COMPAA MINERA MILPO S.A.A.

Y SUBSIDIARIAS

Estado de Situacin Financiera

Al 31 de Diciembre de 2014 y 2013
(en miles de dlares)
2014
$. 000

2013
$. 000

Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras cuentas por cobrar
Instrumentos financieros derivados
Inventarios
Gastos contratados por anticipado
Total Activo Corriente

436,693
104,692
31,509
4,504
63,252
8,683
649,333

33%
8%
2%
0%
5%
1%
50%

342,406
118,346
35,136
3,897
65,048
5,711
570,544

Activo No Corriente
Activo por Impuestos Diferidos
Otras Inversiones
Propiedades, Planta y Equipo
Activos Intangibles
Total Activo No Corriente

23,853
53,019
435,826
148,555
661,253

2%
4%
33%
11%
50%

21,740
19
460,902
156,971
639,632

1,310,586

100%

1,210,176

Pasivo Corriente
Otros pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales
Instrumentos financieros derivados
Impuesto a las ganancias y minero
Beneficios a empleados
Otras cuentas por pagar
Provisiones
Total Pasivo Corriente

9,686
108,784
1,595
10,675
12,243
45,601
19,287
207,871

1%
8%
0%
1%
1%
3%
1%
16%

20,545
97,686
0
14,366
13,785
24,160
21,020
191,562

Pasivo No Corriente
Otros Pasivos Financieros
Provisiones
Total Pasivo No Corriente

351,859
101,160
453,019

27%
8%
35%

356,926
98,610
455,536

TOTAL PASIVO

660,890

50%

647,098

Patrimonio
Capital emitido
Acciones de inversin
Otras reservas de capital
Otras reservas de patrimonio
Resultados Acumulados
Participacion no controlante
TOTAL PATRIMONIO

423,830
4,551
71,838
1,892
112,878
34,707
649,696

32%
0%
5%
0%
9%
3%
50%

347,024
3,296
65,291
2,522
108,658
36,287
563,078

1,310,586

100%

1,210,176

TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Var. 2014/2013
$. 000
%

%
28%
10%
3%
0%
5%
0%
47%

94,287
-13,654
-3,627
607
-1,796
2,972
78,789

28%
-12%
-10%
16%
-3%
52%
14%

2%
0%
38%
13%
53%

2,113
53,000
-25,076
-8,416
21,621

10%
278947%
-5%
-5%
3%

100%

100,410

8%

2%
8%
0%
1%
1%
2%
2%
16%

-10,859
11,098
1,595
-3,691
-1,542
21,441
-1,733
16,309

-53%
11%
#DIV/0!
-26%
-11%
89%
-8%
9%

29%
8%
38%

-5,067
2,550
-2,517

-1%
3%
-1%

53%

13,792

2%

29%
0%
5%
0%
9%
3%
47%

76,806
1,255
6,547
-630
4,220
-1,580
86,618

22%
38%
10%
-25%
4%
-4%
15%

100%

100,410

8%

COMPAA MINERA MILPO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Estado de Resultados
Enero - Diciembre de 2014 y 2013
(en miles de dlares)
#REF!
$. 000
758,117
-459,098
299,019

%
100%
-61%
39%

#REF!
$. 000
720,164
-447,490
272,674

Gastos Operativos
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Otros Ingresos(gastos), neto
Total Gastos Operativos

-27,617
-32,822
-53,529
-113,968

-4%
-4%
-7%
-15%

-24,694
-36,492
-70,705
-131,891

-3%
-5%
-10%
-18%

Utilidad Operativa

185,051

24%

140,783

20%

Otros Ingresos (Gastos)

Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Total Otros Ingresos (Gastos)

2,850
-19,515
-16,665

0%
-3%
-2%

2,587
-17,786
-15,199

0%
-2%
-2%

Utilidad antes de Impuesto a las ganancias

168,386

22%

125,584

17%

Gasto por impuesto a las ganancias

-64,134

-8%

-59,914

-8%

Utilidad (Perdida) Neta

104,252

14%

65,670

9%

Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta

%
100%
-62%
38%

AH 2014 - 2013
$. 000
%
37,953
5%
-11,608
3%
26,345
10%

-2,923
3,670
17,176
17,923

12%
-10%
-24%
-14%

44,268

31%

263
-1,729
-1,466

10%
10%
10%

42,802

34%

-4,220

7%

38,582

59%

COMPAA MIERA MILPO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Estado de Flujo de Efectivo (EFE)

Enero- Diciembre de 2014 y 2013
(en miles de dlares)
#REF!
$. 000
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN
Venta de bienes y prestacin de servicios
Proveedores de bienes y servicios
Pago a y por cuenta de los empleados
Impuesto a las ganancias pagadas
Otros impuestos pagados
Recuperacin de tributos
Otros
Efectivo neto proveniente de actividades de operacin
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
Venta de activos intangibles
Venta de propiedades, planta y equipo
Compra de propiedades, plata y equipo e inversiones
Compra de activos intangibles
Efectivo neto proveniente de actividades de inversin
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtencin de prstamos
Pago de prstamos
Intereses pagados
Dividendos pagados
Otros cobros
Efectivo neto aplicado a actividades de financiamiento
AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ao
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao

906,682
-475,123
-57,515
-47,127
-87,272
1,500
0
241,145

100%
-52%
-6%
-5%
-10%
0%
0%
27%

-99,683

-41%
-

-99683

-41%

-17,502
-15,582
-16,370
2,277
-47177

-7%
-6%
-7%
1%
-20%

94,285

39%

342,406
436,691

142%
181%

#REF!
$. 000

AH 2014 - 2013
$. 000
%

802,254
-411,000
-91,541
-45,411
-94,933
11,761
-530
170,600

100%
-51%
-11%
-6%
-12%
1%
0%
21%

104,428
-64,123
34,026
-1,716
7,661
-10,261
530
70,545

13%
16%
-37%
4%
-8%
-87%
-100%
41%

7,278
12,405
-63,696
-19,920
-63,933

4%
7%
-37%
-12%
-37%

#VALUE!
#VALUE!
-35,987
#VALUE!
-35,750

#VALUE!
#VALUE!
56%
#VALUE!
56%

347,422
-214,058
-11,324

204%
-125%
-7%

#VALUE!
-92%
38%
#VALUE!
#VALUE!
-139%

122,040

72%

#VALUE!
196,556
-4,258
#VALUE!
#VALUE!
-169,217

228,707

134%

-134,422

-59%

113,699
342,406

67%
201%

228,707
94,285

201%
28%

COMPAA MINERA MILPO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

RATIOS FINANCIEROS

Unidad de
Medida

2014

#REF!

Rentabilidad
ROE
ROA
Margen Bruto
Margen Operativo
Margen Neto
EBITDA
Margen EBITDA

%
%
%
%
%
Miles de S/.
%

17.2%
14.7%
39.4%
24.4%
13.8%

Veces
Miles de S/.
Miles de S/.
Miles de S/.
Miles de S/.
Miles de S/.
Miles de S/.
Das
Das
Das
Das
Veces

3.12
59,160
2
-14,092

2.98
85,708
1.59
10,976

-49.60
49.71

-52.33
59.16

%
Miles de S/.
%
%
%
Veces
Veces
Veces

0.50

Liquidez y Gestin
Prueba o Razn Corriente
Capital de Trabajo Operativo (CTO)
Capital de Trabajo Neto (CTN)
Capital de Trabajo No Operativo (CTNO)
Balance de Liquidez (BL)
Flujo de Caja Operativo (CFO o FCO)
Flujo de Fondos de las Operaciones (FFO)
Periodo del Inventario (PI)
Periodo de Cuentas por Cobrar (PCC)
Periodo de Cuentas por Pagar (PCP)
Ciclo del Efectivo
Rotacin del Activo Total

0.30

Estructura de Capital y Solvencia

Grado de Endeudamiento Total
Deuda Financiera
Relacion Deuda/Capitalizacin
Composicin de la Deuda
Costo Estimado de la Deuda
Cobertura de Intereses del FFO
Cobertura de intereses del EBITDA
Deuda Financiera/EBITDA

0.53

Variacin Abs
2014/2013

FORMULA DE CALCULO

Utilidad Neta / Patrimonio Promedio

Utilidad Operativa / Activo Total Promedio
Utilidad Bruta/Ventas
Utilidad Operativa/Ventas
Utilidad Neta/Ventas
Utilidad Operativa + Depreciacin + Amortizaciones
EBITDA/Ventas Netas
Activo Corriente/ Pasivo Corriente
CCC + Existencias - CPC
(Pasivo no corriente + Patrimonio) / Activo no corriente
OCC - OCP
(CB + VN - OF)
Cobranzas de Operacin - Pagos de Operacin
FFO = CFO + Variacin del CTO
Existencias/(Costo de Ventas/360)
CCC/(Ventas/360)
CPC/(Compras/360)
PI + PCC - PCP
Ventas/ Activo Total Promedio
Pasivo Total/Activo Total
Deuda Financiera CP + Deuda Financiera LP
Deuda Financiera/(Deuda Financiera + Patrimonio)
Deuda Financiera de CP/Deuda Financiera Total
Gasto Financiero/(Deuda Financiera Promedio)
FFO/Gastos Financieros
EBITDA/Gastos Financieros
Deuda Financiera/EBITDA