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COMPETITIVIDAD
Grfico N 1
Produccin de caa de azcar
Produccin de caa
de azcar (toneladas)
(Toneladas)
12,000,000
12,000,000
10,000,000
10,000,000
8,000,000
8,000,000
6,000,000
6,000,000
4,000,000
4,000,000
2,000,000
2,000,000
2000
2010
2000 2001
2001 2002
2002 2003
2003 2004
2004 2005
2005 2006
2006 2007
2007 2008
2008 2009
2009 2010*
Fuente: MINAG
Durante ste quinquenio, se observ adems una importante mejora en el rendimiento de la produccin de caa
por hectrea. A partir del ao 2005, el rendimiento pas de
102 a 127 toneladas por hectrea cosechada, esto es, un
aumento de 24%. Los bajos rendimientos a mediados de
la dcada se debieron en parte a las condiciones climticas
adversas que llegaron a su punto mximo con la sequa del
ao 2004 que afect gran parte de la costa norte y central
del pas1. (Tabla N 1)
MINISTERIO DE AGRICULTURA (MINAG). Situacin del sector azucarero 2006-2007. Lima. 2007.
CENTRO DE ESTUDIOS ESTRATGICOS DE IPAE
41
COMPETITIVIDAD
Tabla N 1
Variables de cultivo y produccin de azcar
Aos
Rendimiento (Tn/ha)
Azcar (Tn)
2000
63,808
7,135,154
111.8
724,096
2001
60,373
7,385,946
122.3
759,935
2002
68,050
8,419,786
123.7
877,588
2003
77,720
8,863,958
114.1
958,808
2004
70,851
6,945,686
98.0
747,571
2005
61,549
6,304,065
102.4
694,599
2006
65,847
7,245,833
110.0
805,133
2007
67,952
8,228,623
121.1
910,325
2008
69,127
9,395,959
135.9
1,007,170
2009
75,348
9,936,945
131.9
1,064,499
2010
75,893
9,618,100
126.7
1,019,337
Crec. 2005-10
4.3%
9.6%
5.0%
8.5%
* Clculo propio
Fuente: MINAG
QU FACTORES SE ENCUENTRAN DETRAS DEL INCRE- mantenido generalmente bastante por encima del precio
MENTO DE LOS PRECIOS DEL AZCAR?
del azcar en el mercado libre. Ello se debe en principio a
las polticas de sostenimiento de precios (price support) y
El precio mayorista promedio del azcar en el mercado na- de cuotas de importacin que el gobierno americano aplica
cional, se ha visto influido por la situacin del mercado in- en beneficio de su industria azucarera. En promedio, el preternacional a la vez que por la dinmica del mercado local. cio de importacin norteamericano ha estado ms de 70%
Histricamente, el mercado internacional del azcar es uno por encima del mercado libre de azcar en los ltimos cinco
de los mercados agrcolas ms voltiles y sus precios se han aos, aunque dicha diferencia se ha estado reduciendo.
movido a un ritmo muy distinto de los precios de los dems
productos agrcolas bsicos. A lo largo de los ltimos cinco Para el 2011, se espera que la produccin mundial de azaos, la evolucin de los precios internacionales del azcar, car se incremente en 7.7% respecto al periodo 2009/2010,
tanto en el mercado libre (Contrato #11) como en el mer- con lo que alcanzara un total de 169 millones de toneladas.
cado preferencial de los Estados Unidos (Contrato #14), han Segn la Organizacin de las Naciones Unidas para la Agritenido una tendencia creciente, en especial en los ltimos cultura y la Alimentacin (FAO), este aumento en la producdos aos 2.
cin vendra como consecuencia de la importante expansin del rea de cultivo que fue impulsada por los elevados
En el caso del mercado libre, el precio del azcar ha crecido precios registrados durante el ltimo ao. As por ejemplo,
a una tasa promedio anual de 14% a lo largo del periodo en el caso de Brasil e India se espera que ya superadas las
2005-2010. No obstante, en los ltimos dos aos el incre- malas condiciones climticas, su produccin de azcar se
mento en el precio del azcar ha sido dramtico con una incremente en comparacin al 2010 en 8% y 25% respecvariacin en el valor de la tonelada mtrica de ms de 150% tivamente.
entre enero del 2009 y diciembre del 2010. En general, el
aumento del precio internacional del azcar ha sido mo- Sin embargo, cabra esperar una contraccin en la productivado por la mayor demanda internacional del producto cin azucarera de la Unin Europea en el corto plazo por los
para la produccin de etanol as como por la reduccin de daos en la cosecha de remolacha azucarera, as como en
la oferta de algunos de los principales productores del mun- Australia, tercer mayor exportador mundial de azcar, por
do. En particular, el clima adverso en pases como Brasil e el reciente cicln que afecto su agricultura, lo que resultar
India fue uno de los principales factores detrs del alza de en un descenso de las exportaciones provenientes de diprecios del azcar a principios del 2010. (Grfico N 3)
chas regiones. Asimismo, se estima tambin una reduccin
en el intercambio comercial de azcar de hasta 5% debido
Durante el periodo 2005-2010, el precio de importacin de a restricciones en la oferta disponible de varios pases prolos Estados Unidos, que es un precio cercano o igual al pre- ductores. En particular, subsiste la preocupacin sobre las
cio interno del azcar en el mercado norteamericano, se ha perspectivas de exportaciones libres de India.
2
La informacin de precios se refiere a cotizaciones de los contratos mencionados en la Coffee, Sugar &Cocoa Exchange del New York Board
of Trade.
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COMPETITIVIDAD
Grfico N 2
Importaciones y exportaciones de azcar (toneladas)
300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Importacin
2006
2007
2008
2009
2010
Exportacin
Fuente: MINAG
Tabla N 2
Consumo aparente de azcar (toneladas)
Aos
Produccin
Importacin
Exportacin
Merma
Consumo
Humano
Consumo
per cpita
(Kg x persona)
2000
724,096
170,954
41,716
8,533
844,801
33.0
2001
759,935
187,147
41,617
9,055
896,410
34.0
2002
877,588
138,306
41,805
9,741
964,348
36.0
2003
958,808
10,943
61,128
9,086
899,537
33.0
2004
747,571
180,280
41,355
8,865
877,631
32.0
2005
694,599
251,546
32,188
9,140
904,817
32.0
2006
805,133
243,254
108,566
9,398
930,423
33.0
2007
910,325
245,742
48,272
11,078
1,096,717
38.0
2008
1,007,170
208,163
61,964
11,534
1,141,835
40.0
2009
1,064,499
146,020
82,120
11,284
1,117,115
38.0
2010
1,019,337
210,547
93,615
11,363
1,124,906
38.0
Fuente: MINAG
Por el lado de la demanda de azcar, se espera un significativo aumento a nivel mundial gracias al mayor dinamismo
econmico experimentado por los pases emergentes y en
desarrollo. La perspectiva es de una disminucin de los precios de azcar blanca en ms de 10% en el ao comercial
2011-2012 respecto al 2010-2011. Posteriormente se estima que continuara la reduccin de los precios del azcar
hasta mediados de la presente dcada3.
3
En el mercado peruano, la evolucin de los precios del azcar ha estado fuertemente influenciada por el aumento de
los precios internacionales, adems de factores internos
relacionados con problemas empresariales, gerenciales
y laborales dentro del sector azucarero nacional. Durante
los dos ltimos aos, el precio de azcar blanca refinada
subi en forma acelerada, siguiendo la tendencia de su
precio de importacin al pas. Entre enero del 2009 y di-
Ver ORGANIZACIN DE LAS NACIONES UNIDAS PARA LA AGRICULTURA Y LA ALIMENTACIN (FAO). Food Outlook. Global Market Analysis. Noviembre. 2010. Tambien OECD-FAO Agricultural Outlook 2010-2019, OECD 2010.
CENTRO DE ESTUDIOS ESTRATGICOS DE IPAE
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COMPETITIVIDAD
Grfico N 3
Evolucin de precios internacionales del azcar (US$ por TM)
1,000
900
800
700
US$ por tm
600
500
400
300
200
100
Ene-11
Jul-10
Oct-10
Abr10
Ene-10
Jul-09
Oct-09
Abr-09
Ene-09
Jul-08
Oct-08
Abr-08
Ene-08
Jul-07
Oct-07
Abr-07
Ene-07
Jul-06
Oct-06
Abr-06
Oct-05
Ene-06
Jul-05
Abr-05
Ene-05
ciembre del 2010 el precio aument en 97% en el merca- ES CONVENIENTE LA EXPORTACION DE AZCAR?
do mayorista. (Grfico N 4)
La creciente cotizacin internacional del azcar y la maLa eliminacin de los aranceles para la importacin de yor apertura comercial han resultado en importantes esazcar originaria de los pases andinos en el 2006 y su ex- tmulos para la exportacin del producto, especialmente
tensin en el 2008 a las importaciones de cualquier origen al mercado estadounidense. Entre el 2007 y el 2010, las
han permitido amortiguar las variaciones de los precios exportaciones totales de azcar prcticamente se dupliinternos respecto a los de importacin. En el 2005, la di- caron, pasando de 48 mil toneladas a inicios del periodo
ferencia entre el precio mayorista y el precio CIF de im- hasta alrededor de 112 mil toneladas en 2010, principalportacin al mercado peruano era de alrededor del 100%, mente de azcar rubia. Las exportaciones al mercado de
que reflejaba el efecto del arancel de 25% sobre el valor EE.UU. han alcanzado el 60% del total.
CIF y el adicional de la franja de precios vigente as como
los dems costos portuarios, de transporte y de comer- Para las empresas azucareras les resulta ms rentable
cializacin. En el 2010 dicha diferencia se ha reducido a exportar al mercado preferencial de EE.UU. que vender
38%, debido a la reduccin de aranceles aplicada desde internamente en forma directa a sus clientes grandes, a
el 2006. La competencia ms directa con azcar impor- los que ahora tiene que cobrarles precios cercanos a los
tada ha llevado a las empresas azucareras a fijar precios precios de importacin de azcar proveniente de la fuente
ex fbrica mas cercanos al posible costo de importacin de abastecimiento alternativa. An en el caso de ventas a
en que incurriran sus principales clientes (comerciantes nivel mayorista, a partir de mediados del 2008, el precio
mayoristas, brokers, cadenas de supermercados, empre- neto (sin IGV) que se poda obtener en el mercado naciosas embotelladoras, industrias alimenticias) en caso reali- nal resultaba generalmente inferior al precio de importazarn dichas importaciones. La mayora de dichas impor- cin en el mercado estadounidense. En el 2009, el precio
taciones provienen de Colombia (55%) y de Bolivia (36%), pagado al azcar importada en los Estados Unidos era
sin aplicacin de aranceles y con bajos fletes de 25 a 30 mayor al precio mayorista interno (sin IGV) recibido por
dlares por tonelada. Como consecuencia de esta com- los azucareros en ms de US$ 91 por tonelada. Al 2010,
petencia es de esperarse que los precios ex fbrica de las si bien la turbulencia de los mercados internacionales ha
azucareras se ubiquen muy cerca de los precios de impor- acortado esta brecha el precio americano es superior al
tacin al mercado peruano y que los precios mayoristas nacional en poco ms de US$ 20 por tonelada- la tendencia
incorporen un margen normal a esta base.
persiste manteniendo la pugna entre los productores azu-
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COMPETITIVIDAD
Grfico N 4
Per: Precios de azcar blanca 2005-2010
1,000
900
800
US$ por tm
700
600
500
400
300
200
Precio Mayorista
Oct-10
Jul-10
Abr10
Ene-10
Jul-09
Oct-09
Abr-09
Oct-08
Ene-09
Jul-08
Abr-08
Ene-08
Jul-07
Oct-07
Abr-07
Ene-07
Jul-06
Oct-06
Abr-06
Ene-06
Jul-05
Oct-05
Ene-05
Abr-05
100
Precio Exfrabrica
solidas
empresas importadoras. Como se ha dicho, en promedio
la produccin nacional de azcar abastece entre el 80% a
90% de la demanda nacional, esto es, para cubrir la totalidad de su requerimiento de consumo el Per necesariamente debe comprar azcar en los mercados internacionales. Por tanto, si en determinado momento se percibe
que la suma de la produccin nacional, las existencias de
azcar y el volumen normal de importaciones es insuficiente para cubrir la demanda estimada, ser de inters
de los propios agentes incrementar la cantidad importada
de ste producto en funcin de sus requerimientos. La accin del Estado puede agilizar esa reaccin facilitando en
forma oportuna la informacin estadstica necesaria para
la adopcin de este tipo de decisiones empresariales.
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COMPETITIVIDAD
Grfico N 5
Empresas azucareras: Exportar o vender internamente?
900
800
US$ por tm
700
600
500
400
300
Ene-06
Mar-06
May-06
Jul-06
Sep-06
Nov-06
Ene-07
Mar-07
May-07
Jul-07
Set-07
Nov-07
Ene-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Ene-09
Mar-09
May-09
Jul-09
Set-09
Nov-09
Ene-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Ene-11
200
sobre la industria azucarera nacional. Restringir las exportaciones de azcar a los Estados Unidos dentro de la cuota, no slo implica que los productores nacionales pierdan
el diferencial de precios pagado por el vecino del norte
respecto al mercado libre o el mercado nacional sino que
adems pone en peligro la futura posicin peruana en el
competitivo mercado estadounidense debido al incumplimiento de la cuota asignada6.
OPORTUNIDAD PARA SUSTITUIR EL AZUCAR?
Frente al incremento del precio interno del azcar, es posible suponer que edulcorantes alternativos puedan resultar ms competitivos en precios y puedan sustituir al azcar en ciertos usos. Uno de estos productos alternativos
es el jarabe de maz de alta fructosa (o HFCS, por sus siglas
en ingls), que es un cotizado endulzante que se obtiene a
partir del procesamiento industrial del maz y es empleado como insumo en la preparacin de una amplia gama
de alimentos y bebidas en los Estados Unidos. El arancel
peruano para la fructuosa importada se redujo a cero en
el 2007 para la importacin de cualquier origen, aunque el
compromiso de reduccin en el TLC con EE.UU. consideraba una desgravacin gradual en un plazo de 5 aos y solo
a favor del pas socio.
Sin embargo, para considerar las posibilidades de sustitucin deben tomarse en cuenta otros factores importantes.
En primer termino, la temporalidad de esta situacin de
precios relativos, dado que se prev una disminucin en
los precios del azcar durante los prximos cinco aos.
Segundo, la sustitucin de azcar por HFCS implica un
cambio radical en la tecnologa y procesos de fabricacin
de las empresas productoras de refrescos y dems productos edulcorados. Tercero, cabra considerar los costos
asociados con la inversin requerida para que las emprePor lo general, los precios de la fructuosa importada ha sas nacionales cuenten con la capacidad de importar ja5
6
7
La reventa a los EE.UU. del azcar importada no sera factible por el requerimiento de certificado de origen, pero si podra dejarse para consumo interno el azcar importada y cumplir la cuota exportando azcar nacional.
INSTITUTO PERUANO DE ECONOMA. Mazamorra con azcar EN: Comentario diario. Enero. 2011.
Los precios del jarabe de fructosa corresponde a la variedad HFCS-55 en estado lquido en el mercado mayorista y para exportaci. Los precios
de azcar ex fbrica del 2002-2005 corresponden a publicacin de APPAB y a partir del 2006 son iguales a los precios de importacin de
azcar al mercado peruano.
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COMPETITIVIDAD
Grfico N 6
Per: Azcar vs. jarabe de fructuosa
800
700
US$ por tm
600
500
400
300
200
2000 2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Por el momento, la demanda peruana por jarabe de fructosa es muy poco significativa. Desde el ao 2006 al 2008,
las importaciones nacionales de ste producto se han
venido reduciendo de 400 kg. a 100 kg. por ao. Si bien
es cierto que Estados Unidos contina siendo el principal
proveedor de ste producto, las importaciones de ese ori- La reciente intervencin del Estado para limitar el acceso
gen no han superado los 100 kg. entre 2007 y 2008.
a las cuotas de importacin estadounidenses parece resultar innecesaria en un contexto de libertad de comerSin embargo, una vez ms, los precios del mercado tie- cio y de competencia entre los agentes importadores. El
nen la ltima palabra. La escalada en el precio de la az- propio aumento del precio interno del azcar por encima
car para el mercado domstico ocurrida en el ltimo ao, de los costos de importarla del mercado libre es incentivo
supera con creces todo lo visto a lo largo de la dcada. De suficiente para que estos agentes acten importando los
continuar esta tendencia, el incentivo para que la indus- volmenes necesarios para regular el mercado nacional.
tria nacional evale con mayor seriedad el empleo del ja- Tal como lo sealan diversos analistas, si existe un verdarabe de fructosa en sustitucin del azcar, sin duda alguna dero riesgo de desabastecimiento interno, lo que se debe
ser cada vez mayor.
hacer es importar ms azcar a los precios internacionales
y aprovechar los stocks de reserva acumulados.
CONCLUSIONES
Hasta el da de hoy, la industria nacional no ha dado visos
Ya sea por el entorno econmico o el carcter imprevisible de incluir en su planificacin el uso del jarabe de maz de
de la naturaleza, el sector azucarero ha sido uno de los alta fructosa en reemplazo del azcar. Tan es as, que a la
que ms turbulencias y vaivenes ha tenido que soportar a fecha tan slo existe una empresa que contina importanlo largo de dcada pasada. Sin embargo, los ltimos aos do fructosa en cantidades mnimasmucho menos de 500
se han caracterizado por un desarrollo continuo gracias a kilogramos al ao. No obstante, de mantenerse este aumejoras de gestin y a la modernizacin productiva del mento en el tiempo podra dar cabida a un lento proceso
sector. Dicho desarrollo, ha permitido mejorar sustancial- de sustitucin de azcar por jarabe de maz.
CENTRO DE ESTUDIOS ESTRATGICOS DE IPAE
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