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Sede Jutiapa
Lic. Ronald Remberto Reyes
ALUMNO: Leo Daniel Garcia Hernndez
CARNE: 7371.12.20221
Riesgo de mercado
Riesgo de crdito
Riesgo de liquidez
Riesgo operacional
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado hace referencia a la probabilidad de que el valor de una
cartera, ya se de inversin o de negocio, se reduzca debido al cambio
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito deriva de la posibilidad de que una de las partes de un
contrato financiero no realice los pagos de acuerdo a lo estipulado en el contrato.
Debido a no cumplir con las obligaciones, como no pagar o retrasarse en los
pagos, las prdidas que se pueden sufrir engloban prdida de principales, prdida
de intereses, disminucin del flujo de caja o derivado del aumento de gastos de
recaudacin.
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez est asociado a que, aun disponiendo de los activos y la
voluntad de comerciar con ellos, no se pueda efectuar la compra/venta de los
mismos, o no se pueda realizar el suficientemente rpido y al precio adecuado, ya
sea para evitar una prdida o para obtener un beneficio. Se pueden distinguir dos
tipos de riesgo de liquidez:
Liquidez de activos: un activo no puede ser vendido debido a la falta de liquidez
en el mercado (en esencia sera un tipo de riesgo de mercado). Ante esta falta de
liquidez se puede ver un aumento del spread entre el precio Bid y ask, lo que lleva
a que la operacin se realice a un precio menos apropiado.
Liquidez de financiacin: riesgo de que los pasivos no puedan ser satisfechos
en su fecha de vencimiento o que solo se pueda hacer a un precio no adecuado.
Riesgo operacional
El riesgo operacional derivada de la ejecucin de las actividades propias de una
empresa o de comercio. Incluye una amplia variedad de factores como los
Por otro lado, es importante anotar que cuando las instituciones financieras operan
sobre la base de retornos ajustados por riesgo2, la administracin de riesgos
contribuye al fortalecimiento y eficiencia del sistema econmico, ya que provee un
mecanismo que est diseado para orientar recursos inicialmente recursos
financieros que, al final, son recursos reales a su uso ms eficiente. Los proyectos
con la rentabilidad esperada, ajustada por riesgo, ms alta, sern los que
obtengan con mayor probabilidad el financiamiento solicitado, pero, asimismo,
sern los que tienen mayores probabilidades de xito. El resultado es un mayor
crecimiento econmico, consecuencia de una correcta administracin de riesgos
proveniente del sector financiero.
Otros modelos, incluyendo los que utilizan para control interno los bancos,
adoptan una estrategia ms directa para calcular los elementos fundamentales del
riesgo de crdito. Estos estiman la probabilidad de que un deudor no honre su
compromiso basndose en diversos indicadores financieros de la situacin del
deudor; el grado de exposicin al riesgo dado el no pago y la prdida esperada en
caso de no pago, las cuales toman en cuenta los colaterales comprometidos
(garantas) y su valor de mercado, as como otros factores que puedan mitigar la
prdida, contemplados en los acuerdos del crdito. Estas tres medidas
combinadas, revelan la prdida esperada, la cual un banco debe conocer para
poder suscribir y estimar el precio de un crdito correctamente y establecer una
reserva adecuada contra prdidas. Como puede verse, el proceso de modelar el
riesgo de crdito tiene tanto de arte como de ciencia para la mayora de los
bancos, requiriendo de muchos supuestos y juicios subjetivos, as como
considerables requerimientos de datos.
Para otras muchas instituciones, sin embargo, el xito en la administracin de
riesgo no requiere de modelos sofisticados, ni stos seran suficientes por s
mismos. Claramente, los intermediarios financieros deben aprovechar las ventajas
tecnolgicas, sin embargo, el apego a los principios fundamentales de la
administracin de riesgos y adoptar prcticas sanas y seguras, acordes a la
situacin particular de cada institucin, prevalecen como las claves de un manejo
de riesgos adecuado.