EJERCICIOS

FLUJO DE CAJA
CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS
flujo de caja
AO
-1
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Gastos de operacin
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos
(-) E. Depreciacin
Edificios
Mquinaria equipo muebles y enseres
Maq. Equipo y enseres
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 30%
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin
3000
Inversin en activos fijos
3000
Edificios y terrenos
2500
Intangibles
500
Maq.Eq. Muebles y enseres
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo
(+) Creditos recibidos
2400
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO
-600

VAN 10%
TIR
B/C 10%
INGRESO
COSTOS
INGRESOS ACTUALIZADOS
COSTOS ACTUALIZADOS

22840
21000
2500
500
18000

1840
16800
-6040
-6640

45,605.80 ( )
150%
1.2576
19200
25840
222,663.42
177,057.63

EJERCICIOS
FLUJO DE CAJA
CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS
flujo de caja
AO
-1
0
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Gastos de operacin
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos
(-) E. Depreciacin
Edificios
Mquinaria equipo muebles y enseres
Maq. Equipo y enseres
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 30%
(+) H. Ingresos no gravables Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin
3000
22840
Inversin en activos fijos
3000
21000
Edificios y terrenos
2500
2500
Intangibles
500
500
Maq.Eq. Muebles y enseres
18000
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo
1840
(+) Creditos recibidos
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO
-3000
-22840
-25840
VAN 10%
TIR
B/C 10%
INGRESO
COSTOS

40,447.14 ( )
52%
1.2481
0
25840

INGRESOS ACTUALIZADOS
COSTOS ACTUALIZADOS

flujo de caja con financiamiento A

flujo de caja sin financiamiento B
A-B
VAN A-B
TIR A-B

203,463.42
163,016.28

-6640
-25840
19200
S/. 5,158.65
0.32%

1
46800
150
312
27660
4780
2500
20380
1534

2
63000
150
420
35010
4400
3310
27300
1498

3
63000
150
420
35010
4400
3310
27300
1190

4
63000
150
420
35010
4400
3310
27300
884

120
2100
300
1800
1800

120
2490
300
2190
1800
390

15386
4615.8

23882
7164.6

120
3260
300
2960
1800
390
770
23420
7026

2100
120

2490
120

3260
120

640
3260
300
2960
1800
390
770
23206
6961.8
3580
3260
640
23490

5640
3900

7700
7700

3900
7700
1740

7350.2
7350.2

480
11147.4
11147.4

3840
15934
15934

11520
35694.2
35694.2

46800
39449.8

63000
51852.6

63000
47066

90070
54375.8

aos
prestamo
amortizaciones
intereses

-1
2400

0
16800

INVERSIONES Y REINVERSIONES
-1
0
EDIFICIOS
1500
1500
TERRENO
1000
1000
MAQ EQUIP MUEBLES Y
18000
EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL INVERSION
DEPRECICION
intangibles
500
500

1534

1
300
1800
3900

2100
120

1
46800
150
312
27660
4780
2500
20380

2
63000
150
420
35010
4400
3310
27300

3
63000
150
420
35010
4400
3310
27300

4
63000
150
420
35010
4400
3310
27300

120
2100
300
1800
1800

120
2490
300
2190
1800
390

16920
5076

25380
7614

120
3260
300
2960
1800
390
770
24610
7383

640
3260
300
2960
1800
390
770
24090
7227
3580
3260
640
23490

2100
120

2490
120

5640
3900

7700
7700

3260
120

3900
7700
1740

8424
8424

12676
12676

20607
20607

47833
47833

46800
38376

63000
50324

63000
42393

90070
42237

aos
prestamo
amortizaciones
intereses

-1
2400

0
16800

INVERSIONES Y REINVERSIONES
-1
0
EDIFICIOS
1500
1500
TERRENO
1000
1000
MAQ EQUIP MUEBLES Y
18000
EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL INVERSION
DEPRECICION
intangibles
500
500

1534

1
300
1800
3900

2100
120

7350.2
8424
-1073.8

11147.4
12676
-1528.6

15934 35694.2
20607
47833
-4673 -12138.8

480 3840
1498 1190

11520
884

2
300

3
300

1800 1800
390 390
7700 770
2490 3260
120 120

4 VALOR RESIDUAL
300
1800
2000
1800
10800
390
2730
770
6160
23490
3260
640

480 3840
1498 1190

11520
884

2
300

3
300

1800 1800
390 390
7700 770
2490 3260
120 120

4 VALOR RESIDUAL
300
1800
2000
1800
10800
390
2730
770
6160
23490
3260
640

EJERCICIOS FLUJO DE CAJA

CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS
flujo de caja puro
AO
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Gastos de operacin
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos
(-) E. Depreciacin
Edificios
Mquinaria equipo muebles y enseres
Maq. Equipo y enseres
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 30%
(+) H. Ingresos no gravables REC Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin
Inversin en activos fijos
Edificios y terrenos
Intangibles
Maq.Eq. Muebles y enseres
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo
(+) Creditos recibidos
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO

VAN 10%
TIR
B/C 10%
INGRESOS ACTUALIZADOS
COSTOS ACTUALIZADOS
IR

-1

3000
3000
2500
500

22840
21000
2500
500
18000

1840

3000

40,447.14
0.5203794
1.2481
203,463.42
163,016.28
1.57

22840
-25840

0.00
25,840.00
0.57

EJERCICIOS FLUJO DE CAJA

CURSO EVALUACION FINANCIERA DE PROYECTOS
flujo de caja con financiamiento
AO
(+) A. INGRESO DE OPERACION(1)
Precio S/. T.M.
Cantidad en TM
(-) B. EGRESOS DE OPERACION
Gastos de ventas
Gastos de Administracin
Gastos de operacin
(-) C. Costo de intereses sobre creditos recibidos
(-) D. Amortizacin gastos pre operativos o cargos
diferidos
(-) E. Depreciacin
Edificios
Mquinaria equipo muebles y enseres
Maq. Equipo y enseres
Equipo
Muebles y enseres
(=) F. GANANCIAS OPERATIVAS GRAVABLES
(-) G. Impuestos 30%
(+) H. Ingresos no gravables REC Capital de trabajo
(+) I. Depreciacin
(+) J. Cargos diferidos
(+) K. Valor de salkvamento Act no vendidos
(-) L. Costos de inversin
Inversin en activos fijos
Edificios y terrenos
Intangibles
Maq.Eq. Muebles y enseres
Equipo
Muebles y enseres
Inversin en capital de trabajo
(+) Creditos recibidos
(-) Amortizacin de creditos y prestamos
FLUJO DE CAJA NETO

VAN 10%
TIR
B/C 10%
INGRESOS ACTUALIZADOS
COSTOS ACTUALIZADOS
IR
VANB- VAN A=
FLUJOS INCREMENTALES
FLUJO DE CAJA NETO B
FLUJO DE CAJA NETO A
FLUJO B-A
VAN B-A 10%

-1

3000
3000
2500
500

22840
21000
2500
500
18000

1840
19200
3000

45,605.80
1.5032620
1.2576
222,663.42
177,057.63
1.76
5,158.65

3640
-6640

19,200.00
25,840.00
0.76

-6640
-25840
19200
5,158.65

TIR B-A

EJERCICIOS FLUJO DE CAJA

0.3235%

1
46800
150
312
27660
4780
2500
20380

2
63000
150
420
35010
4400
3310
27300

3
63000
150
420
35010
4400
3310
27300

4
63000
150
420
35010
4400
3310
27300

120

120

120

640

2100
300
1800
1800

2490
300
2190
1800
390

16920
5076

25380
7614

3260
300
2960
1800
390
770
24610
7383

2100
120

2490
120

3260
120

3260
300
2960
1800
390
770
24090
7227
3580
3260
640
23490

5640
3900

7700
7700

3900
7700
1740

8424
8424

12676
12676

20607
20607

47833
47833

46800
38376
56.53

63000
50324

63000
42393

90070
42237

CONCEPTO
edificios y terrenos
edificios
TERRENOS
MAQ. EQUIP. MUEB Y ENSER
EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL DEPRECIACION
INTANGIBLES

1
46800
150
312
27660
4780
2500
20380
1534
120

2
63000
150
420
35010
4400
3310
27300
1498
120

3
63000
150
420
35010
4400
3310
27300
1190
120

4
63000
150
420
35010
4400
3310
27300
884
640

2100
300
1800
1800

2490
300
2190
1800
390

15386
4615.8

23882
7164.6

3260
300
2960
1800
390
770
23420
7026

2100
120

2490
120

3260
120

3260
300
2960
1800
390
770
23206
6961.8
3580
3260
640
23490

5640
3900

7700
7700

3900
7700
1740
480
11147
11147

3840
15934
15934

11520
35694
35694

46800
39450
76.49

63000
51853

63000
47066

90070
54376

7350.20
8424
-1073.8

11147.40
12676
-1528.6

15934.00
20607
-4673

35694.20
47833
-12138.8

7350
7350

CONCEPTO
edificios y terrenos
edificios
TERRENOS
MAQ. EQUIP. MUEB Y ENSER
EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
TOTAL DEPRECIACION
INTANGIBLES

DEPRECIACION
TOTAL
-1
2500
1500
1000

500

0
2500
1500
1000
18000

500

VALOR RESIDUAL

5000
3000
2000
18000

1000

300

300

300

300

1800
3900

1800
390
7700

1800
390
770

1800
390
770

1800
2000
10800
2730
6160

2100

2490

3260

3260

23490

DEPRECIACION
TOTAL
-1
2500
1500
1000

500

0
2500
1500
1000
18000

500

VALOR RESIDUAL

5000
3000
2000
18000

1000

300

300

300

300

1800
3900

1800
390
7700

1800
390
770

1800
390
770

1800
2000
10800
2730
6160

2100

2490

3260

3260

23490

VALOR RESIDUAL

VALOR RESIDUAL