SERVICIOS AGRIQUIMICOS PYC, S.A.

DE
COMPARATIVO - BALANCE GANERAL
( miles de pesos )
CONCEPTO

2007
$

Activo
Activo Circulante
Efectivo
Cuentas por cobrar
Clientes (neto de estimacion para cuentas de cobro
dudoso por $2,441,084 en 2006)
Partes relacionadas
Otras cuentas por cobrar
Impuestos por recuperar

4,699.00

110,335.00
10,369,896.00
247,632.00
462,324.00
11,190,187.00

Inventarios
Pagos anticipados
Total activo circulante
Inmuebles, maquinaria y equipo neto
Impuesto sobre la renta referido
Inversin en acciones de asociada
Otros activos
Total Activo
Pasivo y capital contable
Pasivo a corto plazo
Proveedores
Otras cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Partes relacionadas
Participacion de los trabajadores en las utilidades

0.00
0.00
11,194,886.00
499,068.00
0.00
657,326.00
0.00
12,351,280.00

730,924.00
0.00
1,608,718.00
1,762,473.00
174,287.00
4,276,402.00

Pasivo a largo plazo

Obligaciones laborales
Impuesto sobre la renta diferido
Total pasivo
Capital Contable
Capital Social
Insuficiencia en la actualizacion del Capital
Prdidas acumuladas

0.00
11,500.00
4,287,902.00

17,253,459.00

7,076,374.00
2,113,707.00

Total de capital contable

Total del pasivo y capital contable

8,063,378.00
12,351,280.00

COS PYC, S.A. DE C.V.

LANCE GANERAL

pesos )
2007

2006
%

ANALISIS 1 BALA
0.04%

62,220.00

0.23%

Ventas Netas

0.00%
0.89%
83.96%

573,684.00
20,366,565.00

2.10%
74.40%

2.00%

365,957.00

1.34%

3.74%

1,663,434.00

6.08%

90.60%

22,969,640.00

83.91%

0.00%

1,680,546.00

6.14%

0.00%

20,566.00

0.08%

90.64%

24,732,972.00
1,570,650.00

5.74%

0.00%

355,291.00

1.30%

5.32%

671,853.00

2.45%

0.00%

42,908.00
27,373,674.00

48.72%

90.35%

4.04%

100.00%

463,349.00 Clientes
9,996,669.00 Partes relacionadas
Ventas a credito

0.16%
100.00%

ANALIS
5.92%

6,975,162.00

25.48%

0.00%

1,131,028.00

4.13%

13.02%

1,111,659.00

4.06%

14.27%

16,275,087.00

1.41%
34.62%

0.00
25,492,936.00

59.46%
0.00%
93.13%

0.00%

799,365.00

2.92%

0.09%

0.00

0.00%

34.72%

26,292,301.00

96.05%

139.69%

10,400,659.00

38.00%

-57.29%

7,076,374.00
2,242,912.00

-25.85%

-17.11%

-8.19%

Conto de Ventas
Proveedores
Partes relacionadas
Compras a credito

65.28%
100.00%

1,081,373.00
27,373,674.00

3.95%
100.00%

ANALISIS 1 BALANCE GENERAL

2007

2006

8,705,438.00 $ 143,529,146.00

110,335.00
10,369,896.00
$ 10,480,231.00
120.39%

3,014,768.00
20,366,565.00
$ 23,381,333.00
16.29%

ANALISIS 1
$

1,669,849.00 $ 135,388,119.00
6,975,162.00
1,762,473.00
16,275,087.00
1,762,473.00 $ 23,250,249.00
105.55%
17.17%
$ 112,137,870.00

2005

39,029,366.00

20006

$ 20,366,565.00

52.18% -$

18,662,801.00

Operacin
Utilidad (prdida neta)
Partidas aplicadas a resultados que no requirieron el uso de recursos:
Depreciacin
Incremento en reserva de prima de antigedad y beneficios por terminacin
Participacin en los resultados de la compaa asociada
Impuesto Diferido
Incremento Disminucin en activos de operacin:
Cuentas por cobrar a
Clientes Neto
Partes Relacionadas
Otras
Inventarios Neto
Pagos Anticipados
Otros Activos
Incremento Disminucin en pasivos de operacin:
Proveedores
Partes Relacionadas
Impuesto Sobre la Renta y Participacin de los trabajadores en las utilidades
Provisiones y activos acumulados
Recursos aplicados en la operacin
Financiamiento
Aumento de Capital Social
Recursos generados por actividades de financiamiento
Inversin
Venta de maquinaria y equipo
Recursos generados por actividades de financiamiento
Decremento de efectivo
Efectivo al inicio del ao
Efectivo al final del ao

Septiembre 2007

31 de diciembre 2006

129,205.00

1,316,833.00

144,842.00
799,365.00
0.00
366,789.00
158,529.00

344,160.00
660,022.00
27,907.00
155,356.00
129,388.00

463,349.00
9,996,669.00
118,325.00
1,680,546.00
20,566.00
1,284,856.00

4,585,452.00
18,662,801.00
201,196.00
247,221.00
68,731.00
42,908.00

6,244,238.00
14,512,614.00
174,287.00
660,278.00
7,837,061.00

1,244,973.00
13,777,623.00
363,878.00
1,264,123.00
299,602.00

6,852,800.00
6,852,800.00

0.00
0.00

926,740.00
926,740.00
57,521.00

226,110.00
226,110.00
73,492.00

62,220.00
4,699.00

135,620.00
62,128.00

10,460,018.00

6,918,484.00
6,852,800.00
65,684.00

14,077,349.00

Evaluacin Financiera a travs de Razone

Activo Circulante
Pasivo Circulante

NDICE DE SOLVENCIA
2006
24,732,972.00
25,492,936.00

Por cada peso de deuda que tengo, tengo 0.97 pesos para hacerle frente a mis deudas

Activo Circulante
Pasivo Circulante

CAPITAL DE TRABAJO NETO

2006
24,732,972.00
25,492,936.00

-$759,964.00

Es el dinerto que tengo disponible para trabaj

Activo Circulante
- Inventarios
Pasivo Circulante

PRUEBA DEL CIDO

2006
24,732,972.00
1,680,546.00
25,492,936.00

Por cada peso de deuda que tengo, tengo 0.90 pesos para hacerle frente a mis deudas sin considerar mi inventario

Costo de Ventas
Inventario Promedio

ROTACIN DE INVENTARIOS
2006
135,388,119.00
1,680,546.00

En promedio existe 80.56 veces de rotacin de nuestro inventario

Das
Rotacin de Inventarios

PLAZO PROMEDIO DE INVENTARIOS

2006
365.00
80.56

Cada 4.53 das se da la rotacin de inventarios

ROTACIN DE CUENTAS POR COBRAR

2006
Ventas a crdito
143,529,146.00
Promedio de cuentas por cobrar
10,480,231.00

En promedio existe 13.70 veces de rotacin de mis Cuentas por Cobrar

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

2006
Das
365
Rotacin de Cuentas por Cobrar
13.70

Cada 26.65 das se da la rotacin de Cuentas por Cobrar

Costo de Ventas
Cuentas por Pagar

ROTACIN DE CUENTAS POR PAGAR

2006
67,694,059.50
730,924.00

En promedio existe 92.61 veces de rotacin de mis Cuentas por Pagar

PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

2006
Das
365
Rotacin de Cuentas por Pagar
92.61

Cada 3.94 das se da la rotacin de Cuentas por Pagar

Total Pasivo
Total Activo

PASIVO TOTAL
2006
26,292,301.00
27,373,674.00
Por cada peso que tenemos invertidos un 0.96% ha sido financiado por los acreedores

Total Activo
Total Capital Contable

ENDEUDAMIENTO
2006
27,373,674.00
1,081,373.00

25.31

Este es el grado en el cual la empresa ha sido financiada mediante deu

hay deudas; y entre ms se aleje de la unidad quiere decir que ms en

Pasivo a Largo Plazo

Total Capital Contable

PASIVO A CAPITAL
2006
799,365.00
1,081,373.00

Proporcin del 0.74 centavos, que se tiene del pasivo a largo plazo,respecto del capital contable

Si es menor a 1 entonces el capital contable es suficiente para respaldar

mayor a 1 entonces el pasivo a largo es ms grande que el capital conta

Utilidad Neta
Capital Contable

ROI
2006
(1,316,833.00)
1,081,373.00

-De cada peso que se tienen invertidos, se pierden -1.22 pesos despus de quitar costos, gastos e impuestos

Porcentaje de utilidad, despus de cubrir costos, gastos

Ventas
Activo Total

ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS

2006
143,529,146.00
27,373,674.00

La empresa esta utilizandos sus activos en un 5.24

Mide el grado de eficiencia de la gerencia en la utilizacin de sus activo

ms alto sea l % ms eficiencia en la utilizacin de los activos y hay

Utilidad Bruta
Ventas Netas

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES

2006
8,141,027.00
143,529,146.00

Por cada peso de venta le quito mis costos que quedan 0.06 centavos de utilidad

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD DE OPERACIN

2006
Utilidad de Operacin
2,481,513.00
Ventas Netas
143,529,146.00

-Por cada peso de ventas al quitarle los costos y gastos me pierden -.02 centavos

Utilidad Neta
Ventas Netas

MARGEN NETO DE UTILIDADES

2006
1,316,833.00
143,529,146.00

-Por cada peso de ventas que genero, hay quitarle costos, gastos e impuetos, obtengo una prdida de 0.01 centavo

RENDIMIENTO
2006
1,316,833.00
27,373,674.00

Utilidad Neta
Activo Total

-De cada peso que tienes en el activo, pierdo 0.05 centavos

Utilidad Antes de Impuestos

Utilidad de Operacin

CARGA FINANCIERA
2006
1,133,570.00
2,481,513.00

0.46

Entre ms se acerque a la unidad significa que se pagan pocos interes

cero significa que se pagan muchos intereses.

travs de Razones Financieras

E DE SOLVENCIA
2007
11,194,886.00
4,276,402.00

Por cada peso de deuda que tengo, tengo 2.62 pesos para hacerle frente a mis deudas

DE TRABAJO NETO
2007
11,194,886.00
4,276,402.00

$6,918,484.00

ngo disponible para trabajar

EBA DEL CIDO

2007
11,194,886.00
0.00
4,276,402.00

Por cada peso de deuda que tengo, tengo 2.62 pesos para hacerle frente a mis deudas sin considerar mi inventario

N DE INVENTARIOS
2007
1,669,849.00
0.00

En promedio existe 0.00 veces de rotacin de nuestro inventario

EDIO DE INVENTARIOS
2007
365.00
0.00

Cada 0.00 das se da la rotacin de inventarios

CUENTAS POR COBRAR

2007
10,480,231.00
110,335.00

En promedio existe 94.99 veces de rotacin de mis Cuentas por Cobrar

O DE CUENTAS POR COBRAR

2007
365
94.99

Cada 3.84 das se da la rotacin de Cuentas por Cobrar

E CUENTAS POR PAGAR

2007
2,493,397.00
23,250,249.00

En promedio existe 0.11 veces de rotacin de mis Cuentas por Pagar

O DE CUENTAS POR PAGAR

2007
365
0.11

Cada 3403.53 das se da la rotacin de Cuentas por Pagar

SIVO TOTAL
2007
4,287,902.00
12,351,280.00
Por cada peso que tenemos invertidos un 0.35% ha sido financiado por los acreedores

EUDAMIENTO
2007
12,351,280.00
8,063,378.00

1.53

o financiada mediante deuda. Si el resultado es =1 no

ad quiere decir que ms endeudada estar la entidad.

VO A CAPITAL
2007
11,500.00
8,063,378.00

Proporcin del 0.001 milesimas de centavos que se tiene del pasivo a largo plazo,respecto del capital contable

s suficiente para respaldar deudas a largo plazo, si es

grande que el capital contable.
ROI
2007
129,205.00
8,063,378.00

De cada peso que se tienen invertidos, se obtienen 0.02 centavos despus de quitar costos, gastos e impuestos

s de cubrir costos, gastos e impuestos.

N DE ACTIVOS FIJOS
2007
8,705,438.00
12,351,280.00

La empresa esta utilizandos sus activos en un 0.70

la utilizacin de sus activos para generar ventas entre

izacin de los activos y hay menos activos ociosos.

RUTO DE UTILIDADES
2007
7,035,589.00
8,705,438.00

Por cada peso de venta le quito mis costos que quedan 0.81 centavos de utilidad

DE UTILIDAD DE OPERACIN
2007
1,277,156.00
8,705,438.00

Por cada peso de ventas al quitarle los costos y gastos me quedan 0.15 centavos de utilidad

NETO DE UTILIDADES
2007
129,205.00
8,705,438.00

Por cada peso de ventas le quito costos, gastos e impuetos obtengo 0.01 centavos de utilidad

ENDIMIENTO
2007
129,205.00
12,351,280.00

De cada peso que tienes en el activo, genero 0.01 centavo de utilidad

GA FINANCIERA
2007
719,359.00
1,277,156.00

0.56

ue se pagan pocos intereses, entre ms se acerque a

MTODO DUPONT (2006)

Rendimiento
-0.05

Rentabilidad
-0.56

Apalancamiento
11.56

Con esto nos podemos dar cuenta de la tasa de Rentabilidad de los Activos, tomando en cue
ver la relacin que existe entre el rendimiento sobre la inversin, la rotacin de los activo,
pueden definir los ndices con suficiente detalle para dar al analista la informacin deseada
los ndices pueden ayudar a explicar diferentes efectos que conducen a la tasa de rendimie
muestra claramente el contol financiero que se quiere con respecto a la rentabilidad y la Ad
MTODO DUPONT (2007)

Rendimiento
0.01

Rentabilidad

0.01

Apalancamiento
0.86

Con esto nos podemos dar cuenta de la tasa de Rentabilidad de los Activos, tomando en cue
ver la relacin que existe entre el rendimiento sobre la inversin, la rotacin de los activo,
pueden definir los ndices con suficiente detalle para dar al analista la informacin deseada
los ndices pueden ayudar a explicar diferentes efectos que conducen a la tasa de rendimie
muestra claramente el contol financiero que se quiere con respecto a la rentabilidad y la Ad
ANALISIS DUPONT ( RESUMEN )

Margen Utilidad
Rotacin de los Activos Totales
Rendimiento
Endeudamiento
Carga Financiera
Apalancamiento
Rentabilidad

MTODO DUPONT (2006)

-$

Prdida Neta
1,316,833.00

Ventas Netas
143,529,146.00

Ventas Netas
143,529,146.00

Margen de Utilidad
-0.01

Rotacin de los Activos Totales

5.24
$

Activos Totales
27,373,674.00

Activos Totales
27,373,674.00

Endeudamiento
25.31
Capital Contable
$1,081,373.00
Prdida antes de Impuestos
-$
1,133,570.00
Carga Financiera

0.46
Prdida de Operacin
-$
2,481,513.00

Rentabilidad de los Activos, tomando en cuenta las Razones de Rentabilidad, aqu se puede
obre la inversin, la rotacin de los activo, el margen de la utilidad. Con este sistema, se
para dar al analista la informacin deseada. Ahora bien, el punto significativo es que todos
efectos que conducen a la tasa de rendimiento sobre capital invertido en este anlisis se
quiere con respecto a la rentabilidad y la Administracin de la Deuda.
MTODO DUPONT (2007)

Utilidad Neta
129,205.00

Ventas Netas
8,705,438.00

Ventas Netas
8,705,438.00

Activos Totales
12,351,280.00

Margen de Utilidad
0.01

Rotacin de los Activos Totales

0.70

Activos Totales
12,351,280.00

Endeudamiento
1.53
Capital Contable
$8,063,378.00
Utilidad antes de Impuestos
$
719,359.00
Carga Financiera
0.56
Utilidad de Operacin
$
1,277,156.00

Rentabilidad de los Activos, tomando en cuenta las Razones de Rentabilidad, aqu se puede
obre la inversin, la rotacin de los activo, el margen de la utilidad. Con este sistema, se
para dar al analista la informacin deseada. Ahora bien, el punto significativo es que todos
efectos que conducen a la tasa de rendimiento sobre capital invertido en este anlisis se
quiere con respecto a la rentabilidad y la Administracin de la Deuda.
ANALISIS DUPONT ( RESUMEN )

2006

2007

-0.01
5.24
-0.05

0.01
0.70
0.01

25.31
-0.46
-11.56

1.53
0.56
0.86

0.56

0.01

SERVICIOS AGRIQUIMICOS PYC

COMPARATIVO - ESTADO DE R
( miles de pesos )

CONCEPTO

Ventas netas
Ingresos por servicios
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operacin:
Gastos de venta
Gastos de administracin

Utilidad (prdida) de operacin

Otros (gastos) ingresos
Resultado integral de financiamiento:
(Gastos) productos financieros, neto
Utilidad (prdida) cambiara, neto
Utilidad (prdida) por posicin monetaria, neto

Utilidad (prdida) antes de Impuesto Sobre la Renta

Impuesto sobre la renta
Utilidad (prdida) antes de participacin en resultados de subsidiaria
Participacin en resultados de subsidiaria
Utilidad (prdida) neta

RIQUIMICOS PYC, S.A. DE C.V.

O - ESTADO DE RESULTADOS
( miles de pesos )

2007
$

2006
%

8,705,438.00

1,974,815.00
6,730,623.00
1,669,849.00
7,035,589.00

3,466,552.00
2,291,881.00
5,758,433.00

143,529,146.00
22.68%
77.32%
-19.18%

80.82%

-39.82%
-26.33%

-66.15%

1,277,156.00
662,396.00
614,760.00

14.67%

17,953.00
34,027.00
88,525.00
104,599.00

-0.21%

-7.61%
7.06%

136,753,698.00
6,775,448.00
135,388,119.00
8,141,027.00

6,706,164.00
3,916,376.00
10,622,540.00
2,481,513.00
1,513,444.00
968,069.00

95.28%
4.72%
-94.33%

5.67%

-4.67%
-2.73%

-7.40%
-1.73%
1.05%
-0.67%

1.20%

25,072.00
140,499.00
50,074.00
165,501.00

-0.12%

719,359.00

8.26%

1,133,570.00

-0.79%

590,154.00

-6.78%

155,356.00

-0.11%

129,205.00

1.48%

1,288,926.00

-0.90%

0.00
129,205.00

0.00%

27,907.00
1,316,833.00

-0.02%

0.39%
1.02%

1.48%

0.02%
-0.10%
-0.03%

-0.92%

SERVICIOS AGRIQUIMICOS
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SI
2006 - 200

( miles de peso

CONCEPTO
Efectivo
Clientes (neto de estimacion para cuentas de cobro dudoso por $2,
Partes relacionadas

2006
4,699.00
110,335.00
10,369,896.00

Otras cuentas por cobrar

247,632.00

Impuestos por recuperar

462,324.00

Inventarios

0.00

Pagos anticipados

0.00

Inmuebles, maquinaria y equipo neto

Impuesto sobre la renta referido
Inversin en acciones de asociada
Otros activos
Proveedores
Otras cuentas por pagar

499,068.00
0.00
657,326.00
0.00
730,924.00
0.00

Impuestos por pagar

1,608,718.00

Partes relacionadas

1,762,473.00

Participacion de los trabajadores en las utilidades

Obligaciones laborales

174,287.00
0.00

OS AGRIQUIMICOS PYC, S.A. DE C.V.

CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA
2006 - 2007
( miles de pesos )
INCREMENTO
DECREMENTO
2006

2007
0.04%
0.89%
83.96%

62,220.00
573,684.00
20,366,565.00

DIFERENCIA
0.23%
2.10%
74.40%

INCREMENTO /
DECREMENTO

57,521.00

INCREMENTO

463,349.00

INCREMENTO

9,996,669.00

INCREMENTO

2.00%

365,957.00

1.34%

118,325.00

INCREMENTO

3.74%

1,663,434.00

6.08%

1,201,110.00

INCREMENTO

0.00%

1,680,546.00

6.14%

1,680,546.00

INCREMENTO

0.00%

20,566.00

0.08%

20,566.00

INCREMENTO

4.04%

1,570,650.00

5.74%

1,071,582.00

INCREMENTO

0.00%

355,291.00

1.30%

355,291.00

INCREMENTO

5.32%

671,853.00

2.45%

14,527.00

INCREMENTO

0.00%

42,908.00

42,908.00

INCREMENTO

5.92%

6,975,162.00

25.48%

0.16%

6,244,238.00

INCREMENTO

0.00%

1,131,028.00

4.13%

1,131,028.00

INCREMENTO

13.02%

1,111,659.00

4.06%

497,059.00

DECREMENTO

14.27%

16,275,087.00

14,512,614.00

INCREMENTO

1.41%

0.00

59.46%
0.00%

174,287.00

DECREMENTO

0.00%

799,365.00

2.92%

799,365.00

INCREMENTO

ORIGEN
APLICACIN
ORIGEN / APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
APLICACIN
ORIGEN
ORIGEN
ORIGEN
ORIGEN
ORIGEN
ORIGEN

SERVICIOS AGRIQUIMI
ESTADO DE ORIGEN Y AP
2006 -

( miles d

ORIGENES
%
0.4%
3.1%
66.5%

CONCEPTO
Efectivo
Clientes (neto de estimacion para cuentas de cobro dudoso por $2,4
Partes relacionadas

0.8%

Otras cuentas por cobrar

8.0%

Impuestos por recuperar

11.2%

Inventarios

0.1%

Pagos anticipados

7.1%

Inmuebles, maquinaria y equipo neto

2.4%

Impuesto sobre la renta referido

0.1%

Inversin en acciones de asociada

0.3%

Otros activos

TOTAL

SERVICIOS AGRIQUIMICOS PYC, S.A. DE C.V.

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS
2006 - 2007
( miles de pesos )

ORIGENES

APLICACION
$
57,521.00

41.6%

463,349.00

7.5%

9,996,669.00

-3.3%

118,325.00

96.6%

1,201,110.00

-1.2%

1,680,546.00

5.3%

20,566.00

-0.1%

1,071,582.00

-45.6%

355,291.00

0.0%

14,527.00

-0.9%

42,908.00

15,022,394.00

MICOS PYC, S.A. DE C.V.

APLICACIN DE RECURSOS
6 - 2007

s de pesos )

APLICACIONES
CONCEPTO

Proveedores

6,244,238.00

Otras cuentas por pagar

1,131,028.00

Impuestos por pagar

497,059.00

Partes relacionadas

14,512,614.00

Participacion de los trabajadores en las utilidades

174,287.00

Obligaciones laborales

799,365.00

Impuesto sobre la renta diferido

11,500.00

Capital Social

6,852,800.00

Insuficiencia en la actualizacion del Capital

0.00

Prdidas acumuladas

129,205.00

TOTAL $

15,022,394.00

SERVICIOS AGRIQUIMICOS PYC, S.A. DE C.V.

PRESENTACIN ESQUEMTICA DE LOS BALANCES

2006

Activo
Circulante

2007

Pasivo
Corto Plazo

Activo
Circulante

93.13%
90.35%

90.64%

Pasivo
Largo Plazo
Equipo

2.92%

Neto

Equipo
Neto

5.74%

Capital
contable

4.04%

Otros Act.
3.91%

3.95%

Otros Act.
5.32%

IMICOS PYC, S.A. DE C.V.

EMTICA DE LOS BALANCES

2007

Pasivo
Corto Plazo
34.62%

Pasivo
Largo Plazo
0.09%

Capital
contable

65.28%

SERVICIOS AGRIQUIMICOS PYC, S.A. DE C.V

PRESENTACIN ESQUEMTICA DE LOS ESTADOS DE R

2006

Costo de
Ventas
94.33%
Ventas
95%

Utilida
Ingresos por
servicios
4.72%

Bruta
5.67%

S AGRIQUIMICOS PYC, S.A. DE C.V.

UEMTICA DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS

2007

Ventas
22.68%

Costo de
Ventas
19.18%

Ingresos por
servicios

Utilida

77.32%

80.82%

Bruta