LA ORGANIZACIN DEL SISTEMA FINANCIERO

PERUANO
RESUMEN:

En el desarrollo de este artculo va tratar sobre cmo se da el sistema

financiero peruano y dentro de los cuales se abarca los puntos referentes
como los elementos que lo conforman sus instrumentos financieros y sus
funciones esenciales
Despus se tratara sobre las clases de sistema financiero bancario que hay
en el estado y por ltimo se dar las respectivas conclusiones y opiniones Al
trmino de este artculo.
ESQUEMA:
I. SISTEMA FINANCIERO.II. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA.III. ELEMENTOS DEL
SISTEMA FINANCIERO.IV. TASA DE INTERS.V. EL SISTEMA NO BANCARIO.VI. SISTEMA
FINANCIERO INTERNACIONAL.VII. INSTRUMENTOS FINANCIEROS.VIII. FUNCIONES
ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO.IX.CONCLUSIONES.

PALABRAS CLAVES:
1. Sistema 2.Financiero 3.Interes

SISTEMA FINANCIERO 1
El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es
canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con supervit para
encauzarlos hacia las unidades que tienen dficit.
La transformacin de los activos financieros emitidos por las unidades inversoras en
activos financieros indirectos, ms acordes con las demandas de los ahorradores, es
en lo que consiste la canalizacin. Esto se realiza principalmente por la no
coincidencia entre unidades con dficit y unidades con supervit, es decir, ahorrador e
inversor. Del mismo modo que los deseos de los inversores y ahorradores son
distintos, los intermediarios han de transformar estos activos para que sean ms aptos
a los ltimos.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya
tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta
1 El impacto econmico de la cultura en Per - Pgina 220

transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos
hacia la inversin.2
El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o
deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada,
la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica
general del pas y los tipos de inters (las variaciones de estos puede dar lugar a
cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).
El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y
prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado
financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios
financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes
econmicos que ofrecen servicios financieros.
IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de
servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de
tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien
desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros se limita
a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico. Las
intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y
conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la
influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas
gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el grado hasta
el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la tendencia es a confiar ms
en el sector privado y en las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para
obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado,
se necesitan sistemas financieros eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna.
El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los
costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la
produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas
de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de
inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros
aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de
instrumentos financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de
los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el
asumir riesgos son la base de una economa en crecimiento.

2 "A Pesar Del Gobierno": Espaoles en el Per, 1879-1939 - Pgina 96

La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin tecnolgica y el

crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de intermediacin
(transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que diversos autores desde el
siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo financiero y el crecimiento
econmico en los pases, buscando determinar la relacin de causalidad existente.
Esta seccin presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la
economa y la evidencia emprica que sustenta como condicin necesaria, para la
existencia de crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor profundizacin
financiera.
LA INTERMEDIACIN FINANCIERA3
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los
agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.
La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:

Intermediacin Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto directo

entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.
La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde
concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos
a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en
actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional
Supervisora de empresas y valores (conacev).

Intermediacin Financiero Indirecta Es aquella donde el agente superavitarios

no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha
depositado su dinero en el banco .No logra identificar a ala persona que
solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema
no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y
Seguros (SBS).

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos Industrializados)
El Crdito
La moneda 4
SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera, formal
indirecta .En nuestro pas el sistema bancario esta conformada por la banca mltiple,
el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N).
3 Finanzas empresariales: La decisin de inversin - Pgina 293
4 http://www.ecofinanzas.com/diccionario/I/INTERMEDIACION_FINANCIERA.htm

Los Bancos
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que
canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades,
hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones
utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera
formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y
movilizar dinero a travs de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias
a esto puede crear dinero a trabes de sus operaciones crediticias (creacin
secundaria del dinero)
Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza

TASA DE INTERS 5
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de prstamos
o de depsitos .puede ser:

Tasa de inters pasiva

Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto es cuando
capta recursos del pblico.
Tasa de inters activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes
deficitarios.
CLASES DE BANCOS
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria y
cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como la autoridad monetaria,
fue fundada en 1931 por recomendacin de la misin Kemmerer. Su finalidad
es preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
Regular la cantidad de dinero.
Administrar las reservas internacionales.
Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas nacionales.
Banco de la Nacin
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las
operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene como
finalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector publico nacional
servicios bancarios. Funciones
Recauda los tributos y consignatario
Es depositario de los fondos de las empresas estatales.

5 http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?
ARE=0&JER=154&PFL=0

Garante y mediador de las operaciones de contratacin y servicios de la

deuda publica.
Realiza pagos de deuda externa
Agente financiero del estado

EL SISTEMA NO BANCARIO 6
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan y
canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:
Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a
excepcin de los depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras
emisiones de valores y operan con valores mobiliarios.
COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) Institucin administrada por el
estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las
pequeas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial.
Compaas de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas,
quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles,
casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los afectados
asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a sus miembros
el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo
las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero.
Caja Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar
dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades
econmicas ligadas al agro de la regin.
AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de
un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.
SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
El fondo monetario internacional Denominado F.M.I es la agencia especial de las
naciones unidas, fundad en 1945 segn los acuerdos de bretton Woods (1944), que
tiene su sede central en Washington. Tiene como finalidad de fomentar la solucin de
los problemas monetarios de los pases miembros. Sus objetivos, entre otros son:

fomentar la expansin y el comercio internacional.

fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros.
controlar la estabilidad monetaria internacional.

6
http://www.euroresidentes.com/empresa_empresas/diccionario_de_empresa/
finanzas/s/sistema-bancario.htm

Ayudar a resolver problemas monetaria de los pases miembros que los

necesitan.
Infundir confianza a los miembros del sistema cambiario.

El Per y el F.M.I: El Per es mimbro del fondo desde el 8 de marzo de 1946. La

aprobacin del convenio, se realizo el 29 de diciembre de 1946.el uso del F.M.I. solo
se inicio en 1945 por los desequilibrios de nuestra balanza de pagos registrada desde
1952.

EL PAGO
IMPORTANCIA DEL PAGO EN EL PER7
En los ltimos aos los sistemas de pago han adquirido especial importancia, en
particular para las autoridades monetarias, debido a que el creciente desarrollo
tecnolgico posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en el traslado de fondos, as como
introducir nuevos instrumentos de pago. En que el desarrollo eleva la eficacia de la
poltica monetaria.
La importancia del sistema de pagos y su relacin con la poltica monetaria y la
estabilidad monetaria y financiera. En general se tiene que:
a. El sistema de pagos comprende el conjunto de transacciones monetarias que
realizan los diferentes agentes econmicos, as como las regulaciones, instituciones y
medios tcnicos que posibilitan el envo de las rdenes de pago. Las transacciones en
efectivo son la forma tradicional de pago, pero dado que no se procesan a travs de
un sistema organizado y no utilizan la infraestructura tecnolgica, no se consideran
parte del sistema de pagos, tal como se ha definido.
b. A travs del sistema de pagos se puede transmitir los problemas de una institucin
bancaria a otra u otras (riesgo sistmico). En l estn presentes los riesgos de crdito,
liquidez, operativos y legales. Por ello, un sistema de pagos bien diseado reducira
estos riesgos y su impacto negativo sobre el sector real de la economa.
c. El sistema de pagos nacional est compuesto principalmente por el Sistema LBTR,
operado y administrado por el BCRP, y la CCE propiedad de los bancos y en la que se
compensan instrumentos tales como cheques y transferencias de crdito. Ambos
sistemas procesan operaciones en moneda nacional y extranjera. Cabe agregar que,
en la segunda mitad de este ao, se espera que la compensacin de valores se liquide
en el Sistema LBTR, lo que permitira reducir el riesgo del principal, al estar presente
el mecanismo de entrega contra pago (conocido como DVP por sus siglas en ingls).
d. Adicionalmente, existen otros sistemas de pagos interbancarios como aquellos que
compensan los pagos con tarjetas de crdito (VISA, MASTERCARD) y pagos va
cajeros, como la Red Unicard o Global Net. Dichos sistemas, sin embargo, no son
vigilados directamente por el BCRP en parte porque los montos compensados y
7 La Investigacin Econmica y Social en el Per. Balance 2007-2011 ... Pgina 392

liquidados son menores con respecto a los montos procesados por el Sistema LBTR y
la CCE y, por lo tanto, de poca importancia sistmica an.
En lo que sigue se efecta un anlisis de la evolucin de los pagos realizados con los
distintos instrumentos de transferencia de fondos existentes en 2003 y 2004. Se
analiza la informacin desde 2003, porque es a partir de dicho ao que los bancos re
portan la informacin sobre instrumentos de pago distintos del efectivo.2
El pago es:

El pago es uno de los modos de extinguir las obligaciones que consiste en el

cumplimiento efectivo de la prestacin debida, sea esta de dar, hacer o no
hacer (no solo se refiere a la entrega de una cantidad de dinero o de una cosa).

El DINERO 8
El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies son el
vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones.
Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o ttulos
en los cuales se expresa el dinero.
Una definicin acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la
comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma
universal como unidades de cambio y medidas de valor"
Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios reza: "Todo
lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogneas se acepta de
modo general en razn de determinadas cualidades intrnsecas, a cambio de bienes y
servicios".
Importancia del dinero
El papel que juega el dinero dentro de la economa es vital para el sano
funcionamiento de la misma, ya que facilita las transacciones entre los agentes
econmicos mejorando claramente la eficiencia del sistema econmico. Son muchas
las teoras que tratan de explicar porque la gente demanda dinero, pero lo que s es
cierto es que todas concuerdan que uno de los principales motivos es para realizar
transacciones, o sea, como medio de pago.
Es muy importante tambin entender los efectos que tiene la demanda de dinero en la
economa, ya que la comprensin de dicho elemento es esencial para la buena
aplicacin de polticas monetarias, las cuales va orientada hacia diferentes fines,
dependiendo del objetivo que dese alcanzar el banco central.
De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se tiene dada una demanda de
dinero estable, la teora monetaria postula la existencia de una relacin estrecha entre
la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del producto medio esta medido a
8 Dinero, Banca y Mercados Financieros

precios constantes y se determina por el volumen de recursos reales y la eficiencia en

su uso, el nivel general de los precios es una funcin del monto de dinero en
circulacin. La poltica monetaria expansiva genera un incremento de los agregados
monetarios que se traduce en inflacin.
FUNCIONES ESPECFICAS DEL DINERO
El dinero cumple tres funciones especficas, stas son:
1) Servir como medio de intercambio
El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el
intercambio de bienes y servicios. No es precisamente por su valor intrnseco ni
por el reconocimiento oficial por parte de algn gobierno, sino es por la certeza
de que ser aceptado por otras personas para intercambiar otros bienes y/o
servicios que necesita.
2) Unidad de cuenta
El dinero es el comn denominador que se utiliza para comparar los valores de
los dems bienes y servicios y tambin es usado para medir y comparar la
riqueza.
3) Reserva de poder adquisitivo
El dinero tambin se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva
"precaucionara", teniendo la certeza que siempre ser aceptado en la compra de
bienes y servicios en el momento que se disponga comprar. Aunque la reserva podra
hacerse con un bien no perecedero, ningn bien podr ser ms "vendible" o ms
"lquido" como el dinero mismo.
LOS CREDITOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CONCEPTO DE CRDITO9
La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen se encuentra en el vocablo
creer, dar fe a alguien, confiar, ofrecer.
El crdito bsicamente consiste en la entrega de un bien presente a cambio de la
promesa de su restitucin o pago futuro.
En este sentido se puede decir que cuando se celebra un contrato, una de las partes,
el prestamista o acreedor hace - en el presente - una prestacin a la otra parte, y el
prestatario o deudor, a cambio de ella, formula la promesa de efectuar una
contraprestacin diferida en el tiempo, en bienes o en servicios.
Cuando se inicia un negocio es bastante comn que se necesite algn financiamiento.
Los fondos requeridos pueden ser aplicados para la compra de inmuebles,
maquinarias o equipos para la produccin de un bien, para adquirir materia prima o
insumos de fabricacin, o como capital de trabajo para cubrir el perodo de tiempo
entre lo que se compra y los ingresos por la venta de los productos o servicios.
9 Cartas de Credito Y Otros Medios de Pago en Comercio Internacional Pgina 13

Antes de asumir compromisos financieros es importante evaluar cuidadosamente cul

es el monto necesario, la oportunidad de tomar el crdito, las condiciones que ofrecen
las distintas fuentes de financiamiento y principalmente se debe analizar cmo
quedar la composicin del pasivo de la empresa. Esto ltimo tiene relacin con el
perfil de las obligaciones de corto, mediano y largo plazo, y las posibilidades de cubrir
sin contratiempos las deudas contradas.
Por eso es necesario ser muy cauteloso en la eleccin de los instrumentos de
financiamiento que resulten ms apropiados para cada necesidad planteada.

Definicin
Es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo. A una persona o
empresa, quien se compromete a devolver en una fecha un equivalente al valor
entregado ms un pago adicional llamado inters.
Importancia

Permite una mayor produccin.

Hace posible un mayor consumo familiar.
Incentiva la capacidad creativa del hombre.
La explotacin de los recursos naturales y la construccin de obras.

Elementos

El bien
Es el objeto del crdito.
El acreedor
Persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a recibir en
un tempo futuro un valor equivalente, ms un inters.
El deudor
Persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una fecha
futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una ganancia al acreedor.
La confianza
Seguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago
Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.
Tiempo
Plazo en que se debe cancelar el crdito.
Garante
Persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de incumplimiento
tiene la responsabilidad de cancelar el crdito.
Inters
Pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el equivalente
al valor recibido con anterioridad.
Documento
Son instrumentos que certifican la obligacin del deudor y el derecho del
acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc.

Conclusiones La estructura y el funcionamiento del sistema de pagos peruano

responden a un contexto de una economa que a la vez permite ejecutar pagos

internos tanto en moneda nacional como extranjera, sobre la base de la composicin

de los depsitos bancarios y de las cuentas corrientes en el Banco Central.

FUENTES DE FINANCIAMIENTO10
Propias
Estos fondos pueden tener origen en las utilidades generadas por las empresas una
vez iniciada la actividad, y constituyen una fuente importante de financiamiento.
Tambin las empresas pueden recibir aporte de los dueos en forma de capital,
producto del ahorro personal, o tambin de familiares o amigos, sin necesidad de
recurrir al ahorro externo.
Externas
Los proveedores mediante el otorgamiento de plazos de pago para la compra de
bienes, son una fuente de financiamiento.
Este tipo de crdito lleva implcito un costo, que depende del monto de la operacin, el
perodo de amortizacin, la naturaleza de la competencia entre los proveedores, etc.
Dicho costo es la diferencia entre el monto de la compra a crdito y el valor de
contado. Esta diferencia, es el descuento por pronto pago. Si bien es cierto que ste
tipo de crdito a corto plazo tiene una ventaja importante, que es su relativa facilidad
para obtenerlo, hay que evaluar la conveniencia de tomarlo, porque en la mayora de
los casos es sensiblemente ms caro que otras fuentes de financiamiento.
El leasing es un convenio contractual entre dos partes por el cual una de ellas, el
tomador, puede usar un activo que legalmente pertenece a otra y a cambio de ese uso
se deber abonar una serie de pagos que mutuamente han acordado. El tomador
usufructa el activo y paga un alquiler al dador, dueo del bien en cuestin, y puede
decidir si opta restituirlo o por comprarlo y convertirse en el propietario del bien, una
vez finalizado el contrato. En este caso se toma como parte de pago el canon que
abon el tomador y se fija un valor residual del bien, previamente establecido en el
contrato.
Puede ser el caso, por ejemplo, de la incorporacin de una fotocopiadora a un negocio
de artculos de librera, donde se establece en el contrato un pago mensual por el
alquiler de la mquina durante un perodo determinado o por cantidad de fotocopias
mensuales, hasta cubrir una determinada cifra. Se fija un valor residual y el tomador
del bien tiene la opcin de comprarla por ese valor o devolverla.
Como la garanta de la operacin est en el bien mismo, el leasing hace posible que
empresas sin recursos financieros especiales o historia de calificacin crediticia
puedan acceder a activos sin la necesidad de recurrir a crditos bancarios
tradicionales. Es una forma de financiarse a mediano y largo plazo.

10 Fuentes de financiamiento: manual de consulta

El Estado, tanto nacional o provincial, puede ofrecer alternativas de financiamiento, a

partir de sus polticas de apoyo a las micro y pequeas empresas.
Generalmente son programas que tienden a dar soporte a la inversin en bienes de
capital, activos de trabajo, incorporacin de procesos de calidad e innovacin
tecnolgica. Los crditos se otorgan a tasas de inters subsidiadas, notablemente
inferiores a la que ofrecen los bancos privados.
Tambin el Estado dispone de planes de apoyo a las exportaciones mediante la
instrumentacin de crditos para la prefinanciacin de exportaciones destinado a
determinados sectores. Brinda informacin sobre la demanda externa, ferias y
exposiciones, oportunidades comerciales y todo lo relativo a la insercin de las pymes
en los negocios internacionales.
Las empresas pueden acceder al financiamiento por parte del Estado a travs de
programas de capacitacin y asesoramiento gratuitos o arancelados. Estos ltimos
tienen la particularidad de que el monto del servicio puede ser descontado en parte o
en su totalidad, de los tributos que debe pagar la empresa.
Uno de los inconvenientes que tienen los pequeos empresarios para acceder al
crdito, es la dificultad para presentar garantas que respalden la operacin. En
algunos pases, el Gobierno responde a esta preocupacin creando lo que se
denominan Sociedades de Garanta Recproca (SGR), para brindar asesoramiento
tcnico, econmico y financiero.
Estas sociedades tienen dos tipos de socios: los protectores o patrocinantes que
pueden ser personas fsicas o jurdicas, pblicas o privadas, nacionales o extranjeras;
que realizan los aportes de capital social al fondo de riesgo (SGR) y los partcipes o
patrocinados que son los titulares de las pequeas empresas (sean personas fsicas o
jurdicas) constituyen los demandantes de la garanta para presentar a las entidades
financieras.
La garanta le brinda al banco el respaldo para otorgar prstamos con un riesgo
prcticamente nulo y se puede acceder a tasas de inters ms bajas.
Los Bancos representan una de las principales fuentes de financiacin externa para
las pymes, en particular cuando superaron la etapa de iniciacin y las utilidades no son
suficientes para autofinanciarse.
Muchas veces las empresas estn limitadas en su capacidad de obtener prstamos,
porque el valor de sus activos o el monto de su capital societario, no cubre los
requisitos de Patrimonio Computable en relacin al crdito solicitado.

FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIERO

a. la provisin de recursos al sector productivo

Captacin de capital
Canalizacin
Asignacin de los recursos

b. la creacin de liquidez
c. servir de soporte a la poltica monetaria del gobierno
Componentes del sistema financiero

Liquidez
Rentabilidad y riesgo

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
A. Operaciones pasivas
o
o
o
o

La cuenta corriente
Liquidacin de las cuentas corrientes
Las cuentas de ahorros
Imposiciones a plazo fijo

B. Operaciones activas
o
o
o
o

Descuento de efectos comerciales

Descuento de letras de cambio
Prstamos
Crditos

CONCLUSIONES:

Se seala que el Estado fomenta y garantiza el ahorro. Adems, los

inversionistasextranjeros
evalan
los
sistemas
financieros
como una manifestacin de una economa en ascenso para tomar
decisiones sobre las inversiones que harn. Por ello, el lograr la solidez del
sistema financiero es parte de una estrategia global para la reactivacin
econmica, la lucha contra la pobreza y el desarrollo.

Que casi todos nosotros tengamos algn tipo de relacin con los bancos,
aunque sea por el hecho de que el Estado deposita nuestros sueldos en una
cuenta del Banco de la Nacin.

La percepcin de los inversionistas de la comunidad internacional ha

variado favorablemente en los ltimos aos. Ello es el resultado de las
oportunidades de inversin existentes y el clima de confianza y seguridad que
ofrece el pas para la inversin.

Los considerables flujos de inversin extranjera canalizados al Per durante

los ltimos aos en el contexto del proceso de privatizacin, as como la
procedencia de importantes inversiones orientadas al establecimiento de
nuevas empresas y en otros casos al fortalecimiento de las ya existentes,
confirman estas apreciaciones.

TEMA: LA ORGANIZACIN DEL

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

ALUNMO: AGUSTIN CHUQUIPUL VIDAL

CURSO: DERECHO FINANCIERO
AO: 2013