
1.298,44
109,60
30,75
503,31
1.721,76
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
980,00
/
43,00
COFINS/
33,20
FGTS/ SEG.
335,23
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
27,96
19. ICMS - S. T.
88,90
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
1.421,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
414,87
760,62
699,10
868,38
50,00
0,00
2.783,39
634,27
0,00
3.276,15
-378,65
352,43
906,64
2.785,78
4.058,72
4.058,72
3.392,98
4.762,45
4.762,45
2.847,54
caixa
64

JULHO - 2
1.
saldo
do
11 sex 12 sb 13 dom 14 seg 15 ter 16 qua 17 qui 18 sex 19 sb 21 seg
dia
anterior
2. vendas vista
2.847,54
3.332,98
4.037,54
4.037,54 4.768,74
4.164,86 4.270,39
243,00
86,90
329,50
230,02
166,40
credirio
1.232,96
656,76
1.158,86
651,80
731,80
12,60
36,00
4.010,36
4.014,15
4.143,55
327,45
192,50
67,00
111,00
339,89
255,20
47,40
319,41
crdito
12,00
14,00
dbito
65,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
4.335,50
4.089,24
4.037,54
5.561,90 5.650,56
5.063,06 4.951,73
4.458,06
4.193,55
4.573,96
51,70
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
587,52
657,16
719,71
792,67
941,37
304,37
537,00
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
76,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
120,08

18. IPTU
645,91
79,54
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
415,00
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
1.002,52
51,70
0,00
793,16 1.485,70
3.332,98
4.037,54
4.037,54
4.768,74 4.164,86
792,67
941,37
443,91
50,00
537,00
4.270,39 4.010,36
4.014,15
4.143,55
4.036,96
caixa
65

JULHO - 3
1.
saldo
do
22 ter 23 qua 24 qui 25 sex 26 sb 27 dom 28 seg 29 ter 30 qua 31 qui
dia
anterior
2. vendas vista
4.036,96
4.051,10 4.035,13
3.386,21
3.588,91
3.940,94
4.202,64
3.810,48
2.950,76
3.140,37
261,40
189,28
305,00
114,57
154,00
109,30
418,05
301,99
288,36
219,76
318,93
415,00
207,19
879,71
198,03
85,40
169,19
182,13
194,60
98,07
credirio
crdito
dbito
39,40
13,30
12,60
4.630,59
4.655,38 4.599,32
13,00
39,00
67,00
17,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
4.380,49
3.940,94
4.202,64
4.802,88
4.294,60
3.472,72
3.475,20
907,40
643,84
332,35
434,95
27,00
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
579,49
620,25 1.213,11
373,95
financeiros
12. pagto. Servios
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
52,35
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
279,68
e internet
21. Contador
330,63
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
2.400,00
25. Diversos
60,00
85,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
579,49
620,25 1.213,11
791,58
0,00
0,00
992,40
1.343,84
332,35
3.166,98
4.051,10
4.035,13 3.386,21
3.588,91
3.940,94
4.202,64
3.810,48
2.950,76
3.140,37
308,22
caixa
66

AGOSTO - 1
2 sab 3 dom 4 seg
5 ter
308,22
1.115,80
2.747,70 4.243,96 4.957,22 4.850,61
440,34
120,60
450,52
credirio
779,41
627,09
1.342,31
crdito
11,90
1.
saldo
do
1 sex
6 qua
7 qui
8 sex
9 sab 10 dom
dia
anterior
2. vendas vista
1.655,37
1.655,37
170,80
287,70
468,30
5.693,59
320,20
107,00
2.033,98 1.094,46 1.941,64 1.155,75
462,27
4.952,48 5.626,12 7.367,16 6.326,56
6.262,86
6.184,86
7,50
dbito
7. outros
1.539,87
a 7)
9. compras vista
1.863,49
1.655,37
3.455,70
98,12
10.
pagto.
Dupls
6.184,86
78,00
emprstimos
11.
Dispndios
424,07
598,40
708,52
109,60
financeiros
12. pagto. Servios
668,90
729,57
574,97
30,75
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
43,00
COFINS/
335,23
FGTS/ SEG.
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
1.421,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
424,07
208,12
0,00
708,00
1.115,80
1.655,37
1.655,37
2.747,70
708,52
668,90 2.516,55
632,97
78,00
0,00
4.243,96 4.957,22 4.850,61 5.693,59
6.184,86
6.184,86
caixa
67

AGOSTO - 2
1.
saldo
do
11 seg 12 ter 13 qua 14 qui 15 sex 16 sab 18 seg 19 ter 20 qua 21 qui
dia
6.184,86 7.213,90
6.870,84
7.009,56
5.621,87
5.176,68
5.297,47
4.987,91
4.541,51
4.138,21
175,35
124,65
97,25
166,85
30,00
274,50
156,40
166,00
189,10
1.501,29 1.289,25
credirio
205,37
896,21
865,89
200,49
515,50
471,83
176,00
136,50
5.616,14
4.883,51
4.463,81
18,90
96,00
726,40
571,17
anterior
2. vendas vista
141,80
crdito
26,00
dbito
7. outros
7.827,95 8.678,50
a 7)
9. compras vista
7.200,86
8.003,02
6.654,61
191,30
10.
pagto.
Dupls
5.407,17
6.113,47
59,70
emprstimos
11.
Dispndios
525,15
741,06
1.181,15
631,50
440,02
1.074,63
financeiros
12. pagto. Servios
980,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
50,00
/
76,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
120,08
Assist. / Conf.
16. REFIS
17. Simples nacional -
698,18
DAS
18. IPTU
79,54
19. ICMS - S. T.
28,17
88,90
e internet
21. Contador
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
1.200,00
25. Diversos
86,60
26. Propaganda
530,00
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
614,05 1.807,66
191,30
2.381,15
1.477,93
109,70
1.125,56
1.074,63
745,30
1.367,17
7.213,90 6.870,84
7.009,56
5.621,87
5.176,68
5.297,47
4.987,91
4.541,51
4.138,21
3.096,64
caixa
68

AGOSTO - 3
1.
saldo
do
22 sex 23 sab 24dom 25 seg 26 ter 27 qua 28 qui 29 sex 30 sab 31dom
dia
anterior
2. vendas vista
3.096,64
2.991,67
3.285,29
3.667,52 3.391,54
3.457,53
4.306,75
3.937,38
3.921,12
150,20
77,00
283,80
162,95
237,80
226,69
204,00
189,10
145,80
161,40
201,64
55,43
612,82
614,26
684,68
162,59
416,10
299,57
14,98
43,00
3.285,29
3.667,52
4.443,29 4.243,60
4.368,90
4.673,34
4.542,58
4.366,49
3.033,86
credirio
crdito
dbito
7. outros
3.408,24
a 7)
9. compras vista
62,15
10.
pagto.
Dupls
3.033,86
82,63
emprstimos
11.
Dispndios
416,57
636,75
396,36
650,96
285,44
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
56,34
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
279,68
329,71
e internet
21. Contador
415,00
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
1.200,00
25. Diversos
60,00
85,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
416,57
0,00
0,00
2.991,67
3.285,29
3.667,52
1.051,75
786,07
62,15
735,96
621,46
1.332,63
0,00
3.391,54 3.457,53
4.306,75
3.937,38
3.921,12
3.033,86
3.033,86
caixa
69
3.3
Fluxo de caixa planejado
Uma vez analisados os fluxos de caixa realizados de janeiro a junho de

2008 e percebidos os descompassos de saldos nos finais e incios dos meses,
com saldos negativos provocados pela retirada de Pr-Labore dos scios e
pagamentos de valores altos nos ltimos dias de cada ms, foram elaborados
os fluxos de caixa planejado para os meses de julho e agosto, disponibilizando
assim uma viso futura aos scios dos encaixes e desencaixes dos seus
recursos financeiros.
Para a elaborao do Fluxo de Caixa Planejado, foram coletadas as
informaes necessrias como vendas vista, recebimento de credirios e
cartes de crdito, os pagamentos de fornecedores, impostos, salrios, e as
despesas diversas como gua, energia eltrica, telefone, aluguel, honorrios,
propaganda, material de expediente, mencionadas nas planilhas, dados que
foram extrados de documentaes arquivadas pela empresa e fornecidas
pelos scios proprietrios j devidamente organizados nas planilhas do Fluxo
de Caixa Realizado.
Assim para as projees dos encaixes, aproveitaram-se as informaes
disponveis nos fluxos existentes associados s variaes previstas e
encontradas nos registros da empresa. Os desencaixes foram previstos em
conformidade com os registros de pagamentos disponveis.
Aps as anlises das informaes coletadas no perodo de janeiro a
agosto de 2008, percebeu-se a necessidade de algumas modificaes nos
perodos em que ocorre um menor fluxo de entrada de recursos financeiros. As
modificaes resultariam em uma melhor distribuio dos desencaixes, pois a
empresa possui uma boa movimentao financeira. Seria apenas para
demonstrar que, no fim de cada ms devido Retirada do Pr-Labore dos
scios e pagamentos de despesas de valores altos, seu caixa opera em
negativo. Ocorrendo a necessidade da utilizao de limites bancrios, limites
que resultam em juros os quais poderiam ser investidos na melhoria da
empresa, como em seu capital de giro, aumento de estoque, podendo
diversificar seus produtos, oferecendo assim maiores benefcios aos seu
clientes.
70
FLUXO DE CAIXA PLANEJADO

JULHO - 1
1.
saldo
do
1 ter
2 qua
3 qui
4 sex
5 sb 6 dom 7 seg
8 ter
9 qua 10 qui
1.430,53 2.455,37
2.455,37
2.046,75
2.865,30
dia
anterior
2. vendas vista
-759,61
-13,48
646,95
1.127,10
2.865,30
240,00
240,00
345,00
200,00
210,00
565,00
665,00
850,00
900,00
1.181,05
684,25
1.137,78
864,84
1.776,57
774,86
788,29
150,00
37,00
1.826,20
2.501,88
credirio
crdito
dbito
22,00
21,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
401,39
1.407,57
2.505,37 2.455,37
4.796,94
3.508,61
2.865,30
4.503,59
140,00
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
414,87
700,62
699,10
financeiros
12. pagto. Servios
961,75
1.298,44
109,60
30,75
503,31
1.857,02
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
980,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
335,23
Assist. / Conf.
16. REFIS
15,00

18. IPTU
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
88,90
22. Aluguel
23. Salrio
1.421,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
414,87
760,62
699,10
1.071,35
-13,48
646,95
1.127,10
1.430,53
50,00
0,00
2.750,19
643,31
0,00
3.276,15
2.455,37 2.455,37
2.046,75
2.865,30
2.865,30
1.227,44
caixa
71

JULHO - 2
1.
saldo
do
11 sex 12 sb 13 dom 14 seg 15 ter 16 qua 17 qui 18 sex 19 sb 21 seg
dia
anterior
2. vendas vista
1.227,44
1.356,57
2.604,90
2.604,90 2.515,45
877,09 1.044,58
240,00
405,00
115,00
315,00
280,00
943,35
883,33
663,71
682,34
680,16
15,00
50,00
1.127,46
1.557,79
2.127,08
250,00
175,00
120,00
250,00
774,25
639,24
485,29
331,30
14,00
12,00
2.177,08
2.720,38
credirio
crdito
dbito
7. outros
a 7)
9. compras vista
2.410,79
2.644,90
2.604,90
3.398,61 3.562,79
1.837,25 2.068,83
1.941,70
40,00
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
639,22
657,16
719,71
792,67
941,37
304,37
537,00
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
76,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
120,08

18. IPTU
645,91
79,54
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
415,00
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
1.200,00
25. Diversos
150,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
1.054,22
40,00
0,00
1.356,57
2.604,90
2.604,90
883,16 2.685,70
792,67
941,37
383,91
50,00
1.237,00
1.044,58 1.127,46
1.557,79
2.127,08
1.483,38
caixa
2.515,45
877,09
72

JULHO - 3
1.
saldo
do
22 ter 23 qua 24 qui 25 sex 26 sb 27 dom 28 seg 29 ter 30 qua 31 qui
dia
anterior
2. vendas vista
1.483,38
1.523,71 1.760,19
1.200,94
1.252,61
1.659,11
1.749,11
1.720,01
1.376,17
999,31
90,00
480,00
250,00
135,00
110,00
463,30
50,00
1.020,49
120,00
2.712,41
2.020,01
2.531,66
1.229,31
907,40
643,84
332,35
434,95
155,00
165,00
280,00
135,00
80,50
464,82
676,73
507,44
708,25
326,00
credirio
crdito
35,00
dbito
15,00
20,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
2.103,20
2.415,44 2.547,63
2.044,19
1.659,11
1.749,11
35,00
10.
pagto.
Dupls
emprstimos
11.
Dispndios
579,49
620,25 1.346,69
400,95
financeiros
12. pagto. Servios
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
52,35
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
279,68
e internet
21. Contador
330,63
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
1.200,00
25. Diversos
60,00
85,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
579,49
655,25 1.346,69
791,58
0,00
0,00
992,40
643,84
1.532,35
766,98
1.523,71
1.760,19 1.200,94
1.252,61
1.659,11
1.749,11
1.720,01
1.376,17
999,31
462,33
caixa
73

AGOSTO - 1
1.
saldo
do
1 sex 2 sab 3 dom 4 seg
5 ter
6 qua
7 qui
1.418,03
1.707,45
1.314,83 1.635,93
8 sex
9 sab 10 dom
1.127,61
2.014,41
dia
308,22
1.304,15
280,00
140,00
220,00
130,00
340,00
350,00
230,00
270,00
1.140,00
credirio
170,00
1.350,00
584,00
650,00 1.323,00
1.600,00
1.019,00
anterior
2. vendas vista
1.418,03
3.225,41
12,00
crdito
25,00
dbito
7. outros
1.728,22
a 7)
9. compras vista
1.626,15
1.418,03
2.988,03
2.421,45
2.304,83 3.308,93
2.982,61
98,12
10.
pagto.
Dupls
3.303,41
3.225,41
78,00
emprstimos
11.
Dispndios
424,07
1.170,98
1.106,62
109,60
financeiros
12. pagto. Servios
668,90
729,57
574,97
30,75
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
/
43,00
COFINS/
335,23
FGTS/ SEG.
15,00
Assist. / Conf.
16. REFIS
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
e internet
21. Contador
22. Aluguel
23. Salrio
1.421,00
24. Retir Pr-Labore
25. Diversos
60,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
424,07
208,12
0,00
1.280,58
1.106,62
668,90 2.181,32
968,20
78,00
0,00
1.304,15
1.418,03
1.418,03
1.707,45
1.314,83
1.635,93 1.127,61
2.014,41
3.225,41
3.225,41
caixa
74

AGOSTO - 2
1.
saldo
do
11 seg 12 ter 13 qua 14 qui 15 sex 16 sab 18 seg 19 ter 20 qua 21 qui
dia
anterior
2. vendas vista
3.225,41
2.980,32
2.324,26
2.758,77
1.796,62
1.555,04
2.225,34
2.479,78
1.672,16 1.506,68
450,00
240,00
120,00
320,00
450,00
60,00
180,00
165,00
210,00
260,00
credirio
1.202,00
825,00
670,00
1.039,00
680,00
720,00
1.200,00
715,00
350,00
725,00
crdito
60,00
dbito
79,00
48,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
4.877,41
4.045,32
3.114,26
4.177,77
3.005,62
191,30
10.
pagto.
Dupls
2.335,04
3.605,34
3.359,78
59,70
2.280,16 2.491,68
18,90
96,00
726,40
571,17
emprstimos
1.393,19
11.
Dispndios
741,06
34,19
1.181,15
631,50
440,02
1.687,62
financeiros
12. pagto. Servios
980,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
50,00
/
76,00
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
120,08

18. IPTU
699,00
79,54
19. ICMS - S. T.
28,18
e internet
21. Contador
88,90
415,00
22. Aluguel
700,00
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
1.200,00
25. Diversos
130,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
530,00
1.897,09
1.721,06
355,49
2.381,15
1.450,58
109,70
1.125,56
1.687,62
773,48 1.367,17
2.980,32
2.324,26
2.758,77
1.796,62
1.555,04
2.225,34
2.479,78
1.672,16
1.506,68 1.124,51
caixa
75

AGOSTO - 3
1.
saldo
do
22 sex 23 sab 24dom 25 seg 26 ter 27 qua 28 qui 29 sex 30 sab 31dom
dia
anterior
2. vendas vista
1.124,51
1.709,80
2.209,80
2.653,80 1.897,60
1.821,21 1.949,89
1.903,93
1.690,94
300,00
180,00
114,00
150,00
110,00
410,00
300,00
280,00
220,00
760,00
320,00
300,00
790,00
270,00
390,00
390,00
460,00
540,00
2.621,21 2.639,89
2.643,93
2.450,94
1.118,31
credirio
crdito
dbito
30,00
7. outros
a 7)
9. compras vista
2.184,51
2.209,80
2.653,80
3.593,80 2.277,60
62,15
10.
pagto.
Dupls
1.118,31
82,63
emprstimos
11.
Dispndios
474,71
1.266,20
396,39
609,17
650,96
616,97
financeiros
12. pagto. Servios
50,00
13.
Manuteno
Reparos
14. INSS/
COFINS/
FGTS/ SEG.
Assist. / Conf.
16. REFIS
56,34
18. IPTU
19. ICMS - S. T.
279,68
e internet
21. Contador
430,00
22. Aluguel
23. Salrio
24. Retir Pr-Labore
1.200,00
25. Diversos
60,00
85,00
26. Propaganda
/ Papelaria
9 a 27)
Saldo
de
acumulado
Data:
Visto:
474,71
0,00
0,00
1.709,80
2.209,80
2.653,80
1.696,20
456,39
671,32
735,96
952,99
1.332,63
0,00
1.949,89 1.903,93
1.690,94
1.118,31
1.118,31
caixa
1.897,60 1.821,21
76
3.4
Comparao
No processo de anlise entre o Fluxo de Caixa Realizado e o Fluxo de

Caixa Projetado, foi verificado que a empresa possui uma boa movimentao
de recursos financeiros, porm, seu melhor perodo de sade financeira
acontece no interregno do dia oito ao dia quinze de cada ms, sendo que nos
comeos e finais dos meses o saldo de caixa diminui chegando apresentar-se
negativo, devido a pagamentos de valores altos e a Retirada do Pr-Labore.
O Fluxo de Caixa planejado no ms de julho no foi seguido a rigor
devido m compreenso da data da retirada do pr-labore que resultou em
um saldo de caixa negativo no ms. O planejado de agosto no apresentou
saldo negativo, porque foram seguidas as devidas orientaes relacionadas s
modificaes da Retirada do Pr-Labore que foi dividida em dois pagamentos:
um, nos dias de maiores recursos financeiros em caixa e o outro, no final do
ms como j era efetuado pelos scios.
3.5
Comentrio e consideraes
Ao se elaborar o Fluxo de Caixa Planejado, deve-se levar em

considerao os encaixes e desencaixes planejados, pois as avaliaes
dirias, quando no analisadas antecipadamente, podem interferir no
desempenho do processo trazendo possvel escassez de numerrios na
empresa. Se, no ms de agosto, a empresa no tivesse seguido a rigor as
orientaes como a redistribuio do pr-labore para pocas com melhor saldo
em caixa e a efetivao de alguns pagamentos antecipadamente, como por
exemplo, o aluguel, seu caixa teria estourado, precisando mais uma vez
recorrer ao limite do crdito especial oferecido pelas empresas bancrias, nas
quais ocorreriam posteriormente cobranas de juros que resultariam em mais
despesas afetando a sade financeira da empresa.
Embora seja uma atividade simples, exige colaborao, desempenho e
dedicao.
77
Durante a execuo do Fluxo de Caixa Realizado, a empresa deve

comparar os encaixes e desencaixes efetivos com aqueles planejados e, em
havendo distores, buscar saber as reais causas e aprimorar o prximo
planejamento.
Percebe-se, pela comparao dos dois fluxos que alguns valores
planejados no corresponderam aos efetivamente ocorridos. Os gestores
responsveis devero buscar conhecer os motivos das divergncias e, ao
elaborar o Fluxo de Caixa Planejado dos meses posteriores, considerar a nova
realidade, buscando o aprimoramento do uso da ferramenta.
Observa-se assim, a importncia de se elaborar e executar ambas as
ferramentas (Planejado e Realizado), pois so fundamentais no processo
decisrio da empresa.
78
PROPOSTA DE INTERVENO
Observadas as caractersticas e a situao gerencial atual da empresa,

de acordo com o que foi pesquisado atravs do conceito e tcnicas sobre fluxo
de caixa, podemos concluir sobre a necessidade da implantao efetiva do
fluxo de caixa como uma ferramenta essencial de trabalho nas tomadas de
decises gerenciais, conforme descrito no Captulo III da pesquisa em suas
duas funes: Fluxo de Caixa Planejado e Fluxo de Caixa Realizado.
A implantao do fluxo de caixa na empresa trar benefcios como maior
segurana no planejamento financeiro, podendo atualizar os dados de acordo
com a movimentao de caixa, sabendo assim qual a real situao de caixa
para o perodo seguinte e sua necessidade no dia-a-dia da empresa,
mantendo-o, aperfeioando e sendo fiel a seu objetivo de desenvolvimento.
Dessa forma, elaborando ambos os Fluxos de Caixa, o gestor perceber
antecipadamente a possibilidade de eventuais saldos negativos e dispor de
tempo suficiente para evit-los.
Propomos tambm, empresa estagiada, que mantenha os valores das
retiradas de Pr-Labore efetivando parceladamente em perodos de maiores
fluxos de encaixes.
79
CONCLUSO
O atual cenrio competitivo exige respostas rpidas e eficazes das

organizaes. A identificao antecipada das necessidades ou sobras de caixa
transformou o Fluxo de Caixa num dos mais importantes instrumentos para o
gestor financeiro da empresa. Atravs desse instrumento de controle e
planejamento, podemos vislumbrar como as decises empresariais iro se
refletir nos resultados da empresa e como seu pulmo caixa ser impactado.
O objetivo geral do estudo, a implantao de um modelo adaptado de
gerenciamento do Fluxo de Caixa, capaz de oferecer uma visualizao
antecipada das necessidades ou sobras de caixa, como garantia da liquidez, foi
alcanado.
O modelo de Fluxo de Caixa proposto permite ao gestor simular
situaes de aumento ou queda nos encaixes e desencaixes, visualizando
suas necessidades de capital de giro. O mesmo modelo pode ser utilizado
para planejamento e controle dos recursos financeiros, facilitando a tomada de
decises.
Os clculos utilizados na ilustrao da implantao do modelo mostram
a real situao financeira e condies de gerao de caixa e pagamento das
dvidas, bem como, qual o montante de suas necessidades financeiras e aonde
ir buscar recursos necessrios.
Observou-se, nesse estudo, que, apesar de ter seu uso incentivado por
vrios autores e diversas Instituies, que tratam de treinamento e
instrumentao das empresas para gerenciamento financeiro, o Fluxo de Caixa
pouco utilizado como instrumento de planejamento e oramento nas
empresas.
Para o pequeno negcio, de perfil familiar, o Fluxo de Caixa
ferramenta de grande utilidade pela facilidade com que poder ser entendida e
elaborada pelo gestor. A utilizao do Fluxo de Caixa permite a empresa
planejar seu futuro atravs do oramento projetado de caixa, evitando
desencontro entre suas receitas e despesas.
No se pretende dizer que o oramento e o planejamento, bem como a
implantao do Fluxo de Caixa numa organizao, eliminar suas dificuldades
80
financeiras. Certamente a visualizao de suas entradas e sadas futuras de

caixa permitir antecipar a deciso de alocao de recursos.
Permitir, ainda, a reestruturao das imobilizaes em estoque e
duplicatas, prazo de fornecedores, ampliao ou retrao, entre outras
medidas que podero ser adotadas e que so de competncia da boa gesto.
A Drogaria Santa Rita de Lins Ltda., adotou a ferramenta fluxo de caixa
o que vem facilitando na organizao dos dados em relao a recebimentos e
pagamentos, melhorando o equilbrio entre capital prprio e de terceiros,
resultando em investimentos para a melhoria da empresa. Aumentou a rotao
dos estoques, negociou junto a fornecedores descontos e prazos em compras,
assim podendo oferecer maiores benefcios a seus clientes, e distribuiu em
melhores perodos as retiradas de Pr-Labore.
Conclui-se, portanto, que utilizando corretamente essa ferramenta fluxo
de caixa, a empresa obteve uma melhor distribuio em seu capital de giro,
atingindo maior satisfao e lucratividade.
Consideramos respondida a pergunta problema e registramos como
resultado da pesquisa que, o Fluxo de Caixa realmente auxilia nas tomadas de
decises.
O presente trabalho no deve ser considerado como encerrado,
podendo ser utilizado como referncia em pesquisas futuras.
81
REFERNCIAS
ASSAF NETO, A.; SILVA, C. A. T. Administrao do capital de giro. 3. ed.

So Paulo: Atlas, 2002.
CATELLI, A. Controladoria uma abordagem da gesto econmica. So
Paulo: Atlas, 1999.
FREZATTI, F. Gesto do fluxo de caixa dirio: como dispor de um
instrumento fundamental para o gerenciamento do negcio. So Paulo: Atlas,
1997.
KASSAI, S. As empresas de pequeno porte e a contabilidade. Revista
caderno de estudos. So Paulo, v. 9, n.15, p. 60-74, jan/jun. 1997.
LEMES JUNIOR, A. B.; REGO, C. M.; CHEROBIM, A. P. M. S. Administrao
financeira: princpios, fundamentos e prticas brasileiras. 2.ed. Rio de Janeiro:
Campus/Elsevier, 2005.
MALUCHE, M. A. Modelo de controle de gesto para a pequena empresa
como garantia da qualidade. 2000. Dissertao (Mestrado em Engenharia da
Produo) Programa de Ps-Graduao em Engenharia de Produo,
Universidade Federal de Santa Catarina, Florianpolis.
MARION, J. C. Anlise das demonstraes contbeis: contabilidade
empresarial. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2006.
______. Contabilidade bsica. 7. ed. So Paulo: Atlas, 2004.
MIRANDOLA, C. T. K.; PAGALIACI, J.; DUNDICH, M. Fluxo de caixa como
ferramenta no processo de gesto. 2005. Monografia (Graduao em
Cincias Contbeis) Centro Universitrio Salesiano Auxilium, Lins.
NETTO, E. J. Olho no caixa!: como desenvolver sua viso sobre a
administrao financeira. So Paulo: Nobel, 1999.
82
PADOVEZE, C. L. Introduo contabilidade: com abordagens para no

contadores. So Paulo: Thomson, 2006.
SANTOS, E. O. Administrao financeira da pequena e mdia empresa.
So Paulo: Atlas, 2001.
SILVA, M. F.; BRONZOLE, V. C. Fluxo de caixa: instrumento indispensvel.
2003. Monografia (Graduao em Cincias Contbeis) Faculdade de
Cincias Administrativas e Contbeis de Lins, Lins.
SILVA, E. C. Como administrar o fluxo de caixa das empresas. So Paulo:
Atlas, 2005.
TFOLI, I. Administrao financeira empresarial: uma tratativa prtica.
Campinas: Arte Brasil, 2008.
ZDANOWICZ, J. E. Fluxo de caixa. 7.ed. Porto Alegre: Sagra, 1998.
83
APNDICES
84
APNDICE A - Roteiro de Estudo de Caso
Introduo
Ser realizada uma anlise do controle financeiro das entradas e sadas

do caixa da empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda, com o objetivo de
implantar o fluxo de caixa, no auxilio para as tomadas de decises.
Sero descritos os mtodos e tcnicas utilizadas, o perodo da coleta de
dados e as facilidades e dificuldades encontradas.
Relato do trabalho realizado referente ao assunto estudado

a) Descrio da implantao da gesto do fluxo de caixa oferecido na
empresa
b) Entrevista com os scios proprietrios da empresa
c) Entrevista com o contador
Discusso
Confronto entre teoria e a prtica utilizada pela empresa
Parecer final sobre o caso e sugestes sobre manuteno ou
modificao de procedimentos
85
APNDICE B Roteiro de Observao Sistemtica
Identificao da Empresa
Razo Social:
CNPJ:
Cidade:
Estado:
Ramo de Atividade:
II
Aspectos a serem observados
Fatores que influenciam na implantao do Fluxo de caixa
Organizao do caixa
A importncia do Fluxo de Caixa
Recursos Fsicos
Recursos Financeiros
Observao de procedimentos para tomada das decises
86
APNDICE C - Roteiro de Entrevista com os Scios
Identificao
Qualificao Profissional:
Tempo de atuao na empresa:
Formao Acadmica:
Residncia (cidade):
Estado:
II
Perguntas Especficas
Quais as principais dificuldades enfrentadas na administrao da
empresa?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
2
Existe um controle de entradas e sadas do caixa da empresa?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
3
Como realizado o controle de seus pagamentos e recebimentos?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
4
Qual a principal dificuldade encontrada nessa atividade?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
5
Que resultados a empresa espera encontrar atravs da implantao do
fluxo de caixa?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
87
APNDICE D - Roteiro de Entrevista com o Contador
Identificao
Qualificao Profissional:
Tempo de atuao na empresa:
Formao acadmica:
Residncia (cidade):
Estado:
II
Perguntas Especficas
Qual a importncia do fluxo de caixa para as pequenas empresas?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
2
Quais os fatores que afetam o fluxo de caixa?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
3
Quais as vantagens de se implantar o fluxo de caixa na empresa?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
4
Qual a relao do fluxo de caixa com a contabilidade?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
5
Quais as principais dificuldades em as empresas utilizarem ferramenta
fluxo de caixa?
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
..............................................................................................................................
88
ANEXOS
89
ANEXO A FOTOS DA EMPRESA
Foto 1: Fachada da empresa: Drogaria Santa Rita de Lins Ltda
Foto 2: Prateleira direita
90
Foto 3: Prateleira esquerda
Foto 4: Interior da Frmacia
91
Foto 5: Colaboradores da Frmacia
Foto 6: Viso Lateral da Frmacia

46190

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

46190

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

UNISALESIANO

Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium

Isabel Maringela Nones

FLUXO DE CAIXA: O Melhor Remdio para sua

ISABEL MARINGELA NONES

FLUXO DE CAIXA O MELHOR REMDIO PARA SUA EMPRESA

Trabalho de Concluso de Curso

Fluxo de caixa: o melhor remdio para sua empresa Drogaria

ISABEL MARINGELA NONES

FLUXO DE CAIXA O MELHOR REMDIO PARA SUA EMPRESA

Monografia apresentada ao Centro Universitrio Catlico Salesiano Auxilium,

Aprovada em: ____/____/____

Prof. Orientador: Irso Tfoli

Ao Professor Irso Tfoli, por sua pacincia e dedicao, pela

Aos Professores e amigos do Unisalesiano Lins, pelo incentivo e apoio.

A Professora Heloisa Helena Rovery da Silva, que acreditou neste

Os ltimos anos marcaram a grande preocupao com a pequena

Palavras-chave: Gesto financeira. Planejamento de caixa. Fluxo de caixa.

Key words: Management. Planning. Cash Flow.

Figura 1: A Gesto ...........................................................................................14

Quadro 1: Os Ciclos da Empresa ....................................................................27

Quadro 26: Agosto 2 ........................................................................................67

LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS

ANVISA: Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria

CAPTULO I FERRAMENTA PARA GESTO: FLUXO DE CAIXA ............14

GESTO EMPRESARIAL DO FLUXO DE CAIXA ...............................14

Sistema de informao nas pequenas empresas ..................................15

Administrando contas a pagar e contas a receber ................................16

Gesto do caixa ....................................................................................18

1.3.1 Relevncia do fluxo de caixa ................................................................. 18

Administrando o fluxo de caixa ..............................................................23

1.4.1 Motivos para manter dinheiro em caixa .................................................23

EMPRESA ESTAGIADA .......................................................................36

Conceitos e caractersticas de uma empresa farmacutica ..................36

A gesto da empresa Drogaria Santa Rita de Lins Ltda .......................38

2.2.1 A gesto financeira ................................................................................39

CAPTULO III - TESTANDO A FERRAMENTA ..............................................43

O FLUXO DE CAIXA NA EMPRESA DROGARIA SANTA RITA

DE LINS LTDA. ...............................................................................................43

Proposio do modelo da ferramenta ....................................................43

Fluxo de caixa realizado ........................................................................ 44

Fluxo de caixa planejado ....................................................................... 69

Comentrio e consideraes ................................................................. 76

PROPOSTA DE INTERVENO ....................................................................78

O tema abordado a ferramenta Fluxo de Caixa em uma empresa de

ferramenta gerencial, auxilia nas tomadas de decises?

FERRAMENTA PARA GESTO: FLUXO DE CAIXA

GESTO EMPRESARIAL DO FLUXO DE CAIXA

O aumento da competitividade cobra maior eficincia na gesto dos

Fonte: Adaptado de Boisvert (apud MALUCHE 2000 p.47)

Administrar planejar, organizar, dirigir e controlar recursos, visando a

Sistema de informao nas pequenas empresas

Os gestores necessitam de informaes que permitam enfrentar as

normalmente as mais carentes de informaes contbeis. A contabilidade

Administrando contas a pagar e contas a receber

A gesto de Contas a Pagar est diretamente envolvida na gesto de

No tocante s Contas a Receber, observam-se processos e controles

Uma segunda e uma importante etapa no processo de Contas a

Diante dessas etapas e sistemas onde possa ser controlado e

1.3.1 Relevncia do fluxo de caixa

O objeto principal da contabilidade o de prover seus usurios com

Sabe-se que as Demonstraes Contbeis por si s no representam

proporcionando um ambiente adequado para a atrao de investimentos

Com o fluxo de caixa feito antecipadamente, o gestor poder antever

Aprovada em: //