Professional Documents
Culture Documents
BC e Universidade
Como Funciona o Sistema
Financeiro Nacional (SFN)
por Frederico Pechir Gomes
Assessor Pleno do Denor
DENOR Departamento de Normas do Sistema Financeiro
Estrutura do SFN
Subsistema Normativo
Subsistema Operativo
Acordo da Basilia (por Beatriz Simas Silva, do
Denor)
Estrutura do SFN
Definio: conjunto de instituies e
instrumentos financeiros que possibilitam a
transferncia de recursos entre agentes
superavitrios e deficitrios
Principais marcos legais
- Reforma Bancria (4.595/64)
- Mercado de Capitais (4.728/65)
DENOR Departamento de Normas do Sistema Financeiro
Estrutura do SFN
Principais marcos legais (cont.)
- Bancos Mltiplos (Res. 1.524/88)
- art. 192 da CF (promover o desenvolvimento
equilibrado do pas e servir aos interesses da
coletividade)
- Lei do Real
SFN constitudo por todas IFs, pblicas ou
privadas, bancrias ou no
DENOR Departamento de Normas do Sistema Financeiro
Estrutura do SFN
IFs bancrias: recebem depsitos vista, criam
moeda. Bancos comerciais e mltiplos
IFs no bancrias: no recebem depsitos vista.
Operam com ativos no monetrios (aes, CDB,
ttulos, etc.). Corretoras, bancos de investimento,
sociedades de arrendamento mercantil, etc.
2 subsistemas no SFN: Normativo (fiscaliza e
regula) e Operativo (intermediao). Terceiro?
Normativo: CMN, Bacen, CVM e especiais
Operativo: Bancrias, no bancrias, SBPE, outras
DENOR Departamento de Normas do Sistema Financeiro
BACEN
(B )
IF s
CAPT ADO RAS
D E D E P S IT O S
V IS T A
B a n c o s M ltip lo s c / c a r te ir a c o m e r c ia l - B
B a n c o s c o m e r c ia is - B
C a ix a s - B
C o o p e r a tiv a s d e c r d ito - B
D E M A IS
IF s
B a n c o s M ltip lo s s / c a r te ir a c o m e r c ia l - B
B a n c o s d e In v e s tim e n to - B & C
B a n c o s d e D e s e n v o lv im e n to - B
S o c ie d a d e s d e c r d ito , f in a n c . e in v . - B
SCI - B
C ia s H ip o te c r ia s - B
APE - B
A g n c ia s d e f o m e n to - B
S o c . C r d ito M ic r o e m p r e e n d e d o r - B
O U T R O S IN T E R M E D I R IO S
O U A U X IL IA R E S
F IN A N C E IR O S
B o ls a s d e m e r c a d o r ia s e f u tu r o s - B & C
B o ls a s d e v a lo r e s - C
C o r r e to r a s - B & C
DTVM - B & C
S o c ie d a d e s d e a r r e n d a m e n to m e r c a n til - B
C o r r e to r a s d e c m b io - B
R e p r e s e n ta e s d e IF s e s tr a n g e ir a s - B
A g e n te s a u t n o m o s d e in v . - B & C
E N T ID A D E S L IG A D A S
A O S S IS T E M A S D E
P R E V ID N IC A E
SEGUROS
E n tid a d e s f e c h a d a s d e p r e v . p r iv a d a - S P C
E n tid a d e s a b e r ta s d e p r e v . P r iv a d a - S U
S o c ie d a d e s s e g u r a d o r a s - S U
S o c ie d a d e s d e c a p ita liz a o - S U
S o c ie d a d e s a d m . d e s e g u r o s a d e - S U
A D M IN IS T R A O
DE RECURSOS
D E T E R C E IR O S
F u n d o s M tu o s - B & C
C lu b e s d e in v e s tim e n to - C
C a r te ir a s d e In v e s tid o r e s E s tr a n g e ir o s - B & C
A d m in is tr a d o r a s d e c o n s r c io - B
S IS T E M A S D E L IQ U ID A O
E C U S T D IA
S e lic , C e tip - B
C LC - C
CVM
(C )
C
M
N
SUSEP
(S U )
SPC
Funes clssicas
monoplio da emisso
Banco dos bancos
Banqueiro do governo
Gestor do sistema financeiro
Executor das polticas monetria e cambial
Depositrio das reservas internacionais
Assessor econmico do governo
DENOR Departamento de Normas do Sistema Financeiro
Bancos Comerciais
Sociedades Annimas
captao de depsitos vista/criao de moeda
Operaes ativas: concesso de crdito via descontos
de ttulos, crdito pessoal, cheques especiais
- Recursos provenientes de depsitos vista e a prazo
- Especializao. Varejo vs Negcios; Private vs
Corporate
Nvel I + Nvel II
Capital mnimo(8%) =
APR (crdito)
DENOR Departamento de Normas do Sistema Financeiro
Risco de Mercado
Exposio Cambial
Res. 2.891/01 (ex-2606/99) e Circular 3229/04:
limites operacionais e exigncia de capital para
exposio cambial
Taxa de Juros
Res. 2.692/99 -estabeleceu um modelo padro de
requerimento de capital baseado em metodologia
VAR para mensurao da exposio ao risco de
movimentos nas taxas de juro.
DENOR Departamento de Normas do Sistema Financeiro
Acordo Antigo
1 pilar: requerimento
de capital
Uma nica forma
para clculo dos
requerimentos de
capital
Metodologia rgida
Novo Acordo
3 pilares:
requerimentos de
capital, superviso
bancria e
transparncia
Vrias opes de
clculo
nfase no uso de
modelos internos