Resumen FH 14 - FH 16

Captulo 14. Contabilidad y

estados
financieros
Contabilidad: es el registro, medicin e interpretacin de la informacin
financiera.
Contador pblico titulado (CPT): persona que cuenta con certificacin del
Estado para ofrecer servicios de contabilidad que van desde la preparacin de
informacin financiera y declaracione e impuestos hasta auditoras complejas
de registros financieros corporativos.
Contadores privados: contadores empleados por grandes corporaciones,
dependencias gubernamentales y otras organizaciones para preparar y analizar
los estados financieros contadores administrativos certificados (CAC)
contadores privados que, despus de un riguroso examen, obtienen la
certificacin de la National Association of Accountants y que poseen cierta
responsabilidad administrativa
Contabilidad v/s Tenedura de libros: A menudo, los trminos contabilidad
y tenedura de libros se emplean equivocadamente de manera intercambiable.
La tenedura de libros, mucho ms limitada y mecnica que la contabilidad, se
concreta por lo comn al registro rutinario, da con da, de
las transacciones comerciales.
Usos de la informacin contable
Usos internos.
Contabilidad administrativa: el uso interno de los estados financieros por
parte de los gerentes en la planeacin y direccin de las actividades de la
organizacin
Flujo de efectivo: movimiento diario, semanal, mensual o anual de dinero a
travs de una compaa presupuesto plan financiero interno que pronostica los
gastos e ingresos durante un periodo establecido
Los presupuestos maestros jerrquicos comienzan en el nivel de alta
direccin y llegan al de cada departamento, en tanto que los presupuestos
ascendentes empiezan en un nivel de departamento o proyecto y se
combinan en la oficina del CEO. En general, cuanto ms grande y rpido crece

una organizacin, tantas ms probabilidades habr de que disee su

presupuesto maestro de manera ascendente
Independientemente del enfoque, el principal valor de un presupuesto radica
en el desglose de entradas y salidas de efectivo.

Usos externos. Informar del desempeo financiero de la empresa a terceros

Informe anual: resumen de la informacin financiera, productos y planes
de crecimiento de una organizacin para los propietarios y los posibles
inversionistas
El proceso contable
Los contadores se ocupan de declarar los activos, pasivos y capital contable de
una
empresa.
Activos: recursos econmicos de la empresa o elementos de valor que son de
su propiedad, como efectivo, inventario, terrenos, equipo, edificios y otros
bienes tangibles e intangibles pasivos deudas que la empresa contrae con
otros capital contable igual a activos menos pasivos y refleja los valores
histricos
Ecuacin Contable: Activos = Pasivos + Capital contable
Contabilidad por partida doble: sistema de registro y clasificacin de
transacciones comerciales que mantiene el equilibrio de la ecuacin contable

Ciclo contable: el procedimiento de cuatro etapas de un sistema contable:

examinar los documentos fuente, registrar las transacciones en el libro diario
de contabilidad, pasar las transacciones registradas al libro mayor y preparar
los estados financieros

Pas uno: examinar los documentos fuente.

Pas dos: registrar las transacciones. Registrar cada transaccin financiera
en el libro diario, que es, en esencia, un listado ordenado cronolgicamente
de las transacciones.
Pas tres: pasar las transacciones al libro mayor. Este proceso se conoce
como traspaso de asientos. Al final del ejercicio contable (por lo general
anualmente, pero de vez en cuando trimestral o por mes), se prepara una
balanza de comprobacin, que es un resumen de los saldos de todas las
cuentas que aparecen en el libro mayor general. Si al obtener el total, la
balanza de comprobacin no cuadra (es decir, si la ecuacin contable no
aparece en equilibrio. Si la balanza de comprobacin es correcta, el
contador puede proceder a preparar los estados financieros.
Pas cuatro: preparar los estados financieros.

Estados financieros: El resultado final del proceso contable es una serie de

estados financieros. El estado de resultados, el balance general y el estado de
flujo de efectivo son los ejemplos ms conocidos de estados financieros
Se presentan a los accionistas y a los posibles inversionistas en el informe
anual de la empresa, as como a otras partes interesadas, como son los
acreedores, diversas dependencias gubernamentales y el fisco

Estado de resultados: informe financiero que ilustra la rentabilidad de una

organizacin durante cierto periodo (mes, trimestre o ao)

Ingresos: el monto total de dinero recibido por la venta de bienes o servicios,

as como por las actividades mercantiles relacionadas costo de los bienes
vendidos la cantidad de dinero que una empresa gasta para comprar o fabricar
los productos que vendi durante el periodo que cubre el estado de resultados
Costo de los bienes vendidos = Inventario inicial + Compras del
periodo inventario final
Utilidad (o ganancia) bruta
ingresos menos el costo de los bienes vendidos que se requiere para generar

los ingresos
Gastos: los costos incurridos en las operaciones cotidianas de una
organizacin
Depreciacion: el proceso de distribuir los costos de los activos duraderos,
como los edificios y el equipo, entre el nmero total de ejercicios contables en
los que se
espera usarlos
1) gastos de venta, generales y administrativos: publicidad y los salarios
de los vendedores
2) gastos de investigacin, desarrollo e ingeniera: los salarios de los
ejecutivos y su personal y los costos de poseer y mantener la oficina
general; personal cientfico, de ingeniera y de marketing, as como el
equipo y la informacin que se emplean para disear y construir prototipos
y muestras
3) gastos financieros (recuerde que los costos atribuibles directamente a la
venta de bienes o servicios se incluyen en el costo de los bienes vendidos).
Utilidad neta: la utilidad (o prdida) total luego de haber deducido todos los
gastos a los ingresos, incluidos los impuestos, tambin se llama ganancia neta
Balance general: fotografa de la situacin financiera de una organizacin
en un determinado momento
Activo circulante: activos que se usan o convierten en efectivo en el
transcurso de un ao calendario cuentas por cobrar dinero que se adeuda a la
empresa o que los clientes han prometido pagar por los productos en una fecha
posterior
Pasivo circulante: obligaciones financieras de la empresa con los acreedores
a corto plazo, que deben pagarse en menos de un ao
Cuentas por pagar: la cantidad que una compaa adeuda a los proveedores
por bienes y servicios comprados a crdito
Gastos acumulados: es una cuenta que representa todas las obligaciones
financieras pendientes de pago en que ha incurrido la organizacin
Capital contable. El capital de los propietarios incluye las aportaciones de los
dueos a la organizacin junto con los ingresos obtenidos por sta y retenidos
para financiar el crecimiento y desarrollo continuos
Estado de flujo de efectivo: El tercer estado financiero importante se llama
estado de flujo de efectivo, que explica cmo ha cambiado la posicin en
efectivo de la empresa desde el inicio hasta el final del ejercicio contable
Anlisis de razones financieras: anlisis de los estados financieros
El estado de resultados muestra la utilidad o prdida de una compaa,
mientras que
el balance general desglosa el valor de los activos, pasivos y capital contable.
En conjunto, los dos estados de cuenta proporcionan los medios para
responder dos preguntas fundamentales:

1) cunto vale actualmente la organizacin con base en los valores histricos

consignados en el balance general?
2) cunto gan o perdi la empresa?
El anlisis de razones financieras, los clculos que miden la salud financiera de
una corporacin, pone de relieve la informacin compleja del estado de
resultados y el balance general para que los gerentes, acreedores, propietarios
y otras partes interesadas puedan medir y comparar la productividad,
rentabilidad y mezcla financiera de la empresa con otras entidades similares.
Razones de rentabilidad razones que miden el monto de utilidad de
operacin o de utilidad neta que una corporacin es capaz de generar con
relacin a sus activos, capital contable y ventas
Margen de utilidad: utilidad neta dividida entre venta
Rendimiento del activo: utilidad neta dividida entre activo
Rendimiento del capital accionario: utilidad neta dividida entre el capital
contable; tambin llamado rendimiento sobre la inversin (ROI)
Razones de utilizacin del activo
Razones de utilizacin del activo: razones que miden la eficacia con que
una organizacin usa sus activos para generar cada dlar de ventas
Rotacin de cuentas por cobrar: ventas divididas entre cuentas por cobrar
Rotacin de inventarios: ventas divididas entre inventario total
Rotacin del activo total: ventas divididas entre el activo total
Razones de liquidez
Razones de liquidez: razones que miden la rapidez con que la compaa
puede convertir sus activos en efectivo para pagar deuda a corto plazo
Razn circulante activo circulante dividido entre pasivo circulante
Razn de liquidez (prueba de cido): medida rigurosa de la liquidez que
elimina el inventario
Razones de utilizacin de deuda
Razones de utilizacin de deuda: razones que miden cunta deuda emplea
una compaa en relacin con otras fuentes de capital, como el capital
contable
Razn de deuda a activo total: razn que indica cunto de la empresa se
financia con deuda y cunto con capital

Razn de cobertura de intereses: ingreso de operacin dividido entre

intereses por pagar
Datos por accin
Datos por accin: datos que los inversionistas emplean para comparar el
desempeo de una empresa con el de otra
Utilidades por accin: ingreso o utilidad neta entre el nmero de acciones en
circulacin
Dividendos por accin: el efectivo recibido por cada accin propia

Captulo 16. Administracin

financiera y mercados
de valores
Administracin de activo y pasivo circulante
Administracin del capital de trabajo la administracin de los activos y pasivos
a corto plazo
Administracin de efectivo
Saldos para operaciones: efectivo que una empresa mantiene a la mano
para pagar los gastos diarios normales, como los salarios de los empleados y
las facturas de suministros y servicios pblicos
Pago domiciliado: una direccin, por lo general, un banco comercial, en la
que una compaa recibe pagos para acelerar la cobranza de los clientes
Inversin del efectivo ocioso
valores negociables: inversiones temporales de efectivo extra que hacen
las organizaciones a plazo hasta de un ao en pagars del Tesoro de Estados
Unidos, certificados de depsito, papel
comercial o prstamos en eurodlares

Maximizacin de cuentas por cobrar

Optimizacin del inventario
Administracin del pasivo circulante
Cuentas por pagar
Crdito comercial: crdito que extienden los proveedores para la compra de
sus bienes y servicios

Prstamos bancarios.
Lnea de crdito: acuerdo por medio del cual el banco se compromete a
prestar una cantidad especfica de dinero a una organizacin cuando la solicite
Prstamos garantizados: prstamos respaldados por una garanta que el
banco puede reclamar si los prestatarios no los pagan
Prstamos no garantizados: prstamos respaldados slo por la buena
reputacin y calificacin de crdito anterior de los prestatarios
Tasa preferencial: tasa de inters que los bancos comerciales cobran a sus
mejores clientes (generalmente, las grandes corporaciones) por los prstamos
a corto plazo
Pasivos no bancarios.
Empresa de factoraje: institucin financiera a la que las empresas venden
sus cuentas por cobrar; por lo comn, por un porcentaje del valor nominal total
Administracin de activos fijos
Activos a largo plazo (fijos): instalaciones de produccin (plantas), oficinas
y equipo, todo lo que se espera que dure muchos aos
Presupuesto de capital y seleccin de proyectos
Presupuesto de capital: el proceso de analizar las necesidades de la
compaa y seleccionar los activos que maximizarn su valor
Evaluacin del riesgo
Precio del dinero a largo plazo
Financiamiento con pasivos a largo plazo
Pasivos a largo plazo: deudas que se pagarn durante varios aos, como los
prstamos a largo plazo y las emisiones de bonos u obligaciones
Bonos: instrumentos de deuda que las grandes compaas venden para
recaudar fondos a largo plazo, tambin llamados obligaciones
Bonos no garantizados: obligaciones o bonos que no estn respaldados por
una garanta especfica
Bonos garantizados: bonos que se respaldan por una garanta especfica que
debe entregarse en caso de que la empresa emisora incurra en incumplimiento
de pago
Bonos seriados: secuencia de emisiones peque as de bonos con
vencimiento progresivamente ms largo
Bonos de tasa variable: bonos con tasas de inters que varan dependiendo
de las tasas de inters vigentes que se ofrecen en otros instrumentos en la
economa

Bonos chatarra: un tipo especial de bono con tasa de inters elevada que
conlleva riesgos inherentes muy altos
Financiamiento con capital contable
Utilidades retenidas: ganancias despus de gastos e impuestos que se
reinvierten en los activos de la compaa y pertenecen a los propietarios en la
forma de capital ganado
Rendimiento de dividendo el dividendo por accin dividido entre el precio de la
accin
Banca de inversin
Mercado primario: el mercado donde las empresas recaudan capital de
financiamiento mercado secundarios bolsas de valores y mercados
extra burstiles donde los inversionistas pueden intercambiar sus valores con
otros
Banca de inversin: la venta de acciones y bonos en representacin de
corporaciones
Mercados de valores
Mercados de valores: el mecanismo para comprar y vender valores
Mercados de acciones
Mercado extra burstil o de mostrador (OTC, o ver the counter) una red
de agentes y operadores de bolsa de todo Estados Unidos, enlazados por
medio de computadoras, telfonos y teletipos
Medicin del desempeo del mercado