Balance Consolidado 31 Diciembre 2010

Balance General Consolidado
del Banco de Occidente S. A.

y sus Subordinadas a
31 de Diciembre de 2010
(Ley 222/95)
Fiduciaria de Occidente S.A.

Banco de Occidente Panam S.A.
Ventas y Servicios S.A.
Occidental Bank Barbados Ltd.
Informe del Revisor Fiscal
KPMG
Seores Accionistas
Banco de Occidente S.A.
He auditado el balance general consolidado comparativo de Banco de Occidente S.A. y sus Subordinadas que se
indican en la nota (1) a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre y 30 de junio de 2010, y los correspondientes estados de resultados consolidado comparativos, cambios en el patrimonio de los accionistas consolidados,
y flujos de efectivo consolidado, el resumen de las polticas contables significativas y dems notas explicativas, por
los semestres que terminaron en esas fechas.
La administracin es responsable por la preparacin y correcta presentacin de estos estados financieros de acuerdo
con normas e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta responsabilidad incluye: disear,
implementar y mantener el control interno relevante para la preparacin y presentacin de estados financieros libres
de errores de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas,
as como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre los estados financieros con base en mis auditoras. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectu mis exmenes de acuerdo con normas de
auditora generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que cumpla con requisitos ticos, planifique
y efecte la auditora para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros estn libres de errores
de importancia material.
Una auditora incluye realizar procedimientos, para obtener evidencia sobre los montos y revelaciones en los estados
financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del criterio del revisor fiscal, incluyendo la evaluacin del
riesgo de errores de importancia material en los estados financieros. En dicha evaluacin del riesgo, el revisor fiscal
tiene en cuenta el control interno relevante para la preparacin y presentacin de los estados financieros, con el fin de
disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias. Una auditora tambin incluye evaluar
el uso de polticas contables apropiadas y la razonabilidad de los saldos y de los estimados contables realizados por
la administracin, as como evaluar la presentacin de los estados financieros en general. Considero que la evidencia
de auditora que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinin que expreso a continuacin.
En mi opinin, los estados financieros consolidados mencionados, adjuntos a este informe, presentan razonablemente
en todos los aspectos de importancia material, la situacin financiera consolidada de Banco de Occidente S.A. y sus
Subordinadas al 31 de diciembre y 30 de junio de 2010, los resultados consolidados de sus operaciones y sus flujos
de efectivo consolidados por los semestres que terminaron en esas fechas, de acuerdo con normas e instrucciones
de la Superintendencia Financiera de Colombia, aplicados de manera uniforme.
Mara
ara Ligia Cifue
Cifuentes Zapata
Revisor
evisor Fiscal de Banco de Occidente S.A.
T. P. 30070-T
Ltda.
Miembro de KPMG
K
24 de enero
ero de 2011
2
Balance General Consolidado Comparativo

a 31 de Diciembre de 2010
(Expresado en millones de pesos)
Activo
Disponible (Nota 5)
Moneda Legal
Caja, Bancos y Otros
Moneda Extranjera
Menos Provisin sobre el Disponible
Posiciones Activas en Operaciones de Mercado (Nota 6)
Inversiones (Nota 7)
Inv.Negociables en Ttulos de Deuda
Inv.Negociables en Ttulos Participativos
Inv. para mantener hasta el Vencimiento
Inv.Disp. Para la Venta en Ttulos de Deuda
Inv.Disp. Para la Venta en Ttulos Particip.
Derechos de Recompra de Inversiones
Menos: Provisin
Cartera de Crditos y Operaciones de Leasing Financiero (Nota 8)
Crditos y Operaciones de Leasing Financiero de Consumo, Garanta Idnea
Categora A Riesgo Normal
Categora B Riesgo Aceptable
Categora C Riesgo Apreciable
Categora D Riesgo Significativo
Categora E Riesgo de Incobrabilidad
Menos: Provisin
Crditos y Operaciones de Leasing Financiero de Consumo, Otras Garantas
Menos: Provisin
Crditos y Operaciones de Leasing Financiero Comerciales, Garanta Idnea
Menos: Provisin
Crditos y Operaciones de Leasing Financiero Comerciales, Otras Garantas
Menos: Provisin
Aceptaciones y Derivados
Deudores por Aceptaciones Bancarias
Derivados
Derechos
Obligaciones
Otros
Cuentas por Cobrar
Intereses (Nota 9)
Componente Financiero Operaciones de Leasing
Comisiones y Honorarios
Cnones de Bienes Dados en Leasing
Pago por Cuenta de Clientes Consumo
Pago por Cuenta de Clientes Comercial
Otras (Nota 9)
Menos: Provisin (Nota 9)
Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Bienes Restituidos (Nota 10)
Bienes Realizables
Bienes Recibidos en Pago Destinados a Vivienda
Bienes Recibidos en Pago Diferentes a Vivienda
Bienes Restituidos de Contratos de Leasing
Menos: Provisin
Propiedades y Equipo (Nota 11)
Terrenos, Edificios y Construcciones en Curso
Equipo, Muebles y Enseres de Oficina
Equipo de Computacin
Otras
Menos: Depreciacin y Amortizacin Acumulada
Ms : Depreciacin Diferida
Menos: Provisin
Bienes Dados en Leasing (Nota 11)
Maquinaria, Equipo y Vehculos
Equipo de Computacin y Programas para Computador
Otros
Menos: Depreciacin y Amortizacin Acumulada
Menos: Provisin
Otros Activos
Aportes Permanentes
Gastos Anticipados y Cargos Diferidos (Nota 12)
Bienes por Colocar en Contratos Leasing
Otros (Nota 12)
Menos: Provisin
Valorizaciones
Inv.Dispon.para la Venta Tt.Partic.Baja o Mn.Bursatilidad o sin cotizac. En bolsa
Propiedades y Equipo
Otras
Total Activo antes de Capital Garanta
Capital Garanta
Total Activo y Capital Garanta
Cuentas Contingentes Acreedoras por Contra (Nota 22)
Cuentas Contingentes Deudoras (Nota 22)
Cuentas de Orden Fiduciarias (Nota 23)
Cuentas de Orden Deudoras (Nota 24)
Cuentas de Orden Acreedoras por Contra (Nota 24)
Total Cuentas Contingentes, Fiduciarias y de Orden
Diciembre 2010
Junio 2010
898.867,9
834.907,6
834.907,6
1.350.380,7
1.258.645,4
1.258.645,4
64.114,8
(154,5)
429.503,2
4.643.933,7
1.185.486,3
12,9
786.503,4
1.667.893,2
990.586,6
13.451,3
91.812,3
(77,0)
316.420,8
4.765.473,8
1.697.976,1
9,9
775.718,3
1.309.421,6
819.034,4
163.330,1
(16,6)
11.330.610,0
866.084,5
839.576,6
16.509,8
11.910,4
26.957,4
13.323,4
(42.193,1)
1.285.192,6
1.268.834,9
32.226,4
18.208,6
22.880,9
46.550,8
(103.509,0)
4.989.429,0
4.420.127,5
420.628,9
83.058,4
148.085,2
38.159,1
(120.630,1)
4.189.903,9
4.100.373,4
208.182,3
28.665,7
70.929,9
52.249,5
(270.496,9)
10.378.485,7
777.628,6
741.420,8
20.141,5
13.244,9
30.589,9
14.502,4
(42.270,9)
1.224.592,0
1.196.773,1
41.044,4
18.782,8
26.568,3
54.004,8
(112.581,4)
4.370.229,5
3.990.570,2
219.845,4
64.603,0
172.588,5
52.612,6
(129.990,2)
4.006.035,6
3.862.051,2
258.566,1
46.127,7
107.597,1
45.906,2
(314.212,7)
56.883,4
18.964,1
37.814,1
1.966.728,1
(1.928.914,0)
105,2
43.917,1
15.286,4
28.616,1
1.444.433,8
(1.415.817,7)
14,6
361.247,8
87.027,2
10.868,9
4.870,1
4.848,9
115.362,5
17.197,9
153.335,9
(32.263,6)
336.921,4
104.181,2
13.977,3
4.618,0
6.524,4
109.830,5
18.059,7
118.685,8
(38.955,5)
11.386,9
2,1
375,5
20.285,6
8.567,2
(17.843,5)
10.936,2
2,1
480,0
16.507,2
10.417,1
(16.470,2)
230.786,5
210.305,2
41.484,8
97.407,9
62.555,3
(223.791,5)
42.945,8
(121,0)
185.303,7
202.375,3
38.735,6
87.322,6
30.318,8
(217.855,6)
44.425,4
(18,4)
261.318,1
81.448,6
283.826,0
59.741,6
(160.036,1)
(3.662,0)
266.238,4
79.740,6
308.010,8
58.722,3
(176.947,3)
(3.288,0)
165.611,8
475,3
40.847,5
76.061,9
52.650,9
(4.423,8)
222.189,5
473,6
43.495,9
65.298,2
115.656,9
(2.735,1)
248.112,4
46.491,1
201.560,4
60,9
247.546,7
37.789,0
209.757,7
-
18.638.261,7
18.123.814,1
18.638.261,7
3.988.441,5
3.621.570,4
13.089.611,8
21.714.217,0
25.120.912,4
67.534.753,1
18.123.814,1
3.952.699,3
3.453.556,9
9.057.180,6
23.971.387,8
21.532.818,8
61.967.643,4
Vanse las notas que acompaan a los estados financieros consolidados
Balance General Consolidado Comparativo

Pasivo y Patrimonio
Diciembre 2010
11.023.603,6
Depsitos y Exigibilidades en Moneda Legal
Depsitos en Cuenta Corriente Bancaria

Certificados de Depsito a Trmino (Nota 13)
Depsitos de Ahorro
Otros (Nota 14)
4.950.171,1
1.485.091,4
4.384.568,4
203.772,7
10.540.777,4
3.826.618,3
1.955.457,0
4.594.590,6
164.111,5
1.417.786,5
Depsitos y Exigibilidades en Moneda Extranjera
Depsitos en Cuenta Corriente Bancaria

Corresponsales Extranjeros
Otros (Nota 14)
Junio 2010
351.289,8
14.117,7
1.052.379,0
1.313.955,9
380.053,1
13.473,5
920.429,3
Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado (Nota 15)
12.806,7
201.360,5
Aceptaciones (Bancarias) en Circulacin
62.316,9
39.310,6
Crditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras (Nota 16)
Otras Entidades del Pas

Entidades del Exterior
1.522.641,2
1.204.898,9
317.742,3
403.169,2
Cuentas por Pagar
Intereses (Nota 17)

Dividendos y Excedentes
Otras (Nota 17)
52.906,3
1.798,8
51.853,9
296.610,2
Ttulos de Inversin en Circulacin (Nota 18)
1.316.925,7
146.125,8
37.082,8
23.845,4
3.705,9
81.491,7
143.716,6
32.609,3
23.857,2
3.147,3
84.102,8
44.780,5
Pasivos Estimados y Provisiones
Obligaciones Laborales
Impuestos (Nota 20)
Inters Minoritario
Otros (Nota 20)
511.183,8
60.936,5
1.697,4
49.568,1
398.981,8
1.421.077,5
Otros Pasivos
Obligaciones Laborales Consolidadas (Nota 19)

Ingresos Anticipados y Abonos Diferidos (Nota 19)
Pensiones de Jubilacin
Otros
1.640.422,0
1.373.244,0
267.178,0
1.035,3
18.199,1
6.963,5
18.582,6
88.333,4
1.482,0
50.742,9
6.863,1
29.245,4
Total Pasivo
16.054.307,9
15.795.985,9
Patrimonio
2.583.953,8
2.327.828,2
4.495,2
4.495,2
Capital Social
Reservas (Nota 21)
Reserva Legal
Prima en colocacin de Acciones
Reservas Estatutarias y Ocasionales
1.451.830,9
724.834,5
520.665,9
206.330,5
886.732,2
Supervit o Dficit
Gananc. o Prd. no realizada Inv. Dispon.para la Venta

Valorizaciones
Desvalorizaciones
Revalorizacin del Patrimonio
1.354.822,4
632.429,9
520.665,9
201.726,6
749.238,9
637.754,2
247.264,8
500.739,9
246.785,8
1.713,2
1.713,2
31.906,1
41.878,5
208.989,4
177.393,2
Total Pasivo y Patrimonio Antes Capital Garanta
18.638.261,7
18.123.814,1
Capital Garanta
Total Pasivo, Patrimonio y Capital Garanta
18.638.261,7
18.123.814,1
Cuentas Contingentes Acreedoras (Nota 22)

Cuentas Contingentes Deudoras por Contra (Nota 22)
Cuentas de Orden Fiduciarias por Contra (Nota 23)
Cuentas de Orden Deudoras por Contra (Nota 24)
Cuentas de Orden Acreedoras (Nota 24)
3.988.441,5
3.621.570,4
13.089.611,8
21.714.217,0
25.120.912,4
3.952.699,3
3.453.556,9
9.057.180,6
23.971.387,8
21.532.818,8
Total Cuentas Contingentes, Fiduciarias y de Orden
67.534.753,1
61.967.643,4
Resultados de Ejercicios Anteriores

Resultados del Ejercicio
Estado de Resultados Consolidado Comparativo

Perodos Comprendidos
Del de 1 junio al
31 de Diciembrede 2010
Ingresos Operacionales Directos
Intereses y Desc Amortiz. Cartera de Crdito y Otros Intereses
Utilidad en Valoracin de Inversiones Negociables en Ttulos de Deuda
Utilidad en Valoracin de Inversiones Negociables en Ttulos Participativos
Utilidad en Valoracin de Inversiones para mantener hasta el Vencimiento
Utilidad en Valoracin de Inversiones disponibles para la Venta en Ttulos de Deuda
Reajuste de la Unidad de Valor Real -UVR
Ganancia Realizada en Inversiones Disponibles para la Venta
Utilidad en Venta de Inversiones
Utilidad en Valoracin de Derivados
Cambios
Arrendamientos
Utilidad en Venta de Activos en Leasing
Sanciones por Incumplimiento en Contratos de Arrendamiento
Gastos Operacionales Directos
Intereses, Prima Amortizada y Amortizacin de Descuento
Prdida en Valoracin de Inversiones Negociables en Ttulos de Deuda
Prdida en Valoracin Inversiones Negociables en Ttulos Participativos
Prdida en Valoracin de Inversiones para mantener hasta el Vencimiento
Prdida en Valoracin de Inversiones disponibles para la Venta en Ttulos de Deuda
Prdida en Venta de Inversiones
Prdida en Valoracin de Derivados
Cambios
Depreciaciones y Amortizaciones de Bienes en Leasing (Nota 11)
Resultado Operacional Directo
Otros Ingresos y Gastos Operacionales - Neto
Ingresos Operacionales
Dividendos y Participaciones
Otros (Nota 25)
Gastos Operacionales
Gastos de Personal
Otros (Nota 25)
Resultado Operacional Antes de Provisiones
Depreciaciones y Amortizaciones
Provisiones
Cartera de Crditos (Nota 8)
Cuentas por Cobrar (Nota 9)
Propiedades y Equipo
Otras (Nota 26)
Depreciaciones -Bienes de Uso Propio (Nota 11)
Amortizaciones
Resultado Operacional Neto
Ingresos no Operacionales (Nota 27)
Ingresos No Operacionales
Gastos no Operacionales
Gastos No Operacionales (Nota 27)
Inters Minoritario
Resultado Neto no Operacional
Ajuste en Cambio Realizado
Utilidad Antes de Impuesto a la Renta
Impuesto a la Renta y Complementarios
Utilidad del Ejercicio
Del 1 de Enero al
30 de Junio de 2010
1.187.949,7
470.240,7
42.904,3
1,2
8.626,2
57.962,9
2.401,2
106.392,7
2.085,5
1.499,9
190.240,7
109.041,7
192.963,5
329,6
3.259,6
1.143.317,5
483.508,6
59.642,7
56,5
9.836,2
52.411,0
1.610,2
97.376,0
5.033,9
1.879,4
186.300,2
43.527,2
199.320,7
157,9
2.657,0
633.849,5
210.246,4
590.777,6
246.971,0
9.768,3
4,3
11.673,4
11.940,2
54.978,8
1.084,0
156.725,6
39.243,9
58.388,1
13.020,6
65.823,7
526,7
192.256,8
96.389,2
55.586,1
554.100,2
30.315,5
351.196,9
51.398,6
299.798,3
552.539,9
18.370,2
320.861,1
60.297,7
260.563,4
320.881,4
162.792,9
158.088,5
302.490,9
156.627,6
145.863,3
584.415,7
308.010,2
278.053,6
25.443,1
124,1
4.389,4
570.910,1
350.794,3
321.901,2
24.072,1
1.723,9
3.097,1
14.154,0
11.534,9
250.716,6
40.830,7
40.830,7
12.385,9
9.579,3
198.150,6
41.471,6
41.471,6
7.823,0
6.803,7
1.019,3
10.889,4
9.899,5
989,9
33.007,7
230,5
283.954,9
74.965,5
208.989,4
30.582,2
(113,3)
228.619,5
51.226,3
177.393,2
Vanse las notas que acompaan a los estados financieros consolidados.
Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Comparativos

Semestres que terminaron al 31 de Diciembre de 2010
A 31 de
Diciembre de 2010
A 30 de
Junio de 2010
Flujos de efectivo por las actividades de operacin:

Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo
neto provisto por (utilizado en) las actividades de operacin:
Utilidad en venta de propiedades y equipo - neto
(Utilidad) Prdida en venta de bienes recibidos en pago - neto
Dividendos recibidos en acciones
Depreciacin y amortizaciones bienes dados en leasing operativo
Depreciacin bienes de uso propio
Amortizaciones
Valoracin de inversiones - neto
Valoracin de derivados - neto
Provisin cartera de crdito, leasing financieros y operativo
Provisin cuentas por cobrar
Provisin para bienes en pago y restituidos
Provisin para propiedad y equipo
Provisin para otros activos
Provisin para cesantas
Reintegro de provisin cartera de crdito, leasing financiero y operativo
Reintegro de provisin cuentas por cobrar
Reintegro de provisin bienes en dacin de pago y restituidos
Reintegro de provisin propiedades y equipo
Reintegro otras provisiones
208.989,4
177.393,2
(11.910,9)
(131,5)
(23.850,9)
55.586,1
14.154,0
11.534,9
(100.960,7)
2.016,1
278.053,6
25.443,1
2.616,5
124,1
1.772,9
6.833,6
(214.307,9)
(14.401,7)
(1.243,3)
(21,5)
(724,8)
(3,8)
267,3
(24.446,4)
58.388,1
12.385,9
9.579,3
(95.206,4)
(29.574,6)
321.901,2
24.072,1
2.077,1
1.723,9
1.020,0
6.067,8
(185.417,4)
(7.662,5)
(2.277,7)
(49,6)
(10.527,2)
30.581,7
82.317,1
Cambios en activos y pasivos:

Disminucin del disponible (Provisin Acumulada)
Disminucin Intereses causados por cobrar
Disminucin intereses causados por pagar
Disminucin (Aumento) neto de otros activos
(Disminucin) Aumento en otros pasivos
Disminucin en Ingresos recibidos por anticipados
Disminucin en pasivos estimados y provisiones
Cesantas Pagadas
Impuesto al patrimonio Pagado con cargo a revalorizacin del patrimonio
77,5
17.154,0
(8.030,2)
43.269,9
(3.788,0)
(11,8)
(42.928,5)
(624,5)
0,0
77,0
9.568,3
(27.224,6)
(84.797,7)
10.503,8
(10.047,4)
(2.379,1)
(4.777,6)
(2,1)
Efectivo neto provisto por actividades de operacin
244.689,5
150.630,9
383.294,4
(1.015.870,0)
(14.982,4)
(52.521,8)
(116.333,4)
(1.692,4)
17.839,1
53.972,4
(245.864,7)
(3.658,7)
(19.812,8)
(70.508,6)
(3.343,6)
29,3
Efectivo neto utilizado en actividades de inversin
(800.266,5)
(289.186,7)
Flujos de efectivo por las actividades de financiacin:

Aumento (Disminucin) en depsitos y exigibilidades
(Disminucin) aumento en posiciones pasivas en operaciones de mercado
Aumento en aceptaciones bancarias en circulacin
(Disminucin) aumento en crditos de bancos y otras obligaciones financieras
Aumento (Disminucin) en ttulos de inversin en circulacin
(Disminucin) aumento de otras cuentas por pagar
Dividendos pagados
Aumento (Disminucin) aumento del inters minoritario
Emisin de acciones segn relacin de intercambio en compromiso de fusin
586.656,8
(188.553,8)
23.006,3
(117.780,8)
104.151,8
(102.270,2)
(88.067,9)
81,9
0,0
(453.510,4)
170.165,0
26.684,4
61.563,1
(38.744,9)
89.206,8
(69.958,2)
(160.655,4)
180.599,2
Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de financiacin
217.224,1
(194.650,4)
(338.352,9)
1.666.878,5
(333.206,2)
2.000.084,7
1.328.525,6
1.666.878,5
Total Ajustes
Flujos de efectivo por las actividades de inversin:

Disminucin de Inversiones negociables
Aumento de cartera de crdito y operaciones de leasing financiero
Aumento en deudores por aceptaciones bancarias y derivados
Aumento en cuentas por cobrar
Aumento en propiedades, equipo y bienes dados en leasing
Aumento de bienes en dacin de pago y restituidos
Producto de la venta de propiedad y equipo y bienes dados en leasing
(Disminucin) neto en efectivo y equivalente de efectivo

Efectivo y equivalente de efectivo al comienzo del semestre
Efectivo y equivalente de efectivo al final del semestre
Estado Consolidados de Cambios en el Patrimonio

de los Accionistas Comparativo
Semestres terminados al 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2010
(Expresados en millones de pesos)
Resultados
Capital
Social
Reserva
Legal y Prima
en Colocacin
de Acciones
Reservas
Estatutarias
y Ocasionales
Superavit por
Valorizaciones
Neto
4.110,8
943.690,6
140.273,8
237.013,3
Traslado a utilidades de ejercicios anteriores
Distribucin de utilidades
29.190,0
61.360,2
Dividendos a razn de $ 94.50 mensual por accin ,

pagadero dentro de los diez primeros dias de
cada mes, desde abril de 2010 hasta
septiembre de 2010, inclusive, sobre un total de
137.027.633 acciones suscritas y pagadas
al 31 de diciembre de 2009.
-
180.214,8
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Emisin de 12.812.600 acciones de valor

nominal de $30 c/u segn
relacin de intercambio acordado en
compromiso de fusin con
Leasing de Occidente Compaa
de Financiamiento
384,4
Ganancias o Prdidas
Acumuladas no
realizadas en
Inversiones Disponibles
para la Venta
374.083,1
Revalorizacin
del Patrimonio
Ejercicio
Anterior
Ejercicio
1.435,0
43.270,7
198.977,1
1.942.854,4
198.977,1
(198.977,1)
0,0
(90.550,2)
0,0
(87.293,5)
(87.293,5)
180.599,2
Total
Patrimonio de los
Accionistas, Neto
Apropiacin para impuesto al patrimonio
Movimiento del ejercicio
(21.954,0)
125.042,6
Movimiento por eliminacin en consolidacin
0,4
92,6
31.726,5
1.614,2
280,3
(22.525,6)
11.188,4
Utilidad neta a junio de 2010
177.393,2
177.393,2
4.495,2
1.153.095,8
201.726,6
246.785,8
500.739,9
1.713,2
41.878,5
177.393,2
2.327.828,2
Traslado a utilidades de ejercicios anteriores
177.393,2
(177.393,2)
0,0
Distribucin de utilidades
92.404,2
4.693,4
(97.097,6)
0,0
Dividendos a razn de $ 100.50 mensual

por accin , pagadero
dentro de los diez primeros dias de cada
mes, desde octubre de 2010 hasta marzo
de 2011, inclusive, sobre un total de
149.840.314 acciones suscritas y pagadas
al 30 de junio de 2010.
(90.353,7)
(90.353,7)
Movimiento del ejercicio
0,0
0,0
11.697,6
144.742,4
0,0
0,0
156.440,0
Movimiento por eliminacin en consolidacin
0,4
(89,5)
(11.218,6)
(7.728,1)
0,0
85,7
(18.950,1)
Utilidad neta a Diciembre de 2010
208.989,4
208.989,4
$ 4.495,2
1.245.500,4
206.330,5
247.264,8
637.754,2
1.713,2
31.906,1
208.989,4
2.583.953,8
Saldo al 31 de junio de 2010
Saldo al 31 de Diciembre de 2010
(2,1)
(2,1)
-
103.088,6
Notas a los Estados Financieros Consolidados

(Expresadas en millones de pesos, excepto la tasa de cambio)
1. Entidad Reportante
30 de Junio de 2010
Los estados financieros consolidados del Banco de Occidente S.A. (Matriz)

incluyen al 31 de Diciembre de 2010 las cuentas del Banco de Occidente y de
sus subordinadas (Instituciones Financieras), como se detalla ms adelante.
Subordinada
Sociedad Fiduciaria de Occidente S.A. Fiduoccidente
Banco de Occidente Panam S.A.
Occidental Bank (Barbados) Ltd.
% de
Participacin
No de Acciones
al 30-jun-10
94,98%
45,00%
95,00%
100,00%
12.984.341
204.252
915.500
1.491
La Matriz y las Subordinadas sociedad fiduciaria de Occidente S.A., Banco

de Occidente (Panam) S.A. y Occidental Bank (Barbados) Ltd. se catalogan
como establecimientos de crdito para propsito de estas notas a los estados
financieros.
El objeto social del Banco de Occidente S.A. es celebrar o ejecutar todas las
operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios
de carcter comercial, con sujecin a los requisitos y limitaciones de la ley colombiana. El Banco de Occidente S.A. opera a travs de 204 oficinas en el territorio
Colombiano. La Matriz tiene situacin de control ejercida por la sociedad Grupo
Aval Acciones y Valores S.A. y, este a su vez, registra situacin de control sobre
las entidades anteriormente mencionadas.
El objeto social de la Fiduciaria de Occidente S.A. - Fiduoccidente es la celebracin de contratos de fiducia mercantil y de mandatos fiduciarios no traslativos de
dominio, conforme a las disposiciones legales. Su objeto fundamental es adquirir,
enajenar, gravar, administrar bienes muebles e inmuebles e intervenir como deudora o como acreedora en toda clase de operaciones de crdito.
El Banco de Occidente (Panam) S.A. es una entidad constituida de acuerdo
con la legislacin de la Repblica de Panam e inici operaciones de banca en
la Repblica de Panam el 30 de junio de 1982 al amparo de la licencia internacional otorgada por la Comisin Bancaria Nacional de la Repblica de Panam.
Occidental Bank (Barbados) Ltd. se incorpor bajo las leyes de Barbados en
Mayo 16 de 1991 y es autorizado para manejar negocios de Banca dentro del
territorio de Barbados.
El objeto social de Ventas y Servicios S.A. es la prestacin de servicios tcnicos o
administrativos a los que se refiere el artculo quinto de la Ley 45 de 1990, como
son: programacin de computadoras, mercadeo, la creacin y organizacin de
archivos de consulta y realizacin de clculos estadsticos e informes en general. La compaa Ventas y Servicios S.A. se consolida en virtud de la influencia
dominante a nivel administrativo que ejerce la matriz en la misma.
A partir del 11 de junio de 2010, mediante Escritura Pblica, nmero 1170 del
11 de Junio de 2010 de la Notaria 11 del crculo de Cali se formaliz la fusin
por absorcin con Leasing de Occidente S.A, sobre la cual la Superintendencia
Financiera de Colombia, mediante resolucin nmero 0952 del 6 mayo de 2010,
declar la no objecin de la fusin.
El Banco de Occidente S.A., adquiri el derecho de la totalidad de los bienes y
obligaciones del Leasing de Occidente S.A., as como la participacin en inversiones, activos fijos y oficinas, garantas y otras seguridades, incluidos los referentes
a la propiedad industrial o intelectual, establecimientos de comercio, agencias,
nombres comerciales, marcas, logotipo, etc. sin que sea necesario trmite, autorizacin o reconocimiento alguno y asumi las obligaciones, pasivos internos
y externos, as como las contingencias a cargo de Leasing de Occidente S.A.
El valor total de los activos, los pasivos y el patrimonio al 31 de diciembre de 2010
y 30 de junio de 2010 de cada una de las instituciones financieras incluidas en
la consolidacin es el siguiente:
Banco Occidente S.A. (Matriz)

$
Fiduoccidente S.A.
Banco de Occidente (Panam) S.A.
Total
$
Activos
Pasivos
17.118.440,3
105.058,6
1.087.302,1
318.543,5
10.184,0
18.639.528,5
14.793.924,1
26.274,3
1.032.200,6
286.541,8
7.049,4
16.145.990,2
Ingresos
Patrimonio Operacionales
2.324.516,2
78.784,3
55.101,5
32.001,7
3.134,6
2.493.538,3
1.411.486,4
32.023,8
30.697,1
13.770,4
16.236,1
1.504.213,8
Resultados
187.451,3
14.795,6
4.853,9
1.897,1
450,0
209.447,9
2. Efecto de la Consolidacin
El efecto de la consolidacin sobre la estructura de los estados financieros de
la Matriz fue el siguiente:
Activos
Pasivos
Patrimonio
Resultados
Total Matriz
17.561.402,8
14.968.780,3
2.592.622,5
202.020,0
Total
Consolidado
18.638.261,7
16.054.307,9
2.583.953,8
208.989,4
Aumento y/o
(Disminucin)
1.076.858,9
1.085.527,6
(8.668,7)
6.969,4
30 de Junio de 2010
Activos
Pasivos
Patrimonio
Resultados
Total Matriz
17.118.440,3
14.793.924,1
2.324.516,2
187.451,3
Total
Consolidado
18.123.814,1
15.795.985,9
2.327.828,2
177.393,2
Aumento y/o
(Disminucin)
1.005.373,8
1.002.061,8
3.312,0
(10.058,1)
La rentabilidad del patrimonio del consolidado al 31 de diciembre de 2010 y 30

de junio de 2010 es de 8.09% y 7.62% frente al de la Matriz que fue de 7.79%
y 8.06%, respectivamente.
La rentabilidad sobre activos totales del consolidado al 31 de diciembre de 2010
y 30 de junio de 2010 asciende al 1.12% y 0.98% frente al indicador de la matriz
que fue de 1.15% y 1.10%, respectivamente.
3. Principales Polticas Contables

a) Polticas de Contabilidad Bsica y de Consolidacin
Las polticas de Contabilidad y de preparacin de los estados financieros
consolidados del Banco estn de acuerdo con normas e instrucciones de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Las normas y prcticas contables de las filiales Ventas y Servicios S.A., Banco
de Occidente Panam S.A. y Occidental Bank Barbados Ltd. sujetas a consolidacin, se homogeneizaron con las aplicables en la Matriz de acuerdo con las
normas contables establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia,
principalmente aquellas que puedan afectar la estructura de los estados financieros consolidados.
b) Equivalentes de Efectivo
El Banco considera como equivalentes de efectivo, para efectos del estado de
flujos de efectivo, las posiciones activas y pasivas en operaciones de mercado
monetario y relacionadas.
c) Conversin de Moneda Extranjera
Los activos de las subordinadas del exterior se evaluaron en armona con las
normas expedidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, siendo las
ms importantes la evaluacin de las inversiones y de la cartera de crditos.
Activos
Pasivos
Banco Occidente S.A. (Matriz)

$ 17.561.402,8
Fiduoccidente S.A.
102.408,6
1.164.168,2
321.492,1
10.822,1
Total
$ 19.160.293,8
14.968.780,3
22.792,7
1.110.412,0
288.299,7
7.126,5
16.397.411,2
Ingresos
Patrimonio Operacionales
2.592.622,5
79.615,9
53.756,2
33.192,4
3.695,6
2.762.882,6
1.457.787,2
32.751,0
32.876,3
22.232,7
18.660,5
1.564.307,7
Resultados
202.020,0
13.754,9
5.921,3
1.965,6
561,0
224.222,8
Los activos y pasivos de los estados financieros incluidos en la consolidacin que

estn representados en dlares estadounidenses fueron convertidos a pesos colombianos utilizando la tasa de cambio representativa del mercado vigente al 31
de diciembre y 30 de junio de 2010, que fue de $1.913.98 (en pesos) y $1.913.15
(en pesos), respectivamente. Las cuentas de patrimonio se convirtieron a pesos
colombianos utilizando las tasas de cambio histricas y las cuentas de resultado

se convirtieron a la tasa de $1.858.06 por dlar para el segundo semestre de
2010 y $1.945.27 por dlar para el primer semestre de 2010, que corresponde
al valor promedio de las tasas de cambio representativas de mercado.
d) Posiciones Activas y Pasivas en Operaciones de Mercado Monetario
y relacionadas
Este rubro agrupa las operaciones de fondos interbancarios, las operaciones de
reporto (repo), las operaciones simultneas y las operaciones de transferencia
temporal de valores, as:
Operaciones Simultneas
Una operacin simultnea se presenta cuando la Matriz adquiere o transfiere
valores, a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en dicho
mismo acto y momento el compromiso de transferir o adquirir nuevamente la
propiedad, el mismo da o en una fecha posterior y a un precio determinado,
de valores de la misma especie y caractersticas.
No se establece el monto inicial con un descuento sobre el precio de mercado
de los valores objeto de la operacin; durante la vigencia de la operacin, no
se sustituye los valores inicialmente entregados por otros y no se colocan restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operacin.
Fondos Interbancarios Vendidos o Comprados Ordinarios

Se consideran fondos interbancarios aquellos que coloca o recibe la Matriz en
otra entidad financiera en forma directa, sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de crditos. Son operaciones conexas al
objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) das comunes,
siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de
liquidez. Igualmente, comprenden las transacciones denominadas "overnight",
realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la Matriz.
Los rendimientos por intereses derivados de la operacin, se registran en el
estado de resultados.
En este rubro se registran los rendimientos causados por el adquirente y que

el enajenante le paga como costo de la operacin simultnea durante el plazo
de la misma.
La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio
final de transferencia) constituye un ingreso a ttulo de rendimientos financieros
que se calcula exponencialmente durante el plazo de la operacin y se reconoce
en el estado de resultados.
Los valores transferidos objeto de la operacin simultnea deben registrarse
en cuentas contingentes acreedoras o deudoras para posiciones activas o
pasivas, respectivamente.
Operaciones de Reporto o Repo

e) Inversiones
Una operacin repo se presenta cuando la Matriz adquiere o transfiere valores,
a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en dicho acto y
momento el compromiso de transferir nuevamente la propiedad al enajenante
el mismo da o en una fecha posterior y a un precio determinado, de valores de
la misma especie y caractersticas.
El monto inicial se calcula con un descuento sobre el precio de mercado de los
valores objeto de la operacin; se establece que durante la vigencia de la operacin, se sustituyan los valores inicialmente entregados por otros y, se colocan
restricciones a la movilidad de los valores objeto de la operacin.
Incluye las inversiones adquiridas por la Matriz y subordinadas con la finalidad

de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo
o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o servicios tcnicos, de
cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de
eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que estn expuestos
los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.
A continuacin se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los
diferentes tipos de inversin:
Los rendimientos que se registran en este rubro, se calculan exponencialmente

durante el plazo de la operacin y se reconocen en el estado de resultados.
Los valores transferidos objeto de la operacin repo deben registrarse en cuentas
contingentes deudoras o acreedoras dependiendo si es una operacin repo
abierto o cerrado respectivamente.
Clasificacin
Negociables- En
Ttulos de Deuda
y en Ttulos Participativos
Plazo
Corto
plazo
Caractersticas
Valoracin
Contabilizacin
Ttulos adquiridos con

el propsito de obtener
utilidades por las fluctuaciones del precio.
Utilizan los precios justos de intercambio,

tasas de referencia y determinados mediante
el empleo de mrgenes, calculados a partir
de operaciones representativas del mercado
realizadas en mdulos o sistemas de negociacin aprobados por la Superintendencia
Financiera de Colombia y operaciones
realizadas en el mercado mostrador (otc) y
que son registrados en sistemas de registro
autorizados por la Superintendencia.
Este procedimiento se realiza diariamente.
La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el

inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la
inversin y su contrapartida afecta los resultados del periodo.
Cuando no existen precios justos de intercambio, estos se determinan con el valor

presente de los flujos futuros por capital e
intereses.
Cuando el valor de la venta sea mayor que el valor registrado de la

inversin, la diferencia se abonar como una utilidad en Venta de
Inversiones Negociables en Ttulos de Deuda. Si por el contrario, el
valor de la venta es menor que el valor registrado de la inversin, la
diferencia se cargar como una Prdida en Venta de Inversiones,
Negociables en Ttulos de Deuda.

En Ttulos de Deuda: Se registran por el costo de adquisicin de las
inversiones.
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como
un mayor valor de la inversin. El recaudo de dichos rendimientos se
registran como un menor valor de la inversin.
En Ttulos Participativos: Se registran por el costo de adquisicin de las

inversiones. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie,
incluidos los derivados de la capitalizacin de la cuenta revalorizacin
del patrimonio, no se registrarn como ingreso y, por ende, no afectarn
el valor de la inversin. En este caso slo se proceder a modificar el
nmero de derechos sociales en los libros de contabilidad respectivos.
Los dividendos o utilidades que se repartan en efectivo se contabilizarn
como un menor valor de la inversin.
Para mantener
hasta el vencimiento
Hasta su
vencimiento
Ttulos respecto de
los cuales el Banco
t i e n e e l p ro p s i t o
serio y la capacidad
legal, contractual, financiera y operativa
de mantenerlos hasta
el vencimiento de su
plazo de maduracin
o redencin.
En forma exponencial a partir de la tasa

interna de retorno calculada en el momento
de la compra.
El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversin y su

contrapartida se registra en los resultados del perodo.
Los valores o ttulos

clasificados como
inversiones hasta el
vencimiento no pueden realizar operaciones de liquidez, como
tampoco operaciones
de reporto o repo,
simultneas o de
transferencia temporal
de inversiones, salvo
que se trate de las
inversiones forzosas u
obligatorias suscritos
en el mercado primario
y siempre que la contraparte sea el Banco
de la Repblica, Direccin General de
Crdito Pblico y del
Tesoro Nacional o las
entidades vigiladas por
la Superintendencia Financiera de Colombia.
Disponibles para
la venta Ttulos
de Deuda
Disponibles para
la venta Ttulos
Participativos
Mnimo un
ao
Sin Plazo
Ttulos respecto de
los cuales el Banco
tiene el propsito serio
y la capacidad legal,
contractual, financiera
y operativa de mantenerlos cuando menos
un ao a partir del primer da en que fueron
clasificados en esta
categora.
Cumplido el ao, el primer da hbil siguiente
pueden reclasificarse
en las otras categoras.
Utilizan los precios justos de intercambio,

tasas de referencia y determinados mediante
el empleo de mrgenes, calculados a partir
de operaciones representativas del mercado
realizadas en mdulos o sistemas de negociacin aprobados por la Superintendencia
Financiera de Colombia y operaciones
realizadas en el mercado mostrador (otc) y
que son registrados en sistemas de registro
autorizados por la Superintendencia.
Ttulos inscritos y no
inscritos en bolsas de
valores.
Las inversiones en ttulos participativos se

valoran de acuerdo con:
Los cambios que se presenten en estos valores o ttulos se contabilizan

de acuerdo con el siguiente procedimiento:
- La diferencia entre el valor presente del da de la valoracin y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor valor de la inversin
con abono o cargo a cuentas de resultados.
- La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente se registra
como una ganancia o prdida acumulada no realizada, dentro de las
cuentas del patrimonio.
- Las participaciones en carteras colectivas

se valoran de acuerdo con el valor de la
unidad calculado por la administradora el
da inmediatamente anterior.
- Los valores participativos inscritos en
bolsas de valores se valoran en el precio
de la valoracin diaria publicado por los
agentes autorizados.
- Los valores participativos, no inscritos
en la bolsa se valoran aumentando o
disminuyendo el costo de adquisicin en
el porcentaje que corresponda al banco
sobre las variaciones sobre cuentas del
patrimonio del emisor.
- Los estados financieros base para determinar la variacin son certificados con corte
a junio y diciembre de cada ao.
Baja o mnima bursatilidad o sin ninguna cotizacin:

- La diferencia entre el valor de mercado o valor de la inversin actualizado
y el valor por el cual se encuentra registrada la inversin, se contabiliza,
as:
Si es superior, en primera instancia disminuye la provisin o desvalorizacin hasta agotarla y el exceso se registra como supervit por
valorizacin.
Si es inferior, afecta el supervit por valorizacin hasta agotarlo y el
exceso se registra como una desvalorizacin.
- Cuando los dividendos o utilidades se reparten en especie, incluidos
los provenientes de la capitalizacin de la cuenta revalorizacin del
patrimonio, se registra como ingreso la parte que ha sido contabilizada
como supervit por valorizacin, con cargo a la inversin y se revierte
dicho supervit.
- Cuando los dividendos o utilidades se reparten en efectivo, se registra
como ingreso el valor contabilizado como supervit por valorizacin,
revirtiendo dicho supervit y el monto de los dividendos que excede el
mismo se contabiliza como un menor valor de la inversin.
Alta y Media Bursatilidad:
La actualizacin del valor de mercado de los ttulos de alta o media
bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente
reconocidas, se contabiliza como una ganancia o prdida acumulada no
realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la
inversin. Este procedimiento se realiza diariamente.
Los dividendos o utilidades que se reparten en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalizacin de la cuenta revalorizacin del
patrimonio, se registran como ingreso hasta el monto que le corresponde al
inversionista sobre las utilidades o revalorizacin del patrimonio del emisor
contabilizadas por ste desde la fecha de adquisicin de la inversin, con
cargo a cuentas por cobrar.
10
Provisiones o Prdidas por Calificacin de Riesgo Crediticio

Categora
a. Valores o ttulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones

externas
Riesgo
Incobrable
Los valores o ttulos de deuda que cuenten con una o varias calificaciones y los
valores o ttulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas
por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes
porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta
la fecha de valoracin:
Calificacin
Largo plazo
Valor Mximo
%
Calificacin
Corto plazo
Valor Mximo
%
BB+, BB, BBB+, B, BCCC

DD, EE
Noventa (90)
Setenta (70)
Cincuenta (50)
Cero (0)
3
4
5y6
5y6
Noventa (90)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Cero (0)
Para la determinacin de las provisiones sobre depsitos a trmino se toma la

calificacin del emisor.
Las provisiones de las inversiones clasificadas como para mantener hasta el
vencimiento respecto de las cuales se establezca un precio justo de intercambio,
corresponden a la diferencia entre el valor registrado y el precio justo.
b.Valores o ttulos de emisiones o emisores no calificados
Los valores o ttulos de deuda que no cuenten con una calificacin externa y
los valores o ttulos de deuda emitidos por entidades que no se encuentren
calificadas se califican y provisionan as:
Caractersticas
Emisores que de acuerdo
con sus estados financieros y
dems informacin disponible
se estima que la inversin es
incobrable. As mismo, si no
se cuenta con los estados
financieros con menos de seis
(6) meses contados desde la
fecha de la valoracin.
Provisiones
El valor de estas inversiones debe estar totalmente
provisionado.
No estn sujetos a este ajuste los valores o ttulos de deuda pblica interna o
externa emitidos o avalados por la Nacin, los emitidos por el Banco de la Repblica y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras FOGAFIN.
Inversiones en el Exterior
Las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta, representadas en valores o ttulos de deuda pblica emitidos en el exterior y los valores
o ttulos de deuda privada emitidos en el exterior por emisores extranjeros, se
valoran con base en el precio sucio de compra (BID) publicado por Bloomberg
BID a las 18:00 horas, hora oficial Colombiana.
El valor presente o el valor de mercado de los valores o ttulos denominados en
una moneda distinta del dlar de los Estados Unidos de Norteamrica se convierte
a dicha moneda con base en las tasas de conversin de divisas publicadas el da
de la valoracin en la pgina web del Banco Central Europeo. Cuando las tasas
de conversin de divisas no se encuentren en la pgina web del Banco Central
Europeo, se toma la tasa de conversin frente al dlar de los Estados Unidos de
Norteamrica publicada por el Banco Central del respectivo pas.
f) Cartera de Crditos y Operaciones de Leasing Financiero
Categora
Riesgo
Caractersticas
Normal
Cumplen con los trminos

pactados en el valor o ttulo
y cuentan con una adecuada
capacidad de pago de capital
e intereses.
No procede.
Corresponde a emisiones
que presentan factores de
incertidumbre que podran
afectar la capacidad de seguir
cumpliendo adecuadamente
con los servicios de la deuda.
As mismo, sus estados financieros y dems informacin
disponible, presentan debilidades que pueden afectar su
situacin financiera.
El valor neto no puede ser

superior al ochenta por
ciento (80%) del costo de
adquisicin.
Corresponde a emisiones que

presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en
el pago oportuno de capital
e intereses. De igual forma,
sus estados financieros y
dems informacin disponible, muestran deficiencias en
su situacin financiera que
comprometen la recuperacin
de la inversin.

superior al sesenta por
adquisicin.
Corresponde a aquellas
emisiones que presentan
incumplimiento en los trminos
pactados en el ttulo, as como
sus estados financieros y
dems informacin disponible
presentan deficiencias acentuadas en su situacin
financiera, de suerte que la
probabilidad de recuperar la
inversin es altamente dudosa.

superior al cuarenta por
adquisicin.
Aceptable
Apreciable
Significativo
Provisiones
Registra los crditos otorgados por la Matriz y sus subordinadas (establecimientos

de crdito) bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en
el otorgamiento de los crditos provienen de recursos propios, del pblico en la
modalidad de depsitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.
Los prestamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras
de cartera factoring, las cuales se registran al costo.
Polticas de Crdito
La poltica de la Matriz y sus subordinadas (establecimientos de crdito) en la
concesin de crdito se fundamenta de manera principal en el anlisis de la
situacin financiera del cliente, mediante el estudio de sus estados financieros y
los flujos de caja.
Las garantas se solicitan principalmente, cuando las operaciones son a largo
plazo o cuando se va a atender en un monto superior al normal de acuerdo con
las caractersticas del cliente.
Se prefieren las garantas que aseguren una fuente de pago, tales como, pignoraciones de rentas, endoso de ttulos valores, facturas cambiarias, etc. Tambin
hipotecas, Bonos de prenda y de manera especial avales de bancos del exterior
de primer orden.
Una vez determinada la garanta esta se evala adecuadamente, mediante los
mecanismos vigentes. Para la cuanta de cobertura de las mismas se busca el
cubrimiento que se considere conveniente.
Modalidades de Crdito
La estructura de la cartera de crditos contempla (2) modalidades de crdito, las
cuales pueden subdividirse en portafolios:
- Consumo
Se entiende como crditos de consumo, independientemente de su monto, los
crditos otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisicin
de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrdito.
La cartera consumo se subdivide en los segmentos de general automviles,
general otros y tarjeta de crdito.
11
- Comerciales
Son los crditos otorgados a personas naturales o jurdicas para el desarrollo
de actividades econmicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrdito.
La cartera de crditos comercial se subdivide en los siguientes portafolios:
Portafolios
Nivel de Activos
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeas Empresas
Personas Naturales
Ms de 15.000 SMMLV
Entre 5.000 y 15.000 SMMLV
Menos de 5.000 SMMLV
Personas naturales que son deudores
de crdito comercial
Evaluacin y Recalificacin de la Cartera de Crditos

La Matriz evala permanentemente el riesgo de su cartera de crditos introduciendo las modificaciones del caso en las respectivas calificaciones cuando
hay nuevos anlisis de informacin que justifique dichos cambios. Para esto,
se considera el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y
particularmente, si al momento de la evaluacin el deudor registra obligaciones
reestructuradas, de acuerdo con la informacin proveniente de las centrales de
riesgo o de cualquier otra fuente.
Homologacin con Estados

financieros y endeudamiento
Categora
agrupada
Categora
de reporte
B Riesgo
Aceptable
Superior al
Normal
B Riesgo
Aceptable,
superior al
normal
BB
C Riesgo
Apreciable
La Matriz realiza la evaluacin y reclasificacin de la cartera de crditos en los

siguientes casos:
Cuando los crditos incurran en mora despus de haber sido reestructurados,
evento en el cual deben recalificarse inmediatamente.
Como mnimo en los meses de mayo y noviembre, debiendo registrar los
resultados de la evaluacin y recalificacin a la que hubiere lugar al cierre del
mes siguiente.
C Riesgo
Apreciable
CC
Criterios para la Evaluacin del Riesgo Crediticio

La Matriz y Subordinadas evalan la cartera comercial con base en los siguientes
criterios: La capacidad de pago del deudor y sus codeudores, as como el flujo
de caja del proyecto, de conformidad con informacin financiera actualizada y
documentada; servicio de la deuda y cumplimiento de los trminos pactados;
informacin proveniente de centrales de riesgo, consolidadas con el sistema y
de las dems fuentes de informacin comercial de las cuales dispone la institucin, tambin se considera la informacin relacionada con el conglomerado
econmico.
En la evaluacin de la capacidad de pago de entidades publicas territoriales, el
Banco verifica el cumplimiento de las condiciones establecidas en las leyes y
dems normas que las reglamentan.
La cartera comercial se clasifica en las respectivas categoras de riesgo, teniendo

en cuenta las siguientes condiciones objetivas mnimas:
Categora
agrupada
Categora
de reporte
A Riesgo
Normal
AA
Definicin
Condiciones Mnimas
Los crditos calificados en esta Los

crditos calificados en esta categora
reflejan una estructuracin y atencin
apropiadas. Los estados financieros
de los deudores o los flujos de caja
del proyecto, as como la dems
informacin crediticia, indican una
capacidad de pago adecuada, en
trminos del monto y origen de los ingresos con que cuentan los deudores
para atender los pagos requeridos.
Los crditos ya otorgados que presenten entre 30 y 59 das en mora.
Los crditos calificados en esta

categora estn atendidos y protegidos de forma aceptable, pero
existen debilidades que potencialmente pueden afectar, transitoria o
permanentemente, la capacidad de
pago del deudor o los flujos de caja
del proyecto, en forma tal que, de
no ser corregidas oportunamente,
llegaran a afectar el normal recaudo
del crdito o contrato.
Los crditos ya otorgados que presenten mora entre 60 y 89 das

en mora.
Se califican en esta categora los

crditos o contratos que presentan
insuficiencias en la capacidad de
pago del deudor o en los flujos de
caja del proyecto, que comprometan
el normal recaudo de la obligacin en
los trminos convenidos.

en mora.
Se califican en esta categora los

crditos o contratos que presentan
graves insuficiencias en la capacidad
de pago del deudor o en los flujos
de caja del proyecto, que comprometan significativamente el recaudo
de la obligacin en los trminos
convenidos.
en mora.
Definicin
Condiciones Mnimas
Los crditos ya otorgados que preLos
nten entre 0 y 29 das en mora.
Crditos nuevos con calificacin asignada al momento de otorgamiento
sea AA.

sea BB.
Crditos nuevos con calificacin

asignada al momento de otorgamiento sea B.

sea CC.
No aplica
Crditos que se encuentran en
mora mayor a 90 das y los crditos
incumplidos con PDI asignada igual
al cien por ciento (100%)
La cartera de consumo se clasifica en las respectivas categorias de Riesgo,

teniendo encuenta lo siguiente:
Consumo
Categora
agrupada
Categora de
reporte
Definicin
Condiciones mnimas
A Riesgo
Normal
AA
Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin excelente.

El anlisis de riesgo sobre el deudor
refleja una capacidad de pago optima y un comportamiento crediticio
excelente que garantiza el recaudo
de la obligacin en los trminos
convenidos.
Los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de

otorgamiento sea AA
Los crditos cuya calificacin
obtenida por la aplicacin del
modelo de referencia sea igual a
AA
A Riesgo
Normal
A Con mora
de 0 30 das
Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin adecuada.

refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamiento crediticio
adecuado que permite inferir estabilidad en el recaudo de la obligacin en
En esta categora se deben clasificar los crditos nuevos cuya

calificacin asignada al monto de
otorgamiento sea A
Los crditos cuya calificacin obtenida por la aplicacin del modelo de referencia sea igual a A
Comercial
Los crditos calificados en esta

categora reflejan una estructuracin
y atencin excelente. Los estados
financieros de los deudores o los
flujos de caja del proyecto, as como
la dems informacin crediticia, indican una capacidad de pago optima,
en trminos del monto y origen de
los ingresos con que cuentan los
deudores para atender los pagos
requeridos
Crditos nuevos con calificacin

asignada al momento de otorgamiento sea A.
Los crditos que se encuentren en

mora a 90 das
Homologacin con estados

Calificacin del Riesgo Crediticio

C,D o E
Incumplimiento
Comercial
12
Categora
agrupada
Categora de
reporte
Definicin

Condiciones mnimas
Comercial
Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin adecuada.

refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamiento crediticio
adecuado que permite inferir estabilidad en el recaudo de la obligacin en
los trminos convenidos
B Riesgo
Aceptable,
superior al
normal
A Con mora
mayor a 30
das
B Riesgo
Aceptable
superior al
normal
BB
Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin aceptable.

muestra debilidades en su capacidad
de pago y comportamiento crediticio
que potencialmente pueden afectar,
transitoria o permanentemente el
normal recaudo de la obligacin en

calificacin asignada al momento
de otorgamiento sea BB
Los crditos cuya calificacin obtenida por la aplicacin del modelo
de referencia sea igual a BB
C Riesgo
Apreciable
Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin deficiente.

El anlisis se riesgo sobre el deudor
muestra insuficiencias en la capacidad de pago y un comportamiento
crediticio deficiente, afectando el
normal recaudo de la obligacin en

de otorgamiento sea B
modelo de referencia sea igual a
B
Los crditos calificados en esta categora presentan graves insuficiencias

en la capacidad de pago del deudor
y en su comportamiento crediticio,
afectando significativamente el recaudo de la obligacin en los trminos
convenidos.

de otorgamiento sea CC
C Riesgo
Apreciable
CC
C,D o E

calificacin asignada al monto
de otorgamiento sea A
modelo de referencia sea igual
a A

obtenida por la aplicacin del modelo de referencia sea igual a CC
Los crditos que se encuentren en

mora a 90 das
No aplica
Crditos que se encuentran en
mora mayor a 90 das y los crditos
incumplidos con PDI asignada igual
al cien por ciento (100%)
Calificacin de Crditos con Entidades Territoriales

Respecto a la calificacin de los crditos otorgados a entidades territoriales la
Matriz revisa y verifica el cumplimiento de las diferentes condiciones establecidas
en la Ley 358 de 1997, 550 de 1999 y 617 de 2000.
Se califican en categora D los crditos en los que la entidad territorial pignore
rentas como garanta, cuando no existan mecanismos adecuados para verificar
razonablemente que las mismas no han sido previamente pignoradas como
garanta de otra obligacin; los crditos garantizados con pignoracin de rentas
que resulten insuficientes para cubrir el monto de la obligacin y cuando la
entidad territorial haya dado a los recursos del crdito una destinacin diferente
a la dispuesta por la ley.
Se califican en categora E los crditos garantizados con pignoracin de rentas si previamente han sido comprometidas como garanta de otra obligacin;
los crditos que requiriendo autorizacin de endeudamiento del Ministerio de
Hacienda y Crdito Pblico o del respectivo departamento que no cuenten
con la misma y los crditos otorgados a entidades territoriales que habiendo
adoptado planes de desempeo, conforme lo dispone la Ley 358 de 1997,
no hayan obtenido la manifestacin de conformidad. En estos casos se debe
constituir provisiones por el cien punto cero por ciento (100.0%) de la obligacin
sin tener en cuenta la garanta.
Crditos Reestructurados
Los crditos mejoran la calificacin despus de haber sido reestructurados solo

cuando el deudor demuestra un comportamiento de pago regular y efectivo a capital, acorde con un comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad
de pago se mantenga o mejore.
Reestructuraciones Extraordinarias
Los crditos con reestructuracin extraordinaria estn enmarcados, entre otros,
dentro de los siguientes parmetros: los plazos de las reestructuraciones no
exceden de siete (7) aos para su total amortizacin, tratndose de entidades
territoriales el plazo es hasta de diez (10) aos; los acuerdos estn acompaados
de un Convenio de Gestin para garantizar el cumplimiento del acuerdo de reestructuracin y la viabilidad de la empresa; se considera prctica insegura reversar
provisiones o mejorar la calificacin de los deudores reestructurados, cuando la
viabilidad o el cumplimiento de los trminos del acuerdo de reestructuracin no est
debidamente demostrado; cuando un acuerdo de reestructuracin se incumpla
deber calificarse de inmediato al deudor en la categora que tena antes de la
reestructuracin o en una de mayor riesgo.
Reestructuraciones Ley 550 de 1999
La Ley 550 de 1999 promueve y facilita la reactivacin empresarial y reestructuracin de los entes territoriales. A partir de la fecha en que inicia la negociacin
de reestructuracin, la Matriz suspende la causacin de intereses sobre los
crditos vigentes y mantiene la calificacin que tenan a la fecha de iniciacin de
la negociacin.
Corresponden a las reestructuraciones que se deriven de la suscripcin de
Programas de Saneamiento Fiscal y Financiero.
La Ley 1116 establece el rgimen judicial de insolvencia, que tiene por objeto
la proteccin del crdito y la recuperacin y conservacin de la empresa como
unidad de explotacin econmica y fuente generadora de empleo, a travs de los
procesos de reorganizacin y de liquidacin judicial, el proceso de reorganizacin
pretende a travs de un acuerdo, preservar empresas viables y normalizar sus
relaciones comerciales y crediticias, mediante su reestructuracin operacional,
administrativa, de activos o pasivos.
A partir de la fecha en que inicia la negociacin de reestructuracin, el Banco
suspende la causacin de intereses sobre los crditos vigentes y como mnimo
mantiene la calificacin que tenan a la fecha de iniciacin de la negociacin.
La Ley busca corregir de manera estructural los excesos de gastos de funcionamiento de las entidades territoriales. Estableci que la Nacin otorgara garantas
a las obligaciones contradas por las entidades territoriales con las entidades
financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando
se cumplan todos los requisitos establecidos; entre otros, que los acuerdos de
ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garanta sera
hasta el cuarenta punto cero por ciento (40%) para los crditos vigentes al 31 de
diciembre de 1999 y de hasta el cien por ciento (100%) para los nuevos crditos
destinados al ajuste fiscal.
Entre las caractersticas de estas reestructuraciones se mencionan: se revierten
las provisiones constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuracin en
la parte que ha sido garantizada por la Nacin y la parte de las obligaciones objeto
de reestructuracin que no cuentan con garanta de la Nacin podrn mantener
la calificacin que tenan al 30 de junio de 2001.
g) Castigos de Cartera y Operaciones de Leasing Financiero
Se entiende por crdito reestructurado todo aquel que mediante la celebracin de

cualquier negocio jurdico, tenga por objeto modificar las condiciones originalmente
pactadas con el fin de permitirle al deudor la atencin adecuada de su obligacin.
Para estos efectos, se consideran reestructuraciones las novaciones. Antes de
reestructurar un crdito debe establecerse razonablemente que el mismo ser
recuperado bajo las nuevas condiciones.
Es susceptible de castigo la cartera de crditos que a juicio de la Administracin

se considere irrecuperable o de remota o incierta recuperacin, luego de haber
agotado las acciones de cobro correspondientes, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados y firmas de cobranza, previamente aprobados
por la Junta Directiva.
No se considerarn reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes,

como los establecidos en la Ley 546 de 1999.
El castigo no releva a la Matriz de continuar con las gestiones de cobro que se

consideren adecuadas y requiere que los crditos estn 100% provisionados en
capital, intereses y otros conceptos.
13
La Prdida dado el Incumplimiento (PDI) es el deterioro econmico en que

incurrira la Matriz y la subordinada en caso de materializarse alguna de las situaciones de incumplimiento. La PDI est dada por tipo de garanta, as:
h) Provisin para Cartera de Crditos y Operaciones de Leasing

Financiero
Provisiones Individuales de Cartera bajo modelos de referencia
Cartera Comercial
La Matriz y subordinadas aplican la metodologa de clculo de provisiones en
fase acumulativa con base en la evaluacin mensual del comportamiento de los
indicadores de deterioro, eficiencia, estabilidad y crecimiento:
Etapa
Acumulativa
< 9%
< 17%
< 42%
> 23%
Deterioro
Eficiencia
Estabilidad
Crecimiento
Etapa
Desacumulativa
> = 9%
> = 17%
> = 42%
< = 23%
Con lo anterior. La provisin individual de cartera se calcul como la suma del

Componente Individual Procclico y el Componente Individual Contracclico.
El Componente individual procclico (CIP): Corresponde a la porcin de la provisin individual de la cartera de crditos que refleja el riesgo de crdito de cada
deudor, en el presente. El CIP es la prdida esperada calculada con la matriz A.
El Componente individual contracclico (CIC): Corresponde a la porcin de la
provisin individual de la cartera de crditos que refleja los posibles cambios en
el riesgo de crdito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de
dichos activos se incrementa. Esta porcin se constituye con el fin de reducir
el impacto en el estado de resultados cuando tal situacin se presente. El CIC
corresponde al mayor valor entre el CIC del mes anterior afectada por la exposicin, y la diferencia entre la prdida esperada de las matrices B y A del mes
de evaluacin.
Tipo de Garanta
P.D.I.
Das despus del

incumplimiento
Nuevo
PDI
Das despus del

incumplimiento
Nuevo
PDI
Garanta no admisible
55%
270
70%
540
100%
Crditos subordinados
75%
270
90%
540
100%
Colateral financiero
admisible
0 12%
Bienes races comerciales

y residenciales
40%
540
70%
1080
100%
Bienes dados en leasing

inmobiliario
35%
540
70%
1080
100%

diferente a inmobiliario
45%
360
80%
720
100%
100%
Otros colaterales
50%
360
80%
720
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garanta
55%
210
80%
420
100%
P.D.I.
Das
despus del
incumplimiento
Nuevo
PDI
Das despus del

incumplimiento
Nuevo
PDI
Cartera de Consumo
Tipo de Garanta
Garanta no admisible
60%
210
70%
420
100%
Colateral financiero admisible
0 12%
Prdida Esperada (PE) = [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposicin del

activo en el momento del incumplimiento] x [Prdida dado el incumplimiento]
Bienes races comerciales y

residenciales
40%
360
70%
720
100%
35%
360
70%
720
100%
La probabilidad de incumplimiento (PI) es la probabilidad de que en un lapso

de doce (12) meses los deudores incurran en incumplimiento, para lo cual se
consideran las siguientes matrices:

inmobiliario
diferente a inmobiliario
45%
270
70%
540
100%
100%
La estimacin de la prdida esperada resulta de la aplicacin de la siguiente

formula:
Cartera Comercial
Gran Empresa
Pequea Empresa
Mediana Empresa
Personas Naturales
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
Matriz A
Matriz B
AA
1,53%
2,19%
4,18%
7,52%
1,51%
4,19%
5,27%
8,22%
2,24%
3,54%
5,30%
8,64%
2,40%
6,32%
6,39%
9,41%
BB
9,55%
14,13%
18,56%
20,26%
11,65%
18,49%
18,72%
22,36%
12,24%
15,22%
22,73%
24,15%
14,64%
21,45%
22,00%
25,81%
CC
19,77%
23,35%
32,50%
33,57%
23,09%
26,70%
32,21%
37,01%
Incumplimiento
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Cartera de Consumo
Calificacin
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
General - Automviles
Matriz A
Matriz B
0,97%
2,75%
3,12%
4,91%
7,48%
16,53%
15,76%
24,80%
31,01%
44,84%
100%
100%
General - Otros
Matriz A
Matriz B
2,10%
3,88%
3,88%
5,67%
12,68%
21,72%
14,16%
23,20%
22,57%
36,40%
100%
100%
Tarjeta de Crdito
Matriz A
Matriz B
1,58%
3,36%
5,35%
7,13%
9,53%
18,57%
14,17%
23,21%
17,06%
30,89%
100%
Otros colaterales
50%
270
70%
540
Derechos de cobro
45%
360
80%
720
100%
Sin Garanta
65%
180
85%
360
100%
Reglas de Alineamiento
La Matriz y subordinadas aplican las reglas de alineamiento de las calificaciones
de sus deudores atendiendo los siguientes criterios:
a. Previo al proceso de constitucin de provisiones y homologacin de calificaciones, mensualmente y para cada deudor, la Matriz realiza el proceso de
alineamiento interno, para lo cual se lleva a la categora de mayor riesgo los
crditos de la misma modalidad otorgados a ste, salvo que existan razones
suficientes para su calificacin en una categora de menor riesgo.
b. Por estar obligado a consolidar estados financieros, asigna igual calificacin
a los crditos de la misma modalidad otorgados a un deudor, salvo que
existan razones suficientes para su calificacin en una categora de menor
riesgo.
Homogeneizacin de las Provisiones de Cartera y con las Filiales
100%
El Valor Expuesto del Activo es el saldo vigente de capital, intereses, cuentas

por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la
cartera comercial y de consumo.
Para propsitos de la calificacin de la cartera de crdito y constitucin de

provisiones la Matriz efecto la siguiente homogeneizacin:
Clientes que desarrollan su actividad econmica por fuera de Colombia
Para los clientes de las filiales en el exterior que desarrollan su actividad econmica
por fuera de Colombia, se aplicar el Modelo de Referencia Comercial MRC,
del Captulo II de la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de
Colombia, donde la Prdida esperada se calcula de la siguiente manera:
14
PRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposicin del

activo en el momento del incumplimiento] x [Prdida dado el incumplimiento]
Con el objeto de incorporar el comportamiento de la economa de cada uno de
los pases donde desarrollan su actividad econmica los clientes de las filiales
en el exterior, las probabilidades de incumplimiento de la Matriz A y la Matriz
B se ponderarn por el riesgo relativo que presenten frente a la calificacin de
Colombia publicada por Standard and Poors. La siguiente tabla muestra la escala
de calificaciones Riesgo Pas de Standard and Poors y tomando como base la
calificacin BBB que tiene Colombia, la cual refleja parmetros de proteccin
adecuados (riesgo relativo del 100%), se asigna un riesgo relativo que aumenta
o disminuye de acuerdo con la calificacin asignada a cada pas.
Calificacin
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Tipo de Garanta
Riesgo Relativo
Extremadamente Fuerte
70%
Muy Fuerte
80%
Fuerte
90%
Parametros de proteccin Adecuados (1)
100%
Menos vulnerables a incumplimiento de pago - Enfrenta

Incertidumbre
110%
Ms vulnerables a incumplimiento de pago - Depende de

condiciones financieras, econmicas y comerciales
120%
CCC
Actualmente muy vulnerable a incumplimiento de pago
130%
CC
Actualmente muy vulnerable a incumplimiento de pago
140%
Actualmente vulnerable a incumplimiento de pago.

Se utilizan cuando se declaran en bancarrota
150%
Incumplimiento de pagos
160%
(1) Esta es la Calificacin Riesgo Pas de Colombia
i) Aceptaciones, Operaciones de Contado y Derivados

Registra el valor de las aceptaciones bancarias creadas por la Matriz por cuenta de sus clientes y las creadas por cuenta de ste por sus corresponsales.
Igualmente registra las operaciones de contado y los contratos celebrados por
la Matriz, de operaciones con derivados, tales como forward, carrusel, futuros,
swaps y opciones.
Aceptaciones Bancarias
Las aceptaciones bancarias tienen un plazo de vencimiento hasta de un (1) ao y
slo podrn originarse en transacciones de importacin y exportacin de bienes
o compraventa de bienes muebles en el interior.
En el momento de aceptacin de las letras, su valor es contabilizado simultneamente en el activo y en el pasivo, como "aceptaciones bancarias en plazo"
y si al vencimiento no son presentadas para su cobro, se clasifican bajo el ttulo
"aceptaciones bancarias despus del plazo". Si al realizarse el pago no han sido
cubiertas por el adquiriente de las mercaderas, se reclasifican a la cuenta de
prstamos "aceptaciones bancarias cubiertas".
Despus del vencimiento las aceptaciones bancarias estn sujetas al encaje
fijado para exigibilidades a la vista y antes de 30 das.
Operaciones de Contado
Corresponde a las operaciones que se registren con un plazo para su compensacin igual a la fecha de registro de la operacin o hasta 3 das hbiles contados
a partir del da siguiente a la fecha de realizacin de la operacin.
Los activos financieros adquiridos en operaciones de contado se contabilizan
en la fecha de cumplimiento o liquidacin de las mismas y no en la fecha de
negociacin, a menos que stas dos coincidan. Sin perjuicio de lo anterior, los
cambios en el valor de mercado de los instrumentos enajenados deben reflejarse
en el estado de resultados a partir de la fecha de negociacin, segn corresponda.
Bajo el mtodo de la fecha de liquidacin, el vendedor registra el activo financiero
en su balance hasta la entrega del mismo y, adicionalmente, registra contablemente, en las cuentas del activo, un derecho a recibir el dinero producto de la
transaccin y una obligacin de entregar el activo negociado. Este ltimo se

valora a precios de mercado, de acuerdo con las reglas establecidas para las
inversiones y se registra en el estado de resultados las variaciones de la valoracin de esta obligacin.
Por su parte, el comprador del activo no registra el activo financiero hasta la
entrega del mismo, pero registra contablemente, en las cuentas del activo, un
derecho a recibir el activo, el cual deber valorarse a precios de mercado, y una
obligacin de entregar el dinero pactado en la operacin.
Cuando la operacin se cumple efectivamente, el comprador y el vendedor
del activo revertirn tanto el derecho como la obligacin registrada desde el
momento de la negociacin.
Instrumentos Financieros Derivados
Las operaciones con instrumentos financieros derivados y operaciones con
derivados que se celebren a partir del 1 de septiembre de 2008 se valoran en
forma diaria a precio justo de intercambio, considerando lo siguiente:
El precio justo de intercambio de los instrumentos financieros derivados bsicos
cuando no existe precio de mercado es el que resulte de aplicar las frmulas de
valoracin establecidas la Superintendencia Financiera de Colombia.
La metodologa, parmetros y fuentes de informacin que se adoptan para la
valoracin de los instrumentos financieros derivados bsicos se utilizan en forma
consistente, mnimo durante un (1) ao, contado a partir de la modificacin. Se
utiliza una misma metodologa para valorar instrumentos financieros derivados
bsicos que tengan caractersticas similares, siempre que versen sobre un
mismo subyacente.
Los instrumentos financieros derivados que arrojen precio justo de intercambio
positivo se registra en el activo, separando el valor del derecho y el valor de la
obligacin, excepto en el caso de las opciones, donde el registro contable se
efecta en una sola cuenta. Los que arrojen precio justo de intercambio negativo,
es decir desfavorable para la entidad vigilada se registran en el pasivo, efectuando
la misma separacin. Cuando el precio justo de intercambio del instrumento
financiero derivado arroje cero (0), ya sea en la fecha inicial o en otra fecha
posterior, su registro contable se realiza en el activo.
j) Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos
La Matriz registra el valor de los bienes recibidos en pago de saldos no cancelados provenientes de crditos a su favor.
Los bienes recibidos en pago representados en inmuebles se reciben con base
en un avalo comercial determinado tcnicamente y los bienes muebles, acciones
y participaciones, con base en el valor de mercado.
Para el registro de estos bienes se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
- El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicacin judicial o el acordado con los deudores.
- Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenacin, su costo se incrementa con los gastos necesarios en que se incurre
para la venta.
- Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crdito a cancelar
resulta un saldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una
cuenta por pagar, en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad
de la obligacin, se constituye una provisin equivalente al desfase.
- Los bienes muebles recibidos en pago que corresponden a ttulos de inversin
se valoran aplicando los criterios indicados en la nota 3(e) para inversiones.
k) Provisin Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos
La Matriz registra el valor de los bienes recibidos en pago de saldos no cancelados provenientes de crditos a su favor.
a. Bienes Inmuebles
Se constituye una provisin en alcuotas mensuales dentro del ao siguiente
a la recepcin del bien, equivalente al treinta por ciento (30%) de su costo de
adquisicin, y se incrementa en alcuotas mensuales dentro del segundo ao en
un treinta por ciento (30%) adicional hasta alcanzar el sesenta por ciento (60%).
15
Una vez vencido el trmino legal para la venta sin que se haya autorizado la
prrroga, la provisin se aumenta al ochenta por ciento (80%), a menos que
se obtenga la autorizacin de una prorroga, caso en el cual el veinte por ciento
(20%) puede constituirse dentro del trmino de la misma.
n) Sucursales y Agencias
Cuando el costo de adquisicin del inmueble es inferior al valor de la deuda

registrada en el balance, la diferencia se reconoce de manera inmediata en el
estado de resultados.
Los saldos se concilian mensualmente y las partidas que resulten pendientes

se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) das calendario.
Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre la Direccin

General y las Oficinas de la Matriz.
Cuando el valor comercial del inmueble es inferior al valor en libros del bien
recibido en pago se contabiliza una provisin por la diferencia.
Al cierre contable se reclasifican los saldos netos, que reflejan las subcuentas
de sucursales y agencias, a las cuentas activas o pasivas y se reconocen los
ingresos y gastos respectivos.
b. Bienes Muebles
o) Gastos Anticipados y Cargos Diferidos
Para los bienes muebles se debe constituir dentro del ao siguiente a la recepcin del bien una provisin equivalente al treinta y cinco por ciento (35%) del
costo de adquisicin del bien recibido en pago, y se incrementa en el segundo
ao en un treinta y cinco por ciento (35%) hasta alcanzar el setenta por ciento
(70%) del valor en libros del bien antes de provisiones. Una vez vencido el
trmino legal para la venta, la provisin debe ser del cien por ciento (100%) del
valor del bien antes de provisin, a menos que se obtenga autorizacin de una
prrroga, caso en el cual el treinta por ciento (30%) adicional podr constituirse
en el trmino de la misma.
Los gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre la matriz y

subordinadas en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio o servicio se recibe
en varios periodos, pueden ser recuperables y suponen la ejecucin sucesiva
de los servicios a recibir.
Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, que benefician perodos
futuros y no son susceptibles de recuperacin. La amortizacin se reconoce a
partir de la fecha en que contribuyen a la generacin de ingresos.
La amortizacin se realiza de la siguiente manera:
Cuando el valor comercial del bien sea inferior al valor en libros de los bienes
recibidos en dacin de pago se debe contabilizar una provisin por la diferencia.
Sin perjuicio de las reglas de provisiones mencionadas anteriormente, los bienes
recibidos en pago muebles que correspondan a ttulos de inversin se valoran
aplicando los criterios de la nota 2(d), teniendo en cuenta su clasificacin como
inversiones negociables, disponibles para la venta o para mantener hasta el
vencimiento.
l) Propiedades y Equipo
Gastos Anticipados
- Los intereses, durante el perodo prepagado.
- Los seguros, durante la vigencia de la pliza.
- Los otros gastos anticipados durante el perodo que se reciben los servicios
o se causan los costos o gastos.
Cargos Diferidos
Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importacin, construccin o montaje, que se utilizan en forma permanente en el
desarrollo del giro del negocio y cuya vida til excede de un (1) ao. Incluye los
costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el
activo se encuentra en condiciones de utilizacin.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida til de los activos, se registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservacin
de estos activos se cargan a gastos a medida que se causan.
La depreciacin se registra utilizando el mtodo de lnea recta y de acuerdo con

el nmero de aos de vida til estimado de los activos. Las tasas anuales de
depreciacin para cada rubro de activos son:
Edificios
Equipo, Muebles y enseres de oficina
Equipo de computacin y vehculo
5%
10%
20%
La Matriz a partir del ao 1997 adopt el mtodo de reduccin de saldos en

la depreciacin de edificios, para efectos fiscales. El sistema de reduccin de
saldos consiste en depreciar anualmente a una tasa fija, el saldo no depreciado
de aos anteriores; la tasa es igual a la raz ensima del saldo sobre el costo.
Para el clculo se estableci un valor residual, el cual forma parte del monto total
por depreciar en el ltimo ao de vida til del bien, para que ste se deprecie
en su totalidad.
m) Bienes dados en Leasing Operativo
Registra el costo de los bienes dados en leasing operativo que la Entidad, previo
el respectivo contrato, entrega en arrendamiento al usuario para su utilizacin.
Cuando en los contratos de arrendamiento operativo se establezca contractualmente que con el pago de los cnones se amortiza el noventa por ciento
(90%) o ms del valor del bien, la depreciacin de estos bienes se har durante
la vigencia del contrato y bajo la metodologa de depreciacin financiera, acorde
con las condiciones del contrato.
Organizacin y preoperativos en un perodo no mayor a dos (2) aos.

Las remodelaciones en un perodo no mayor a dos (2) aos.
Los estudios y proyectos un perodo no mayor a dos (2) aos.
Programas para computador en un perodo no mayor a dos (2) aos.
Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el perodo
menor entre la vigencia del respectivo contrato sin tener en cuenta las prorrogas y su vida til probable.
tiles y papelera de acuerdo con el consumo real.
El impuesto de renta diferido dbito por diferencias temporales, en el
momento en que se cumplan los requisitos de ley y reglamentarios de
que tratan las disposiciones fiscales.
Impuesto predial.
Contribuciones y afiliaciones durante el perodo prepagado.
Otros publicidad y propaganda.
p) Bienes por colocar en Contratos de Leasing

Se registran en este rubro los bienes nuevos adquiridos por el
Banco de Occidente cuyo contrato no se ha iniciado por falta de algn requisito
para su legalizacin, tambin se incluyen aquellos bienes que se encontraban
en contratos de leasing operativo devueltos por el arrendatario. La restitucin
de estos bienes deber contabilizarse por su costo en libros (costo menos depreciacin acumulada) no est sujeta a depreciacin, pero si a las provisiones
a que haya lugar.
q) Intangibles
Mediante resolucin 0828 de mayo 19 de 2006 la Superintendencia Financiera
de Colombia autoriz la fusin por absorcin de Banco Unin Colombiano S.A..
El Crdito mercantil originado por la diferencia entre el valor pagado y el valor
neto del patrimonio a la fecha de adquisicin del Banco Unin Colombiano se
amortiza por el sistema exponencial 237 meses, diferencia entre el plazo de
20 aos y el tiempo ya amortizado de acuerdo por lo establecido por la Circular
Externa 034 de 2006 de la Superintendencia Financiera de Colombia. En todo
caso el Banco voluntariamente puede optar por un perodo inferior.
Anualmente, la Matriz valora a precios de mercado las lneas de negocio asociadas con el crdito mercantil para determinar si hay o no prdida por deterioro
del mismo. La valoracin se hace por el mtodo del flujo de utilidades generado
por cada lnea de negocio identificada como generadora independiente de caja.
16
r) Valorizaciones
Activos Objeto de Valorizacin
Modalidad de Crdito
Comercial
Consumo
Mora superior a
3 meses
2 meses
- Inversiones disponibles para la venta en ttulos participativos (baja o mnima

bursatilidad o sin cotizacin en bolsa) .
- Propiedades y equipo, especficamente inmuebles y vehculos.
- Bienes de arte y cultura.
Por lo tanto, no afectarn el estado de resultados hasta que sean efectivamente

recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se
efecta en cuentas de orden. La Superintendencia Financiera de Colombia podr
ordenar la suspensin de la causacin de estos ingresos cuando un crdito haya
sido reestructurado mas de una vez.
Contabilizacin
En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuracin o

cualquier otra modalidad de acuerdo, se contemple la capitalizacin de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de saldos de cartera
castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarn como
abono diferido en cdigo 272035 y su amortizacin al estado de resultados se
har en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.
Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en ttulos participativos se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor.
Las valorizaciones de bienes races se determinan al comparar el costo neto de
los inmuebles con el valor de los avalos comerciales efectuados por personas
o firmas de reconocida especialidad e independencia.
En el evento de presentarse desvalorizacin, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye provisin.
La valorizacin de bienes de arte y cultura se registra teniendo en cuenta el
estado de conservacin de las obras, su originalidad, el tamao, la tcnica y la
cotizacin de obras similares.
No se registran valorizaciones sobre bienes recibidos en dacin en pago.
s) Ingresos Anticipados
Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por la Matriz y
Subordinadas, en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el
perodo en que se causen o se presten los servicios.
t) Pasivos Estimados y Provisiones
La Matriz y Subordinadas registra provisiones para cubrir pasivos estimados,
teniendo en cuenta que:
- Exista un derecho adquirido y, como consecuencia, una obligacin contrada.
- El pago sea exigible o probable y
- La provisin sea justificable, cuantificable y verificable.
Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos,
contribuciones y afiliaciones.
u) Pensiones de Jubilacin
La Matriz presenta actualmente el clculo actuarial totalmente amortizado, es
decir se mantiene actualizado en forma semestral y se mantiene amortizada en
su totalidad durante el semestre.
Los pagos de pensiones de jubilacin se cargan contra la provisin constituida.
v) Reserva Legal
De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento bancario debe
constituir una reserva legal que ascender, por lo menos, al 50% del capital
suscrito, formada con el 10% de las utilidades lquidas de cada ejercicio.
Ser procedente la reduccin de la reserva por debajo del lmite mnimo, cuando
tenga por objeto enjugar prdidas en exceso de utilidades no repartidas. La
reserva no podr destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o prdidas
durante el tiempo en que la entidad tenga utilidades no repartidas.
w) Reconocimiento de Ingresos por Rendimientos Financieros y
Arrendamiento Financiero
Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en
el momento en que se causan, excepto los originados en:
-
Crditos comerciales que presentan mora superior a 3 meses.

Crditos de consumo e hipotecarios cuando presenten mora superior a 2
meses.
La Matriz deja de causar intereses e ingresos por otros conceptos, cuando un

crdito presenta mora
x) Partes relacionadas
Se consideran partes relacionadas:
- Empresas donde la Matriz posee control administrativo o financiero y son
objeto de consolidacin (subordinadas).
- Los accionistas que individualmente posean ms del 10% del capital social
del Banco y aquellos cuya participacin individual sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del
patrimonio tcnico.
- Los miembros de la Junta Directiva (Directores) y administradores.
y) Conversin de Transacciones en Moneda Extranjera
Como intermediario del mercado cambiario, la Matriz puede efectuar directamente compras y ventas de divisas derivadas del mercado cambiario.
Las operaciones en moneda extranjera diferentes al dlar, son convertidas a
dlares americanos, para luego reexpresarlas a pesos colombianos, utilizando
la tasa de cambio representativa de mercado (TRM) calculada al ltimo da
hbil del mes y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia
correspondiente al cierre del respectivo periodo. Al 31 de diciembre de 2010
y 30 de junio de 2010, las tasas fueron de $1,913.98 (en pesos) y $1.913.15
(en pesos), respectivamente.
Se define como " posicin propia " en moneda extranjera de los intermediarios del
mercado cambiario, la diferencia entre los derechos y obligaciones denominados
en moneda extranjera, registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana.
Posicin propia de contado es la diferencia entre todos los activos y pasivos
denominados en moneda extranjera, de acuerdo con el PUC, excluidas las
inversiones disponibles para la venta en ttulos participativos, operaciones
carrusel, contratos forward, contratos de futuros, swaps y utilidad o prdida
en valorizacin de operaciones y activos y pasivos en moneda legal indexados
en moneda extranjera.
Posicin bruta de apalancamiento, se define como la sumatoria de: i) los derechos y obligaciones en contratos a trmino y de futuro denominados en moneda
extranjera; ii) operaciones de contado denominadas en moneda extranjera con
cumplimiento entre un da bancario (t+l) y dos das bancarios (t+2), y iii) la exposicin cambiaria asociada a las contingencias deudoras y las contingencias
acreedoras adquiridas en la negociacin de opciones y derivados sobre el tipo
de cambio.
El promedio aritmtico de tres das hbiles de posicin propia no podr exceder
el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) y cincuenta por
ciento (50%) del patrimonio tcnico, respectivamente.
El monto mnimo del promedio aritmtico citado de posicin propia podr ser
negativo sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al cinco por ciento
(5%) del patrimonio tcnico. La posicin propia de contado no podr ser negativa.
El promedio aritmtico de tres (3) das hbiles de la posicin bruta de apalancamiento, no podr exceder el quinientos por ciento (500 %) del monto del
patrimonio tcnico.
17
64.114,8
Para tal efecto la Matriz determina el patrimonio tcnico en dlares con base en
los estados financieros del segundo mes calendario anterior y aplicando la tasa
de cambio, para reexpresin de cifras en moneda extranjera del mes anterior.
z) Cuentas Contingentes
En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales la Matriz
adquiere un derecho o asume una obligacin, cuyo surgimiento est condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros,
eventuales o remotos.
As mismo, se registra los cnones de arrendamiento a partir del momento en
que se suspenda la causacin en las cuentas por cobrar arrendamiento.
Dentro de estas cuentas se destacan los contratos de arrendamiento por vencer
as; como parte corriente se registran los cnones y opciones de compra que
vencen durante el prximo ao y, no corriente, su parte de dichos contratos que
vencen despus del primer ao.
Dentro de las contingencias deudoras se registra los rendimientos financieros a
partir del momento en que se suspenda la causacin en las cuentas de cartera
de crditos.
Moneda Legal
Total
Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera

de Colombia presentan algunas diferencias con las normas de contabilidad
generalmente aceptadas en Colombia, as:
Propiedades, Planta y Equipo
Las normas de contabilidad generalmente aceptadas determinan que al cierre
del perodo el valor neto de las propiedades, planta y equipo, cuyo valor ajustado
supere los veinte (20) salarios mnimos legales mensuales, se debe ajustar a su
valor de realizacin o a su valor presente, registrando las valorizaciones y provisiones que sean necesarias, mientras que las normas especiales no presentan
condiciones para esta clase de activos.
Prima en Colocacin de Acciones
La norma especial establece que la prima en colocacin de acciones se registra
como parte de la reserva legal, mientras que la norma generalmente aceptada
indica que se contabilice por separado dentro del patrimonio.
(77,0)
1.350.380,7
No existen otras restricciones sobre el disponible.
6. Posiciones Activas en Operaciones de Mercado

Monetario y Relacionadas
El siguiente es el detalle de las posiciones activas en operaciones de mercado
monetario y relacionadas:
Fondos Interbancarios vendidos ordinarios
Compromiso de transferencia operaciones
de Repo cerrado
Compromiso de transferencia e inversiones
en operaciones simultaneas
$
4. Principales Diferencias entre las Normas Especiales y las Normas de Contabilidad Generalmente
Aceptadas en Colombia
(154,5)
898.867,9
En la Matriz y Subordinadas (establecimientos de crdito) la caja y los depsitos

en el Banco de la Repblica en moneda legal computan para efectos del encaje
requerido que los establecimientos de crdito deben mantener sobre los depsitos, de acuerdo con las disposiciones legales.
aa) Cuentas de Orden

En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su
naturaleza no afectan la situacin financiera de la Matriz. As mismo, se incluyen
las cuentas de orden fiscales donde se registran las cifras para la elaboracin
de las declaraciones tributarias; igualmente incluye aquellas cuentas de registro
utilizadas para efectos fiscales, de control interno o informacin gerencial.
91.812,3
Provisin Disponible
31 de Dic - 10
389.907,5
30 de Jun -10
248.862,0
0,0
2.690,2
39.595,7
429.503,2
64.868,6
316.420,8
Sobre las posiciones activas en operaciones de mercado no existen restricciones.
7. Inversiones
El siguiente es el detalle de las inversiones:
Negociables en Ttulos de Deuda
31 de Dic - 10
30 de Jun -10
876.744,4
1.454.811,7
170.853,8
3.097,5
0,0
113.033,6
2.855,9
0,0
14.213,6
21.955,4
22.579,0
17.740,0
36.328,3
56.686,2
11.116,6
10.190,7
25.780,1
24.773,0
5.781,0
14.921,6
1.185.486,3
1.697.976,1
31 de Dic - 10
6,9
6,0
$
12,9
30 de Jun -10
4,0
5,9
9,9
Ttulos de Deuda Pblica Interna Emitidos

o garantizados por la Nacin
$
Ttulos de Deuda Externa Emitidos
Otros Ttulos de Deuda Pblica
Ttulos Emitidos por el Banco Republica
Ttulos crediticio derivados de procesos de Ttularizacin
de Cartera Hipotecaria
Ttulos Emitidos Aval o garantizados por las instituciones
Vigiladas por la Superintendencia Financiera
Ttulos Emitidos por Entidades no Vigiladas
por la Superintendencia Financiera
Ttulos Emitidos Aval o garantizados por Gobiernos
del Exterior
Titulos emitidos, avalados, garantizados o aceptados
por bancos del exterior
Otros Ttulos
$
Negociables en Ttulos Participativos
5. Disponible
Participaciones en Fondos Carteras Colectivas

Participaciones en Fondos de Valores
El siguiente es el detalle del disponible:

Moneda Legal
Caja
Banco de la Repblica
Bancos y otras entidades Financieras
Canje
Remesas en Trnsito
Moneda Extranjera
Caja
Banco de la Repblica
Bancos y otras entidades Financieras
Remesas en trnsito
31 de Dic - 10
$
271.261,2
514.215,7
48.209,3
738,1
483,3
30 de Jun -10
248.634,3
957.748,3
51.181,1
692,9
388,8
834.907,6
1.258.645,4
30.060,2
296,7
32.398,7
1.359,2
30.750,6
296,6
59.137,9
1.627,2
Para Mantener Hasta el Vencimiento

Ttulos de Deuda Pblica Externa Emitidos
Ttulos Emitidos Aval o garantizados por las
Instituciones Vigiladas por la Superfinanciera
Ttulos Emitidos por entidades no Vigiladas por
la Superintendencia Financiera
Ttulos Emitidos Aval o garantizados por
Gobiernos Extranjeros
Bancos del Exterior
Organismos Multilaterales de Credito
201.677,3
242.314,9
90.333,5
58.516,9
461.322,1
441.921,7
4.494,5
4.492,9
21.746,6
21.486,9
1.016,3
1.043,6
5.913,1
5.941,4
18
786.503,4
775.718,3
31 de Dic - 10
30 de Jun -10
935.314,4
1.001.774,8
467.714,7
4.768,8
Disponible para la Venta en Ttulo de Deuda

$
Ttulos de Deuda Pblica Externa Emitidos
Ttulos de Contenido Crediticio derivados de procesos
de Ttularizacin de Cartera Hipotecaria
Otros Ttulos de Deuda Publica
Ttulos de Contenido Crediticio
Ttulos Emitidos Aval o garantizados por las
Instituciones Vigiladas por la Superfinanciera
Ttulos Emitidos por entidades no Vigiladas por
la Superintendencia Financiera
Gobiernos Extranjeros
Banco del Exterior
Otros Ttulos
$
85.477,1
105.125,7
18.493,7
89.905,7
0,0
18.328,2
28.977,3
32.053,6
1.534,5
13.040,4
131.683,9
14.850,2
0,0
1.667.893,2
15.776,6
2.089,6
1.309.421,6
Disponibles para la Venta en Ttulos Participativos
El siguiente es el detalle de las inversiones disponibles para la venta en ttulos

participativos:
Deceval S.A.
Redeban Multicolor
A.C.H. Colombia S.A.
A Toda Hora S.A.
Porvenir
Corficolombiana
Pizano S.A.
Master Card Int.
Visa Internacional
Camara de Riesgo Central de Contraparte Colombia
Camara de Compensacin Divisas
Casa de Bolsa S.A.
Gestin y Contacto
31 de Dic - 10
457,0
1.563,5
271,9
263,5
147.631,6
830.866,1
1.797,4
73,1
4.566,3
402,0
79,7
2.583,8
30,7
$
990.586,6
$
30 de Jun -10
457,0
1.563,5
271,9
263,4
134.205,4
672.742,2
1.797,4
73,1
4.564,3
402,0
79,7
2.583,8
30,7
819.034,4
2.956,2
8.231,5
5.090,6
(1.081,4)
(880,0)
9.269,4
Ajuste en Cambio
24.183,5
5.158,8
Total Inversion
10.405,6
30 de Abril de 2003
30 de Marzo de 2004
02 de Mayo de 2005
16 de Marzo de 2006
26 de Junio de 2009
29.342,3
1.425,0
89,1
172,8
246,1
420,4
597,8
695,3
5.144,1
15.321,5
(332,4)
1.370,7
3.030,1
5.975,8
34.156,3
5.803,7
39.960,0
30 de Noviembre de 1991
16 de Abril de 1992
15 de Octubre de 1992
15 de Junio de 1993
24 de Mayo de 1995
31 de Marzo de 1999
30 de Septiembre de 2003
30 de Septiembre de 2004
30 de Agosto de 2007
Ajuste por inflacin
Razn Social
Fecha de Adquisicin
Costo

23 de Junio de 2006
26 de Mayo de 2007
26 de Marzo de 2008
31 de Marzo de 2009
26 de Junio de 2009
7.063,2
1.101,2
1.289,3
715,0
10.941,7
21.110,4
1.806,2
22.916,6
Ajuste en Cambio
Operaciones de Reporto o Repo
El siguiente es el detalle:
Derechos de Transferencias de Inversiones
31 de Dic - 10
Negociables en ttulos o valores de deuda
o Garantizados por la Nacin
Ttulos Emitidos por Instituciones vigiladas
por la Superintendencia Financiera
Ttulos Emitidos Aval o Garantizados por
por Organismos Bilaterales
Derechos de Transferencias de Inversiones

Disponibles para la venta en titulos o valores de deuda
$
30 de Jun -10
0,0
3.197,1
2.815,0
6.861,6
4.877,1
7.692,1
3.203,8
13.262,5
19 de marzo de 1992
13 de octubre de 1992
13 de octubre de 1992
31 de marzo de 1994
29 de marzo de 1996
31 de marzo de 1999
27 de abril de 2001
30 de abril de 2009
30 de Abril de 2010
9,0
25,5
21,5
8,9
21,2
214,4
19,9
270,1
150,0
Ajuste por Inflacin
740,5
39,9
$
780,4
0,0
147.576,6
Al 31 de diciembre de 2010 las anteriores inversiones no presentan exceso ni

defecto entre el costo de la inversin y el valor en libros.
5.759,2
2.490,9
Todos los saldos y operaciones entre Compaas fueron eliminados en la

Consolidacin.
13.451,3
163.330,1
8. Cartera de Crditos y Operaciones de Leasing

Financiero
Sobre las inversiones no existen restricciones o pignoraciones.

El siguiente es el detalle de la fecha y costo de adquisicin de las inversiones
de la matriz en las subordinadas, al 31 de diciembre de 2010:
Razn Social
Fecha de Adquisicin
22 de Febrero de 1982
31 de Julio de 1987
28 de Julio de 1988
Costo
170,4
93,4
94,1
118,5
120,8
Se evalu la cartera de crdito y operaciones de Leasing financiero de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia Financiera de
Colombia al 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010. El resultado de
19
la calificacin es el siguiente:
Saldo Final
Matriz y Subordinadas Nacionales y Extranjeras:
10. Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos
Crditos y operaciones de Leasing Financiero
Comerciales
ML
A- Normal
B - Subnormal
C - Deficiente
D - Difcil Cobro
E - Irrecuperable
(-) provisin
Total Cartera Crdito $
Comerciales
ME
8.404.969,0
626.739,1
111.724,1
218.648,2
89.678,1
(389.552,1)
115.531,9
2.072,1
9.062.206,4
Consumos
ML
32.263,6
38.955,5
El siguiente es el detalle de los bienes realizables, recibidos en pago y restituidos:

Total
366,9
730,5
(1.574,9)
2.108.411,5
48.736,2
30.119,0
49.838,3
59.874,2
(145.702,1)
10.628.912,4
677.547,4
141.843,1
268.853,4
150.282,8
(536.829,1)
Bienes Realizables
Bienes inmuebles para vivienda
Bienes inmuebles diferente de vivienda
Bienes restituidos de contratos leasing
117.126,5
2.151.277,1
11.330.610,0
Menos: Provisin
31 de Dic - 10
2,1
375,5
20.285,6
8.567,2
29.230,4
(17.843,5)
$
11.386,9
30 de Jun -10
2,1
480,0
16.507,2
10.417,1
27.406,4
(16.470,2)
10.936,2
Matriz y Subordinadas Nacionales y Extranjeras
11. Propiedades y Equipo y Bienes Dados en

Leasing Operativo
30 de Junio de 2010
Crditos y operaciones de Leasing Financiero
Comerciales
ML
A- Normal
B - Subnormal
C - Deficiente
D - Difcil Cobro
E - Irrecuperable
(-) provisin
Total Cartera Crdito
7.754.394,2
475.995,5
110.730,7
278.951,9
98.212,7
(442.481,4)
8.275.803,6
Comerciales
ME
Consumos
Total
ML
98.227,2 1.938.193,9
2.416,0
61.185,9
0,0
32.027,7
1.233,7
57.158,2
306,1
68.507,2
(1.721,5) (154.852,3)
100.461,5 2.002.220,6
9.790.815,3
539.597,4
142.758,4
337.343,8
167.026,0
(599.055,2)
10.378.485,7
El siguiente es el movimiento de la provisin para cartera de crditos y operaciones de leasing financiero:

Saldo Inicial
Saldo Inicial provisin Leasing Occidente
Ms provisin cargada a gastos de operacin
Menos: Prstamos castigados
Recuperaciones
Saldo Final
31 de Dic - 10
599.055,2
0,0
278.053,6
(125.971,8)
(214.307,9)
30 de Jun -10
560.264,1
81.992,0
321.901,2
(179.684,7)
(185.417,4)
536.829,1
599.055,2
9. Cuentas por Cobrar
Comprenden los bienes de uso propio para la Matriz y Subordinadas y los dados
en leasing operativo para la Matriz.
Al 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010 existen plizas de seguros
que cubren riesgos de robo, incendio, rayo, explosin, temblor, huelga, asonada y otros.
La depreciacin de bienes de uso propio y dados en leasing cargada a los resultados en los semestres terminados al 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio
de 2010 fue de $69.740.1 y de $70.774.0, respectivamente.
12. Otros Activos y Cargos Diferidos

El siguiente es el detalle de los gastos anticipados y cargos diferidos:
Gastos pagados por anticipado:
Intereses
Seguros
Arrendamientos
Mantenimiento de equipos
Otros
31 de Dic - 10
30 de Jun -10
14,4
204,6
12,7
136,8
782,4
1.150,9
11,0
1.328,8
0,0
279,3
931,6
2.550,7
3.614,0
5.163,5
22.355,8
1.478,9
475,8
2.336,3
2.548,1
0,0
1.724,2
39.696,6
3.428,9
7.519,2
19.362,4
1.392,3
342,4
3.160,1
1.676,8
1.588,9
2.474,2
40.945,2
40.847,5
43.495,9
31 de Dic - 10
16.537,9
27.079,7
988,2
718,7
0,1
0,0
7.326,3
30 de Jun -10
16.764,9
27.734,7
990,8
686,7
18.803,6
44.542,6
6.133,6
52.650,9
115.656,9
El siguiente es el detalle de intereses y otras cuentas por cobrar:

Intereses:
Fondos Interbancarios vendidos
Cartera de Crditos
Otros
$
Otras:
Dividendos y participaciones
Prometientes vendedores
Venta de bienes y servicios
Anticipo de contratos y proveedores
Reclamos a compaas aseguradoras
Arrendamientos
Adelantos al personal
Diversos
31 de Dic - 10
30 de Jun -10
65,3
82.344,6
4.617,3
87.027,2
20,5
86.699,4
17.461,3
104.181,2
11.669,8
0,0
3.191,1
99.366,8
10.150,0
14,1
191,3
28.752,8
13.657,8
10.027,3
3.115,8
62.098,0
4.811,6
21,3
201,0
24.753,0
153.335,9
118.685,8
El siguiente es el movimiento de la provisin para cuentas por cobrar por los

semestres que terminaron el 31 de Diciembre de 2010 y 30 de Junio de 2010:
Saldo Inicial
Saldo Inicial Leasing
Ms cargo a gastos de operacin
Menos: Prstamos castigados
Reintegros de provisiones
31 de Dic - 10
38.955,5
0,0
25.443,1
(17.733,3)
(14.401,7)
30 de Jun -10
40.913,2
7.538,8
24.072,1
(25.906,1)
(7.662,5)
Cargos diferidos:
Organizacin y preoperativos
Remodelacin
Estudios y proyectos
Programas para computador (Software)
Utiles y papelera
Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento
Impuestos
Comisin colocacin ttulos de inversin
Otros - Publicidad y propaganda
$
Otros
El siguiente es el detalle de otros activos - otros:

Prstamos a empleados
Activos Intangibles
Depsitos en garantias y judiciales
Bienes de arte y cultura
Retencin en la fuente
Anticipo de impuesto de renta
Otros
20
El siguiente es el detalle de los certificados de depsito a trmino:

Menos de 6 meses
Igual a 6 meses y menor de 12 meses
Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses
Igual o superior a 18 meses
31 de Dic - 10
603.339,9
496.648,5
60.763,9
324.339,1
$
1.485.091,4
30 de Jun -10
597.931,2
616.349,7
68.031,4
673.144,7
1.955.457,0
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2010 los depsitos en moneda legal tienen

un encaje obligatorio ordinario as:
Encaje
Ordinario
Depsitos y exigibilidades a la vista

y antes de 30 das
Depsitos de establecimientos pblicos
de orden nacional
Depsitos y exigibilidades despus de
30 das
Certificados de depsitos a trmino
menores a 540 das
Depsitos de ahorro ordinario
Depsitos de ahorro a trmino
Depsitos y acreedores fiduciarios
Bonos de garanta general y otros menores
a 540 das
Compromisos de recompra inversiones
negociadas y cartera negociada
12.806,7
201.360,5
16. Crditos de Bancos y otras Obligaciones

Financieras
13. Certificados de Depsito a Trmino
El siguiente es el detalle de los crditos de bancos y otras obligaciones financieras:
Banco de Comercio Exterior

$
Fondo para Financiamiento del Sector Agropecuario
Financiera de Desarrollo Territorial Findeter S.A.
Bancos del Exterior
Otras
$
Corto
Largo
Plazo
Plazo
Total
254.616,5
525.600,5
780.217,0
27.145,6
93.492,8
120.638,4
40.883,3
260.090,3
300.973,6
299.336,5
18.405,8
317.742,3
3.069,9
0,0
3.069,9
625.051,8
897.589,4 1.522.641,2
Banco de Comercio Exterior

$
Fondo para Financiamiento del Sector Agropecuario
Financiera de Desarrollo Territorial Findeter S.A.
Bancos del Exterior
Otras
$
30 de Junio de 2010
Corto
Largo
Plazo
Plazo
Total
151.653,7
634.234,7
785.888,4
27.269,3
109.595,9
136.865,2
48.994,6
342.563,8
391.558,4
256.607,8
10.570,2
267.178,0
58.932,0
0,0
58.932,0
543.457,4 1.096.964,6 1.640.422,0
11,0%
11,0%
11,0%
4,5%
11,0%
11,0%
11,0%
17. Cuentas por Pagar
4,5%
Intereses
11,0%
El siguiente es el detalle de los intereses:
Mediante Resolucin Externa No. 11 de octubre de 2008 de la Junta Directiva

del Banco de la Repblica se estableci un encaje ordinario nico a los establecimientos de crdito sobre el monto de cada tipo de sus exigibilidades en moneda
legal.
14. Depsitos y Exigibilidades - Otros
Depsitos y exigibilidades
Posiciones pasivas en operaciones de mercado
Crditos de banco y otras obligaciones financieras
Ttulos de inversin en circulacin
Otros
31 de Dic - 10
33.433,5
1,6
4.175,1
6.973,4
8.322,7
30 de Jun -10
40.742,3
11,6
4.572,7
6.346,3
9.263,6
52.906,3
60.936,5
31 de Dic - 10
6.904,4
1.072,7
2.284,1
93.778,2
49.469,1
9.295,8
87.607,1
46.198,8
30 de Jun -10
3.228,6
1.841,8
945,2
66.066,9
40.792,3
9.754,9
215.025,7
61.326,4
296.610,2
398.981,8
El siguiente es el detalle de los depsitos y exigibilidades - otros:

Otras
Moneda Legal:
Bancos y corresponsales moneda legal
Depsitos Especiales
Exigibilidades por Servicios Bancarios
Fondos en fideicomisos y cuentas especiales otros
31 de Dic - 10
$ 210,2
14.590,5
144.378,1
44.593,9
30 de Jun -10
184,3
11.306,7
67.678,0
84.942,5
203.772,7
164.111,5
31 de Dic - 10
30 de Jun -10
960.524,3
5.572,1
12.466,0
51.554,8
22.261,8
819.865,7
5.569,7
12.460,6
44.490,2
38.043,1
1.052.379,0
920.429,3
Moneda Extranjera Reducida a Moneda Legal:

Otras Exigibilidades
Certificado de depsito a trmino:
Menos de 6 meses
Depsitos simples
Exigibilidades por servicios bancarios
Gravamen a los movimientos financieros

Impuestos a las ventas por pagar
Prometientes compradores
Proveedores
Retenciones y aportes laborales
Cheques girados no cobrados
Servicio bancario de recaudo
Otras
$
$
15. Posiciones pasivas en operaciones de mercado

monetario y relacionadas
El siguiente es el detalle de las posiciones pasivas en operaciones de mercado
monetario y relacionadas:
Fondos Interbancarios Comprados
Compromiso de transferencia en operaciones
repo cerrada
Compromiso de transferencia en operaciones
simultneas
El siguiente es el detalle de cuentas por pagar otras:
31 de Dic - 10
8.405,8
30 de Jun -10
45.448,1
4.400,9
152.715,6
0,0
3.196,8
18. Ttulos de Inversin en Circulacin

La composicin de los bonos en la Matriz y en la subordinadas es la siguiente:
La Superintendencia Financiera de Colombia aprob emisin de bonos ordinarios
mediante la resolucin No. 400 de 1995 con las siguientes caractersticas:
a. Emisiones de Bonos Ordinarios Subordinados en el 2004, 2005, 2006 (dos
emisiones), 2007 (una emisin) y 2008 (segundo tramo del 2007). Emisiones
de Bonos Ordinarios en el 2006 II, 2007 (una emisin), 2008 (una emisin)
y 2009 y 2010.
b. Monto autorizado de la emisin
2004, $ 80,000
2005, $ 40,000
2006, $ 75,000
2006, $ 48,000
21
2006 II, $250,000

2007, $ 80,000
2007, $300,000
2008, $250,000
2009, $500,000
2010, $359,500
Ingresos Anticipados y Abonos Diferidos

El movimiento de los ingresos anticipados y abonos diferidos por los semestres
terminados el 30 de Junio de 2010 y 31 de diciembre de 2009, es el siguiente:
Nota: La emisin que se realiz en el ao 2007 ($80,000) se realiz en dos tramos,

el primero fue el 9 de agosto de 2007 con un monto colocado de $50,500 y el
segundo se realiz el 25 de febrero de 2008 con un monto total de $29,500.
c. Representante legal de los tenedores
Fiduciaria de Bogot S.A.
Fiduciaria la Previsora S.A.
Helm Fiduciaria S.A.
d. Valor Nominal e Inversin Mnima $10,000,000 y $10,000,000 (En pesos)
e. Serie, plazo y rendimiento
Ao
2004
2005
2006
2006
2006
2007
2007
2007
2007
2008
2008
2008
2008
2008
2008
2008
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
Serie
Unica
Unica
Unica
C
B
Unica
B
B
C
Unica
A
B
B
B
C
C
A
B
B
B
B
B
C
C
C
B
B
C
D
Plazo en
meses
84
84
84
85
85
84
48
60
85
84
24
24
36
60
85
121
36
18
24
18
24
36
60
121
85
36
60
60
36
Rendimiento
IPC + 6.19
IPC + 5.09
IPC + 5.58
IPC + 5.75
DTF + 3.00
IPC + 5.90
DTF + 2.90
DTF + 3.10
IPC + 6.60
IPC + 5.90
FIJA 1.2 E.A.
DTF + 2.40
DTF + 2.70
DTF + 3.10
IPC + 5.90
IPC + 7.00
FIJA 5.2 E.A.
DTF + 0.70
DTF + 0.70
DTF + 1.20
DTF + 1.30
DTF + 1.60
IPC + 5.00
IPC + 5.75
IPC + 6.00
IPC + 2.72
IPC + 3.15
DTF + 1.35
IBR + 1.42
31 de Dic-10
80.000,0
40.000,0
75.000,0
44.680,0
8.730,0
50.500,0
39.299,4
81.564,4
53.841,1
29.500,0
3.502,8
112.983,4
21.023,9
52.902,5
39.307,8
51.507,0
80.054,2
22.595,3
50.086,1
1.000,0
123.449,6
149.550,0
122.000,0
6.000,0
82.000,0
1.421.077,5
30 de Jun-10
80.000,0
40.000,0
75.000,0
44.680,0
8.730,0
50.500,0
39.299,4
81.564,4
53.841,1
29.500,0
20.100,4
119.297,8
3.502,8
112.983,4
21.023,9
52.902,5
39.307,8
46.000,0
51.507,0
70.000,0
80.054,2
22.595,3
50.086,1
1.000,0
123.449,6
1.316.925,7
19. Otros Pasivos
Intereses
Comisiones
Arrendamientos
Otros
Intereses
Comisiones
Arrendamientos
Otros
30 de Jun-10
Cargos
Abonos
31 de Dic-10
4.378,6
3.023,6
453,0
16.002,0
13.703,4
14.489,9
1.845,7
3.727,1
16.183,1
14.503,0
1.961,0
1.107,2
6.858,3
3.036,7
568,3
13.382,1
23.857,2
33.766,1
33.754,3
23.845,4
31 de Dic-09
16.605,6
3.056,5
185,4
14.057,1
Cargos
25.536,6
14.129,4
209,4
653,8
Abonos
13.309,6
14.096,5
477,0
2.598,7
30 de Jun-10
4.378,6
3.023,6
453,0
16.002,0
33.904,6
40.529,2
30.481,8
23.857,2
20. Pasivos Estimados y Provisiones

El siguiente es el detalle de los pasivos estimados y provisiones:
Renta y complementarios
Industria y comercio
Predial
Otros
$
Otros:
Diversas
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones
y demandas
30 de Jun -10
42.263,3
3.513,9
6,1
4.959,6
18.199,1
50.742,9
12.039,5
24.623,6
6.543,1
4.621,8
18.582,6
29.245,4
31 de Dic - 10
724.834,5
520.665,9
30 de Jun -10
632.429,9
520.665,9
1.245.500,4
1.153.095,8
21. Reservas
El siguiente es el detalle de las reservas:
Por apropiacin de utilidades (Reserva Legal)
Por prima en colocacin de acciones
Estatutarias y Ocasionales
El siguiente es el detalle de las reservas estatutarias y ocasionales:
Obligaciones Laborales Consolidadas

El siguiente es el detalle de obligaciones laborales consolidadas:
Cesantas consolidadas
Intereses sobre cesantias
Vacaciones consolidadas
Otras prestaciones sociales
31 de Dic - 10
12.658,0
352,0
5.189,1
31 de Dic - 10
10.287,7
1.336,6
9.285,4
16.173,1
30 de Jun -10
6.301,8
439,0
9.705,8
16.162,7
37.082,8
32.609,3
Para proteccin de inversiones

Para proteccin de cartera de crditos
Para disposiciones fiscales
Para adquisicin mejoras o remodelaciones
Otras
31 de Dic - 10
26.825,5
24,9
158.564,3
74,0
20.841,8
30 de Jun -10
26.896,3
24,9
153.870,9
0,0
20.934,5
206.330,5
201.726,6
De acuerdo con disposiciones legales, la Matriz y Subordinadas (establecimientos

de crdito) deben constituir una reserva legal que ascender, por lo menos, al
50% del capital suscrito, formada con el 10% de las utilidades lquidas de cada
22
ejercicio.
Ser procedente la reduccin de la reserva por debajo del lmite mnimo, cuando
tenga por objeto enjugar prdidas en exceso de utilidades no repartidas. La
reserva no podr destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o prdidas
durante el tiempo en que las entidades tengan utilidades no repartidas.
22. Cuentas Contingentes

Cuentas Contingentes Deudoras
El siguiente es el detalle de las cuentas contingentes deudores:
Intereses Cartera de Crditos
Cnones y sanciones en contratos leasing
Cnones por recibir
Otras
31 de Dic - 10
48.401,8
941,9
3.377.054,9
195.171,8
30 de Jun -10
58.238,3
767,6
3.044.992,4
349.558,6
3.621.570,4
3.453.556,9
Cuentas Contingentes Acreedoras
31 de Dic - 10
1.229.770,7
642.469,3
167.306,1
1.948.895,4
30 de Jun -10
1.304.246,6
632.389,7
128.175,4
1.887.887,6
3.988.441,5
3.952.699,3
Bienes y valores entregados en custodia

Bienes y valores entregados en garantia
Cobranzas Recibidas
Garantas pendientes de cancelar
Ajuste por inflacin Patrimonio
Capitalizacin por revalorizacin del patrimonio
Bienes y valores recibidos en garantia futuros crditos
Valor fiscal del patrimonio
Calificacin de cartera de crditos
Operac.Recip.pasivas con Matrices y Subordinad
Operac.Recip.Patrim. con Matrices y Subordinad
Operac.Recip.Ingresos. con Matrices y Subordinad
Otras cuentas de orden acreedoras
31 de Dic - 10
292.437,6
6.395.208,3
10.551,3
298.227,0
226.048,2
225.929,8
2.522.493,6
1.887.132,8
12.397.832,1
104.755,5
642.117,3
50.461,6
67.717,3
30 de Jun -10
404.259,3
4.554.541,8
12.028,5
304.422,9
226.029,9
225.929,9
1.767.422,5
1.590.475,7
11.520.248,0
68.097,0
494.537,7
58.576,7
306.248,9
$ 25.120.912,4
21.532.818,8
25. Ingresos y Gastos Operacionales Otros

El detalle de los ingresos operacionales otros por los semestres que terminaron
el 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010 es el siguiente:
El siguiente es el detalle de las cuentas contingentes acreedoras:
Otras Contingencias acreedoras

Garantas bancarias otorgadas
Cartas de crdito emitidas
Aperturas de crdito
Acreedoras
Ventas de chequeras
Reintegro provisiones cartera de crditos
Reintegro provisiones cuentas por cobrar
Otros
El siguiente es el detalle de las cuentas de orden fiduciarias:

Fiduciara de Occidente
31 de Dic - 10
1.665.482,6
10.109,4
5.624.381,5
178.364,4
1.656.493,0
3.954.780,9
30 de Jun -10
1.700.443,7
37.553,9
5.236.764,3
188.245,5
1.656.720,0
237.453,2
$ 13.089.611,8
9.057.180,6
24. Cuentas de Orden

El siguiente es el detalle de las cuentas de orden:
Impuestos
Arrendamientos
Contribucin y afiliaciones
Seguros
Mantenimiento y reparaciones
Adecuacin de oficinas
Servicio de aseo y vigilancia
Servicios temporales
Publicidad y propaganda
Relaciones pblicas
Servicios pblicos
Procesamiento electrnico de datos
Gastos de viaje
Transporte
Utiles y papelera
Otros
Deudoras
Valor fiscal de los activos
Provisin personas situacin concordataria
Bienes y valores entregados en garantia
Bienes y valores entregados en custodia
Valorizacin bienes recibidos en pago
Remesas enviadas al cobro
Activos castigados
Crditos a favor no utilizados - Exterior
Propiedades y equipos depreciados
Nuevos prstamos agropecuarios
Ttulos de Inversin amortizados
Cheques negociables impagados
Ajuste por inflacin activos
Invers. negociables en ttulo de deuda
Invers. para mantener hasta el vcto
Invers. disp para venta ttulos de deuda
Oper. recip. activas con Matriz, filiales y subord.
Oper. recip. que afectan gastos y costos
Otras cuentas de orden deudoras
30 de Jun -10
11.443,1
185.417,4
7.662,5
56.040,4
299.798,3
260.563,4
El detalle de los gastos operacionales otros por los semestres que terminaron el
31 de diciembre y 30 de junio de 2010 es el siguiente:
23. Cuentas de Orden Fiduciarias
Fideicomiso de inversin cartera colectiva

Otros fideicomisos de inversin
Fideicomisos de administracin
Fideicomisos de administracin inmobiliaria
Fideicomisos de garanta y otros
Fideicomisos FPV pasivos pensionales
31 de Dic - 10
11.816,6
214.307,9
14.401,7
59.272,1
31 de Dic - 10
$ 14.017.671,3
1.104,3
16.195,2
221.680,5
7.503,6
2.487,4
902.581,9
1.309.746,1
69.981,9
87.600,5
1.306.654,7
524,6
40.883,1
1.565.724,7
721.989,3
336.038,2
972.904,4
2.826,3
130.119,0
30 de Jun -10
15.810.783,3
1.157,3
12.144,2
187.512,0
5.856,4
1.992,5
788.177,5
1.371.005,0
61.434,9
106.688,1
1.051.256,5
524,6
41.383,1
2.041.388,5
710.737,7
312.509,1
809.861,3
2.716,7
654.259,1
$ 21.714.217,0
23.971.387,8
31 de Dic - 10
31.531,0
15.987,5
20.179,3
17.262,6
3.104,1
1.673,9
4.623,8
212,0
12.301,8
356,3
13.673,4
2.394,4
4.156,6
4.232,8
4.090,3
22.308,7
30 de Jun -10
36.753,7
10.052,5
19.815,2
9.748,3
2.856,4
1.154,9
4.433,9
180,9
11.370,3
564,8
12.253,8
2.726,7
3.306,1
4.169,3
3.365,9
23.110,6
158.088,5
145.863,3
26. Otras Provisiones

El siguiente es el detalle de otras provisiones por los semestres que terminaron
el 31 de diciembre de 2010 y 30 de junio de 2010:
Disponible
Bienes recibidos en pago
Otras provisiones
31 de Dic - 10
84,2
2.616,5
1.688,7
$
4.389,4
30 de Jun -10
97,7
2.077,1
922,3
3.097,1
23
27. Ingresos y Gastos No Operacionales

El siguiente es el detalle de los Ingresos no operacionales por los semestres que
terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2010:
Utilidad en venta de:
Utilidad en venta de:
Bienes recibidos en pago
Propiedades y equipo
Recuperaciones:
Bienes castigados
Reintegro otras provisiones
Reintegro provisiones bienes recibidos en
pago y restituidos
Otras recuperaciones
Reintegro provisiones propiedades y equipo
Recuperaciones por siniestros
Reintegro provisin otros activos
Arrendamientos
Otros
$
31 de Dic - 10
30 de Jun -10
575,2
11.911,1
551,8
4,0
22.559,6
724,8
16.711,7
10.527,2
1.243,3
0,0
21,5
1.105,1
0,0
1.076,4
1.613,7
2.277,7
76,0
49,6
1.777,8
1.839,9
1.116,5
6.539,4
40.830,7
41.471,6
El siguiente es el detalle de los Gastos no operacionales por los semestres que

terminaron el 31 de Dic de 2010 y 30 de Junio de 2010:
Prdida en venta de bienes recibidos en pago
Prdidad en venta de propiedad y equipo
Prdida por siniestro
Multas y sanciones, litigios e indemnizaciones
Gasto bienes recibidos en pago
Diversos
31 de Dic - 10
443,7
0,2
2.226,2
1.963,8
378,7
1.791,1
30 de Jun -10
819,1
0,2
5.816,1
1.032,8
438,8
1.792,5
6.803,7
9.899,5
29. Relacin de Activos Ponderados por Nivel

de Riesgo - Patrimonio Tcnico
El patrimonio tcnico de la Matriz y de las subordinadas nacionales (establecimientos de crdito) no puede ser inferior al nueve por ciento (9%) de los activos
en moneda nacional y extranjera ponderados por nivel de riesgo
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2010 el indicador de relacin de solvencia
consolidado se ubica en 10.04 % y 10.25 % incluyendo el VeR de mercado calculado bajo la metodologa estndar de la normatividad vigente, este indicador
para la matriz es de 10.50 % y 10.56 %, respectivamente.
El cumplimiento individual se verifica mensualmente y semestralmente en forma
consolidada con sus filiales y subsidiarias.
La clasificacin de los activos de riesgo de cada categora, se efecta aplicando
los porcentajes determinados por la Superintendencia Financiera de Colombia a
cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes, negocios y encargos
fiduciarios establecidos en el Plan nico de Cuentas.
Todas las entidades que conforman el balance consolidado tienen un estricto
cumplimiento de las normas establecidas en materia de riesgos. Presentan
estructuras definidas e independientes de Front, Middle y Back; se tienen funcionalmente establecidas polticas y lmites de actuacin de los negocios y se
aplican procedimientos de medicin de riesgo para controlar el cumplimiento de
dichas polticas y lmites.
30. Transacciones con Partes Relacionadas

Los saldos y transacciones con partes relacionadas que se detallan a continuacin
fueron realizadas a tasas, precios y condiciones generales de mercado.
28. Contingencias
1. Banco de Occidente
Banco de Occidente S. A.
A continuacin se detallan los saldos y transacciones con partes relacionadas

de la Matriz:
Contra la Matriz cursan procesos civiles cuyas valoraciones detallamos a continuacin:

Demandante
Carlos Via
Carlos Zuluaga
Rodolfo Milln Daz
Tesorera Municipal Medelln
Tesoreria Distrital Bogot
DIAN
Arquidicesis de Cali
Otros
$
Valoracin
616,7
762,0
81,5
191,9
2.494,8
1.818,7
1.090,0
1.692,3
Provisin
616,7
762,0
81,5
191,5
2.494,8
1.818,7
577,9
8.747,9
6.543,1
Tipo de
Proceso
Ordinario
Laboral
Laboral
Ejecutivo
Ejecutivo
Ejecutivo
Ordinario
Varios
Operaciones con Filiales

Activo
Tasa
Disponible - Corresponsales
Compromiso de Tranferencia
Occidental Bank Barbados
0,51%
Cartera de Crdito
31 de Dic-10
Tasa
30 de Jun-10
12.737,3
40.852,9
5.315,1
0,25%
8.202,0
946,1
-
DTF + 6
22,56%
1.187,9
8,0
DTF + 6
0,00%
$
946,1
1.195,9
18,9
22,56%
10,3
7.076,0
911,9
-
7.777,4
1.452,3
83,0
Banco de Occidente Panam

Mantiene un caso legal, en el cual la parte demandante reclama un monto
aproximado de US$583.058, ms intereses, gastos y costos legales. Con fecha
29 de Abril de 2010, se dict sentencia a favor del Banco sobre un recurso
de apelacin de la parte demandante; sin embargo la parte demandante ha
anunciado y sustentado Recurso de Casacin. Los abogados del Banco estiman
que este recurso de casacin deber ser resuelto para finales del ao 2010. La
administracin del Banco considera que tiene los elementos de defensa adecuados que interpone a travs de sus abogados y no ha reconocido provisin
para prdida con relacin a este caso.
Tarjeta de Crdito
Cuentas por cobrar:
Occidental Bank Barbados
20,98%
24
Otros Activos
$
7.987,9
31 de Dic-10
$
502,4
9.312,7
30 de Jun-10
Tasa
Inversiones Disponible para la Venta en Ttulos Participativos

Inversiones en Colombia
39.960,0
780,4
$
40.740,4
39.960,0
780,4
40.740,4
Inversiones en el exterior:
31 de Dic - 10
29.342,3
22.916,7
30 de Jun -10
29.329,6
22.906,7
52.259,0
52.236,3
31 de Dic - 10
25.785,2
782,3
35.673,7
15.022,7
30 de Jun -10
16.151,8
544,8
33.971,2
13.679,8
77.263,9
64.347,6

$

Dividendos
Otros
Arrendamientos
Comisiones
Banco de Occidente (Panam) S.A.:

Dividendos
14.122,4
54,1
31,8
12,3
15.540,3
68,9
29,6
10,6
14.220,6
15.649,4
10.261,5
4,3
57,2
4.794,8
72,9
61,5
4.867,7

Depositos a la vista
Dividendos
Otros
$
Gastos y Costos
Valorizaciones:
Fiduciaria de Occidente
$
Pasivo
Depsitos en cuenta corriente:
Fiduciaria de Occidente
$
31 de Dic - 10
30 de Jun -10
460,9
502,1
2,7
282,5
304,0
1,7
965,7
588,2
31 de Dic - 10
Banco de Occidente (Panam) S.A.:
Comisiones
Intereses
2,6
891,8
2,7
816,5
894,4
819,2
0,1
9.641,8
0,3
7.904,1
9.641,9
7.904,4
17,3
70,0

Intereses
Otros

Intereses
30 de Jun -10
Operaciones con Accionistas

Tasa
Depsitos en cuenta de ahorro:
Tasa
2,75%
1,35%
1,00%
183,0
29,6
0,1
$
2,75%
1,55%
1,45%
212,7
118,5
56,1
28,9
203,5
Otras Exigibilidades:
Tasa
Tasa
El siguiente es el detalle de los saldos con accionistas cuya participacin es

superior al 10%; las operaciones celebradas con accionistas son realizadas
bajo condiciones generales vigentes en el mercado para operaciones similares:
Grupo Aval Acciones y Valores S.A.
Pasivo:
Depositos y exigibilidades
Cuentas por Pagar Dividendos
Tasa
3,38%
Crdito de bancos y otras obligaciones
31 de Dic-10
Tasa 30 de Jun-10
5.147,1
30.708,1
3,38%
1.104,1
30.096,9
35.855,2
31.201,0
1.420,0
1.280,8
financieras:
(1)
$ 265.184,3
-
(1)
1,96%
$ 265.184,3
Fondos Interbancarios Comprados
0,45%
Otras Cuentas por Pagar:

$
54.952,4
208.145,4
6.696,0
214.841,4
0,45%
1,4
562,7
4,2
27,7
2.176,3
564,1
2.208,2
Ingresos
31 de Dic - 10
Operaciones con Vinculadas
79.404,2
(1)La tasa de inters depende del monto y el plazo las cuales oscilan entre 0.61% y 3.20% para el segundo
semestre de 2010 y de 0.78% al 6.89% para el primer semestre de 2010.

Comisiones
Dividendos
Otros
Gastos:
Honorarios
30 de Jun -10
89,8
2,1
92,3
375,0
5,0
91,9
472,3
Entidad
Banco de Bogota
Banco AV Villas
Banco Popular
ATH
Porvenir
Corficol
Leasing Corficol
Fiduciaria Corficol
Valle Bursatiles
Casa de Bolsa S.A.
Valora S.A.
Fiduciaria Popular
Al Popular
Seguros Alfa
Seguros de Vida Alfa
Activos
$
110,7
68,8
17,3
1.255,9
129.162,9
830.866,1
2.628,2
508,0
$
42,3
A Diciembre 31 de 2010
Pasivos Patrimonio Ingresos
253,6
95,9
804,3
991,2
1.000,1
26.105,8
16.936,8
65.237,0
614.989,2
28.165,9
588,6
62,4
271,0
111,9
16,0
350,3
31,2
322,5
0,1
0,1
0,1
31,9
3.322,5
424,1
28.124,0
3.352,3
Gastos
300,3
21,9
459,4
28,4
25,6
28,2
952,5
25
Entidad
Banco de Bogota
Banco AV Villas
Banco Popular
ATH
Porvenir
Almaviva
Corficol
Leasing Corficol
Fiduciaria Corficol
Casa de Bolsa S.A.
Fiduciaria Popular
Al Popular
Leasing Popular
Seguros Alfa
Seguros de Vida Alfa
Activos
$
76,9
45,8
17,3
1.166,1
115.920,8
680.662,1
36,6
2,5
2.741,2
810,9
58,1
$
27,5
A Junio 30 de 2010
Pasivos Patrimonio Ingresos
69,4
75,3
1,2
833,8
142,6
902,7
1.766,6
22.223,4
18.773,2
22.941,4
471.343,4
34.286,4
66,6
215,6
2.228,8
294,8
292,9
68,3
167,0
0,4
4,8
48,9
7,3
0,4
2.156,4
44,5
37.934,7
3.683,0
Gastos
301,2
25,6
784,9
0,9
464,7
47,3
26,9
36,3
905,9
26

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Balance General Consolidado

del Banco de Occidente S. A.

Fiduciaria de Occidente S.A.

Informe del Revisor Fiscal

Balance General Consolidado Comparativo

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros consolidados

Balance General Consolidado Comparativo

Depsitos y Exigibilidades en Moneda Legal

Depsitos en Cuenta Corriente Bancaria

Depsitos y Exigibilidades en Moneda Extranjera

Depsitos en Cuenta Corriente Bancaria

Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado (Nota 15)

Aceptaciones (Bancarias) en Circulacin

Crditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras (Nota 16)

Otras Entidades del Pas

Cuentas por Pagar

Intereses (Nota 17)

Ttulos de Inversin en Circulacin (Nota 18)

Pasivos Estimados y Provisiones

Obligaciones Laborales Consolidadas (Nota 19)

Gananc. o Prd. no realizada Inv. Dispon.para la Venta

Total Pasivo y Patrimonio Antes Capital Garanta

Cuentas Contingentes Acreedoras (Nota 22)

Total Cuentas Contingentes, Fiduciarias y de Orden

Resultados de Ejercicios Anteriores

Estado de Resultados Consolidado Comparativo

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros consolidados.

Estados de Flujo de Efectivo Consolidados Comparativos

Flujos de efectivo por las actividades de operacin:

Cambios en activos y pasivos:

Efectivo neto provisto por actividades de operacin

Efectivo neto utilizado en actividades de inversin

Flujos de efectivo por las actividades de financiacin:

Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de financiacin

Flujos de efectivo por las actividades de inversin:

(Disminucin) neto en efectivo y equivalente de efectivo

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros consolidados

Estado Consolidados de Cambios en el Patrimonio

Traslado a utilidades de ejercicios anteriores

Dividendos a razn de $ 94.50 mensual por accin ,

Saldo al 31 de diciembre de 2009

Emisin de 12.812.600 acciones de valor

Apropiacin para impuesto al patrimonio

Movimiento del ejercicio

Movimiento por eliminacin en consolidacin

Utilidad neta a junio de 2010

Traslado a utilidades de ejercicios anteriores

Dividendos a razn de $ 100.50 mensual

Movimiento del ejercicio

Movimiento por eliminacin en consolidacin

Utilidad neta a Diciembre de 2010

Saldo al 31 de junio de 2010

Saldo al 31 de Diciembre de 2010

Vanse las notas que acompaan a los estados financieros consolidados

Notas a los Estados Financieros Consolidados

Los estados financieros consolidados del Banco de Occidente S.A. (Matriz)

La Matriz y las Subordinadas sociedad fiduciaria de Occidente S.A., Banco

Banco Occidente S.A. (Matriz)

La rentabilidad del patrimonio del consolidado al 31 de diciembre de 2010 y 30

3. Principales Polticas Contables

Banco Occidente S.A. (Matriz)

Los activos y pasivos de los estados financieros incluidos en la consolidacin que

colombianos utilizando las tasas de cambio histricas y las cuentas de resultado