INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR

PURHEPECHA
EDUCACION A DISTANCIA

INGENIERIA INDUSTRIAL

DECIMO SEMESTRE

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS

UNIDAD I: DIAGNOSTICO DEL ENTORNO Y DESARROLLO DE LA

IDEA
ACTIVIDAD 1: RESUMEN DE MATERIAL DE APOYO PROYECTO
DE INVERSION

PROFESOR: LIC. FLORENCIO SANTOS ASCENCIO

ALUMNO: RAMON VAZQUEZ LOPEZ

(A101151)
URUAPAN MICHOACAN A 12 DE MARZO DE 2015

INTRODUCCION

El resumen de la lectura del material Proyectos de inversin, se centra en la

bsqueda, planteamiento, gua y solucin al planteamiento de un proyecto aplicando
metodologas que ayudan en la toma de decisiones.

CAPITULO II
PROYECTO DE INVERSION
Proyecto es una solucin inteligente al planteamiento de un problema a resolver.
Un proyecto de inversin es un plan al cual se le asigno cierto monto de capital e
insumos para producir bienes o servicios de utilidad para la sociedad en general.
La evaluacin de un proyecto de inversin tiene por objetivo saber el nivel de la
rentabilidad econmica y social que asegure resolver una necesidad humana en
forma eficiente, segura y rentable.
Generalmente los proyectos de inversin siguen tres etapas bsicas:
Anlisis viabilidad: estudio preliminar y marco general del proyecto.
Estudio prefactibilidad: Es el bosquejo casi completo del proyecto y todas sus
caractersticas.
Estudio de factibilidad: El proyecto ejecutivo de realizacin que incluye un anlisis
a detalle.
La evaluacin del proyecto de inversin es la herramienta que facilita metodologas
que reducen y prevn perdidas durante la ejecucin de este. El proyecto est
sustentado en una base cientfica sobre un panorama real y veraz del
comportamiento de la inversin con todos sus elementos que son parte en la toma
de decisiones y que ofrece opciones para aplicar estrategias financieras para
aumentar la rentabilidad en un tiempo adecuado o en su caso rechazar el proyecto.
La informacin que se utilice en el proyecto debe estar estrechamente relacionada a
las caractersticas del mercado, tcnicos, organizaciones, financieros y de
evaluacin para que la informacin que arroje sea lo ms confiable posible para la
toma de decisiones sea adecuada y seguir adelante con el proyecto o modificarlo.
Una buena inversin requiere un proyecto como base bien estructurada y
estructurada el cual marca el camino a seguir.
ETAPAS DEL PROYECTO
Estudios Preliminares
Es la primera etapa donde se conceptualiza el proyecto de forma general, delimita
rangos mximos y mnimos de inversin con informacin existente, el juicio comn,
la opinin de las experiencias, los costos y los ingresos.
Anteproyecto o estudio de prefactibilidad

Para determinar la rentabilidad y viabilidad de un proyecto se realiza un estudio que

profundiza con informacin ms detallada del estudio de mercado, tecnologa
utilizada y la rentabilidad en el anlisis de alternativas planteadas.
Constitucin del Comit
Se conforma un grupo de trabajo interdisciplinario dedicado a llevar a cabo todos los
estudios concernientes al proyecto de inversin. El grupo puede ser informal,
temporal o relativamente permanente. Se recomienda que sea formal y permanente
lo cual le da ventajas al proyecto para su seguimiento continuo.
Estudio de Factibilidad
En esta etapa se realiza un nivel de estudio ms profundo y completo de anlisis.
Se seleccionan los canales adecuados para el producto o servicio, contratos de
venta, cotizaciones actualizadas de inversin, planos arquitectnicos de
construccin, etc.
La informacin que resulte de este proyecto final y de estos nuevos anlisis no debe
alterar la decisin tomada a la inversin.
Despus de realizadas estas etapas, se elabora un documento del proyecto, el cual
contiene:
Estudio de mercado
Este estudio demuestra la existencia de la necesidad de un servicio o producto con
las caractersticas requeridas necesarias.
Objetivos:

Devela la existencia de necesidades insatisfechas en el mercado o

posibilidad de dar mejor servicio en la oferta y demanda de productos en el
mercado.
Determinar la cantidad de bienes o servicios que la comunidad est dispuesta
a adquirir a un determinado precio.
Conocer cules son los medios que se utilizan para hacer llegar los bienes y
servicios a los usuarios.
Ofrecer un estudio de mercado el cual ayude y de una idea al inversionista
del producto que introducir al mercado y pueda ser o no aceptado.
Depender esta decisin de los resultados que arroje el estudio de mercado.

Una investigacin que se realice al mercado ayudara y ser de apoyo para la toma
de decisiones, esta deber tener las siguientes caractersticas:

La recopilacin de la informacin debe ser sistemtica.

El mtodo de recopilacin debe ser objetivo y no tendencioso.
Los datos siempre deben ser informacin til.

El objetivo de la investigacin siempre debe tener como objetivo final servir

como base para la toma de decisiones.

Competencia
El mercado es la principal fuente de informacin, ya que se puede conocer los
precios, las condiciones de crdito, la publicidad, diversidad de tamao del producto,
envases, promociones, etc.
Existen dos tipos de competencia:

Directa
Indirecta, se compite por un proveedor o por un distribuidor

Existen tambin 4 fuerzas competitivas:

Productos sustitutos. Productos que pueden desempear la misma funcin y

satisfacer la misma necesidad.
Competidor potencial. Empresas que pueden ingresar al sector y ser
competidor directo.
Compradores. Fuerzas competitivas que atentan en la rentabilidad de las
empresas en diversas circunstancias.
Proveedores. Tienen poder de negociacin sobre la empresa, amenazando
con elevar o reducir precios, calidad al producto o servicio.

La forma en que los competidores compiten se divide en 4 partes:

Estrategia del competidor

Desempeo del competidor
Puntos fuetes y debilidades del competidor
Reacciones competitivas

Elementos bsicos en el estudio de mercado:

Mercado. rea en donde se enfrentan las fuerzas de la oferta y la demanda

para efectuar transacciones de bienes, servicios y recursos materiales.
Demanda. Cantidad de bienes y servicios puestos a disposicin del mercado
a un precio determinado.
Oferta. Cantidad de bienes y servicios que el mercado solicita para cubrir
necesidades especificas a un precio determinado.
Precio.

Anlisis de ingeniera o estudio tcnico

Consiste en identificar y especificar las caractersticas que debe tener el activo fijo,
la creacin de un proceso de produccin ptimo para una buena gestin de los
recursos asignados al proyecto.

La funcin de la ingeniera es la de verificar la tcnica de fabricacin del producto,

analizar el tamao optimo, la localizacin, los equipos, las instalaciones y la
organizacin que se requiere para la produccin. La tcnica comprende todo lo
referente al funcionamiento y la operatividad del proyecto (donde, cuando y como),
tambin determina la funcin de produccin optima para la utilizacin eficiente y
eficaz de los recursos disponibles.
Existen diferentes tipos de procesos productivos, se clasifican de acuerdo a sus
flujos productivos, tipo de producto con su correspondiente flujo de fondos para el
proyecto.
El proceso productivo y la tecnologa seleccionada influirn directamente sobre el
total de inversiones, costos e ingresos del proyecto.
La tecnologa utilizada adecuadamente influye directamente en el flujo de caja a
causa de la obra fsica.

Partes que conforman un estudio tcnico

1. Localizacin del proyecto: es la parte que contribuye en gran parte a que
se logre la mayor rentabilidad sobre el capital y obtener el costo ms
pequeo, por lo tanto determina el sitio adecuado donde se instalara la
planta. Esto esta se debe de localizar tratando de estar cerca, tanto de los
proveedores y materia prima, como del mercado y los clientes de consumo.
2. Determinacin del ptimo de la planta: es la capacidad del proyecto de
realizar unidades por ao, cantidad de la inversin, efectividad de mano de

obra y todo lo relacionado a la economa, entre ms bajos sean los costos

totales y/o una mxima rentabilidad, se llega a un proyecto optimo deseable.
3. Ingeniera del proyecto: da solucin a situaciones en la instalacin y el
funcionamiento de la planta, procesos, equipo y maquinaria. Se determina la
distribucin dentro de la planta, la estructura jurdica y organizacional.
4. Determinacin de la organizacin humana y jurdica: despus que el
administrador eligi la estructura organizacin mas ideal realiza un
organigrama de jerarquas vertical como propuesta para los puestos y
jerarquas dentro de la organizacin.

Factibilidad de ubicacin
La localizacin del proyecto involucra loa efecto que causa a la tecnologa,
restricciones fsicas que afectan los costos de operacin y capital. El objetivo es
elegir la opcin que mas haga obtener ganancias.
Factores que intervienen en la localizacin del proyecto

Medios y costos de transporte

Disponibilidad y costo de mano de obra
Cercana de las fuentes de abastecimiento
Factores ambientales
Cercana del mercado
Costos y disponibilidad de terrenos
Topografa de suelos
Estructura impositiva legal
Disponibilidad de agua, energa y otros suministros
Comunicaciones
Posibilidad de desprenderse de desechos

Estudio Econmico-financiero
Tiene el objetivo demostrar que ha recursos suficientes para realizar el proyecto
asegurando beneficios.
Estados financieros del proyecto
Son documentos contables confiables que informan del estado financiero de la
entidad en un determinado periodo.
Un proyecto de inversin se puede analizar y evaluar realizando un ejercicio de
simulacin, tomando como base las operaciones que se quieren llevar a cabo:

Estado de inversin inicial: son la totalidad de entradas y salidas que se

realizan para determinar los costos y gastos iniciales.

o Precio neto pagado por el bien capital

o Costos y gastos de arranque
o Estmulos fiscales
Estado de Resultados del proyecto: Este estado muestra de forma detallada
de ingresos y egresos que se esperan realizar en toda la vida del proyecto.
Balance General del proyecto: Se evala la situacin financiera y se
establecen las condiciones relativas a los activos circulantes y pasivos a corto
plazo (capital del trabajo).
Flujo de efectivo del proyecto: Muestra de forma detallada ordenada las
operaciones de entrada y salida en la vida del proyecto.

Evaluacin Financiera
Tiene como objetivo conocer la rentabilidad econmica y social, asegurando
asegurar solventar una necesidad humana de forma eficaz, segura y rentable e
invertir los recursos a la mejor alternativa.
Las reas generales en las que se puede aplicar la metodologa de la evaluacin de
proyectos son:

Instalacin de una planta totalmente nueva

Elaboracin de un nuevo producto de una planta ya existente
Aplicacin de la capacidad instalada o creacin de sucursales
Sustitucin de maquinaria por obsolescencia o capacidad insuficiente

Presupuesto
El presupuesto es una expresin cuantitativa de los objetivos gerenciales y un
medio para controlar el progreso hacia el logro de objetivos.
Razones financieras
Son herramientas que ayudan a analizar e interpretar a informacin contenida en los
estados financieros, estas razones se dividen en estticas, dinmicas y mezcladas:

Estticas: Razones cuyo numerador y denominador se obtienen de un

estado financiero o esttico.
Dinmicas: so razones financieras cuyo numerador y denominador se
obtienen de un estado financiero dinmico.
Mezcladas: Razones cuyo numerador y denominador provienen de estados
financieros dinmicos y/o estticos.

Mtodos de evaluacin de los proyectos de inversin

Existen varios mtodos para la evaluacin de proyectos de inversin:

Periodo de recuperacin: Determina el tiempo necesario para que el proyecto

genere los recursos suficientes para recuperar la inversin.
o Ventajas
Se conoce el tiempo en que se recupera la inversin
Se calcula fcilmente
o Desventajas
No toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo
No existe flujo de efectivo en el periodo de recuperacin.
Periodo de recuperacin descotado: Examina el tiempo que la empresa
necesita para recuperar la inversin inicial, considerando los flujos de efectivo
futuro y los trae al presente a tasa de descuento.
o Ventajas
Se conoce el tiempo en que se recupera la inversin
Se calcula fcilmente
o Desventajas
No considera los flujos de efectivo generados
Mtodo de valor presente neto: Se utiliza el valor presente de los flujos netos
de efectivo y descontando costos de capital e inicial. Este valor resultante
debe ser positivo, caso contrario se rechaza el proyecto.
o Ventajas
No importa el signo de los flujos de efectivo (positivo o negativo)
Mtodo de la tasa interna de retorno (TIR): tasa de inters que igual al valor
presente de flujos de efectivo esperados o ingresos, con el costo inicial.
Para evaluar el proyecto se compara el TIR con la tasa del costo de capital, si
el TIR es mayor al costo de capital se acepta el proyecto, sino se rechaza.
o Ventajas
Considera el valor del dinero a travs del tiempo
o Desventajas
No funciona si existen flujos de efectivo negativos
Las variaciones que sufre la TIR ao con ao

Riesgo e incertidumbre
Es la probabilidad que existe del cambio en las variables macroeconmicas y
operacionales ocasionando reducciones y/o eliminar la rentabilidad del negocio.

Anlisis de sensibilidad: Con los estados financieros y tomando en cuenta las

variables financieras, modificaremos sus valores y cantidades

GUIA GENERAL PARA LA PRESENTACION DE PROYECTOS DE INVERSION Y

DE COOPERACION EXTERNA NO REEMBONSABLE

1. Datos generales
1.1 Nombre del proyecto: est compuesto por tres elementos
i. Proceso o accin a realizarse
ii. El objeto de la accin
iii. La ubicacin del proyecto
2.1 Entidad ejecutora: institucin que se encarga de la ejecucin del
proyecto.
3.1 Cobertura y localizacin
i. Describir la ubicacin o cobertura geogrfica del proyecto
ii. Definir el sitio exacto de ejecucin del proyecto
4.1 Monto: inversin total del proyecto
5.1 Plazo de ejecucin: tiempo de ejecucin del proyecto en meses
6.1 Sector y tipo de proyecto: se selecciona el sector al cual pertenece la
propuesta y a qu tipo de intervencin correspondiente.
2. Diagnostico y problema
2.1 Descripcin de la situacin actual del rea de intervencin del
proyecto
Se analiza la situacin actual de rea de intervencin, considerando lmites,
localizacin, poblacin, educacin, salud, servicios bsicos, viabilidad, etc.
2.2 Identificacin, descripcin y diagnostico del problema
Determinar las caractersticas generales, causas y aspectos que lo rodean,
determinar aspectos especficos y buscar una solucin. Identificar la
necesidad o problemas, caractersticas importantes, causas, repercusiones y
condiciones de la situacin. Se involucra a la gente ms cercana a los
problemas, aplicando metodologas grupales para que todos se involucren y
comprometan.
2.3 Lnea base del proyecto: establece la situacin de los componentes
sociales,
demogrficos,
econmicos,
ambientales,
organizativos,
capacidades, etc., debe contener indicadores cuantificados para la medicin
del impacto del proyecto.
2.4 Anlisis de oferta y demanda:
Demanda
Se compone de los siguientes conceptos:
o Poblacin de referencia: comprende la poblacin total del area de
influencia del proyecto.

o Poblacin demandante potencial: parte de la poblacin que comprende

bienes y servicios ofertados por el proyecto.
o Poblacin demandante efectiva: requiere y demanda efectivamente los
bienes ofrecidos por el servicio.
o Estableciendo la demanda actual, se procede a proyectar esta para el
periodo del diseo del proyecto.
Oferta
Se deben identificar y analizar todas las entidades oferentes y estimar su
capacidad actual de produccin del bien o servicio que le proyecto
proporcionara.
Se estima la capacidad de produccin del servicio a futuro, tomar en cuenta
la oferta optimizada, considera la capacidad mxima de provisin de bienes y
servicios.
Estimacin de dficit o demanda insatisfecha (oferta - demanda)
Sobre la base del balance oferta demanda se establecer el dficit o
poblacin carente, actual y futura, es la poblacin que requiere un bien o
servicio pero que no tiene ninguna fuente que se lo provea.
2.5 Identificacin y caracterizacin de la poblacin objetivo
La poblacin afectada o demandante efectiva es la que enfrenta las
consecuencias del problema al que se dar solucin, adems el desarrollador
del proyecto debe sealar las caractersticas relevantes de la poblacin
objetivo en relacin con el problema en estudio.
3. Objetivos del proyecto
En base en anlisis y las capacidades reales se debe definir claramente los
objetivos a la solucin actual al problema o necesidad. Debe responder al
Cundo?, Cmo? Y Cundo? Se modifica la situacin actual y obtener
resultados a la situacin deseada. El establecimiento de objetivos se dividen en:
3.1 Objetivo general y objetivos especficos
Objetivo general: es aquel que considera posibilidad de alcanzar,
respecto al problema.
Objetivos especficos: corresponde a objetivos ms puntuales que son
parte estructural del objetivo central.
3.2 Indicadores de resultado:
Son indicadores de nivel de propsito, describiendo los resultados logrados al
finalizar la ejecucin del proyecto. Las metas especifican la cantidad, calidad
y tiempo de los resultados a alcanzar en base a la lnea base.
3.3 Matriz de marco lgico:

Es una matriz explicativa donde se relacionan los objetivos, componentes,

actividades, indicadores, medios de verificacin y supuestos, del global del
proyecto.

4. Viabilidad y plan de sostenibilidad

4.1 Viabilidad tcnica
La revisin del expediente tcnico y la informacin contenida ser
revisada por la autoridad local correspondiente el cual determina u

certificacin y el cumplimiento de la normativa vigente para la factibilidad

y costos del proyecto y que se adapten al mercado local.
Descripcin de la ingeniera del proyecto
Descripcin detallada de los componentes, procesos, metodologas e
insumos previstos a realizar para la ejecucin del proyecto y su viabilidad
tcnica.
Especificaciones tcnicas
Se detallan las caractersticas fsicas y tcnicas de los materiales,
suministros y servicios que conforman los componentes del proyecto.
4.2 Viabilidad econmica y financiera
Viabilidad econmica: Est conformada por la comparacin, identificacin,
cuantificacin y valoracin de los ahorros que va a generar el proyecto.
Viabilidad financiera: Est conformada por la identificacin, cuantificacin
y valoracin de los ingresos que genera el proyecto y pueda cubrir los
gastos y mantenimientos.
4.2.1 Supuestos utilizados para el calculo
Se seala y justifica los supuestos y la metodologa utilizada valorando los
beneficios y cosos.
4.2.2 Identificacin, cuantificacin y valoracin
beneficios y costos
Ingresos:
o Ingresos por precio del bien o servicio
o Ingresos por concepto de impuestos o tasas

de

ingresos,

Beneficios:
o Temas de saneamiento costos evitados y ahorro en atencin medica
o Caso de transporte, ahorro de tiempo de viaje, operacin y
mantenimiento
o Proyectos productivos, incremento de la produccin o reduccin de
prdidas.
4.2.3 Flujos financieros y econmicos
Se estructura el flujo econmico y financiero tomando como base la
viabilidad, sino se contemplara la prestacin de un servicio no se requiere
flujo financiero.
4.2.4 Indicadores econmicos y sociales(TIR, VAN y otros)

Se debe establecer el clculo de valor anual (VAN) y la tasa interna de

retorno (TIR) adems de otros flujos e indicadores.
4.2.5 Anlisis de sensibilidad
Presentar los valores VAN, TIR y otros, se comparan con los montos de
ingresos, beneficios, tasas y costos de descuentos utilizados en los flujos.
4.3 Anlisis de sostenibilidad
4.3.1 Sostenibilidad econmica-financiera
Se debe dedicar esfuerzo e iniciativa para que los bienes y servicios que
se generen garanticen la cobertura y calidad. Plantear alternativas para
cubrir el financiamiento, operacin y mantenimiento del proyecto.
4.3.2 Anlisis de impacto ambiental y de riesgos
Se cuida la sostenibilidad ambiental, dedicando recursos para el
seguimiento ambiental, promover el uso racional de los recursos
renovables, minimizando el empleo de recursos y/o no renovables y la
produccin de desechos.
4.3.3 Sostenibilidad
ciudadana

social:

equidad,

genero,

participacin

Los proyectos deben de estar en comunin con su entorno para contribuir

al mantenimiento e incremento de sus valores sociales, logrando equidad
y justicia social, minimizando rupturas sociales.
5. Presupuesto detallado y fuentes de financiamiento
El presupuesto se presenta por fuente de financiamiento y por actividad. Se
describe el organismo, el tipo de financiamiento, externo o interno y el
organismo que se encargara del pago del crdito y la entidad que concede el
crdito.

Adicionalmente se deber estructurar un cuadro por tipo de gastos (obras

fsicas, honorarios, capacitacin, etc.)

6. Estrategia de ejecucin
6.1 Estructura operativa
Se regula la ejecucin con un reglamento operativo, normando los
procedimientos internos en la seleccin o ejecucin de las actividades a
realizar.
6.2 Arreglos institucionales
Es la descripcin de la institucin como publica y/o privada que realizara
actividades afines al proyecto, una explicacin de las estrategias que se
aplicaran y fomentar alianzas entre ellas para favorecer la realizacin del
proyecto.
6.3 Cronograma valorado por componentes y actividades
Se da seguimiento a cada actividad del proyecto, cronolgicamente
valorando el avance y representando su costo de acuerdo a su periodo de
tiempo de ejecucin.

7. Estrategia de seguimiento y evaluacin

7.1 Monitoreo de la ejecucin
En la etapa de ejecucin se aplican acciones para prever aplicar un proyecto
ya sea en trminos de obras o acciones, cronograma o recursos empleados,
todo esto para detectar desviaciones respecto a la programacin inicial del
proyecto.
7.2 Evaluacin de resultados e impactos
Despus de finalizado el proyecto se define el proceso para determinar los
productos y metas alcanzadas en base a indicadores y metas establecidas en
la Matriz de Marco Lgico.
7.3 Actualizacin de lnea de base
Despus de tener un financiamiento y estar a punto de iniciar el proyecto, se
debe actualizar la lnea base.

8. ANEXOS
8.1 Certificaciones tcnicas y de costos
o Certificacin de viabilidad tcnica
o Certificado de disponibilidad de recursos econmicos para el
financiamiento del proyecto
o Certificado en el que se determine que el proyecto forma parte de su
plan de desarrollo
o Certificado en el que se indique que la entidad seccional cuenta con la
capacidad tcnica y administrativa para la eficiente ejecucin del
proyecto
8.2 Certificacin del Ministerio del Ambiente y otros segn corresponda
En caso de necesidad se deber contar con la licencia ambiental otorgado
por la autoridad correspondiente al lugar de labor y poder ejercer con todo
derecho.

CONCLUSIONES
El personal de diseo de proyectos debe empaparse de toda la informacin habida y
disponible para levar a cabo un estudio adecuado de todas las fuerzas que rodean
un proyecto de inversin.
Se debe tener experiencia en la aplicacin y anlisis de estudios preliminares ya
que es un indicador que anticipa cualquier entorno no adecuado. Aplicacin de un
anteproyecto para conocer si los principales soportes del proyecto, la rentabilidad y
el mercado, nos permitirn establecer un proyecto.
El conocimiento de fuerzas de la oferta y la demanda, competencias, as como la
identificacin de oportunidades tanto de clientes como proveedores son elementos
que los estudios del mercado nos proveern de informacin que ayudara a la
estructuracin del proyecto de inversin.
Aspecto importante a tomar en cuenta es el lugar en donde se construirn las
instalaciones que albergaran nuestra organizacin proveedora de bienes y servicios,
en donde se cuidara tanto el aspecto fsico, situacin jurdica, colindancia, tipo de
terrenos que las rodearan y aspectos ambientales que se deben de cuidar.
Los aspectos y metodologas, as como tcnicas que utilicemos nos darn puntos
extras en la implantacin, ya que como todo estudio, la tcnica que se utilice
mostrara la calidad del resultado.
Como parte fundamental se deber atender en toda plenitud de conocimiento de
causas y confiabilidad el estado de las finanzas y economas del proyecto y la
organizacin en todo rubro, nivel y momento, para que se hagan buenas
inversiones, se le saque todo el provecho e inters posible con toda claridad y
confiabilidad en todo momento.
Como aspecto final de los proyectos de inversin se debe de tomar en cuenta la
necesidad de monitorear y evaluar los procesos y resultados que se vayan
generando al momento de la ejecucin de este, para prevenir estados y procesos
inadecuados o dudosos, que provoquen o desencadenen productos o servicios
indeseables.

BIBLIOGRAFIA

Materia de estudio de la materia de Formulacin y evaluacin de proyectos

del ITSP de Cheran, febrero 2015.
Baca Urbina Gabriel, evaluacin de proyectos 3ra. Edicion, 1990.
Materia de estudio de la materia de Material complementario del ITSP de
Cheran, febrero 2015.