La NIF B-10

Ante la entrada en vigor de la Norma de Informacin Financiera ("NIF B-10") a partir del 1 de
enero de 2008, la nueva Norma establece que las entidades no tiene la obligacin de
continuar reconociendo los efectos de la inflacin en su informacin financiera si el entorno
econmico es "no inflacionario". A este respecto la Norma establece lo siguiente:
1.

Entornos econmicos - se establecen dos entornos econmicos en los que puede

operar la entidad en determinado momento: a) inflacionario, cuando la inflacin es igual o
mayor que el 26% acumulado en los tres ejercicios anuales anteriores (promedio anual de
8%); y b) no inflacionario, cuando la inflacin es menor que dicho 26% acumulado;

2.

Mtodos de reexpresin - dependiendo del tipo de entorno en el que opera la entidad,

se establece lo siguiente: a) en un entorno inflacionario, deben de reconocerse los efectos de
la inflacin en la informacin financiera aplicando el mtodo integral; y b) en un entorno no
inflacionario, no deben reconocerse los efectos de la inflacin del periodo
Esta modificacin en la NIF B-10 tiene un impacto a considerar en los anlisis de precios de
transferencia, pues en primera instancia parecera que no existe la obligacin -de acuerdo a la
Norma- de actualizar la informacin financiera del contribuyente cuando se realicen anlisis
basados en utilidad bruta u operativa en materia de precios de transferencia. Sin embargo,
esto no es del todo cierto, y a continuacin amigo lector, establecemos una serie de
reflexiones que se debern considerar al momento de realizar su anlisis de precios de
transferencia.

La relevancia econmica de la
inflacin
Como sabemos, la inflacin es una de las variables econmicas ms relevantes para el
anlisis macro y microeconmico en general. Para el banco central es la variable sobre la que
gira su poltica monetaria ; para el gobierno, es una variable relevante al momento de elaborar
el presupuesto de ingresos y egresos; para las empresas puede incidir en las decisiones de
inversin sobre nuevos proyectos; y para el consumidor la inflacin tiene un efecto directo en
su poder de adquisitivo.
Por estas y otras razones ms, la NIF B-10 es una Norma que busca reconocer la importancia
del efecto de la inflacin en la informacin financiera de la empresa, de tal forma que esta
informacin incorpore el efecto del incremento en los precios y as sea posible realizar un
anlisis real de la posicin financiera de la entidad que permita tomar mejores decisiones de
negocio.

La misma NIF B-10 reconoce al inicio de su redaccin lo siguiente:

Esta Norma tiene por objeto establecer las normas que deben observarse en el
reconocimiento de los efectos de la inflacin en la informacin financiera.
La necesidad de contar con un lineamiento general para considerar los efectos de la inflacin
se hace evidente a partir de la dcada de los ochenta con la emisin del Boletn 10. En esta
poca Mxico lleg a registrar inflaciones anuales mayores al 100% como se puede observar
en la siguiente grfica.

Fuente: INEGI
Sin embargo, a partir del ao 2000 la economa ha registrado niveles de inflacin menores a
un dgito (como se puede observar en la grfica a partir del 9% registrado el 31 de diciembre
de 2000) lo cual ha generado estabilidad en las decisiones de inversin y consumo de todos
los agentes participantes en la economa.
Haciendo eco de tal estabilidad, la NIF B-10 se adeca a este nuevo marco y establece una
nueva forma para reconocer el efecto inflacionario en la informacin financiera. Es decir,
solamente se aplicar el mtodo integral si la inflacin acumulada de los tres ltimos aos es
superior a 26%.
Es importante sealar como primera reflexin, que la nueva NIF B-10 no deja de reconocer la
relevancia de incorporar los efectos de la inflacin en la informacin financiera de la

compaa, sino que solo se adeca para reconocer que en periodos de estabilidad en el nivel
de precios de la economa, el sesgo por dejar de reconocer la inflacin en la informacin
financiera se limita a variaciones de 3 o 4% (i.e. observar periodo de 2002 a 2012 en la grfica
anterior)
Sin embargo, reconoce que si la inflacin acumulada de los ltimos tres aos es superior a
26% (entorno inflacionario) entonces la compaa deber reconocer los efectos acumulados
de inflacin, como lo seala la Norma a continuacin:
...reconexin de la contabilidad inflacionaria - ante el cambio de un entorno econmico no
inflacionario a uno inflacionario, se establece que deben reconocerse los efectos acumulados
de la inflacin no reconocida en los periodos en los que el entorno fue calificado como no
inflacionario...
Como sabemos, nadie puede asegurar que se continuar con un ambiente de estabilidad en
el nivel de precios en el futuro, sobre todo ante las experiencias del pasado y los movimientos
inesperados en poltica monetaria, poltica fiscal, etc. Tan es as que la NIF B-10 dej espacio
para modificar su poltica ante "entornos inflacionarios".
Por lo tanto, si se llegara a presentar el caso de "reconexin de la contabilidad financiera"
como lo establece la NIF B-10, esto implicara que en un solo ejercicio se reconozcan los
efectos acumulados. En su momento, este efecto pudiera ser relevante para el anlisis de
precios de transferencia y probablemente se tendra que evaluar algn posible ajuste en el
entendido que las empresas seleccionadas como comparables pudieran no enfrentar la misma
situacin.

Situaciones a considerar para

los anlisis de precios de
transferencia
Podemos establecer dos situaciones generales que pueden enfrentar las entidades respecto a
este tema.

La entidad nunca ha aplicado B-10 a su

informacin financiera
En el caso de entidades maquiladoras (aunque no exclusivo de las mismas), es comn
observar que stas no reportan su informacin financiera conforme a lo dispuesto por la NIF
B-10. Esta situacin generalmente es revelada por el Contador Pblico Independiente en la
opinin que emite en su dictamen.

En estos casos, los anlisis de precios de transferencia (desde la poca de negociacin de los
Acuerdos Anticipados de Precios "APA" por sus siglas en ingls) han considerado conveniente
actualizar la informacin financiera del contribuyente, en particular sus activos fijos, para
obtener un anlisis real, es decir, incorporando los efectos inflacionarios.
En su momento, esta fue la postura adoptada por la autoridad en la negociacin de los APAs y
posteriormente fue su postura al momento de realizar las primeras auditorias de precios de
transferencia. Es decir, el SAT requiere, a las entidades revisadas, que su informacin
financiera incorpore los efectos de la inflacin.
Sin embargo, con la modificacin de la NIF B-10 a partir de 2008, la entidad ya no tiene la
obligacin de reconocer los efectos de la inflacin en su informacin financiera. Adems, el
artculo 216 de la Ley del Impuesto sobre la Renta ("LISR") establece la obligacin para la
entidad de determinar su informacin financiera de acuerdo con Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados ("PCGA" actualmente Normas de Informacin Financieras "NIFs")
No obstante, la entidad tuvo la obligacin de aplicar lo dispuesto por el Boletn-10 hasta el
ejercicio 2007 y bajo este escenario, no lo hizo as. En estos casos, y exclusivamente para los
objetivos del anlisis de precios de transferencia, se considera conveniente que la informacin
financiera de la compaa est actualizada al menos hasta el ejercicio 2007. Lo anterior es
aplicable a aquellos rubros que mantengan informacin histrica de aos previos, como son
aquellos activos que fueron adquiridos previo al ejercicio 2007 y que siguen siendo sujetos de
depreciacin amortizacin por parte de la compaa.
Por lo tanto, la informacin del balance general (activos y su depreciacin/amortizacin) y la
del estado de resultados (depreciacin/amortizacin) debera quedar al menos con la
actualizacin requerida por el Boletn-10, quedando los activos adquiridos en 2008 y aos
subsecuentes sin la necesidad de ser actualizados por inflacin, segn lo prev la NIF B-10.
Es importante amigo lector que revise su situacin particular, y en aquellos casos donde su
empresa cuente con la propiedad de activos relevantes (i.e. edificios, maquinaria y equipo)
que tengan una antigedad superior a los 6 aos, entonces se vuelve importante revisar que
su estudios de precios de transferencia aplique este ajuste de actualizacin de activos
adquiridos previo al ejercicio 2007, para dar cumplimiento a lo previsto por el artculo 216 de la
LISR, es decir, que los anlisis de precios de transferencia se realicen de acuerdo con los
PCGA (actualmente NIFs).

La entidad ha aplicado B-10 a su informacin

financiera

En los casos en que la entidad cumpli con lo dispuesto por el B-10 hasta 2007, es posible
establecer que su informacin financiera se encuentra an actualizada con un sesgo
equivalente a la inflacin registrada en el ejercicio.
Para efectos del anlisis de precios de transferencia, la compaa podra tomar la decisin de
no actualizar su informacin financiera; sin embargo, es importante recordar que de acuerdo a
la NIF B-10, si el entorno cambia a uno inflacionario, entonces el reconocimiento de la
inflacin acumulada de aos previos deber implementarse ("reconexin"). Como se coment
previamente en caso de prestarse esta situacin, la compaa deber evaluar junto con su
asesor de precios de transferencia la pertinencia de aplicar un ajuste para efectos de
comparabilidad del anlisis. A este respecto, las Directrices de Precios de Transferencia de la
OCDE para Empresas Multinacionales y Administraciones Tributarias ("Guas de la OCDE")
pueden brindar orientacin relevante para el diseo e implementacin de tal ajuste.

Consideraciones finales
Es importante sealar que las consideraciones sealadas anteriormente sobre la inflacin en
los anlisis de precios de transferencia aplican tanto a operaciones celebradas con partes
relacionadas residentes en Mxico como en el extranjero. Es decir, para cumplir con los
artculos 86-XV y 86-XII de la LISR se debern realizar los anlisis de precios de transferencia
con informacin financiera de la compaa, considerando las NIFs aplicables, incluyendo por
supuesto la NIF B-10 en comento (i.e. cuando se realicen anlisis basados en utilidad).
Dicho lo anterior, lo invitamos amable lector a revisar sus anlisis de precios de transferencia y
esperamos que estos comentarios le sean de utilidad, sobre todo ante la relevancia que ha
adquirido el tema de precios de transferencia en aos recientes en materia de fiscalizacin y
cumplimiento tanto en Mxico como en otros pases.