Tesis Jonatan

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
TESIS DE PREGRADO
EFECTOS FINANCIEROS DEL SPOT EN LA LIQUIDEZ

DE LA EMPRESA SERMEDITUM SRL
Para Optar el Ttulo Profesional de

CONTADOR PBLICO
PRESENTADO POR:
BACH. JONATHAN GONZALO CORDOVA MULATILLO
ASESOR:
DR. CPCC. OSCAR FERNANDO SANDOVAL RODRIGUEZ
Tumbes 2012

TESINA
Para Optar el Ttulo Profesional de

CONTADOR PBLICO
___________________________________________________________
_____________________________________________________
BACH. JONATHAN GONZALO CORDOVA MULATILLO
AUTOR
________________________________________________________
DR. CPCC. OSCAR FERNANDO SANDOVAL RODRIGUEZ
ASESOR

TESINA
MIEMBROS DEL JURADO CALIFICADOR DE TESINA

_______________________________________________________
__________________________________________
PRESIDENTE
_____________________________________________________
SECRETARIO
______________________________________________________
VOCAL
AGRADECIMIENTO
A mis hermanos, por los momentos vividos.
A mi entraable amigo Javier, por su apoyo desinteresado.
A la universidad nacional de tumbes, por todas las enseanzas
recibidas en el curso de titulacin, que hizo posible obtener los
aprendizajes
A
mi
de
Asesor
sus
DR.
excelentes
C.P.C.
Oscar
maestros.
Fernando
Sandoval Rodrguez por el apoyo que me brind, desde el

inicio, para
investigacin.
la culminacin del
presente trabajo de
DEDICATORIA
A
Dios,
hermanas
siempre
mi
madre
Johana
son
Asuncin y
y Milagritos; que
mi motivo para
seguir
mis
desde
adelante
y esforzarte por un futuro mejor.

A
mi
padre
mi
Hermano Gonzalo y Erick
que con su optimismo y esfuerzo en la vida, me

hacen creer en un futuro de xito y esperanza.
A mis amigos: Edinson, Jair, Javier, Cindy, con
quienes he compartido diferentes etapas de mi
vida y a quienes agradezco su comprensin y
apoyo.
INDICE
AGRADECIMIENTO.......................................................................................... 2
DEDICATORIA.................................................................................................. 3
RESUMEN........................................................................................................ 5
ABSTRAC......................................................................................................... 6
INTRODUCCIN............................................................................................... 7
CAPITULO I...................................................................................................... 9
FUNDAMENTACIN DE LA TESINA....................................................................9
1.1
DESCRIPCIN DE LA SITUACIN PROBLEMA.....................................9
1.2
IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA...................................................13
1.3
JUSTIFICACIN DE LA TESINA.........................................................13
1.4
UBICACIN DEL TEMA.....................................................................14
1.5
OBJETIVOS....................................................................................... 14
CAPITULO II................................................................................................... 15
MARCO TERICO........................................................................................... 15
CAPITULO III.................................................................................................. 16
METODOLOGIA.............................................................................................. 16
3.1.
VARIABLES E INDICADORES.............................................................16
3.2.
TIPO Y DISEO.................................................................................16
CAPITULO IV................................................................................................. 18
CAPTULO V................................................................................................... 19
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES..........................................................19
4.1
CONCLUSIONES...............................................................................19
4.2
RECOMENDACIONES.......................................................................20
CAPTULO VI................................................................................................. 21
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS.....................................................................21
A N E X O S............................................................................................ 22
RESUMEN
Con la presente investigacin se ha logrado determinar cules son los efectos del pago
y exoneracin del impuesto a la renta en las utilidades de las instituciones educativas
particulares. Para ello result necesario describir y determinar el contexto legal del
pago y exoneracin del impuesto, aplicado a las Instituciones Educativas Particulares
y su cultura tributaria, as como el tratamiento de la utilidad en las mismas
instituciones.
La metodologa utilizada es en base al diseo no experimental, y el tipo de estudio
descriptivo correlativo, para obtener la informacin se recurri a fuentes externas
como libros, revistas, tesis, por ser de carcter monogrfico.
Luego de analizar la informacin recopilada se puede decir que para las Instituciones
Educativas con fines de lucro que realizan el pago del impuesto a la renta sus
utilidades son de libre disponibilidad para el dueo, pero para las instituciones que no
realizan el pago no tienen disponibilidad de sus utilidades porque existe una
prohibicin legal.
Adems Las Instituciones Educativas Particulares afectas al pago del impuesto a la
renta tienen que hacer una declaracin pudiendo hacer pagos a cuenta mensual pero
las instituciones que estn exoneradas ya habiendo solicitado su inscripcin en el
registro de entidades exoneradas, deben realizar la declaracin respectiva sin pago
alguno.
ABSTRAC
With the present investigation it has been achieved determined which are the effects of
the payment and exoneration of the tax to the revenue in the usefulness of the
educational particular institutions. For it turned out necessary to describe and to
determine the legal context of the payment and exoneration of the tax, applied to the
Educational Particular Institutions and his tributary culture, as well as the treatment of
the usefulness in the same institutions.
The used methodology is on the basis of the not experimental design, and the type of
descriptive correlative study, to obtain the information one appealed to external
sources like books, magazines, thesis, for being of monographic character.
After analyzing the compiled information it is possible to say that from the tax to the
revenue the usefulness is of free availability for the owner, but for the institutions that
do not realize the payment they do not have availability of his usefulness because a
legal prohibition exists.
In addition The Educational Particular Institutions sympathetic on the payment of the
tax to the revenue have to do a declaration being able to make payments on account
monthly but the institutions that are freed already having requested his inscription in
the record of freed entities, they must realize the respective declaration without any
payment.
INTRODUCCIN
La presente Tesina tiene como propsito fundamental evaluar los efectos financieros
del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias (SPOT) en la liquidez de la empresa
SERMEDITUM SRL cuya denominacin comercial es Clnica de la Familia.
El SPOT tambin conocido como Sistema de Detracciones se ha convertido en una
herramienta til contra la informalidad, la cual ha permitido ampliar la base tributaria
de contribuyentes y el incremento de recaudacin durante los ltimos aos, por otro
lado ha tenido un efecto negativo en las empresas debido a los gastos de
cumplimiento, personal, y financieros.
Dentro del diagnstico realizado encontramos el efecto financiero de las detracciones
en los flujos de Caja, as como el incremento de los costos por establecer controles
relacionados a las operaciones de detracciones.
Las Empresas de Servicios de Salud, en general; y especficamente, en Tumbes,
carecen de uniformidad en la aplicacin de normas y procedimientos de control
interno, por lo que la presente investigacin tambin se fundamenta en reforzar los
procesos de control tributario que contribuirn a prevenir eventos futuros que pudieran
poner en riesgo los objetivos de la organizacin as como la eficiencia y efectividad de
las operaciones.
Finalmente; la pretensin de la presente investigacin es que sirva como un aporte a
futuras investigaciones en beneficio de la profesin y que las conclusiones y
recomendaciones planteadas permitan un mejoramiento en la aplicacin legal y
contable del Sistema de Detracciones.
Para realizar esta investigacin documental, se ha desarrollado la misma en cinco
captulos que a continuacin se presentan:
En el primer captulo se da a conocer la Fundamentacin del Tema de la Tesina, que
incluye los siguientes apartados: descripcin de la situacin problema, identificacin
del problema, justificacin de la tesina, ubicacin del tema de estudio y objetivos
general y especficos.
En
el
segundo
captulo
se
ubica
el
Marco
Terico
de
la
variableEsto significa que el apoyo del Marco

Terico ha sido invaluable para recabar la informacin necesaria que apoyan el
problema y los objetivos de esta investigacin documental.
En el tercer captulo se muestra la metodologa empleada con la variable., as
como tambin los indicadores de esta variable, la definicin operacional de la misma y
el modelo de relacin de influencia de la variable. Forma parte de este captulo el tipo
y diseo de la tesina, as como tambin las tcnicas e instrumentos de investigacin
utilizados, entre los que estn: las fichas de trabajo y la observacin.
Finaliza esta Tesina con las Conclusiones y Recomendaciones, los Anexos y
Apndices, el Glosario de Trminos y las Referencias Bibliogrficas que estn
ubicadas en los captulos cuarto, quinto, sexto y sptimo, respectivamente.
Es de esperarse que al terminar esta Tesina se pueda interpretar, de manera clara, los
efectos financieros del SPOT en la liquidez de las empresas de servicios de salud, a
partir del anlisis de sus estados financieros.
EFECTOS
FINANCIEROS DEL SPOT
EN LA LIQUIDEZ DE LA
EMPRESA SERMEDITUM
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
ESCUELA DE CONTABILIDAD
CAPITULO I
FUNDAMENTACIN DE LA TESINA
1.1 DESCRIPCIN DE LA SITUACIN PROBLEMA
La empresa SERMEDITUM S.R.L. es una Sociedad de Responsabilidad Limitada
creada al amparo de la Ley General de Sociedades, Ley N 26887 del 09.12.98 y
vigente a partir del 01 de enero de 1998. Fue inscrita en Registros Pblicos el 01
de agosto del 2006 con Partida Registral N 11007918. La denominacin
comercial de la empresa es Clnica de la Familia. El RUC de la empresa es el N
20525350429 y su ficha tributaria (Ficha RUC) se consigna como fecha de
inscripcin tributaria y como fecha de inicio de actividades el 02 de agosto del
2006. La actividad econmica principal es Actividades de Mdicos y Odontlogos
Dentistas con CIIU 85124; es decir. El domicilio fiscal es en Av. Tumbes Norte N
1079 del Barrio de Salamanca del Distrito, Provincia y Departamento de Tumbes.
El Gerente General es el Mdico Gineclogo John Rivera Contreras.
La estructura orgnica de la Empresa SERMEDITUM SRL es la de una Clnica
que presta servicios de salud y cuya composicin puede ser observada en el
Anexo N 01.
En la actualidad, La Clnica de la Familia ofrece sus servicios especializados tanto
a particulares como a funcionarios, compaas de salud, accidentados de trfico,
mutuas de accidentes laborales, sector pblico y sector privado con el fin de poner
a su servicio la mejor asistencia mdica sanitaria posible en cada momento.
El Per es uno de los pases de Latinoamrica que presenta mayores ndices de
informalidad empresarial lo cual conlleva a un alto grado de evasin tributaria.
Ante esta situacin el Estado a travs de la Administracin Tributaria ha creado
regmenes de pago adelantado del Impuesto General a las Ventas, a fin de asegurar
la recaudacin de impuestos, ampliar la base tributaria y evitar la evasin que se
produce en la comercializacin de determinados bienes y/o la prestacin de
determinados servicios, cuya cadena de distribucin presenta mayores ndices de
informalidad; siendo uno de ellos Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias
con el Gobierno Central.
Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Estos mecanismos; parecieran ser medidas tolerables para los contribuyentes en

cuanto no han implicado aumento de tasas ni la creacin de nuevos impuestos.
Nada ms alejado de la realidad, pues mediante estos dispositivos se ha
convertido a las empresas en recaudadoras tributarias, se ha procedido a disminuir
la liquidez de las empresas y se ha establecido una recaudacin excesiva a la real
capacidad econmica de las mismas.
Estos regmenes implican no en pocos casos la recaudacin de impuestos a
ciegas; puesto que, no toman en cuenta la cuanta del impuesto que el
contribuyente est obligado a pagar. Verbigracia: No se consideran los saldos a
favor o crditos tributarios de que dispone el contribuyente, a fin de determinar si
existe o no tributo por pagar; lo cual puede conllevar a exigir adelantos de
impuestos a quienes no son deudores sino acreedores del Estado.
La recaudacin a ciegas de estos mecanismos; entre ellos el SPOT conduce a la
violacin del derecho de propiedad, porque las empresas se obligan, injustamente,
a destinar sus flujos de efectivo al pago de impuestos que muchas veces no deben.
Se afecta el derecho de propiedad sobre los fondos, porque su titular no puede
usarlos, disfrutarlos ni disponerlos. Se convierte as al empresario en una especie
de nulo propietario de sus fondos, puesto que le pertenecen pero no puede hacer
nada con ellos hasta que el Estado autorice su libre disposicin previa
certificacin de no adeudo.
Son medidas que lucen inteligentes para recaudar el IGV en sectores que
representan altos niveles de informalidad, pero ese objetivo se desvanece cuando
el sistema afecta incluso a los formales; esto es no slo a los proveedores sino
tambin a los adquirentes de bienes o usuarios de servicios que injustamente se
ven afectados por medios que disminuyen su flujo de caja; es decir, no slo tienen
que cumplir con el rol de recaudar; sino que, adems, por incumplir las complejas
formalidades de este sistema deben pagar multas, las mismas que no son
deducibles como gastos para efectos tributarios.
Este mecanismo de recaudacin del IGV rompe con la idea tradicional de
recaudar el impuesto solo en cabeza del proveedor de bienes y servicios, que es el
contribuyente del IGV. En tal sentido; se traslada dicha responsabilidad al
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
comprador de bienes o al usuario de servicios del que, tradicionalmente, se ha

sostenido que no forma parte de la relacin jurdica tributaria en el IGV.
La detraccin si bien no es una obligacin tributaria puesto que no es un tributo, el
contribuyente lo considera como tal y no slo eso, adems se ha convertido en una
obligacin financiera tal como si se tratara de una operacin comercial adicional
en la cual el fisco es el acreedor.
Para contextualizar mejor este tema; es necesario, citar la Tesis de JONNY
MIAN GOMEZ, titulada El Sistema de Detracciones y su efecto financiero en
la Empresa Pesquera Estrella de Mar S.A. del Puerto de Salaverry, para optar el
ttulo de Contador Pblico en la Universidad Privada del Norte (2008) concluye
en lo siguiente:
El Sistema de Detracciones afecta financieramente a las empresas

pesqueras, en 2% de sus ingresos totales, debido a que a las empresas
pesqueras se les detrae el 9% sobre ventas gravadas, en la fecha que se
realiza la transaccin, perdiendo liquidez ya que de los importes
depositados por detracciones, un promedio del 70% es utilizado para pago
de su Impuesto general a las Ventas y el 30% restante financia los dems
tributos y contribuciones.
Con la aplicacin de ratios financieros, con el ndice de liquidez severa o

prueba acida, en la comparacin observacin que existe una diferencia de
un 10%, aplicado a un estado financiero, con detracciones y otro sin las
detracciones, pero tambin debemos tener en cuenta que en estos tipos de
anlisis, se tiene que tener en cuenta que existen otros factores externos
como: condiciones econmicas, la situacin del sector pesquero, las
polticas de direccin de la empresa, y aplicacin de normatividad
contable y tributaria.
As mismo se muestra un efecto econmico debido a que las empresas pesqueras

para poder afrontar sus compromisos ante sus obligaciones corrientes, recurre a
solicitar prstamos bancarios los cuales le origina gastos financieros, lo cuales
afectan sus resultados econmicos.
La aplicacin del Sistema de Detracciones en las empresas pesqueras es muy
complejo, pues las normas dictadas por la Administracin Tributaria para regular
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
el rgimen SPOT o de detraccin de impuestos no resulta de fcil comprensin

para los contribuyentes, especialmente los medianos y pequeos, suscitndose
dudas sobre qu servicios generan o no obligacin de detraccin, provocando
incertidumbre y conflictos entre proveedores y usuarios.
En la Tesis de ALVAREZ SILVA, MARY SABETH y DIONICIO ROSARIO,
GLADYS MIRIAM titulada Influencia de la Aplicacin del Sistema de Pago de
Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central en la Situacin Econmica y
financiera de la Empresa Transialdir SAC en el Bieno 2006 2007, para optar el
ttulo de Contador Pblico en la Universidad privada del Norte (2008) concluye
en lo siguiente:
El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central

como medida administrativa, atenta contra el principio de no
confiscatoriedad ya que las empresas sujetas al sistema no pueden
disponer libremente de sus fondos detrados.
El Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central

ha influido de manera negativa en la situacin econmica y financiera de
la empresa Transialdir S.A.C.
El efecto financiero especfico de la aplicacin del Sistema de Pago de

Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central se aprecia en la
disminucin significativa de los indicadores de Liquidez general, Liquidez
absoluta, Capital de trabajo y el Flujo de caja, en tanto el efecto
econmico se aprecia en el incremento de los gastos financieros como
consecuencia de la necesidad de financiamiento externo; debido a la falta
de liquidez de la empresa para cumplir sus obligaciones con terceros.
Por lo anterior; en esta Tesina se podr determinar en forma clara los efectos
financieros del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias (SPOT) en la
liquidez de la empresa SERMEDITUM SRL.
1.2 IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA
La pregunta eje de esta investigacin documental es la siguiente:
Cules son los efectos financieros del Sistema de Pago de Obligaciones
Tributarias (SPOT) en la liquidez de la Empresa SERMEDITUM SRL?
1.3 JUSTIFICACIN DE LA TESINA
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
La presente investigacin documental se justifica ampliamente por varias razones:

1.3.1. Por su Conveniencia
Se justifica porque la aplicacin del SPOT est afectando la liquidez de las
empresas al tomar medidas que lucen inteligentes para recaudar el IGV en
sectores que representan altos niveles de informalidad, pero ese objetivo se
desvanece cuando el sistema afecta incluso a los formales que injustamente se
ven afectados por medios que disminuyen su flujo de caja.
1.3.2. Por su Relevancia Social
Se justifica por cuanto el objetivo de alcanzar la salud no slo corresponde a la
medicina; sino, tambin a los polticos a la sociedad y al individuo.
1.3.3. Por su Implicacin Prctica
Se justifica porque puede servir de modelo para que otros investigadores en
otras empresas que den servicios de salud evalen los efectos financieros del
SPOT en la liquidez de las mismas.
1.3.4. Por su Valor Terico
En esta Tesina es necesario sentar las bases de lo que deben hacer las empresas
que dan servicios de salud que estn afectas al SPOT a fin de proponer medidas
tendientes a disminuir los riesgos financieros de su liquidez.
1.3.5. Por la Generalizacin de Resultados
Se justifica porque puede servir de modelo para que otros investigadores
evalen los efectos financieros del SPOT en la liquidez de las mismas y
generalicen los resultados financieros individuales en todas empresas que
prestan servicios de salud de la regin.
1.3.6. Por la Unidad Metodolgica
Los resultados de esta Tesina pueden mostrar nuevos instrumentos de
recoleccin
o anlisis de datos que puedan ser utilizados en otras
investigaciones.
1.4 UBICACIN DEL TEMA
El tema de la presente investigacin documental se encuentra ubicado en las
Lneas de Investigacin de Tributacin y Contabilidad. Se ubica en Tributacin
porque el SPOT es un tema que est vinculado a la recaudacin de tributos
otorgando responsabilidad a los usuarios de servicios.
Se ubica en Contabilidad porque este personal, siendo Especialista en Anlisis
financiero debe suministrar informacin fiable para tomar decisiones razonables
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
que permitan optimizar los resultados financieros de la empresa. Entonces, la

participacin de la contabilidad es vital, tanto en el aspecto tributario, como en lo
contable para el manejo eficiente y eficaz de las empresas.
1.5 OBJETIVOS
1.5.1. OBJETIVO GENERAL
Determinar los efectos financieros del SPOT en la liquidez de la empresa
SERMEDITUM SRL
1.5.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS
Describir la realidad tributaria de la empresa.
Explicar la situacin financiera y econmica de la empresa.
Aplicar ratios financieros y anlisis de tendencia a los estados financieros de

la empresa
CAPITULO II
MARCO TERICO
2.1 SISTEMA DE PAGO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
2.1.1.
Antecedentes
El sistema de Pago de obligaciones tributarias con el gobierno central

SPOT (Sistema de Detracciones), ha venido aplicndose paulatinamente
desde el ao 2002 y es un mecanismo que tiene el estado para
garantizar el pago del impuesto general a las ventas en sectores con alto grado
de informalidad.
El 15 de Agosto del 2004 se public la Resolucin de Superintendencia No.
183-2004/SUNAT que modifica el sistema e incorpora nuevos bienes y
servicios cuya venta, traslado o prestacin, segn el caso, se encontrara
comprendida en el mismo, a partir del 15 de Setiembre del 2004.
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
El sistema vena aplicndose ya ha productos como el alcohol etlico, azcar,

algodn, caa de azcar, madera, arena, piedra, desperdicios y desechos
metlicos, recursos hidrobiolgicos, bienes del inciso A) del Apndice I de la
Ley del IGV (cuando se haya renunciado a la exoneracin) y las operaciones
de prestacin de servicios de intermediacin laboral.
A partir del 15 de Setiembre se incorporan, entre otros animales vivos, carnes y
despojos comestibles, abonos, cueros y pieles, aceite y harina de pescado,
embarcaciones pesqueras, los servicios de tercerizacin (contratos de gerencia),
arrendamientos de muebles mantenimiento y reparacin de bienes muebles,
mantenimiento y reparacin bienes muebles, movimientos de carga y otros
servicios empresariales, tales como los jurdicos, de contabilidad y auditora,
asesoramiento empresarial, publicidad, etc. sealados expresamente en la
norma.
A partir del 01 de Febrero 2006, se incluyen adems de los ya mencionados a

las comisiones mercantiles, la fabricacin de bienes por encargo y el servicio
de transporte de personas sealadas expresamente en la norma.
As mismo a partir del 02 de Abril 2012, se incluye al SPOT la definicin
Dems servicios gravados con el IGV; dicha modificatoria hace mencin
todos los servicios que se encuentren afectos al IGV y que no se encuentren
considerados en el sistema de detracciones, a dichos servicios el porcentaje
aplicable a la detraccin del numeral 10 es el 9%, siempre y cuando la
operacin sea superior a los S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos).
2.1.2.
Definicin
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Segn el Diccionario de la Real Academia espaola detraccin proviene del

verbo detraer el cual significa restar, sustraer, apartar o desviar1y consiste
en una detraccin o descuento a cargo de la persona que efecta la compra del
bien o el usuario de un servicio que se encuentran comprendidos en el sistema,
para ello se aplicara un porcentaje (%) el cual se encuentra fijado por la norma,
considerando para ello como base el precio del proveedor (vendedor), para
posteriormente efectuar el deposito en el Banco de la Nacin, en una cuenta
corriente que se encuentra a nombre del proveedor(que puede ser vendedor de
bienes o prestador de servicios) con la finalidad que los montos depositados en
dicha cuenta nicamente sean destinado para al cumplimiento de los pagos del
proveedor (vendedor) que mantenga con el fisco2.
Asimismo segn el Portal Web de Orientacin Tributaria de la Sunat dice:
Consiste bsicamente en la detraccin (descuento) que efecta el comprador o
usuario de un bien o servicio afecto al sistema, de un porcentaje del importe a
pagar por estas operaciones, para luego depositarlo en el Banco de la Nacin,
en una cuenta corriente a nombre del vendedor o quien presta el servicio.
ste, por su parte, utilizar los fondos depositados en su cuenta para efectuar el
pago de sus obligaciones tributarias.
Los montos depositados en las cuentas que no se agoten cumplido el plazo
sealado por la norma luego que hubieran sido destinados al pago de tributos,
sern considerados de libre disponibilidad para el titular.3
1 De acuerdo a la consulta realizada al diccionario de la Real Academia Espaola en la pgina web:

http://buscan.rae.es/drael/SrvltConsulta?TIPO_BUS=3&LEMA=detraccin
2Dr. Mario Alva & Jos Luis, Comentarios, Anlisis y Casustica referidos a Detracciones, Percepciones y
Retenciones, Instituto Pacifico, Lima 2009.
3 Porta Web de la Sunat: http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article& id=713:

ique-es-el-sistema-de-detracciones-del-igv&catid=111:informacion-general&Itemid=184.
Pgina 18
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Para una mejora apreciacin de la definicin les mostramos un esquema

general de las detracciones:
2.1.3.
Bienes y Servicios Comprendidos en el Sistema
Para un mejor funcionamiento del sistema se ha clasificado a los bienes y

servicios sujetos al mismo en tres anexos: los anexos 1 y 2 renen los bienes y
el anexo 3, los servicios cada uno de ellos con sus correspondientes
porcentajes de detraccin.
ANEXO 1
BIENES SUJETOS AL SISTEMA
N
DEFINICI
N
DESCRIPCIN
PORCENTAJ
E
Pgina 19
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Bienes comprendidos en las sub partidas
1
Azcar
nacionales 1701.11.90.00, 1701.91.00.00 y
10%
1701.99.00.90.
2
Alcohol etlico
nacionales 2207.10.00.00, 2207.20.00.00 y
10%
2208.90.10.00.
nacionales 5201.00.10.00/5201.0090.00
5203.00.00.00, excepto el algodn en rama

3
Algodn
sin desmontar (Numeral 3 incorporado por el

artculo
de
Superintendencia
la Resolucin
de
12%
260-2009/SUNAT,
publicada el 10.12.2009 y vigente a partir del

11.12.2009).
ANEXO 2
BIENES SUJETOS AL SISTEMA
DEFINICIN
DESCRIPCIN
PORCENTAJ
E
Pgina 20
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Pescados destinados al procesamiento de harina y aceite de
pescado comprendidos en las sub partidas nacionales
0302.11.00.00/0305.69.00.00 y huevas, lechas y desperdicios
de pescado y dems contemplados en las sub partidas
nacionales
0511.91.10.00/0511.91.90.00.
Se incluyen en esta definicin los peces vivos, pescados no
destinados al procesamiento de harina y aceite de pescado,
crustceos, moluscos y dems invertebrados acuticos
comprendidos
en
las
subpartidas
nacionales
0301.10.00.00/0307.99.90.90,cuando el proveedor hubiera
renunciado a la exoneracin contenida en el inciso A) del
Apndice I de la Ley del IGV.
La presente definicin incluye lo siguiente:
a) Bienes comprendidos en la sub partida nacional
1005.90.11.00.
b) Slo la harina de maz amarillo duro comprendida en la sub
partida nacional 1102.20.00.00.
c) Slo los graones y smola de maz amarillo duro
comprendidos en la subpartida nacional 1103.13.00.00.
d) Slo "pellets" de maz amarillo duro comprendidos en la
subpartida nacional 1103.20.00.00.
e) Slo los granos aplastados de maz amarillo duro
f) Slo los dems granos trabajados de maz amarillo duro
g) Slo el germen de maz amarillo duro entero, aplastado o
molido comprendido en la subpartida nacional 1104.30.00.00.
h) Slo los salvados, moyuelos y dems residuos del cernido,
de la molienda o de otros tratamientos del maz amarillo duro,
incluso en "pellets", comprendidos en la subpartida nacional
2302.10.00.00.
Algodn en
rama sin desmontar contenidos
en
las
subpartidas nacionales 5201.00.10.00/5201.00.90.00, cuando
el proveedor hubiera renunciado a la exoneracin
contenida en el Inciso A) del Apndice I de la Ley del
IGV.
(Numeral 3 sustituido por el artculo 2 de la
Resolucin de Superintendencia N 260-2009/SUNAT,
publicada el 10.12.2009 y vigente a partir del 11.12.2009).
Recursos
hidrobiolgico
s
Maz amarillo
duro
Algodn en
rama
sin
desmontar
Caa de azcar
Bienes comprendidos en la subpartida nacional 1212.99.10.00.
10%
Arena y piedra
Bienes comprendidos en las subpartidas nacionales

2505.10.00.00, 2505.90.00.00, 2515.11.00.00/2517.49.00.00 y
2521.00.00.00.
10%
9% (1)
7%
15%
Pgina 21
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Solo los residuos, subproductos, desechos, recortes y
desperdicios comprendidos en las subpartidas nacionales
2303.10.00.00/2303.30.00.00,
2305.00.00.00/2308.00.90.00,
2401.30.00.00,
3915.10.00.00/3915.90.00.00,
4004.00.00.00,4017.00.00.00,
4115.20.00.00,
4706.10.00.00/4707.90.00.00,
5202.10.00.00/5202.99.00.00,
5301.30.00.00,
5505.10.00.00,
5505.20.00.00,
6310.10.00.00,
6310.90.00.00,
6808.00.00.00,
7001.00.10.00,
7112.30.00.00/7112.99.00.00,
7204.10.00.00/7204.50.00.00,
7404.00.00.00,
7503.00.00.00,
7602.00.00.00,
7802.00.00.00,
7902.00.00.00,
8002.00.00.00,
8101.97.00.00,
Residuos,
8102.97.00.00,
8103.30.00.00,
8104.20.00.00,
subproductos,
8105.30.00.00,
8106.00.12.00,
8107.30.00.00,
desechos,
8108.30.00.00,
8109.30.00.00,
8110.20.00.00,
recortes,
8111.00.12.00,
8112.13.00.00,
8112.22.00.00,
desperdicios y
8112.30.20.00,
8112.40.20.00,
8112.52.00.00,
formas
8112.92.20.00,
primarias
8548.90.00.00.
8113.00.00.00,
8548.10.00.00
derivadas de
Se incluye en esta definicin lo siguiente:
los mismos
a) Slo los desperdicios comprendidos en las subpartidas

nacionales
5303.90.90.00,
5302.90.00.00,
15% (7) (8)
5303.90.30.00,
5304.90.00.00
5305.11.00.00/5305.90.00.00, cuando el proveedor

hubiera renunciado a la exoneracin contenida en el
b)
inciso A) del Apndice I de la Ley del IGV.

Los residuos, subproductos, desechos, recortes y
desperdicios de aleaciones de hierro, acero, cobre,
nquel, aluminio, plomo, cinc, estao y/o dems
metales comunes a los que se refiere la Seccin XV del
Arancel de Aduanas, aprobado por el Decreto Supremo
N 239-2001-EF y norma modificatoria.
Adems, se incluye a las formas primarias comprendidas en

las subpartidas nacionales 3907.60.10.00 y 3907.60.90.00.
Pgina 22
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Bienes
Bienes comprendidos en las subpartidas nacionales del
gravados con
inciso A) del Apndice I de la Ley del IGV, siempre que el
el IGV, por
proveedor hubiera renunciado a la exoneracin del IGV. Se
renuncia a la
excluye de sta definicin a los bienes comprendidos en las
exoneracin
subpartidas nacionales incluidas expresamente en otras
10%
definiciones del presente anexo.

(Numerales 8, 9 y 10 excluidos por el Artculo 5 de la Resolucin de Superintendencia N 2582005/SUNAT publicada el 29.12.2005 y vigente a partir del 30.12.2005)
1
Aceite de
pescado
1504.10.21.00/1504.20.90.00.
9%
Harina, polvo
y "pellets" de
pescado,
1
crustceos,
moluscos y
2301.20.10.10/2301.20.90.00.
9%
dems
invertebrados
acuticos
8902.00.10.00
8902.00.20.00.
Se incluye en esta definicin la venta o cesin definitiva del

1
Embarcacione
permiso de pesca a que se refiere el artculo 34 del
s pesqueras
Reglamento de la Ley General de Pesca, aprobado por el

Decreto
Supremo
012-2001-PE
9%
normas
modificatorias, correspondiente a los bienes incluidos en las

mencionadas partidas.
1
4
1
5
Slo la leche cruda entera comprendida en la subpartida

Leche (2)
nacional 0401.20.00.00, siempre que el proveedor hubiera
4%
renunciado a la exoneracin del IGV.

Madera (3)
4403.10.00.00/4404.20.00.00, 4407.10.10.00/4409.20.90.00
9%
y 4412.13.00.00/4413.00.00.00.
Pgina 23
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
a) Bienes comprendidos en las subpartidas nacionales
2616.90.10.00, 7108.13.00.00 y 7108.20.00.00.
b) Slo la amalgama de oro comprendida en la subpartida
nacional
1
Oro gravado
con el IGV (9)
2843.90.00.00.
c) Slo los desperdicios y desechos de oro, comprendidos

en la subpartida nacional 7112.91.00.00.
12%
d) Bienes comprendidos en las subpartidas nacionales

7108.11.00.00 y 7108.12.00.00 cuando el proveedor hubiera
renunciado a la exoneracin contenida en el inciso A) del
Pprika y
otros frutos de
1
los gneros
capsicum o
pimienta (5)
(9)
Apndice I de la Ley del IGV.

0904.20.10.10,
0904.21.90.00 y 0904.22.90.00; (9)

b) Slo la pprika fresca o refrigerada comprendida en la
Esprragos (5)
12%
sub partida nacional 0709.60.00.00 cuando el proveedor

hubiera renunciado a la exoneracin contenida en el inciso
A) del Apndice I de la Ley del IGV.
Bienes
0904.20.10.20, 0904.20.10.30,
comprendidos
en
la
sub
partida
nacional
0709.20.00.00 cuando el proveedor hubiera renunciado a la

exoneracin contenida en el inciso A) del Apndice I de la
12%
Ley del IGV.

Slo el mineral metalfero y sus concentrados, escorias y
cenizas comprendidos en las subpartidas nacionales del
Captulo 26 de la Seccin V del Arancel de Aduanas
1
9
Minerales
aprobado por el Decreto Supremo N. 238-2011-EF, incluso
metlicos no
cuando se presenten en conjunto con otros minerales o
aurferos (10)
cuando hayan sido objeto de un proceso de chancado y/o
12%
molienda.
No se incluye en esta definicin a los bienes comprendidos
en la subpartida nacional 2616.90.10.00.
Bienes comprendidos en las subpartidas nacionales del
2
0
Bienes
exonerados
del IGV (11)
inciso A) del Apndice I de la Ley del IGV. Se excluye de

esta definicin a los bienes comprendidos en las subpartidas
1.5%
nacionales incluidas expresamente en otras definiciones del

presente anexo.
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
En esta definicin se incluye lo siguiente:
7108.11.00.00 y 7108.12.00.00.
b) La venta de bienes prevista en el inciso a) del numeral
13.1 del artculo 13 de la Ley N. 27037 - Ley de
Promocin de la Inversin en la Amazonia, y sus normas
modificatorias y complementarias, respecto de:
Oro y dems
2
1
minerales
metlicos
exonerados
del IGV (11)
b.1) Bienes
comprendidos
en
las
subpartidas
nacionales 7108.13.00.00/ 7108.20.00.00.

b.2)
Slo la amalgama de oro comprendida en la
subpartida nacional 2843.90.00.00.
5%
b.3) Slo los desperdicios y desechos de oro,

comprendidos
en
la
subpartida
nacional
7112.91.00.00.
b.4) Slo el mineral metalfero y sus concentrados,
escorias y cenizas comprendidos en las subpartidas
nacionales del Captulo 26 de la Seccin V del Arancel
de Aduanas aprobado por el Decreto Supremo N.
238-2011-EF, incluso cuando se presenten en conjunto
con otros minerales o cuando hayan sido objeto de un
proceso de chancado y/o molienda.
Esta definicin incluye:

a) Los bienes comprendidos en las subpartidas nacionales
Minerales no
metlicos (12)
2504.10.00.00,
2504.90.00.00,
2506.10.00.00/2509.00.00.00,
2511.10.00.00,
2512.00.00.00,
2513.10.00.10/2514.00.00.00,
2518.10.00.00/25.18.30.00.00,
2520.20.00.00,
2520.10.00.00,
6%
2522.10.00.00/2522.30.00.00,
2526.10.00.00/2528.00.90.00,
2701.11.00.00/
2704.00.30.00 y 2706.00.00.00.
b) Slo la puzolana comprendida en la subpartida nacional
2530.90.00.90.
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
NOTAS
(1)
(2)
El porcentaje de 9% se aplicar cuando el proveedor tenga la condicin de titular del permiso de pesca de
la embarcacin pesquera que efecta la extraccin o descarga de los bienes y figure como tal en el
"Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 9%" que publique la SUNAT. En caso
contrario, se aplicar el porcentaje de 15%.
Dicho listado ser elaborado sobre la base de la relacin de embarcaciones con permiso de pesca vigente
que publica el Ministerio de la Produccin, de acuerdo con lo dispuesto por el artculo 14 del Reglamento
de la Ley General de Pesca, aprobado por el Decreto Supremo N 012-2001-PE.
El referido listado ser publicado por la SUNAT a travs de SUNAT Virtual, cuya direccin
es http://www.sunat.gob.pe, hasta el ltimo da hbil de cada mes y tendr vigencia a partir del primer da
calendario del mes siguiente. Para determinar el porcentaje a aplicar, el sujeto obligado deber verificar el
listado publicado por la SUNAT, vigente a la fecha en que se deba realizar el depsito.
Mediante R.S. N 064-2005/SUNAT publicada el 13.03.2005, se establece la aplicacin del SPOT a partir
del 01.04.2005 para este producto.
(3)
Incorporado mediante R.S. N 178-2005/SUNAT publicada el 22.09.2005.
(4)
(5)
(6)

(7)
Mediante R.S. N 044-2011/SUNAT publicada el 22.02.2011, se modifica la tasa aplicable a partir del
01.03.2011 para este producto.
Mediante R.S. N 091-2012/SUNAT publicada el 24.04.2011, se sustituye la definicin del numeral 6 del
(8)
Anexo 2 de la Resolucin de Superintendencia N 183-2004/SUNAT y normas modificatorias e incorpora

un tercer prrafo a la descripcin del numeral 6 indicado.
Mediante R.S. N 249-2012/SUNAT publicada el 30.10.2012, se sustituye la definicin del presente
(9)
numeral, modificacin que entr en vigencia el 1 de noviembre de 2012 y es aplicable a aquellas
(10)
operaciones cuyo nacimiento de la obligacin tributaria del IGV se produzca a partir de dicha fecha.
Mediante R.S. N 249-2012/SUNAT publicada el 30.10.2012, se sustituye el presente numeral,
modificacin que entr en vigencia el 1 de noviembre de 2012 y es aplicable a aquellas operaciones cuyo
(11)
nacimiento de la obligacin tributaria del IGV se produzca a partir de dicha fecha.

Mediante R.S. N 249-2012/SUNAT publicada el 30.10.2012, se incorpora el presente numeral,
nacimiento de la obligacin tributaria del IGV se habra originado a partir de dicha fecha si no estuviesen
(12)
exoneradas de dicho impuesto.

Mediante R.S. N 249-2012/SUNAT publicada el 30.10.2012, se incorpora el presente numeral,
nacimiento de la obligacin tributaria del IGV se produzca a partir de dicha fecha.
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
ANEXO 3
SERVICIOS SUJETOS AL SISTEMA
N
PORCENTAJ
DEFINICIN
DESCRIPCIN
A lo siguiente, independientemente del nombre que le

asignen las partes:
a) Los servicios temporales, complementarios o de alta
especializacin prestados de acuerdo a lo dispuesto en la
Ley N 27626 y su reglamento, aprobado por el Decreto
Supremo N 003-2002-TR, aun cuando el sujeto que presta
Intermediacin
el servicio: a.1) Sea distinto a los sealados en los artculos
laboral y
11 y 12 de la citada ley; a.2) No hubiera cumplido con
tercerizacin [1]
los requisitos exigidos por sta para realizar actividades de
[3]
intermediacin laboral; o, a.3) Destaque al usuario
12%
trabajadores que a su vez le hayan sido destacados

b) Los contratos de gerencia, conforme al artculo 193 de
la Ley General de Sociedades.
c) Los contratos en los cuales el prestador del servicio dota
de trabajadores al usuario del mismo, sin embargo stos no
realizan labores en el centro de trabajo o de operaciones de
este ltimo sino en el de un tercero.
Al arrendamiento, subarrendamiento o cesin en uso de
bienes muebles e inmuebles. Para tal efecto se consideran
bienes muebles a los definidos en el inciso b) del artculo
3 de la Ley del IGV. Se incluye en la presente definicin
al arrendamiento, subarrendamiento o cesin en uso de
2
Arrendamiento
bienes muebles dotado de operario en tanto que no
de bienes [1]
califique como contrato de construccin de acuerdo a la
12%
definicin contenida en el numeral 9 del presente

anexo. No se incluyen en esta definicin los contratos de
arrendamiento financiero.
(Respecto al texto subrayado ver el inciso a) del numeral
Mantenimiento
10 de este Anexo)
Al mantenimiento o reparacin de bienes muebles
y reparacin de
corporales y de las naves y aeronaves comprendidos en la
bienes muebles
definicin prevista en el inciso b) del artculo 3 de la Ley
[5]
9%
del IGV.
Pgina 27
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
A la estiba o carga, desestiba o descarga, movilizacin y/o
tarja de bienes. Para tal efecto se entender por:
a) Estiba o carga: A la colocacin conveniente y en
forma ordenada de los bienes a bordo de cualquier
medio de transporte, segn las instrucciones del
usuario del servicio.
b) Desestiba o descarga: Al retiro conveniente y en
forma ordenada de los bienes que se encuentran a
bordo de cualquier medio de transporte, segn las
c)
instrucciones del usuario del servicio.

Movilizacin: A cualquier movimiento de los
bienes, realizada dentro del centro de produccin.

d) Tarja: Al conteo y registro de los bienes que se
cargan o descargan, o que se encuentren dentro
del centro de produccin, comprendiendo la
anotacin de la informacin que en cada caso se
requiera, tal como el tipo de mercanca, cantidad,
marcas, estado y condicin exterior del embalaje y
4
Movimiento de
carga [3]
si se separ para inventario. No se incluye en esta
12%
definicin el servicio de transporte de bienes, ni

los servicios a los que se refiere el numeral 3 del
Apndice II de la Ley del IGV.
No estn incluidos en este numeral los servicios
prestados por operadores de comercio exterior a los
sujetos que soliciten cualquiera de los regmenes o
destinos aduaneros especiales o de excepcin, siempre
que tales servicios estn vinculados a operaciones de
comercio exterior (*).
Se considera operadores de comercio exterior:
1. Agentes martimos y agentes generales de lneas
navieras
2. Compaas areas
3. Agentes de carga internacional
4. Almacenes aduaneros
5. Empresas de Servicio de Entrega Rpida
6. Agentes de aduana.
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
A cualquiera de las siguientes actividades comprendidas en
la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU)
de las Naciones Unidas - Tercera revisin, siempre que no
estn comprendidas en la definicin de intermediacin
laboral y tercerizacin contenida en el presente anexo:
a) Actividades jurdicas (7411).
b) Actividades de contabilidad, tenedura de libros y
auditora; asesoramiento en materia de impuestos (7412).
c) Investigaciones de mercados y realizacin de encuestas
de opinin pblica (7413).
d) Actividades de asesoramiento empresarial y en materia
de gestin (7414).
e) Actividades de arquitectura e ingeniera y actividades
conexas de asesoramiento tcnico (7421).
f) Publicidad (7430).
g) Actividades de investigacin y seguridad (7492).
Otros servicios
5
empresariales [3
]
h) Actividades de limpieza de edificios (7493).

i) Actividades de envase y empaque (7495).
12%
No estn incluidos en este numeral los servicios prestados

por operadores de comercio exterior a los sujetos que
soliciten cualquiera de los regmenes o destinos aduaneros
especiales o de excepcin, siempre que tales servicios
estn vinculados a operaciones de comercio exterior (*).
1.
Agentes martimos y agentes generales de lneas
navieras
2. Compaas areas
3. Agentes de carga internacional
4. Almacenes aduaneros
5. Empresas de Servicio de Entrega Rpida
6. Agentes de aduana.
(*) Exclusin aplicable a las operaciones cuyo nacimiento
de la obligacin tributaria se produzca a partir del
14.07.2012, segn Tercera Disposicin Complementaria
Final de la R.S. N 158-2012/SUNAT publicada el
13.07.2012
Pgina 29
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Al mandato que tiene por objeto un acto u operacin de
comercio en la que el comitente o el comisionista son
comerciantes o agentes mediadores de comercio, de
conformidad con el artculo 237 del Cdigo de Comercio.
Se excluye de la presente definicin al mandato en el que
el comisionista es:
6
Comisin
a. Un
mercantil [2]
operaciones en la Bolsa de Productos o Bolsa de Valores.
corredor
agente
de
intermediacin
de
12%
b. Una empresa del Sistema Financiero y del Sistema de

Seguros.
c. Un Agente de Aduana y el comitente aquel que solicite
cualquiera de los regmenes, operaciones o destinos
aduaneros especiales o de excepcin.
(Respecto al texto subrayado ver el inciso i) del numeral
10 de este Anexo)
7
Fabricacin
bienes
de
por
encargo [2] [3]
12%
A aquel servicio mediante el cual el prestador del mismo se
hace cargo de todo o una parte del proceso de elaboracin,
produccin, fabricacin o transformacin de un bien.
Para tal efecto, el usuario del servicio entregar todo o
parte de las materias primas, insumos, bienes intermedios o
cualquier otro bien necesario para la obtencin de aqullos
que se hubieran encargado elaborar, producir, fabricar o
transformar. Se incluye en la presente definicin a la venta
de bienes, cuando las materias primas, insumos, bienes
intermedios o cualquier otro bien con los que el vendedor
ha elaborado, producido, fabricado o transformado los
bienes vendidos, han sido transferidos bajo cualquier ttulo
por el comprador de los mismos.
No se incluye en esta definicin:
a. Las operaciones por las cuales el usuario entrega
nicamente avos textiles, en tanto el prestador se hace
cargo de todo el proceso de fabricacin de prendas
textiles.
Pgina 30
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Para efecto de la presente disposicin, son avos textiles,

los siguientes bienes: etiquetas, hangtags, stickers,
entretelas, elsticos, aplicaciones, botones, broches,
ojalillos, hebillas, cierres, clips, colgadores, cordones,
cintas
twill,
sujetadores,
alfileres,
almas,
bolsas,
plataformas y cajas de embalaje.

b.Las operaciones por las cuales el usuario entrega
nicamente diseos, planos o cualquier bien intangible,
mientras que el prestador se hace cargo de todo el
proceso de elaboracin, produccin, fabricacin, o
transformacin de un bien.
(Respecto las operaciones no incluidas ver el inciso i) del
numeral 10 de este Anexo).
Servicio
de
A aquel servicio prestado por va terrestre, por el cual se
transporte
de
emita comprobante de pago que permita ejercer el derecho
12%
al crdito fiscal del IGV, de conformidad con el
personas [2]
Reglamento de Comprobantes de Pago.

A los que se celebren respecto de las actividades
9
Contratos
de
construccin [4]
comprendidas en el inciso d) del artculo 3 de la Ley del

IGV,
con
excepcin
de
aquellos
que
consistan
5%
exclusivamente en el arrendamiento, subarrendamiento o

cesin en uso de equipo de construccin dotado de
operario.
10
Dems servicios
gravados con el
IGV [6]
A toda prestacin de servicios en el pas comprendida en el

numeral 1) del inciso c) del artculo 3 de la Ley del IGV
que no se encuentre incluida en algn otro numeral del
presente Anexo.
Se excluye de esta definicin:
a) Los servicios prestados por las empresas a que se
refiere el artculo 16 de la Ley N 26702 Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Pgina 31
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Banca y Seguros, y normas modificatorias.
b) Los servicios prestados por el Seguro Social de

Salud - ESSALUD.
c)
Los servicios prestados por la Oficina de

Normalizacin Previsional - ONP.
d) El servicio de expendio de comidas y bebidas en

establecimientos abiertos al pblico tales como
restaurantes y bares.
e)
El servicio de alojamiento no permanente,

incluidos los servicios complementarios a ste,
prestado al husped por los establecimientos de
hospedaje a que se refiere el Reglamento de
Establecimientos de Hospedaje, aprobado por
Decreto Supremo N 029-2004-MINCETUR.
f)
El servicio postal y el servicio de entrega rpida.
g) El servicio de transporte de Bienes realizado por

va terrestre a que se refiere la Resolucin de
Superintendencia N 073-2006-SUNAT y normas
modificatorias.
h) El servicio de transporte pblico de pasajeros
realizado por va terrestre a que alude la
Resolucin de Superintendencia N 057-2007SUNAT y normas modificatorias.
i)
Los servicios comprendidos en las exclusiones

previstas en el literal a) del numeral 6 y en los
literales a) y b) del numeral 7 del presente
Anexo.
j)
Las actividades de generacin, transmisin y

distribucin de la energa elctrica reguladas en
la Ley de Concesiones Elctricas aprobada por el
Decreto Ley N. 25844.
k) Los servicios de exploracin y/o explotacin de
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
hidrocarburos prestados a favor de PERUPETRO
S.A. en virtud de contratos celebrados al amparo
de los Decretos Leyes Ns 22774 y 22775 y
normas modificatorias.
l)
Los servicios prestados por las instituciones de

compensacin y liquidacin de valores a las que
se refiere el Captulo III del Ttulo VIII del Texto
nico Ordenado de la Ley del Mercado de
Valores, aprobado por el Decreto Supremo N.
093-2002-EF y normas modificatorias.
al) Los servicios prestados por los administradores

portuarios y aeroportuarios.
Incisos j), k), l) y ll) incorporados por la R.S. N 1582012/SUNAT publicada el 13.07.2012, vigentes a partir
del 14.07.2012 y aplicables a aquellas operaciones cuyo
nacimiento de la obligacin tributaria del IGV se
produzca a partir de dicha fecha.
No estn incluidos en este numeral los servicios
prestados por operadores de comercio exterior a los
sujetos que soliciten cualquiera de los regmenes o
destinos aduaneros especiales o de excepcin,
siempre que tales servicios estn vinculados a
operaciones de comercio exterior (*).
1.
Agentes martimos y agentes generales de lneas
2.
3.
4.
5.
6.
navieras
Compaas areas
Agentes de carga internacional
Almacenes aduaneros
Empresas de Servicio de Entrega Rpida
Agentes de aduana.
(*) Exclusin aplicable a las operaciones cuyo

nacimiento de la obligacin tributaria se produzca a
partir del 14.07.2012, segn Tercera Disposicin
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Complementaria
Final
de
la
R.S.
158-
2012/SUNAT publicada el 13.07.2012

m) El servicio de espectculo pblico y otras
operaciones realizadas por el promotor, las
cuales se regulan de acuerdo a la norma
correspondiente.
Inciso m) incorporado por la R.S. N 250-2012/SUNAT
publicada el 31.10.2012, vigente a partir del 01.11.2012.
NOTA:
Numerales sustituidos por el Artculo 6 de la R.S. N 258-2005/SUNAT publicada el 29.12.2005
[1]
segn textos del anexo 1 de la referida norma publicado el 30.12.2005 y vigentes a partir del
01.02.2006
Numerales incluidos por el Artculo 6 de la R.S. N 258-2005/SUNAT publicada el 29.12.2005
[2]
segn textos del anexo 1 de la referida norma publicado el 30.12.2005 y vigentes a partir del
01.02.2006
[3]
[4]
Numerales modificados por la R.S. N 056-2006/SUNAT publicada el 02.04.2006, vigentes a

partir del da siguiente de su publicacin.
Numeral incluido por la R.S.N293-2010/SUNAT publicada el 31.10.2010, vigente a partir del
01.12.2010
Numeral modificado por la R.S. N 098-2011/SUNAT publicada el 21.04.2011, vigente a partir del
[5]
01.05.2011 y aplicable a aquellas operaciones cuyo nacimiento de obligacin tributaria del IGV se
genere a partir de dicha fecha.
[6]
Numeral incluido por la R.S. N 063-2012/SUNAT publicada el 29.03.2012, vigente a partir del 02
de abril de 2012.
2.1.4.
Finalidad
El Sistema de Detracciones, tiene como finalidad generar fondos para el

pago de: Las deudas tributarias por concepto de tributos, multas, as
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como los anticipos y pagos a cuenta por dichos tributos, incluidos sus
respectivos intereses, que constituyan ingreso del Tesoro Pblico. (Texto
nico Ordenado del D.L. Nro. 940, Art. 2).
2.1.5.
Operaciones Sujetas al Sistema
Las operaciones sujetas al sistema difieren de acuerdo a su ubicacin en el

correspondiente anexo. As tenemos:
1. Tratndose de los bienes sealados en el Anexo 1, y siempre que el importe
de las operaciones sujetas al Sistema sean mayores a media (1/2) UIT, son las
siguientes:
La venta gravada con el IGV
El retiro considerado venta al que se refiere el inciso a) del
artculo 3 de la Ley del IGV

El traslado de estos bienes fuera del centro de produccin, as como
desde cualquier zona geogrfica que goce de beneficios tributarios hacia el
resto del pas, cuando dicho traslado no se origine en una operacin de
venta gravada con el IGV, con las siguientes excepciones:
El traslado fuera de centros de produccin ubicados en zonas
geogrficas que gocen de beneficios tributarios, siempre que no
implique su salida hacia el resto del pas.
Los siguientes traslados, siempre que respecto de los bienes
trasladados el sujeto que realiza el traslado hubiera efectuado el
depsito producto de cualquier operacin sujeta al sistema realizada
con anterioridad:
Los realizados entre centros de produccin ubicados en una
misma provincia.
Los realizados hacia la Zona Primaria aduanera.
Los
realizados
dentro
de
la
Zona
Primaria,
entre
Zonas
Primarias o desde dicha zona hacia el Centro de Produccin.

2. Tratndose de los bienes sealados en el Anexo 2, las operaciones sujetas al
Sistema son las siguientes:
La venta gravada con el IGV
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El retiro considerado venta al que se refiere el inciso a) del artculo
3 de la Ley del IGV
3. Tratndose de los servicios sealados en el Anexo 3, las operaciones sujetas al
Sistema son los servicios gravados con el IGV.
2.1.6.
Cobertura del Sistema de Detracciones
Este Sistema permite que los fondos que se generen como consecuencia de
la detraccin se apliquen no solamente para el pago del Impuesto General a
las Ventas (incluyendo el IPM) si no para cualquier deuda tributaria por
concepto de Tributos o multas, as como anticipos
y pagos a cuenta,
incluyendo intereses, que constituyan ingresos del tesoro pblico, administrados

y/o recaudados
por
la SUNAT, y las originadas por las aportaciones a
ESSALUD y a la ONP. As como tambin le permitir la cancelacin de los

pagos a cuenta y de regularizacin
del
Impuesto
la
Renta e Impuesto
Selectivo al Consumo.
Adems estos fondos tambin le servirn para el pago de costas y gastos en
los que la SUNAT, hubiese incurrido en el Procedimiento de Cobranza Coactiva.
2.1.7.
Operaciones Exceptuadas de la Aplicacin del Sistema
1. Para los bienes del Anexo 1:

El sistema no se aplicar para las operaciones de venta gravadas con IGV,
cuando se emitan los siguientes comprobantes de pago:
Pliza de adjudicacin, con ocasin del remate o adjudicacin efectuada

por martillero pblico o cualquier entidad que remata o subasta bienes
por cuenta de terceros a que se refiere el inciso g) del numeral 6.1 del
artculo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago.

Liquidacin de Compra, en los casos previstos en el Reglamento de
Comprobantes de Pago.
2. Para los bienes del Anexo2:

El sistema no se aplicar cuando se emitan los siguientes documentos:
a. Comprobante de pago que no permite sustentar crdito fiscal, saldo a
favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la
devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Esto
no opera cuando el adquiriente es una entidad del Sector Pblico
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Nacional a que se refiere el inciso a) del artculo 18 de la Ley del
Impuesto a la Renta.
b. Cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artculo
4 del reglamento de Comprobantes de Pago, excepto las plizas
emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de
dicho artculo.
c. Liquidacin de
compra,
de
acuerdo
lo
establecido
en
el
Reglamento de Comprobantes de Pago.

3. Para los servicios del Anexo 3 :
El
sistema
no
se
aplicar
cuando
se
emitan
los
siguientes
documentos:
a) Comprobante de pago que no permite sustentar crdito fiscal, saldo a
favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la
devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios.
Esto no opera cuando el usuario es una entidad del Sector Pblico
Nacional a que se refiere el inciso a) del artculo 18 de la Ley del
Impuesto a la Renta.
b) Cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4
del reglamento de Comprobantes de Pago.
c) El usuario del servicio tenga la condicin de No Domiciliado, de
conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
2.1.8.
Sujetos Obligados a Efectuar el Depsito

1.1. En la venta gravada con el IGV:
- El adquiriente
- El proveedor, cuando tenga a su cargo el traslado y la entrega de
bienes cuyo importe de la operacin sea igual o menor a media (1/2) UIT,
siempre que resulte de aplicacin el Sistema, o cuando reciba la totalidad
del importe de la operacin sin haberse acreditado el depsito respectivo,
o cuando la venta sea realizada a travs de la Bolsa de Productos.
1.2. En el retiro considerado venta, el sujeto del IGV.
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1.3. En los traslados, el propietario de los bienes que realice o encargue el

traslado.
2.1. En la venta gravada con el IGV:
El adquiriente
El proveedor, cuando reciba la totalidad del importe de la operacin sin
haberse acreditado el depsito respectivo, o cuando la venta sea realizada
a travs de la Bolsa de Productos.
2.2. En el retiro considerado venta, el sujeto del IGV.
3. Para los servicios del Anexo 3:
3.1. El usuario del servicio.
3.2.
El prestador del servicio, cuando reciba la totalidad del importe

de la operacin sin haberse acreditado el depsito respectivo.
2.1.9.
Sobre las Constancias de Depsito
Estas carecen de valor cuando:

No presente el refrendo del Banco de la Nacin, en los casos en que este
lo realice.
Su numeracin no sea conforme.

Contenga informacin que no corresponda con el tipo de operacin,
bien o servicio por los cuales se indica haber realizado el depsito.

Contenga enmendaduras, borrones, aadiduras o cualquier indicio de
adulteracin.
2.1.10.
Sobre los Comprobantes de Pago
Los comprobantes de pago que se emitan por las operaciones sujetas al

SPOT no podrn incluir operaciones distintas a stas. Adicionalmente, a fin
de identificar las operaciones sujetas al SPOT, en los comprobantes deber
consignarse como informacin no necesariamente
impresa la frase:
"Operacin sujeta al Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el

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Gobierno Central" o en su defecto "Operacin sujeta al SPOT" Dicha frase

podr escribirse a puo y letra, pre impresa, mediante sellos u otras formas
que faciliten su consignacin.
Incluso podr solicitarse una serie de
comprobantes para el uso exclusivo en operaciones sujetas al SPOT.

Slo en el caso de venta de recursos hidrobiolgicos el proveedor
adicionalmente deber consignar:
Nombre y matrcula de la embarcacin pesquera, de ser el caso.

Descripcin del tipo y cantidad de la especie vendida
ejemplo: 10 toneladas de caballa)

Lugar y fecha en que se realiza cada descarga.
(por
2.1.11.
onceptos a Cancelarse con los Fondos Depositados en las Cuentas de

Detracciones.
Con los fondos depositados, el titular de la cuenta de detracciones puede
cancelar sus deudas tributarias por concepto de tributos, multas e intereses
moratorios, que constituyan ingresos del Tesoro Pblico, administradas o
recaudadas por SUNAT, y las originadas por las aportaciones a Essalud y a la
ONP.
Asimismo, pueden pagarse las costas y los gastos en que la SUNAT hubiera
incurrido en los procesos de comiso.
A modo de ejemplo, se puede pagar los siguientes conceptos: IGV por cuenta
propia, retenciones del IGV (liquidaciones de compra), Impuesto a la Renta de
cuenta propia, retenciones de rentas de 5 categora, ISC, Retenciones del
Rgimen de retenciones del IGV, percepciones, IES, Derechos aduaneros, IGV
e ISC en las importaciones.
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Tambin para los casos de pagos de derechos y tributos de importacin pueden

ser utilizados los fondos depositados en las cuentas de Detracciones. Adems,
debe tenerse en cuenta que de acuerdo con lo normado en el Procedimiento
General "INRA-PG.01 Control de Ingresos" y en el Procedimiento
Especfico
"INRA-PE.08
Pagos - Extincin de Adeudos" los pagos se
pueden realizar en las Cajas de las Intendencias de Aduanas.

2.1.12.
Sobre la Solicitud de Libre Disposicin de Fondos
Para solicitar la libre disposicin de los montos depositados en las cuentas

del Banco de la Nacin se observar el siguiente procedimiento:
a. Los montos depositados en las cuentas que no se agoten durante
cuatro (4) meses consecutivos como mnimo, luego que hubieran sido
destinados al pago de los conceptos sealados en el artculo 2 de la Ley,
sern considerados de libre disposicin.
Tratndose
de
sujetos
que
tengan
la
calidad
de
Buenos
Contribuyentes y Agentes de Retencin del IGV, el plazo sealado en

el prrafo anterior ser de dos (2) meses consecutivos como mnimo,
siempre que el titular de la cuenta tenga tal condicin a la fecha en
que solicite a la SUNAT la libre disposicin de los montos depositados
en las cuentas del Banco de la Nacin.
b. Para tal efecto, el titular de la cuenta deber presentar ante la SUNAT una
"Solicitud de libre disposicin de los montos depositados en las cuentas
del Banco de la Nacin", entidad que evaluar que el solicitante no haya
incurrido en alguno de los siguientes supuestos:
b.1) Tener deuda pendiente de pago. La Administracin Tributaria no
considerar en su evaluacin las cuotas de un aplazamiento y/o
fraccionamiento de carcter particular o general que no hubieran
vencido.
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b.2) Tener la condicin de domicilio No habido de acuerdo a las normas

vigentes.
b.3) Haber incurrido en la infraccin contemplada en el numeral 1 del
artculo 176 del Cdigo Tributario (No presentar la declaracin
que contenga la determinacin de la deuda tributaria dentro de los
plazos establecidos).
La evaluacin de no haber incurrido en alguno de los supuestos sealados
ser realizada por la SUNAT de acuerdo con lo dispuesto en el numeral
26.1 del artculo 26, considerando como fecha de verificacin a la fecha
de presentacin de la "Solicitud de libre disposicin de los montos
depositados en las cuentas del Banco de la Nacin".
Una vez que la SUNAT haya verificado que el titular de la cuenta ha
cumplido con los requisitos antes sealados, emitir una resolucin
aprobando la "Solicitud de libre disposicin de los montos depositados en
las cuentas del Banco de la Nacin" presentada.
Dicha situacin ser comunicada al Banco de la Nacin con la finalidad de
que haga efectiva la libre disposicin de fondos solicitada.
c. La "Solicitud de libre disposicin de los montos depositados en las cuentas
del Banco de la Nacin" podr presentarse ante la SUNAT como
mximo tres (3) veces al ao dentro de los primeros cinco (5) das
hbiles de los meses de enero, mayo y setiembre.
Para el caso de los sujetos que tengan la calidad de Buenos contribuyentes
o Agentes de Retencin del IGV, la "Solicitud de libre disposicin de
los montos depositados en las cuentas del Banco de la Nacin" podr
presentarse como mximo seis (6) veces al ao dentro los primeros
cinco (5) das hbiles de los meses de enero, marzo, mayo, julio, setiembre
y noviembre.
d. La libre disposicin de los montos depositados comprende el saldo
acumulado hasta el ltimo da del mes precedente al anterior a aqul en
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el cual se presente la "Solicitud de libre disposicin de los montos

depositados en las cuentas del Banco de la Nacin", debiendo verificarse
respecto de dicho saldo el requisito de los dos (2) o cuatro (4) meses
consecutivos a los que se refiere el inciso a), segn sea el caso.
2.1.13.
Pasos a Seguir para la Liberacin de Fondos de las Cuentas De
Detraccin.
a. La "Solicitud de libre disposicin de los montos depositados en las cuentas
del Banco de la Nacin" deber ser presentada por el contribuyente, su
representante
o apoderado
autorizado expresamente
para
realizar
dicho trmite a travs de documento pblico o privado con firma

legalizada por fedatario de la SUNAT o Notario Pblico. La referida
solicitud ser presentada:
a.1) En las dependencias de la SUNAT que se sealan a Continuacin:
a.1.1) Los Principales Contribuyentes Nacionales, en
la Intendencia de
Principales Contribuyentes Nacionales.
a.1.2) Los contribuyentes a cargo de la Intendencia Regional Lima, de

acuerdo a lo siguiente:
1. Los Principales
Contribuyentes en las dependencias
encargadas de recibir sus Declaraciones Pago o en los

Centros de Servicios al Contribuyente habilitados por la
SUNAT
en la Provincia
de Lima y la Provincia
Constitucional del Callao.

2. Para otros contribuyentes en los Centros de Servicios al
Contribuyente a los que se hace referencia en el acpite i.
a.1.3) Los contribuyentes a cargo de las dems Intendencias Regionales u
Oficinas Zonales, en la dependencia de la SUNAT de su jurisdiccin o
en los Centros de Servicios al Contribuyente habilitados por dichas
dependencias.
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Para tal efecto, el solicitante se acercar a las dependencias de la

SUNAT indicadas en el prrafo anterior, manifestando su voluntad de
presentar la "Solicitud de libre disposicin de los montos depositados
en las cuentas del Banco de la Nacin", para lo cual cumplir con
indicar la informacin contenida en el literal b) siguiente.
a.2) A travs de SUNAT Operaciones en Lnea.
b) La "Solicitud de libre disposicin de los montos depositados en las cuentas del
Banco de la Nacin", presentada en las dependencias de la SUNAT o a travs
de SUNAT Virtual, deber contener la siguiente informacin mnima:
1. Nmero de RUC.
2. Nombres y apellidos, denominacin o razn social del titular de
la cuenta.
3. Domicilio fiscal.
4. Nmero de cuenta.
5. Tipo de procedimiento.
En caso se verifique el incumplimiento de alguno de los requisitos

establecidos en la presente norma para la libre disposicin de los fondos, el
contribuyente, su representante o apoderado autorizado expresamente para
realizar dicho trmite podr consignar el(los) motivo(s) por el(los) cual(es) no
corresponde la observacin.
Cuando se verifique el cumplimiento de los requisitos establecidos en la
presente norma para la libre disposicin de los fondos, la SUNAT aprobar
la "Solicitud de libre disposicin de los montos depositados en las cuentas
del Banco de la Nacin", en caso contrario se denegar la misma.
c) El resultado del procedimiento ser notificado de conformidad con lo
establecido
notificacin
en
por
el
artculo
constancia
104
del
Cdigo
administrativa,
se
Tributario.
Para
la
requerir
que
el
apoderado cuente con autorizacin expresa para tal efecto a travs de
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documento pblico o privado con firma legalizada por fedatario de la

SUNAT o Notario Pblico.
La SUNAT comunicar al Banco de la Nacin, a ms tardar al da siguiente
de resueltas, las solicitudes que hayan sido aprobadas con la finalidad de que
ste proceda a la liberacin de los fondos.
2.1.14.
INFRACCIONES Y SANCIONES.
1. Infracciones por no acreditar el depsito de la detraccin del IGV

al proveedor y al adquirente del servicio de transporte de personas
En tanto tengan la condicin de sujeto obligado, y no cumplan con efectuar
el depsito dentro del plazo previsto, se incurre en la infraccin
prevista en el numeral 1 del inciso 12.2 del artculo 12 del Texto nico
Ordenado del Decreto Legislativo N 940, aprobado por el Decreto Supremo
N 155-2004-EF, la cual se sanciona con multa equivalente al 100% del
importe no depositado dentro del plazo.
2. En qu infraccin se incurre cuando no se efecta el ntegro del

depsito que corresponde en la fecha prevista en las normas legales?
Cuando no se efecta el depsito en la fecha prevista en las normas legales
o cuando no se efecta por el ntegro del importe que corresponde, se
incurre en la infraccin tipificada en el numeral 1 del inciso 12.2 del
artculo 12 del Texto nico Ordenado del Decreto Legislativo
N 940, aprobado por el Decreto Supremo N155-2004-EF y norma
modificatoria:
El sujeto obligado que incumpla con efectuar el ntegro del depsito a que
se refiere el Sistema, en el momento establecido".
La subsanacin se realiza depositando el saldo pendiente y cancelando la
multa correspondiente.
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3. Me puedo acoger a algn Rgimen de Gradualidad de Sanciones por

las infracciones cometidas en el SPOT?
Si, la Resolucin de Superintendencia N 254-2004/SUNAT Publicada el
30.10.2004 establece
el
Rgimen
de
Gradualidad vinculado
al
Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central.

4. Sino efecto el deposito dentro de los plazos establecidos tendr derecho
al crdito fiscal?, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
vinculado con el IGV, as como sustentar gasto y/o costo para efecto
tributario?
De acuerdo a lo establecido en la Primera Disposicin Final del Sistema,
modificado por la Ley N 28605, vigente a partir del 26 de setiembre
del 2006, en las operaciones sujetas al Sistema, los adquirentes de bienes,
usuarios de servicios o quienes encarguen la construccin, obligados a
efectuar la detraccin podrn ejercer el derecho al crdito fiscal o saldo a
favor del exportador, o cualquier otro beneficio vinculado con la
devolucin del IGV, en el periodo en que se anota el comprobante de
pago en el registro de compras, siempre y cuando el depsito se haya
efectuado en el momento establecido por la SUNAT, caso contrario, dicho
derecho se ejercer a partir del periodo en que se acredite el depsito.
5. Si se realiza en forma parcial del depsito, el proveedor pierde slo la
parte proporcional del crdito fiscal, gasto o costo, o el beneficio de ser
el caso?
Teniendo en cuenta que el derecho al crdito fiscal se ejerce cuando se
acredite el depsito que corresponde a dicha operacin, solo en la medida
que se acredite haber efectuado el depsito del ntegro del importe que
corresponde por la operacin sujeta a detraccin, se podr ejercer el
derecho a crdito fiscal, costo o gasto.
Tratando de aquellas operaciones por las cuales el adquirente o
usuario de servicio no acredita el depsito por el ntegro del importe que
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corresponden a la operacin sujeta a detraccin, no podr ejercer el

derecho al crdito fiscal, por dichas operaciones, en el mes en que anota
el comprobante de pago, sino en aquel periodo en que se acredita el
depsito del importe total, en cuyo caso se difiere la deducir crdito fiscal,
sin que ello implique su prdida.
2.2 ANLISIS FINANCIERO

2.2.1.
Definicin
El proceso de anlisis de estados financieros consiste en la aplicacin
de
herramientas y tcnicas analticas a los estados y datos financieros con el

fin de obtener de ellas medidas y relaciones que son significativas y tiles para
la toma de decisiones. (FLORES SORIA: 2005, p.67).
2.2.2.
Objetivo del Anlisis a los Estados Financieros
Segn JAIME FLORES SORIA (2005, p.68) el anlisis de los estados

financieros tiene como objetivo ensear los instrumentos y procedimientos
para:
a. Conocer la situacin (patrimonial, econmica y financiera) de una
empresa.
b. Determinar las causas que han motivado la actual situacin.
c. Establecer las situaciones de equilibrio.
d. Aconsejar actuaciones concretas tendentes a corregir situaciones de
desequilibrio.
e. Determinar cul es la situacin financiera actual de la empresa, y cules
son los factores que posiblemente incidan en la misma en un futuro
inmediato.
f. Determinar cul es la estructura de capital de la empresa, y qu
riesgos y ventajas presenta para el inversionista.
g. Determinar cul es la situacin, de la empresa, segn los anteriores
factores, en relacin a otras empresas del sector.
2.2.3.
Liquidez
a. Definicin
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Posesin
de la empresa
de efectivo
necesario
en el momento
oportuno que le permita hacer el pago de los compromisos anteriormente

contrados.
Representa la cualidad de los activos para ser convertidos en
dinero
efectivo de forma inmediata sin prdida significativa de su valor. De tal

manera que cuanto ms fcil es convertir un activo en dinero ms lquido
se dice que es.
La liquidez depende de dos factores:
El tiempo requerido para convertir los activos en dinero.

La incertidumbre en el tiempo y del valor de realizacin de los
activos en dinero. (LAWRENCE J. GITMAN: 2003, pg.49).
b. Ratios de Liquidez
Segn LAWRENCE J. GITMAN (2003, pg. 127) los ratios de liquidez
muestran el nivel de solvencia financiera de corto plazo en funcin a la
capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones corrientes que se
derivan del ciclo de produccin.
Los principales ratios de liquidez son:
Capital Neto de trabajo

Aunque en realidad no es un ndice, se utiliza comnmente para medir
la liquidez general de una empresa.
Es til para el control interno. A menudo, el contrato en el cual se
incurre para una deuda a largo plazo estipula especficamente un nivel
mnimo de capital neto de trabajo que debe ser mantenido por la
empresa.
Este requisito tiene el propsito de forzar a la empresa a mantener
suficiente liquidez operativa, lo cual ayuda a proteger a los prstamos
del acreedor.
Se calcula de la siguiente forma:
Capital Neto de Trabajo = Activos Circulante - Pasivo a Corto Plazo
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ndice de Solvencia , Razn del Circulante o liquidez corriente

Es una de las razones financieras ms usadas que mide la capacidad
que tiene la empresa para poder cumplir sus obligaciones a corto plazo.
En general cuanta ms alta es la razn del circulante, se considera
que
la
empresa
es
ms
lquida,
sin embargo depende de la
actividad en la que opera la empresa

ndice de Solvencia = Activo a Corto Plazo
Pasivo a Corto Plazo
Liquidez absoluta
Establece con mayor propiedad la cobertura de las obligaciones de la
empresa a corto plazo. Es una medida ms apropiada para medir la
liquidez porque descarta a las existencias y a los gastos pagados por
anticipados en razn que son desembolsos ya realizados.

Liquidez absoluta = Disponible en caja y bancos
Prueba cida o Razn de prueba rpida

Es similar al ndice de solvencia con la excepcin de que el
inventario es excluido, el cual suele ser activo circulante menos lquido.
Muestra la habilidad de cumplimiento de sus obligaciones a corto
plazo de la empresa suponiendo que el stock o mercadera no sea
vendida.
Prueba cida = Activos circulantes- Inventario
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2.2.4.
Rentabilidad
a. Definicin
La palabra "rentabilidad" es un trmino general que mide la ganancia
que puede obtenerse en una situacin particular. Es el denominador
comn de todas las actividades productivas.
(ZUGARRAMURDI;
MARA A. PARN; HCTOR M. LUPIN: 1999, Pg. 268).

El autor JORGE DIAS MOSTO (1998, pg. 121) nos dice que la
rentabilidad es la relacin entre beneficio y capital. En su forma ms
sencilla es la relacin entre el beneficio, deducido de impuestos pero antes
de pagar los dividendos y el activo total, expresada dicha relacin como
porcentaje
b. Ratios de Rentabilidad
Permite evaluar el resultado de la eficiencia en la gestin y administracin
de los recursos econmicos y financieros de la empresa.
La rentabilidad se puede evaluar desde tres puntos de vista distintos:
Comercial: qu beneficio genera la compaa por cada unidad

monetaria vendida.
Econmico: qu beneficio genera la compaa por la utilizacin de sus
activos.
Financiero: qu beneficio obtienen los accionistas con las inversiones
que realizan en la compaa. (MERCEDES CERVERA OLIVER Y
JAVIER ROMANO APARICIO: 2007, Cap. 18).
Segn Lawrence J. Gitman (2002, pp. 57-59) los principales ratios de

rentabilidad son:
Margen de utilidad bruta

Mide el porcentaje de cada sol de ventas que queda despus de que la
empresa ha pagado todos sus costos de ventas o de servicios. Cuanto
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ms alto es el margen de utilidad bruta; es decir cunto ms bajo es el

costo relativo del costo de ventas es mejor.
El margen de utilidad bruta se calcula como sigue:
Margen de utilidad bruta = Ventas Costo de Ventas
Ventas
Margen de utilidad operativa

Mide el porcentaje de cada sol de ventas que queda despus de deducir
todos los costos y gastos operativos ganados por cada sol de ventas.
El margen de utilidad operativa se calcula como sigue:
Margen de utilidad operativa = Utilidad
operativa
Margen de utilidad neta

Mide el porcentaje de cada sol de ventas que queda despus de deducir
todos los costos, gastos, intereses, impuestos y dividendos de acciones
preferentes, Representa las utilidades puras ganadas por cada sol de
ventas.
El margen de utilidad neta se calcula como sigue:
Margen de utilidad neta = Utilidad Neta
Ventas
Rentabilidad econmica
o rendimiento sobre activos (ROI).
La rentabilidad econmica o del activo tambin se denomina ROA

Return on assets- y como denominacin ms usual ROI Return on
investments-. Mide la efectividad total de la administracin en la
generacin de utilidades con sus activos disponibles. Cuanto ms alto
sea el rendimiento de los activos es mejor.
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EFECTOS
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El rendimiento sobre activos se calcula como sigue:

ROI = Utilidad Neta Despus de Impuestos
Activo Total
Rentabilidad financiera o Rendimiento sobre capital (ROE).

Tambin denominada ROE Return on equity- Mide el rendimiento
obtenido sobre la inversin de los accionistas de la empresa. En
general, cuanto ms alto sea este rendimiento, es mejor para los
propietarios
El rendimiento sobre capital se calcula como sigue:
ROE = Utilidad Despus d e Impuestos
Capital Contable
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EFECTOS
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CAPITULO III
METODOLOGIA
3.1.
VARIABLES E INDICADORES
3.1.1 Variable Independiente

Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias (SPOT)
Indicadores:
Porcentaje de Detraccin
Tipos de Servicios Afectos
3.1.2 Variable Dependiente

Efectos Financieros
Indicadores:
3.2.1
Ratios Financieros
Anlisis de Tendencias
3.2. TIPO Y DISEO

Tipo de estudio
El trabajo de investigacin es de tipo descriptivo correlativo. Es descriptivo
porque se va a determinar los efectos del pago y exoneracin del Impuesto a
la Renta en las utilidades de las Instituciones Educativas Particulares, y es
correlacional porque se busca inferir la relacin que existe entre el pago y
exoneracin del Impuesto Renta con las utilidades de las Instituciones
Educativas particulares
3.2.2
Diseo de estudio
La investigacin est diseada con carcter no experimental, porque no se
construir ninguna situacin sobre el objeto de estudio sino que se observaran
situaciones ya existentes sobre el mismo no provocado intencionalmente en la
investigacin ni manipuladas deliberadamente observndose el fenmeno en
su ambiente natural para posteriormente proceder a su anlisis.
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EFECTOS
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3.2.3 Tcnicas de Investigacin

3.2.3.1 Fichas de Trabajo
Mediante las fichas de trabajo ha sido posible recopilar toda la informacin
para elaborar el Marco Terico. En cada ficha se anot el Marco terico
conceptual y el Marco terico referencial de tal forma que con las fichas fue
posible clasificar y ordenar el pensamiento de los autores con respecto al
tratamiento del Impuesto a la Renta en las Instituciones Educativas
Particulares.
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EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM

CAPITULO IV APLICACIN PRCTICA

4.1. DIAGNSTICO DE LA SITUACIN ECONMICA Y FINANCIERA DE LA EMPRESA SIN LA APLICACIN
DEL SPOT
Para realizar el Anlisis Financiero hemos utilizado al Balance General de 2012 sin detracciones; como herramienta de recoleccin de
informacin y hemos aplicado los Ratios Financieros como instrumento de procesamiento de informacin.
SIN DETRACIONES
SERMEDITUM SRL.
BALANCE GENERAL
Al 31 de Noviembre del 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
Detalle
2012
Detalle
Pgina 54
2012
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM

ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
PASIVO CORRIENTE
5,804
Valores Negociables
Cuentas por Cobrar Comerciales
98,326
Cuentas por Cobrar a Vinculadas

Otras Cuentas por Cobrar
46,621
Existencias
18,604
Gastos Pagados por Anticipado

TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Sobregiros y Pagars Bancarios
37,379
Cuentas por Pagar Comerciales
1,388,734
Cuentas por Pagar a Vinculadas

Otras Cuentas por Pagar
249,899
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
128,060
TOTAL PASIVO CORRIENTE
1,804,072
284,297
453,652
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar a Vinculadas
Pgina 55
284,883
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM

Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

1,627,506
Contingencias
Activos Intangibles Neto
6,032
Inters minoritario
Otros Activos
5,280
PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
1,638,817
Capital
2,092,469
76,950
Resultados Acumulados
100,173
Resultados del Ejercicio
-173,609
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL ACTIVO
284,883
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Pgina 56
3,514
2,092,469
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
Para realizar el Anlisis Financiero hemos utilizado al Balance General de 2012 comparativo
(sin detracciones y con detracciones); como herramienta de recoleccin de informacin y hemos
aplicado los Ratios Financieros como instrumento de procesamiento de informacin.
SIN DETRACCIONES
SERMEDITUM SRL.
RUC N 20525350429
ESTADO DE RESULTADOS
POR FUNCIN
DETALLE
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
Ingresos por Prestacin de Servicios
Ingresos por Venta de Medicamentos
Otros Ingresos Operacionales
AO 2012
PARCIAL
TOTAL
1,890,209.28
1,435,515.92
454,693.36
-
TOTAL INGRESOS BRUTOS

Menos Devoluciones de Ventas
Devoluciones de Ventas
1,890,209.28
(67,910.20)
(67,910.20)
TOTAL INGRESOS NETOS

Costo de Ventas y del Servicio
Costo de Ventas
Costo del Servicio
1,822,299.08
(1,385,070.91)
(276,119.44)
(1,108,951.47)
UTILIDAD BRUTA
437,228.17
Gastos Operacionales
(499,694.85)
Gastos de Administracin
(159,420.91)
Gasto de Venta
(340,273.94)
UTILIDAD OPERATIVA
(62,466.68)
Otros Ingresos (Gastos)
(80,956.45)
Ingresos Financieros
24,798.42
Gastos Financieros
(52,286.44)
Otros Ingresos
Otros Gastos
(53,468.43)
Resultados por Exposicin a la Inflacin
RESULTADOS ANTES DE PARTICIPACIONES E
(143,423.13)
IMPUESTO A LA RENTA
Participaciones
Impuesto a la Renta
(30,186.00)
UTILIDAD DEL EJERCICIO
(173,609.13)
Pgina 57
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
4.1.1. Anlisis de los Ratios de Liquidez

a. Capital Neto de trabajo
En cuanto al capital de trabajo (activo corriente pasivo corriente)
vemos que sin la aplicacin del SPOT la empresa muestra un capital de
trabajo Negativo para el ao 2012, y no le permite cubrir sus gastos
operativos sin tener que
recurrir a prstamos, adems de invertir o
aprovechar nuevas oportunidades.

Period
o
Activo Circulante
2012
453,652
1,804,072
Ratio de Capital Neto

de Trabajo:
1,350,
420
Capital Neto de Trabajo

2,000,000
1,804,072
1,800,000
1,600,000
1,400,000
Activo Circulante
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
453,652
400,000
200,000

Activo Circulante
0
2012
Pgina 58
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
Fuente: Elaboracin Propia
b. ndice de Solvencia
Sin la aplicacin de este sistema por cada sol de deuda a corto plazo, la empresa
cuenta con S/. 0. 251 nuevos soles para pagarla para el ao 2012
respectivamente. De lo anterior se deduce que la liquidez corriente en el
ejercicio es negativa.
Periodo
2012
Activo Circulante
453,652
1,804,072
Ratio de ndice de Solvencia:
0.251
Indice de Solvencia
2,000,000
1,804,072
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
Activo Circulante
1,000,000
800,000
600,000
453,652
400,000
200,000
0
2012
Pgina 59
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
c. ndice de Liquidez Absoluta

Sin la aplicacin del
Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias
con el Gobierno Central; la liquidez absoluta de la empresa (caja y bancos/

pasivo corriente); indica que las obligaciones a corto plazo del ejercicios
superan ampliamente los recursos disponibles de la empresa. Por cada sol de
deuda se cuenta apenas con S/. 0.003, en el ao 2012 respectivamente.
Periodo
2012
Caja y Banco
5,804
1,804,072
Liquidez Absoluta
0.003
Liquidez Absoluta
2,000,000
1,804,072
1,800,000
1,600,000
1,400,000
Caja y Banco
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
5,804
0
2012
Pgina 60
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
d. Prueba Acida
Sin la aplicacin del
Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias
con el Gobierno Central; la Prueba Acidad de la empresa ((Activo Corriente

Existencias)/ pasivo corriente); indica que las obligaciones a corto plazo del
ejercicios superan ampliamente
los recursos ms lquidos y disponibles de la
empresa. Por cada sol de deuda se cuenta apenas con S/. 0.241, en el ao 2012
respectivamente.
Periodo
Activo Circulante
Inventarios
2012
453,652
18,604
1,804,072
Prueba Acida
0.241
Pgina 61
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
Prueba Acida
2,000,000
1,804,072
1,800,000
1,600,000
1,400,000
Activo Circulante
1,200,000
Inventarios
1,000,000
800,000
600,000
453,652
400,000
200,000
18,604
0
2012
4.1.2. Ratios de Rentabilidad
a. Margen de Utilidad Bruta

La utilidad obtenida por cada 100 nuevos soles de venta despus que
la empresa cubri su costo de venta del servicio ((Ventas Costo de
Ventas) / ventas) fue de S/. 0.24 para el ao 2012 nuevos soles
Periodo
2012
Ventas Netas
1,822,299
Costo de Ventas
1,385,071
Margen de Utilidad Bruta
0.240
Pgina 62
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

2,000,000
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
1,822,299
Ventas Netas
1,385,071
Costo de Ventas
2012
b. Margen de Utilidad Operativa

La utilidad operativa obtenida despus de cubrir los costos y gastos
para brindar el servicio sin tener en cuenta los intereses e impuestos
(Utilidad operativa / ventas) fue de (0,034) por cada 100 soles de
ventas para el ao 2012 respectivamente o represent (3.4%) de las
ventas totales para el ao respectivamente.
Periodo
Utilidad Operativa
Ventas
Margen de Utilidad Operativa
2012
-62,467
1,822,299
-0.034
Pgina 63
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

2,000,000
1,500,000
Utilidad Operativa
1,000,000
Ventas
1,822,299
500,000
0
-62,467
2012
-500,000
c. Margen de Utilidad Neta

Esto quiere decir que en el ao 2012 por cada cien soles que vendi
la empresa, obtuvo una Prdida de S/.0.095.
Este ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la operacin
durante el perodo de anlisis, no estn produciendo una adecuada
retribucin para el empresario.
Periodo
Utilidad
Neta
Ventas
Margen de Utilidad Neta
2012
-173,609
1,822,299
-0.095
Pgina 64
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
MARGEN DE UTILIDAD NETA

2,000,000
1,500,000
Utilidad Neta
1,000,000
1,822,299
Ventas
500,000
0
2012
-173,609
-500,000
d. Rentabilidad Econmica o Rendimiento Sobre Activos (ROI).

Este ndice (utilidad neta /activos totales), establece la efectividad
total de la administracin para producir utilidades sobre los activos
totales disponibles de la empresa.
Indica que por cada cien nuevos soles invertido en el 2012 produjo
(0.083) nuevos soles o que sus activos no tuvieron un rendimiento
positivo para el 2012.
Periodo
Utilidad Despus de Impuestos
Activo Total
ROI
2012
-173,609
2,092,469
-0.083
Pgina 65
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
ROI
2,500,000
2,000,000
Utilidad Despues de
Impuestos
1,500,000
Activo Total
2,092,469
1,000,000
500,000
0
-500,000
2012
-173,609
e. Rentabilidad financiera o Rendimiento sobre capital (ROE)

Este ndice (utilidad Despus de Impuesto /Capital Contable),
establece la efectividad total de la administracin para producir
utilidades sobre los Capital Contable de la empresa.
Indica que por cada cien nuevos soles invertido en el 2012 produjo
(2.256) nuevos soles o que capital no tuvieron un rendimiento
positivo para el 2012.
Periodo
Utilidad Despus de Impuestos
2012
-173,609
Capital Contable
76,950
ROE
-2.256
Pgina 66
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 26
ROE
100,000
50,000
76,950
0
2012
-50,000
Utilidad Despues de
Impuestos
Capital Contable
-100,000
-150,000
-200,000
-173,609
Pgina 67
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Pgina 68
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM

4.2. DIAGNSTICO DE LA SITUACIN ECONMICA Y
FINANCIERA DE LA EMPRESA CON LA APLICACIN DEL
SPOT
4.3.Para realizar el Anlisis Financiero hemos utilizado al Balance General de 2012 Con detracciones; como herramienta de recoleccin de informacin y
hemos aplicado los Ratios Financieros como instrumento de procesamiento de informacin.
4.4.
4.6.
4.12.
4.5.
4.11.
4.17.
SERMEDITUM SRL.
4.22.
RUC N 20525350429
CON DETRACIONES
4.7.
4.8.
4.13.
4.14.
4.18.
4.23.
4.9.
4.15.
4.19.
4.24.
4.20.
4.25.
4.10.
4.16.
4.21.
4.26.
4.27. BALANCE GENERAL
4.28.
4.29.
4.30. Detalle
4.36. ACTIVO CORRIENTE

4.31. 2012
4.37.
4.42.
Caja y Bancos
4.43.
16,804
4.48.
Valores Negociables
4.49.
4.54.
Cuentas por Cobrar
Comerciales
4.60.
Cuentas por Cobrar a
Vinculadas
4.66.
Otras Cuentas por Cobrar
4.72.
Existencias
4.78.
Gastos Pagados por
4.55.
98,326
4.61.
4.67.
46,621
4.73.
18,604
4.79.
4.32.
4.33. Detalle
4.38.
4.39. PASIVO CORRIENTE
4.44.
4.50.
4.56.
4.62.
4.68.
4.45.
Sobregiros y Pagars
Bancarios
4.51.
Cuentas por Pagar
Comerciales
4.57.
Cuentas por Pagar a
Vinculadas
4.63.
Otras Cuentas por Pagar
4.69.
Parte Corriente de las
Deudas a Largo Plazo
4.74.
4.75. TOTAL PASIVO CORRIENTE
4.80.
4.81.
Pgina 69
4.34. 2012
4.40.
4.46.
43,379
4.52.
1,408,834
4.58.
4.64.
259,899
4.70.
128,060
4.76.
1,840,172
4.82.
4.35.
4.41.
4.47.
4.53.
4.59.
4.65.
4.71.
4.77.
4.83.
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Anticipado
4.84. TOTAL ACTIVO CORRIENTE

284,297
4.85.
464,652
4.86.
4.87. PASIVO NO CORRIENTE
4.88.
4.89.
4.94.
284,883
4.95.
4.100.
4.101.
4.106.
284,883
4.107.
4.112.
4.113.
4.116.
4.117. Inters minoritario
4.118.
4.119.
4.122.
4.123.
4.124.
4.125.
4.90.
4.91.
4.92.
4.93. Deudas a Largo Plazo
4.96. ACTIVO NO CORRIENTE
4.97.
4.98.
4.99. Cuentas por Pagar a Vinculadas
4.102.
Otras Cuentas por Cobrar a
Largo Plazo
4.108.
Inmuebles, Maquinaria y
Equipo (Neto)
4.126.
4.114.
Activos Intangibles Neto
4.120.
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
4.103.
4.109.
1,627,506
4.115.
6,032
4.121.
21,280
4.127.
1,654,817
4.104.
4.105.
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE
4.110.
4.111. Contingencias
PATRIMONIO NETO
4.128.
4.129. Capital
4.132.
4.133.
4.134.
4.135. Resultados Acumulados
4.138.
4.139.
4.140.
4.141. Resultados del Ejercicio
4.144.
4.145.
4.146.
4.147.
4.151.
2,119,469
4.153.
TOTAL PASIVO Y
4.152.
PATRIMONIO
4.150.
TOTAL ACTIVO
4.156.
Pgina 70
TOTAL PATRIMONIO NETO
4.130.
76,950
4.136.
100,173
4.142.
-182,709
4.148.
-5,586
4.154.
2,119,469
4.131.
4.137.
4.143.
4.149.
4.155.
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
4.157.
4.158.
Object 51
4.159.
4.160.
CON DETRACCIONES
4.161.
4.162.
4.163.SERMEDITUM SRL.
4.164.RUC N 20525350429
4.165.ESTADO DE RESULTADOS
4.166.POR FUNCIN
4.167.Al 31 de Noviembre del 2012
4.168. (Expresado en Nuevos Soles)
4.169.
DETALLE
4.174. Ventas Netas (Ingresos

Operacionales)
4.177. Ingresos por Prestacin de
Servicios
4.180. Ingresos por Venta de
Medicamentos
4.183. Otros Ingresos Operacionales
4.186.
TOTAL INGRESOS
BRUTOS
4.189. Menos Devoluciones de Ventas
4.192. Devoluciones de Ventas
4.195.
TOTAL INGRESOS NETOS
4.198.
4.201. Costo de Ventas y del Servicio
4.204. Costo de Ventas
4.207. Costo del Servicio
4.210.
UTILIDAD BRUTA
4.213. Gastos Operacionales

4.216. Gastos de Administracin
4.219. Gasto de Venta
4.222.
UTILIDAD OPERATIVA
4.225. Otros Ingresos (Gastos)
4.170.
4.172.
PARCIAL
4.175.
AO 2011
4.173.
TOTAL
4.176.
1,890,209.
28
4.178.
1,435,515. 4.179.
92
4.181.
4.182.
454,693.36
4.185.
4.184.
4.188.
4.187.
1,890,209.
28
4.191. (67,910.
4.190.
20)
4.193. (67,910.
4.194.
20)
4.197.
4.196.
1,822,299.
08
4.199.
4.200.
4.203. (1,385,0
4.202.
70.91)
4.205. (276,11
4.206.
9.44)
4.208. (1,108,9
4.209.
51.47)
4.212.
4.211.
437,228.1
7
4.215. (499,69
4.214.
4.85)
4.217. (159,42
4.218.
0.91)
4.220. (340,27
4.221.
3.94)
4.224.
(
4.223.
62,466.68
)
4.226.
4.227. (93,956.
Pgina 71
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
45)
4.229.
16,798.42
4.232. (57,286.
44)
4.235.
4.238. (53,468.
43)
4.228. Ingresos Financieros

4.231. Gastos Financieros
4.234. Otros Ingresos
4.237. Otros Gastos
4.240. Resultados por Exposicin a la
Inflacin
4.241.
4.246.
4.248. Impuesto a la Renta
4.249.
4.251.
4.252.
UTILIDAD DEL EJERCICIO
4.233.
4.236.
4.239.
4.242.
4.244.
(
156,423.1
3)
4.247.
4.250. (26,286.
00)
4.253.
(
182,709.1
3)
4.243.
RESULTADOS ANTES DE
PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA
4.245. Participaciones
4.230.
4.254.
4.255.
4.256.
4.257.
4.258.
4.259.
4.260.
4.261.
4.2.1. Anlisis de los Ratios de Liquidez

e. Capital Neto de trabajo
4.262.
En cuanto al capital de trabajo (activo corriente Importe
Detrado pasivo corriente) vemos que con la aplicacin del SPOT

la empresa muestra un capital de trabajo ms Negativo para el ao
2012, y no le permite cubrir sus gastos operativos sin tener que
recurrir a prstamos, adems de invertir o aprovechar nuevas
oportunidades.
4.263. Period
4.264.
o
4.266. Activo Circulante
4.268. Pasivo a Corto Plazo
4.270.
4.271.
4.273. Ratio de Capital Neto de

Trabajo
4.265. 201
2
4.267. 450
,152
4.269. 1,8
40,172
4.272.
4.274. 1,390,0
20
Pgina 72
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
4.275.
Object 51
4.276.
Capital Neto de Trabajo

2,000,000
1,840,172
1,800,000
1,600,000
1,400,000
Activo Circulante
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
450,152
400,000
200,000

Activo Circulante
0
2012
4.277.
4.278.
4.279.
4.280.
4.281.
f. ndice de Solvencia
Pgina 73
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
4.282.
Con la aplicacin de este sistema por cada sol de deuda a corto
Object 51
plazo, la empresa cuenta con S/. 0. 237 nuevos soles para pagarla para el
ao 2012 respectivamente. De lo anterior se deduce que la liquidez
corriente en el ejercicio es negativa.
4.283.
4.284. Periodo
4.288. Pasivo a Corto Plazo
4.290.
4.292. Ratio de ndice de
solvencia:
4.285. 201
2
4.287. 435
,652
4.289. 1,8
40,172
4.291.
4.293. 0.2
37
4.294.
Pgina 74
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
4.295.
Object 51
Indice de Solvencia
2,000,000
1,804,072
1,800,000
1,600,000
1,400,000
Activo Circulante
1,200,000
1,000,000
800,000
453,652
600,000
400,000
200,000
0
2012
4.296.
4.297.
4.298.
4.299.
4.300.
4.301.
4.302.
g. ndice de Liquidez Absoluta

4.303.
Con
la
aplicacin
del
Sistema
de
Pago
de
Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central; la liquidez absoluta de la
Pgina 75
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
empresa ((caja y bancos Importe Detrado)/ pasivo corriente); indica que
Object 51
las obligaciones a corto plazo del ejercicios superan ampliamente
los
recursos disponibles de la empresa. Por cada sol de deuda se cuenta apenas

con S/. 0.001, en el ao 2012 respectivamente.
4.304. Periodo
4.306. Caja y Banco
4.308. Pasivo a Corto
Plazo
4.310.
4.305. 201
2
4.307. 2,3
04
4.309. 1,8
40,172
4.311.
4.312. Liquidez
Absoluta
4.313. 0.0
01
4.314.
4.315.
Liquidez Absoluta
2,000,000
1,840,172
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
Caja y Banco
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
2,304
0
2012
4.316.
Pgina 76
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
4.317.
4.318.
4.319.
4.320.
4.321.
4.322.
h. Prueba Acida
4.323.
Con la
aplicacin
del
Sistema
de
Pago
de
Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central; la Prueba Acidad de la

empresa ((Activo Corriente Existencias Importe Detrado)/ pasivo
corriente); indica que las obligaciones a corto plazo del ejercicios superan
ampliamente los recursos ms lquidos y disponibles de la empresa. Por
cada sol de deuda se cuenta apenas con S/. 0.219, en el ao 2012
respectivamente.
4.324. Periodo
4.328. Inventarios
4.330. Pasivo a Corto
Plazo
4.332.
4.334. Prueba Acida
4.325. 201
2
4.327. 421
,152
4.329. 18,
604
4.331. 1,8
40,172
4.333.
4.335. 0.2
19
4.336.
Pgina 77
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
4.337.
Object 51
Prueba Acida
2,000,000
1,840,172
1,800,000
1,600,000
1,400,000
Activo Circulante
1,200,000
Inventarios
1,000,000
800,000
600,000
421,152
400,000
200,000
18,604
0
2012
4.338.
4.339.
4.340.
4.341.
4.342.
4.2.2. Ratios de Rentabilidad

i. Margen de Utilidad Bruta
4.343.
La utilidad obtenida por cada 100 nuevos soles de venta
despus que la empresa cubri su costo de venta del servicio
((Ventas Costo de Ventas) / ventas) fue de S/. 0.24 para el ao 2012
Pgina 78
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
nuevos soles
4.344.
4.345. Per
4.346.
iodo
4.347. 201
2
4.349. 1,8
22,299
4.351. 1,3
85,071
4.348. Ventas Netas

4.350. Costo de Ventas
4.352.
4.353.
4.354.
4.355. Margen de Utilidad

Bruta
4.356.
0.240
4.357.
4.358.
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

2,000,000
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
1,822,299
1,385,071
Ventas Netas
Costo de Ventas
2012
4.359.
4.360.
4.361.
4.362.
4.363.
4.364.
4.365.
4.366.
Pgina 79
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
4.367.
4.368.
j. Margen de Utilidad Operativa
4.369.
La utilidad operativa obtenida despus de cubrir los
costos y gastos para brindar el servicio sin tener en cuenta los
intereses e impuestos (Utilidad operativa / ventas) fue de (0,034) por
cada 100 soles de ventas para el ao 2012 respectivamente o
represent (3.4%) de las ventas totales para el ao respectivamente.
4.370.
4.371. Per
4.372.
iodo
4.376. Ven
4.377.
tas
4.373. 201
2
4.375. 62,467
4.378. 1,8
22,299
4.379.
4.381.
4.374. Utilidad Operativa
4.380.

Operativa
4.383.
-0.034
4.384.
4.385.
4.386.
4.387.
4.388.
4.389.
4.390.
4.391.
4.392.
4.393.
4.394.
k. Margen de Utilidad Neta

4.395.
Esto quiere decir que en el ao 2012 por cada cien soles
que vendi la empresa, obtuvo una Prdida de S/.0.100
4.396.
Este ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en la
operacin durante el perodo de anlisis, no estn produciendo una
adecuada retribucin para el empresario
4.397. Per
4.398.
iodo
4.400. Utili
dad
4.401.
Neta
4.403. Ven
4.404.
tas
4.399. 201
2
4.402. 182,70
9
4.405. 1,8
22,299
4.406.
4.408.
4.407.
Pgina 80
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51

Neta
4.410.
-0.100
4.411.
4.412.
MARGEN DE UTILIDAD NETA

2,000,000
1,500,000
1,000,000
Utilidad Neta
1,822,299
Ventas
500,000
0
2012
-182,709
-500,000
4.413.
4.414.
4.415.
4.416.
4.417.
4.418.
4.419.
4.420.
l. Rentabilidad Econmica o Rendimiento Sobre Activos (ROI).
4.421.
4.422.
Este ndice (utilidad neta /activos totales), establece la
efectividad total de la administracin para producir utilidades sobre
los activos totales disponibles de la empresa.
Pgina 81
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
4.423.
Indica que por cada cien nuevos soles invertido en el 2012
produjo (0.086) nuevos soles o que sus activos no tuvieron un
rendimiento positivo para el 2012.
4.424.
4.425.
4.426. Per
4.427.
iodo
4.431. Acti
vo Total 4.432.
4.428. 201
2
4.430. 182,70
9
4.433. 2,1
19,469
4.434.
4.436.
4.429. Utilidad Despus de

Impuestos
4.435.
4.439.
-0.086
4.437. ROI 4.438.
4.440.
4.441.
ROI
2,500,000
2,000,000
Utilidad Despues de
Impuestos
1,500,000
1,000,000
2,119,469
Activo Total
500,000
0
-500,000
4.442.
2012
-182,709
4.443.
4.444.
4.445.
4.446.
4.447.
Pgina 82
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
4.448.
4.449.
m. Rentabilidad financiera o Rendimiento sobre capital (ROE)
4.450.
4.451.
Este ndice (utilidad Despus de Impuesto /Capital
Contable), establece la efectividad total de la administracin para
producir utilidades sobre los Capital Contable de la empresa.
4.452.
Indica que por cada cien nuevos soles invertido en el 2012
produjo (2.374) nuevos soles o que capital no tuvieron un
rendimiento positivo para el 2012.
4.453.
4.454. Per
4.455.
iodo
4.457. Utilidad Despus de
Impuestos
4.459. Capital Contable
4.461.
4.462.
4.456. 201
2
4.458. 182,70
9
4.460. 76,
950
4.463.
4.464. ROI 4.465.
4.466.
-2.374
4.467.
4.468.
4.469.
4.470.
4.471.
4.472.
4.473.
4.474.
4.475.
4.476.
4.477. COMPARACIN DE RATIOS EN LA SITUACIN ECONMICA Y

FINANCIERA DE LA EMPRESA; CON LA APLICACIN DEL SPOT Y
SIN LA APLICACIN DEL MISMO.
4.478.
4.479. Ratios de Liquidez
4.481. Sin
4.482. Con
4.480. Concepto
Detracciones
Detracciones
4.485. - 4.486.
4.484. Ratio de Capital Neto de
1,350,420
-1,390,020
Trabajo
4.489.
4.490.
4.488. Ratio de ndice de
0.251
0.237
solvencia
4.493.
4.494.
4.492. Liquidez Absoluta
0.003
0.001
4.497.
4.498.
4.496. Prueba Acida
0.241
0.219
4.483. Vari
acin
4.487.
-39,600
4.491.
0.015
4.495.
0.002
4.499.
0.022
Pgina 83
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
4.500.
4.501.
Object 51
4.502. Ratios de Rentabilidad

4.504. Sin
4.505. Con
4.503. Concepto
Detracciones
Detracciones
4.508.
4.509.
4.507. Margen de Utilidad Bruta
0.240
0.240
4.512.
4.513.
-0.034
-0.034
Operativa
4.516.
4.517.
4.515. Margen de Utilidad Neta
-0.095
-0.100
4.520.
4.521.
4.519. ROI
-0.083
-0.086
4.524.
4.525.
4.523. ROE
-2.256
-2.374
4.506. Vari
acin
4.510.
4.514.
4.518.
-0.005
4.522.
-0.003
4.526.
-0.118
4.527.
4.528.
4.529.
De acuerdo a los ratios financieros de liquidez, la empresa tiene una mala
situacin financiera debido a que
afronta problemas graves de liquidez bajo la
aplicacin del sistema ya que tiene un capital de trabajo negativo; lo cual indica
que no tiene capacidad de pago de sus gastos operativos por lo cual necesita recurrir a
prstamos de terceros, as mismo estos ndices corroboran esta debilidad ya que con todos
sus activos apenas puede cubrir medio sol por cada nuevo sol de deuda y en el caso de tan
slo contar con el efectivo de caja y lo depositado en los bancos; no cubriran ni un
cntimo de sol por cada sol de deuda.
4.530.
4.531.
Sin embargo, sin la aplicacin del SPOT la empresa si es un poco lquida
ya que tendra un capital de trabajo ms positivo y sus ndices de liquidez seran un poco
mayores permitindole cubrir un poco ms de cada sol de deuda proveniente de sus gastos
operativos.
4.532.
4.533.
4.534.
4.536.
4.535. CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
4.1 CONCLUSIONES
Cuando existe pago del impuesto a la renta las utilidades son de libre
disponibilidad para el propietario es decir puede utilizarla a libre albedrio,
pero para las instituciones que no realizan el pago o estn exoneradas no
tienen disponibilidad de sus utilidades porque existe una prohibicin legal
Pgina 84
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
ya que deben reinvertirlas y no pueden repartir utilidades entres sus

asociados.
4.537.
En la constitucin de 1979 se estableci que las Instituciones Educativas

Particulares estaban exoneradas de todo impuesto habido y por haber pero
ya en la constitucin de 1993 fund que daba una opcin al pago del
impuesto a la renta pero no lo concreto y ya con la publicacin del Decreto
Legislativo 882 se instaur el pago del impuesto a la renta para aquellas
instituciones que tengan utilidades pero con la excepcin de las
asociaciones con fines educativos que cuentan con una exoneracin
establecida en el Artculo 19 inciso b) del TUO de la Ley del Impuesto a la
renta.
4.538.
Las Instituciones Educativas Particulares afectas al pago del impuesto a la

renta
tienen que hacer una declaracin mediante el Programa de
Declaraciones Telemticas Formato 621 pudiendo hacer pagos a cuenta

mensual en forma virtual o por ventanilla pero las instituciones que estn
exoneradas ya habiendo solicitado su inscripcin en el registro de
entidades exoneradas regulada por el procedimiento N 39 del TUPA de la
SUNAT, deben realizar la declaracin respectiva sin pago alguno.
4.539.
La Instituciones Educativas Particulares que pagan el impuesto a la renta

tienen la posibilidad de distribuir sus utilidades a sus acciones para sus
gastos personales, sin embargo para las instituciones que no pagan solo
pueden generar utilidades para reinvertirlas adems de no poder repartirlas
para no perder la exoneracin del Impuesto.

4.540.
4.2 RECOMENDACIONES
Se debe tener en claro el manejo de utilidades ya que si se quiere
repartirlas o usarla para fines que no sean los de la empresa solo se puede
realizarlo estando afecto al impuesto a la renta es decir pagando dicho
impuesto ya que es prohibido por ley la reparticin de utilidades a los
asociados para asociaciones sin fines de lucro orientadas a la educacin las
cuales no pagan dicho impuesto.
4.541.
Pgina 85
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
La Instituciones Educativas Particulares sin fines de lucro formadas a

partir de asociaciones con fines educativos
tienen que tener mucho
cuidado en cuanto a la reparticin de utilidades ya que si se reparten ya sea

indirectamente se anulara la exoneracin por consiguiente el pago del
tributo y la multas correspondientes.
4.542.
Es de suma importancia la presentacin de las declaraciones se pague o no

el Impuesto a la Renta ya que si se obvia la presentacin estara
infringiendo las leyes que regulan las rentas de tercera categora donde se
encuentran todas las Instituciones Educativas Particulares y esto puede
ocasionar multas e intereses que afectar la liquidez de la empresa.
4.543.
4.544.
4.545.
4.546.
4.547.
4.548.
4.549.
4.550.
4.551.
4.552.
4.553. CAPTULO VI
4.554. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
4.555.
1. CHANDUCAS, Lenin y Percy Zapata. Reconocimiento Adecuado de los

Costos y/o Gastos en las Empresas Comerciales de la Regin Tumbes, para
Determinar correctamente el impuesto a la renta. Tesis 2007. 24 pp.
4.556.
Pgina 86
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM
Object 51
2. NIMA, Elizabeth y Miguel Bobadilla. Impuesto a la renta de personas

naturales y de sujetos no domiciliados. Enero 2008. Primera Edicin. 9 pp.
4.557.
3. ROJAS, Sandra y Henry Brun. Beneficios Tributarios Aplicables al Sector
Educacin. Segunda Quincena. Setiembre 2005.
4.558.
4.559.
4.560.
Disponibles en pginas web:
4.561.
1. http://www.articulacionempresarial.org.pe/MODULO3.pdf,
4.562.
2. http://www.ayudaproyecto.com/legaltrib/sistrib.htm
4.563.
3. www.sunat.gob.pe/legislacion/renta/tuo.html
4.564.
4. http://mype.sunat.gob.pe/index.php?
option=com_content&view=article&id=46:regimengeneral&catid=36:glosarios&Itemid=13
4.565.
4.566.
4.567.
4.568.
4.569.
4.570.
4.571.
4.572.
4.573.
4.574.
4.575.
4.576.
4.577.
4.578.
4.579.
4.580.
A N E X O S
Pgina 87
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM

4.581.
Pgina 88
EFECTOS
EMPRESA SERMEDITUM

Pgina 89

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

EFECTOS FINANCIEROS DEL SPOT EN LA LIQUIDEZ

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BACH. JONATHAN GONZALO CORDOVA MULATILLO

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Sandoval Rodrguez por el apoyo que me brind, desde el

y esforzarte por un futuro mejor.

Hermano Gonzalo y Erick

que con su optimismo y esfuerzo en la vida, me

DESCRIPCIN DE LA SITUACIN PROBLEMA.....................................9

IDENTIFICACIN DEL PROBLEMA...................................................13

UBICACIN DEL TEMA.....................................................................14

variableEsto significa que el apoyo del Marco

Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

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Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

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Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

El sistema vena aplicndose ya ha productos como el alcohol etlico, azcar,

A partir del 01 de Febrero 2006, se incluyen adems de los ya mencionados a

Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

Segn el Diccionario de la Real Academia espaola detraccin proviene del

1 De acuerdo a la consulta realizada al diccionario de la Real Academia Espaola en la pgina web:

3 Porta Web de la Sunat: http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article& id=713:

Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

Para una mejora apreciacin de la definicin les mostramos un esquema

Bienes y Servicios Comprendidos en el Sistema

Para un mejor funcionamiento del sistema se ha clasificado a los bienes y

Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

nacionales 1701.11.90.00, 1701.91.00.00 y

nacionales 2207.10.00.00, 2207.20.00.00 y

5203.00.00.00, excepto el algodn en rama

sin desmontar (Numeral 3 incorporado por el

publicada el 10.12.2009 y vigente a partir del

Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

Bienes comprendidos en la subpartida nacional 1212.99.10.00.

Bienes comprendidos en las subpartidas nacionales

Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO

Se incluye en esta definicin lo siguiente:

a) Slo los desperdicios comprendidos en las subpartidas

15% (7) (8)

5305.11.00.00/5305.90.00.00, cuando el proveedor

inciso A) del Apndice I de la Ley del IGV.

Adems, se incluye a las formas primarias comprendidas en

Bach. JONATHAN GONZALO CRDOVA MULATILLO