Proyeccin de

Ventas

Vs

Capacidad
Instalada

Eficiencia
Pronstico de Ventas.
Plan de Mercadotecnia.
Presupuesto de Publicidad y Promocin.
Presupuesto de Gastos de Ventas.

Eficacia

Productividad

Pronstico de Ventas.
Plan de Mercadotecnia.
Producto
Precio
Promocin
Plaza.
Competencia.
Transporte y Almacenamiento.
Personal y Empaque.

1 1 %.

1 1 %.

Presupuesto de Publicidad y Promocin.

Presupuesto de Gastos de Ventas.

% Ventas

Ejemplo: Se desea fijar el precio de un producto cuyo

costo de ventas es de $5.000, y se espera un margen
bruto del 30%, teniendo en cuenta que el descuento
normal ofrecido ser del 5%.

Ejemplo: Se desea fijar el precio de un producto

farmacutico que tiene unos costos y gastos variables de
$12.000 por unidad, y se espera un margen de
contribucin del 25%, teniendo en cuenta que el
descuento normal ofrecido ser del 10%.

DESCRIPCION
UNIDADES VENDIDAS
PRECIO POR UNIDAD
TOTAL INGRESOS BRUTOS
DESCUENTOS
DEVOLUCIONES
TOTAL INGRESOS NETOS

PRESUPUESTO DE INGRESOS
1
2
3

=
1 %. 1 %.

Proyeccin de la demanda

EJERCICIO:
En el ao 2014, las ventas se comportaron como sigue:

Dada la situacin de la demanda, se lleg a la conclusin que para el primer

ao del proyecto, sera aceptable vender igual nmero de unidades que el ao
anterior, con un incremento en el volumen as: 3% para el segundo ao y 4%
para el tercer ao.
Los precios se prevn seguirn creciendo al ritmo de la inflacin proyectada
para los prximos aos. Segn el banco de la republica, la inflacin proyectada
a largo plazo es del 3,5%.
A partir del segundo ao se espera vender un 20% a travs de distribuidores,
otorgando un plazo de 45 das, por tal razn se creara una provisin para
cartera mala por el 2% de las ventas a crdito. Sobre las ventas a distribuidores
se consideran descuentos del 2% y devoluciones correspondientes al 1,5%.

EJERCICIO: La empresa Industria Papelera, S.A., elabora

diversos tipos de cuadernos y para su producto Cuaderno del
estudiante le solicita a usted que determine el punto de
equilibrio en unidades y en pesos, el costo unitario del producto y
la utilidad operativa del periodo.
Costos de produccin del mes:
Unidades producidas
Costo de materia prima directa
Costo de mano de obra directa
Costos indirectos fijos
Costos indirectos variables
Precio de venta unitario
Gastos de venta:
Fijos
Variables
Gastos de administracin

22,000
$125.000
$160.000
$95.000
$210.000
$72
$82.300
$136.100
$194.300

Cinco socios han decidido inaugurar una Heladera. Por el momento, los socios estn realizando los trmites
finales para iniciar las operaciones as como diversos estudios de mercado, de los cuales se desprenden los datos
siguientes:
Ventas estimadas para el primer ejercicio: 1.000 helados.
Precio al cual se puede vender cada helado: $1,50
Segn la opinin de expertos los costos fijos estimados son:
Costos fijos de intereses $1.000
Costos fijos de produccin $4.000
Costos fijos de administracin $3.000
Costos fijos de ventas $2.000

Janine Chvez, una de las socias, despus de analizar los costos de produccin de cada helado lleg a la
conclusin de que los costos variables unitarios eran los siguientes:
Insumos $0,65
Barquillo $0,05
Suponiendo que la empresa logre vender las unidades estimadas por el estudio de mercado:

Cul ser el punto de equilibrio en unidades y en pesos?

Si debido a un aumento del 10% en los costos fijos de la empresa, los administradores decidieron subir
el precio de cada helado a $1,80. Cul sera el nuevo punto de equilibrio en unidades y en pesos?
Independiente del punto anterior, si los costos fijos fueran reducidos a $9.000 por estrategias de
productividad y el precio aumentara en $0,30, cul sera el nuevo margen de contribucin unitario, el
margen de contribucin porcentual y el nuevo punto de equilibrio en pesos y en unidades?
Sin tomar en cuenta los puntos que anteceden, qu pasara si el margen de contribucin actual se
redujera en 10%? Calcule el punto de equilibrio en pesos y en unidades, y la disminucin del margen en
pesos suponiendo que los costos variables permanecen constantes.

La empresa "PLATERO" produce y vende en la

actualidad 3 artculos, A, B y C.

En los ltimos aos, la empresa ha alcanzado unas

ventas anuales en unidades de 10.000 de A, 30.000 de B
y 20.000 de C. Los precios de venta para este ao son de
$10 para A, $4 para B y $9 para C. El costo variable se ha
calculado para A en $2, para B en $2 y para C en $4.
De acuerdo a la informacin anterior, halle el punto de
equilibrio en unidades y en pesos para cada producto.
Los costos fijos son de $1.000.000

El presupuesto de produccin es el presupuesto de venta

proyectado y ajustado por el cambio en el inventario.
Volumen

Estimacin
Costos

Qu deber producirse?
Cundo deber producirse?
Qu cantidad deber producirse?
En qu forma deber producirse?

Objetivos:
Planeacin de la produccin
Revisin de la C.P.
Programacin necesidades M.P.
Programacin necesidades M.O.
Determinacin Costo de Produccin
Calculo necesidades de financiamiento

Ventajas:
Niveles ptimos de inventarios

Existencias necesarias
Proteccin desabastecimiento
Costos mantenimiento razonables
Riesgo de obsolescencia mnimo

Mayor rotacin, mayor liquidez

Programacin requerimientos M.P.
Enfoque en artculos de mayor movimiento

COMERCIAL:
Ventas presupuestadas
(-) Inventario Inicial P.T.
(+) Inventario Final P.T.
(=) Unidades a producir

Polticas empresariales
Comportamientos histricos
Comportamiento demanda

Razones de seguridad

EJERCICIO:

El saldo final de inventarios de producto terminado del ao 2012

es de 21.500 unidades. La empresa desea mantener en existencias
al final del periodo 2013 un nivel de 25.000 unidades. Las ventas
proyectadas por trimestre se calculan de la siguiente manera:
Trim. I
Trim. II
Trim. III
Trim. IV

16.000
25.000
36.000
38.000

Calcule la produccin por trimestre y el efecto sobre los niveles

de inventario asumiendo la produccin estable, en funcin de las
ventas peridicas y teniendo en cuenta el margen de seguridad
en abastecimiento.

La empresa CTV produce dos productos, el producto A y el producto B. Las ventas del
ultimo ao fueron de 12.250 unidades de A y 8.575 unidades de B. al terminar el ao los
inventarios finales eran de 1.530 unidades de A y 1.072 unidades de B. La cifras histricas
muestran que la actividad comercial esta sujeta a estacionalidades de acuerdo a los
siguientes datos:
BIMESTRES
1
2
3
4
5
6

PRODUCTOS
A
10
10
25
15
5
35

B
15
8
28
9
10
30

Segn anlisis realizados, se espera un incremento en las ventas del 5% para los dos
productos.
Elabore el presupuesto de produccin para los dos productos de acuerdo a las siguientes
polticas de inventarios:
1. Produccin estable Inventarios fluctuantes:
INVENTARIOS FINALES

A
1.680

B
1.180

2. Produccin Fluctuante Inventarios estables

INVENTARIOS FINALES

A
1.530

B
1.072

EJERCICIO:
La empresa "XYZ" ha iniciado el proceso de elaboracin del
presupuesto maestro para los prximos dos aos y desea
construir el presupuesto de produccin para el mismo periodo,
por trimestres.
De acuerdo a los anlisis histricos de ventas realizados, la
estacionalidad se ha presentado de la siguiente manera:
TRIM. I
25%

TRIM. II
30%

TRIM. III
10%

TRIM. IV
35%

Igualmente, el anlisis de regresin con base en los datos de los

ltimos 6 aos, ha definido la ecuacin como sigue:
= 123.258 + 16.315
El saldo final de inventarios del balance de 2010 es de $1.383.750
siendo el costo de produccin unitario de $1.250.
Las polticas de inventarios de la empresa estipulan que siempre
se debe contar con un nivel de existencias del 5% de las ventas
proyectadas del periodo.

PLANEACION

Requerimientos de materia prima

Control

Niveles ptimos de inventario

Compras de materia prima
Costeo

Costo de materia prima

INFORMACION

Volumen de produccin
Coeficientes de uso

MANUFACTURERA:
(-)
(+)
(=)
(-)
(+)
(=)

Unidades a producir
Inventario Inicial P.P.
Inventario Final P.P.
Materia prima requerida
Inventario Inicial de M.P.
Inventario Final de M.P.
Compras de materia prima

Ejercicio: La compaa ladrillera procesa tres tipos de productos,

X, Y y Z, para lo cual recurre a cuatro clases de materiales, A, B, C
y D. Para suministrar informacin a utilizar en el proceso de
planificacin de utilidades, la gerencia de produccin recurre a los
siguientes datos:

Estndares de consumo de material en gramos:

Precio de adquisicin de los materiales:

Los inventarios iniciales de productos en proceso son:

Estos inventarios se encuentran en un 100% del costo de materia

prima y en un 40% de su mano de obra. Las polticas de la
compaa para este ao proyectan mantener un nivel de
inventarios del 2% de la produccin del siguiente periodo.
Inventarios iniciales y finales pronosticados en libras:

Elabore:
Presupuesto de produccin
Presupuesto de requerimiento de materiales
Presupuesto de compras
Presupuesto de costo de materia prima

H.M.O.D.
Unidad de Medida

Trabajo Directo
C.M.O.D.

Factores

Forma habitual de pago

Procesos productivos
Tasas de M.O.D.
Costos M.O.

Proceso

Estimacin total H.M.O.D.

Definir salarios
Calculo C.M.O.D.

Resultado

Costo total M.O.D.

Requerimiento personal
Costo unitario producto
Requerimientos de efectivo

Una compaa manufacturera fabrica y comercializa cuatro

prendas de vestir (1,2,3,4), en cuya confeccin intervienen
cuadrillas que trabajan en cinco centros de costo (A,B,C,D, y E),
en donde la materia prima bsica se transforma y se han
establecido coeficientes de tiempo a invertir por producto en
cada centro de costo.
Con base en los siguientes datos, establezca el presupuesto anual
de mano de obra directa

Los coeficientes de tiempo laboral estn dados por unidad as.

Datos en minutos.

C.I.F.

M.P.I.
M.O.I.
GASTOS DE PRODUCCIN

ASIGNACIN PRODUCTO

Centros de costo
Etapas de proceso
Departamentos
Actividades

Informacin requerida:

Volmenes de trabajo por

Estimacin gastos por periodo
Definicin de los coeficientes de prorrateo
Prorrateo de los gastos

La compaa de insumos agrcolas La Granja Ladera produce

cuatro artculos (A, B, C y D), que comercializa por medio de
drogueras o farmacias especializadas en el ramo. Para establecer
precios que interpreten las estructuras de los costos, la
presidencia estima razonable la distribucin de los gastos
indirectos de fabricacin por producto, para lo cual se le
suministra la siguiente informacin:

A continuacin se detallan los estndares de M.O.D. por producto

en cada uno de los centros de costo (1, 2, 3, y 4) donde se realiza
la labor de procesamiento:

Datos en minutos

Las reas construidas de la empresa corresponden al rea de

las dependencias vinculadas a la labor productiva con 2.925 m
y el rea de las dependencias no vinculadas a la labor
productiva con 1.075 m.

Las labores de abastecimiento corresponden en un 60% a pedidos

relacionados con las adquisiciones de dependencias vinculadas a
la produccin y en un 40% a pedidos relacionados con las
adquisiciones de dependencias no vinculadas a la produccin.

Las primas a cancelar por concepto de seguros corresponden a

dos plizas, la primera corresponde a la proteccin de las
instalaciones por valor de $12.000.000 y la segunda a la
proteccin de las maquinarias y los equipos disponibles para la
labor productiva por valor de $30.000.000.

El costo estimado de los materiales a comprometer en el trabajo

de mantenimiento de la maquinaria y equipos utilizados en la
produccin es de $6.000.000, el de los equipos de oficina y
computo localizados en las oficinas de produccin, control de
calidad y mantenimiento es de $3.600.000 y el de los equipos de
oficina y computo localizados en el departamento de
abastecimiento es de $2.000.000
Para asignar los gastos indirectos de fabricacin deben
considerarse las siguientes bases de actividad o pautas de
distribucin:
Gastos generados por la administracin de la produccin, el
control de calidad y el mantenimiento: horas-hombre a invertir en
la produccin de A, B, C y D.

Gastos generados por el departamento de abastecimiento o

compras: porcentaje de pedidos asociados con las adquisiciones
exigidas por la produccin y valor de las compras pronosticadas
por cada producto.
Gastos relacionados con las compras a cancelar por concepto de
seguros de instalaciones: porcentaje de rea construida ocupada
por la produccin y horas-hombre a invertir en la produccin de
A, B, C y D.

Materiales requeridos para el mantenimiento de las maquinarias y

equipos utilizados en la produccin: horas-hombre a invertir en la
produccin.

Elabore el presupuesto global de gastos indirectos

El presupuesto de gastos indirectos correspondientes a
produccin, administracin de la produccin, mantenimiento,
control de la calidad y abastecimiento.
Presupuesto de gastos indirectos asignados a cada producto.

TACTICA
INVERSIN
ESTRATEGICA

En que?
Para que?
En donde?
En que momento?
Cmo?

Corrientes

Capital de trabajo

Fijos

Infraestructura

ACTIVOS

Ejercicio: Una fbrica est considerando la compra de una

mquina que puede ser semiautomtica, automtica o
electrnica. Los datos para cada mquina se encuentran
consignados en la siguiente tabla:

Se debe decidir en cul mquina invertir si se sabe que el C.K. de

la compaa es del 30%

Endeudamiento

Amortizacin

Fuente

Cuota fija
Cuota fija a capital

Con quien?
A que costo?
A que plazo?
Bajo que condiciones?
En que momento?

Capital
Intereses

Ejercicio: Una empresa tiene varias alternativas de financiacin y

desea analizar cul es la ms conveniente.
La primera es hacer una emisin de bonos con plazo de redencin
de 2 aos, cuyo valor nominal es de $1.000.000 y con la
posibilidad de venderlos a descuento por $811.622,43.
Otra alternativa es la de vender acciones por un valor nominal de
$1.000.000 y cuyo precio de recompra en el mercado burstil
dentro de 2 aos se estima en $1.265.625.
La otra alternativa es la solicitud de un crdito bancario con un
plazo de 2 aos y a una tasa del 2,53% T.V.

Teniendo en cuenta la decisin anterior, elabore la tabla de

amortizacin de la financiacin, si el crdito se realiza por un
monto de $25.000.000 a un plazo de dos aos con cuotas
trimestrales y teniendo en cuenta la posibilidad de pagar cuotas
fijas o cuotas fijas a capital.

Estimacin de los movimientos de efectivo durante un periodo

determinado
= +

Dficit

Financiamiento
Estructurales

Coyunturales
Supervit

Inversiones

Elaborar el presupuesto de efectivo de la compaa EL LUSTRO

S.A. para el periodo comprendido entre el 1 de julio y el 31 de
diciembre, con la siguiente informacin:
Los pronsticos de ventas proporcionados por el departamento
de mercadeo se encuentran en el siguiente cuadro:

El departamento de cartera informo que el comportamiento

promedio de los recaudos era el siguiente:

De acuerdo con el programa de produccin, las compras de

materia prima que debern hacerse durante el resto del ao
sern las siguientes:

La materia prima generalmente se paga a los 30 das. El valor de

los salarios mensuales es de $20.000. El impuesto a las ventas es
del 12% y se paga cada dos meses, comenzando en marzo, mes en
el cual se pagan los de enero y febrero respectivamente.
Los gastos de administracin y ventas sern de $9.000
mensuales, el arrendamiento $3.000, la depreciacin $12.000, los
gastos financieros $900. En septiembre y diciembre debern
pagarse cuotas de impuesto sobre la renta de $21.000 cada una.
El pago de un nuevo laboratorio por $60.000 deber hacerse en
octubre. Se calcula que el efectivo disponible el 1 de julio ser de
$10.000 y que debe mantenerse un saldo mnimo de efectivo de
$30.000 durante todo el periodo del presupuesto.