Estudio de factibilidad del proyecto

6.2.1. Flujo de caja

Entindase al flujo de caja como la diferencia entre los ingresos netos y
los
desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobacin de un
proyecto de inversin con la tcnica de "valor presente", esto significa
tomar en cuenta el valor del dinero en funcin del tiempo.
Es as que los ingresos presupuestados para el presente proyecto son:
Ventas estimadas: Se ha definido que el 64% de la poblacin de Lima
(6189.462
personas) est dispuesta a comprar una bebida energizarte, por lo que
son cliente
potenciales de nuestro producto, y como proyeccin de la empresa
luego de una intensa campaa, se espera llegar a un 40% de esa
poblacin potencial en forma anual.
Para el cuadro detallado a continuacin se ha establecido que el 40% de
los 64% de la poblacin de la ciudad de Lima, mismos que son clientes
potenciales es 3 475.784 habitantes, que representa la venta anual
proyectada. De la misma manera dividiendo este ltimo rubro para 12
meses nos dar el valor mensual de ventas proyectadas. El valor
monetario se lo obtiene de multiplicar por el precio de venta del
producto ($ 1,10)

Materia Prima Estimada: Luego de haber hecho la receta estndar de

la bebida
energizarte y haber determinado que se requiere $ 0,60 por unidad
fabricada se presenta a
continuacin el detalle de valores para la fabricacin de acuerdo al
estimado de ventas:

El costo de materia prima mensual se lo obtiene de multiplicar el costo

de materia
prima por el nmero de unidades que se estima vender. El resultado
anterior se lo
multiplica por doce para obtener el costo de materia prima anual de
acuerdo a las ventas estimadas.
Mano de Obra Estimada: De acuerdo a las necesidades de la empresa
para la
produccin del volumen estipulado para el presente proyecto se ha
determinado que la mano de obra necesaria para el efecto es la
siguiente:

Servicios Bsicos Estimados: Para el ptimo funcionamiento de la

planta de
produccin se ha estimado lo siguientes valores para servicios bsicos:

Otros Gastos e Imprevistos: Dentro de este rubro constan todos los

gastos
adicionales que genere la produccin de las bebidas, as como gastos
imprevistos que pueden surgir por cualquier motivo dentro de la
empresa. A continuacin un cuadro con los valores de otros gastos e
imprevistos:

A continuacin se detalla el consolidado de ingresos y egresos del

proyecto con la
finalidad de obtener el flujo de caja para el posterior clculo del Valor
actual Neto y la Tasa Interna de Retorno y analizar si el proyecto es
factible o no:

Clculo del Valor Actual Neto (VAN)

Para poder comprobar la factibilidad del presente proyecto a
continuacin se detalla el clculo del Valor Actual Neto (VAN), donde se
demuestra la idoneidad de la propuesta planteada en el presente
trabajo:

Frmula de Clculo: A continuacin se detalla la frmula de clculo

para el
Valor actual Neto (VAN) del presente proyecto:

VAN= - II + FC + FC + FC
(1+%)1 (1+%)2 (1+%)3
II: Inversin Inicial
FC: Flujo de Caja de cada perodo
%: Tasa de Descuento
N: Tiempo
VAN= - 143.500 + 62.678,00 + 62.678,00 + 72.678,00
1,05
1,1025
1,157625
VAN= - 143.500 + 59.693,33 + 56.850,79 + 62.781,98
VAN = $ 35.826,1
Clculo del VAN:
Una vez realizado el clculo del Valor Actual Neto se ha determinado que
el
proyecto si es viable al dar un valor positivo, lo que determina la
factibilidad para
la instalacin de la microempresa que elaborar bebidas energizantes a
base de
hierbas naturales.