EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el

balance por masas

patrimoniales y

financiera

empresa, inicialmente a travs del fondo de

de

la

ver cul

es

la situacin

maniobra y despus aplicando todos los ratios.. El Impuesto de

Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y
Ganancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII),
salvo que se indique otra cosa.
La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre
de 201X los siguientes elementos patrimoniales:
Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM
Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................
?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
2.500UM.

EMPRESA: ANETO SL
BALANCE GENERAL
FECHA: 10 DE ABRIL 2015

ACTIVOS

ACTIVO %

PASIVO

Activo no corriente
150.000

62,5

Pasivo neto y pasivo no corriente

205.000 85

20.000

Recursos propios o fondos propios

153.000 63
Capital social
95.000
Reservas estatutarias
20.000
Reserva legal
30.000
Resultados de ejercicio
8.000
Pasivo no corriente o
52.000 22
Exigible largo plazo
52.000
Deudas a la I/P con entidades de crdito
50.000
Proveedores de inmovilizado de I.p
2.000

20.000

35.000 15

Inmovilizado material
148.000
Terrenos
30.000
Construcciones
60.000
Elementos de transporte
40.000
Mobiliario
20.000
Amortiza, Acumulada inmvil material
(2.000)
Inmovilizado intangible
2.000
Aplicaciones informticas
2.000

Activo corriente

90.000 37,5
Existencias
Mercaderas
Realizable
50.000
Clientes
8.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar
12.000
Deudores
10.000
Inversiones financieras a cp
20.000
Disponible
20.000
Banco C/C
15.000
Caja
5.000
TOTAL ACTIVO
240.000

RATIOS

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Pasivo corriente o
Exigible a corto plazo
35.000
Proveedores
5.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar
10.000
Acreedores por prestacin de servicios
20.000
TOTAL PASIVO
240.000

TESORERIA Y LIQUIDEZ
Ratio Tesorera Inmediata = Disponible =20.000 =0,57
Exigible corto plazo 35.000
Ratio Tesorera =Disponible + Realizable =20.000 +50.000 = 2
Exigible corto plazo o PC 35.000
Ratio de Liquidez = Disponible + Realizable + Existencias = AC = 90.0000=
2,57
Exigible corto plazo PC 35.000
Ratio de Solvencia = activo real = 240.000 =2,75
Exigible total 52.000+.35000
Ratio Endeudamiento Total = exigible total = Exigible a Largo plazo +
exigible a corto plazo = 52.000+35.000 = 0,57
Recursos propios 153.000
Ratio Endeudamiento a largo plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,34
Recursos propios 153.000
Ratio endeudamiento a corto plazo = Exigible a Largo plazo = 52.000 =0,23
Recursos propios 153.000
Rentabilidad financiera = beneficio despus de intereses e impuestos (BDII)
resultado del ejercicio *100= 8.000 *100 =5,2%
Recursos propios 153.000
Rentabilidad econmica = BAII *100 = 15.000 *100 = 6,25%
Activo real 240.000

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao

2010
los
siguientes
elementos
patrimoniales
expresados en UM:
Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00
Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00
Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
800UM.
EMPRESA: LARA S.R.L.
BALANCE GENERAL
FECHA: 10 DE ABRIL 2015
ACTIVOS

PASIVOS

ACTIVO %

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Activo no corriente
76.000
58
Inmovilizado material
76.000
Elementos de transporte
10.000
Mobiliario
16.000
Maquinaria
54.000
Amortiza, Acumulada inmvil material
-4.000

Pasivo neto y pasivo no corriente

98.000 95
Recursos propios o fondos propios
86.000
Capital social
48.000
Reservas voluntarias
28.000
Resultados de ejercicio
10.000
Pasivo no corriente o Exigible largo
plazo
12.000
Deudas a la I/P con entidades de crdito
12.000

Pasivo corriente o

Exigible largo plazo

12.000

Activo corriente

32.000 25
Exigible a corto plazo

54.000 42
Existencias

32.000
Proveedores

24.000
Materias primas
14.000

12.000
Proveedores, efectos comerciales a pagar
20.000

Productos terminados
10.000
Comerciales a pagar
20.000
Realizable
20.000
Clientes
14.000
Clientes, efectos comerciales a cobrar
6.000
Disponible
10.000
Banco C/C
6.000
Caja
4.000
TOTAL ACTIVO
130.000

TOTAL PASIVO
130.000

RATIOS
Ratio Tesorera Inmediata= Disponible = 10.000 = 0,31
Exigible corto plazo o PC 32.000
Ratio tesorera = Disponible + Realizable =10.000 +20.000 =0,94
Exigible corto plazo o PC 32.000
Ratio liquidez = disponible + realizable + existencias = AC = 54.000 =1,69
Exigible corto plazo PC 32.000
Ratio solvencia = activo real = 130.000 = 2,95
Exigible total 12.000+32.000
Ratio endeudamiento total = exigible total = exigible a largo plazo +exigible
a corto plazo = 12.000+32.000 = 0,51
Recursos propios Recursos propios 86.000
Ratio endeudamiento a largo plazo = exigible a largo plazo = 12.000 = 0,14
Recursos propios 86.000
Ratio endeudamiento a corto plazo = exigible a corto plazo = 32.000 = 0,37
Recursos propios 86.000
Rentabilidad financiera = beneficio despus intereses e impuestos (BDII) o
resultados del ejercicio *10.000 = 10.000 *10.000 = 11,62%

Recursos propios 86.000

Beneficio de intereses e impuestos (BAII) = BDII + intereses + impuestos =
Beneficio de impuestos + intereses = BAI + Intereses = Rtdo. Ejerc. +
Intereses = 10.000 + 800 = 15.086
Rtdo. Ejercicio = BAI- impuestos = BAI -0,30. BAI = (1 0,30) BAI = 0,7 BAI
despejando el BAI
BAI = Rtdo. Ejercicio
Rentabilidad econmica = BAII *100 = 15.086 *100 = 11,6%
Activo real 130.000

La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010

la siguiente informacin contable, valorndose los
elementos patrimoniales en euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................. 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
500UM.
EMPRESA: TARITA SL
BALANCE GENERAL
FECHA: 10 DE ABRIL 2015
ACTIVOS

PASIVOS

ACTIVO %

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Activo no
corriente
5.000 26
Inmovilizado material
5.000
Mobiliario
4.000
Maquinaria
10.000
Amortiza, Acumulada inmvil
material
-9.000

Activo corriente
14.000 74
Existencias
500
Productos terminados

Pasivo neto y pasivo no

corriente
14.000 74
Recursos propios o fondos propios
11.000
Capital social
9.000
Reservas estatuarias
1.000
Resultados de ejercicio
1.000
Exigible largo plazo
3.000
Deudas a la I/P con entidades de
crdito
3.000
Pasivo corriente
5.000 26

500

Exigible a corto plazo

Realizable

5.000
3.000

Clientes
3.000
Disponible
10.500
Banco C/C

Proveedores
2.000
Proveedores, efectos comerciales a
pagar
1.000
Deudas a c.p con entidades de crdito
2.000

10.000
Caja
500
TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO
19.000
19.000

RATIOS
Ratio tesorera Inmediata = Disponible = 10.500 = 2,10
Exigible corto plazo o PC 5.000
Ratio tesorera = Disponible = 10.500+3000 = 2,7
Exigible corto plazo o PC 5.000
Ratio de solvencia = Activo real = 19.000 = 2,37
Exigible total 50.000+3.000
Ratio endeudamiento total = Exigible total = Exigible a largo plazo + exigible a
corto plazo = 3.000 + 5.000 = 0,73
Recursos propios Recursos propios 11.000
Ratio endeudamiento a largo plazo = Exigible a largo plazo = 3.000 = 0,27
Recursos propios 11.000
Ratio endeudamiento a corto plazo = Exigible a corto plazo = 5.000 = 0,46
Recursos propios 11.000
Rentabilidad financiera = Beneficio despus de intereses e impuestos (BDII)
*100= 8.000 *100 =9,09%
Recursos propios 11.000
Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII)= BDII + intereses + impuestos
= Beneficios antes de impuestos +Intereses =
BAI + Intereses = Rtado. Ejercicios + Intereses = 1000 +500 = 2.228,57
0,70
0,70
Rentabilidad econmica = BAII *100 = 1.928,57 *100 = 10,15%
Activo real 19.000

La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a

comienzos de 2010 la siguiente informacin contable,
expresada en euros.
Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00
Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00
Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
300UM.
EMPRESA: JUAN TUR Y CIA SRC
BALANCE GENERAL
FECHA: 10 DE ABRIL 2015
ACTIVOS

PASIVOS

ACTIVO %

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Activo no corriente
5.000 26
Inmovilizado material
5.000
Mobiliario
4.000
Maquinaria
10.000
Amortiza, Acumulada inmvil material
-9.000

Activo corriente
14.000 74
Existencias
500

Pasivo neto y pasivo no

corriente
14.000
74
Recursos propios o fondos
propios
11.000
Capital social
9.000
Reservas estatuarias
1.000
Resultados de ejercicio
1.000
Exigible largo plazo
3.000
Deudas a la I/P con entidades de

Productos terminados
500
Realizable
3.000
Clientes
3.000
Disponible
10.500
Banco C/C
10.000
Caja

crdito
Pasivo corriente

3.000

5.000 26
Exigible a corto plazo
5.000
Proveedores
2.000
Proveedores, efectos comerciales a
pagar
1.000
Deudas a c.p con entidades de
crdito
2.000

500
TOTAL ACTIVO
19.000

TOTAL PASIVO
19.000

REPRESENTAACION GRAFICA DEL

BALANCE DE SITUACION
RATIOS
Ratio Tesorera Inmediata = Disponible =
10.500 = 2,10
Exigible a corto plazo o PC 5.000
Ratio tesorera = disponible + realizable
= 10.500 +3.000 = 2,7
Exigible corto plazo o PC 5.000
Ratio liquidez = disponible + realizable +
existencias = AC = 14.000 = 2,8
Exigible a corto plazo PC 5.000
Ratio solvencia = activo real = 19.000 =
2,37
Exigible total 5.000+3.000
Ratio endeudamiento total = exigible total
= exigible a largo plazo + exigible a corto
plazo = 3.000+5.000 = 0,73
Recursos propios Recursos propios
11.000
Ratio endeudamiento a largo plazo =
exigible a largo plazo = 3.000 = 0,27
Recursos propios 11.000
Ratio endeudamiento a corto plazo =
exigible a corto plazo = 5.000 = 0,46
Fondo de maniobra = AC -PC = PN +
Pasivo NC ANC

Recursos propios 11.000

Rentabilidad financiera = Beneficio
despus de intereses e impuestos (BDII)
*100 = -21.000 *100 = -190%
Recursos propios 11.000
BAIT = -21000 -300 = 21.300
Rentabilidad Econmica = BAII * 100 =
-21.300 *100 = - 112,1%
Activo real 19.000
ACTIVO NO CORRIENTE
(62,5 %)
ACTIVO CORRIENTE
(37,5 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
NO CORRIENTE
(85 %)
FM>0
PASIVO CORRIENTE (15 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO
CORRIENTE
(85 %)

90.000 35.000 = 205.000 - 150.000 =

55.000

ACTIVO NO CORRIENTE
(58 %)
ACTIVO CORRIENTE
(42 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO
CORRIENTE
(75 %)
FM>0
PASIVO CORRIENTE (25 %)
Fondo de maniobra = AC -PC = PN +
Pasivo NC ANC
54.000 32.000 = 98.000 - 76.000 =
22.000
ACTIVO NO CORRIENTE
(26 %)
ACTIVO CORRIENTE
(74 %)

FM>0
PASIVO CIRCULANTE
FM
Fondo de maniobra = AC -PC = PN +
Pasivo NC ANC
14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
ACTIVO NO CORRIENTE
(26 %)
ACTIVO CORRIENTE
(74 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
NO CORRIENTE
(74 %)
PASIVO CORRIENTE (26%)
Fondo de maniobra = AC -PC = PN +
Pasivo NC ANC
14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000