Professional Documents
Culture Documents
1. PROGRAMA DA DISCIPLINA
1.1 EMENTA
1
1
1
1
3
3
3
4
2. INTRODUO
6
8
13
15
15
15
17
19
19
20
22
CONTBEIS
31
32
3. ALAVANCAGEM FINANCEIRA: CONSOLIDAO DOS INDICADORES A
PARTIR DA CONCEPO BSICA.
44
4. TAXA DE RETORNO SOBRE INVESTIMENTOS (COMBINAO GIRO X
MARGEM)
61
5. ROTEIRO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA
62
62
ii
5. AUTO AVALIAO
69
78
78
78
78
79
79
80
iii
83
84
1. Programa da disciplina
1.1 Ementa
Os princpios fundamentais da contabilidade para organizaes e sistemas de
sade. Regime de competncia versus regime de caixa. Principais demonstraes
contbeis: Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultado e Demonstrao das
mutaes do Patrimnio Lquido. Fluxo de Caixa.
1.3 Objetivos
Apresentar bases conceituais e sistmicas voltadas ao aperfeioamento do processo
decisrio na gesto empresarial, baseado na importncia estratgica da cincia
contbil em suas interfaces com os diferentes campos de atividade de um
empreendimento. Subsidiar a aplicao prtica de um diagnstico da situao
econmico-financeira de empresas atuantes em diferentes setores da economia.
Balano Patrimonial
Demonstrao do Resultado do Exerccio
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido
Demonstrao do Valor Adicionado
Demonstrao do Fluxo de Caixa (ou Fluxo Financeiro)
Demonstrao da Apurao do Custo Industrial (ou de Servios) e do Custo
dos Produtos/Servios Vendidos
1.5 Metodologia
Sero feitas exposies orais e grficas com a utilizao de recursos audiovisuais
em aulas participativas. Sero utilizados vrios exerccios para atividades
individuais e em grupo, abrangendo casos reais, visando fixao e aplicao
prtica das bases conceituais no contexto do objetivo.
2. Introduo
2.2 Amplitude
10
(do
prprio
11
UTENSLIOS
MQUINAS
EQUIPAMENTOS
TERRENOS
OUTROS
ELEMENTOS
TANGVEIS
MERCADORIAS
VECULOS
MATRIAS-PRIMAS
INSTALAES
MATERIAIS DE
OBRAS CIVIS
EMBALAGEM
MATERIAIS
DIVERSOS
12
13
Obrigaes
Junto a Terceiros
Junto aos Proprietrios
Investimentos
Financiamentos
Recursos de Terceiros
Recursos Prprios
Aplicao de
Recursos
Origem de
Recursos
De Terceiros
Prprias
Usos de
Recursos
Fontes de
Recursos
De Terceiros
Prprias
Ativo
Passivo
Exigibilidades
Patrimnio Lquido
Devedores
Credores
Externos
Internos
Efeitos
Causas
Externas
Internas
14
15
RECEITAS
GANHOS
INGRESSOS
INVESTIMENTOS
CUSTOS
DESPESAS
PERDAS
DESEMBOLSOS
NO OPERACIONAIS
Parcela vinculada atividade ou
evento extraordinrio, fora dos
objetivos sociais da entidade.
16
Passivo+PL
(Investimentos)
(Financiamentos)
. Recursos de terceiros
(Dvidas)
Bens e direitos
. Recursos dos
proprietrios (Capital
prprio ou patrimnio
lquido)
17
18
Fluxo Operacional
Fluxo de Financiamentos
19
2.6
Contabilidade
Societria
Gerencial
Contabilidade
Principais Usurios
Demonstraes
Contbeis/
Relatrios
Prticas Contbeis
e Contedo
Tcnico
CONTABILIDADE GERENCIAL
(OU ADMINISTRATIVA)
Administradores dos diferentes
nveis hierrquicos da entidade;
Entidades externas financiadoras
de projetos de investimentos.
Snteses ou detalhamentos
voltados entidade como um
todo ou em partes como
produtos, atividades,
departamentos,
responsabilidades, diviso
geogrfica, etc..
Adequao s bases lgicas e
tericas;
Nenhuma outra restrio alm dos
custos em relao aos benefcios
de melhores decises na gesto
de um empreendimento.
Prazos
Influncias
Comportamentais
Enfoque no Tempo
Amplitude
CONTABILIDADE
SOCIETRIA
(OU FINANCEIRA)
Mdia e alta administrao da
entidade;
Investidores em geral,
instituies financeiras e
rgos governamentais.
Relatrios sintticos ou
detalhados formatados por
determinao ou influncia de
legislaes especficas.
Limitado pelos princpios
contbeis de aceitao geral e
pelos ditames das legislaes
societria e fiscal, muitas
vezes conflitantes com as
bases lgicas e tericas.
Rgido, tendo por base as
determinaes dos rgos
governamentais calcados nas
legislaes pertinentes.
Preocupao com a forma de
medio e comunicao de
verses, muitas vezes
antagnicas com os fatos.
Impacto secundrio no
comportamento dos
administradores.
Viso e orientao
retrospectiva: avaliaes
histricas de desempenho
econmico-financeiro.
11
20
Informaes
21
22
tambm por diviso, departamentos, etc. Quanto aos custos de produo, chegavase a cada unidade de cada produto, especificamente.
Toda a anlise e distribuio interna dos gastos da empresa passou, pelo menos em
parte, a compor a denominada "Contabilidade de Custos". Muitos autores atribuem
a essa linha a iniciao Contabilidade Gerencial, visto que se passava para uma
preocupao mais interna empresa.
Vrias obras de Contabilidade Gerencial do, at hoje, especial nfase, seno a
quase totalidade do seu espao, ao assunto "Contabilidade de Custos". A
Contabilidade Gerencial, porm, algo muito mais abrangente do que isso;
abrange a Contabilidade de Custos, mas no se restringe, em absoluto, a ela.
Afirmar que a Contabilidade Gerencial no existe porque a Contabilidade uma s,
com um nico conjunto de informaes, qualquer que seja a finalidade dessas
demonstraes, , simplesmente, negar a existncia de diversos conjuntos de
usurios com necessidades diferentes.
A Contabilidade vem se transformando, cada vez mais, em uma cincia de
adaptao de dados (Banco de Dados) e de utilizao desse conjunto de dados,
para transform-los em demonstraes e/ou relatrios (o meio), onde a informao
relevante deve ser o essencial (o produto) para o seu usurio.
Conforme o usurio, o tratamento dos dados precisa ser diferente, bem como
precisam ser diferentes os diversos relatrios, quer em termos de sua forma quanto
de seu contedo.
Dentro dessa acepo, a Contabilidade Gerencial nada mais do que a utilizao da
Contabilidade como um todo, para produo de informaes especificamente
voltadas para o gerente empresarial ou mesmo governamental, no caso da
eventual Contabilidade Pblica Gerencial ainda por ser desenvolvida, testada e
implementada efetivamente no Brasil.
23
Com uma posio bem mais conservadora, este quociente dever ser analisado
observando-se o seu distanciamento da liquidez corrente, simultaneamente
verificao da rotatividade dos estoques e aos critrios de avaliao destes.
24
25
Este quociente traduz a remunerao do capital dos proprietrios, com base nos
resultados globais obtidos na gesto do empreendimento, com a utilizao de uma
estrutura de recursos composta por capitais prprios e de terceiros. Dever ser
comparado com o custo de oportunidade do setor (do mercado financeiro ou da
economia conforme o enfoque), observados os diferentes nveis de risco, a fim de
se avaliar a atratividade dos investimentos realizados pelos scios ou acionistas.
Trata-se de um indicador de vital importncia para a mensurao final da
performance empresarial.
Retorno sobre o Investimento Operacional
Este quociente se evidencia como um dos mais importantes indicadores em um
processo de anlise. Quanto maior for a capacidade geradora de receita por parte
dos ativos operacionais, melhor ser a chance do empreendimento em cobrir suas
despesas e gerar margens de lucro operacional que podero promover taxas
atrativas de retorno dos ativos operacionais.
26
Conhecida tambm como margem lquida de lucro sobre as vendas, esta relao, se
comparada anlise da lucratividade operacional, revela o grau de influncia de
receitas e despesas no operacionais na gerao final dos resultados. Dever
tambm ser confrontada com a capacidade dos ativos totais em gerar receitas
operacionais.
27
Sendo:
Ativo Real = Ativo total ajustado pela incluso de valores existentes e no
contabilizados, e pela excluso de valores contabilizados e no
existentes.*
Passivo Real = Exigibilidades totais ajustadas com a incluso de dvidas existentes
e no contabilizadas e pela excluso de dvidas contabilizadas
e no existentes. *
- Revela o grau de cobertura do endividamento total frente aos ativos totais.
- O resultado desta relao, situando-se abaixo de 1.00, revelar que a empresa
est insolvente.
* Observado, principalmente, o objetivo da anlise: aquisio de empresa,
alienao, liquidao, extino, fuso, ciso, incorporao, associao etc.
28
29
30
31
32
33
34
35
36
Capital
Realizado
Reservas
Lucros
(Prej.)
Acumulados
Total
Saldo Inicial
Eventos
...
...
...
Saldo Final
37
38
Observaes:
(1) Mtodo Direto com Ajustes para Fins Gerenciais;
(2) Observadas as consideraes ou ajustes que se fizerem necessrios quanto a novos
projetos de investimentos, substituio de grandes instalaes, equipamentos, etc.
39
Elementos
I. Entradas
- Vendas
- Financiamentos
- BNDES
- Aporte de Capital
II. Sadas
- Ind./Com./Adm.
- inverses Fixas
- Encargos Financeiros
- Amortizao de
Financiamento
- BNDES
III. Saldo do Perodo
ano 6
ano 7
100.00
(900.00) (100.00)
ano 5
120.00
240.00
320.00
330.00
550.00
120.00
360.00
680.00 1.010.00
360.00
40
Elementos
I Atividades
Operacionais
- Recebimento
com Vendas
-Desembolsos
Ind./Com./Adm.
II.
Atividades de
Investimentos
III. Atividades de
Financiamentos
- Aporte de
Capital
- Ingresso de
Financiamentos:
- BNDES
- Outros
- Amortizao de Financiamentos:
- BNDES
- Outros
- Encargos
Financeiros
- BNDES
- Outros
IV. Saldo do
Perodo
(900.00)
100.00
100.00
100.00
ano 7
600.00
1.200.00
1.400.00
1.500.00
1.500.00
(600.00)
(700.00)
(800.00)
(900.00)
(900.00)
(40.00)
(50.00)
(50.00)
(280.00)
(260.00)
(240.00)
(220.00)
(200.00)
(200.00)
(200.00)
(200.00)
(80.00)
(60.00)
(40.00)
(20.00)
120.00
240.00
320.00
330.00
550.00
120.00
360.00
680.00
1.010.00
360.00
680.00
1.010.00
1.560.00
800.00
V. Saldo Anterior
VI. Saldo Atual
ano 6
600.00
1.000.00
(100.00)
900.00
ano 5
600.00
120.00
41
Elementos
I. Entradas
- Vendas
- Financiamentos
- BNDES
- Outros
- Aporte de Capital
II. Sadas
- Ind./Com./Adm.
- Inverses
Fixas
- Encargos Financeiros
- BNDES
- Outros
- Amortiz. de Financ.
- BNDES
- Outros
ano 5
1.400.00
800.00
ano 6
2.190.00
1.000.00
ano 7
3.370.00
1.000.00
600.00
1.190.00
2.370.00
800.00
100.00
100.00
280.00
100.00
(80.00)
(200.00)
(60.00)
(120.00)
(40.00)
(340.00)
(20.00)
(720.00)
(1.530.00)
(200.00)
(100.00)
(200.00)
(280.00)
(200.00)
(600.00)
(1.190.00)
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
V. Saldo Atual
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
42
Elementos
I.
Atividades Operacionais
- Recebimento
com Vendas
- Desembolsos Ind./Com./Adm.
ano 7
200.00
750.00
300.00
800.00
400.00
1.000.00
400.00
1.000.00
(520.00)
(550.00)
(500.00)
(600.00)
(600.00)
(40.00)
(50.00)
(50.00)
(350.00)
800.00
100.00
280.00
600,00 1.190.00
2.370.00
(200.00)
(80.00)
(60.00)
(40.00)
(20.00)
(120.00) (340.00) (720.00) (1.530.00)
0.00
V. Saldo Anterior
VI. Saldo Atual
ano 6
180.00
700.00
(900.00) (100.00)
900.00
100.00
ano 5
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
43
DAS OPERAES
DOS ACIONISTAS
Aportes de capital
Outros
DE TERCEIROS
Ingressos de emprstimos/
financiamentos a L.P.
Outros
TOTAL DAS ORIGENS
APLICAES
No ativo permanente
Em ativos realizveis a longo
prazo
Transf. de emprstimos do
Longo para o C.P.
Outras
TOTAL DAS APLICAES
Acrscimo (decrscimo) do
CCL
Total
VARIAES DO CAPITAL
CIRCULANTE LQUIDO
Aumento (reduo) do
passivo circulante
44
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
Contabilidade para Executivos em Sade
_________________________________________________________
_________________________________________________________
45
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
__________________
46
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
47
Situao 1
ORIGEM DO LUCRO
Recursos Prprios =
200 x 0,20
= 40 = 20% s/RP
0,05
50 = 25% s/RP
10 = 0,25
40
48
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
_________________________________________________________
___________________
Contabilidade para Executivos em Sade
49
1.600
(80)
(120)
(200)
1.200
(700)
(500)
(90)
(110)
MARGEM DE CONTRIBUIO
500
(400)
(250)
(50)
(120)
80
(30)
50
50
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
51
ESTRUTURA PATRIMONIAL
Ativo
800
20%
Lucro = 160
Passivo+PL
Financ.
= 800
80%
20%
920
200
Lucro = 40
20%
Total:
Capital
Lucro I
Lucro II
= 200
= 40
= 40
80
280
Total:
77%
20%
40%
23%
Inicial:
1.000
Inicial:
1.000
Final:
1.200
Final:
1.200
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
52
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
53
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
Contabilidade para Executivos em Sade
__________________________________________
54
ESTRUTURA PATRIMONIAL
Ativo
20%
Passivo+PL
800
Financ.
160
= 800
80%
20%
1.000
200
40
20%
Total:
Capital
Lucro I
Lucro II
= 200
= 40
= (40)
0
Total:
20%
0%
83%
17%
Inicial:
1.000
Inicial:
1.000
Final:
1.200
Final:
1.200
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________
Contabilidade para Executivos em Sade
________________________________________________________
____________________________________________
55
ROL
8.000
1,0%
3,0 vezes
ROL
1.200*
6,7%
ATIVO
0,6
vezes
=20%
400
ROL
240
DESPESAS FINANCEIRAS
LUCRO LQUIDO
80
(30)
50
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
Contabilidade para Executivos em Sade
33,3%
56
ROL
ATIVO
LUCRO
ROL
LUCRO
ATIVO
1200
400
=
3,0
80
80
1200
400
0,067
= 0,20 ou 20%
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
_______________________________________________________
57
58
____________________
Questionamento:
____________________
____________________
O Projeto (ou o empreendimento) comporta o
____________________
nvel mnimo de faturamento a ser atingido
____________________
perante a rentabilidade atrativa
do Patrimnio Lquido?
____________________
____________________
Se Positivo: o projeto (ou o empreendimento)
____________________
economicamente vivel.
____________________
____________________
Se Negativo: o projeto invivel.
____________________
Neste caso tenta-se adotar medidas de
____________________
saneamento administrativo e operacional visando____________________
se reduzir o custo comercial e adequ-lo ao
patamar de faturamento mnimo compatvel com a ____________________
____________________
demanda mercadolgica, buscando-se atingir a
taxa atrativa de retorno sobre os ativos frente ao
____________________
custo da dvida. Sendo possvel atingir os
____________________
patamares almejados, o projeto se torna vivel;
____________________
caso contrrio, configura-se a sua inviabilidade
____________________
econmica. Neste contexto, a busca de um
____________________
saneamento financeiro, visando-se reduzir o
custo da dvida, torna-se vital reverso de tal
____________________
configurao.
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
Questionamento Chave:
____________________
____________________
____________________
O projeto (ou o empreendimento)
____________________
consegue obter um faturamento
____________________
____________________
mnimo que, frente a sua estrutura
____________________
de custos e despesas, promova um retorno dos
____________________
ativos em montante tal
____________________
____________________
que, diante do custo da dvida,
____________________
provoque um lucro lquido cuja expresso monetria __________
____________________
traduza
uma rentabilidade atrativa dos
____________________
recursos prprios em relao ao
____________________
custo de oportunidade?
____________________
____________________
____________________
____________________
____________________
Contabilidade____________________
para Executivos em Sade
____________________
____________________
59
3.2
Retornos
s/Investimentos
Varivel Gira x Margem
MARGEM
DE LUCRO
(Ativos):
40
35
30
25
20
15
Taxa de Retorno
de 15%
10
4 Vezes
GIRO
60
de Algumas Empresas
%
MARGEM
DE LUCRO
80
50
30
20
10
BR Distribuidora (3,80% x 3,30)
10
12 Vezes
GIRO
61
POLTICA ATUAL:
POLTICAS POSSVEIS:
62
5.
Roteiro
Financeira
de
Anlise
Econmico-
ELEMENTOS
VALORES
AV
%
AH
VALORES
AV
%
AH
Valores em R$ MIL
AV AH
VALORES
%
63
VALORES
AV
%
AH
VALORES
AV
%
AH
VALORES
AV
%
AH
64
INDICADORES ECONMICOS
1. RETORNO SOBRE
RECURSOS
PRPRIOS =
Lucro Lquido
Patrimnio Lquido Inicial + [Patrimnio Lquido Final - (Lucro
Lquido do Exerccio - Dividendos Declarados)]
2
2. RETORNO SOBRE
ATIVO TOTAL =
3. GIRO DO ATIVO
TOTAL =
4. MARGEM DE LUCRO
GERADO PELOS
ATIVOS =
65
5. GRAU DE
ALAVACAGEM
FINANCEIRA =
6. QUOCIENTE DE
SOLVNCIA =
Patrimnio Lquido
Quantidade de aes que compe
o Capital Social Integralizado
9. LUCRO P/ AO =
66
INDICADORES FINANCEIROS
11.QUOCIENTE DE
LIQUIDEZ CORRENTE =
Ativo Circulante
Passivo Circulante
12.QUOCIENTE DE
LIQUIDEZ SECO =
13.PRAZO MDIO DE
PERMANNCIA DOS
ESTOQUES DE
MERCADORIAS E/OU
PRODUTOS ACABADOS
=
14.QUOCIENTE DE
LIQUIDEZ GERAL =
67
ELEMENTOS
ATIVO
2006
1334,5
CIRCULANTE
2007
VALORES
AV
%
AH
2008
VALORES
AV
%
AH
Valores em R$ Bilhes
2009
AV
AH
VALORES
%
1.619,4
667,6
100,0
41,2
100,0
100,0
1.809,1
684,0
100,0
37,8
111,7
102,5
2.278,5
911,6
100,0
40,0
140,7
136,5
NO CIRCULANTE
951,8
58,8
100,0
1.125,1
62,2
118,2
1.366,9
60,0
143,6
146,7
9,1
100,0
209,7
11,6
142,9
304,4
13,4
207,5
INVESTIMENTOS
770,7
47,6
100,0
868,5
48,0
112,7
1.000,6
43,9
129,8
27,9
6,5
-
1,7
0,4
-
100,0
100,0
-
37,9
9,0
-
135,9
137,6
-
50,4
11,5
-
100,0
43,1
100,0
100,0
1.809,1
795,0
111,7
113,8
2.278,5
1.138,7
2,2
0,5
100,0
50,0
180,8
176,0
-
1.619,4
698,4
2,1
0,5
100,0
43,9
CIRCULANTE
516,5
31,9
100,0
558,0
30,8
108,0
1.047,7
46,0
202,8
181,9
11,2
100,0
237,0
13,1
130,3
91,0
4,0
50,0
921,1
56,9
100,0
1.014,1
56,1
110,1
1.139,8
50,0
123,8
IMOBILIZADO LQUIDO
INTANGVEL
PASSIVO+PL
RECURSOS DE TERCEIROS
649,7
140,7
163,0
2007
VALORES
3.168,6
(1.232,3)
AV
%
AH
100,0
(38,9)
100,0
100,0
2008
VALORES
AV
%
3.830,9
(1.609,5)
AH
100,0
(42,0)
120,9
130,6
2009
VALORES
4.593,2
(1.956,6)
AV
%
AH
100,0
(42,6)
145,0
158,8
LUCRO BRUTO
1.936,3
61,1
100,0
2.221,5
58,0
114,7
2.636,6
57,4
136,2
DESPESAS COMERCIAIS
(847,3)
(26,7)
100,0
(1.017,1)
(26,6)
120,0
(1.062,6)
(23,1)
125,4
(486,6)
(15,4)
100,0
(505,4)
(13,2)
103,9
(732,4)
(15,9)
150,5
68
DESPESAS FINANCEIRAS
(31,9)
(1,0)
100,0
(85,0)
(2,2)
266,7
(83,8)
(1,8)
262,9
27,6
0,9
100,0
59,5
1,6
215,6
56,8
1,2
205,8
(11,8)
(0,4)
100,0
(12,5)
(0,3)
106,5
(2,8)
(0,1)
24,0
DEPRECIAO E AMORTIZAO
OUTRAS DESPESAS/RECEITAS OPERAC.
LUCRO (PREJ.) OPERACIONAL
(4,1)
582,3
(0,1)
18,4
100,0
100,0
100,0
30,7
691,6
0,8
18,1
(753,2)
118,8
1,0
812,7
0,0
17,7
(23,5)
139,6
100,0
582,3
18,4
100,0
691,6
18,1
118,8
812,7
17,7
139,6
(122,2)
(3,9)
100,0
(173,8)
(4,5)
142,2
(128,8)
(2,8)
105,4
100,0
14,5
100,0
13,5
112,6
683,9
14,9
148,7
RECEITAS FINANCEIRAS
460,1
517,9
492
603
768
71%
56%
67%
37%
2,37
37%
2,37
42%
2,54
0,16
0,16
0,17
1,92
1,51
1,59
QUOCIENTE SOLVNCIA
2,32
2,28
2,00
VALOR PATRIMONIAL AO
2,15
2,36
2,65
1,07
1,21
1,59
0,8767
1,0316
1,2888
1,29
1,23
0,87
0,81
0,63
0,38
12
1,17
1,12
1,07
DIVIDENDO POR AO
INDICADORES FINANCEIROS
69
5. Auto avaliao
Parte 01
01 Qual o significado de Patrimnio?
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
Balano Patrimonial
( )
( )
( )
( )
( )
( )
70
( )
( )
(
)
(
)
(
)
(
)
ser
( )
( )
( )
( )
71
( )
( )
( )
( )
( )
juntos s
( )
( )
( )
( )
( )
( )
72
emprstimos
ou
financiamentos;
aumentado
ou
diminudo,
respectivamente, com novos ingressos e amortizao de seus valores.
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
Parte 02
10 Investimentos, custos, despesas, perdas, ganhos, receitas, ingressos
e desembolso.
Reunindo alguns destes termos, responda abaixo
as
combinaes que integram a Demonstrao do Resultado do Exerccio de
uma empresa?
( )
Ingressos e desembolsos.
( )
( )
( )
( )
( )
Gastos e receitas.
Pelo Regime
reconhecidas
de
73
( )
( )
( )
( )
( )
( )
Parte 03
13 Qual a importncia da Demonstrao da Apurao do Custo dos
Produtos ou Servios Vendidos na avaliao do desempenho de uma
empresa?
( )
Permitir
uma
decomposio
de
um
dos
principais
itens
da
Demonstrao do Resultado do Exerccio com vistas a uma anlise da
estrutura de custos de uma empresa industrial ou de prestao de
servios.
( )
( )
( )
( )
( )
Verificar, alm de outros componentes, a composio das mo-deobras direta e indireta no processo de produo de bens ou servios.
( )
74
( )
( )
Balano Patrimonial.
( )
( )
( )
( )
16 O que LIQUIDEZ?
( )
( )
( )
Liquidez: relao
permanentes.
( )
( )
do
endividamento
curto
prazo
com
os
ativos
17 O que RENTABILIDADE?
( )
( )
( )
( )
75
( )
18 O que LUCRATIVIDADE?
( )
( )
( )
( )
( )
Parte 04
19 Qual a finalidade da Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Lquido?
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
76
( )
( )
( )
( )
( )
( )
( )
22 O que representa
OPERACIONAIS?
FLUXO
DE
CAIXA
DAS
ATIVIDADES
( )
( )
( )
( )
DE
CAIXA DAS
ATIVIDADES DE
77
( )
( )
( )
( )
DE
CAIXA DAS
ATIVIDADES DE
( )
( )
( )
78
6. Atividade:
empresarial
Anlise
Diagnstico
Caracterizao
do
Atividades exercidas;
Evoluo da composio societria;
Anlise das questes sucessrias;
Oportunidade de atuao nos mercados interno e externo;
Outras consideraes;
79
80
81
Tecnologia
Localizao
Fatores de influncia;
Acessibilidade aos insumos;
Acessibilidade ao mercado;
Vantagens e desvantagens da atual localizao.
Mercado
82
Comercializao
Preos
83
Consideraes gerais;
Insubsistncias e supervenincias ativas e passivas: identificao dos
valores no tratados adequadamente nas escrituraes comercial e fiscal;
Exigibilidades potenciais que possam influir na valorizao do patrimnio
lquido;
Procedimentos adotados para o reconhecimento (contbil e/ou extracontbil) de obrigaes (configuradas ou potenciais) tributrias, para-fiscais,
trabalhistas;
comerciais, civis e administrativas;
Critrios e classificaes contbeis adotados pela empresa que foram motivo
de alterao: descrio e detalhamento dos ajustes efetuados;
Poltica contbil adotada pela empresa e sua relao com os princpios
fundamentais de contabilidade e com a poltica contbil adotada pelas
empresas do setor;
Resultado das reconciliaes patrimoniais que recomendem ajustes
contbeis na empresa;
Situao dos imveis integrantes do ativo permanente quanto titularidade,
regularidade da respectiva documentao perante, inclusive, os registros
pblicos;
Adoo (ou indicao da sua necessidade) de ajustes ou reclassificaes nas
demonstraes contbeis em anlise, com base no contedo dos itens
anteriores;
Situao Econmica
84
Situao Financeira
Quanto
Quanto
Quanto
Quanto
Quanto
Quanto
Quanto
caracterizao do empreendimento;
aos aspectos administrativos e organizacionais;
evoluo histrica e atividades desde a fundao;
aos aspectos culturais e educacionais;
aos aspectos tcnicos;
capacidade competitiva;
situao econmico-financeira.
Recomendaes
Saneamentos ou reestruturaes:
Na Caracterizao do Empreendimento;
Cultural/Educacional;
Administrativo/Organizacional;
Tcnico-Operacional;
Financeiro;
85
Outros.