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Acadmicos:
Erlane Alves RA: 7930701687
Flvio Freitas RA: 448342
Jandson Oliveira RA: 9613508426
Sebastiana Monteiro RA: 7986732664
Maro 2015
Manaus Am
INTRODUO
Nessa atividade foram analisadas tcnicas que nos permitiu avaliar uma determinada
empresa, nas seguintes reas: rentabilidade, fluxo de caixa, lucratividade e longevidade no
mercado.
As empresas desenvolvem algumas atividades financeiras que precisam ser
registradas. Estes registros demonstram a vida da empresa e possibilitam uma anlise
completa de sua situao. A administrao desses dados responsabilidade do administrador
financeiro, que coleta, estrutura, analisa e gera informaes essenciais para o processo de
tomada de decises.
A Anlise das Demonstraes Financeiras um importante instrumento que os
administradores devem utilizar visando aperfeioar os resultados e criar novas situaes para
a empresa.
Atravs das diversas junes de tcnicas podemos avaliar com maior preciso quais as
melhores decises para uma empresa se tornar mais rentvel nos dias de hoje.
foi de 2,89% comparado ao ano anterior. Conforme os aumentos das receitas observaram o
aumento dos custos e a diminuio da margem de lucro.
Na Margem Bruta
Frmula: Lucro Bruto*100
Receita Lquida
2007
2008
124, 219
1341, 737
112, 953
1662, 797
9,26%
6,79%
O circulante de 2007 para 2008 a conta Outros Crditos aumentou para 10,8% e a
que teve maior relevncia foi a de Ttulos Mantidos para Negociao, com reduo de
51,82%.
O ativo no circulante apresentou a conta Impostos e Contribuies a recuperar o de
maior percentual com 238,43% e o menor foi o de Valores a receber-repasse Finame
fabricante, com 16,95%.
No Passivo circulante o aumento de 395,87% na conta Dividendos e juros sobre o
capital prprio, foi o maior e o menor na conta Financiamento com reduo de 10,59%.
No Passivo no circulante o Desgio em controladas teve um salto de 302,86% e a
Proviso para passivos eventuais um aumento de 24,95%.
No Patrimnio Lquido com 43,71% a Reserva de Lucros foi a mais alta e a menor foi
os ajustes de Avaliao Patrimonial com uma reduo de 63,95%.
DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS
ESTRUTURA
Participao de capitais de terceiros - Endividamento
ndice ano 2007
PC + ELP x 100
Passivo total
R$ 311.712,00
R$
1.341.737,00
* 100
23,23%
R$ 414.144,00
R$
1.662.979,00
* 100
24,90%
R$ 311.712,00
R$ 621.573,00
* 100
50,14%
R$ 414.144,00
R$ 679.243,00
* 100
60,97%
R$ 554.897,00
R$ 621.573,00
* 100
89,27%
R$ 776.103,00
R$ 679.243,00
* 100
114,26%
R$ 554.897,00
R$ 621.573,00
* 100
89,27 %
R$ 776.103,00
R$ 679.243,00
* 100
114,26 %
786.840,00 = 2,52
312.523,00
886.876,00 = 2,84
414.144,00
603.796,00 = 1,93
312.523,00
601.532,00 = 1,45
414.144,00
312.523,00 = 0,39
786.840,00
886.876,00 = 1,14
414.144,00
RENTABILIDADE
Giro do Ativo
ndice ano 2007
Vendas lquidas
Ativo total
631.988,00 = 0,47
1.341.737,00
696.124,00 = 0,41
1.662.979,00
Margem Lquida
ndice ano 2007
Lucro liquido x 100
Vendas lquidas
R$ 129.173,00
R$ 631.988,00
* 100
20,44%
R$ 118.257,00
R$ 696.124,00
* 100
16,99
Rentabilidade do Ativo
ndice ano 2007
Lucro liquido x 100
Ativo Total
R$ 129.174,00
R$ 1.341.737,00
* 100
9,62%
R$ 118.257,00
* 100
7,11%
Ativo Total
R$ 1.662.979,00
DEPENDNCIA BANCRIA
Financiamento de Ativo
ndice ano 2007
Emprstimo e
Financiamentos x 100
Ativo Total
R$ 620.398,00
* 100
46,24%
* 100
49,23%
R$ 620.398,00
R$ 718.293,00
* 100
86,37%
R$ 818.669,00
R$ 981.200,00
* 100
83,44%
R$ 1.341.737,00
R$ 818.669,00
R$ 1.662.979,00
de crditos no endividamento
ndice ano 2007
Financiamento x 100
Capitais de Terceiros
ndice ano 2008
Financiamento x 100
Capitais de Terceiros
R$ 222.382,00
* 100
28,26%
* 100
33,42%
R$ 786.840,00
R$ 296.403,00
Ativo circulante
R$ 886.876,00
ndice
Participao de
Estrutura de Capitais de Terceiros
Capital
Composio do
endividamento
Frmula
PC + ELP x 100
Passivo total
Interpretao
Indica qual a dependncia dos negcios em relao
a recursos de terceiros (bancos, fornecedores,
recursos trabalhistas e tributrios).
Mostra a relao entre o passivo de curto prazo da
empresa e o passivo total. Ou seja, qual o percentual
de passivo de curto prazo usado no financiamento
de terceiros.
Imobilizao do
Patrimnio Lquido
Imobilizao dos
recursos no
correntes
Liquidez Geral
Liquidez
Liquidez Corrente
Liquidez Seca
Giro do ativo
Vendas lquidas
Ativo total
Rentabilidade
Margem lquida
Rentabilidade do
ativo
Rentabilidade do
Patrimnio Lquido
2007:
Passivo Operacional 97.391
Passivo Financeiro 620.398
Patrimnio 623.948
2008:
Passivo Operacional 153.290
Passivo Financeiro 818.669
Patrimnio 691.020
Frmula: Ativo Lquido = Ativo Total Passivo Operacional
2007: Ativo Lquido = 1.341.737 97.391 = 1.244.346
x 0.05
Patrimnio Lquido
2007: 124.219 = 0.05 = 0.01
621.573
2008: 112.953 = 0.166292 x 0.05 = 0.01
679.243
Frmula2: Ativo Circulante + ANC x 1.65
Passivo Circulante + PNC
2007: 786.840 + 554.897 = 1.341.737 = 1.87 x 1.65 = 3,08
312.523 + 405.770
718.293
981.200
312.523
414.144
x 1.106
Passivo Circulante
2007: 786.840 = 2517702 x 1.106 = 2,67
312.523
2008: 886.876 = 2.141467 x 1.06 = 2.27
414.144
Frmula 5: Exigvel Total
x 0,33
Patrimnio Lquido
2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1.155605 x 0.33 = 0,38
621.573
621.573
679.243
ateno para que revelaes como essa das Melhores e Maiores que so publicadas
anualmente sejam ensinadas para os Jovens Universitrios, preciso que essa conscincia
falsa seja retirada urgentemente da cabea dos futuros Administradores do nosso Brasil.
Hoje as empresas esto espera de mudanas, deve haver maior incentivo, para que as
empresas invistam mais em produo e gerao de mais empregos, um dos incentivos e que
faria o Brasil crescer e andar mais rpido, seria a to esperada Reforma Tributaria.
No ano de 2008:
0,01 + 2,80+ 5,16 2,27 0,48 = 5,22
PMRE = Tempo de giro mdio dos estoques da empresa, isto , o tempo de compra e
estocagem.
DP = Dias de Perodo, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um ano, por exemplo,
DP ser igual 360 dias.
PMPC = Prazo mdio de pagamento das compras.
CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.
Estoques
Corresponde ao perodo compreendido desde a compra das mercadorias ate o
momento de suas vendas nas empresas comerciais.
Frmula:
PMRE = Estoque x DP
CMV
2007: PMRE = 183.044_ = 0, 508592 x 360 = 183,09
359, 903
2008: PMRE = 285.344 = 0, 685017 x 360 = 246,61
416.550
Vendas
Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos
em questo, e as entradas de caixa oriundas da cobrana de duplicatas.
Frmula:
PMRV = Duplicatas a receber
x DP
DP
2007: 25.193
Sem saldo inicial de 2007
2008: Compras = 416.550 183.044 + 285.344 = 518.850
31.136 = 0,06 x 360 = 21,60
518.850
CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (DIAS)
PMRE Prazo Mdio de Rotao de Estoque
PMRV Prazo Mdio e Recebimentos das Vendas
CO Ciclo Operacional
Formula:
CO = PMRE + PMRV
2007: CO = 183.09 + 30.29 = 213.38
2008: CO = 246.61 + 34.06 = 280.67
CICLO FINANCEIRO DA EMPRESA (DIAS)
PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
CF Ciclo Financeiro
CO Ciclo Operacional
Formula: CF = CO-PMPC
2008: CF = 280.67 21.60 = 259.07
participao
de
Capitais
de
Terceiros
em
2008
foi
de:
59,16%.
No ndice de Liquidez Geral para o ano foi de 1,42 para cada 1,00
.
O Grau de Imobilizao do Patrimnio Lquido mostra que em 2008 a empresa
investiu: 35,56%.O ndice da Margem Lquida mostra que em 2008 foi de 16,23%.
O percentual apurado na Rentabilidade do Patrimnio Lquido indica que a empresa em 2008
remunerou o capital investido pelos scios em 17,37%.
J os ndices de Financiamento do Ativo demonstram quem em 2008, a participao das
instituies de crdito no financiamento do Ativo representou: 49,23%. A respeito da Anlise
Vertical do Ativo, passivo da DRE, podemos verificar que o Ativo Circulante aumentou
12,71%, o que representa 53,33% do total do Ativo. Constatamos que a Margem de Lucro
Liquido do Exerccio diminuiu em 9,07%, ocasionada principalmente com as percas com a
variao cambial, em seguida pelo aumento das despesas administrativas. Em relao ao
Passivo, o circulante aumentou 32%, acrescido em particular por financiamento Finame
fabricante e em seguida por Dividendos e Juros sobre capital prprio. Conclumos que a
empresa Indstria ROMI S/A encontra-se em boa situao financeira, apresentado entre os
dois perodos analisados, uma tima evoluo, tendo tido os investimentos realizados pesados
sobre seu endividamento e ativo circulante.
CONSIDERAES FINAIS
Aps o termino desse trabalho de pesquisas e analises dos mais diversos
recursos contbeis, percebemos o quanto necessrio uma observao cuidada dos
demonstrativos contbeis, pois so com esses dados que podemos nos basear para tomar
decises acertadas para a empresa.
importante salientar que estas tcnicas so frutos de muitos estudos e experincias
importantes dentro das empresas.
No paramos por aqui, pois a cada dia teremos mais tcnicas e mais precisas, pois
esses estudos iro se aprimorando a cada dia, para que as empresas continuem tomando
decises ideias para seu crescimento financeiro, econmico e patrimonial.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
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2. ed. Campinas: Alnea, 2009
Bsica:
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So Paulo: Atlas, 2006.
MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: Abordagem Bsica e Gerencial. 6.
ed. So Paulo: Atlas, 2003.
ASSAF NETO, Alexandre. Finanas corporativas e valor. 3 ed. So Paulo: Atlas, 2007.
BRAGA, Hugo Rocha. Demonstraes Contbeis: estrutura, anlise e interpretao. 5. ed. So Paulo:
Atlas, 2003.
MARION, Jos Carlos. Anlise das Demonstraes Contbeis. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2005.
PEREZ JR., Jos Hernandez, BEGALLI, Glaucos Antnio. Elaborao das demonstraes contbeis.
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SILVA, Jos Pereira da. Anlise Financeira das Empresas. 8. ed. So Paulo: Atlas, 2006.
GOMES, Adriano. A Empresa gil, Ed. Nobel, 1999.
MATARAZZO, Dante C.. Analise Financeira de Balanos: abordagem bsica. Volume 1,
2 edio. Ed. Atlas.
FRANCO, Hilrio. Estrutura, Anlise e Interpretao de Balanos. 15 edio. Ed. Atlas.
Sites
http://www.romi.com.br