Trabajo de EE - FF

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
EXSA S.A.
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)
Cuenta
2012
2011
ACTIVO
Efectivo y equivalente de efectivo
34,964
13,836
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
74,865
54,726
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
2,184
3,743
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
8,416
6,810
124,489
124,634
213
391
245,131
204,140
150
150
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjutos y

Asociados
151,505
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
102,479
99,447
4,347
4,902
258,481
104,499
503,612
308,639
40,121
24,639
Cuentas por Pagar Comerciales
78,994
64,827
Otras Cuentas por Pagar
19,757
13,317
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
1,152
613
Ingresos Diferidos
2,416
1,944
142,440
105,340
97,794
30,195
665
1,104
98,459
31,299
240,899
136,639
114,429
74,429
Acciones de Inversin
57,214
37,214
Otras Reservas de Capital
16,076
13,696
Resultados Acumulados
74,994
46,661
262,713
172,000
503,612
308,639
Inventarios
Otros Activos No Financieros
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Otros activos financieros
Activo Intangible Distinto de la Plusvala

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
Otros Pasivos Financieros
TOTAL PASIVO CORRIENTE

Pasivos Por Impuestos Diferidos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
ESTADO DE RESULTADOS
EXSA S.A.
(Expresado en Miles de Nuevos Soles)
Cuenta
Ingresos de Actividades Ordinarias
2012
2011
425,917
331,067
425,917
331,067
(288,066)
(224,166)
UTILIDAD BRUTA
137,851
106,901
Gastos de Ventas
(54,721)
(47,430)
Gastos de Administracin
(33,451)
(25,547)
1,219
Otros Gastos Operativos
(822)
UTILIDAD OPERATIVA
48,857
35,143
247
483
(6,046)
(2,211)
Diferencias de Cambio Neto
4,425
38
Participacin en los Resultados de Subsidiarias
2,799
50,282
33,453
(17,667)
(11,132)
22,321
TOTAL DE INGRESOS BRUTOS

Costo de Ventas
Otros Ingresos Operativos
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
RESULTADOS ANTES DE PARTIDAS

EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES Y DEL
IMPUESTO A LA RENTA
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
activo
pasivo

EXSA S.A.
ESTRUCTURA PORCENTUAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en Subsidiarias, Negocios
Conjutos y Asociados
PORCENTAJES
2012
2011
2012
2011
S/.
S/.
34,964
74,865
2,184
124,489
213
13,836
54,726
3,743
124,634
391
7.06%
15.12%
0.44%
25.14%
0.04%
4.58%
18.13%
1.24%
41.29%
0.13%
236,715
197,330
47.80%
65.38%
150
0.00%
0.03%
0.00%
0.05%
30.59%
20.69%
0.88%
0.00%
32.95%
1.62%
150
151,505
102,479
4,347
0
99,447
4,902
258,481
104,499
52.20%
34.62%
TOTAL ACTIVO
495,196
301,829
100.00%
100.00%
PASIVO CORRIENTE
Ingresos Diferidos
40,121
78,994
19,757
1,152
2,416
24,639
64,827
13,317
613
1,944
7.97%
15.69%
3.92%
0.23%
0.48%
7.98%
21.00%
4.31%
0.20%
0.63%
142,440
105,340
28.28%
34.13%
97,794
665
30,195
1,104
19.42%
0.13%
9.78%
0.36%
98,459
31,299
19.55%
10.14%
47.83%
44.27%
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
240,899
-
136,639
###
PATRIMONIO NETO
114,429
57,214
16,076
74,994
74,429
37,214
13,696
46,661
22.72%
11.36%
3.19%
14.89%
24.12%
12.06%
4.44%
15.12%
262,713
172,000
52.17%
55.73%
503,612
308,639
100.00%
100.00%
Contingencias
Capital
EXSA S.A.
PORCENTAJES
Cuenta
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio Neto
Participacin en los Resultados de Sub.
RESULTADOS ANTES DE PARTIDAS EXTRA
Participaciones
Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA
2012
425,917
425,917
(288,066)
137,851
(54,721)
(33,451)
0
(822)
48,857
247
(6,046)
4,425
2,799
50,282
0
(17,667)
32,615
2011
331,067
331,067
(224,166)
106,901
(47,430)
(25,547)
1,219
0
35,143
483
(2,211)
38
0
33,453
0
(11,132)
22,321
2012
2011
100%
100%
(67.63)%
32.37%
(12.85)%
(7.85)%
0.00%
1.50%
11.47%
0.06%
(1.42)%
(1.54)%
(0.97)%
11.81%
0.00%
(4.15)%
7.66%
100%
100%
(67.71)%
32.29%
(14.33)%
(7.72)%
1.14%
0.00%
10.62%
0.15%
(0.67)%
(0.02)%
0.00
10.10%
0.00%
(3.36)%
6.74%

EXSA S.A.
ACTIVO
Variacin
2012
2011
2012
S/.
S/.
Variacion
ACTIVO CORRIENTE
Inventarios
34,964
74,865
2,184
124,489
213
13,836
54,726
3,743
124,634
391
21,128
20,139
(1,559)
(145)
(178)
236,715
197,330
39,385
150
150
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en Subsidiarias, Negocios
Conjutos y Asociados
151,505
102,479
4,347
258,481
104,499
153,982
TOTAL ACTIVO
495,196
301,829
193,367
40,121
78,994
19,757
1,152
2,416
24,639
64,827
13,317
613
1,944
15,482
14,167
6,440
539
472
142,440
105,340
37,100
97,794
665
30,195
1,104
0
67,599
(439)
98,459
31,299
67,160
0
99,447
4,902
151,505
3,032
(555)
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Prstamos Bancarios
Ingresos Diferidos
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
240,899
-
136,639
###
104,260
0
PATRIMONIO NETO
114,429
57,214
16,076
74,994
74,429
37,214
13,696
46,661
0
40,000
20,000
2,380
28,333
262,713
172,000
90,713
503,612
308,639
194,973
Contingencias
Capital
EXSA S.A.
Variacin
2,012
Cuenta
2,012
425,917
2,011 Variacion
331,067
94,850

Costo de Ventas
425,917
(288,066)
331,067
(224,166)
94,850
63,900
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
137,851
(54,721)
(33,451)
106,901
(47,430)
(25,547)
30,950
7,291
7,904
Ganancia (Prdida) por Venta de Activos

Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio Neto
Participacion en los Resultados Subsidiarios
0
(822)
48,857
247
(6,046)
4,425
2,799
1,219
0
35,143
483
(2,211)
38
0
(1,219)
822
13,714
(236)
3,835
4,387
2,799
ES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES Y 50,282

DEL IMPUESTO
33,415
A LA RENTA
16,867
Participaciones
Impuesto a la Renta
(17,667)
(11,132)
6,535
UTILIDAD NETA
32,615
22,283
10,332
Tendencia
2012
2011
Tendencia
Base
152.70%
36.80%
(41.65)%
(0.12)%
(45.52)%
100%
100%
100%
100%
100%
19.96%
100%
0.00%
100%
3.05%
(11.32)%
100%
100%
100%
147.35%
100%
64.07%
100%
62.84%
21.85%
48.36%
87.93%
24.28%
100%
100%
100%
100%
100%
35.22%
100%
223.87%
(39.76)%
100%
100%
214.58%
100%
76.30%
100%
53.74%
53.74%
17.38%
60.72%
100%
100%
100%
100%
52.74%
100%
63.17%
100%
69
Tendencia
2,012
2,011
Tendencia
28.65%
Base
100%
28.65%
28.51%
100%
100%
28.95%
15.37%
30.94%
100%
100%
100%
(100.00)%
100%
100%
39.02%
(48.86)%
173.45%
11544.74%
100%
100%
100%
100%
100%
50.48%
100%
58.70%
100%
46.37%
100%

EXSA S.A.
Estructuras Parciales
Proporcin del Act.Cte.
Cuenta
2012
ACTIVO
34,964
74,865
2,184
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionad
8,416
Inventarios
124,489
213
245,131
ACTIVO NO CORRIENTE
150
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conj
151,505
102,479
4,347
258,481
TOTAL ACTIVO
503,612
PASIVO Y PATRIMONIO
Prstamos Bancarios
40,121
78,994
19,757
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionada
1,152
Ingresos Diferidos
2,416
142,440
PASIVO NO CORRIENTE
97,794
665
98,459
TOTAL PASIVO
240,899
PATRIMONIO NETO
2011
13,836
54,726
3,743
6,810
124,634
391
204,140
2012
%
14.26%
30.54%
0.89%
3.43%
50.78%
0.09%
100%
2011
%
6.78%
26.81%
1.83%
3.34%
61.05%
0.19%
100%
RESUMEN DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIONE

INVERSION
2012
INVERSION CORRIENTE
245,131
INVERSION NO CORRIENTE 258,481
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
FUENTE
2012
PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
142,440
98,459
262,713
Proporcin del Act.No Cte.
150
99,447
4,902
104,499
308,639
24,639
64,827
13,317
613
1,944
105,340
30,195
1,104
31,299
136,639
-
0.06%
58.61%
39.65%
1.68%
100%
0.14%
0.00%
95.17%
4.69%
100%
Proporcion del Pas.Cte.

28.17%
23.39%
55.46%
61.54%
13.87%
12.64%
0.81%
0.58%
1.70%
1.85%
100.00%
100.00%
Proporcin del Pas.No Cte
99.32%
96.47%
0.68%
3.53%
100%
100%
Proporcin del Patrimonio
Rubros del Activo Corrie nte

0%
51%
31%
3% 1%

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionada

Inventarios
Estructura de Financiam
Capital
114,429
57,214
16,076
74,994
262,713
503,612
74,429
37,214
13,696
46,661
172,000
308,639
43.56%
21.78%
6.12%
28.55%
100%
Estructura de Financiam
43.27%
21.64%
7.96%
27.13%
100%
2
105,340 31,299
172,000
Aos
142,440
0.00%
PATRIMONIO
98,459
262,713
50.00%
PASIVO NO CORRIENTE
Propo
100.00%
PASIVO CO
Estructura de Inversiones
INVERSIONES
2011
204,140
104,499
600,000
500,000
400,000
MIENTO
2011
105,340
31,299
172,000
258,481
300,000
200,000
100,000
orrie nte
31%
ctivo
les (neto)
to)
des Relacionadas
Financiamiento
104,499
245,131
204,140
Aos
1 CORRIENTE 2 INVERSION NO CORRIENTE
INVERSION
Financiamiento
000
,713
TE
Proporcin Porcentual
100.00%
PASIVO CORRIENTE
EXSA S.A.
RATIOS GENERALES
BAIT
BAT
BDT
2,012
137,851
48,857
0
2,011
106,901
35,143
22,321
RECURSOS PROPIOS
503,612
308,639
Rentabilidad Financiera
BDT
RECURSOS PROPIOS
2012
2011
0.00
0.07
Rentabilidad Financiera
0.08
0.06
0.04
0.02
0.00
2012
2011
Rentabilidad Econmica
2012
2011
0.27
0.35
BAIT
TOTAL ACTIVO
Rentabilidad Econmica
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2012
2011
Rentabilidad Comercial
BAIT
VENTAS ANUALES
2012
2011
0.32
0.11
0.00
0.05
0.10
0.15
2012 2011
0.20 0.25 0.30
0.35
Rotacin de Activos
VENTAS ANUALES
ACTIVO TOTAL
2012
2011
0.85
1.07
Rotacin de Activos
2.00
2012
1.00
2011
0.00
Rotacin de Activos Fijos

VENTAS
ACTIVO FIJO
2012
2011
4.16
3.33
Rotacin de Activos Fijos
5.00
4.00
Row 94
3.00
2.00
1.00
0.00
2012
2011
Rotacin de las Existencias

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS
2012
2011
2.31
1.80
Rotacin de las Existencias

2.31
3.00
1.80
2.00
1.00
0.00
2012
2011
Rotacin de Crditos
VENTAS ANUALES
CREDITO
2012
2011
5.39
5.11
Rotacin de Crditos
4.90
5.00
5.10 2012
5.20 2011
5.30
5.40
Rotacin de Tesorera
VENTAS ANUALES
TESORERIA
2012
2011
12.18
23.93
Rota cin de Tesorera

30.00
20.00
10.00
0.00
2012
2011
Ratio Circulante
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORREINTE
2012
2011
1.72
1.94
Ratio Circulante
1.60 1.65 1.70 1.752012

1.80 1.85
20111.90 1.95
Ratio de Acidez
(AC - EXISTENCIAS)
PASIVO CORRIENTE
2012
2011
0.85
0.75
Ratio de Acidez
0.85
0.80
0.75
0.70
2012
2011
Ratio de Tesorera
TESORERIA
PASIVO CORRIENTE
2012
2011
0.25
0.13
Ratio de Tesorera
0.30
0.20
0.10
0.30
0.20
0.10
0.00
2012
2011
Periodo de Cobro
CLIENTES
(VENTAS/360)
2012
2011
63.28
59.51
Periodo de Cobro
64.00
62.00
60.00
58.00
56.00
2012
2011
Periodo de Pago
PROVEEDORES
(COMPRAS/360)
2012
2011
228.44
228.17
Periodo de Pago
228.17
2012
2011
228.44
Ratio de Solvencia
ACTIVO TOTAL
2012
2011
2.09
2.26
2.09
RECURSOS AJENOS
2.26
RATIO DE SOLVENCIA
2012
2.00
2.05
2.10
2.15
2.20
2.25
2011
2.30
Ratio de Endeudamiento
RECURSOS AJENOS
RECURSOS PROPIOS
2012
2011
0.48
0.44
R A TIO D E END EUD A MIENTO

0.48
0.46
0.44
2012
0.42
2011
2011
Ratios Convencionales
RATIOS DE LIQUIDEZ
1
Capital de Trabajo
2012
2011
Activo Corriente - Pasivo Corriente

245,131
142,440
102,691
204,140
105,340
98,800
Capital de Trabajo
105,000
100,000
95,000
2012
2011
Razn Corriente
2012
2011
Activo Corriente / Pasivo Corriente

245,131
104,499
2.35
142,440
105,340
1.35
Razn Corriente
0.00
0.50
1.00
2012
2011
1.50
2.00
2.50
Prueba cida
2012
2011
Activo Corriente - Inventarios / Pasivo Corriente

120,642
142,440
0.85
79,506
105,340
0.75
Prueba cida
2012
2011
0.70 0.72 0.74 0.76 0.78 0.80 0.82 0.84 0.86
RATIOS DE ACTIVIDAD
1 Rotacin de Inventarios
Costo de ventas / Inventario Promedio
2.31
288,066
124,562
224,166
1.80
124,562
2012
2011
Rotacin de Inventarios
3.00
2012
2011
2.00
1.00
0.00
2 Plazo Promedio de Inventarios

360 das / Rotacin de Inventarios
360
2.31
155.67
360
1.80
200.04
2012
2011
Plazo Promedio de Inventarios
250.00
200.00
2012
150.00
2011
100.00
50.00
0.00
3 Rotacin de Cuentas por Cobrar
2012
2011
Ventas Anuales a Crdito / Promedio Cta x Cob.

425,917
64,796
6.57
331,067
64,796
5.11
Rotacin de Cuentas por Cobrar
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
2012
4 Plazo Promedio de Cuentas por Cobrar
2012
2011
360 Das / Rotacin de Ctas. X Cobrar

360
6.57
54.77
360
5.11
70.46
Promedio de Cuentas por Cobrar

80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
2012
5 Rotacin de Cuentas por Pagar

Compras Anuales a Crdito / Promedio de Cuentas por Pagar
2012
2011
124,489
124,634
71,910.50
71,910.50
1.73
1.73
Rotacin de Cuentas por Pagar
1.73
2012
2011
1.73
1.73
6 Plazo Promedio de Cuentas por Pagar
2012
2011
360 Das / Rotacin de Cuentas por Pagar

360
1.73
207.95
360
1.73
207.71
Plazo Promedio de Cuentas por Pagar
208.00
207.90
207.80
207.70
207.60
207.50
2012
2011
2012
2011
207.80
207.70
207.60
207.50
7 Rotacin de Activos
Ventas Anuales / Activos Totales
2012
2011
425,917
331,067
503,612
308,639
0.85
1.07
Rotacin de Activos
2012
2011
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
ENDEUDAMIENTO (APALANCAMIENTO)
1 Razn de Endeudamiento
Pasivo Total / Activo Total
2012
240,899
503,612
2011
136,639
308,639
0.48
0.44
Razn de Endeudamiento
2012
2011
0.42
0.43
0.44
0.45
0.46
0.47
0.48
2 Razn de Pasivo a Capital
2012
2011
Pasivo a Largo Plazo / Patrimonio

0.37
98,459
262,713
31,299
0.18
172,000
Ra zn de Pa sivo a Ca pita l
20120.25
2011
0.00 0.05 0.10 0.15 0.20
0.30 0.35 0.40
20120.25
2011
0.00 0.05 0.10 0.15 0.20
0.30 0.35 0.40
3 ndice de Deuda a Capitalizacin
2012
2011
Pasivo a Largo Plazo / Pasivos a Largo Plazo + Patrimonio

0.27
98,459
361,172
31,299
0.15
203,299
ndice de Deuda a Capitalizacin

0.27
0.30
0.15
0.20
0.10
0.00
2012
2011
RENTABILIDAD
1 Margen Bruto de Utilidad
2012
2011
137,851
106,901
425,917
331,067
0.32
0.32
Margen Bruto de Utilidad
2012
2011
0.32 0.32 0.32 0.32 0.32 0.32 0.32 0.32
2 Margen Operacional de Utilidad
2012
2011
Utilidad Operacional / Vtas Netas

0.11
48,857
425,917
35,143
0.11
331,067
Margen Operaciona de la Utilidad
Margen Operaciona de la Utilidad
2010
2009
0.10 0.10 0.10 0.11 0.11 0.11 0.11 0.11 0.12
3 Margen Neto de Utilidad

Utilidad Neta / Vtas. Netas
2012
2011
0
22,321
425,917
331,067
0.00
0.07
Margen Neto de Utilidad
2012
2011
0.00 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05 0.06 0.07
4 Rendimiento de la Inversin
2012
2011
Utilidad Neta / Patrimonio

0
262,713
22,321
172,000
0.00
0.13
Rendimiento de la Inversin
0.15
0.10
0.05
0.00
2012
2011
Analisis Leverage
Razones Relacionadas con las Acciones
VALOR LIBRO
PATRIMONEO NETO
CANTIDAD DE ACCIONES EN CIRCULACION
2,012
2,011
262,713.00
150.00
172,000.00
150.00
S/.1,751.42
S/.1,146.67
UTILIDAD POR ACCION

UTILIDADES TOTALES
CANTIDAD DE ACCIONES EN CIRCULACION
2,012
2,011
0.00
150.00
22,321.00
150.00
S/.0.00
S/.148.81
PER O PRICE EARNING

PRECIO DE MERCADO POR ACCION
UTILIDAD POR ACCION
2,012
2,011
Err:509
0.00
Err:509
22,321.00
Err:509
Err:509
RAZON DE UTILIDAD A VALOR DE MERCADO

UTILIDADES POR ACCION
PRECIO DE MERCADO DE LA ACCION
2,012
2,011
0.00
15.00
22,321.00
15.00
0.00
1,488.07
LEVERAGE TOTAL
PASIVO
PATRIMONIO
2,012
2,004
2,003
2,011
240,899.00
262,713.00
136,639.00
172,000.00
0.9170
0.7944
Por cada sol que tenemos en el patrimonio,

Por cada sol que tenemos en el patrimonio,
S/.0.92
S/.0.79
es financiamiento de terceros
LEVERAGE TOTAL
PASIVO
CAPITAL
2,012
2,004
2,003
2,011
240,899.00
114,429.00
136,639.00
74,429.00
2.1052
1.8358
Por cada sol que tenemos en el capital,

Por cada sol que tenemos en el capital,
S/.2.11
S/.1.84
LEVERAGE TOTAL
PASIVO
(CAPITAL+ REVALORIZACION DEL PATRIMONIO)
2,012
2,011
240,899.00
377,142.00
136,639.00
246,429.00
0.6387
0.5545
CAPITALIZACION A LARGO PLAZO

CAPITALIZACION A LARGO PLAZO
CAPITALIZACION TOTAL
2,012
0.00
114,429.00
0.0000
2,011
0.00
74,429.00
0.0000
nto de terceros
nto de terceros
nto de terceros
nto de terceros
RAZNCOR IENTE

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ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)

Otras Cuentas por Cobrar (neto)

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas

Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjutos y

Propiedades, Planta y Equipo (neto)

Cuentas por Pagar Comerciales

Otras Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas

Otras Reservas de Capital

Activo Intangible Distinto de la Plusvala

TOTAL PASIVO CORRIENTE

TOTAL PATRIMONIO NETO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Otros Gastos Operativos

Diferencias de Cambio Neto

Participacin en los Resultados de Subsidiarias

TOTAL DE INGRESOS BRUTOS

Otros Ingresos Operativos

RESULTADOS ANTES DE PARTIDAS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO CORRIENTE

TOTAL PATRIMONIO NETO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL PATRIMONIO NETO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

TOTAL DE INGRESOS BRUTOS

Ganancia (Prdida) por Venta de Activos

ES DE PARTIDAS EXTRAORDINARIAS, PARTICIPACIONES Y 50,282

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

RESUMEN DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIONE

Proporcin del Act.No Cte.

Proporcion del Pas.Cte.

Rubros del Activo Corrie nte

Efectivo y equivalente de efectivo

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionada

Rotacin de Activos Fijos

Rotacin de Activos Fijos

Rotacin de las Existencias

Rotacin de las Existencias

Rota cin de Tesorera

1.60 1.65 1.70 1.752012

R A TIO D E END EUD A MIENTO

Activo Corriente - Pasivo Corriente

Activo Corriente / Pasivo Corriente

Activo Corriente - Inventarios / Pasivo Corriente

0.70 0.72 0.74 0.76 0.78 0.80 0.82 0.84 0.86

2 Plazo Promedio de Inventarios

Plazo Promedio de Inventarios

3 Rotacin de Cuentas por Cobrar

Ventas Anuales a Crdito / Promedio Cta x Cob.

Rotacin de Cuentas por Cobrar

4 Plazo Promedio de Cuentas por Cobrar

360 Das / Rotacin de Ctas. X Cobrar

Promedio de Cuentas por Cobrar

5 Rotacin de Cuentas por Pagar

Rotacin de Cuentas por Pagar

6 Plazo Promedio de Cuentas por Pagar

360 Das / Rotacin de Cuentas por Pagar