Manual de Compliance para Agente Autônomo

MANUAL DE COMPLIANCE
Agente Autnomo de Investimentos
Departamento de Controles Internos

e Compliance
Verso 6.1
Maro 2012
Manual de Compliance
Agente Autnomo de investimentos
CDIGO DE TICA E CONDUTA

1. INTRODUO
O Cdigo de tica e Conduta da Corretora (Cdigo) disciplina condutas ticas a serem
adotadas no desenvolvimento das relaes pessoais ou profissionais da XP Investimentos CCTVM
S/A (Corretora). O Cdigo define padres comportamentais com o objetivo de (i) dirimir conflitos de
interesses, (ii) garantir a confidencialidade de informaes e (iii) promover prticas de preveno e
combate a atividades ilcitas.
Os parmetros de conduta estabelecidos no Cdigo tm amparo nas principais normas e
regulamentos do mercado financeiro e se baseiam nos princpios da integridade, transparncia e
igualdade.
Este Cdigo entrar em vigor na data de sua publicao e comunicao a todos os agentes
autnomos de investimentos, restando revogadas todas e quaisquer disposies em contrrio.
2. REGRAS COMPORTAMENTAIS
Todas as regras comportamentais definidas a seguir devem ser respeitadas e cumpridas

pelos Agentes Autnomos de Investimentos. A adoo de condutas compatveis com os padres
ticos da Corretora agrega valores positivos ao ambiente de trabalho e contribui para a reputao e
boa imagem da empresa.
A adeso a este Cdigo obrigatria e ocorre, no momento do estabelecimento do vnculo
contratual com a Corretora, mediante a assinatura de Termo de Responsabilidade (Anexo I).
Desta forma, condutas comportamentais que sejam pautadas no bom senso, transparncia e
verdade, e que visem afastar conflitos e desvios ticos, devem ser incentivadas e adotadas em
qualquer circunstncia.
2.1 SEGREGAO DE FUNES
Implementar controles que monitorem a execuo das atividades essencial para garantir a
segurana das informaes e impedir a ocorrncia de fraudes e erros. Desta forma, a Corretora
adota poltica de segregao de funes que prev que cada atividade operacional dever ser
exercida por dois ou mais agentes autnomos de investimentos, sendo cada um deles responsvel
separadamente pela execuo e aprovao/autorizao do procedimento.
A respectiva poltica de segregao de funes minimiza o risco operacional que a Corretora

est exposta, vez que no permite que ocorram relaes baseadas em confiana ou amparadas em
interesses prprios, bem como inibe que procedimentos sejam realizados sem a devida reviso.
Cabe destacar que para a correta aplicao da poltica de segregao de funes, todos os
agentes autnomos de investimentos tm seus acessos fsicos e lgicos restritos s funes e
atividades exercidas.
2.2 RELACIONAMENTOS INTERNOS
Todas as pessoas subordinadas ao cumprimento das regras contidas neste Cdigo devem
adotar postura responsvel frente s suas atividades e apoiada no respeito, cooperao, cautela,
interesse e honestidade. Devem tambm exercer suas atividades com zelo aos recursos e bens
disponibilizados pela Corretora.
A Corretora determina que todas as decises e atividades profissionais da empresa sejam
amparadas na equidade de direitos, tratamentos e oportunidades. No ser permitida qualquer
prtica de retaliao, abuso de subordinao, desrespeito e concesso de benefcios injustificados.
Todas as condutas que estejam em desconformidade com as normas do mercado ou que
desrespeitem as polticas internas da XP esto proibidas.
2.3
RELACIONAMENTOS
EXTERNOS
(clientes,
prestadores
de
servios
concorrentes)
Qualquer falha no relacionamento com pessoas externas pode proporcionar repercusso na

mdia, abalando a imagem da Corretora, alm de possveis implicaes legais. Em sendo assim, as
regras disciplinadas para este tipo de relacionamento devem receber a devida ateno e
cumprimento.
Os relacionamentos estabelecidos com os clientes da Corretora devem se pautar pela
confiana, qualidade, presteza e respeito.
Toda a base de clientes da Corretora deve receber o padro de tratamento especificado,
sendo vedada a priorizao no atendimento a determinado cliente ou a concesso de privilgios para
obter qualquer tipo de benefcio.
As relaes estabelecidas junto a prestadores de servios devem ser igualmente

transparentes e isentas de qualquer favorecimento. A Corretora preza pela utilizao de critrios
legais, claros e objetivos na seleo e contratao de prestadores ou fornecedores de servios.
Os agentes autnomos de investimentos no podem delegar a terceiros, total ou
parcialmente, a execuo dos servios que constituam o objeto do contrato com a Corretora.
Todos os agentes autnomos de investimentos no devem emitir opinies pessoais em
rdios, jornais, televises, sites ou em qualquer meio de comunicao, contendo recomendaes ou
outro tipo de comentrio. Apenas ser permitida a veiculao de informaes previamente
autorizadas pela Corretora, conforme instrues adiante mencionadas.
Por fim, a Corretora veda com veemncia a prtica de qualquer conduta que configure
espionagem ou consista na manipulao e obteno de informaes pertencentes aos seus
concorrentes. Todas as pessoas que apresentem vnculo contratual com a Corretora devero adotar
uma postura tica frente aos concorrentes.
3. REGRAS DE ATUAO PARA AGENTES AUTNOMOS DE INVESTIMENTOS
As regras identificadas neste item devem ser cumpridas nica e exclusivamente pelos
agentes autnomos de investimento, que se caracterizam pela realizao de atividades
relacionadas a distribuio e intermediao de ttulos e valores mobilirios.
De incio, deixe-se claro que o agente autnomo de investimento responsvel, civil e
criminalmente, por todo e qualquer ato que, praticado em inobservncia s normas da Corretora, da
CVM ou da BVSP, ou, ainda, com dolo, negligncia, imprudncia ou impercia, cause dano a outrem,
obrigando-se o agente autnomo de investimento a reparar o dano.
Os agentes autnomos de investimento esto proibidos no estabelecimento de suas

relaes externas de:
ser procurador ou representante de clientes perante instituies integrantes do sistema de
distribuio de valores mobilirios, para quaisquer fins;
contratar com clientes ou realizar, ainda que a ttulo gratuito, servios de administrao de
carteira de valores mobilirios, consultoria ou anlise de valores mobilirios;
atuar como preposto de instituio integrante do sistema de distribuio de valores
mobilirios com a qual esteja vinculado;
delegar a terceiros, total ou parcialmente, a execuo dos servios que constituam objeto do
contrato celebrado com a Corretora;
usar senhas ou assinaturas eletrnicas de uso exclusivo do cliente para transmisso de

ordens por meio de sistema eletrnico; e
confeccionar e enviar para os clientes extratos contendo informaes sobre as operaes
realizadas ou posies em aberto.
Cabe destacar que os agentes autnomos de investimento, no relacionamento com seus

clientes, devem observar as seguintes normas:
Operar com inteira observncia das instrues transmitidas pela XP Investimentos;
Evitar prticas que possam ferir a relao fiduciria mantida com seus clientes;
No receber ou entregar, por qualquer razo, numerrios, ttulos ou valores mobilirios ou
quaisquer outros valores, que devem ser movimentados pela Corretora;
No prometer garantias de rentabilidade;
Advertir os clientes sobre operaes alavancadas e de maior risco;
Recusar ordem que represente risco de inadimplncia para a Corretora;
Enviar, apenas relatrios e recomendaes elaborados pela rea de anlise da XP
Investimentos CCTVM S/A; e
No devem deixar seus clientes insolventes, devendo anteceder de forma que o cliente envie
mais dinheiro ou realize um stop na operao.
Por fim, no que se refere s condutas de negociao a serem respeitadas pelos agentes
autnomos de investimento, vale mencionar:
Somente permitida a distribuio dos produtos relacionados a Clubes e Fundos, jamais a
gesto destes;
No ser permitida a realizao de operaes sem a prvia autorizao dos clientes por
telefone gravado, XP Messenger ou e-mail;
Os clientes devem ser cientificados das operaes imediatamente aps sua execuo;
No ser autorizada a gesto e administrao de ativos dos clientes;
A Lei do Silncio disciplinada na Instruo CVM n. 400/03 deve ser respeitada e nenhum
texto publicitrio deve ser divulgado para a oferta pblica diferente do material pr-aprovado
pela CVM ou banco coordenador;
Na reserva de aes de abertura de capital ("IPO"), deve ser verificado se o cliente tem
disponibilidade financeira, no valor de 30% de sua reserva e, se no dia da liquidao
financeira, apresenta 100% do valor subscrito disponvel na conta-corrente.
No ser
permitida liquidao por diferena;

No ser permitida, nos perodos que antecederem as operaes de abertura de capital
("IPO"), a divulgao de qualquer texto publicitrio relativo oferta pblica diferente do
material pr-aprovado pela CVM ou banco coordenador.
Os agentes autnomos de investimento devem repassar suas ordens apenas atravs do

sistema XP Pro, sendo necessria sua adeso atravs do Termo de Adeso constante no Anexo
VI.
4. CONFIDENCIALIDADE DAS INFORMAES
A Corretora preocupa-se muito com a preservao e o sigilo de informaes corporativas ou

pertencentes a seus clientes. Portanto, na tentativa de evitar o uso e a divulgao indevida de
informaes, a Corretora est sempre intensificando os mecanismos de segurana atrelados a
controles fsicos e lgicos em seus ambientes de trabalho.
Todo ativo que possa causar a manipulao da informao protegida pela Corretora ou que
afete a sua integridade deve ser rigorosamente repelido.
Fatores externos ou internos que aumentem as vulnerabilidades ligadas segurana das
informaes devem ser igualmente evitados.
Todas as pessoas responsveis pelo cumprimento deste Cdigo devem comunicar ao
Departamento de Tecnologia quando do conhecimento ou percepo de ativos ou fatores externos
ou internos contendo as caractersticas anteriormente descritas.
As informaes consideradas confidenciais, ou seja, aquelas que no so de conhecimento
pblico e que detm natureza relevante e sigilosa no devem ser utilizadas para a obteno de
benefcios ou divulgadas por qualquer meio de comunicao a terceiros.
As informaes confidenciais devem ser utilizadas apenas para desempenhar as atribuies

na XP Investimentos e sempre em benefcio dos interesses da Corretora e de seus clientes.
vedado utilizar o cargo, posio ou influncia para ter acesso a informaes privilegiadas e utiliz-las,
em benefcio prprio, de familiares ou de pessoas relacionadas.
Todas as informaes referentes a Corretora e de seus clientes disponibilizadas de forma

escrita, oral ou por meio eletrnico so confidenciais e devem ser armazenadas em locais de acesso
restrito.
inadmissvel a violao propriedade intelectual da Corretora e de seus ativos. Quaisquer

informaes, metodologias ou tecnologias ligadas a empresa no podem ser transmitidas e devem
continuar sendo de propriedade da XP Investimentos.
Os agentes autnomos de investimentos iro responder perante a Corretora e a terceiros

pelos danos causados por quaisquer descumprimentos acerca da confidencialidade das informaes.
5. CHINESE WALL
Para controlar o uso e acesso a informaes privilegiadas, a XP Investimentos aplica o
conceito de Information Wall, que consiste em separar as informaes de agentes autnomos de
investimentos envolvidos principalmente em atividades de vendas, negociao e pesquisa (o lado
pblico), daqueles envolvidos em atividades de investimentos, gerenciamento de relacionamentos e
clientes (o lado privado).
Esta barreira de informaes mantida pelo Compliance que tem acesso a informaes de
ambos os lados e se incumbe de manter a integridade da barreira, supervisionando as vrias
atividades da empresa e de seus agentes autnomos de investimentos. O Compliance se encarrega,
inclusive, pela administrao e controle das negociaes proprietrias do grupo, de clientes e de
agentes autnomos de investimentos.
Assim como o Compliance, tambm esto alm da barreira de informaes, detendo acesso
aos dois lados da Information Wall, pblico e privado, a alta administrao, a Controladoria e o
Jurdico.
Cabe destacar que o lado pblico da Information Wall inclui as reas de negcios que fazem
recomendaes no que se refere a ttulos e valores mobilirios. O lado pblico tambm inclui outros
departamentos que normalmente no tem acesso a informaes privilegiadas, tais como atividades
de pesquisa ou meramente de vendas. O lado privado da Information Wall, por sua vez, inclui as
reas de negcios que tm acesso rotineiro a informaes privilegiadas no decorrer normal de suas
atividades, ou seja, associadas ao atendimento dos clientes e atividades de investimento.
Todas as comunicaes entre os agentes autnomos de investimentos do lado pblico,
agentes autnomos de investimentos do lado privado agentes autnomos de investimentos alm da
barreira envolvendo questes relacionadas com informaes privilegiadas devem ser realizadas de
acordo com as regras de confidencialidade das informaes.
6. CONFLITOS DE INTERESSE
A Corretora se preocupa com o bem-estar social de todas as pessoas que com ela
estabelecem algum tipo de vnculo e, desta forma, preceitua que qualquer conflito de interesse deve
ser totalmente dissolvido baseado nos altos padres ticos.
Todos os Agentes Autnomos de Investimentos:

Esto proibidos de aceitar qualquer gratificao ou presente e realizar atividades que gerem
vantagens indevidas;
Devem pautar suas atividades em conformidade com os interesses, valores e princpios da
Corretora;
Devem adotar condutas transparentes frente a erros humanos ocorridos na realizao de
suas atividades; e
No devem realizar atividades paralelas e externas que interfiram em seu desempenho
profissional.
A pretenso de prestar qualquer servio diverso do acordado com a Corretora deve ser
comunicada ao Departamento de Recursos Humanos e Diretoria para fins de aprovao.
Todos os conflitos de interesse ocorridos com os subordinados a este Cdigo sero
criteriosamente avaliados e decididos pelo Comit de tica.
7. CDIGO DE TICA BM&FBovespa
Todos os agentes autnomos de investimentos da Corretora tm conhecimento das regras
do Cdigo de tica da BM&FBovespa e so orientados, quando da contratao, a ler e compreender
as diretrizes disciplinadas.
Ademais, todos se comprometem ao fiel cumprimento de todos os preceitos contidos no
respectivo cdigo, disponibilizado no site da BM&FBovespa (www.bmfbovespa.com.br).
8. PRTICAS PREVENTIVAS E REPRESSIVAS
O mercado financeiro meio apropriado para a ocorrncia de atividades ilcitas e suspeitas.

A Corretora adota postura preventiva e repressiva em relao prtica destes tipos de atividades
fazendo uso de sistemas prprios para o monitoramento das operaes e supervisionando as
atividades de seus agentes autnomos de investimentos constantemente.
Para assegurar o fiel cumprimento de suas regras internas, bem como da legislao em
vigor, a XP Investimentos se reserva o direito de rastrear, monitorar, gravar e inspecionar todo e
qualquer trfego de voz realizado atravs de contato telefnico e internet, bem como troca de
informaes escritas transmitidas vias internet, intranet, sistema de mensagem instantnea, fax,
correio fsico e eletrnico (e-mail), bem como os arquivos armazenados ou criados pelos recursos da
informtica pertencentes Corretora ou utilizados em nome dela.
Os Agentes Autnomos de Investimentos esto terminantemente proibidos de adotarem

prticas ligadas corrupo, suborno ou lavagem de dinheiro, entre outras consideradas imprprias
pela legislao aplicvel.
Caso seja identificado o envolvimento ou participao dos agentes autnomos de

investimentos da Corretora em atividades ilcitas ou suspeitas, os mesmos sero rigorosamente
punidos. Vale mencionar que prticas omissivas sero repreendidas igualmente pela Diretoria.
Todos os subordinados a este Cdigo devem adotar condutas que auxiliem na preveno e
represso das atividades anteriormente caracterizadas.
Sempre que aplicvel, o Departamento de Controles Internos e Compliance providenciar a

comunicao aos rgos reguladores das infraes ocorridas.
9. GERNCIA DO CDIGO
O desrespeito s regras deste Cdigo provocar a abertura de um processo interno para
averiguao das possveis irregularidades e poder sujeitar o colaborador envolvido a medidas
disciplinares.
Somente sero permitidas excees s regras preceituadas neste documento com a devida
avaliao do Comit de tica da Corretora e aprovao da Diretoria.
Os casos que no estejam explicitados no Cdigo sero tratados como exceo e
encaminhados igualmente ao Comit de tica para a verificao.
Todos os Agentes Autnomos de Investimentos devem comunicar ao Departamento de
Controles Internos e Compliance ou diretamente a um dos membros do Comit de tica o (a):
Descumprimento das regras de conduta disciplinadas;
Desrespeito a confidencialidade das informaes corporativas ou pertencentes aos clientes
da Corretora;
Ocorrncia de conflitos de interesses;
Indcio ou realizao de atividades ilcitas ou suspeitas; e
Falhas operacionais e de sistemas que torne oportuna a prtica de atividades ilcitas ou
suspeitas.
Estes reportes devem ser formulados atravs de um canal de comunicao seguro e tico.
Todos os envolvidos no recebimento, averiguao e deciso destas comunicaes devem garantir o
sigilo das informaes e da identidade de quem as reportou.
O colaborador que deliberadamente deixar de notificar violaes a este Cdigo ou omitir
informaes relevantes tambm estar sujeito a medidas disciplinares.
O Comit de tica da Corretora ser composto pelos membros da Diretoria e promover
reunies peridicas para deliberar sobre as penalidades, medidas de controle, novas regras ou
qualquer outra deciso ligada s diretrizes desse documento.
Caso algum membro do Comit de tica desrespeite as regras contidas no Cdigo, os
demais membros so responsveis por decidir sobre a medida aplicvel, no permitindo qualquer
tipo de influncia face ao cargo exercido pelo envolvido no descumprimento.
As penalidades devem sempre ser proporcionais s aes cometidas, sendo vedada
qualquer aplicao arbitrria por parte do Comit de tica. Devem ser considerados como fatores
decisrios para a aplicao da penalidade: a conduta habitual do colaborador, a procedncia do
reporte, os fatos averiguados, hipteses de reincidncia, entre outros.
Quaisquer dvidas relacionadas aos conceitos e aplicao deste Cdigo devem ser
direcionadas ao Departamento de Controles Internos e Compliance para as devidas providncias
10. TREINAMENTOS
O Departamento de Controles Internos e Compliance com o auxlio do Departamento de
Recursos Humanos deve proporcionar a todos os Agentes Autnomos de Investimentos
treinamentos com periodicidade mnima anual que visem revisar os conceitos contidos neste Cdigo
e incentivar a adoo de posturas ticas e em conformidade com os padres estabelecidos.
Destacamos que os treinamentos realizados pela Corretora direcionados a explanao de
regras de conduta sempre abordam os conceitos dispostos no Cdigo de tica da BM&FBovespa.
10
POLTICA DE NEGOCIAO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
1. INTRODUO
A XP Investimentos, prezando pela tica no relacionamento com seus clientes, funcionrios e
concorrentes, estabelece algumas regras e controles relacionados atividade de negociao de
ttulos e valores mobilirios.
A presente poltica tem como princpios bsicos a conformidade com os parmetros de
atuao no mercado, a adequao s normas emitidas pelos rgos reguladores e o afastamento de
atividades suspeitas de lavagem de dinheiro.
Os Departamentos de Risco (Risco) e de Controles Internos e Compliance (Compliance)

so responsveis por implementar todos os controles formulados na presente poltica e se reservam
ao direito de monitorar quaisquer movimentaes para identificar atividades suspeitas ou que
apresentem desconformidade com os preceitos disciplinados.
A Declarao de Pessoas vinculadas XP Investimentos (Anexo II) deve ser entregue e
qualquer atualizao das informaes prestadas na respectiva declarao dever ser comunicada ao
Departamento de Compliance.
So consideradas pessoas vinculadas, pela Instruo Normativa 387/03, da CVM, o(a)
cnjuge ou companheiro(a) e os filhos(as) menores dos agentes autnomos de investimento da
XP Investimentos.
De acordo com a Instruo Normativa 400/03, da CVM, so tambm consideradas pessoas

vinculadas todos os controladores, diretores e pessoas que participarem do processo para a
realizao da oferta pblica ou tiveram conhecimento a seu respeito antes do aviso oficial ao
mercado, bem como seus cnjuges, companheiros, ascendentes, descentes e parentes em linha
colateral at 2 grau.
2. NEGOCIAES PESSOAIS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Na realizao de negociaes pessoais de ttulos e valores mobilirios, os agentes
autnomos de investimento esto proibidos de:
Negociar ttulos e valores mobilirios por conta prpria, direta ou indiretamente, por
intermdio de outra corretora. As pessoas vinculadas, definidas acima, que estejam
11
vinculadas a mais de uma corretora, devero negociar valores mobilirios exclusivamente

pela XP Investimentos;
Negociar com base em informaes privilegiadas ou repass-las a terceiros;
Utilizar-se das operaes dos clientes da XP Investimentos para conseguir situao mais
vantajosa; e
Utilizar interpostas pessoas para realizar operaes no seu interesse, fraudulentas ou em
desconformidade com as normas vigentes.
Deve-se entender como informao privilegiada aquela que no de conhecimento pblico
e detm natureza relevante e sigilosa.
3. DISPOSIES GERAIS
As negociaes pessoais realizadas em desconformidade com a presente Poltica sero
reportadas pelo Compliance Diretoria da Corretora e o responsvel pelo desenquadramento estar
sujeito aplicao de medidas disciplinares, bem como suspenso, demisso e resciso do contrato
de prestao de servios, conforme o caso.
O conhecimento de qualquer infrao das regras contidas nesta Poltica deve ser
imediatamente comunicado ao Compliance para adoo das devidas providncias.
A aceitao de quaisquer excees a esta Poltica s ocorrer com a aprovao da Diretoria

e com a cincia do Risco e do Compliance.
Quaisquer dvidas em relao aos preceitos deste documento podem ser esclarecidas a
qualquer momento pelo Compliance.
12
POLTICA DE PREVENO E COMBATE LAVAGEM DE DINHEIRO

A presente Poltica de Preveno e Combate Lavagem de Dinheiro (Poltica) da XP
Investimentos visa a promover a adequao das atividades operacionais da Corretora com as
normas pertinentes ao crime de lavagem de dinheiro.
Todos os Agentes Autnomos de Investimentos devem adotar as melhores prticas no

cadastramento de clientes e dedicar especial ateno aos conceitos e atividades que auxiliam na
preveno e combate a lavagem de dinheiro. As leis e regulamentos atrelados a este delito, bem
como as regras desta Poltica devem ser obrigatoriamente cumpridas.
A Poltica identificar o conceito de lavagem de dinheiro, as etapas que configuram o delito e
as caractersticas de pessoas e produtos suscetveis a envolvimento com este crime.
Alm disso, sero tipificadas as operaes de lavagem de dinheiro, identificados os controles
utilizados pela XP Investimentos e definidas as regras para aplicao dos formulrios Conhea seu
cliente.
O conhecimento de algum indcio de lavagem de dinheiro dever ser comunicado ao
departamento de Controles Internos e Compliance (Compliance), sendo este responsvel por
averiguar as informaes reportadas e, caso aplicvel, comunicar aos rgos reguladores.
O Compliance ser igualmente responsvel por disponibilizar aos agentes autnomos de

investimentos da XP Investimentos treinamentos e palestras que promovam a conscientizao sobre
o crime de lavagem de dinheiro e desenvolver campanhas/atividades que auxiliem na deteco de
operaes que caracterizem indcios deste crime.
2. CONCEITOS
2.1. Definio
A expresso lavagem de dinheiro consiste na realizao de operaes comerciais ou
financeiras com a finalidade de incorporar recursos, bens e servios obtidos ilicitamente.
2.2. Etapas do crime de Lavagem de Dinheiro
O processo de lavagem de dinheiro envolve trs etapas, so elas: colocao, ocultao e
integrao.
A colocao a etapa em que o criminoso introduz o dinheiro obtido ilicitamente no sistema
econmico mediante depsitos, compra de instrumentos negociveis ou compra de bens. Trata da
13
remoo do dinheiro do local que foi ilegalmente adquirido e sua incluso, por exemplo, ao mercado
financeiro.
A ocultao o momento que o agente realiza transaes suspeitas e caracterizadoras do
crime de lavagem. Nesta fase, diversas transaes complexas se configuram para desassociar a
fonte ilegal do dinheiro.
Na integrao o recurso ilegal integra definitivamente o sistema econmico e financeiro. A
partir deste momento, o dinheiro recebe aparncia lcita.
2.3. Normas reguladoras
Dentre as principais normas disciplinadoras do mercado financeiro no que tange a preveno
e combate a lavagem de dinheiro, vale mencionar:
Lei n 9613/98 - Dispe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultao de bens, direitos e

valores; a preveno da utilizao do sistema financeiro para os respectivos ilcitos e cria
o COAF - Conselho de Controle de Atividades Financeiras;
Instruo CVM n 301/99, alterada pela Instruo CVM n 463/08 - Dispe sobre a
identificao, o cadastro, o registro, as operaes, a comunicao, os limites e a
responsabilidade administrativa referentes aos crimes de lavagem ou ocultao de bens,
direitos e valores;
BACEN Carta-Circular n 2826/98 - Divulga relao de operaes e situaes

que podem configurar indcio de ocorrncia do crime de lavagem de dinheiro, e
estabelece procedimentos para sua comunicao ao Banco Central do Brasil;
BACEN Circular n 2852/98 - Dispe sobre os procedimentos a serem adotados na

preveno e combate s atividades relacionadas com os crimes previstos na Lei n
9.613/98; e
Normas emitidas pelo COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras.
3. CADASTRO DE CLIENTES
O cadastro de clientes elemento essencial na preveno e combate ao crime de lavagem

de dinheiro, o que torna indispensvel o cumprimento de todos os preceitos contidos na Poltica de
Regras e Procedimentos do departamento de Cadastro (Cadastro).
A ficha cadastral da XP Investimentos clara, objetiva e segregada em pessoas fsicas e
jurdicas, residente e no residentes. Toda a documentao mnima deve ser cuidadosamente
analisada para fins de confirmao do cadastro.
Considerando as principais diretrizes e regras existentes no mercado financeiro e a anlise
dos principais casos de lavagem de dinheiro possvel relacionar as pessoas mais sensveis de
14
envolvimento com o crime de lavagem de dinheiro. Estas devem ser classificadas como de Alta
Sensibilidade.
Todos os agentes autnomos de Investimentos devem dedicar ateno aos clientes
classificados como politicamente expostos ou suspeitos.
3.1. Pessoas Politicamente Expostas
Em conformidade com a Instruo CVM n 463/08 e a Resoluo COAF n 16/07, a XP
Investimentos e seus agentes autnomos de investimentos devem dedicar especial ateno s
pessoas politicamente expostas.
So consideradas politicamente expostas aquelas pessoas que desempenham ou tenham
desempenhado, nos ltimos 5 (cinco) anos, cargos, empregos ou funes pblicas relevantes, no
Brasil ou em outros pases, territrios e dependncias estrangeiros, assim como seus
representantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento prximo.
Todo cliente da XP Investimentos obrigado a declarar, no momento do cadastramento, se
deve ser considerado como pessoa politicamente exposta. O sistema de preveno lavagem de
dinheiro contratado pela Corretora confronta a base de clientes da Corretora com uma lista de
pessoas politicamente expostas, elaborada pelo Serasa para este objetivo.
Caso algum cliente seja classificado como politicamente exposto pela lista do Serasa ou pela
declarao na ficha cadastral, o sistema de lavagem da Corretora gera uma ocorrncia e o
Compliance realiza o devido tratamento. Todos os clientes politicamente expostos so definidos pelo
sistema como de alto risco de envolvimento com ilcitos associados a lavagem de dinheiro.
O Compliance analisa os dados da ocorrncia e, caso aplicvel, requisita esclarecimentos
necessrios ao assessor responsvel pelo cliente.
A Corretora monitora as operaes dos clientes caracterizados como politicamente expostos
com especial ateno e verifica a existncia de inconsistncias nas movimentaes realizadas. Caso
seja identificado algum indcio de lavagem de dinheiro, o Compliance responsvel por comunicar
aos rgos reguladores, respeitando o fluxo operacional definido no item 10 deste documento.
15
3.2 Pessoas Suspeitas

Os Agentes Autnomos de Investimentos devem ter ateno com pessoas classificadas
como suspeitas.
Segundo parmetros aplicados no mercado financeiro, as pessoas que trabalham nos
setores turismo, jogos, transporte areo, companhias de seguros, casas de cmbio, distribuidoras,
factoring, entre outros, so mais suscetveis de envolvimento intencional (ou no) em crimes de
lavagem de dinheiro.
Cabe destacar que pessoas residentes em locais fronteirios devem ser igualmente
identificadas como de alta suscetibilidade para a participao em atividades atreladas lavagem de
dinheiro.
Por sua vez, a XP Investimentos igualmente dedica ateno especial aos clientes maiores de
70 (setenta) e menores de 16 (dezesseis) anos e os clientes que, no momento do cadastramento,
indicarem procurador/representante.
Por fim, podem ser caracterizados como clientes suspeitos, as pessoas fsicas ou jurdicas
j envolvidas com crime de lavagem ou que receberam qualquer tipo de publicidade negativa. Para
fins de controle, o Compliance desenvolve uma lista interna contendo os dados de pessoas
divulgadas pela mdia ou pelos rgos reguladores que tenham relao direta ou indiretamente com
o crime de lavagem de dinheiro.
3.3 Listas restritivas
O sistema de combate lavagem de dinheiro verifica diariamente a base de clientes ativos
da Corretora com a base de pessoas constantes nas seguintes listas restritivas: ONU, Ministrio do
Trabalho, OFAC, OSFIC, PDL e Polticos com citaes na justia. Sempre que identificado um cliente
nestas listas, uma ocorrncia gerada para o departamento de Compliance para a devida anlise.
A XP poder optar por no celebrar contrato de intermediao com as pessoas relacionadas
nas listas restritivas ou aceit-las dedicando a mxima ateno. As pessoas indicadas por listas
restritivas so sempre consideradas de alta suscetibilidade de envolvimento ao crime de lavagem de
dinheiro.
4. AVALIAO DE PRODUTOS
Alguns produtos ou operaes, por suas peculiaridades, so mais suscetveis de serem
utilizados pelos criminosos para fins de lavagem de dinheiro. So eles: opes e contratos futuros.
Desta forma, o Compliance, conjuntamente com o departamento de Risco (Risco), monitoram de
16
forma rgida estes tipos de operaes.
5. CONHEA SEU CLIENTE (KNOW YOUR CLIENT)

A aplicao da poltica Conhea seu cliente mais uma das formas utilizadas pela
Corretora na preveno e combate ao crime de lavagem de dinheiro. A identificao do perfil dos
clientes e informaes precisas sobre a atuao profissional, ramo da atividade e a situao
financeira patrimonial dos clientes protege a reputao da Corretora e afasta a possibilidade de
sanes administrativas ou perdas financeiras.
Os formulrios de Conhea seu cliente (Anexos III e IV) devem ser aplicados pelos
assessores de investimentos ou comerciais da XP Investimentos aos clientes pessoas fsicas e
jurdicas. Todos os campos devem ser preenchidos com seriedade e clareza, permitindo a exata
definio do perfil do cliente.
Sempre que possvel, os responsveis pelo preenchimento dos formulrios devem realizar
visitas aos clientes e, quando aplicvel, aos seus estabelecimentos comerciais. Tais visitas devem
ser periodicamente refeitas e visitas especiais devero ser efetuadas em qualquer situao de
anormalidade ou mudana no comportamento operacional do cliente.
O respectivo formulrio ser aplicado a todos os clientes da Corretora antes do incio de suas
operaes ou quando o Compliance achar necessrio o preenchimento/atualizao dos respectivos
dados.
As respostas prestadas nos formulrios sero armazenadas no sistema de lavagem de
dinheiro da Corretora e constantemente confrontadas com as modalidades operacionais dos clientes
e as aplicaes realizadas. Alm disso, os dados prestados sero avaliados para classificar cada
cliente quanto a sensibilidade de envolvimento com lavagem de dinheiro.
O sistema apresentar todas as ocorrncias associadas a incompatibilidade das informaes
constantes no formulrio de Conhea seu cliente e o perfil operacional do cliente. Por sua vez, o
Compliance ser responsvel por este monitoramento e avaliao destes dados e, caso aplicvel,
requisitar esclarecimentos adicionais ou complementao de informaes ao assessor de
investimentos ou comercial do cliente.
O formulrio Conhea seu Cliente dever ser arquivado junto ao dossi cadastral do cliente.
17
6. CONHEA SEU FUNCIONRIO (KNOW YOR EMPLOYEE)
A XP Investimentos adota uma postura rgida e transparente na contratao de seus agentes

autnomos de investimentos e no credenciamento de seus agentes autnomos de investimento.
Antes do ingresso na Corretora todos os candidatos devem ser entrevistados pelo

departamento de Recrutamento e pela Diretoria (quando aplicvel). Requisitos ligados reputao
no mercado e perfil sero avaliados, bem como os antecedentes profissionais do candidato.
Alm destes procedimentos, a Corretora promove treinamentos peridicos sobre os

conceitos de seu Cdigo de tica e Conduta e da presente Poltica, possibilitando o conhecimento de
seus agentes autnomos de investimentos acerca de atividades vedadas e dos princpios da
instituio.
Cabe destacar que a XP Investimentos supervisionar constantemente as condutas
profissionais e pessoais de seus agentes autnomos de investimentos e quaisquer descumprimentos
aos princpios ticos da Instituio so severamente repreendidos.
7. OPERAES TPICAS
Em conformidade com o estipulado na regulamentao anteriormente citada, de suma
importncia que todos os Agentes Autnomos de Investimentos tenham conhecimento das
operaes que configuram indcios de lavagem de dinheiro.
So considerados indcios de lavagem de dinheiro, as operaes:
cujos valores se afigurem objetivamente incompatveis com a ocupao profissional e a
situao financeira patrimonial declarada;
realizadas entre as mesmas partes ou em benefcio das mesmas partes, nas quais haja
seguidos ganhos ou perdas no que se refere a algum dos envolvidos;
evidenciem oscilao significativa em relao ao volume e/ou freqncia de negcios de
qualquer das partes envolvidas;
cujas caractersticas e/ou desdobramentos evidenciem atuao, de forma contumaz, em
nome de terceiros;
que evidenciem mudana repentina e objetivamente injustificada relativamente s
modalidades operacionais usualmente utilizadas pelo(s) envolvido(s);
18
realizadas com finalidade de gerar perda ou ganho para as quais falte, objetivamente,
fundamento econmico; e
cujo grau de complexidade e risco se afigurem incompatveis com a qualificao tcnica do
cliente ou de seu representante.
Podem ser tambm configuradas como indcios de lavagem de dinheiro, as seguintes
prticas:
criar resistncia em facilitar as informaes necessrias para a de conta;
declarar diversas contas bancrias e/ou modific-las com habitualidade; e
abrir conta e autorizar procurador que no apresente vnculo aparente.
Todos Agentes Autnomos de Investimentos devem, obrigatoriamente, reportar os casos
de suspeita de lavagem de dinheiro ao Compliance.
O Compliance ser responsvel por respeitar o sigilo do reporte e proporcionar a devida

averiguao dos fatos.
8. FERRAMENTAS DE CONTROLE
A XP Investimentos privilegia o rigoroso monitoramento das operaes de seus clientes e
cultiva o aperfeioamento e criao de tcnicas de controle e de represso ao crime de lavagem de
dinheiro.
Alm de adotar as prticas j mencionadas nesta Poltica, a Corretora faz uso de um sistema
eletrnico seguro e especfico de combate lavagem de dinheiro, gerando relatrios que permitem a
avaliao e o monitoramento da compatibilidade cadastral e das movimentaes de seus clientes
com os critrios definidos pelos rgos reguladores.
8.1. Regras de deteco de inconsistncias cadastrais
8.1.1 Pessoa identificada como Politicamente Exposto
Em conformidade com a Instruo CVM n 463/08 e a Resoluo COAF n 16/07, o sistema
de combate lavagem de dinheiro gera alertas quando so identificadas pessoas classificadas como
Politicamente expostas que queiram tornar-se clientes da Corretora ou j estejam cadastradas.
Estes clientes so automaticamente classificados como de alta criticidade e sero avaliados
pelo Compliance com a devida ateno.
19
8.1.2 Mudana atpica de endereos

O sistema de combate lavagem de dinheiro gera alerta, quando so identificadas clientes
ativos que alteraram mais de 5 (cinco) vezes o endereo residencial e/ou comercial indicado na ficha
cadastral em um perodo menor que 1 (um) ano, para que as devidas verificaes sejam realizadas
pelo setor responsvel.
8.1.3 Mudana atpica de titulares
O sistema de combate lavagem de dinheiro indica ocorrncias a serem tratadas sempre
que algum cliente ativo que altera mais de 2 (duas) vezes o titular da conta ou representante legal em
um perodo de 90 (noventa) dias.
8.1.4 Avaliao de clientes com procurador

Sempre que um cliente autoriza em sua ficha cadastral um terceiro a represent-lo perante a
Corretora, o sistema de combate lavagem de dinheiro identifica uma ocorrncia para
monitoramento do Compliance.
Vale ressaltar que os clientes que indicam um terceiro como emitente de ordens so
classificados pela Corretora como clientes de alta sensibilidade de envolvimento com o ilcito de
lavagem de dinheiro, demandando maior ateno e acompanhamento.
O Cadastro deve, no momento do cadastramento, avaliar se procurador e/ou representante

apresenta vnculo aparente com o cliente. As hipteses em que se configurar incerteza sobre a
existncia do vnculo devem ser reportadas ao Compliance. Ser avaliada a aceitao ou no do
procurador e/ou representante e iniciado os controles dirios pertinentes.
8.1.5 Cliente, titular ou procurador com endereo em cidade de fronteira/paraso fiscal
Sempre que um cliente, titular, procurador ou representante legal identificar endereo em
cidade fronteira ou paraso fiscal, um alerta ser gerado pelo sistema permitindo a anlise do
Compliance.
8.2 Regras de deteco das transaes
Inicialmente, vale ressaltar que a XP Investimentos privilegia a rigorosa represso contra o
crime de lavagem de dinheiro e, por esta razo, no aceita transferncias de recursos em espcie.
20
8.2.1 Cliente com investimentos incompatveis com o patrimnio

Inicialmente, cabe destacar que o Cadastro responsvel por avaliar se o cliente apresenta
o somatrio dos valores declarados ttulo de salrio ou outros rendimentos compatvel com a
mdia salarial nacional da atividade profissional declarada.
A mdia salarial definida pelo Compliance de forma compatvel com os valores

estabelecidos pelo mercado para cada tipo de ocupao. Alm disso, clientes que indicam profisses
que no so passveis de recebimento de pr-labore, so proibidos de indicar valores ttulo de
salrio.
O sistema de combate lavagem de dinheiro acompanha on-line todas as movimentaes
do cliente e confronta com o somatrio dos valores declarados ttulo de rendimentos e patrimnio.
Apenas so gerados alertas quando alguma movimentao realizada pelo cliente ultrapassa 20%
(vinte por cento) deste total de situao financeira patrimonial declarada.
As inconsistncias so tratadas pelo Compliance que pode exigir a atualizao dos
respectivos valores declarados ou bloquear o cliente para realizao de operaes incompatveis
com o total de rendimento e patrimnio apresentado.
8.2.2 Operao com o produto financeiro atpico para o perfil do cliente
Com relao s alteraes no perfil de investimentos dos clientes, a Corretora faz uso de um
relatrio que possibilita o monitoramento das mudanas objetivamente injustificadas das modalidades
operacionais usualmente utilizadas. O sistema de combate lavagem de dinheiro gera alerta, para
que o Compliance possa avaliar se algum cliente mudou seu perfil operacional e iniciou
investimentos em mercados at o momento no explorados.
Todos os casos identificados como de mudana do perfil de investimentos avaliados
cuidadosamente pelo Compliance.
8.2.3 Longo perodo entre movimentaes
Sempre que um cliente realiza alguma operao depois de 90 (noventa) dias de inatividade,
o sistema gera um alerta para o Compliance para que as devidas verificaes sejam realizadas.
8.2.4 Anlise da Contraparte das operaes
O sistema de combate lavagem de dinheiro monitora a contraparte de todas as operaes
realizadas na Corretora com o objetivo de alertar transaes com contrapartes consecutivas ou que
envolvam pessoas politicamente expostas, pessoas de listas restritivas ou agentes autnomos de
investimentos da XP Investimentos.
21
Caso seja verificada alguma inconsistncia ou consecutivos ganhos ou perdas para apenas
uma das partes, o Compliance requisitar os esclarecimentos necessrios e as devidas providncias.
9. TRATAMENTO DAS OCORRNCIAS
A XP investimentos procura estar sempre em conformidade com as normas reguladoras do

mercado financeiro e, portanto, prioriza o tratamento dos alertas gerados pelo sistema de combate
lavagem de dinheiro no que se refere s regras de deteco cadastrais e das transaes.
As ocorrncias geradas demandam total ateno por parte do departamento de Compliance,

sendo sua responsabilidade realizar todas as tratativas necessrias.
A anlise consistir na verificao de documentos, movimentaes e dados confrontados

pelo respectivo sistema. Diversas so as providncias possveis, dentre elas: a exigncia de
atualizao cadastral, um pedido de esclarecimentos ao assessor ou comercial do cliente, anlise do
departamento de Risco face inconsistncias de movimentao ou o prprio arquivamento da
ocorrncia. Cada uma ser utilizada de acordo com o caso em tela.
Destacamos que estas anlises e tratativas so pr-requisitos avaliar se o caso deve ser
realmente caracterizado como um indcio de lavagem de dinheiro e, consequentemente, reportado
para os rgos reguladores.
10. COMUNICAO AOS RGOS REGULADORES
Aps a anlise dos casos suspeitos, o Compliance e o Risco devero se posicionar acerca
da existncia dos indcios dos crimes de lavagem de dinheiro, conforme preceituado pelas regras
emitidas pelos rgos reguladores.
Toda a comunicao ser formulada respeitando os prazos estabelecidos e atentando para a

forma e meio exigidos.
11. COMIT DE PREVENO E COMBATE LAVAGEM DE DINHEIRO

O Comit de Preveno e Combate Lavagem de Dinheiro ser composto pelos membros
da Diretoria e promover reunies peridicas para definir polticas corporativas, analisar resultados e
identificar as melhores prticas a serem adotadas.
22
12. TREINAMENTOS
O Compliance, com o auxlio do Departamento de Recursos Humanos, deve proporcionar a

todos os Agentes Autnomos de Investimentos treinamentos que visem revisar os conceitos
contidos nesta Poltica e incentivar a adoo das medidas cabveis frente aos casos de suspeita de
A Corretora exige que no momento da contratao todo colaborador realize um treinamento
on-line em ferramenta interna. Este treinamento tem por objetivo reforar a importncia ao combate
do crime de lavagem de dinheiro e desenvolver atividades que auxiliem na deteco de operaes
que caracterizem indcios deste crime.
O respectivo treinamento composto por uma parte conceitual e por outra dedicada a
avaliao dos conhecimentos adquiridos. Para aprovao, os agentes autnomos de investimentos
devem obter no mnimo, 70% (setenta por cento) de acertos, caso contrrio ser exigida uma nova
realizao do treinamento.
Anualmente, todos os agentes autnomos de investimentos so obrigados a realizar um
treinamento de reciclagem que igualmente expe os conceitos sobre a preveno e combate
23
POLTICA DE SUITABILITY
1. INTRODUO
A presente Poltica de Suitability disciplina os critrios utilizados pela XP Investimentos para

a identificao e monitoramento do perfil de investimentos dos clientes, a fim de orient-los quanto
aos produtos e a concentrao da carteira adequada s suas caractersticas.
O cliente que identifica seu perfil de investimentos compreende suas necessidades e qual o
nvel de risco est disposto a enfrentar para alcanar a rentabilidade almejada. Alm disso, o
conhecimento das caractersticas de investimento proporciona ao cliente a transparncia e
segurana no momento das aplicaes.
2. OBJETIVO
A XP Investimentos classificar o perfil do investidor com base na avaliao da experincia e
conhecimento sobre aplicaes financeiras, das metas, interesses e objetivos de investimentos, bem
como na tolerncia ao risco, propondo uma carteira de investimentos com base na capacidade
financeira apresentada pelo cliente.
Neste sentido, a identificao do perfil do cliente permite que a XP Investimentos adote

prticas de apresentao de produtos, servios e recomendaes de investimentos compatveis com
as caractersticas de cada investidor.
A Corretora utilizar procedimentos internos para identificar e manter atualizado o perfil de

investimentos de cada cliente, a fim de disponibilizar constantemente as informaes corretas e
adequadas para cada objetivo de investimento.
Desta forma, visando a adequao do perfil de investimentos dos clientes, a XP
Investimentos implementar controles para monitorar a compatibilidade entre o perfil identificado e as
modalidades operacionais, produtos e servios utilizados por cada cliente.
24
3. PERFIL DO INVESTIDOR
Inicialmente, cabe classificar os clientes em duas classes. So elas:

Cliente Varejo: clientes pessoa fsica ou pessoa jurdica no financeira. Ou seja, um cliente
individual que utiliza os servios da Corretora nica e exclusivamente para benefcio prprio e que
no os utilizar em suas atividades profissionais.
Cliente Profissional: clientes institucionais, pessoa jurdica financeira ou pessoa fsica que
possui acesso direto aos sistemas de negociao. Fazem parte dessa categoria as pessoas jurdicas
tais como instituies financeiras, corporaes financeiras, fundaes e associaes. Ainda devem
ser considerados como clientes profissionais, as companhias seguradoras, sociedades de
capitalizao, entidades abertas e fechadas de previdncia complementar, fundos de investimento,
os investidores qualificados, os clientes no-residentes, bem como administradores de carteira e
consultores de valores mobilirios autorizados pela CVM.
Os clientes classificados como profissionais so isentos da identificao de perfil
investimentos e, consequentemente, dos controles relacionados ao monitoramento e verificao da
adequao dos produtos e servios utilizados. Esta iseno aplicvel a este tipo de cliente em
razo do seu pleno conhecimento sobre as atividades operacionais e cincia dos riscos associados
ao mercado financeiro.
A seguir esto definidos os 4 (quatro) perfis de investimentos adotados pela a XP
Investimentos, classificados de acordo com as categorias de valores mobilirios pertinentes.
CONSERVADOR
O investidor conservador possui a segurana como referncia para as suas aplicaes,
assumindo os menores riscos possveis. Em razo da sua baixa tolerncia ao risco, mantm em sua
carteira percentual reduzido de produtos de renda varivel, dando preferncia aos produtos de renda
fixa. Possui como objetivo a preservao de seu patrimnio. Realizam investimentos slidos e que
buscam retorno a longo prazo.
MODERADO
Para o investidor moderado, a segurana importante, mas ele busca retornos maiores,
aceitando, portanto, assumir algum risco. Aceita que parte de seu patrimnio seja alocado em renda
varivel e o restante em aplicaes mais estveis. Alm disso, preza pela busca de ganhos no mdio
e longo prazo.
25
MODERADO-AGRESSIVO
O investidor moderado-agressivo suporta riscos elevados na busca de resultados melhores.
Ele tem cincia que pode perder parte ou totalidade dos recursos investidos e, mesmo assim, opta
por investimentos arriscados para obter ganhos acima da mdia.
Tende a buscar ganhos rpidos e pontuais no curto prazo, ciente de que, em perodos mais
curtos, os ativos podem no apresentar uma tendncia clara, sendo suscetveis a bruscas e
inesperadas oscilaes de preo, o que resulta em um risco mais elevado da operao.
AGRESSIVO
O perfil do investidor agressivo est associado a clientes que possuem total conhecimento e
amplo domnio do mercado de capitais. O cliente com perfil agressivo busca retornos muito
expressivos no curto prazo, suportando quaisquer riscos. Tal modalidade de investidor realiza as
chamadas operaes "alavancadas", ciente das chances de perda no s dos recursos investidos na
operao, como porventura outros que tenham sido alocados em outros investimentos.
As categorias de valores mobilirios so definidas e revisadas anualmente pelo
departamento Comercial, considerando a liquidez, o risco e o perfil do emissor de cada ativo, o que
permite a proposio de uma carteira de investimentos diversificada, com produtos e concentrao
adequados a cada perfil. 4
4. IDENTIFICAO DO PERFIL DE INVESTIMENTOS
A XP Investimentos detm duas metodologias para a identificao do perfil de investimentos
dos clientes: a aplicao de questionrio especfico e a avaliao de produtos/operaes utilizados
pelo cliente.
Em relao a metodologia que utiliza o preenchimento de um questionrio especfico, vale
destacar que cada pergunta aborda um conceito para classificao do perfil. Ou seja, so
considerados aspectos como a experincia e conhecimento sobre aplicaes financeiras, interesses
e objetivos de investimentos, tolerncia ao risco suportada, dentre outros.
Cada resposta formulada pelo cliente ser valorada conforme matriz de pontuao definida
pelo departamento de Compliance. Desta forma, o somatrio dos pontos resultantes de cada
resposta permitir enquadrar o cliente em um perfil de investimentos.
O resultado do perfil obedece s faixas de pontos que limitam cada perfil. Cada faixa prev o
menor e o maior somatrio de pontos que o cliente pode obter para ser enquadrado em um dos
quatros perfis de investimentos utilizados.
26
Como forma de definir o perfil, o cliente pode acessar a rea logada do site da Corretora e
promover o preenchimento do questionrio. Neste caso, o resultado do mapeamento do perfil
automaticamente calculado e o cliente precisa validar as informaes mediante a colocao de sua
assinatura eletrnica. Todas essas informaes so arquivadas em nosso banco de dados.
O questionrio tambm pode ser validado por meio da assinatura do cliente no documento
fsico. Neste caso, as informaes sero validadas pelo departamento de Cadastro e armazenadas
em nosso sistema interno. Destacamos que o arquivo fsico do questionrio ser arquivado
conjuntamente com a ficha cadastral e demais documentos do cliente.
No que se refere outra metodologia de identificao de perfil de investimentos, cumpre-nos
destacar que a Corretora possui sistema interno para avaliar quais os produtos e operaes so
realizadas por cada cliente. Ou seja, a XP Investimentos analisa o que cada cliente operou nos
ltimos 3 meses e automaticamente o enquadra em um perfil de investimentos.
A metodologia do questionrio prepondera em relao metodologia de avaliao das
operaes por parte da XP, evitando quaisquer conflitos de resultado e trazendo uma informao
mais precisa sobre o real objetivo de investimentos do cliente. Assim propiciamos a correta
comunicao ao cliente da utilizao de produtos fora/incompatveis com o perfil de investimentos
declarado.
Ressaltamos que, independente da metodologia aplicada, o perfil identificado, o questionrio

e a possibilidade de qualquer atualizao das respostas esto sempre disponveis ao cliente na rea
logada do site ou atravs de solicitao direta ao seu agente autnomo de investimentos.
5. MONITORAMENTO DO PERFIL DE INVESTIMENTOS

Todas as operaes realizadas pelo cliente sero analisadas por um sistema de
monitoramento e confrontadas com o perfil de investimentos identificado. O departamento de
Compliance responsvel por esta verificao e pelo controle das possveis incompatibilidades.
Identificado um possvel desenquadramento no perfil de investimento, tendo como referncia
o retorno esperado, o nvel de exposio ao risco aceito pelo cliente, o departamento de Compliance
encaminhar ao cliente uma notificao.
Nesta notificao ser informado ao cliente sobre o possvel desenquadramento e
requisitada a atualizao das informaes no questionrio. Caso o cliente no realize as atualizaes
de perfil sugeridas ou estas no o classifiquem no perfil adequado, o departamento Compliance
27
poder sugerir o bloqueio da referida conta, caso o cliente no assine o Termo de Responsabilidade
(Anexo 1), atestando cincia dos riscos inerentes s suas operaes.
Destacamos que todas as ocorrncias e as medidas adotadas so devidamente arquivadas
no sistema no histrico do cliente.
28
INSTRUES DO USO DA MARCA

1. REGRAS GERAIS
1.1 Aprovao de Materiais
Todos os materiais publicitrios utilizados pelos agentes de investimento, elaborados ou no

por eles, devem ser sempre submetidos prvia aprovao da XP. Os materiais s podem ser
veiculados com a autorizao expressa da corretora, acompanhada da devida avaliao quanto ao
cumprimento das exigncias estabelecidas na ICVM 497.
1.2. Identificao do Vnculo
Nos materiais publicitrios, os agentes de investimento devem, obrigatoriamente:
(i)
Fazer referncia expressa XP Investimentos identificando-se como agente de investimento

contratado, por exemplo.
(ii)
No utilizar expresses que dificultem a compreenso da natureza do vnculo existente entre

a XP e o agente de investimento, tais como parceira, associada, afiliada, etc.
1.3. Identificao da atividade

Todos os agentes de investimento, inclusive as PJs, devem se identificar utilizando a
expresso Agente Autnomo de Investimento, Agente de Investimento ou AAI.
No utilizar expresses que confundam o investidor quanto sua esfera de atuao, tais
como: consultor, gestor, analista, especialista, operador, colaborador, gerente, preposto,
etc.
1.4. Marca
O Agente de Investimentos deve necessariamente, em seus materiais publicitrios, empregar
junto logomarca ou sinal distintivo do agente de investimento a logomarca da XP Investimentos
especificamente desenvolvida e fornecida para tal fim.
Esta marca est disponvel para download no Mundo XP > rob de Catlogo > Logos.
29
A marca do agente de investimento deve ter igual destaque, ou seja, a mesma proporo da
marca da XP
1.5. Informaes exigidas

Nos materiais publicitrios, os agentes de investimento fazer constar os dados de contato da
ouvidoria da XP Investimentos, o qual pode ser realizado atravs do nmero de telefone 0800 722
3710.
No site do Agente de Investimentos pessoa jurdica, deve ser apresentada, em local claro e
de fcil acesso, a relao dos agentes de investimento que integram o seu quadro de colaboradores.
2. OBRIGATORIEDADE DE AVALIAO E FLUXOS DE SOLICITAO
De maneira a atender s disposies da ICVM 497 e as regras internas, todos os materiais

publicitrios utilizados pelos agentes de investimento devero ser sempre submetidos prvia
aprovao da XP Investimentos. A avaliao desses materiais ser realizada atravs de dois fluxos,
sempre considerando o tipo de material:
2.1. Materiais Exclusivos
Sero considerados materiais exclusivos todas as peas elaboradas pelos agentes de
investimento que no tenham sido disponibilizadas no Rob de Catlogo XP.
Para utiliz-los, o agente de investimento dever preencher um formulrio eletrnico de
cadastramento de materiais exclusivos disponvel na Intranet da XP Investimentos, onde devero ser
fornecidas informaes como tipo de material, prazo de veiculao, motivo da solicitao, etc.
30
Todo material exclusivo seguir um fluxo automatizado de aprovao, que passa pela anlise
dos Departamentos de Marketing e Compliance e cujo prazo de avaliao de 5 dias teis, contados
do recebimento da solicitao. Todo posicionamento ser expressamente justificado.
Quando o material for reprovado por um dos departamentos envolvidos, seja para a
realizao de algum ajuste/acerto ou uma reprovao expressa, o agente de investimento ser
informado por e-mail ou poder acompanhar o status de cada solicitao.
2.2 Materiais do Rob de Catlogo XP
Para ter acesso ao Rob de Catlogo XP, os agentes de investimento devero acessar
Intranet XP > Rob de Catlogo. As peas disponibilizadas nessa ferramenta so elaboradas pelo
Marketing da XP e previamente aprovadas pelo Compliance. Ou seja, esses materiais so
considerados aprovados para veiculao e, portanto, no necessitam ser submetidos avaliao da
XP.
3. OUTROS MATERIAIS PUBLICITRIOS
De forma a atender as exigncias da CVM, a XP Investimentos elaborou um conjunto de

diretrizes a serem adotadas por seus agentes de investimento para a elaborao de materiais de
comunicao. Ainda que o Agente de Investimentos deva prezar por sua identidade visual, com o
intuito de auxili-lo na elaborao de seus materiais, a corretora traduziu essas diretrizes nos
modelos de materiais a seguir.
3.1 Sites
Antes da veiculao, o agente de investimento dever submeter seu site anlise da XP
para se adequar s normas legais e s regras previstas neste documento. Esta solicitao dever ser
feita atravs de uma ferramenta especfica disponibilizada na Intranet da XP Investimentos (ver item
2.1).
A avaliao ser feita pelo Compliance para identificar qualquer alterao necessria ou
aprovar formalmente o material. Todo e qualquer ajuste realizado no site aps a primeira aprovao
dever ser igualmente submetido reavaliao da XP para verificarmos o novo contedo e
aprovar/reprovar sua publicao.
Para garantir o constante monitoramento dos sites de seus agentes de investimento, a XP
conta com um sistema automatizado que realiza a verificao diria na internet e aponta quaisquer
alteraes em seus contedos atravs de gravaes (snapshots) dos ambientes de cada site
31
verificado. A verificao de alterao que no tenha sido informada XP pelo agente de investimento
importar uma notificao para adequao das irregularidades.
Melhores prticas para construo dos sites de empresas de agentes de investimento:
(i)
No adotar layout semelhante ao da XP Investimentos e demais empresas coligadas.

fundamental que o agente de investimento defi na a sua prpria identidade visual.
(ii)
Inserir em todos os ambientes de seu site, junto sua logomarca, a logomarca da XP

Investimentos (ver item 1) disponibilizada no Rob de Catlogo, em tamanho idntico uma da
outra.
(iii)
No utilizar logomarcas, expresses isoladas ou siglas que induzam o cliente ao erro quanto
relao existente entre a XP e o agente de investimento.
(iv)
Incluir no planejamento de seu site uma rea dedicada identificao de todos os agentes
de investimentos, scios, que atuem junto empresa em questo. A relao que dever
constar no site do agente de investimento, dever ser rigorosamente igual a do site da CVM
e do site da XP Investimentos.
(v)
Informar, junto s suas informaes de contato, o telefone da Ouvidoria da XP Investimentos.
(vi)
Caso haja um ambiente para clubes de investimentos, tal ambiente no poder ser utilizado
como ferramenta de captao de clientes para clubes existentes ou em formao, sendo
vedada a utilizao do site para a busca/captao de novos cotistas.
(vii)
Para citar atividades associadas anlise de investimentos (divulgao de relatrios,

notcias e estudos realizados pela rea de anlise), dever sempre ser mencionado rea de
Anlise da XP Investimentos. Os relatrios de anlise devem ser disponibilizados
integralmente ou por meio da transcrio fiel de trechos de seu contedo. Quando
disponibilizado apenas um trecho de qualquer material elaborado pela XP, necessrio
apresentar a fonte da informao: (a) nome da corretora (XP Investimentos CCTVM S/A); (b)
data do material, documento de onde foi retirado; (c) nome do responsvel pela elaborao.
Os materiais no elaborados pela XP ou no elaborados sob superviso da XP devero ser
sempre submetidos sua avaliao.
(viii)
Para viabilizar a utilizao de relatrios de anlise produzidos por terceiros que no sejam
membros da rea de Anlise da XP Investimentos necessrio comprovar o vnculo
existente (contrato) entre a empresa de agentes de investimentos e os terceiros
responsveis pela anlise. Alm disso, para evitar qualquer conflito de atuao e/ou
entendimento incorreto, recomendamos que todos os relatrios emitidos pela respectiva
empresa de anlise contemplem o disclaimer exigido pela Instruo CVM n 483, ou seja, os
relatrios precisam conter todas as declaraes exigidas pela CVM, indicando o analista
responsvel e a empresa a qual est vinculado.
32
(ix)
Quando optar por disponibilizar contedo j publicado em outros meios de comunicao, tais
como notcias e matrias, dever sempre informar a fonte da informao fazendo constar: (a)
o nome do veculo responsvel pela publicao e (b) a data da publicao.
(x)
Sobre servios, produtos e canais de informao criados e disponibilizados pela XP

Investimentos: indicar os links no site da corretora onde se encontram os respectivos
contedos.
(xi)
vedada a disponibilizao de simuladores ou quaisquer ferramentas de definio de perfil

que no sejam as disponibilizadas pela XP Investimentos em seu site.
(xii)
Zelar pela atualizao das informaes sobre produtos distribudos e referentes ao mercado
de valores mobilirios.
(xiii)
A apresentao de produtos atravs de materiais publicitrios torna necessria a

apresentao de disclaimer com: (i) a descrio detalhada do produto; (ii) os riscos inerentes
ao investimento; (iii) indicando se o patrimnio do cliente est garantido ou no; (iv) o
desempenho esperado; (v) as informaes sobre o a poltica de cobrana e outros custos
incorridos pelo cliente; (vi) possveis situaes de conflito de interesses; (vi) a data base do
material e fonte das informaes ali referidas e (vii) deve ser mencionado que o produto
mencionado pode no ser condizente com o perfil do investidor, sendo necessria a anlise
e definio deste perfil.
3.2 Mdias Sociais
Os agentes de investimento que quiserem divulgar suas atividades atravs de redes sociais
podero utilizar perfis para promover suas atividades, devendo, contudo, adotar as diretrizes aqui
estabelecidas. Em razo das limitaes inerentes s redes sociais, na parte destinada insero de
foto de identificao do perfil o agente de investimento dever disponibilizar a prpria logomarca e,
tendo em vista a impossibilidade de inserir a logomarca disponibilizada pela XP Investimentos,
dever inserir, permanentemente, como Nome do perfil o nome do agente de investimento
acompanhado da expresso Um Agente de Investimentos da XP Investimentos. O agente de
investimento no deve utilizar em seu perfil logomarcas, expresses isoladas ou siglas que induzam
o cliente ao erro quanto relao existente entre a XP e o agente de investimento.
Alm disso, o agente de investimento dever colocar junto s suas informaes de contato, o
telefone da Ouvidoria da XP Investimentos. Se disponibilizado apenas um trecho ou parcela da
informao veiculada em qualquer material elaborado pela XP, necessrio apresentar a fonte da
informao: (a) nome da corretora (XP Investimentos CCTVM S/A); (b) data do material, documento
de onde foi retirado; e, se for o caso, (c) o nome do responsvel pela elaborao. Os materiais no
elaborados pela XP ou sob sua superviso devero ser sempre submetidos sua avaliao.
33
Quando o agente de investimento optar por disponibilizar contedo j publicado em outros

meios de comunicao, dever sempre informar a fonte da informao fazendo constar o nome do
veculo responsvel e sua data de publicao.
3.3 Imprensa / Pronunciamento Pblico
Os agentes de investimento no devem emitir opinies pessoais em rdios, jornais,
televises, sites ou em qualquer meio de comunicao, contendo recomendaes de operaes ou
outro tipo de comentrio relativo ao mercado de valores mobilirios sem a devida avaliao e
autorizao da XP.
O agente de investimento dever encaminhar, atravs do sistema disponibilizado na Intranet
da XP Investimentos, o contedo da opinio/pronunciamento pblico que pretende realizar. Por sua
vez, o departamento de Marketing e Compliance so responsveis por avaliar a solicitao,
respeitando o mesmo fluxo e condies de aprovao de Material Exclusivo (item 2.1).
Essa medida busca preservar o alinhamento entre a XP e seus agentes de investimento,
bem como evitar pronunciamentos/opinies que, de qualquer forma, se contraponham s atividades
de competncia dos agentes de investimentos, conforme previso legal.
3.4 Carto de Visita
Alm dos dados para contato com o agente de investimento (nome e endereo completo,
nmero de telefone, e-mail e site), sugerimos que seja apresentada a marca da XP Investimentos
em iguais medidas marca utilizada pelo agente de investimento ou, no caso de agente de
investimento pessoa fsica, ao nome do agente autnomo.
3.5 Crach
Devero ser identificados, de maneira clara, o nome completo do profissional. Quanto
disposio das logomarcas, poder ser adicionada a logomarca marca da XP Investimentos,
devendo ser disponibilizada em iguais medidas marca utilizada pelo Agente de Investimentos ou,
no caso de agente de investimento pessoa fsica, ao nome do agente autnomo.
3.6 Letreiros e Fachadas

Poder ser apresentada a marca da XP Investimentos e, caso utilizada, dever ter iguais
medidas marca utilizada pelo agente de investimento.
34
3.7 Assinatura e Disclaimer para E-mail
Devem ser apresentadas a marca da XP Investimentos e do agente de investimento em

iguais medidas. Alm disso, ser necessrio inserir um dos modelos de disclaimer identificados
abaixo.
A) Disclaimer para agente autnomo pessoa jurdica (selecione, copie e cole no rodap do seu
email):
A XXXXXXXXXX Agente Autnom o de Investimentos Ltda. uma empresa de agentes autnomos de investimento
devidamente registrada na Comisso de Valores Mobilirios (CVM), na forma da Instruo Normativa n 497/11.
A XXXXXXXXXX Agente Autnomo de Investimentos Ltda. atua no mercado financeiro atravs da XP Investimentos
CCTVM S/A, o que pode ser verificado atravs do site da CVM (www.cvm.gov.br > Agentes Autnom os > Relao dos
Agentes Autnomos contratados por uma Instituio Financeira > Corretoras > XP Investimentos) ou atravs do site da
prpria XP Investimentos CCTVM S/A (www.xpi.com.br > Encontre um escritrios de > Selecione abaixo o estado e a cidade
que deseja pesquisar > Veja a lista dos agentes autnomos).
Na forma da legislao da CVM, o agente autnomo de investimento no pode administrar ou gerir o patrimnio de
investidores. O agente autnomo um interm edirio e depende da autorizao prvia do cliente para realizar operaes no
mercado financeiro.
Esta mensagem, incluindo os seus anexos, contm informaes confidenciais destinadas a indivduo e propsito especficos,
sendo protegida por lei. Caso voc no seja a pessoa a quem foi dirigida a mensagem, deve apag-la.
terminantemente proibida a utilizao, acesso, cpia ou divulgao no autorizada das informaes presentes nesta
mensagem.
As informaes contidas nesta mensagem e em seus anexos so de responsabilidade de seu autor, no representando
necessariamente ideias, opinies, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XXXXXXXXXX Agente
Autnomo de Investimentos Ltda.
O investimento em aes um investimento de risco e rentabilidade passada no garantia de rentabilidade futura.
Na realizao de operaes com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo
resultar em significativas perdas patrimoniais.
Para inform aes e dvidas, favor contatar seu agende de investimentos.
Para reclamaes, favor contatar a Ouvidoria da XP Investimentos no telefone n 0800-722-3710.
B) Disclaimer para agente autnomo pessoa FSICA (selecione, copie e cole no rodap do seu
email):
O [Nome do Agente de Investimentos Pessoa Fsica] um agente autnom o de investimento devidamente registrado na
Comisso de Valores Mobilirios (CVM), na forma da Instruo Normativa n 497/11.
O [Nome do Agente de Investimentos Pessoa Fsica] atua no mercado financeiro atravs da XP Investimentos CCTVM S/A, o
que pode ser verificado atravs do site da CVM (www.cvm.gov.br > Agentes Autnom os > Relao dos Agentes Autnomos
contratados por uma Instituio Financeira > Corretoras > XP Investimentos) ou atravs do site da prpria XP Investimentos
CCTVM S/A (www.xpi.com.br > Encontre um escritrios de > Selecione abaixo o estado e a cidade que deseja pesquisar >
Veja a lista dos agentes autnomos). Na forma da legislao a CVM, o agente autnomo de investimento no pode
administrar ou gerir o patrimnio de investidores.
35
O agente autnomo um intermedirio e depende da autorizao prvia do cliente para realizar operaes no mercado
financeiro. Esta mensagem, incluindo os seus anexos, contm informaes confidenciais destinadas a indivduo e propsito
especficos, sendo protegida por lei. Caso voc no seja a pessoa a quem foi dirigida a mensagem, deve apag-la.
terminantemente proibida a utilizao, acesso, cpia ou divulgao no autorizada das informaes presentes nesta
mensagem.
As informaes contidas nesta mensagem e em seus anexos so de responsabilidade de seu autor, no representando
necessariamente ideias, opinies, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte de [Nom e do Agente de
Investimentos Pessoa Fsica]. O investimento em aes um investimento de risco e rentabilidade passada no garantia
de rentabilidade futura. Na realizao de operaes com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores
investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais.
Para inform aes e dvidas, favor contatar seu operador Agente de Investimentos.
Para reclamaes, favor contatar a Ouvidoria da XP Investimentos no telefone n 0800-722-3710.
36
XP EDUCAO
O AGENTE DE INVESTIMENTOS poder, na consecuo do contrato firmado com a XP
Investimentos CCTVM S/A, receber material didtico, informacional e/ou promocional da XP
Educao Assessoria Empresarial e Participaes Ltda. (XP Educao) para auxili-lo no seu
programa de treinamento interno.
O AGENTE DE INVESTIMENTOS obriga-se a no reproduzir, copiar ou dar divulgao, por
qualquer meio ou forma, s apostilas, apresentaes em slides, textos educacionais, material de
divulgao, ou qualquer outro documento de natureza didtica, informacional ou promocional que
venha a lhe ser fornecido pela XP Educao. Nesse sentido, igualmente vedado ao AGENTE DE
INVESTIMENTOS alterar, alienar, ceder, dar, doar ou emprestar tais materiais/documentos ou sob
qualquer forma transferi-lo a terceiros.
Caso o AGENTE DE INVESTIMENTOS descumpra qualquer das obrigaes estabelecidas
neste documento, estar sujeito ao pagamento de multa, sem prejuzo de ter que pagar indenizao
complementar e da resciso do contrato de intermediao de ttulos e valores mobilirios e quotas de
fundo de investimento firmado com a XP Investimentos CCTVM S/A.
37
REQUISITOS DE INFRAESTRUTURA PARA ESCRITRIOS DE XP
1. INTRODUO
Este documento visa elencar alguns requisitos de infraestrutura para que uma sociedade de
agente autnomos de investimento atue atravs da XP Investimentos CCTVM S/A (Corretora)
visando a qualidade/continuidade dos servios crticos e o atendimento das exigncias do PQO
(Programa de Qualificao Operacional) da BM&FBovespa. So apresentados os requisitos mnimos
exigidos, requisitos sugeridos que devem ser aplicados de acordo com o porte do escritrio e a
expectativa do tempo de restabelecimento da estrutura em caso de falhas.
Quaisquer consideraes adicionais podero se obtidas com a equipe de suporte da XP
Investimentos.
2. INSTALAES ELTRICAS
Para o correto funcionamento e proteo dos equipamentos do escritrio necessrio que as
instalaes eltricas sejam realizadas por equipe especializada, com o devido aterramento da rede
eltrica.
Sugere-se que, em regies que apresentem flutuaes (oscilaes) constantes na rede
eltrica, seja avaliada a possibilidade de instalao de estabilizadores de voltagem. J em regies
com freqentes quedas de energias, sugere-se a instalao de nobreaks com a funo de notificao
dos servidores em caso de falta de energia, prevenindo o seu desligamento abrupto e, com isso, a
perda de dados. Essas medidas visam prolongar a vida til dos equipamentos conectados rede
eltrica (computadores, placas e acessrios).
A XP Investimentos, atravs de sua parceria com a Dell, oferece modelos de nobreaks
voltados s necessidades dos servidores em condies diferenciadas de preo e entrega. Para
acesso Premier Page XP/Dell solicite usurio/senha equipe de escritrios. To logo seja
disponibilizado, o Escritrios de Agente de Investimentos passa a contar com o mesmo nvel de
descontos que a Corretora possui perante o fornecedor, alm de contar com as configuraes prdefinidas pela mesma.
2.1 INSTALAES ELTRICAS (CONTATO)
A equipe tcnica da XP Investimentos estar disposio para quaisquer esclarecimentos
necessrios no planejamento inicial da estrutura eltrica do escritrios.
E-mail: infra@xpi.com.br.
Telefone: (21)-3265-3354 Genilson Silva.
38
3. REFRIGERAO
Os equipamentos do Escritrio de Agente de Investimentos devem funcionar sob uma
temperatura mdia de 20 graus (15 < T < 25). Temperaturas superiores a 25 graus Celsius podem
reduzir o tempo de vida dos equipamentos.
Dependendo do consumo trmico do escritrio sugerimos a existncia de um segundo
mecanismo de resfriamento para ser utilizado em caso de pane do mecanismo principal.
4. ESTAES DE TRABALHO
Baseado no perfil de uso dos agentes autnomos de investimento, sugerimos o uso de
estaes com a configurao mnima apresentada abaixo:
1.
Processador Core2Duo 2GHz;
2.
Memria RAM 2GB;
3.
HD 200 GB;
4.
Windows 7;
**Custo do equipamento e prazo na Dell em 2/12/2010

A Corretora, ainda no mbito da parceria com a Dell, conseguiu estender aos Escritrios de
Agente de Investimentos a opo de compra de equipamentos diretamente na Premier Page no site
Dell. Para acesso a esta sesso exclusiva solicite usurio/senha equipe de escritrios. To logo
seja disponibilizado, o Escritrio de Agente de Investimentos passa a contar com o mesmo nvel de
descontos que a Corretora possui perante o fornecedor, alm de contar com as configuraes prdefinidas pela mesma.
4.1 ESTAES DE TRABALHO (CONTATO)
A equipe de atendimento Dell estar disposio para eliminar quaisquer questionamentos
sobre os equipamentos.
Daiane Gonalves
E-mail: daiane_goncalves@dell.com
39
5. LINKS DE COMUNICAO
O Escritrio de Agente de Investimentos deve contratar pelo menos dois links Internet
(principal e contingncia) para suprir os requisitos de conectividade dos sistemas. Sugerimos a
utilizao das operadoras de maior expresso no mercado (Oi, Telefnica, GVT, Mundivox, etc).
Atualmente muitas solues de custo baixo so oferecidas, mas, no geral, tais solues no
possuem a estabilidade adequada para a criticidade dos sistemas utilizados nos escritrios. A banda
necessria a ser contratada pode ser estimada atravs da seguinte frmula:
Banda = (A + B) * 1.2 , onde:
A = nmero de agente autnomo de investimento * 30K (atendimento XPPRO ou outras
ferramentas convencionais)
B = nmero de ramais * 100K (para o caso do uso da Internet para telefonia voip
HomeOffice)
Obs: Todo link dedicado comea a se degradar quando seu uso supera 80% de sua
capacidade total. Portanto sempre conveniente uma sobra de banda de 20%. No caso de links
ADSL o problema ainda maior. Nestes casos importante verificar o percentual de banda garantida
pela operadora. Por exemplo: um link ADSL de 10MB com garantia de 10% pode em alguns casos
ficar restrito a 1MB de disponibilidade.
Obs2: Na frmula acima foram estimados apenas os sistemas crticos. Sugerimos que os
servios complementares (navegao Internet, e-mail, etc) sejam direcionados para o link de backup
de forma a no comprometer os sistemas crticos. Para estes servios difcil estimar a banda
necessria, pois a demanda varivel pelo perfil de uso, mas uma base a ser tomada seria 1MB de
banda para cada 10 usurios.
5.1 LINKS (CONTATO)
A contratao e o gerenciamento dos links so de responsabilidade dos Escritrios de
Agente de Investimentos. A equipe de TI da XP Investimentos estar disposio para quaisquer
esclarecimentos necessrios no planejamento inicial dos links do Escritrios de Agente de
Investimentos.
E-mail: infra@xpi.com.br
Telefone: (21)-3265-3765 - Bruno Mello
40
6. TELEFONIA
O projeto de telefonia depende diretamente da disponibilidade das operadoras locais, pelo
que aconselhamos contato com a equipe de TI para maiores detalhes. De qualquer forma,
aconselhamos o escritrio a possuir dois mecanismos de telefonia (principal e backup). Para o
mecanismo de backup pode ser utilizado uma operadora voip de baixo custo, que utiliza o link
internet do escritrio para a telefonia, enquanto o link convencional no se restabelecer.
6.1 TELEFONIA (CONTATO)
A contratao e o gerenciamento dos links de telefonia so de responsabilidade do Escritrio
de Agente de Investimentos. A equipe de TI da XP Investimentos estar disposio para quaisquer
esclarecimentos necessrios no planejamento inicial da telefonia do Escritrio de Agente de
Investimentos.
Telefone: (21)-3265-3933 Marcio Correa
7. CONFIRMAO DE ORDENS
Por exigncia do PQO da BM&FBovespa, que estabelece os padres mnimos dos sistemas
dos intermedirios, a Corretora responsvel pela gravao de todas as autorizaes/confirmaes
de ordens de clientes, independentemente do canal utilizado (e-mail, mensagem eletrnica
instantnea ou telefone). Estas confirmaes devem necessariamente (i) ser mantidas por um
perodo mnimo de cinco anos e (ii) ser backupeadas em endereo fsico distinto para tolerncia a
desastres (incndio, etc). Entendemos que tal estrutura seria demasiadamente cara para um
Escritrios de Agente de Investimentos, a XP analisou as alternativas de mercado e padronizou
solues para todos os canais de comunicao permitidos.
7.1 CONFIRMAO DE ORDENS - SERVIO DE GRAVAO DE VOZ

Foram homologados dois mecanismos de gravao de voz, a seguir: Homeoffice e
Asterisk.
7.2 SERVIO DE GRAVAO DE VOZ - HOMEOFFICE
Foco: Soluo para os Escritrios de Agente de Investimentos de menor porte (at seis
ramais) onde ser utilizada a estrutura de gravao de voz da Corretora;
Custo: Custo Operadora VOIP + Custo R$ 50,00/ramal por ms com a XP Investimentos (a
ser abatido na corretagem);
41
Diagrama da soluo:
Descrio: O Escritrios de Agente de Investimentos contrata o servio de telefonia de uma

operadora VOIP de mercado. Dentre elas, destacamos a VONO (GVT) e a YPY Telecom. Abaixo
segue o exemplo de preos praticados pela soluo VONO. Dependendo do destinatrio os preos
praticados so inferiores aos cobrados na telefonia convencional.
Exemplo de planos da Vono (custos em 2/12/2010)***

*** cada plano possui uma poltica de linhas adicionais
Plano 25 Tem direito a uma linha grtis + 01 linha adicional que custa R$5,00
42
Plano 75 Direito a uma linha grtis + 07 linhas adicionais cada uma com o custo de R$5,00
Obs1: Nesse modelo utiliza-se o link de internet do Escritrios de Agente de Investimentos

para a comunicao com os clientes. Sendo assim, no necessrio canal de telefonia convencional
(salvo para fins de contingncia). imprescindvel que o link de internet utilizado possua banda
disponvel e qualidade para que no haja interferncia nas ligaes. Sugere-se reserva de 100K de
link por ligao simultnea, isto , para cinco agentes autnomos de investimento ligando
simultaneamente deve haver um link dedicado de, pelo menos, 300KB para telefonia (banda extra
deve estar disponvel para os outros servios, como e-mail, XPPRO, Intranet, navegao, etc).
Obs2: Esse modelo implica no uso de softphones. As ligaes so feitas e recebidas

atravs de programas instalados no computador do agente autnomo de investimento(usando-se
fones e microfones). Ainda h a alternativa de receber a ligao nos telefones convencionais, mas,
para isso, torna-se necessria a compra dos chamados ATAs (ao custo de R$ 150,00 para cada par
de ramais), alm da necessidade do uso de portas no switch de rede.
7.3 HOMEOFFICE (PROCEDIMENTOS)
Seguem as etapas necessrias para a instalao do HomeOffice:
1. Escritrio de Agente de Investimentos entra em contato com TI da XP Investimentos
e aprofunda a anlise da melhor soluo;
2. Escritrio de Agente de Investimentos entra em contato com a operadora VOIP
escolhida e contrata o nmero de ramais desejados;
3. Escritrio de Agente de Investimentos fornece login/senha (informados pela
operadora) equipe TI para a devida configurao nos servidores;
4. XP Investimentos registra nmero do Escritrios de Agente de Investimentos nos
servidores;
5. XP Investimentos e Escritrio de Agente de Investimentos realizam testes para
certificar que o sistema est funcionado;
6. Escritrio de Agente de Investimentos passa a usar o sistema.
7.4 HOMEOFFICE (CONTATO)
A equipe de TI da XP estar disposio para quaisquer esclarecimentos necessrios.
E-mail: infra@xpi.com.br.
43
Contato na operadora VOIP Vono:

Gleyce Alves | Canais Indiretos - Regional RJ
+55 21 3525.3627 | 4063.8382 | 9133.6324
E-mail: gleyce.alves@gvt.com.br
8. SERVIO DE GRAVAO DE VOZ - ASTERISK

Foco: Soluo destinada a Escritrios de Agente de Investimentos de maior porte (a partir de
sete agentes autnomos de investimento) onde utilizada estrutura local de gravao;
Custo: Operadora telefonia + Custo instalao da soluo;

Diagrama das solues:
44
Descrio: A configurao exata do ambiente e dos equipamentos varia de acordo com as

especificaes do Escritrio de Agente de Investimentos. O (i) tipo de linha telefnica existente
(analgica/digital), (ii) o uso de um PABX separado do gravador de voz (Asterisk), (iii) o uso de
softfones ou telefones convencionais e (iv) o nmero de ramais so fatores crticos para a avaliao
da melhor soluo a ser implementada. Para o correto dimensionamento da soluo sugere-se
contato com a equipe de TI da XP para levantamento do cenrio existente.
O custo de implantao da soluo varia entre R$ 5 mil e R$ 10 mil, de acordo com os itens
acima mencionados. A fim de facilitar e agilizar a implantao do sistema, a XP mantm estoque dos
principais equipamentos, financiando-o em 10 vezes o custo para o Escritrio de Agente de
Investimentos, alm de j contar com os bons preos oferecidos pela Dell e outros fornecedores.
45
Basicamente o investimento resume-se a (i) um servidor Dell T110 para o Asterisk (gravao
de voz) e (ii) placas especficas de comunicao (dependentes do tipo de telefonia existente no
local).
Servidor Dell e placas envolvidas
A equipe de TI, aps ativar a gravao de voz, configurar o ambiente para o monitoramento
do funcionamento do sistema remotamente e para a transferncia noturna das gravaes para as
estruturas de armazenamento da Corretora, garantindo com isso o backup das informaes por cinco
anos (e cumprindo o PQO da BM&FBovespa).
8.1 ASTERISK (PROCEDIMENTOS)
Seguem as etapas necessrias para a instalao do Asterisk:
Escritrios de Agente de Investimentos entra em contato com TI da XP e aprofunda a anlise

da melhor soluo:
1. XP define custo da soluo e aguarda aceite do Escritrio de Agente de
Investimentos;
2. XP configura servidores e placas de comunicao (encomendando, quando for o
caso, ao fornecedor);
3. XP despacha equipamentos para o Escritrio de Agente de Investimentos via
transportadora (cujo custo do Escritrio de Agente de Investimentos);
4. XP em conjunto remotamente com o Escritrio de Agente de Investimentos ativa a
soluo de gravao de voz;
5. XP financia valor total investido em dez parcelas;
8.2 ASTERISK (CONTATO)
46
9. CONFIRMAO DE ORDENS - SERVIO DE E-MAIL

Visando respeitar as caractersticas de infraestrutura dos Escritrios de Agente de
Investimentos e, ao mesmo tempo, atender os requisitos do PQO, os seguintes modelos podem ser
aplicados:
1. Servio de e-mail na XP neste caso o Escritrio de Agente de Investimentos cria o
seu domnio de e-mail (@XYZ.com.br) e o registra nos servidores de e-mail da XP. O
gerenciamento das contas (criao/excluso/etc.) realizado diretamente pelo
Escritrio de Agente de Investimentos. Caso necessrio, a XP pode assinar um
Termo de Confidencialidade reforando a privacidade das informaes mantidas em
seus bancos de dados;
2. Servio de e-mail externo neste caso o Escritrio de Agente de Investimentos quer
utilizar (ou manter) um servio de e-mail prprio. necessrio, entretanto, que este
provedor disponibilize a funcionalidade de cpia dos e-mails enviados e recebidos
para uma conta externa (que fica na XP). A equipe de TI da XP criar uma conta
especfica auditoria.XYZ@xpi.com.br que receber a cpia de todos os e-mails de
confirmao;
3. Desativao do canal o Escritrio de Agente de Investimentos no deseja, sob

hiptese alguma, enviar as cpias dos e-mails para os servidores da XP. Nesse
caso, o Escritrio de Agente de Investimentos no poder se utilizar deste canal para
a confirmao de ordens. A equipe de Auditoria de Ordens da XP solicitar ao
Escritrio de Agente de Investimentos a assinatura de um Termo de Compromisso
no qual ele se declarar ciente da impossibilidade de comprovaes de ordens por email;
Vale ressaltar que todos os desenvolvimentos que esto sendo realizados pela XP visam
disponibilizar no XPPRO funcionalidades de CRM, tais como o gerenciamento de contatos com
clientes (e-mail, mensagem instantnea e voz). A desativao deste canal, portanto, afetar
diretamente esta funcionalidade e poder criar relevantes dificuldades operacionais.
Tambm ser disponibilizado um framework para que eventuais sistemas de terceiros,

contratados pelos Escritrios de Agente de Investimentos, possam consumir tais informaes de
CRM armazenadas na XP.
9.1 SERVIO DE E-MAIL (PROCEDIMENTOS)
47
Seguem as etapas necessrias para a criao/ativao do servio de e-mail na XP:
1. Servio de e-mail na XP
2. Escritrio de Agente de Investimentos define o domnio de e-mail desejado
(@XYZ.com.br);
3. Escritrio de Agente de Investimentos entra em contato com a TI XP que lhe
encaminha as informaes necessrias para o registro do domnio;
4. Escritrio de Agente de Investimentos registra o domnio de e-mail no registro.br;
5. XP ativa o domnio em seus servidores;
6. Escritrio de Agente de Investimentos cadastra as contas de e-mail desejadas no site
de administrao;
7. Servio de e-mail externo
8. Escritrios de Agente de Investimentos solicita conta de auditoria XP
(auditoria.XYZ@xpi.com.br);
9. Escritrio de Agente de Investimentos configura cpia dos e-mails em seu provedor
de e-mail prprio para a conta @xpi fornecida pela equipe de TI;
9.2 SERVIO DE E-MAIL (CONTATO)
Telefone: (21)-3265-3789 - Viviane Gomes
10. CONFIRMAO DE ORDENS - SERVIO DE MENSAGERIA INSTANTNEA
A XP Investimentos, atravs de sua poltica interna, aceita confirmaes de ordens via
mensagem eletrnica instantnea XP Messenger. Esta ferramenta da Microsoft, entretanto, no
possui local centralizado para o armazenamento das conversaes/confirmaes, o que fragiliza a
soluo em termos de backup e segurana. Diante disso, a XP desenvolveu sua prpria ferramenta
de comunicao instantnea: o XPMessenger. Esta ferramenta totalmente compatvel com a rede
Microsoft (inclusive usurio e senha), permitindo que os agentes autnomos de investimento
(usando o XPMessenger) falem com seus clientes (que usem o MSN) normalmente. A diferena
bsica entre os sistemas que a comunicao do XPMessenger gravada nos bancos de dados da
XP antes de ser direcionada para a conta destino. Alm disso, por questes de compliance, foram
implementadas algumas restries de segurana (bloqueio de troca de arquivos, vdeo e som).
Assim como no servio de e-mail, o escritrio de pode decidir pelo no uso da ferramenta da
XP, entretanto, neste caso preencher um Termo de Compromisso no qual ele se declarar ciente da
impossibilidade de comprovaes de ordens por servios de comunicao instantnea no sero
aceitas pela Auditoria de Ordens da Corretora.
48
vedado pelas normas de Compliance o uso de qualquer outro mecanismo de comunicao

instantnea no que diz respeito comprovao de ordens (Skype etc.).
10.1 SERVIO DE MENSAGERIA INSTANTNEA (PROCEDIMENTOS)
Seguem as etapas necessrias para a instalao do XPMessenger:
1. Escritrio de Agente de Investimentos realiza do download da ferramenta no portal
da XP;
2. Escritrio de Agente de Investimentos instala em todas as estaes o XPMessenger;
3. Agente autnomo de investimento executa o aplicativo e registra seu usurio e
senha (iguais aos da conta do MSN);
10.2 SERVIO DE MENSAGERIA INSTANTNEA (CONTATO)
A equipe de TI da XP Investimentos estar disposio para quaisquer esclarecimentos
necessrios.
Telefone: (21)-3265-3765 - Bruno Melo
11. SEGURANA DA INFORMAO ANTIVRUS
Todas as estaes conectadas a rede do Escritrio de Agente de Investimentos devem
possuir software antivrus instalado. A escolha do software antivrus e a regularidade de atualizao
so prerrogativas do Escritrio de Agente de Investimentos. Alguns softwares antivrus comprometem
decisivamente a performance de algumas mquinas e ferramentas. Sugerimos a utilizao do
McAfee, que apresenta uma boa relao custo x benefcio.
11.1 ANTIVRUS (CONTATO)
Contato de representante McAffe:
Verifique o representante mais prximo da sua regio:
http://www.mcafee.com/apps/partners/channel/find/default.asp
12. SEGURANA DA INFORMAO FIREWALL
A instalao de um firewall obrigatria no Escritrio de Agente de Investimentos, permitindo
a correta implementao das regras de compliance e segurana da informao, alm de proteger a
rede do escritrio de de tentativas de invases externas da Internet. Para Escritrios de Agente de
49
Investimentos com estrutura pouco complexa, recomendamos o uso de um roteador Cisco RV042,
que, alm de implementar as funes bsicas de firewall, ainda permite balancear o uso de dois links
Internet do Escritrio de Agente de Investimentos, permitindo contingenciamento automtico no caso
de problemas com um dos links (neste caso um dos links necessariamente precisar ter IP Fixo). O
custo aproximado deste equipamento de R$ 500,00.
Roteador CISCO RV 042

Para redes mais sofisticadas, sugerimos a aquisio de um servidor especfico e a instalao
de um firewall mais complexo.
Visando a preservao da segurana da rede, sugerimos o bloqueio no firewall do acesso a
vrios sites da Internet. Essas restries preservam a velocidade da rede, impedindo o acesso a
vdeos, msicas etc. (que consomem muita banda Internet e afetam diretamente a performance dos
outros sistemas) e a segurana da informao, evitando o envio de dados confidenciais para fora do
escritrio de (provedores de e-mail proprietrios, sites de comunicao instantnea, redes sociais,
etc).
Juntamente com as travas de firewall, sugerimos a aplicao das boas prticas de segurana
padres:
Nunca acessar (abrir) e-mail ou clicar em links/sites de origem desconhecida ou
suspeita;
Nunca manter informaes confidenciais em notebooks;
Nunca instalar aplicaes nas estaes de trabalho sem conhecimento de sua
origem;
Nunca se ausentar da estao sem antes deslig-la ou loc-la;
Implementar complexidade e expirao de senhas no login da rede;
Nunca divulgar ou compartilhar senhas de qualquer sistema (Intranet, XPPRO, etc);
Manter ferramenta anti-trojan (anti-spyware) instalada nas estaes;
Bloqueio do USO de USBs nas estaes;
Bloqueio do uso de gravadores de CD e disquetes nas estaes;
12.1
FIREWALL (CONTATO)
50
Telefone: (21)-3265-3765 - Bruno Melo
13. PLANO DE CONTINUIDADE
Atendendo aos requisitos do PQO, no perodo noturno sero copiadas todas as gravaes
realizadas durante o dia pelo sistema Asterisk do Escritrio de Agente de Investimentos para o CPD
da XP, onde sero armazenadas por cinco anos, da mesma forma como as comunicaes por e-mail
e pelo XPMessenger. Para os casos do HomeOffice as gravaes j so armazenadas na estrutura
XP.
Alm disso, a equipe de TI da XP solicitar a liberao de algumas portas para o correto
monitoramento e sinalizao de qualquer problema nos sistemas de gravao no escritrio.
Do ponto de vista operacional, a Mesa de Operaes da XP estar disposio para auxiliar
os escritrios de nos momentos de indisponibilidade dos sistemas do Escritrios de Agente de
Investimentos.
13.1 CONTINUIDADE (CONTATO)
A equipe de TI da XP e a mesa de operaes estaro a disposio para quaisquer
esclarecimentos necessrios.
Telefone: (21)-3265-3765 - Bruno Melo.
Mesa de operaes
Telefone: (21)-3265-3700 Alexandre Marchetti.
14. SUPORTE XP INVESTIMENTOS

A equipe de TI da XP estar disposio para colaborar no planejamento da estrutura do
escritrio de, mas imprescindvel a contratao de suporte local para o atendimento a quaisquer
problemas relacionados a links, rede, telefonia, etc.
Problemas relacionados ao XPMessenger, servidor de e-mail (quando hospedado na XP) e

gravao de voz (quando gerido pela XP) tero apoio remoto da equipe de TI da XP. Para os casos
onde for necessrio o atendimento local, os custos de deslocamento e hospedagem sero de
responsabilidade do Escritrio de Agente de Investimentos. Da mesma forma a manuteno dos
equipamentos tambm responsabilidade dos Escritrios de Agente de Investimentos.
51
ANEXO I TERMO DE RESPONSABILIDADE
TERMO DE RESPONSABILIDADE
Atesto que recebi, li e compreendi ao Manual de Compliance da XP Investimentos CCTVM

S/A.
Responsabilizo-me pelo cumprimento das respectivas regras e por quaisquer atualizaes

que vierem a ocorrer.
Estou ciente de que no poderei alegar o desconhecimento das mesmas para justificar
quaisquer descumprimentos.
Nome: _________________________________________________________
Assinatura: ______________________________________________________
CPF: ________________ - _______
Data: _____/_____/____
52
ANEXO II - DECLARAO DE PESSOAS VINCULADAS XP INVESTIMENTOS CCTVM S.A.
Eu, DIGITAR O NOME, nacionalidade, estado civil, profisso, portador(a) de carteira de

identidade n. Numero da identidade, expedida pelo Orgo emissor, inscrito(a) no CPF sob o n.
Numero do CPF,
residente na Endereo, numero e CEP, Bairro, Municipio, Estado,
considerando as disposies contidas na Instruo Normativa CVM n. 387/03 e especialmente
aquelas contidas na Instruo Normativa CVM n. 400/03, venho, para os devidos fins e sob as penas
da lei, reconhecer que sou, na qualidade de Tipo de vinculo / funo exercida "pessoa vinculada"
XP Investimentos CCTVM SA, inscrita no CNPJ sob o n. 02.332.886/0001-04, sediada na Avenida
das Amricas, n. 3434, bloco 7, 2 andar, Rio de Janeiro, RJ, e que as pessoas a seguir relacionadas
so "pessoas vinculadas" XP Investimentos CCTVM SA.
Filiao
Me: Nome
Identidade: Numero identidade rgo emissor:
CPF: Numero CPF
Pai: Nome
CPF: Numero CPF
Cnjuge/Companheiro: Nome
CPF: Numero CPF
Descendentes
Filho 1: Nome
CPF: Numero CPF
Filho 2: Nome
CPF: Numero CPF
Colaterais de 2 grau
Irmo 1: Nome
CPF: Numero CPF
Irmo 2: Nome
CPF: Numero CPF
Irmo 3: Nome
CPF: Numero CPF
Responsabilizo-me pela veracidade das informaes prestadas e estou ciente de que deverei
comunicar ao Departamento de Controles Internos e Compliance qualquer atualizao das mesmas.
Local, Dia de Ms de Ano.
______________________________________________
Nome do declarante
53
ANEXO III FORMULRIO DE CONHEA SEU CLIENTE - PF (Know your Client)
Identificar a origem dos recursos declarados na situao financeira patrimonial:
Rendimentos pela prestao de servios

Partilha de bens fruto de separao/divrcio
Dividendos/Juros sobre Capital Prprio
Bolsa-auxlio
Herana
Aposentadoria
Penso alimentcia
Emprstimo
Doao
Aluguel
Soldo
Indenizaes
Outros
Realizou visita ou contato pessoal com o cliente?
Sim
No
Tem conhecimento sobre a caracterizao do cliente como politicamente exposto?
Sim
No
Tem conhecimento de publicidade negativa?
Sim
No
Como o cliente conheceu a XP?
Cursos e Palestras
Assessor Comercial
Amigos
Site
Colaborador da XP
Anncio
Identifique o risco da(s) ocupao/atividades profissional(is) do cliente?
Alto risco
54
Mdio risco
Baixo risco
Operador
ANEXO IV FORMULRIO DE CONHEA SEU CLIENTE - PJ (Know your Client)
Realizou visita a sede do cliente?
Sim
No
Tem conhecimento sobre a caracterizao de algum dos scios/representantes do cliente como politicamente exposto?
Sim
No
Tem conhecimento de publicidade negativa?
Sim
No
Como o cliente conheceu a XP?
Cursos e Palestras
Assessor Comercial
Amigos
Identifique o risco da(s) atividades profissional(is) do cliente?
Alto risco
55
Mdio risco
Baixo risco
Site
Colaborador da XP
Anncio
Operador
Anexo V Termo de Adeso ao XP Pro
TERMO DE ADESO SISTEMA XP Pro

Eu, Nome, nacionalidade, estado civil, profisso, portador(a) de carteira de identidade n.
Numero identidade, expedida pelo Orgo emissor, inscrito(a) no CPF sob o n. Numero
CPF, residente na Endereo, numero e CEP, Bairro, Municipio, Estado, sirvo-me do presente
para aderir ao sistema XP Pro e me comprometer a cumprir todas as regras disciplinadas no
Contrato de Intermediao e no Manual de Compliance da XP Investimentos Corretora.
Declaro para os devidos fins que:
(i) Conheo todas as regras e condies de funcionamento pertinentes s operaes e
respectivos mercados em apreo;
(ii) Sou responsvel por toda e qualquer operao realizada atravs de minha senha e pelos
danos causados XP Investimentos e/ou terceiros pela incorreta e/ou ilegal utilizao do sistema
XP Pro;
(iii) Me comprometo a enviar, quando aplicvel, o pedido de cancelamento do presente
Termo de Adeso via e-mail (jurdico@xpi.com.br) ou atravs de carta XP Investimentos.
A XP Investimentos no ser responsabilizada por eventuais perdas financeiras causadas
por queda de sinal, problemas com comunicao, telefonia e instabilidades de qualquer origem do
sistema, ficando totalmente isenta de assumir qualquer tipo de prejuzo.
A Corretora poder, a seu exclusivo critrio, suspender e/ou interromper o acesso do
aderente ao XP Pro, sobretudo se verificado indcios de uso irregular.
Nome:
Assinatura: ______________________________________________________
CPF:
Data:
56

Manual de Compliance para Agente Autônomo

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Manual de Compliance para Agente Autônomo

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

MANUAL DE COMPLIANCE

Agente Autnomo de Investimentos

Departamento de Controles Internos

CDIGO DE TICA E CONDUTA

Todas as regras comportamentais definidas a seguir devem ser respeitadas e cumpridas

A respectiva poltica de segregao de funes minimiza o risco operacional que a Corretora

Qualquer falha no relacionamento com pessoas externas pode proporcionar repercusso na

As relaes estabelecidas junto a prestadores de servios devem ser igualmente

Os agentes autnomos de investimento esto proibidos no estabelecimento de suas

usar senhas ou assinaturas eletrnicas de uso exclusivo do cliente para transmisso de

Cabe destacar que os agentes autnomos de investimento, no relacionamento com seus

permitida liquidao por diferena;

Os agentes autnomos de investimento devem repassar suas ordens apenas atravs do

A Corretora preocupa-se muito com a preservao e o sigilo de informaes corporativas ou

As informaes confidenciais devem ser utilizadas apenas para desempenhar as atribuies

Todas as informaes referentes a Corretora e de seus clientes disponibilizadas de forma

inadmissvel a violao propriedade intelectual da Corretora e de seus ativos. Quaisquer

Os agentes autnomos de investimentos iro responder perante a Corretora e a terceiros

Todos os Agentes Autnomos de Investimentos:

O mercado financeiro meio apropriado para a ocorrncia de atividades ilcitas e suspeitas.

Os Agentes Autnomos de Investimentos esto terminantemente proibidos de adotarem

Caso seja identificado o envolvimento ou participao dos agentes autnomos de

Sempre que aplicvel, o Departamento de Controles Internos e Compliance providenciar a

POLTICA DE NEGOCIAO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

Os Departamentos de Risco (Risco) e de Controles Internos e Compliance (Compliance)

De acordo com a Instruo Normativa 400/03, da CVM, so tambm consideradas pessoas

2. NEGOCIAES PESSOAIS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS

vinculadas a mais de uma corretora, devero negociar valores mobilirios exclusivamente

A aceitao de quaisquer excees a esta Poltica s ocorrer com a aprovao da Diretoria

POLTICA DE PREVENO E COMBATE LAVAGEM DE DINHEIRO

Todos os Agentes Autnomos de Investimentos devem adotar as melhores prticas no

O Compliance ser igualmente responsvel por disponibilizar aos agentes autnomos de

Lei n 9613/98 - Dispe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultao de bens, direitos e

BACEN Carta-Circular n 2826/98 - Divulga relao de operaes e situaes

BACEN Circular n 2852/98 - Dispe sobre os procedimentos a serem adotados na

Normas emitidas pelo COAF Conselho de Controle de Atividades Financeiras.

O cadastro de clientes elemento essencial na preveno e combate ao crime de lavagem

3.2 Pessoas Suspeitas

forma rgida estes tipos de operaes.

5. CONHEA SEU CLIENTE (KNOW YOUR CLIENT)

6. CONHEA SEU FUNCIONRIO (KNOW YOR EMPLOYEE)

A XP Investimentos adota uma postura rgida e transparente na contratao de seus agentes

Antes do ingresso na Corretora todos os candidatos devem ser entrevistados pelo

Alm destes procedimentos, a Corretora promove treinamentos peridicos sobre os

O Compliance ser responsvel por respeitar o sigilo do reporte e proporcionar a devida

8.1.2 Mudana atpica de endereos

8.1.4 Avaliao de clientes com procurador

O Cadastro deve, no momento do cadastramento, avaliar se procurador e/ou representante

8.2.1 Cliente com investimentos incompatveis com o patrimnio

A mdia salarial definida pelo Compliance de forma compatvel com os valores

A XP investimentos procura estar sempre em conformidade com as normas reguladoras do

As ocorrncias geradas demandam total ateno por parte do departamento de Compliance,

A anlise consistir na verificao de documentos, movimentaes e dados confrontados

Toda a comunicao ser formulada respeitando os prazos estabelecidos e atentando para a

11. COMIT DE PREVENO E COMBATE LAVAGEM DE DINHEIRO

O Compliance, com o auxlio do Departamento de Recursos Humanos, deve proporcionar a

A presente Poltica de Suitability disciplina os critrios utilizados pela XP Investimentos para

Neste sentido, a identificao do perfil do cliente permite que a XP Investimentos adote

A Corretora utilizar procedimentos internos para identificar e manter atualizado o perfil de

Inicialmente, cabe classificar os clientes em duas classes. So elas:

Ressaltamos que, independente da metodologia aplicada, o perfil identificado, o questionrio

5. MONITORAMENTO DO PERFIL DE INVESTIMENTOS

INSTRUES DO USO DA MARCA