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Jogo de Empresas
1.
A SIMULAO EMPRESARIAL
Consiste em um exerccio seqencial de deciso, estruturado
presente
caso,
jogo
consiste
na
simulao
de
da
empresa
avaliao
do
ambiente
macroeconmico;
Entendimento dos
processos da
empresa simulada
Previso
Uso da planilha
de apoio deciso
Tomada de
deciso
Resultado
3 . Tomada de deciso
Aps analisar e eventualmente rever as decises tomadas, as
equipes entregam as decises definitivas para serem processadas
no software de simulao empresarial. A sada deste programa o
resultado referente ao desempenho da empresa, baseado nas
decises tomadas por todos os participantes.
As Decises
Cada equipe administra sua empresa tomando as seguintes
decises trimestrais:
- Preo do Produto;
- Despesa de Marketing;
- Despesa de Manuteno;
- Investimento em Pesquisa e Desenvolvimento (P&D);
- Volume de produo;
- Investimento em capacidade produtiva;
- Compra de matria-prima;
- Distribuio de dividendos;
- Outras despesas
Relatrios Gerenciais
Uma vez tomadas s decises por todas as equipes, o
administrador da simulao se encarregar de dar entrada no computador. Estas
decises, junto com os dados histricos da empresa, constituiro os dados de
entrada do programa.
O software simula as operaes da indstria e produzir, como
resultado do processamento dois relatrios (cujos modelos so apresentados no
Anexo 1), a seguir descritos:
Relatrio da Empresa
Apresenta
informaes
voltadas
especificamente
para
cada
(IAE) responsvel pelas variaes nas condies gerais da economia ,ou seja,
as expanses e contraes do ciclo econmico como tambm previses da taxa
de inflao,
previses so fornecidas atravs de um jornal econmico (cujo modelo encontrase tambm apresentado no Anexo 1), o qual tambm fornecer notcias
relacionadas com a simulao, empresas, mercado e economia, constituindo-se
no canal formal de comunicao entre o coordenador da simulao e os
participantes.
Finalmente, deve ser lembrado que o perodo adotado neste jogo
de empresas o trimestre. Significa que todos os parmetros associados
simulao devem se voltar para esta periodicidade. Assim, por exemplo, ao se
conhecer o valor de uma taxa de juros anual, deve-se proceder converso para
um valor trimestral, a fim de que a taxa possa ser utilizada como parmetro no
trimestre.
O presente Jogo de Empresas procura demonstrar para os
participantes a necessidade de se proceder a um eficiente processo de oramento
empresarial, a fim de atingir os melhores resultados. Logo, neste exerccio, a
tomada de decises ser sempre precedida da realizao de um planejamento
trimestral, no apenas como forma de auxiliar a aprendizagem na elaborao do
oramento empresarial, como principalmente com a inteno de mostrar aos
participantes o benefcio que tal processo traz para os resultados de uma
empresa.
No presente caso, a empresa simulada uma indstria de
pequeno porte, caracterizada como uma sociedade annima de capital fechado
responsvel pela moldagem de chapas de alumnio. Os detalhes a respeito da
firma considerada sero apresentados no captulo seguinte.
Sugere-se que cada empresa seja representada por equipe de
at quatro participantes. Cada membro da equipe deve ter uma funo na
so
Questes:
2.
A EMPRESA SIMULADA
A tarefa das diretorias das empresas (representadas pelas
(P&D).
verba
de
marketing
serve
para
cobrir,
com
um
vigoroso
programa
de
pesquisa
desenvolvimento.
super-produo
gera
estoques
excessivos
e,
em
simulao,
se
dficit
de
caixa
superar
POLTICA DE PRODUO
POLTICA COMERCIAL
Investimento
em
Capacidade
Produtiva,
P&D,
Manuteno
Preo
Marketing
Volume de
Produo
Custo de
Fabricao
Avaliao do Desempenho
O desempenho empresarial ser avaliado pela taxa de
retorno r descontada sobre o patrimnio lquido inicial, a qual ser calculada
para cada equipe (empresa) e usada como uma avaliao objetiva do
desempenho global dos participantes como administradores, de acordo com a
expresso abaixo, exemplificada para o caso da simulao ser realizada em 3
anos:
PL0
D1
1 r
D2
1 r
D3
1 r
D12 PL12
1 r 12
onde:
r a taxa de retorno descontada sobre o Patrimnio Lquido;
Dj so os dividendos pagos no trimestre j.
PL12 o valor econmico correspondente ao Patrimnio
Lquido ao final do trimestre 12;
A taxa de retorno r, trimestral, pode ser convertida em termos
anuais por meio da expresso :
R = (1 +r)4
onde R a taxa anual de retorno, descontada sobre o PL
inicial.
A variao no Valor Econmico do Patrimnio Lquido,
representando a agregao das variaes dos ativos (isto , caixa, estoques e
imobilizaes) mais os dividendos pagos (que podem ser compreendidos
como parcelas dos lucros "j pagas") representam o retorno sobre o patrimnio
liquido inicial, isto , a variao bruta no valor da empresa decorrente do uso
dos ativos. Os lucros so gerados a partir dos recursos da empresa, isto , dos
ativos com que ela conta no perodo inicial (perodo 0) .
Questes:
1) Como se caracteriza a da empresa simulada ?
se
retorno
descontada
sobre
patrimnio
lquido
inicial.
1
4
2
5
3
3
4
4
5
6
6
5
7
3
8
5
(em
R$
mil)
Patrimnio Lquido final (trimestre Abr / Mai/ Jun) : R$ 12.840.000,00
relatrio - inclusive a
3. ELABORAO DO ORAMENTO
Todas as empresas necessitam realizar oramentos operacionais,
os quais consistem em uma maneira de antever as realizaes futuras. Nesta
simulao , a elaborao do oramento operacional tem por objetivo geral
possibilitar aos participantes tomarem decises consistentes com os objetivos
esperados. Neste sentido, torna-se deveras importante saber usar a Planilha de
Apoio Deciso (PAD) fornecida junto com este manual, o qual tem por objetivo
facilitar a elaborao do oramento operacional. Tal instrumento, a ser
detalhadamente explicado no captulo seguinte, consiste de uma planilha onde o
participante informa as decises juntamente com a sua percepo do ambiente
macroeconmico futuro e a PAD gera os resultados financeiros correspondentes.
Assim, os participantes podem refazer as suas previses e decises tantas vezes
quanto necessrio, uma vez que a planilha possibilitar prever os resultados da
empresa caso as premissas se mostrem reais, constituindo-se em efetivo
instrumento de apoio deciso.
A realizao do oramento operacional traz ainda uma grande
contribuio aos participantes do jogo de empresas : obriga-os a conhecerem
detalhadamente a empresa simulada, com todos os seus processos e
caractersticas. Logo, possibilita quantificar os resultados gerados a partir das
decises tomadas, o que conduz necessariamente ao aprofundamento do
conhecimento da indstria simulada.
De uma forma geral, os objetivos do oramento so o
planejamento, a coordenao e o controle, concentrando esforos para:
trimestre. Projetar cenrios depende, alm das variveis sob o controle do decisor,
de muitas outras que no so controlveis, impossveis de predizer. Por isso,
preciso aprender com o passado, simular o futuro e procurar reduzir as chances
por conta da improvisao.
Normalmente o primeiro passo no desenho de cenrios separar
as variveis sob as quais possumos total controle (variveis endgenas),
daquelas para as quais no temos nenhuma influncia, quais sejam, as
denominadas variveis exgenas.
A elaborao de cenrios eficazes depende de uma srie de
fatores, dentre os quais a quantidade de informao disponvel sobre o
comportamento passado de determinados agentes sociais e processos, dos juzos
de valor de cada um sobre o que pode acontecer, uma boa dose de intuio
cognitiva, de sensibilidade e aprendizado etc.
doena ,mas se ela torna-se muito elevada, pode constituir-se na causa imediata
da morte do doente, em lugar da doena que a provocou.
A inflao moderada pode estimular o emprego e a produo
nos perodos de subemprego dos recursos mas, se a concorrncia das
importaes agressiva e a taxa de cmbio fixa, ela pode estimular as
importaes e reduzir as exportaes, afetando o emprego e a produo. O
ponto para o qual se deve chamar a ateno que a inflao/deflao
apenas um fator num sistema complexo como a economia nacional e no h
forma de se fazer generalizaes simples dos efeitos da inflao sobre o
emprego e a produo, em termos nacionais.
Na vida real h estatsticas em quantidade a respeito da
inflao que poderiam, eventualmente, ter uso nesta simulao. Porm, devese recordar ao participante que a sua tarefa a de voltar-se para a gesto da
empresa simulada, enfrentando as situaes criadas por um ambiente
imaginrio mas absolutamente verossmil.
O Indice Geral de Preos do IBGE (IGP) comeou a ser calculado
em 1947, comparando preos do ms anterior com os do ms corrente, coletados
em 18 capitais. H trs grupos de preos : os de produtos no atacado, baseado
numa amostragem de cerca de 500 mercadorias, com 60 por cento de peso no
ndice final, os de preos ao consumidor, com base nas compras de famlias com
renda de 1 a 33 salrios mnimos, que entra com 30 por cento e os preos da
construo civil, com 10 por cento de peso, baseado em planilhas de custo de
empresas de engenharia. Na sua forma original no considerado um ndice de
muita preciso - justamente pela sua abrangncia j que se baseia em um
quadro muito dispersivo de fatores considerados. divulgado em duas verses :
uma contendo apenas os preos do que produzido internamente,denominado de
disponibilidade interna(IGP-DI ) e a outra incluindo preos de importaes (IGPM).
No presente jogo empresarial , o ndice Geral de Preos (IGP)
trimestral obtido a partir do ndice de inflao anual, podendo ser estimado pela
expresso:
R
IGP( t ) IGP( t 1) 1
400
Mercado
Baseia-se
principalmente
no
preo
mdio
praticado,
de
marketing,
despesas
da
indstria
com
pesquisa
Mercado
Potencial da
indstria
Vendas
Efetivas da
indstria
Fatia de
Mercado da
Empresa
Mercado
Potencial da
empresa
Volume Efetivo de
Vendas da Empresas
Decises
A completa elaborao do oramento operacional para
o prximo trimestre exige ainda que o participante estabelea quais
decises tomar para as variveis relacionadas ao mercado e
empresa. Isto exige o estabelecimento a priori de uma estratgia
empresarial que compreende, basicamente , as reas comercial e
produtiva da empresa. Assim, o participante deve traar uma estratgia
de mdio prazo por exemplo, trabalhar com menores preos e maior
rotatividade ou atingir uma menor fatia de mercado, mas com alta
lucratividade e fazer mudanas de rumo medida que a simulao se
desenvolver. A importncia de se ter um plano inicial de ao evitar
que a empresa passe a maior parte do tempo dependente das decises
dos concorrentes e se posicione
simulao.
As
as
variveis
usadas
nesta
simulao
para
representar
de
1
5%
2
7%
3
-2%
4
5%
inflao anual
9) Uma empresa investiu R$ 12.000,00 em marketing no perodo 3, ocasio
em que o IGP era de 120. Considerando que no perodo 4 a estimativa de
inflao de 15 % aa, quanto ela precisaria gastar em marketing, de forma
a manter o mesmo nvel de investimento do perodo 3? E se a inflao
reduzisse em 10% aa no perodo? E se a inflao aumentasse em 2,5% ao
trimestre ?
10)Considere que no trimestre 4 (com IGP=150) a empresa investiu R$
300.000,00 na manuteno dos seus equipamentos. Se no trimestre 3 o
IGP era de 120, quanto o gasto do perodo 4 correspondeu, com base em
valor do perodo anterior?
11) Os custos totais da empresa no perodo 2 foram de R$ 3.000.000,00,
ocasio em que o IGP era de 120. Considerando uma previso de inflao
anual de 20% aa , qual o total dos custos para o trimestre seguinte? E se
tivesse ocorrido uma deflao de 10% aa no trimestre 3 ?
12)Explique o efeito do ndice de Atividade Econmica no planejamento das
polticas de produo e vendas das empresas.
13)Em determinado perodo do ano, a demanda para a indstria tende a variar
desde que mantidas as demais condies de mercado. Qual o ndice
responsvel por esse efeito na demanda? Nesta simulao em qual
trimestre do ano a demanda dever crescer? Por que ?
14)As variveis abaixo tm os seus valores apresentados para o 1 trimestre.
Atualize-os para os demais perodos, de acordo com os ndices mostrados
na tabela
IGP
IAE
IVS
1o trimestre
2 trimestre
3o trimestre
100
100
100
110
105
90
115
103
110
a partir dos
algumas
orientaes
para
preenchimento
das
planilhas
trata-se de um processo de
Campos 10 e 11 Os custos unitrios de mo-de-obra e matriaprima so previstos a partir dos apresentados no trimestre
anterior, levando em considerao os seguintes aspectos:
estabelecido
que
despesas
muito
elevadas
podem
8 Distribuio de dividendos
Decida o valor global dos dividendos que a empresa vai distribuir
aos acionistas. Nesta simulao os dividendos esto limitados ao
9 Outras Despesas
Esta varivel representa entradas ou sadas de caixa adicionais
decorrentes de eventualidades, as quais, caso ocorram, devero ser
sinalizadas pelo Jornal Gazeta Econmica e/ou pelo Coordenador.
recomendvel aguardar o transcurso da simulao, pois possvel
que a sua empresa no incorra em nenhum gasto deste tipo em uma
fase inicial. Caso o Coordenador no lhe comunique a ocorrncia de
gasto extra a ser registrado neste item, preencha este campo com
zero. De uma maneira geral, este item est reservado para o registro
de dispndios decorrentes de negociaes efetuadas (consultorias,
bonificaes, gastos extras, etc) ou gastos decorrentes de fatos
eventuais como incndios, furtos, catstrofes, etc. Deste modo, a
menos que o Coordenador informe expressamente qual valor
registrar no campo Outras Despesas, o mesmo dever permanecer
zerado.
Chegando a este ponto, voc ter tomado as principais
decises e estimativas necessrias s operaes do trimestre em
curso. Deve-se lembrar que duas das decises tomadas, quais sejam, o
investimento em aquisio de capacidade produtiva (Campo 6) e a
compra de matrias-primas (Campo 7) correspondem a variveis que
preparam o terreno para as decises do trimestre seguinte. J quanto
deciso relativa ao pagamento de dividendos (Campo 8) provvel que
prefira deix-la para o final, depois de estimar o lucro do trimestre e de
verificar o saldo de caixa que sobrar das operaes.
Mdulo RESULTADOS :
Previso do cenrio do
prximo perodo
Tomada de
deciso
empresarial
Anlise dos
resultados
ANEXO 1
Relatrios
Observao : Todos os relatrios encontram-se na posio do perodo 0 (zero), correspondendo ao
trimestre (Abril / Maio / Junho)
1)
Relatrio da Empresa
SIMULAO EMPRESARIAL
Relatrio da Empresa
PERODO
EMPRESA
6,40
400.000
240.000,00
75.000,00
500.000,00
1.000.000,00
53.000,00
-
b) RESULTADO OPERACIONAL
Posicionamento no Mercado
Demanda gerada pela empresa (qtd)
438.879
438.879
100,00
2.194.395
20,00
6,40
6,40
89.879
400.000
438.879
51.000
760.000
415.000
622.500
Custos de produo
Custo unitrio Mo-de-Obra direta (R$)
1,43
1,57
3,40
c) RESULTADO FINANCEIRO
DRE (R$)
Receita de vendas
2.808.825,00
1.321.295,00
Lucro bruto
1.487.530,00
Desp de Marketing
240.000,00
150.000,00
Desp administrativa
278.000,00
75.000,00
200.000,00
25.500,00
41.534,00
50.000,00
0,00
25.000,00
Desp gerais
82.000,00
Lucro operacional
Despesas financeiras
320.496,00
0,00
Lucro antes do IR
320.496,00
Imposto de renda
152.213,00
Lucro lquido
Dividendos distribudos
Lucros retidos
168.283,00
53.000,00
115.283,00
2.808.825,00
Desembolsos
3.246.230,00
Despesa de caixa
1.541.017,00
Imposto de renda
152.213,00
Dividendos distribudos
Investimentos
Compra de matria-prima
Acrscimo de caixa
53.000,00
500.000,00
1.000.000,00
(437.405,00)
2.400.000,00
Caixa
1.047.000,00
Estoque
1.353.000,00
Produtos acabados
Matria-prima
Permanente
Fbrica e equipamentos (liq)
Ativo total
153. 000,00
1.200.000,00
8.300.000,00
8.300.000,00
10.700.000,00
Passivo e PL
Circulante
Emprstimos a pagar
0,00
0,00
Patrimnio Lquido
10.700.000,00
Total do Passivo e PL
10.700.000,00
2)
Relatrio de Mercado
SIMULAO EMPRESARIAL
Relatrio de Mercado
PERODO 0 (Abr/Mai/Jun)
a) Indicadores Econmicos
Taxa de Inflao(%)
Indice Geral de Preos (IGP)
ndice de Variao Sazonal
ndice de Atividade Econmica
Taxa Bsica de Juros
3,6
100,0
100,0
100,0
-
Preo
Marketing
Dividendos
Demanda
Vendas
6,40
240.000,00
53.000,00
438.879
438.879
PL (Vlr
Econmico)
10.700.000,00
6,40
240.000,00
53.000,00
438.879
438.879
10.700.000,00
6,40
240.000,00
53.000,00
438.879
438.879
10.700.000,00
6,40
240.000,00
53.000,00
438.879
438.879
10.700.000,00
6,40
240.000,00
53.000,00
438.879
438.879
10.700.000,00
Mdia
6,40
240.000,00
53.000,00
c) Resumo da Indstria
Preo mdio (R$)
Marketing por empresa (R$)
Demanda gerada (qtd)
Volume de vendas (qtd)
6,40
240.000,00
2.194.395
2.194.395
d) Resultados Financeiros
DRE (R$)
Empres
a
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Receita
2.808.825,0
0
2.808.825,0
0
2.808.825,0
0
2.808.825,0
0
2.808.825,0
0
-
Custos
1.321.295,0
0
1.321.295,0
0
1.321.295,0
0
1.321.295,0
0
1.321.295,0
0
-
Despesas
1.167.034,0
0
1.167.034,0
0
1.167.034,0
0
1.167.034,0
0
1.167.034,0
0
-
LAIR
320.496,0
0
98.818,0
0
98.818,0
0
98.818,0
0
98.818,0
0
-
L.LIQ
168.283,0
0
168.283,0
0
168.283,0
0
168.283,0
0
168.283,0
0
-
L. Retidos
115.283,0
0
115.283,0
0
115.283,0
0
115.283,0
0
115.283,0
0
-
Indices
Empre
sa
1.047.000,00
1.047.000,00
1.047.000,00
1.047.000,00
1.047.000,00
-
1.353.000,00
1.353.000,00
1.353.000,00
1.353.000,00
1.353.000,00
-
8.300.000,00
8.300.000,00
8.300.000,00
8.300.000,00
8.300.000,00
-
10.700.000,00
10.700.000,00
10.700.000,00
10.700.000,00
10.700.000,00
-
Mg Bruta(%)
52,
96
52,
96
52,
96
52,
96
52,
96
EBITDA(R$)
520.496,
00
520.496,
00
520.496,
00
520.496,
00
520.496,
00
EBIT(R$)
320.496,
00
320.496,
00
320.496,
00
320.496,
00
320.496,
00
Mg
Operac(%)
11,4
1
11,4
1
11,4
1
11,4
1
11,4
1
Mg
Lq(%)
5,9
9
5,9
9
5,9
9
5,9
9
5,9
9
Reteno
Lucro(%)
68,
51
68,
51
68,
51
68,
51
68,
51
1
2
3
4
ROA(%)
ROE(%)
EVA(R$)
TX Retorno(%)
26,25
10,46
3,00
1,57 168.283,00
1,59
26,25
10,46
3,00
1,57 168.283,00
1,59
26,25
10,46
3,00
1,57 168.283,00
1,59
26,25
10,46
3,00
1,57 168.283,00
1,59
26,25
10,46
3,00
1,57 168.283,00
1,59
3)
Jornal
Nmero 0
EDIO : ABR / MAI / JUN
Incio dos trabalhos
Est sendo iniciada uma nova simulao. As
empresas j contam com as novas diretorias, as
quais sero responsveis pelas futuras decises
da indstria.
Nesta simulao, todas as empresas gozaro de
benefcio fiscal de 3,5% sobre os investimentos em
fbrica e equipamentos
Todas as equipes devero realizar o oramento
empresarial - utilizando a Planilha de Apoio
Deciso (PAD) antes de entregarem as decises
para a simulao
Vale ser lembrado que , a exemplo do que
acontece na vida real, os cenrios representam
previses para o prximo trimestre, as quais
podem ou no serem confirmadas
NATAL MAGRO
Os especialistas em crescimento industrial
sinalizam que o perodo de final-de-ano no ser
favorvel , no devendo se repetir o desempenho
industrial do Natal do ano passado
Inflao : 1%
A planilha PAD
parmetros:
dever
ser
inicializada
com
os
nmero entre 1 e 5