materia prima, insumos

ar la

o mercadera

Colectivo Integral de Desarrollo

r
cu
Re

so

Servicios
de otros necesarios
paraCunto
producir el bien o servicio
Cuesta pagar las personas que trabajan en la produccin del bien o servicio
m
Hu

o
an

EDUCACIN
FINANCIERA.

La suma Asegura la produccin del Bien

o servicio

GIA PARA EMPRENDEDORES Y CREADORES DE

NEGOCIOS.

PRESENTACIN.
La mayora de empresarios de la micro y pequea empresa (Mype) considera que uno de los
problemas principales que tiene que enfrentar es el financiamiento, ya sea para iniciar un negocio,
superar situaciones de dficit en su flujo de caja, o expandir sus actividades. En cualquiera de estos
casos, tienen dificultades para conseguir dinero.
Aunque en sus campaas publicitarias pareciera que las entidades financieras les dijeran a
los emprendedores, pasa por caja a recoger el dinero, la verdad es que nadie les dar efectivo as
no ms. Tendrn que cumplir con una serie de exigencias dependiendo de la envergadura de su
negocio. En muchos casos, ser necesario presentar garantas para respaldar una lnea de crdito.
Tambin pueden exigirle el aval de un tercero. Debemos sealar que en el campo de las
microfinanzas existen crditos que se otorgan sin respaldo de una garanta tradicional por montos
muy pequeos; sin embargo, el tipo de garanta que se solicita es de carcter solidario por parte de
sus vecinos o conocidos del solicitante.
En el sistema financiero es importante que el prestatario demuestre que est en capacidad
de pagar puntualmente el prstamo solicitado. Esta capacidad de cumplimiento se sustenta en la
viabilidad del proyecto o negocio, para cuyo financiamiento solicita el dinero. Ser sujeto de crdito,
es decir, tener historial de cumplidor de sus compromisos, es un requisito que cada da se hace ms
indispensable. Los pagos a tiempo reflejan una administracin financiera responsable y abre el
camino a otras y mayores lneas de financiamiento en el futuro. Actualmente, este tipo de
informacin es compartida por todas las entidades financieras, gracias a las centrales de riesgo.
A los morosos se le cierran todas las puertas y para los puntuales, llueven ofertas de
crditos. Cuando se cierran las puertas por ser morosos, lo que nico que queda es recurrir a los
prestamistas informales o usureros, quienes otorgan prstamos con intereses muy elevados. A ello
debemos agregar el riesgo de encontrarnos con algn inescrupuloso que con artimaas se puede
apoderar de nuestra casa u otros bienes. Nuestra imagen crediticia se cuida tambin cuando al
tener algn incumplimiento en el pago de nuestras deudas acudimos inmediatamente a la entidad
financiera y exponemos nuestro problema. Debemos dar muestras de responsabilidad, desde la
solicitud del crdito hasta su cancelacin total.
Tanto para evitar situaciones problemticas en el manejo econmico de la empresa, como
para acceder a los diversos productos financieros que el mercado formal ofrece para los
empresarios de la micro y pequea empresa, este manual presenta valiosa orientacin que permite
optimizar el proceso de toma de decisiones en dichos mbitos.
El presente manual es un esfuerzo mancomunado del Colectivo Integral de Desarrollo y los
consultores quienes estn comprometidos con el desarrollo de nuevas capacidades de Gestin
Empresarial para as lograr niveles de empoderamiento en los emprendedores y microempresarios
creadores de negocios del pas a travs de la formacin de alianzas estratgicas con diversas
instituciones.
Con el desarrollo del presente manual se espera implantar en los participantes el hbito de
analizar situaciones a travs de la identificacin de los problemas y el planteamiento de alternativas de
solucin y decisin y aplicar a la realidad econmica de cada emprendedor.

FINANZAS
Las Finanzas, son el conjunto de actividades que ayudan al manejo eficiente del dinero, a
lo largo del tiempo y en condiciones de riesgo, con el fin ltimo de generar valor para los
emprendedores, socios o accionistas.
Cuando alguien establece un negocio lo hace con la finalidad de ganar dinero, es decir,
hacerse ms rico. En otras palabras, una empresa tiene como objetivo generar ganancias para sus
propietarios, socios o accionistas.
La generacin de ganancias es un
concepto que tiene que ver con el dinero.
Una empresa que genera ms dinero en
efectivo que otra similar que se desarrolla
en el mismo sector, es claramente superior.
La riqueza de los emprendedores,
socios accionistas depende, entonces,
directamente de la cantidad de dinero que la
empresa genere por sus operaciones. Es aqu
donde las Finanzas cumplen un papel clave, pues
colaboran decisivamente a que la empresa genere
sus accionistas, o lo que es lo mismo, los haga ms
ricos.

valor para

Es por esto que se dice que las Finanzas tienen que ver con el manejo eficiente del dinero
de la empresa. Si bien esta definicin es cierta, est incompleta, pues falta agregarle dos factores
adicionales: tiempo y riesgo.
El primer factor, TIEMPO, est siempre presente, ya que las decisiones que tienen que ver
con la administracin del efectivo de la empresa se hacen pensando en el futuro.
EJEMPLO
Si contamos con una pequea fbrica y quisiramos ampliar su capacidad de produccin,
debemos tomar hoy la decisin de hacerlo o no; sin embargo, los ingresos, costos y beneficios
resultantes aparecern recin en los prximos aos.
Por otro lado, y siguiendo con el mismo ejemplo, si finalmente nos decidimos y tomamos hoy la
decisin de comprar la maquinaria para ampliar la produccin, ser necesario que calculemos hoy si esta
inversin ser rentable. En otras palabras, debemos determinar hoy si el beneficio futuro ser mayor
que el costo de dicha ampliacin. Para poder determinarlo, es necesario proyectar hoy situaciones (o
escenarios) que se darn en el futuro. No obstante, la posibilidad que no se cumpla lo que estimamos,
siempre estar presente. A esto se le conoce como RIESGO y es algo que existe cuando tomamos
decisiones en todos los aspectos de la vida.
Por otro lado, hay otras personas que tambin estn interesadas en conocer los nmeros
de la empresa. El mismo CLIENTE estadounidense que quisiera saber cul es la situacin de la
empresa, a fin de tomar la decisin de ordenar o no el pedido de los polos. Tambin estar
interesada en saber cmo le va a la empresa, la INSTITUCIN FINANCIERA a la cual Antonio le
pedira apoyo financiero para cumplir con el embarque de los polos. Un proveedor de hilo al cual se
puede recurrir a fin que extienda una lnea de crdito, igualmente necesitara conocer la situacin de
la empresa. Un amigo al cual Antonio le ha echado el ojo como POTENCIAL SOCIO de la empresa
de todas maneras requerira enterarse de la salud econmico-financiera de la empresa de Antonio.
Queda claro, que es necesario conocer la informacin financiera de la empresa, pues es
utilizada por los CLIENTES INTERNOS: gerencia y accionistas, y los CLIENTES EXTERNOS

proveedores, instituciones financieras y potenciales accionistas. La informacin financiera es

provista por los ESTADOS FINANCIEROS.

ADMINISTRACIN FINANCIERA.
Es un sistema de recopilacin de informacin relevante con una correcta interpretacin,
para la toma de decisiones de los Emprendedores, Administradores, Propietarios,
Accionistas y/o Gerentes con la finalidad de que el uso eficiente de los recursos en la
empresa optimice la generacin de valor.

FUNCIONES DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA.

La Planeacin: para decidir qu acciones se deben tomar en el futuro para hacer

que la organizacin o empresa logre sus objetivos.

El Pronstico: para estimar lo que suceder en el futuro.

La Organizacin: para decidir la estructura organizacional con sus polticas y

procedimientos que deben sujetarse las diversas
dependencias de la Empresa, con la finalidad de
lograr los objetivos planeados.

El Control: para velar por que la organizacin

funcione exactamente de acuerdo con los planes
generales establecidos para la Empresa.

La Toma de Decisiones: para que se oriente

correctamente las operaciones de la Empresa y
se logre las metas planeadas.

Juanita la Anticuchera.
La venta de anticuchos es el negocio
de Juanita y su familia a partir de la 4
pm sale a la puerta de su casa con su
plancha y comienza a vender.

Tiene la suerte de vivir en una calle

con mucha afluencia de pblico.
Adems vende cerveza y gaseosa
pero le compran muy poco porque no
las vende heladas debido a que no
tiene una refrigeradora. Muchas veces
sus clientes le compran las bebidas
heladas a la tienda vecina y a veces
ni siquiera le compran los anticuchos.

solicitar un prstamo para la compra

de una refrigeradora.

El jefe de crditos de la Caja

Municipal de Piura simpatiz con
Juanita y le dio toda la informacin
necesaria y todos los formularios que
deba llenar para solicitar el prstamo.
Adems le indic las alternativas que
tena para pagar el prstamo en 6, 12,
18 y 24 meses.

Juanita saba que a mayor plazo para

pagar el prstamo, tendra que pagar
intereses por ms tiempo.

Por esta razn, Juanita se reuni con

su familia y les propuso comprar una
refrigeradora. Ella estaba segura de
aumentar las ventas de los anticuchos
y de las bebidas pero lo que ms le
convenca era que tambin podra
usarla en la familia. La familia apoyo
la decisin de Juanita.
Juanita busc diferentes precios y al
da siguiente se acerc a las oficinas
de la Caja Municipal de Piura a

Sin embargo, no saba qu alternativa

tomar, pues no saba si poda tener
ingresos suficientes para pagar las

cuotas de los diferentes plazos.

Adems, se preguntaba si exista

alguna
otra
financiamiento.

alternativa

de

Preguntas sobre el caso.

1.

Por qu es importante para Juanita comprar una refrigeradora?

2.

Qu Informacin crees que le pida la Caja Municipal del Piura en la

solicitud de crdito a Juanita?.

3.

Cmo puede juanita saber cul es la alternativa que ms le conviene

para pagar el prstamo?

ANLISIS DEL CASO.

a. Qu problema(s) se logran identificar en el caso Juanita la
anticuchera?

b. Qu alternativas
identificado(s)?

de

solucin

existen

para

el

problema

(s)

CMO INICIAR O CRECER COMO EMPRESARIO.

Hacer crecer tu negocio significa que quieres vender ms ganando una mayor
porcin del mercado, lo que te permitir incrementar tus ganancias. Para esto
seguramente necesitas hacer algunos cambios en tu negocio.
El aspecto financiero en la Gestin Empresarial comprende la bsqueda y obtencin
de recursos econmicos, as como el manejo y control del dinero.
Puedes recurrir a cuatro fuentes:
A los Ahorros: es decir lo que vas ahorrando puedes invertirlo para iniciar o
hacer crecer tu negocio.
A los inversionistas: tendrs que conseguir a uno o varios socios que
tenga(n) dinero y deseen invertir en tu negocio.
A los crditos de Proveedores o Adelantos de los Clientes: en ambos
casos pueden ser formales (de empresas) informales (de intermediarios).
Los Prstamos (formales e informales): acudir a amigos, familiares, bancos
comerciales, cajas de crdito, asociaciones Pymes, cooperativas de ahorro y
crdito u otras organizaciones y presentarles tus planes para que te presten lo
que necesitas.
PRSTAMOS FORMALES.
Existen instituciones que otorgan prstamos a microempresarios. Quienes
quieren obtener prstamos de estas instituciones deben demostrar:
Que son sujetos de crdito, deben probar que pueden garantizar la
devolucin del prstamo porque tiene un negocio rentable.
Que tienen buena historia de crdito, deben probar que han recibido
crditos con anterioridad y que los han cancelado satisfactoriamente.
Si nunca has recibido un crdito, el primer requisito toma mayor importancia.

LOS BANCOS COMERCIALES.

Estas son empresas que funcionan con el objetivo de generar ganancias a travs del
cobro de intereses por el servicio de prestar dinero. Por eso se les llama empresas
del sistema financiero.
Adems de los requisitos mencionados, los bancos exigen trmites largos y costosos
para el prestatario ya que para la banca comercial estos prstamos no son rentables.

CAJAS DE CREDITO, EDPYMES Y COOPERATIVAS.

Estas empresas del sistema formal financiero ofrecen servicios que se adecuan ms a las
necesidades de financiamiento de los microempresarios.
Las EDPYMES son entidades especializadas en apoyar a la microempresa. A diferencia de
los bancos comerciales, los trmites son ms sencillos y especiales para microempresas.
Conocidas en nuestro pas como EDPYMES.

INSTITUCIONES DE MICROFINANZAS.
Algunas ONG tienen servicios de crditos en la modalidad de individuales, bancos
comunales o grupos solidarios. Estos prstamos son ms pequeos que los otorgados por
otras instituciones y el plazo tambin es menor. Se debe tomar en cuenta que los requisitos
no son tan exigentes, pero debido a la facilidad para obtener el prstamo y a que no exigen
garantas reales, las tasas de inters son ms altas.

BANCOS AGRARIOS Y CAJAS RURALES.

Son Entidades financieras que orientan principalmente sus servicios crediticios a los
productores agropecuarios.

PODRS PAGAR UN PRESTAMO?.

Para saberlo, lo que tienes que hacer es evaluar las diferentes alternativas por lo que antes
de solicitar un prstamo debes saber:
El monto a solicitar.
El plazo de pago.
El nmero de cuotas.
La amortizacin a pagar mensualmente.
El monto que solicites depender de la inversin que necesites hacer.
El plazo de pago est relacionado con el nmero de cuotas y a la amortizacin a pagar
mensualmente.
Para evaluar la forma de pago que ms te conviene, debes considerar una herramienta muy
importante:
EL FLUJO DE CAJA.
Qu es el Flujo de Caja?
El flujo de caja muestra los ingresos y egresos mensuales en efectivo de tu negocio, es
decir, es la misma informacin que aparece en tu registro o control de caja. La diferencia es
que en el Flujo de caja puedes observar ordenadamente tus ingresos y gastos de forma
anticipada.
Entonces tu flujo de caja te permite controlar tus ingresos y tus gastos para controlar la salud
financiera de tu negocio. Y tambin para evaluar prstamos o crditos bancarios.
Siguiendo con el caso de Juanita y los anticuchos, presentamos el siguiente ejercicio para
comprender la utilidad del Flujo de caja.
El monto de prstamo de Juanita quera solicitar era S/. 1,500. La tasa de inters
que le cobrara La Caja Municipal del Ica es del 2.5% mensual fijo.
El jefe de Crditos le dio la siguiente informacin
MESES

6 meses

12 meses

18 meses

24 meses

12

18

24

Pago Mensual

288

163

120

100

Pago Total

1728

1956

2160

2400

N Cuotas

Se observa que a medida que aumenta el plazo del pago, la cuota mensual disminuye pero
si se suma el total de cuotas, se ve que al final se est pagando mucho ms debido al
inters.

Ahora veamos el flujo de caja de Juanita para saber qu alternativa ser la adecuada.
Primero Juanita debe estimar las ventas que puede realizar mensualmente por cada
producto.
ARTICULO

M1 M2

M3

M4

M5

M6

M7

M8

M9

M10

M11

M12

Anticuchos.

250 240

230

200

220

210

210

200

210

215

215

220

Gaseosa personal

300 300

300

300

250

230

220

215

215

220

220

250

Gaseosa familiar.

60

60

60

60

60

45

50

52

50

48

55

60

Cerveza mediana.

90

90

90

90

80

90

75

75

75

75

80

90

Costos Fijos.
Sueldo personal

800

Pago luz y agua

100

TOTAL

900

ARTICULO

Precio de
venta

Costo /
Precio de
compra

Anticuchos.

10

Gaseosa personal

0,7

Gaseosa familiar. (1,5 Lit)

3,2

Cerveza mediana.

4,5

3,6

FLUJO DE CAJA PARA 6 MESES.

DESCRIPCION

M1

SALDO INICIAL

M2

M3

M4

M5

M6

31

22

-27

-196

-309

INGRESOS
Anticuchos.

2500

2400

2300

2000

2200

2100

Gaseosa personal

300

300

300

300

250

230

Gaseosa familiar. (1,5 Lit)

240

240

240

240

240

180

Cerveza mediana.

405

405

405

405

360

405

TOTAL INGRESOS (A)

3445

3376

3267

2918

2854

2606

EGRESOS (COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES)

Anticuchos.

1500

1440

1380

1200

1320

1260

Gaseosa personal

210

210

210

210

175

161

Gaseosa familiar. (1,5 Lit)

192

192

192

192

192

144

Cerveza mediana.

324

324

324

324

288

324

Costos Fijos

900

900

900

900

900

900

TOTAL EGRESOS (B)

3126

3066

3006

2826

2875

2789

SUB TOTAL CAJA C=A-B

319

310

261

92

-21

-183

PAGO PREST. + INET.

-288

-288

-288

-288

-288

-288

31

22

-27

-196

-309

-471

SALDO FINAL DE CAJA

CONCLUSIONES.

Juanita no puede pagar el crdito a 6 meses, debido a que no tiene los ingresos suficientes
para pagar el crdito a la Caja Municipal de Ica.

FLUJO DE CAJA PARA LOS 12 MESES.

DESCRIPCION

M1

SALDO INICIAL

M2

M3

M4

M5

M6

M7

M8

M9

M10

M11

M12

156

272

348

304

316

279

229.50

140.10

89.10

58

37

INGRESOS
Anticuchos.

2500

2400

2300

2000

2200

2100

2100

2000

2100

2150

2150

2200

Gaseosa personal

300

300

300

300

250

230

220

215

215

220

220

250

Gaseosa familiar. (1,5 Lit)

240

240

240

240

240

180

200

208

200

192

220

240

Cerveza mediana.

405

405

405

405

360

405

337,5

337,5

337,5

337,5

360

405

TOTAL INGRESOS (A)

EGRESOS (COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES)
Anticuchos.

1500

1440

1380

1200

1320

1260

1260

1200

1260

1290

1290

1320

Gaseosa personal

210

210

210

210

175

161

154

150,5

150,5

154

154

175

Gaseosa familiar. (1,5 Lit)

192

192

192

192

192

144

160

166,4

160

153,6

176

192

Cerveza mediana.

324

324

324

324

288

324

270

270

270

270

288

324

Costos Fijos

900

900

900

900

900

900

900

900

900

900

900

900

TOTAL EGRESOS (B)

SUB TOTAL CAJA C=A-B
PAGO PREST. + INET.
SALDO FINAL DE CAJA

SISTEMA FINANCIERO.
El Sistema Financiero es el conjunto de mercados donde se transa dinero y
activos financieros (acciones, bonos, etc.). En ste se dan encuentro personas y
empresas que tienen excedentes de dinero (ofertantes) con aquellas que
necesitan dinero (demandantes).

SISTEMA FINANCIERO

El Sistema Financiero o mercado de dinero est compuesto, a su vez, por dos

mercados: el mercado financiero y el mercado de capitales. Lo que
realmente diferencia a estos mercados, es la forma como se canalizan los
recursos entre los que tienen excedentes (ofertantes) y los que los necesitan
(demandantes).
TIPOS DE MERCADOS

DEFINICION

Mercado Financiero

Mercado
de
intermediacin
indirecta

Mercado de Capitales

Mercado
de
intermediacin
directa

CARACTERISTICA
PRINCIPAL
Decisin
colocacin
toma
institucin
financiera

de
la
la

Decisin
de
colocacin
la
toma la persona
que
tiene
excedentes
de fondos

Organizacin del mercado financiero

MERCADO FINANCIERO

El Mercado Financiero est compuesto por todas aquellas instituciones que realizan labores
de intermediacin indirecta, es decir, por bancos, cajas municipales, entre otras. Si bien el
listado es largo, el cuadro siguiente resume su composicin:
Banca Mltiple
Instituciones Microfinancieras
No Bancarias
Empresas especializadas:
Factoring, Arrendamiento
Financiero
Banca de Inversin
Cias. de Seguros
Administradoras de Fondos de
Pensiones

14

EDUCACIN
FINANCIERA FAMILIAR.
En los ltimos aos se est produciendo un alarmante incremento del
endeudamiento de las familias, an a pesar del endurecimiento de las condiciones del
sistema financiero este ndice sigui creciendo en nuestro pas.
El fuerte fomento del consumo y la elevada carga del coste de las viviendas unido a la
relativa facilidad con la que hasta ahora se tienen al acceso a fuentes de financiacin y
al alza de los tipos de inters han provocado el sobreendeudamiento de muchas
familias, lo que se traduce en un alto riesgo de morosidad.
Cada vez son ms las familias que ya se encuentran en una situacin lmite o
estn en riesgo de caer en ella .Quiz una parte importante de estos problemas
pudieran haberse evitado de haber contado con unos conocimientos bsicos as como
con informacin y asesoramiento previo en el manejo de sus finanzas personales.
El objetivo del manual es mltiple: por un lado, brindar una serie de consejos
para gestionar nuestras finanzas. Por otro, proporcionar conocimientos bsicos sobre
temas financieros que eviten incurrir en una espiral de endeudamiento que pueda
comprometer la economa familiar y el futuro. Por ltimo, el objetivo ms difcil, ayudar
a resolver las situaciones de endeudamiento ya existentes.
Este manual se articula en varias reas. Inicialmente abordamos la importancia
de trabajar con el presupuesto familiar como principal herramienta de control de la
economa domstica, as como evaluar la necesidad y/o oportunidad de realizar una
operacin de financiacin y los riesgos del endeudamiento. A continuacin,
proporcionamos informacin sobre de las diferentes opciones de financiacin y la
comparacin de las ofertas. En tercer lugar, se plantean las distintas situaciones de
endeudamiento y sus posibles vas de solucin, incluyendo un caso prctico de
reajuste financiero.
El ltimo captulo se dedica al ahorro y a la inversin. Cada captulo cuenta con un
bloque de consejos tiles as como con ejemplos prcticos, la mejor manera de ilustrar
la teora.

15

El Presupuesto Familiar
Si a cualquiera de nosotros nos preguntaran cunto gastamos en comida, transporte,
ocio, vestido o calzado al mes, posiblemente tardaramos unos minutos en responder,
o incluso contestaramos que realmente no lo sabemos. Tendramos que acudir a los
extractos de las tarjetas, del banco o a la libreta de ahorro y sumar para contestar a
esa pregunta.
Si no sabemos cunto nos gastamos, por tanto, tampoco sabemos si ahorramos o no,
y cunto. Slo llegado un momento determinado en el que queramos realizar una
determinada inversin o gasto, nos pondremos a echar cuentas.
Este es un error muy comn en la mayora de las personas y familias, que en ms de
una ocasin puede desencadenar en despistes financieros que nos cuesten mucho
dinero y disgustos. El caso ms extremo es la bancarrota, algo, que no deseamos a
nadie.
Si las empresas llevan su contabilidad al da y conocen en todo momento cul es su
situacin econmica - financiera y utilizan esta informacin para corregir posibles
desviaciones y planificar acciones futuras: Por qu nosotros no podemos hacerlo?
Al fin y al cabo, nuestra economa funciona igual que la suya, pero a una escala
diferente.
Para ayudarnos a poner en orden todos nuestros nmeros, existe una herramienta
muy til que es el presupuesto.
QU ES EL PRESUPUESTO FAMILAR?
Es un instrumento de previsin y anticipacin que se elabora a partir de los ingresos y
de los gastos.
Una vez realizado el presupuesto, podremos ir comprobando si las previsiones se
cumplen, es decir, si lo estamos gestionando bien y se cumplen nuestros objetivos, o
si hay desviaciones y las podemos corregir.
PARA QU HACER EL PRESUPUESTO?
Cada persona puede encontrar un motivo, segn la utilidad que le quiera dar.
Podemos mencionar:
Para mantener los gastos en funcin de los ingresos.
Para evitar problemas de tesorera.
Para poder hacer frente a momentos difciles.
Para controlar el nivel de gasto.
Para saber cul es la situacin de nuestra economa en cualquier
momento.
Para realizar previsiones tanto de gasto, de inversin de ahorro.
Para planificar a corto, medio, o largo plazo.

16

CMO HACER EL PRESUPUESTO?

Es muy simple. Utilizaremos instrumentos tan sencillos como una hoja de papel, un
lpiz y una calculadora.
Se trata de realizar un cuadro de doble entrada: en una columna los ingresos y en
otra, los gastos.
En la columna ingresos, anotaremos los salarios, prestaciones, pensiones, ayudas, o
cualquier otra entrada de dinero que pueda tener nuestra economa familiar.
En cuanto a la columna de los gastos, podemos diferenciar segn la naturaleza del
gasto. As ser ms fcil controlarlos y si es necesario, estudiar cul de ellos se puede
reducir o incluso prescindir.
Gastos fijos: Son aquellos gastos obligatorios (impuestos,) o aquellos a los que nos
hemos comprometido por contrato (alquiler de la vivienda, hipoteca, suministros, etc.)
o sin contrato con terceros (colegio, guardera, etc.). No pagarlos supone exponerse a
problemas como corte de suministros, robo en la vivienda, embargos, etc.
Gastos corrientes: No son obligatorios porque no existe contrato ni obligacin legal,
pero son necesarios para nuestra vida diaria. Hablamos de los gastos de
alimentacin, transporte, vestido, calzado, etc.
Gastos ocasionales: Son gastos irregulares. Algunos son ineludibles como los
gastos mdicos, pero otros se pueden reducir o incluso prescindir en caso de
necesidad. Tal es el caso de ocio, viajes, etc.
Debemos tener en cuenta que aunque la mayora de los gastos fijos en general suelen
tener un importe constante a lo largo del ao (hipoteca, alquiler), otros gastos pueden
ser ms o menos cuantiosos segn un determinado perodo del ao (suministros en
los meses de invierno), o producirse en un determinado momento (impuestos), por lo
que el presupuesto no puede/tiene que ser uniforme todos los meses.
MODELO DE PRESUPUESTO PERSONAL / FAMILIAR INGRESOS GASTOS

17

.Ejemplo:
La familia Muoz est compuesta por 4 miembros (pareja + dos hijos). Trabajan los
dos cnyuges.
Estn pagando una hipoteca, un prstamo personal y mensualmente tienen unos
gastos por compras con tarjeta.
Con los datos, elaboramos el presupuesto familiar:

Segn estos datos, el presupuesto de la familia est equilibrado. Con los ingresos que
poseen, pueden cubrir todos los gastos y generar un remanente de 138,49 Soles al
mes. De mantenerse as el nivel de gastos, a final de ao generaran un remanente de
1.800 soles, suficiente para pagar gastos.
El remanente obtenido supone un margen para ahorrar o invertir, tener disponible
tesorera para poder hacer frente a eventualidades que se produzcan o realizar gastos
como vacaciones o diversas compras.
El panorama que ofrece el presupuesto, en principio, es tranquilizador.

18

.Ahora t:
Aqu puedes realizar tu presupuesto familiar.

Situacin
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
Ahorros
_____________________________________________________________________
_____________________________________________________________________
Medidas a tomar / Objetivos
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19

Juanita y la Papa a la Huancana.

Juanita
Per y su hija Ins venden papa a la
huancana en el mercado de
Chincha. La elaboracin de papa a
la huancana no es difcil para
Juanita, pues su mam, quin
tambin se dedicaba a ese negocio,
le enseo todos los secretos para la
elaboracin de una buena papa a la
huancana. Al igual que todas las
vendedoras del lugar, Juanita vende
cada porcin de papa a la
huancana a S/. 1.50.

La
calidad y sabor de la papa a la
huancana es muy apreciado por la
gente del lugar, tanto as que el Sr.
Gonzlez
presidente
de
la
asociacin
de
comerciantes
mayoristas del mercado central, al
probar el sabor y la calidad quedo
encantado; as que con motivo al
celebrarse
el
aniversario
del
mercado le solicit 200 platos y
ofreci pagarle S/. 1.20 por cada
plato.
.

Juanita no quiso aceptar ese precio,

porque era ms bajo que el precio
de venta normal y pens que podra
perder dinero. El Sr. Gonzlez le
explico que al hacer ms platos de
papa a la huancana poda reducir
sus costos pero Juanita no entenda
cmo poda suceder eso. Ella
empez a sumar el valor de los
ingredientes para elaborar la papa a
la huancana y lleg a la conclusin
de que elaborarlos le costaba S/.
0.60.

20

escuchar que se poda preparar un

plato de papa a la huancana a S/.
0.60.

En un primer momento pens que

poda ser un buen negocio pero su
intuicin le deca que lo pensara
mejor. El Sr. Gonzlez dijo que lo
senta pero que no lo poda esperar
y se fue.

Juanita se qued con la duda. Tal

vez haba perdido una buena
oportunidad de negocio y decidi
consultar con su prima Mara pues
no quera que eso le pasara otra
vez. Mara haba llevado un curso
de costos para empresarios en la
municipalidad y segura que poda
ayudarla.

Mara hizo una lista para elaborar

los 200 platos de papa ala
huancana. Incluyendo el precio del
gas y la compra de platos
descartables
que
necesitara
Juanita por ser un pedido grande ya
que sus servicios que usa
normalmente no alcanzaran para
servir los 200 platos de papa a la
huancana. Juanita se dio cuenta
que no haba considerado el costo
del gas y de la compra de platos
descartables. Pero por los platos no
se preocup pues su hermana le
prestara los suyos.

Juanita se sinti mal, con esa

sensacin de todo empresario tiene
cuando calcula lo que dej de
ganar.

Le cont su historia y Mara quin

saba algo del negocio de papa a la
huancana se
sorprendi al

21

PREGUNTAS SOBRE EL CASO.

a.

Por qu piensas que el Sr. Gonzlez le deca a Juanita que al producir

mayor cantidad de platos de papa a la huancana poda bajar el precio?

b.

Cules son los costos fijos y variables del negocio de Juanita?

Fijos:

Variables:
c.

Hizo bien Juanita en no aceptar la oferta de inmediato?

d.

Qu haras si te encontraras en la situacin de Juanita?

ANLISIS DEL CASO.

a.

Qu problema ha logrado identificar en el caso Juanita y las papa a la

huancana?

b.

Qu alternativas de solucin existen para el problema identificado?.

ALGUNOS
INGRESOS.

CONCEPTOS.

Los ingresos es lo que se percibe por la venta de los productos o servicios. Que
pueden ser al contado o al crdito, segn tu decisin.

COSTOS.

El costo es el valor de todos los recursos que se utilizan

para elaborar el producto o prestar un servicio.

GANANCIA.
Es lo que queda despus de quitar los costos a los ingresos que se obtienen de las
ventas.

COSTOS FIJOS Y VARIABLES.

Costos Fijos. Son aquellos costos que la empresa va a:

Prestamos. .

Electricidad

Salario del
Tiene que pagar
produzca o no
produzca venda o no
venda

Dueo.
Agua.

Alquiler.

Costos Variables.
Son aquellos costos que:

varan dependiendo
de la cantidad que
produces o vendes.
Personal Contratado
al porcentaje o destajo.

COSTOS COMPARTIDOS
.
Salud

Mercaderas
Meteras primas
e insumos
Impuestos.

Cuentas de
Cuentas del
Negocio.

la Familia.

Diversin
Alimentacin
Ropa
Educacin

Pago de empleados
Electricidad

Alquiler de Local
Agua.

Cuentas
Compartidas.

LOS COSTOS DE PRODUCCIN.

Para producir un bien o un servicio se necesitan los siguientes recursos productivos:
Recursos Operativos (materias prima e insumos, o mercadera).
Recursos Humanos.
Recursos duraderos. (Inmuebles, maquinaria y equipos.)
Servicios de otros.
Todos estos recursos cuestan, es decir, tienen un precio y se necesita dinero para
comprarlos.

El empresario exitoso necesita tener un conocimiento adecuado de sus costos de manera

que pueda clasificarlos, controlarlos y procurar reducirlos para competir mejor en el
mercado. Estar actuando con mentalidad empresarial.

Producir cada vez ms al menor

costo.

QU INFORMACIN SE NECESITA PARA CALCULAR COSTOS

DE PRODUCCIN?

VIDA UTIL

CALCULO DE COSTOS.
a) Cantidad a costear.
Juanita considera que es ms fcil obtener costos de la produccin de 60 platos de papa a la
huancana porque es la cantidad normal que prepara diariamente.

Cantidad a costear = 60 platos de papa a la huancana.

Cantidad y costos de los Recursos que Juanita necesita.
Materias Primas e Insumos.
Qu se necesita?
Papa
Galletas.
Lechuga.
Aceitunas
Huevos.
Aceite
Queso.
Aj Amarillo (fresco)
Leche.
Gas

Cunto se
necesita?
10 Kilos.
10 paquetes.
5 atados.
de kilo.
15 unidades.
de litro.
kilo.
de kilo.
2 tarros.

Precio por
unidad S/.

Total por Unidad

de Costo.

TOTAL.
Juanita usa 01 baln de Gas para 10 das. El costo de un baln de Gas es de S/ 35.00.
Entonces gastara por cada 60 platos de papa a la huancana.
Dividiendo el costo total entre el Costo variable unitario:
nmero de productos podremos
obtener el costo variable por unidad.
A

Recursos Humanos.
Descripcin.
Juanita.
Su hija Ins
Total.
Servicios de Terceros.
Descripcin
Agua.
Luz.
Total.

Cantidad.
500
200

Costo Mensual

Pago mensual.

Inmueble, Maquinaria y Equipos.

Depreciacin
Inmueble, Maquinaria
Precio de
Vida til
y Equipo
compra
(aos)
Cocina.
150
5 aos
tiles de Cocina.
400
5 aos
Local Propio.
15,000
25 aos
TOTAL DEPRECIACIN
VENTAS AL MES:

Depreciacin
anual

Depreciacin
mensual

60 platos X 30 = 1800 platos al mes

COSTOS FIJOS

DESCRIPCIN
Recursos Humanos.
Servicios de terceros
Depreciacin

COSTO MENSUAL

TOTAL
Total de costos fijos mensuales
------------------------------------------------- =
Cantidad de ventas

Costo Fijo Unitario:

Costo Total Unitario

Costo Variable

Costo Total Unitario.

Costo Fijo Unitario

PUNTO DE EQUILIBRIO O PUNTO PARA NO PERDER.

Para hallar el punto de equilibrio necesitamos calcular primero el

Margen de Contribucin. El margen de contribucin es:
cunto contribuye cada unidad vendida para cubrir los costos
fijos. La forma de obtenerlo es restando el Precio de venta
unitario menos el Costo variable unitario.

FORMULAS PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO.

1. Para un producto o servicio.

Punto de equilibrio mensual.

MCU
MCU

=
=

MCU

Precio de Venta

Costo fijo total mensual.

Margen de Contribucin Unitario.

Costo Variable Unitario

Aplicando la frmula del punto de equilibrio mensual (PEM)

PEM

PEM

OBSERVACIONES.

Planteamos cambiar el precio de venta de un producto reducindolo y calcular

nuevamente el punto de equilibrio y al mismo tiempo incrementar el precio de
venta.

CASO DE CALCULO DE COSTOS VARIOS PRODUCTOS

Rosa es una comerciante de prendas de vestir en la galeras Vega de la ciudad de Chincha y ella tiene la necesidad de conocer el
costo real de cada producto que vende y si el precio de venta fijado es el correcto.
Durante el mes tiene que asumir los siguientes costos.

Sueldo
Pago de luz
Pago de Telfono
Impuestos RUS
Alquiler de local

750.00
50.00
40.00
50.00
300.00

Total de Costos Fijos.

CANT.
MES

Precio
Unitario de
Compra.

Polos

30

20

Camisas

25

20

Casacas

25

45

Pantalone
s
Blusas

30

45

20

20

DETALLE

Total Mes

COMPRA
TOTAL

Distribucin
de Costos
Fijos.

COSTO
TOTAL

Costo
Unitario

Precio
Unitario de
Venta

Punto de
Equilibrio

Aplicacin de la frmula para encontrar el punto de equilibrio en el caso de de

varios productos.
Punto de equilibrio mensual.

Costo fijo total mensual.

Margen de Contribucin Ponderado.

MCP

MCP

MCP

C. V.) x (% producto A) +
(P. V C. V.) x (% producto B) +
(P. V C. V.) x (% producto B).....
(P. V

Aplicando la frmula de Punto de equilibrio.

PEM

PE M

PE M