Aula 08

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013
Teoria e exerccios comentados

Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 08
AULA 08: 20. DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA:

MTODOS E FORMA DE APRESENTAO. 22. DEMONSTRAO
DO VALOR ADICIONADO - DVA: CONCEITO, FORMA DE
APRESENTAO E ELABORAO.
SUMRIO
CONTINUAO... ............................................................................................................ 2
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO ......................................................................... 3
CONCEITOS .................................................................................................................... 3
OBJETIVO E BENEFCIOS DAS INFORMAES DA DVA. ....................................................... 3
MODELO DE DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO ....................................................... 5
RECEITAS ...................................................................................................................... 6
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS ............................................................................. 7
DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO ...................................................................... 7
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA .......................................................... 7
DISTRIBUIO DA RIQUEZA ............................................................................................ 7
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA ......................................................................... 10
ALCANCE ..................................................................................................................... 10
BENEFCIOS DAS INFORMAES DOS FLUXOS DE CAIXA .................................................. 11
DEFINIES ................................................................................................................. 11
APRESENTAO DE UMA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA ..................................... 12
ATIVIDADES OPERACIONAIS .......................................................................................... 12
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO ..................................................................................... 13
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO ................................................................................... 14
JUROS E DIVIDENDOS ................................................................................................... 16
TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA ............................ 17
MODELO DE DFC PELOS MTODOS DIRETO E INDIRETO .................................................... 18
RESUMO GERAL SOBRE DFC ........................................................................................... 24
QUESTES RESOLVIDAS ................................................................................................ 25
QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ............................................................................ 86
GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ................................................... 110
Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa
www.estrategiaconcursos.com.br

CONTINUAO...
Ol, meus amigos. Como esto?!
Prazer rev-los novamente em mais uma aula.
Hoje, trataremos da demonstrao do valor adicionado e, tambm, da
demonstrao dos fluxos de caixa.
O planto de dvidas do site est funcionando. Pedimos que seja usado,
preferencialmente. Mas continuamos atendendo pelos emails:
gabrielrabelo@estrategiaconcursos.com.br
lucianorosa@estrategiaconcursos.com.br
Pedimos que enviem eventuais mensagens aos dois endereos, a fim de que
ambos possamos acompanhar adequadamente.
Vamos aula?! Ento, aos estudos!
Um abrao.
Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.

DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

CONCEITOS
Segundo a Lei das Sociedades por Aes:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras,
que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as
mutaes ocorridas no exerccio:
I - balano patrimonial;
II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados;
III - demonstrao do resultado do exerccio; e
IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de
2007)
V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo
pela Lei n 11.638,de 2007)
O primeiro aspecto importante sobre a DVA, que devemos ressaltar, a
obrigatoriedade apenas para as companhias abertas. Grave-se: as companhias
fechadas esto dispensadas da elaborao da DVA.
A Lei 6.404/76 no estabelece um modelo exato de demonstrao do valor
adicionado a ser seguida, apenas explica que:
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176
desta Lei indicaro, no mnimo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
(...)
II demonstrao do valor adicionado: o valor
companhia, a sua distribuio entre os elementos
gerao dessa riqueza, tais como empregados,
governo e outros, bem como a parcela da riqueza
dada pela Lei n 11.638,de 2007)
da riqueza gerada pela

que contriburam para a
financiadores, acionistas,
no distribuda. (Redao
O Comit de Pronunciamentos Contbeis tratou do tema no CPC 09.

OBJETIVO E BENEFCIOS DAS INFORMAES DA DVA.
A Demonstrao do Valor Adicionado representa um dos elementos
componentes do Balano Social e tem por finalidade evidenciar a riqueza criada
pela entidade e sua distribuio, durante determinado perodo.
DVA TEM O ESCOPO DE EVIDENCIAR A RIQUEZA GERADA PELA
ENTIDADE, BEM COMO SUA DISTRIBUIO.

Com efeito, a DVA presta informaes aos agentes econmicos interessados na
empresa, como empregados, clientes, fornecedores, financiadores e governo.
Os dados para sua elaborao so extrados a partir da demonstrao do
resultado.
Mas, o que vem a ser valor adicionado? A definio pode ser encontrada no
corpo da Resoluo do CFC, que prope:
Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de forma geral
medida pela diferena entre o valor das vendas e os insumos adquiridos de
terceiros. Inclui tambm o valor adicionado recebido em transferncia, ou seja,
produzido por terceiros e transferido entidade.
Ainda, de acordo com o Pronunciamento, a DVA tem seu fundamento em
conceitos macroeconmicos, buscando apresentar, eliminados os valores que
representam dupla contagem, a parcela de contribuio que a entidade tem na
formao do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstrao apresenta o
quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e que
so vendidos ou consumidos durante determinado perodo.
A riqueza gerada pela empresa pode, simploriamente, ser representada da
seguinte forma:
RIQUEZA GERADA = VENDAS INSUMOS ADQUIRIDOS DE 3 DEPRECIAO
Isto significa dizer que a riqueza corresponde quilo que recebemos pelas
vendas, subtrado daquilo que desembolsamos para aquisio de insumos
utilizados nesse processo.
Mas para que servem as informaes geradas na DVA? Precipuamente para:
1) Analisar a capacidade de gerao de valor e a forma de distribuio das
riquezas de cada empresa;
2) Permitir a anlise do desempenho econmico da empresa;
3) Auxiliar no clculo do PIB e de indicadores sociais;
4) Fornecer informaes sobre os benefcios (remuneraes) obtidos por cada
um dos fatores de produo (trabalhadores e financiadores acionistas ou
credores) e governo;
5) Auxiliar a empresa a informar sua contribuio na formao da riqueza
regio, Estado, pas, etc. em que se encontra instalada.

Todos esses conceitos acima servem para que entendamos o que vem a ser a
demonstrao do valor adicionado. Contudo, para concursos, o mais salutar ,
indubitavelmente, conhecer de sua estrutura, o que propomos a seguir.
MODELO DE DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
A lei 6.404/76, no trouxe um modelo de Demonstrao do Valor Adicionado a
ser seguido, entrementes, o CPC 09 o fez. Trouxe um modelo bsico, aplicvel
s empresas em geral, o que vemos a seguir:
DESCRIO
20X1 20X0
1 - Receitas
1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios
1.2) Outras receitas
1.3) Receitas relativas construo de ativos prprios
1.4) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio)
2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os
valores dos impostos - ICMS, IPI, PIS E COFINS)
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos
servios vendidos
2.2) Materiais, energia, servios de terceiros e outros
2.3) Perda / Recuperao de valores ativos
2.4) Outras (especificar)
3 - Valor adicionado bruto (1-2)
4 Retenes:
exausto
Depreciao,
5 - Valor adicionado
entidade (3-4)
lquido
amortizao
produzido
pela
6 - Valor adicionado recebido em transferncia

6.1) Resultado de equivalncia patrimonial
6.2) Receitas financeiras
6.3) Outras
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6)
8 - Distribuio do valor adicionado (*)

8.1) Pessoal
8.1.1 - Remunerao direta
8.1.2 - Benefcios
8.1.3 - F.G.T.S
8.2) Impostos, taxas e contribuies
8.2.1 - Federais
8.2.2 - Estaduais
8.2.3 Municipais
8.3) Remunerao de capitais de terceiros
8.3.1 - Juros
8.3.2 Aluguis
8.3.3 - Outras
8.4) Remunerao de capitais prprios
8.4.1 - Juros sobre o capital prprio
8.4.2 - Dividendos
8.4.3 - Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
8.4.4 - Participao dos no-controladores nos lucros
retidos (s p/ consolidao)
(*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.
Vamos tratar analiticamente dos itens ento...
RECEITAS
Venda de mercadorias, produtos e servios (ateno!) inclui os
valores dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI,
PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto,
mesmo quando na demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do
cmputo dessas receitas.
Outras receitas da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos
incidentes sobre essas receitas.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso
- inclui os valores relativos constituio e reverso dessa proviso.

INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos inclui os
valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do
produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de
terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio.
Materiais, energia, servios de terceiros e outros inclui valores relativos
s despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios
adquiridos junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias
vendidos, materiais, servios, energia, etc. consumidos, devem ser
considerados os tributos includos no momento das compras (por
exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento
diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado.
Perda e recuperao de valores ativos inclui valores relativos a ajustes
por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc.
Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do perodo,
tanto na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por
desvalorizao de ativos, conforme aplicao da NBC T 19.10 Reduo ao
Valor Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser
somado).
DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO
Inclui a despesa ou o custo contabilizados no perodo.
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA
Resultado de equivalncia patrimonial o resultado da equivalncia pode
representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como
reduo ou valor negativo.
Receitas financeiras inclui todas as receitas financeiras, inclusive as
variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem.
Outras receitas inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao
custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
DISTRIBUIO DA RIQUEZA
A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza
obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa
distribuio esto apresentados a seguir:

Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma
de:
Remunerao direta representada pelos valores relativos a salrios, 13
salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados em
aes), frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos
resultados, etc.
Benefcios representados pelos valores relativos a assistncia mdica,
alimentao, transporte, planos de aposentadoria, etc.
FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos
empregados.
Impostos, taxas e contribuies valores relativos ao imposto de renda,
contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS (includos aqui os
valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador,
bem como os demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita.
Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser
considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a
diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os
respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como insumos
adquiridos de terceiros.
Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so
repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais
como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a contribuio
sindical patronal.
Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so
repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o
ICMS e o IPVA.
Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que
so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer outras
entidades, tais como o ISS e o IPTU.
Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos
financiadores externos de capital.
Juros inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais passivas,
relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies
financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos.
Inclui os valores que tenham sido capitalizados no perodo.
Aluguis inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento
operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.

Outras inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a
terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties,
franquia, direitos autorais, etc.
Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao
atribuda aos scios e acionistas.
Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos inclui os valores pagos
ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo,
ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros.
Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do
prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em
lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados
como lucros retidos no exerccio em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuzos do exerccio inclui os valores relativos ao lucro
do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse
tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal
negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como
reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que
diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.
Estes so os aspectos mais importantes sobre a DVA.

DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

A Demonstrao dos Fluxos de Caixa tornou-se obrigatria, no Brasil, a partir
de 2008.
Conforme a Lei 6404/76:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras,
que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as
mutaes ocorridas no exerccio:
IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de
2007)
6o A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano,
inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada
elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa. (Redao dada
pela Lei n 11.638, de 2007)
O Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC regulamentou a forma de
elaborao e apresentao da DFC, atravs do Pronunciamento Tcnico CPC 03.
Abaixo, alguns trechos do referido Pronunciamento Tcnico:
Comit de Pronunciamentos Contbeis - Pronunciamento Tcnico CPC
03 (R2) - Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Utilidade da Demonstrao dos Fluxos de Caixa
Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para
proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para
avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa,
bem como as necessidades da entidade de utilizao desses fluxos de caixa. As
decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da
capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da
poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao.
ALCANCE
3. Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto
interessados em saber como a entidade gera e utiliza caixa e equivalentes de
caixa. Esse o ponto, independentemente da natureza das atividades da
entidade, e ainda que o caixa seja considerado como produto da entidade,
como pode ser o caso de instituio financeira. As entidades necessitam de
10

caixa essencialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as
suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para
levar a efeito suas operaes, pagar suas obrigaes e proporcionar um retorno
para seus investidores. Assim sendo, este Pronunciamento Tcnico requer
que todas as entidades apresentem demonstrao dos fluxos de caixa.
BENEFCIOS DAS INFORMAES DOS FLUXOS DE CAIXA
4. A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as
demais demonstraes contbeis, proporciona informaes que permitem que
os usurios avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura
financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os
montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s
mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos
de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e
equivalentes de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para
avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes
entidades. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm concorre para o
incremento da comparabilidade na apresentao do desempenho operacional
por diferentes entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de
diferentes critrios contbeis para as mesmas transaes e eventos.
5. Informaes histricas dos fluxos de caixa so freqentemente utilizadas
como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza dos fluxos
de caixa futuros. Tambm so teis para averiguar a exatido das estimativas
passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relao
entre lucratividade e fluxos de caixa lquidos e o impacto das mudanas de
preos.
DEFINIES
6. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico, com os
significados abaixo especificados:
Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis.
Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta
liquidez, que so prontamente conversveis em montante conhecido de caixa e
que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor.
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa.
Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da
entidade e outras atividades que no so de investimento e tampouco de
financiamento.
11

Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos
de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de
caixa.
Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no
tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da
entidade.
APRESENTAO DE UMA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
10. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do
perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de
financiamento.
Importantssimo: existem trs classificaes pra os fluxos de caixas:
operacionais, investimento e financiamento. Isso deve estar claro na
mente do concurseiro.
11. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais
apropriada aos seus negcios. A classificao por atividade proporciona
informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades
sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa e
equivalentes de caixa. Essas informaes podem ser usadas tambm para
avaliar a relao entre essas atividades.
12. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de
uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de
emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser
classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser
classificada como atividade de financiamento.
ATIVIDADES OPERACIONAIS
13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais um
indicador chave da extenso pela qual as operaes da entidade tm gerado
suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade
operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e
fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As
informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais
histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de fluxos
futuros de caixa operacionais.
14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so
basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita
da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transaes e de outros
12

eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de
fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so:
(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de
servios;
(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e
outras receitas;
(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios;
(d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros,
anuidades e outros benefcios da aplice;
(f) pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos que
possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento
ou de investimento; e
(g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para
negociao imediata ou disponveis para venda futura.
Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar
em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os
fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de
atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a
produo ou a aquisio de ativos mantidos para aluguel a terceiros
que, em sequncia, so vendidos so fluxos de caixa advindos das
atividades operacionais. Os recebimentos de aluguis e das vendas
subseqentes de tais ativos so tambm fluxos de caixa das atividades
operacionais.
15. A entidade pode manter ttulos e emprstimos para fins de negociao
imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, so
semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma,
os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses ttulos so classificados
como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipaes de caixa e os
emprstimos feitos por instituies financeiras so comumente classificados
como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade
geradora de receita dessas entidades.
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a
extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a
finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos
que resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis
de classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa
advindos das atividades de investimento so:
13

(a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e
outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados
aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de
construo prpria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis
e outros ativos de longo prazo;
(c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou
instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint
ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como
equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociao imediata ou
futura);
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais
ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em
joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos ttulos considerados
como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou
futura);
(e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles
adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira);
(f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de
emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e
emprstimos de instituio financeira);
(g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou
futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de
financiamento; e
(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou
venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de
financiamento.
Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio
identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo
modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo
protegida.
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
17. A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de
financiamento importante por ser til na predio de exigncias de fluxos
futuros de caixa por parte de fornecedores de capital entidade. Exemplos de
fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento so:
(a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais;
(b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da
entidade;
14

(c) caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas
promissrias, outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto
e longo prazos;
(d) amortizao de emprstimos e financiamentos; e
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a
arrendamento mercantil financeiro.
Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais
18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades
operacionais, usando alternativamente:
(a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos
brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou
(b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado
pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer
diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou
pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens
de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de
investimento ou de financiamento.
19. Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de
recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas
alternativamente:
(a) dos registros contbeis da entidade; ou
(b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou servios
vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita de juros e similares e
despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstrao do
resultado ou do resultado abrangente referentes a:
(i) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar;
(ii) outros itens que no envolvem caixa; e
(iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento e de financiamento.
20. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das
atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo
quanto aos efeitos de:
(a) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar;
(b) itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos
diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia
patrimonial quando aplicvel; e
(c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades
de investimento e de financiamento.
15

Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais
pode ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se as receitas e as
despesas divulgadas na demonstrao do resultado ou resultado abrangente e
as variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar.
20A. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades
operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o
mtodo direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A
conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a
serem conciliados, semelhana do que deve fazer a entidade que usa o
mtodo indireto em relao aos ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar
o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais.
JUROS E DIVIDENDOS
31. Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre o capital
prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um
deles deve ser classificado de maneira consistente, de perodo a perodo, como
decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento.
32. O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na
demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa
na demonstrao do resultado, quer tenha sido capitalizado, conforme o
Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos.
33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital
prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa
operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a
classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e
recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem
ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na
determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e
os juros, os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser
classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos
de caixa de investimento, porque so custos de obteno de recursos
financeiros ou retornos sobre investimentos.
34. Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser
classificados como fluxo de caixa de financiamento porque so custos da
obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros
sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como componente dos
fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a
determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital
prprio utilizando os fluxos de caixa operacionais.
16

34A. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a
classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros
sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades
operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos
como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa
diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.
Portanto, o pronunciamento encoraja fortemente a seguinte classificao:
Juros Recebidos ou pagos Atividades Operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital prprio recebidos Atividades
operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital prprio pagos Atividades de
financiamento
A empresa pode adotar outra classificao, desde que evidencie tal fato em
nota.
TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA
43. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de
caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da demonstrao dos fluxos
de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas s
demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes
relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento.
44. Muitas atividades de investimento e de financiamento no tm impacto
direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de
capital e de ativos da entidade. A excluso de transaes que no envolvem
caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa
consistente com o objetivo de referida demonstrao, visto que tais itens no
envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no
envolvem caixa ou equivalente de caixa so:
(a) a aquisio de ativos, quer seja pela assuno direta do passivo respectivo,
quer seja por meio de arrendamento financeiro;
(b) a aquisio de entidade por meio de emisso de instrumentos patrimoniais;
e
(c) a converso de dvida em instrumentos patrimoniais.
17

MODELO DE DFC PELOS MTODOS DIRETO E INDIRETO

Apresentamos, abaixo, modelos de fluxo de caixa pelo mtodo direto e pelo
mtodo indireto.
Demonstrao de Fluxo de Caixa Mtodo Indireto

Atividades operacionais
Lucro lquido
(+) Depreciao, amortizao e exausto
(+)(-) Resultado da equivalncia patrimonial
(+)(-) Resultado na alienao de imobilizado, investimentos ou intangveis
(+) Despesas financeiras que no afetam o caixa
(-) Receitas financeiras que no afetam o caixa
(=) Lucro ajustado
(+)(-) variao nas contas do ativo circulante e realizvel a longo prazo:
Duplicatas a receber
Clientes
(PDD)
(duplicatas descontadas)
Estoques
Despesas antecipadas
(+)(-) variao nas contas do passivo circulante e passivo no circulante:
Fornecedores
Contas a pagar
Impostos a recolher
Atividades de financiamento
Terceiros
Emprstimos e financiamentos (passivo captao e pagamento)
Scios
Aumento/integralizao de capital (PL)
Pagamento de dividendos
Atividades de Investimento
18

Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangvel (parte do ativo no
circulante)
9
Demonstrao de Fluxo de Caixa Mtodo Direto
Recebimento de clientes
Recebimento de juros
Pagamentos
-- a fornecedores de mercadorias
-- de impostos
-- de salrios
-- de juros
-- despesas pagas antecipadamente
Atividades de financiamento terceiros
Emprstimos e financiamentos (Passivo captao e pagamento)
Scios
Aumento/integralizao de capital (PL)
Pagamento de dividendos
Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangvel (parte do Ativo No
Circulante)
Os fluxos das atividades de financiamento e de investimentos so
iguais nos dois mtodos.
No mtodo direto, a partir de informaes do balano e da DRE, usamos a
frmula:
Saldo inicial + entradas - sadas = saldo final
Para determinar os recebimentos e pagamentos.
Exemplo: A partir do Balano Patrimonial e da Demonstrao dos Resultados
abaixo, elabore a Demonstrao dos fluxos de Caixa pelo mtodo Direto e pelo
mtodo Indireto.
Empresa Exemplo S.A.
31.12.X1
Ativo Circulante
Caixa
100
Bancos
18.900
Duplicatas a Receber
15.000
Estoque de Mercadorias
22.000
31.12.X2
100
17.900
31.000
21.500
19

Ativo No Circulante
Investimentos Permanentes
10.000
Imobilizado
20.000
Depreciao Acumulada
-6.500
Intangvel
6.800
Total do Ativo
86.300
Passivo Circulante
Fornecedores
26.800
Salrios a pagar
7.000
Impostos a Recolher
4.500
Passivo No Circulante
Emprstimos de Longo Prazo
18.000
Patrimnio Lquido
Capital Social
25.000
Reservas de lucro
5.000
Total Passivo + PL
86300
10.000
27.000
-7.400
6.800
106.900
35.800
7.300
3.300
23.000
30.000
7.500
106900
Demonstrao do Resultado
Receita de Vendas
35.000
(-) Custo Mercadoria Vendida
-18.000
(=) Lucro Bruto
17.000
(-) Despesas
De Vendas
-3.000
De Salrios
-6.800
Depreciao
-900
Financeiras
-3.000
(=) Lucro Operacional
3.300
(-) Proviso IR e CSLL
-800
(=) Lucro Lquido
2.500
Informaes adicionais:
1) Aumento de Emprstimos de Longo Prazo:R$ 3.000 refere-se a juros que
sero pagos junto com o valor principal; R$ 2.000 refere-se a novos
emprstimos.
2) O aumento do Capital Social foi integralizado pelos scios em dinheiro.
No mtodo indireto, partimos do resultado do perodo e somamos ou
diminumos os valores que afetaram o resultado, mas que no representam
sadas ou entradas de dinheiro.
20

Neste exemplo, temos a despesa de Depreciao e os juros provisionados (que
diminuram o lucro lquido, mas no so sadas de caixa; portanto, devem ser
somados ao lucro lquido)
Fluxo de Caixa Operacional
Lucro Lquido
(+) Depreciao
(+) Desp. Juros no Pagos
Lucro Ajustado
2500
900
3000
6400
Depois, ajustamos as variaes dos ativos e passivos relacionados com as

atividades operacionais.
Aumento do Ativo diminui o caixa
Diminuio do Ativo aumenta o caixa
Aumento do Passivo aumenta o caixa
Diminuio do Passivo diminui o caixa.
Lucro Ajustado
(-) Var. Duplicatas a Receber
(+) Var. Estoques
(+) Var. Fornecedores
(+) Var. Salrios a Pagar
(-) Var. Impostos a Recolher
Caixa Consumido Ativ. Operacionais
6400
-16000
500
9000
300
-1200
-1000
Os fluxos de caixa das atividades de Financiamento e de Investimento so

montados diretamente, partir das informaes da questo.
O Fluxo de Caixa Indireto completo fica assim:
Fluxo de Caixa Mtodo Indireto
Fluxo de Caixa Operacional
Lucro Lquido
(+) Depreciao
(+) Desp. Juros no Pagos
Lucro Ajustado
(-) Var. Duplicatas a Receber
(+) var. Estoques
(+) var. Fornecedores
(+) var. Salrios a Pagar
(-) var. Impostos a Recolher
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento
2.500
900
3.000
6.400
-16.000
500
9.000
300
-1.200
-1.000
21

Aquisio de Imobilizado
Caixa Consumido Ativ. Investimentos
Fluxo de caixa Ativ. Financiamento
Dos scios
Integralizao de Capital
Novos Emprstimos
Caixa Gerado Ativ. Financiamentos
Total de Caixa consumido
Disponibilidades em X2
-7.000
-7.000
5.000
2.000
7.000
-1.000
18.000
19.000
Fluxo de Caixa Mtodo Direto:

Para o clculo dos valores do fluxo de caixa mtodo direto, usamos sempre a
frmula:
Saldo Inicial + Entradas Sadas = Saldo Final
Geralmente, os saldos iniciais e finais vm do Balano Patrimonial; as entradas
vm da DRE.
1) Recebimento de Clientes (duplicatas a receber)
Saldo inicial = 15.000
(+) Entradas (vendas) = 35.000
(-) Sadas (recebimentos) = ???
(=) Saldo Final = 31.000
Portanto Recebimentos = 15.000 + 35.000 31.000 = 19.000
2) Pagamentos a fornecedores
Neste caso, precisamos primeiro calcular as compras de mercadoria, e depois
os pagamentos a fornecedores.
Compra de mercadorias
Saldo Inicial Estoques = 22.000
(+) Entradas (compras) = ?????
(-) Sadas (CMV) = 18.000
(=) Saldo Final Estoque = 21.500
Portanto, compras de mercadorias = 24.500 + 18.000 22.000 = 17.500
Fornecedores
Saldo Inicial: 26.800
(+) Entradas (compras) = 17.500
(-) Sadas (pagamentos): ?????
22

Pagamentos a fornecedores = 26.800 + 17.500 35.800 = 28.500
3) Pagamento de salrios (salrios a pagar)
(+) Entradas (despesa de salrios) = 6.800
(-) Sada ( pagamentos) = ????
Pagamento de salrios = 7.000 + 6.800 7.300 = 6.500
4) Pagamento de Impostos (Impostos a recolher)
(+) Entradas (IR e CSLL) = 800
(-) sadas (pagamentos) = ????
Pagamento de impostos = 4.500 +800 3.300 = 2.000
Quanto s despesas de vendas, devemos considerar que foram integralmente
pagas no perodo.
Fluxo de Caixa - Mtodo Direto
Fluxo das atividades operacionais
Recebimentos de clientes
19.000
(-) Pagamentos
A fornecedores
-8.500
Salrios
-6.500
Impostos
-2.000
Desp. Vendas
-3.000
-1.000
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento
Aquisio de Imobilizado
-7.000
Caixa Consumido Ativ. Investimentos
-7.000
Fluxo de caixa Ativ. Financiamento
Dos scios
Integralizao de Capital
5.000
Novos Emprstimos
2.000
Caixa Gerado Ativ. Financiamentos
7.000
Total de Caixa consumido
-1.000
18.000
19.000
23

RESUMO GERAL SOBRE DFC

1) A Demonstrao de Fluxo de Caixa obrigatria para as S.As., As
companhias fechadas com Patrimnio Lquido inferior a R$ 2.000.000,00 (dois
milhes de reais) na data do balano no sero obrigadas elaborao e
divulgao da Demonstrao do Fluxo de Caixa.
2) A Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) pode ser elaborada pelo mtodo
direto ou pelo mtodo indireto.
3) A DFC deve evidenciar os fluxos de caixa das atividades operacionais, de
financiamento e de investimentos.
4) O Pronunciamento encoraja fortemente as empresas a seguirem a
seguinte classificao:
Juros pagos e recebidos: Atividades operacionais
Juros sobre o capital prprio e dividendos recebidos: Atividades operacionais
Juros sobre o capital prprio e dividendos pagos: Atividades de financiamento
Alternativa diferente deve ser evidenciada em Nota Explicativa.
6) Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de
caixa ou equivalentes de caixa no devem ser includas na demonstrao dos
fluxos de caixa.
24

QUESTES RESOLVIDAS
Enunciado para as questes 1 e 2 a seguir.
(FCC/Contador/Infraero/2009) Ao final do exerccio de 2008, a contabilidade da
Cia. Misericrdia informa a relao dos saldos finais das contas de resultados, a
seguir:
1. O valor adicionado total a distribuir corresponde a

(A) R$ 133.500,00
(B) R$ 133.000,00
(C) R$ 142.500,00
(D) R$ 142.000,00
(E) R$ 141.500,00
2. O valor adicionado recebido em transferncia
(A) R$ 3.000,00
(B) R$ 5.000,00
(C) R$ 8.000,00
(D) R$ 10.000,00
(E) R$ 13.000,00
Comentrios
25

Inicialmente, montemos a DVA.
DESCRIO
1 - Receitas
20X1
298.000,00
300.000,00
1.2) Outras receitas Venda de imobilizado com prejuzo
(2.000,00)
2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores dos

impostos - ICMS, IPI, PIS E COFINS)
156.000,00
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios

vendidos
120.000,00
2.2) Materiais, energia, servios de terceiros e outros (Desp.

Comerciais + administrativas, nesta questo)
36.000,00

4 - Depreciao, amortizao e exausto
5 - Valor adicionado lquido produzido pela entidade (3-4)
142.000,00
8.500,00
133.500,00
8.000,00
3.000,00
5.000,00
141.500,00
Portanto, o gabarito da questo 1 a letra E e o gabarito da questo 2 a letra

C.
3. (FCC/Agente Fiscal de Rendas/SP/2009) O valor da receita de equivalncia
patrimonial recebida pela empresa de controlada deve ser apresentada na DVA
como
(A) distribuio de riqueza - remunerao do capital de terceiros.
(B) receita criada pela entidade - outras receitas.
(C) receitas no-operacionais - demais.
(D) valor adicionado recebido em transferncia.
(E) distribuio de riqueza - remunerao de capital prprio.
Comentrios: Valor adicionado recebido em transferncia representa a riqueza
que no tenha sido criada pela prpria entidade, e sim por terceiros, e que a ela
transferida, como, por exemplo, receitas financeiras, de equivalncia
patrimonial, dividendos, aluguel, royalties, etc.
Gabarito D
26

4. (FGV/Agente Fiscal de Rendas/RJ/2009) A Cia. Rubi efetuou as seguintes
operaes durante o ano de 2009:
c
Em 31.12.2009, o valor adicionado a distribuir da Cia. Rubi ser de:
(A) $ 65.000.
(B) $ 68.000.
(C) $ 63.000.
(D) $ 69.000.
(E) $ 72.000.
Comentrios
DESCRIO
1 - Receitas
20X0
97.000,00
100.000,00
1.2) Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Reverso /

(Constituio)
(3.000,00)

36.000,00
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos
20.000,00
12.000,00
2.3) Despesas de seguros
4.000,00

61.000,00
5.000,00
56.000,00
27

9.000,00
8.000,00
6.2) Outras
1.000,00
65.000,00
Gabarito A
5. (Cesgranrio) Determinada empresa comercial apresentou os seguintes dados
referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2006 na Demonstrao do
Resultado do Exerccio:
1 O ICMS destacado na compra de mercadorias montou a R$ 48.

2 Composio Despesas com Vendas:
Proviso para devedores duvidosos R$ 13
Frete e propaganda R$ 25;
Comisses de Vendedores (Pessoas Fsicas, empregados da empresa) R$ 52.
3 Composio das Despesas Administrativas:
Despesas de pessoal R$ 35
Despesas com tributos R$ 8
Despesa com depreciao R$ 12
Despesas com infra-estrutura (Energia, Telefone, Gs e outros) - R$ 25.
Considerando apenas os dados informados, o Valor Adicionado Total a distribuir
da empresa analisada, em milhares de reais, ser:
(A) 210;
(B) 227;
(C) 247;
(D) 257;
(E) 305
28

Comentrios
DESCRIO
20X0
1 - Receitas
647,00
650,00
1.2) Outras receitas
10,00
1.3) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio)
(13,00)
2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os

valores dos impostos - ICMS, IPI, PIS E COFINS)
378,00

vendidos (devemos somar o ICMS)
328,00

(Infraestrutura e frete e propaganda)
50,00

5 - Valor adicionado lquido produzido pela entidade
(3-4)
269,00
12,00
257,00
0,00
257,00
8 - Distribuio do valor adicionado (*)
257,00
8.1) Pessoal (Salrios + Comisses)
87,00
8.2) Impostos, taxas e contribuies (Os impostos

recuperveis so lanados pelo valor devido, isto ,
dbito crdito, neste caso ICMS s/ vendas ICMS
s/ compras)
89,00
8.3) Remunerao de capitais de terceiros
43,00
8.4) Remunerao de capitais prprios
38,00
8.4.1 - Lucros retidos / Prejuzo do exerccio
38,00
Impostos, taxas e contribuies valores relativos ao imposto de renda,

contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS (includos aqui os
valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador,
29

bem como os demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita.
Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser
considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a
diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os
respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como insumos
adquiridos de terceiros.
Gabarito D
6. (Cespe/DPU/2010) Considerando as informaes da tabela acima, levantadas

para a elaborao da demonstrao do valor adicionado de determinada
empresa no ano de 2009, assinale a opo correta.
a) O valor adicionado lquido no perodo superior ao valor adicionado a
distribuir.
b) O valor adicionado bruto maior que R$ 1.300.000,00.
c) O valor adicionado a distribuir superior a R$ 900.000,00.
d) O valor adicionado distribudo pela empresa inferior a R$ 550.000,00.
e) O valor adicionado lquido produzido pela empresa superior a R$
750.000,00.
Comentrios
Demonstrao do valor adicionado
Receitas
(-) Insumos adquiridos de terceiros
= Valor adicionado bruto
(-) Retenes depreciao, amortizao, exausto
= Valor adicionado lquido
(-) Valor adicionado recebido em transferncia
= Valor adicionado total a distribuir =
4.153.360
(2.907.441)
1.245.819
(475.998)
769.821
66.989
836.910
Distribuio do valor adicionado

1) Governo Impostos, taxas e contribuies =
108.881
30

2) Pessoal
3) Remunerao de capitais de terceiros
4) Remunerao de capitais prprios
Total do valor distribudo
209.910
164.804
353.315
836.910
Analisemos agora as assertivas.

a) O valor adicionado lquido no perodo superior ao valor adicionado
a distribuir.
Valor adicionado lquido: 769.821.
Valor adicionado a distribuir: 836.910.
Item incorreto.
Valor adicionado bruto 1.245.819
Item incorreto.
Valor adicionado total a distribuir = 836.910
Item incorreto.
d) O valor adicionado distribudo pela empresa inferior a R$
550.000,00.
Total do valor distribudo 836.910
750.000,00.
Valor adicionado lquido 769.821.
Correto (Gabarito).
Gabarito E
7. (Cespe/INMETRO/2009) As receitas financeiras e o resultado de equivalncia
patrimonial compem o saldo do valor adicionado recebido em transferncia.
Comentrios
Os valores adicionados recebidos em transferncia compreendem:
1) Resultado de equivalncia patrimonial: o resultado da equivalncia pode
31

2) Receitas financeiras: inclui todas as receitas financeiras, inclusive as
variaes cambiais ativos, independente de sua origem.
3) Outras: Inclui dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo,
aluguis, direitos de franquia, etc.
Gabarito CERTA
8. (Cespe/INMETRO/2009) Os juros sobre capital prprio, pagos aos acionistas,
compem o rol de itens da distribuio do valor adicionado apurado pela
companhia ao final do exerccio social.
Comentrios
Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda
aos scios e acionistas.
Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos inclui os valores pagos ou
creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo,
ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros.
Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do
prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em
lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados
como lucros retidos no exerccio em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuzos do exerccio inclui os valores relativos ao lucro do
exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse
tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal
negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como
reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que
diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.
Gabarito CERTA
(FCC/Bahiags/Contador/2010) Ateno: Utilize a Demonstrao Contbil a
seguir para resolver as questes de nmeros 09 e 10.
DRE da Jacobina S/A
Receita Bruta de Vendas
Devolues e Abatimentos
Impostos sobre Vendas
Receita Lquida de Vendas
Custos das Mercadorias Vendidas
Lucro Operacional Bruto
Despesas Operacionais
2009
5.800
-200
-1.200
4.400
-1.400
3.000
32

Ordenados e Salrios
Encargos sociais
Servios de Terceiros
Materiais de consumo
Propaganda e publicidade
Imposto Predial
Luz, gua e Telefone
Depreciao
Despesas Financeiras
Receitas Financeiras
Lucro operacional Lquido
Resultado No-Operacional:
Venda de Imobilizado
Custo do Imobilizado Vendido
Lucro Antes da CSLL
CSLL
Lucro Antes do Imposto de Renda
Proviso para Imposto de Renda
Lucro Depois do Imposto de Renda
Participaes nos Lucros
Debntures
Empregados
Lucro Lquido do Exerccio
400
120
80
40
160
60
60
80
200
-80
-172
-148
-1.000
-80
160
2.080
120
2.200
-200
2.000
-280
1.720
-320
1.400
9. Na DVA da Jacobina S/A o Valor Adicionado distribudo a titulo de

Remunerao do Trabalho tem o montante, em $, de
(A) 522.
(B) 548.
(C) 572.
(D) 616.
(E) 684.
Comentrios: Nesta questo, devemos identificar e somar os itens que
representam remunerao do Trabalho:
Ordenados e Salrios
Empregados
TOTAL
400
148
--------548
Gabarito B
33

10. Na DVA da Jacobina S/A o Valor Adicionado distribudo a titulo de Governo
tem o montante, em $, de
(A) 1.218.
(B) 1.586.
(C) 1.674.
(D) 1.708.
(E) 1.740.
Comentrios
Nesta questo, faltou somar o valor dos encargos sociais. Assim, o gabarito
apontado est incorreto.
Impostos, taxas e contribuies
Imposto Predial
CSLL
Encargos sociais
TOTAL
1200
60
200
280
120
--------1.860
Se no considerarmos os encargos sociais, chegaremos resposta da banca:

1.860 + 120 = 1.740
Gabarito E
Abaixo, a DVA completa:
I - Receitas
Resultado Venda Imobilizado
II- Insumos adquiridos de terceiros
Luz, gua e Telefone
III -Valor Adicionado Bruto
5720
5800
-200
120
-1740
-1400
-80
-40
-160
-60
3980
34

VI - Depreciao
V - Valor
empresa
Adicionado
-80
lquido
prod.
Pela
3900
VI - Valor adic. receb. transferncia

160
VII - Valor Adicionado a Distribuir
4060
VIII - Distribuio do Valor Adicionado
4060
Pessoal
Ordenados e Salrios
Empregados
548
400
148
Impostos, taxas e contribuies

Imposto Predial
CSLL
Encargos sociais
Remunerao Capital de terceiros
Debntures
Remunerao Capital Prprio

1860
1200
60
200
280
120
252
80
172
1400
1400
11. (TJ/AP/2009/FCC) Na Demonstrao do Valor Adicionado, constituem itens

de distribuio do valor adicionado
(A) as receitas e as despesas de aluguis, as despesas de FGTS e os juros
pagos.
(B) as despesas de juros, as reverses de proviso para crdito de liquidao
duvidosa e as perdas de ativos.
(C) as despesas de depreciao do perodo, as receitas de juros e os resultados
de equivalncia patrimonial.
(D) os benefcios pagos a empregados, os juros sobre capital prprio e os lucros
retidos.
(E) os gastos com servios de terceiros, os valores relativos construo de
ativos prprios e as amortizaes.
35

Comentrios
Vamos examinar as alternativas:
(A) as receitas e as despesas de aluguis, as despesas de FGTS e os
juros pagos.
Alternativa INCORRETA.
Receitas de aluguis: Item 6 Valor Adicionado recebido em transferncia.
Despesas de aluguis: Item 8.2 Distribuio do Valor adicionado
Remunerao de capitais de terceiros.
Despesas de FGTS: Item 8.1 Distribuio do Valor adicionado Pessoal.
Juros pagos: Item 8.2 Distribuio do Valor adicionado Remunerao de
capitais de terceiros.
(B) as despesas de juros, as reverses de proviso para crdito de
liquidao duvidosa e as perdas de ativos.
Despesas de juros: Item 8.2 Distribuio do Valor adicionado Remunerao
de capitais de terceiros.
Reverses de proviso para crdito de liquidao duvidosa: Item 1 Receitas.
Perdas de ativos: Item 2 Insumos Adquiridos de Terceiros.
(C) as despesas de depreciao do perodo, as receitas de juros e os
resultados de equivalncia patrimonial.
Despesas de depreciao do perodo: Item 4 Depreciao, Exausto e
Amortizao
Receitas de juros: Item 6 Valor Adicionado recebido em transferncia.
Resultados de equivalncia patrimonial: Item 6 Valor Adicionado recebido em
transferncia.
(D) os benefcios pagos a empregados, os juros sobre capital prprio e
os lucros retidos.
Alternativa CORRETA.
Benefcios pagos a empregados: Item 8.1 Distribuio do Valor Adicionado
Pessoal
Juros sobre capital prprio: Item 8.4 - Distribuio do Valor Adicionado
Remunerao de Capitais prprios
36

Lucros retidos: Item 8.4 - Distribuio do Valor Adicionado Remunerao de
Capitais prprios
(E) os gastos com servios de terceiros, os valores relativos
construo de ativos prprios e as amortizaes.
Gastos com servios de terceiros: Item 2 Insumos Adquiridos de Terceiros.
Valores relativos construo de ativos prprios: Item 1 Receitas.
Amortizaes: Item 4 Depreciao, Exausto e Amortizao.
Gabarito D
12. (FCC/INFRAERO/2009) Em relao Demonstrao do Valor Adicionado,
correto afirmar:
A) Nos valores dos materiais consumidos e includos no custo dos produtos,
apresentados no grupo de insumos adquiridos de terceiros, devem ser
considerados na aquisio apenas os tributos recuperveis.
B) A demonstrao do valor adicionado deve ser consistente com a
demonstrao do resultado e conciliada em registros auxiliares mantidos pela
entidade.
C) No item relativo distribuio do valor adicionado, deve constar apenas os
valores pagos aos acionistas, a ttulo de juros sobre o capital prprio ou
dividendos.
D) Como so demonstraes de publicao opcional no esto sujeitas a
reviso de auditoria, como aquelas que so de carter obrigatrio, mesmo que
a entidade seja uma companhia aberta.
E) As informaes contbeis contidas na Demonstrao do Valor Adicionado so
de responsabilidade tcnica do Conselho de Administrao da empresa.
Comentrios
A letra a est incorreta.
Materiais, energia, servios de terceiros e outros - inclui valores relativos s
despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios adquiridos
junto a terceiros.
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais,
servios, energia etc. consumidos, devem ser considerados os tributos includos
no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS),
RECUPERVEIS OU NO. Esse procedimento diferente das prticas
utilizadas na demonstrao do resultado.
A letra B nosso gabarito.
37

A Demonstrao do Valor Adicionado est estruturada para ser elaborada a
partir da Demonstrao do Resultado do perodo. Assim, h uma estreita
vinculao entre essas duas demonstraes e essa vinculao deve servir para
sustentao da consistncia entre elas. Mas ela tem tambm uma interface com
a Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados na parte em que
movimentaes nesta conta dizem respeito distribuio do resultado do
exerccio apurado na demonstrao prpria.
O item C est incorreto.
A distribuio do valor adicionado pode ser para: pessoal, governo,
remunerao de capitais de terceiros e remunerao de capitais prprios.
A letra D est incorreta. A DVA obrigatria para as companhias abertas.
A letra E, por fim, est incorreta. As informaes contbeis contidas na
Demonstrao do Valor Adicionado so de responsabilidade tcnica de
contabilista registrado no Conselho Regional de Contabilidade.
Gabarito B
13. (FCC/INFRAERO/Contador/2011) Na Demonstrao do Valor Adicionado,
(A) o valor das vendas de mercadorias, produtos e servios no inclui o valor
dos tributos recuperveis.
(B) a constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa deve ser
somada ao valor das vendas para determinar o valor total das receitas da
entidade.
(C) as receitas financeiras auferidas pela entidade integram o clculo da riqueza
criada pela prpria entidade.
(D) os impostos e contribuies no cumulativos, na distribuio do valor
adicionado, devem ser calculados somente pelos
valores devidos na operao de venda.
(E) o resultado positivo da equivalncia patrimonial integra o valor adicionado
transferido por terceiros para a entidade.
Comentrios
(A) o valor das vendas de mercadorias, produtos e servios no inclui o
valor dos tributos recuperveis.
O item est incorreto. Segundo o CPC 09, o grupo receitas inclui:
RECEITAS
38

Venda de mercadorias, produtos e servios - INCLUI OS VALORES DOS
TRIBUTOS INCIDENTES SOBRE ESSAS RECEITAS (por exemplo, ICMS, IPI,
PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto,
mesmo quando na demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do
cmputo dessas receitas.
Outras receitas - da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos
incidentes sobre essas receitas.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui
os valores relativos constituio e reverso dessa proviso.
(B) a constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa
deve ser somada ao valor das vendas para determinar o valor total das
receitas da entidade.
O item B est incorreto. A constituio da PCLD deve diminuir a conta receitas.
Por seu turno, a reverso da PCLD deve somar o valor total das receitas da
entidade.
(C) as receitas financeiras auferidas pela entidade integram o clculo
da riqueza criada pela prpria entidade.
O item est incorreto. As receitas financeiras integram o chamado valor
adicionado recebido em transferncia.
(D) os impostos e contribuies no cumulativos, na distribuio do
valor adicionado, devem ser calculados somente pelos valores devidos
na operao de venda.
A letra d est incorreta. Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao
imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS
(includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus
do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a
empresa esteja sujeita. Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI,
PIS e COFINS, devem ser considerados apenas os valores devidos ou j
recolhidos, e representam a diferena entre os impostos e contribuies
incidentes sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre os itens
considerados como insumos adquiridos de terceiros.
(E) o resultado positivo da equivalncia patrimonial integra o valor
adicionado transferido por terceiros para a entidade.
Este o gabarito da questo. O valor adicionado recebido em transferncia
representa a riqueza que no tenha sido criada pela prpria entidade, e sim por
terceiros, e que a ela transferida, como por exemplo receitas financeiras, de
39

equivalncia patrimonial, dividendos, aluguel, royalties, etc. Precisa ficar
destacado, inclusive para evitar dupla-contagem em certas agregaes.
Gabarito E
(FGV/Badesc/2010) Enunciado para as questes 14 e 15 a seguir:
Custo de mercadorias vendidas
Exausto
Amortizao
FGTS
Juros sobre o Capital Prprio
Lucro do Exerccio
Impostos Municipais
Remunerao direta
Receita de vendas de mercadoria
Materiais, energia e servios de terceiros
Impostos Federais
Contribuies Previdencirias
Resultado de equivalncia patrimonial
Aluguis
Impostos Estaduais
Intangvel
Investimentos
Ajustes a Valor Presente
230.000,00.
85.000,00.
9.900,00.
410.000,00.
25.000,00.
88.800,00.
1.725.830,00.
3.860,00.
7.800,00.
1.900.500,00.
129.000,00.
13.220,00.
4.490,00.
72.700,00.
52.500,00.
7.500,00.
310.025,00.
125.830,00.
79.850,00.
14. O Valor Adicionado Total a Distribuir de:

(A) 2.106.900,00.
(B) 2.018.100,00.
(C) 1.446.600,00.
(D) 1.725.830,00
(E) 1.929.300,00.
15. O Valor Adicionado Recebido em Transferncia de:
(A) 435.000,00.
(B) 450.850,00.
(C) 571.500,00.
(D) 482.700,00.
(E) 498.800,00.
Comentrios: Esta questo apresenta uma dificuldade a mais. Os Ajustes a
Valor Presente podem entrar na DRE ou no. Se entrarem na DRE, devem ser
includos na DVA. Se for conta patrimonial (retificadora), no entra na DVA.
40

A questo como saber se este valor est ou no na DVA.
J com a conta Aluguis 52.500,00, o problema saber se receita de
aluguel ou despesa de aluguel.
Ento, o primeiro passo nesta questo a elaborao da DRE. Como a questo
fornece o lucro do Exerccio ( 1.725.830,00), devemos chegar nesse valor. A d
para eliminar a dvida sobre os ajustes a valor presente (se esto ou no na
DRE) e sobre os aluguis (receitas ou despesas). Alis, o resultado da
equivalncia patrimonial poderia gerar a mesma dvida (resultado positivo ou
negativo?).
Vamos l:
Lucro Bruto
Despesas
Exausto
Amortizao
FGTS
Impostos Municipais
Remunerao direta
Impostos Estaduais
Impostos Federais
Aluguis
Lucro do Exerccio calculado
Lucro do Exerccio (informado pela questo)
Diferena
1.900.500
230.000
1.670.500
85.000
9.900
410.000
25.000
88.800
129.000
3.860
7.800
7.500
4.490
13.220
72.700
52.500
1.726.130
1.725.830
300
Agora podemos elaborar a DVA (j sabemos que os Ajustes a valor presente

no entram na DRE, que resultado da Equivalncia positivo e que os aluguis
so despesas).
41

DESCRIO
20X0
1 - Receitas
1.900.500,00
1.900.500,00

359.000,00
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos
230.000,00
129.000,00
1.541.500,00
94.900,00
1.446.600,00
482.700,00
72.700,00
410.000,00
1.929.300,00
Portanto, respondendo ao comando das questes temos que:

Gabarito Questo 14: E (Valor Adicionado Total a Distribuir
1.929.300,00)
Gabarito Questo 15: D (Valor Adicionado Recebido em Transferncia
482.700,00)
(FGV/Auditor Fiscal/Sefaz/Amap/2010)
responda as questes 16 e 17:
Com
base
nos

Depreciao e amortizao
Receitas financeiras
FGTS
Aluguis
Dividendos pagos
Lucros retidos
Remunerao direta
dados
seguintes,
R$ 2.500.000,00.
R$ 160.000,00.
R$ 220.000,00.
R$ 120.000,00.
R$ 355.000,00.
R$ 50.000,00.
R$ 25.000,00.
R$ 15.000,00.
R$ 10.000,00.
R$38.000,00.
R$45.000,00.
16. Considerando a estrutura da DVA - Demonstrao do Valor Adicionado, o

Valor Adicionado Bruto ser de:
42

(A) R$ 2.000.000,00.
(B) R$ 2.475.000,00.
(C) R$ 2.513.000,00.
(D) R$ 2.120.000,00.
(E) R$ 2.393.000,00.
Valor Adicionado Lquido Produzido pela Entidade ser de:
(A) R$ 2.000.000,00.
(B) R$ 2.475.000,00.
(C) R$ 2.513.000,00.
(D) R$ 2.120.000,00.
(E) R$ 2.173.000,00.
Comentrios
Elaboremos a DVA.
DESCRIO
1 - Receitas
20X1
2.500.000,00

2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores
dos impostos - ICMS, IPI, PIS E COFINS)
2.500.000,00
380.000,00

vendidos
160.000,00.
220.000,00.
2.120.000,00
120.000,00.
5 - Valor adicionado lquido produzido pela entidade

(3-4)
2.000.000,00

405.000,00
2.405.000,00
Gabarito 16 Letra D.
Gabarito 17 Letra A.
43

Questes Comentadas Demonstrao dos Fluxos de Caixa.

18) (NCE/CVM/2008) Analise as demonstraes expostas a seguir:
Balano Patrimonial (R$)
20X0
20X1
Ativo
Caixa
Clientes
Mercadorias
8.000
28.000
40.000
35.000
26.000
Total
74.000
33.000
96.000
Passivo e Patrimnio Lquido

Fornecedores
30.000
Salrios e aluguis a pagar

Dividendos a pagar
17.000
23.000
36.000
5.000
12.000
Capital social
17.000
17.000
Reservas de capital e de lucros
5.000
8.000
Total
74.000
Demonstrao de Resultado (R$)
96.000
20X1
44

Receitas de vendas
85.000
Custo das vendas
(45.000)
Despesas com salrios e aluguis
(25.000)
Lucro lquido
15.000
Os montantes lquidos dos fluxos de caixa das atividades operacionais (FCO) e

de financiamento (FCF) para 20X1, em conformidade aos critrios de
classificao da IAS 7 e do CPC 3, podem ser, respectivamente:
(A) FCO de R$ +20.000 e FCF de R$ +5.000;
(B) FCO de R$ +30.000 e FCF de R$ -5.000;
(C) FCO de R$ +15.000 e FCF de R$ +5.000;
(D) FCO de R$ +30.000 e FCF de R$ 0;
(E) FCO de R$ +25.000 e FCF de R$ -5,000.
Resoluo:
Caixa
8.000
28.000
A questo informa um saldo inicial de caixa de 8.000 e saldo final de 28.000,

portanto a variao total foi de + 20.000.
A variao total do caixa igual soma dos fluxos de caixa operacional (FCO),
financeiro (FCF) e de investimentos (FCI).
FCO + FCF + FCI = variao do caixa
O fluxo de caixa de investimento zero. A questo no menciona compra ou
venda de imobilizado, intangvel ou de outros ativos de longo prazo (tais contas
nem constam no balano patrimonial).
Assim, temos:
FCO + FCF = 20.000
Nas alternativas, temos:
(A) FCO de R$ +20.000 e FCF de R$ +5.000; (TOTAL + 25.000 ERRADA)
(B) FCO de R$ +30.000 e FCF de R$ -5.000; (TOTAL + 25.000 ERRADA)
(C) FCO de R$ +15.000 e FCF de R$ +5.000; (TOTAL + 20.000 PODE SER)
(D) FCO de R$ +30.000 e FCF de R$ 0; (TOTAL + 30.000 ERRADA)
(E) FCO de R$ +25.000 e FCF de R$ -5,000 (TOTAL + 20.000 PODE SER).
As alternativas A, B e D esto erradas, pois a soma do FCO + FCF no bate com
a variao total do caixa.
45

Vamos examinar a alternativa C:
(C) FCO de R$ +15.000 e FCF de R$ +5.000;
Esta alternativa aponta um valor de FCF de + 5000.
Para que o FCF fosse positivo, deveria ter ocorrido a entrada de dinheiro dos
scios ( integralizao de capital) ou de terceiros ( emprstimos e
financiamentos).
O Capital Social no aumentou:
Capital social
17.000
17.000
E tambm no houve entrada de caixa de terceiros, mediante emprstimos ou

financiamentos ( no h essas contas no balano; e no consta nada no
enunciado da questo )
Portanto, essa alternativa est errada, pois no h como o FCF ser positivo,
considerando-se os dados da questo.
Descartamos a alternativa C e chegamos na resposta correta, que a
alternativa E.
(E) FCO de R$ +25.000 e FCF de R$ -5,000 (GABARITO)
Mas como calculamos o valor de R$ - 5.000 para o FCF?
Este valor est escondido na questo.
Repare que o enunciado no menciona claramente nada que justifique o FCF de
R$ - 5.000, mas a questo fornece os dados para que tal valor possa ser
calculado (valor escondido parece algo ilegal, no ? Bem, se algum tiver um
nome melhor, aceito sugestes).
Vamos ao clculo:
A empresa apurou um lucro lquido de +15.000. Este valor j foi incorporado ao
balano de 20X1 ( repare que o ativo est batendo com o passivo + pl,
apresentando o valor de 96.000 )
5.000
8.000
Do lucro lquido, 3.000 ficaram na conta Reservas de capital e de lucros, a

qual aumentou de 5.000 para 8.000.
E os outros 12.000, para onde foram?
A nica opo a conta dividendos a pagar.
Dividendos a pagar
5.000
12.000
Esta conta apresentava um saldo inicial de 5.000, recebeu mais 12.000 do lucro
lquido, e apresenta saldo final de 12.000.
Saldo inicial + entradas (-) sadas = saldo final
46

5000 + 12000 (-) sadas = 12000
Assim, houve uma sada desta conta no valor de 5.000. As sadas da conta
dividendos a pagar representam o pagamento de dividendos, afetando o fluxo
de caixa de financiamento.
Contabilizao:
D dividendos a pagar ........5.000
C Caixa..............................5.000
Como o caixa diminuiu, o FCF R$ - 5.000, o que bate com a alternativa E.
Os valores escondidos geralmente envolvem as contas do patrimnio (jogando
com o lucro, incorporao de reservas e integralizao de capital) OU as contas
do ativo imobilizado.
E agora vamos calcular o fluxo de caixa das atividades operacionais ( embora
no seja necessrio, os clculos acima so suficientes para acertar a questo).
Lucro lquido
15.000
(+) variao clientes
5.000
(-) variao mercadorias
(7.000)
(-) variao fornecedores
(7.000)
(+) variao sal. alugueis pagar
19.000
caixa gerado ativ. operacionais
25.000
Gabarito E
19) (ESAF/Auditor SERPRO/2001) Dados da Cia. Comercial Santarm:

1 Balano Patrimonial de 19x8 e 19x9
.........................................................................19x8............. 19x9
Disponibilidades................................................... 2.000 ...........4.000
Estoques............................................................... 6.500.......... 4.000
Clientes............................................................... 25.000 .........42.000
Prov. p/Devedores Duvidosos............................... (250)........... (300)
Duplicatas Descontadas .....................................(8.750)......... (6.200)
Participaes Societrias ....................................10.000 .........12.000
Terrenos.............................................................. 15.000 .........15.000
Bens de Uso.........................................................13.000......... 18.000
Depreciaes Acumuladas ..................................(2.000) .........(3.500)
47

Total Ativo.....................................................60.500 .........85.000
C/ a Pagar ..............................................................5.000 ...........7.000
Fornecedores........................................................10.000 ..........13.500
Proviso p/ Imposto de Renda ...............................1.000........... 2.000
Dividendos a Pagar ................................................1.000........... 3.500
Emprstimos de L. Prazo .....................................10.000.......... 16.000
Capital Social ........................................................30.000......... 40.000
Reservas de Lucros ...................................................500........... 1.000
Lucros Prejuzos Acumulados................................ 3.000........... 2.000
Total P+PL.................................................... 60.500 ...........85.000
2 Demonstrao do Resultado dos Exerccios de 19x8 e 19x9
........................................................................19x8 ..........19x9
Vendas................................................................. 160.000...... 300.000
CMV ......................................................................(80.000).....(180.000)
Resultado Bruto Operacional .............................80.000......120.000
Despesas Administrativas .....................................(49.700) .....(70.000)
Depreciao............................................................. (1.000)...... (1.500)
Devedores Duvidosos................................................. (250) ....... .(300)
Despesas Financeiras ..............................................(3.750)... .. (8.700)
Despesas de Vendas.............................................. (19.800).. . (31.500)
Resultado Antes do Imp. De Renda .....................5.500.. .. ..8.000
Proviso p/ Imposto de Renda.................................. (1.000).. .. (2.000)
Resultado Lquido do Exerccio........................... 4.500 .... ...6.000
3 Outras informaes:
Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas e 500 para
Reservas de Lucros.
Vamos analisar a questo abaixo:
19. Com base unicamente nos dados fornecidos pode-se identificar que:
a) foi efetuado um pagamento de dividendos na ordem de 3.500
b) a Liquidez Imediata apresenta uma acentuada queda em 19x9
c) ocorreram perdas com clientes na ordem de 300 em 19x8
d) houve um aumento de capital com aporte de recursos dos scios
e) as atividades de investimento geraram um aumento nas disponibilidades
48

Comentrios
Pelo enunciado da questo, temos:
Dividendos a Pagar 1.000 3.500
Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas
Portanto, usando a velha frmula Saldo inicial + entradas sadas = saldo final,
temos:
1000 + 3500 sadas = 3500
Sadas = 1000
Assim, o pagamento de dividendos foi de 1.000 ALTERNATIVA ERRADA
Liquidez imediata: disponibilidades / passivo circulante
Repare que a disponibilidade de 19x9 dobrou em relao a 19x8 (passou de
2000 em 19x8 para 4000 em 19x9).
Para que o ndice apresente uma acentuada queda, o passivo circulante de
19x9 deve ser maior que o dobro de 19x8.
Passivo circulante:
19x8
19x9
C/ a Pagar....................................... 5.000..... 7.000

Fornecedores ................................10.000... 13.500
Proviso p/ Imposto de Renda ........1.000.... 2.000
Dividendos a Pagar .........................1.000.... 3.500
Total passivo circulante...................17.000...26.000
J podemos descartar essa assertiva. Pois, como o valor das disponibilidades
dobrou e o passivo circulante de 19x9 menos que o dobro de 19x8, o ndice
de liquidez imediata dever apresentar aumento, e no acentuada queda.
Calculando, obtemos:
19x8 : 2000 / 17000 = 11,8%
19x9 : 4000 / 26000 = 15,4%
ALTERNATIVA ERRADA
Para calcular as perdas com cliente de 19x8, precisaramos do saldo inicial da
conta PDD. Como a questo no fornece tal saldo, no h como calcular.
Portanto, ALTERNATIVA ERRADA.
49

Note que a questo no menciona nenhuma venda de ativo permanente.
Vamos examinar as contas envolvidas :
Participaes Societrias 10.000 12.000
O aumento de 2000 nesta conta poderia ser o resultado da equivalncia
patrimonial. Mas, no resultado no aparece receita de equivalncia patrimonial.
Assim, podemos concluir que tal valor refere-se aquisio de novas
participaes societrias.
Terrenos 15.000 15.000 sem alterao
Bens de Uso 13.000 18.000 O valor desta conta aumentou 5.000, em virtude de
aquisio de bens de uso.
Depreciaes Acumuladas (2.000) (3.500) o aumento de 1500 refere-se
despesa de depreciao do perodo (confira na DRE a depreciao de 19x9 no
valor de 1500).
Portanto, as atividades
disponibilidades de 7.000
de
investimento
geraram
uma
diminuio
nas
Participaes societrias 2000 e bens de uso 5000 = - 7.000

ALTERNATIVA ERRADA.
J vimos as alternativas erradas, vejamos a alternativa correta LETRA D.
Como as outras esto erradas, a nica alternativa que restou foi esta. Para fins
didticos, vamos acrescentar trs outras perguntas:
1) Qual o valor do aumento de capital com aporte dos scios?
a) 6.000
b) 7.000 c) 8.000 d) 9.000 e) 10.000
2) Qual o valor do caixa gerado/consumido nas atividades de financiamento ?

a) 9.000
b) 10.000
c)11.000
d)12.000
e)13.000
3) Qual o valor do caixa gerado/consumido nas atividades operacionais ?

a) + 3.000
b) - 4.000
c) - 5.000
d) + 2.000 e) - 3.000
1) Qual o valor do aumento de capital com aporte dos scios?

a) 6.000
b) 7.000 c) 8.000 d) 9.000 e) 10.000
50

Chegamos ao nosso tema: valores escondidos no fluxo de caixa. A questo

no menciona o valor do aporte dos scios, mas fornece as informaes
necessrias para que seja calculado.
Capital Social 30.000 40.000
A conta Capital Social passou de 30.000 para 40.000. Portanto aumentou
10.000.
Mas s parte desse aumento foi com aporte dos scios.
Repare que h um lucro lquido em 19x9 de 6.000.
Esse lucro j foi incorporado ao balano patrimonial que estamos analisando
(total do ativo bate com Passivo mais PL).
Alm disso, a questo informa que do resultado de 19x9 foram destinados
3500 para os acionistas e 500 para Reserva de lucro. Portanto, do lucro de
6000, sobram 2.000.
Em que conta esto estes 2.000?
Lucros Prejuzos Acumulados 3.000 2.000
Esta conta apresentava saldo inicial de 3000, recebeu mais 2.000 do resultado
de 19x9 e apresenta saldo final de 2.000.
Houve, portanto, uma sada de 3.000 da conta lucros / prejuzos acumulados.
Esse valor foi usado para aumentar o capital social.
Assim, do aumento de 10.000 da conta Capital Social,
incorporao de lucros acumulados e 7.000 aporte dos scios.
3.000
foram
Resposta: LETRA B) 7.000

(Obs: lembramos que, atualmente, a conta Lucros Acumulados no pode
constar com saldo no Balano Patrimonial. Todo o lucro deve ser destinado s
reservas ou distribudo como dividendos)
2) Qual o valor do caixa gerado/consumido nas atividades de financiamento?
a) 9.000
b) 10.000
c)11.000
d)12.000
e)13.000
(+) Aporte de capital dos scios :........+ 7.000
(-) pagamento de dividendos ..............- 1.000 (veja resoluo alternativa A da
questo 27, acima)
51

(+) Emprstimos de longo prazo.........+6.000 (veja obs. 1 abaixo)
Caixa gerado ativ. Financiamento.......+12.000 LETRA d
3) Qual o valor do caixa gerado/consumido nas atividades operacionais?
a) + 3.000
b) - 4.000
c) - 5.000
d) + 2.000 e) - 3.000
Resoluo rpida:
FCO + FCF + FCI = variao das disponibilidades
J calculamos acima o FCF e o FCI. A variao das disponibilidades foi de
+2.000.
Portanto, temos:
FCO + 12000-7000 = 2.000
FCO + 5000 = 2000
FCO = - 3000 LETRA c
Resoluo detalhada:
Lucro lquido
6.000
(+) depreciao
1.500
lucro ajustado
7.500
var estoque
2.500
var clientes
-17.000
var PDD
50
var dupl. desc..
-2.550
var ctas a pagar
2.000
var fornecedores
3.500
var prov. IR
1.000
Total FCO
-3.000
Observao 1: como a questo no informa nada, estamos considerando que o

valor das despesas financeira foi pago no perodo, e que o aumento de 6000 em
emprstimos de longo prazo refere-se a efetiva entrada de caixa de novos
emprstimos. Se a questo mencionasse que parte do valor das despesas
financeiras refere-se a juros capitalizados, precisaramos ajustar os fluxos de
caixa das atividades operacionais e de financiamento.
Observao 2: esta questo de 2001, por isso apresenta saldo na conta
lucros acumulados. Atualmente, o saldo desta conta deveria ser apropriado
como reserva ou distribudo como dividendos.
52

53

20. (FCC/DNOCS/Contador/2010) As informaes abaixo foram extradas do

Balano Patrimonial e da Demonstrao de Resultado do Exerccio da Cia. Horto
Florestal, relativas ao exerccio encerrado em
31/12/2008 (em R$):
Lucro lquido do exerccio .............................. 380.000,00
Despesas de depreciao ............................. 70.000,00
Resultado positivo da equivalncia
patrimonial ..................................................... 90.000,00
Aumento de Duplicatas a Receber ................. 65.000,00
Aumento de Fornecedores ............................ 40.000,00
Aumento de Contas a Pagar .......................... 20.000,00
Diminuio de estoques ................................. 35.000,00
Utilizando apenas as informaes fornecidas acima, correto afirmar que o
fluxo de caixa derivado das atividades operacionais da companhia, nesse
exerccio, correspondeu a uma entrada lquida de recursos de, em R$,
(A) 380.000,00.
(B) 390.000,00.
(C) 295.000,00.
(D) 335.000,00.
(E) 355.000,00.
Comentrios:
Questo de fluxo de caixa pelo mtodo Indireto. Usamos o seguinte esquema
de clculo:
Demonstrao de Fluxo de Caixa Mtodo Indireto
Lucro lquido
(+) depreciao, amortizao e exausto
(+)(-) Resultado da equivalncia patrimonial
(+)(-) Resultado na alienao de imobilizado, investimentos ou intangveis
(+) despesas financeiras que no afetam o caixa
(-) receitas financeiras que no afetam o caixa
(=) lucro ajustado
(+)(-) variao nas contas do ativo circulante e realizvel a longo prazo:
54

Duplicatas a receber
Clientes
(PDD)
(duplicatas descontadas)
Estoques
Despesas antecipadas
(+)(-) variao nas contas do passivo circulante e passivo no circulante:
Fornecedores
Contas a pagar
Impostos a recolher
Aumento do Ativo diminui o caixa
Diminuio do Ativo aumenta o caixa
Aumento do Passivo aumenta o caixa
Diminuio do Passivo diminui o caixa.
Com relao questo, a maneira mais rpida de resolver (depois que voc j
estiver dominando o esquema de clculo acima) assinalar ao lado de cada
valor se entra somando (+) ou diminuindo (-) o fluxo de caixa. E depois somar
diretamente os valores, na ordem em que aparecem. Assim:
Lucro lquido do exerccio .............................. 380.000,00 +
Despesas de depreciao ................................ 70.000,00

patrimonial ..................................................... 90.000,00
Diminuio de estoques ................................. 35.000,00 +

Soma: 380.000 + 70.000 90.000 65.000 + 40.000 + 20.000 +35.000 =
390.000
Alternativa correta: B
55

21. (ESAF/AFPS 2002) Na elaborao do Fluxo dos Caixas so consideradas
atividades de financiamento:
a) recebimentos por emisso de debntures, pagamentos de dividendos
distribudos no perodo e emprstimos obtidos.
b) pagamentos pela aquisio de ttulos patrimoniais de outras empresas,
emprstimos obtidos no mercado e pagamentos a fornecedores.
c) recebimento de dividendos pela participao no patrimnio de outras
empresas, pagamento de fornecedores e recursos para aumento de capital.
d) pagamentos de encargos sobre emprstimos de longo prazo, recebimentos
de dividendos e recebimentos provenientes de clientes.
e) recebimento do principal dos emprstimos concedidos, aquisies de novas
participaes societrias e recebimentos de dividendos de empresas coligadas.
Comentrios
Letra a: fluxo de financiamento (CPC, item 17, a).
Letra b: pagamentos pela aquisio de ttulos patrimoniais de outras empresas,
emprstimos obtidos no mercado: atividades de financiamento; pagamentos
a fornecedores: fluxo operacional.
Letra c: recebimento de dividendos pela participao no patrimnio de outras
empresas, pagamento de fornecedores: fluxo operacional; e recursos para
aumento de capital: fluxo de investimento.
Letra d: fluxo operacional.
Letra e: recebimento do principal dos emprstimos concedidos: fluxo de
investimento; aquisies de novas participaes societrias: fluxo de
investimentos; e recebimentos de dividendos de empresas coligadas: fluxo
operacional.
Gabarito A.
Com base unicamente nas informaes fornecidas, responda s questes de 22
a 25.
Dadas as informaes a seguir:
I - As Demonstraes Contbeis, de trs perodos consecutivos, da CIA.
MARACAN, registram nas contas abaixo, os seguintes saldos:
56

II - O Balano Patrimonial de 1998 evidenciava como saldos finais das contas a

seguir os valores:
III - A empresa utilizava Contas a Pagar somente para registrar despesas a

prazo.
22. (ESAF/AFRF 2002) O valor das compras efetuadas pela empresa em 2001
:
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
23. (ESAF/AFRF 2002) O valor de ingresso no Fluxo de Caixa, nos trs perodos,
proveniente das Vendas :
1999
2000
2001
a) 15.000.000
25.000.000
32.000.000
b) 13.000.000
22.002.000
31.998.000
c) 12.997.000
22.000.000
31.992.000
d) 9.007.000
21.992.000
27.988.000
e) 4.997.000
15.982.000
27.992.000
57

24. (ESAF/AFRF 2002) Se 10% das Despesas do ano de 2000 representarem

valores ligados a itens provisionados, pode-se afirmar que o valor das sadas de
caixa decorrentes de pagamento de despesas :
a) 3.700.000
b) 3.920.000
c) 4.150.000
d) 4.500.000
e) 4.720.000
25. (ESAF/AFRF 2002) No perodo de 2000 os pagamentos efetuados pela
empresa aos fornecedores foram no valor de:
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
Comentrios: Vamos resolver usando a frmula:
Saldo inicial + entradas sadas = saldo final
22. Para a conta Estoques, as entradas so as compras de mercadorias; e as
sadas so o CMV.
65.000 + entradas (compras) 18.000.000 = 70.000
Compras = 70.000 + 18.000.000 65.000
Compras = 18.005.000
Gabarito A
23. Ingresso no perodo 1999
Vendas 1999................15000000
(+)Clientes 1998............3000000
(-) PDD 1998..................(3000)
(-) Clientes 1999..........(13000000)
(=) Ingresso em 1999......4.997.000
58

Repare que a nica alternativa que apresenta esse valor a letra E. Portanto, j
poderamos marcar a alternativa correta. Infelizmente, as bancas ficaram mais
espertas e atualmente repetem as alternativas, para evitar esse artifcio de
matar a questo a partir de uma nica resposta.
Ingresso no perodo de 2000
Vendas 2000................25000000
(+)Clientes 1999............13000000
(-) PDD 1999..................(10000)
(-) Clientes 2000..........(22000000)
(-) Perdas com clientes....(8000)
(=) Ingresso em 2000......15.982.000
Ingresso no perodo de 2001
Vendas 2001................32000000
(+)Clientes 2000............22000000
(-) PDD 2000..................(12000)
(+) Reverso PDD 2001.....4000
(-) Clientes 2001..........(26000000)
(=) Ingresso em 2001......27.992.000
Gabarito E.
24. Despesas de 2000............4.500.000
(-) 10% proviso....................(450.000)
(-) Contas a pagar 2000........(350.000)
(+) Contas a pagar 1999........220.000
(=) Sada de caixa decorrentes de despesas...3.920.000
Gabarito B.
25. Pagamentos aos fornecedores em 2000
CMV = EI + CL - EF
14.500.000 = 30.000 + CL 65.000
CL = 14.535.000
Obs: Alguns autores usam a frmula acima. uma variao da frmula bsica.
Assim:
Compras Lquidas 2000....14.535.000
59

(+) Fornecedores 1999....1.450.000
(-) Fornecedores 2000.....(2.600.000)
(=) Pagamentos fornecedores....13.385.000
Gabarito E.
26. (Auditor Fiscal da Receita Estadual de RO/2010/FCC) Na Demonstrao de
Fluxos de Caixa, so itens classificados como fluxo de caixa de atividades de
financiamento
a) Pagamento de caixa para aquisio de ativo intangvel e o pagamento de
dividendos.
b) Os pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios e o caixa
recebido pela emisso de instrumentos patrimoniais.
c) Os recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e
outras receitas e amortizao de emprstimos e financiamentos.
d) Os pagamentos de caixa para resgatas aes da entidade e para reduzir o
passivo relativo a arrendamento mercantil financeiros.
e) O caixa recebido proveniente da emisso de debntures e os pagamentos
para aquisio de aes ou instrumentos de dvida de outras entidades.
Comentrios
Analisemos as assertivas...
a) Pagamento de caixa para aquisio de ativo intangvel e o
pagamento de dividendos.
O pagamento para aquisio de intangvel fluxo de investimento. Sobre os
juros e dividendos, temos o seguinte disposto no CPC:
34A. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a classificarem os
juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o capital prprio
recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e
juros sobre o capital prprio pagos como fluxos de caixa das atividades de
financiamento. Alternativa diferente deve ser seguida de nota evidenciando
esse fato.
Esquematizemos:
Juros recebidos ou pagos Fluxos operacionais
Dividendos e
operacionais
juros
sobre
capital
prprio
Dividendos e
financimento
juros
sobre
capital
prprio
recebidos
pagos
Fluxos
Gravem!
Fluxos
60
de

Como ele quer somente fluxo de financiamento, este no nosso gabarito.
Prxima!
b) Os pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios e
o caixa recebido pela emisso de instrumentos patrimoniais.
O pagamento de caixa a fornecedor de mercadorias e servio fluxo
operacional. O caixa recebido pela emisso de instrumento patrimonial (como a
emisso de opo para compra de ao) fluxo de financiamento.
c) Os recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios,
comisses e outras receitas e amortizao de emprstimos e
financiamentos.
Os recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e
outras receitas so fluxos operacionais. A amortizao de emprstimos e
financiamentos , sim, atividade de financiamento.
e) O caixa recebido proveniente da emisso de debntures e os
pagamentos para aquisio de aes ou instrumentos de dvida de
outras entidades.
O caixa recebido na emisso de debntures , sim, fluxo de financiamento.
Todavia, o pagamento para aquisio de aes ou instrumentos de dvidas de
outras entidade fluxo de investimento.
d) Os pagamentos de caixa para resgatar aes da entidade e para
reduzir o passivo relativo a arrendamento mercantil financeiros.
Esse o nosso gabarito.
Gabarito D.
27. (FGV/Auditor do TCM/PA/2008) ) De acordo com Resoluo CFC 1.125/08,
avalie as afirmativas a seguir:
I. A entidade pode escolher, livremente, se elaborar a DFC pelo mtodo direto
ou indireto.
II. Se escolher a DFC pelo mtodo direto, necessrio evidenciar
adicionalmente a conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das
III. A entidade pode escolher, livremente, se evidenciar o pagamento de juros
sobre financiamentos como caixa consumido pela atividade operacional ou
como caixa consumido pela atividade de financiamento.
Assinale:
(A) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(B) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
(C) se todas as afirmativas estiverem corretas.
(D) se somente a afirmativa I estiver correta.
61

(E) se somente as afirmativas II e III estiverem corretas.
Resoluo:
Vamos analisar as alternativas:
I. A entidade pode escolher, livremente, se elaborar a DFC pelo
mtodo direto ou indireto.
Alternativa CORRETA. Segundo o pronunciamento CPC 03 Demonstrao dos
Fluxos de Caixa:
18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais,
usando alternativamente:
(a) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos
brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou
(b) o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado
pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer
diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou
pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens
de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de
investimento ou de financiamento.
Os mtodos direto ou indireto so usados apenas para o fluxo de caixa das
Os fluxos das atividades de Financiamento e de Investimento so idnticos nos
dois mtodos (direto e indireto).
adicionalmente a conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa
lquido das atividades operacionais.
Alternativa CORRETA. Conforme o pronunciamento CPC 03:
20A. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades
operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o
mtodo direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A
conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a
serem conciliados, semelhana do que deve fazer a entidade que usa o
mtodo indireto em relao aos ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar
o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais.
III. A entidade pode escolher, livremente, se evidenciar o pagamento
de juros sobre financiamentos como caixa consumido pela atividade
operacional ou como caixa consumido pela atividade de financiamento.
A assertiva falsa para as instituies financeiras; e verdadeira para as
demais entidades. Confira o Pronunciamento CPC 03:
62

33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital
prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa
operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a
classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e
recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem
ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na
determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e
os juros, os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser
classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos
de caixa de investimento, porque so custos de obteno de recursos
financeiros ou retornos sobre investimentos.
34. Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser
classificados como fluxo de caixa de financiamento porque so custos da
obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros
sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como componente dos
fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a
determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital
prprio utilizando os fluxos de caixa operacionais.
esse fato
Conforme o Pronunciamento, no h consenso sobre a classificao em outras
entidades. Nas instituies financeiras, como j existe um procedimento que
seguido comumente, no h liberdade de escolha, ou seja, a instituio
financeira deve seguir a prtica do mercado.
Como a questo no especificou qual o tipo de entidade a que se referia, foi
anulada.
GABARITO PROVISRIO: C
GABRITO DEFINITIVO: ANULADA
28. (FGV/Agente Fiscal de Rendas/ICMS-RJ/2009) A Cia. Topzio apresentou o

seguinte Balano em 31.12.2008:
As seguintes operaes ocorreram durante o ano de 2009:
63

I. a empresa auferiu receitas de vendas no valor de $ 600.000, integralmente

recebidas.
II. a empresa incorreu em despesas operacionais no valor de $ 250.000, que
sero pagas no perodo seguinte.
III. os equipamentos so depreciados taxa de 10% ao ano, sem considerar
valor residual.
IV. a Cia. Alfa, em que a Cia. Topzio tem 100% de participao, gerou um
lucro de $10.000.
V. metade do saldo inicial de caixa foi aplicada gerando um rendimento de 12%
durante o ano.
VI. do saldo de clientes, 90% foram integralmente recebidos.
VII. compra de um terreno por $ 40.000 vista.
VIII. os financiamentos consumiram encargos de 10% sobre o saldo inicial, que
foram pagos no perodo.
IX. os seguros antecipados foram 100% apropriados ao resultado do perodo.
Dado que a empresa reconhece como operacionais as opes existentes no CPC
03, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que indique o valor do caixa
gerado pela atividade operacional da empresa durante o ano de 2009.
(A) $ 649.800. (B) $ 669.800. (C) $ 690.000. (D) $ 849.800. (E) $ 870.000.
Comentrios
O cerne da questo era saber que eram essas opes existentes no CPC 03.
Analisemos as atividades incorridas na empresa e ver se so ou no
operacionais...
I Recebimento de receitas 600.000 (Atividade operacional)
Como sero pagas no perodo seguinte, no aparecem no fluxo de caixa.
64

valor residual.
O lanamento da depreciao no afeta tambm o fluxo de caixa.
lucro de $10.000.
Aqui devemos reconhecer receita de equivalncia patrimonial, pelo lanamento
seguinte:
D Participao 10.000
C Resultado positivo de equivalncia patrimonial 10.000
No afeta o caixa tambm.
durante o ano.
180.000 / 2 x 12% = R$ 10.800.
Entrou no caixa. Receita de juros. Eis a questo. Trata-se de atividade de
investimento, financiamento ou operacional?! Est aqui o dado da questo que
diz a empresa reconhece como operacionais as opes existentes no CPC 03.
Segundo o CPC 03...
esse fato.
Portanto, esquematizando, temos:
Juros pagos ou recebidos Atividade operacional
Dividendos/Juros
operacional
sobre
Dividendos/Juros
financiamento
sobre
capital
capital
prprio
prprio
RECEBIDO
PAGOS
Atividade
Atividades
de
Assim, os juros recebidos so classificados no fluxo operacional.

Recebimento de clientes = 90% . 100.000,00 = R$ 90.000,00.
atividade de investimento.
Lembrem-se: juros recebidos ou pagos = atividades operacionais.
65

310.000 x 10% = 31.000,00.
No afeta o resultado operacional, uma vez que o dispndio j fora realizado,
isto , o dinheiro j teve sua sada contabilizada do caixa.
Assim, teremos:
Fluxo operacional
Receitas recebidas R$ 600.000
Juros recebidos R$ 10.800
Recebimento de clientes 90.000
Juros pagos (31.000)
Caixa gerado pelas Atividades Operacionais R$ 669.800
Gabarito B.
29.(ESAF/SUSEP/Analista/2010) Na elaborao da Demonstrao dos Fluxos de
Caixa podemos dizer que:
A) acrscimos em contas do ativo aumentam caixa.
B) decrscimos em contas do Patrimnio Lquido diminuem caixa.
C) acrscimos em contas do passivo diminuem caixa.
D) decrscimos em contas do Ativo diminuem caixa.
E) decrscimos em contas do Patrimnio Lquido aumentam caixa.
Resoluo: Nesta questo, devemos considerar que todas as alternativas
tiveram como contrapartida o Caixa. Do contrrio, no haveria alternativa
correta, pois todas as assertivas admitem contrapartida que no afetam o
caixa.
Vamos examinar as alternativas:
Errada. Uma possvel contabilizao envolvendo acrscimo em contas de ativo
seria, por exemplo, a compra de estoque, a qual pode ser vista ou a prazo.
Compra de estoque a vista:
D Estoque
C Caixa
Nesse caso, houve diminuio do caixa.
66

Compra de estoque a prazo:
D Estoque
C Fornecedores
No houve alterao no caixa, portanto tal operao no aparece no fluxo de
caixa.
Correta. Poderamos considerar, nesta hiptese, a compra de aes em
tesouraria:
D Aes em tesouraria
C Caixa
Mas tambm podemos ter decrscimos em contas do PL que no afetam caixa.
Por exemplo, o dbito em Ajuste de Avaliao Patrimonial e o proposta de
distribuio de dividendos obrigatrios:
Ajuste de Avaliao Patrimonial:
D Ajuste de Avaliao Patrimonial (PL)
C Ttulos disponveis para venda futura (Ativo)
Contabilizao da proposta de dividendos obrigatrios:
D Lucros Acumulados (PL)
C Dividendos a pagar (Passivo)
Esses
dois
lanamentos
diminuem
PL,
mas
no
afetam
caixa.

Errada. Por exemplo, a contratao de emprstimos:
D Caixa
C Emprstimos a pagar (Passivo)
Este
lanamento
aumenta
Caixa

Errada. O decrscimo em contas do Ativo aumenta o caixa. Por exemplo, o
recebimento de duplicatas a receber:
D Caixa
C Duplicatas a Receber (Ativo)
Errada. Veja comentrios assertiva B.
Gabarito B
67

Enunciado para as questes 30 e 31:

(ESAF/SRF/Auditor/2005)
Com as informaes referentes aos
contbeis de 2000/2002 da Cia. FIRMAMENTO, fornecidas a seguir:
perodos
I. Balanos Patrimoniais de 2000/2001 e o balancete de verificao referente a

operaes, do exerccio de 2002, j registradas at 31.12.2002
ATIVOS
2000
2001
Disponibilidades
(-) PDD
Estoques
Participaes Societrias
Cia. SOL
Cia. LUA
Cia. ESTRELA
Terrenos
Veculos
Edificaes
Obras em andamento
Depreciao Acumulada
CMV
Despesas Administrativas
Devedores Duvidosos
Depreciao
TOTAL DO ATIVO + DESPESAS
1.500
224.000
(2.000)
25.000
3.500
210.000
(4.000)
30.000
0
0
1.500
60.000
40.000
20.000
80.000
150.000
1.500
60.000
40.000
20.000
54.000
(20.000)
(10.000)
0
0
0
0
360.000
Balancete de
verificao 31.12.2002
31.000
257.500
(5.000)
70.000
0
0
0
0
625.000
Fornecedor
25.000
40.000
Contas a Pagar
15.000
22.000
Impostos, Contribuio e Participao a Pagar 11.000 26.000
Dividendos a Pagar
25.000
35.000
Emprstimos e Financiamentos
40.000
60.000
Capital
200.000
400.000
Reserva Legal
4.000
12.000
Reservas de Lucros
30.000
10.000
Lucros/Prejuzos Acumulados
10.000
20.000
Vendas
0
0
Reverso de PDD
0
0
TOTAL DO PASSIVO+PAT. LQUIDO+Receitas 360.000 625.000
80.000
150.000
1.500
180.000
40.000
20.000
150.000
(30.000)
170.000
70.000
5.000
40.000
10.000
1.240.000
56.000
80.000
0
0
200.000
430.000
12.000
0
0
460.000
2.000
1.240.000
II. A empresa provisiona, ao final do exerccio, o valor de 86.100, que

corresponde a 30% do lucro contbil, para o pagamento dos Impostos,
contribuies e participaes incidentes sobre o lucro apurado. Distribui ainda
dividendos base de 20% do total dos lucros lquidos, destinando ainda parte
desses lucros base de 5% para Reserva Legal e de 20% para Reservas de
Lucros.
68

III. Nos exerccios de 2000 e 2001, a empresa registrou Custos de Mercadorias
Vendidas no valor de 120.000 e 145.000, respectivamente.
IV. A conta Emprstimos e Financiamentos refere-se a uma operao financeira
realizada em dezembro de 2000, vencvel em 10 anos, com carncia de 5 anos
e juros de 0,5% pagos no final de cada ms.
V. Dados sobre as Participaes Societrias:
Observao: Em 31.12.2002 ocorreu na Cia. SOL uma integralizao de Capital em

dinheiro 75.000.
30) (ESAF/SRF/Auditor/2005)
Em 2001, o valor das compras de mercadorias
efetuadas foi de:

A) 170.000.
B) 140.000.
C) 120.000.
D) 150.000.
E) 210.000.
Resoluo: Esta questo apresenta uma infinidade de dados, chega at a
assustar. E depois solicita duas questes muito fceis. No perca tempo
analisando tudo o que a questo informa. Identifique rapidamente o que est
pedindo, resolva e siga em frente!
A questo 12 pede o valor das compras em 2001. Para resolv-la, vamos usar a
frmula:
Aplicada conta estoque, fica assim:
69

Estoque inicial + entradas (compras) sadas (CMV) = estoque final
Os saldos iniciais e finais saem diretamente do Balano:
ATIVOS
Estoques
2000
25.000
2001
30.000
O CMV normalmente consta na Demonstrao do Resultado do Perodo. Nesta

questo, no incluram a DRE, mas informam o seguinte:
Pronto, usando a frmula fica assim:
Saldo inicial + compras CMV = saldo final
25.000
+ compras 145.000 = 30.000
Compras = 30.000 + 145.000 25.000
Compras = 150.000
Se a questo fosse mais sofisticada, poderia informar que o ICMS sobre as
compras de 20%, por exemplo. Nesse caso, devemos lembrar que o valor que
vai para o estoque no inclui o ICMS. Assim, para calcular o valor das compras,
deveramos incluir o ICMS, dividindo o total apurado (150.000) por 80%.
Como a questo no menciona ICMS, j chegamos ao nosso gabarito.
Gabarito D
31.
Em
2001,
A)
B)
C)
D)
E)
130.000.
145.000.
140.000.
150.000.
135.000.
valor
total
pago
aos
fornecedores
foi
Resoluo: Que frmula devemos usar para resolver esta questo?

Isso mesmo, a velha frmula universal, que serve para todas as questes:
Agora, aplicada conta de fornecedores.
PASSIVO
Fornecedor
2000
25.000
2001
40.000
J calculamos as compras, na questo anterior.
70
de

Portanto, temos (conta Fornecedores):
25.000 + compras 150.000 pagamentos = 40.000
25.000 + 150.000 40.000 = pagamentos
Pagamentos = 135.000
Gabarito E
Em uma operao de verificao dos livros
contbeis, realizada na Cia Luanda, foi possvel identificar os seguintes dados:
71

Outras informaes adicionais

As Notas Promissrias vencem em 180 dias.
Os financiamentos foram contratados junto ao Banco ABC em 30.12.20x1 pelo
prazo de 8 anos, com carncia de 3 anos e juros de 5% anuais, pagveis ao
final de cada perodo contbil. O saldo devedor corrigido pela variao da
moeda x, com pagamento do principal em 5 parcelas anuais aps o perodo de
carncia.
32) (ESAF/SRF/Auditor/2003) O valor dos ingressos de caixa gerado pelas
vendas no perodo examinado foi:
A) 159.500
B) 150.000
C) 141.200
D) 139.500
E) 139.200
72

Resoluo: Acho que vocs no agentam mais me ouvir falar que devemos
usar a frmula saldo inicial + entradas sadas = saldo final; portanto, no vou
falar nada.
Ocorre que, para calcularmos corretamente as sadas da conta cliente, temos
primeiro que identificar se houve baixa de duplicatas incobrveis, na conta
Proviso para Devedores Duvidosos.
(Obs: O nome tecnicamente mais correto para essa conta Ajuste para perdas
provveis com devedores incobrveis. Essa conta no uma proviso.
Segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 25, Proviso um passivo de prazo
ou de valor incertos. Por sua vez, Passivo uma obrigao presente da
entidade, derivada de eventos j ocorridos, cuja liquidao se espera que
resulte em sada de recursos da entidade capazes de gerar benefcios
econmicos. Ou seja, Passivo implica em pagar algo a algum, o que no
ocorre quando h duplicata incobrvel. Mesmo assim, se aparecer PDD na sua
prova, com o nome de proviso, aceite normalmente. Esse j um nome
consagrado, embora incorreto, e no adianta brigar com as bancas, no ?
Acerte o ponto, isso o mais importante.)
Vamos identificar se houve baixa de duplicatas incobrveis. Usando a conta
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa, temos:
Saldo inicial + entradas (despesa PDD) sadas (baixa duplicatas incobrveis)
= saldo final.
A despesa com PDD em 2002 foi de 800. Assim, temos:
Saldo inicial 300 + entradas 800 sadas = saldo final 800
Sadas (baixa de duplicatas incobrveis) = 300
A contabilizao, quando da baixa da duplicata, foi:
D Proviso para crditos de liquidao duvidosa.......300
C Clientes............................................................300
Assim, devemos considerar essa sada na conta Cliente.
Aplicao da frmula para a conta cliente:
Saldo inicial + entradas (vendas) sadas (baixa PDD + recebimentos) = saldo final
12.000 + 152.000 300 recebimentos = 22.500

Resolvendo, temos recebimentos = 141.200
73

Gabarito C
33) (ESAF/SRF/Auditor/2003) Examinando os dados, verifica-se que a empresa
pagou aos fornecedores o valor de:
A) 89.500
B) 86.500
C) 85.000
D) 82.000
E) 75.500
Resoluo: Vamos aplicar a frmula conta fornecedores. As entradas so as
compras; e as sadas so os pagamentos.
Mas, para calcular as compras, temos que, primeiro, aplicar a frmula que
vocs j conhecem conta estoque.
As entradas na conta estoque so as compras; a sada o Custo das
Mercadorias Vendidas (CMV), que encontramos na DRE.
Conta Estoques:
Saldo inicial 2.000 + Compras CMV 82.000 = saldo final 6.500
Compras = 6.500 + 82.000 2.000
Compras = 86.500
Vamos agora para a conta Fornecedores:
Saldo inicial 9.000 + compras 86.500 pagamentos = saldo final 6.000
9.000 + 86.500 6000 = pagamentos
Pagamentos a fornecedores = 89.500
Gabarito A
34) (ESAF/SRF/Auditor/2003) Com base nos dados identificados, pode-se
afirmar que a sada de caixa para o pagamento de despesas foi:
A) 52.700
B) 50.700
C) 44.700
D) 45.500
E) 43.700
74

Resoluo: O total das despesas foi de 59.000. Mas devemos ajustar
(diminuir) as despesas que no geraram sada de caixa. Assim, temos:
Total das despesas.................................59.000
(-) Variaes cambiais passivas................(6.000)
(-) Despesas de Depreciaes..................(5.500)
(-) Proviso Cred. Liquid. Duvidosa............( 800)
(=) total despesas que afetam caixa.........46.700
Contas a Pagar:
Saldo inicial 1.000 + entradas 46.700 pagamentos = saldo final 4.000
1.000 + 46.700 4.000 = pagamentos
Pagamentos = 43.700
Gabarito E
35) (ESAF/SRF/Auditor/2003) No perodo a empresa efetuou compras de
estoques no valor de:
A) 89.500
B) 86.500
C) 85.000
D) 82.000
E) 75.500
Resoluo: Basta aplicar a frmula
Para a conta Estoques. As entradas so as compras; a sada o CMV.
Conta Estoques:
Saldo inicial 2.000 + Compras CMV 82.000 = saldo final 6.500
Compras = 6.500 + 82.000 2.000
Compras = 86.500
75

Gabarito B
36) ESAF/SRF/Auditor/2003) Com os dados fornecidos e aplicando o mtodo
indireto para elaborar o fluxo de caixa, pode-se afirmar que a contribuio do
resultado
ajustado
para
a
formao
das
disponibilidades
:
A) 21.300
B) 12.000
C) 17.500
D) 20.500
E) 6.000
Resoluo: No mtodo indireto, devemos partir do Lucro Lquido. Como a
questo no fornece a DRE, vamos esbo-la rapidamente:
Vendas
CMV
Lucro Bruto
Total despesas
Lair
Proviso IR
Lucro Lquido
152.000
-82.000
70.000
-59000
11.000
-2.000
9.000
Para ganhar tempo na prova, podemos observar que a questo informa o

Resultado Antes do IR, de 11.000; e informa tambm a Proviso para IR de
2.000. Assim, d para calcular o lucro lquido diretamente:
11.000 2000 = 9.000.
Fluxo de caixa indireto:
Lucro lquido
(+) depreciao
(+) Variao Cambiais Passivas
(=) Resultado Ajustado
(-) aumento clientes
(+) aumento da PDD
(-) aumento do estoque
(+) aumento Contas a pagar
(-) diminuio Fornecedores
(+) aumento impostos provisionados
9.000
5.500
6.000
20.500
-
10.500
500
4.500
3.000
3.000
1.000
76

(=) Caixa gerado pelas Atividades operacionais

Fluxo de caixa das atividades de Investimentos
(-) Compra de Equipamentos
Fluxo de caixa das atividades de Financiamentos
(-) Pagamento Notas Promissrias
(+) Aumento de Capital
Caixa consumido nas atividades de financiamentos
Total de caixa consumido
7.000
5.000
10.000
6.000
4.000
2.000
O aumento de Capital foi calculado assim:

O lucro do perodo foi de 9.000. Esse lucro foi utilizado para dividendos (3.000)
e para aumentar a conta de lucros acumulados (+6000). Lembramos que,
poca desta questo, ainda era permitido constar a conta Lucros Acumulados
no Balano, o que foi alterado em 2007.
A conta Capital Social aumentou 10.000. Mas a conta Reservas de Lucros
diminuiu 4.000. Portanto, o aumento de 10.000 foi realizado parte com
incorporao de reservas (4.000) e parte com integralizao de capital (6.000).
Essa informao aparece na Demonstrao das Mutaes do PL, mas tambm
pode ser deduzida a partir do Lucro Lquido e dos saldos das contas do PL.
Quanto ao aumento de financiamentos de Longo Prazo, ocorreu devido
variao Cambial Passiva, conforme informa a questo.
O resultado ajustado de 20.500.
Gabarito D
37) ESAF/SRF/Auditor/2003)
contriburam
para
a
O valor dos itens de Investimentos que

variao
das
disponibilidades
:
A) (5.500)
B) (5.000)
C) (500)
D) 5.000
E) 5.500
77

Resoluo: A partir do fluxo de caixa acima, vemos que o nico item de
investimento que afetou o caixa foi a compra de equipamentos, no valor de
5.000. Portanto, consumiu caixa de 5.000.
Gabarito B
38) ESAF/SRF/Auditor/2003) O valor do caixa lquido consumido nas atividades
operacionais
:
A) (9.300)
B) (8.000)
C) (3.000)
D) 7.000
E) 9.000
Resoluo: Houve uma pequena falha nesta questo. As
operacionais geraram (e no consumiram) um caixa de 7.000.
atividades
Gabarito D
Vamos postar abaixo o fluxo de caixa operacional, calculado pelo mtodo direto,
para essa questo. J calculamos todos os valores, exceto pagamento de
impostos, cujo clculo o seguinte:
Conta Impostos Provisionados
Saldo inicial 1.000 + entradas (IR) 2.000 pagamentos = saldo final 2.000
Pagamento = 1.000
Fluxo atividades operacionais mtodo direto
recebimento de clientes
141.200
pagamentos a fornecedores
-89.500
pagamento de despesas
-43.700
pagamento de impostos
-1.000
caixa gerado atividades operacionais
de caixa:
A)
7.000
Representam operaes que no afetam o fluxo
recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no perodo.
78

B)
aquisio de bens no de uso e quitao de contrato de mtuo.
C) alienao de participaes societrias e depreciaes lanadas no perodo.

D) amortizaes efetuadas no perodo de diferidos e venda de aes emitidas.
E)
repasse de recursos para empresas coligadas e aquisio de bens.
Resoluo: Vamos analisar as alternativas:

A) recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no perodo.
Correta. Tanto o recebimento por doao de terrenos quanto a depreciao
no afetam caixa. Portanto, no entram no fluxo de caixa.
B)
Errada. A aquisio de bens e a quitao de contrato de mtuo (pagamento de
emprstimos) diminuem o caixa.
Errada. A alienao de participao societria aumenta o caixa, e entra no
fluxo de caixa de investimentos.
Errada. A venda de aes emitidas aumenta o fluxo de caixa de
financiamentos. As amortizaes do perodo no afetam o caixa da entidade.
E) repasse de recursos para empresas coligadas e aquisio de bens.
Errada. As duas operaes referidas diminuem o caixa.
Gabarito A
40) (ESAF/INSS/Auditor/2002). Os Fluxos dos Caixas podem ser elaborados
pelos mtodos
A) descontado e direto.
B) de gerao lquida e descontado.
C) indireto e descontado.
D) corrente e de gerao lquida.
E) direto e indireto.
79

Resoluo: A questo to fcil, que parece que tem alguma pegadinha, no
?
Pode marcar tranqilo, os mtodos de elaborao da Demonstrao do Fluxo de
Caixa so mesmo o mtodo direto e o mtodo indireto.
Gabarito E
41. (ESAF/SRF/Auditor/2002 )
A composio da diferena entre o Lucro
Contbil com o Fluxo de Caixa Operacional Lquido evidenciada:
A) na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos.
B) no Fluxo de Caixa Indireto.
C) na Demonstrao de Resultados.
D) no fluxo gerado por Investimentos.
E) na composio dos financiamentos de Caixa.
Resoluo: Lembra que, no mtodo Indireto, comeamos do lucro lquido e
ajustamos, para chegar no fluxo das atividades operacionais, investimentos e
financiamentos?
Pois , a resposta correta o mtodo indireto.
Gabarito B
42) (ESAF/SRF/Auditor/2002)O valor de resgate referente a aplicaes
financeiras de longo prazo classificado no Fluxo de Caixa como item:
A) de Empreendimentos
B) de Financiamentos
C) de Operaes
D) de Amortizaes
E) de Investimentos
Resoluo: Aplicaes financeiras de longo prazo so classificadas no Fluxo de
Caixa das atividades de Investimentos.
Gabarito E
80

43) (ESAF/SRF/Auditor/2002) Das demonstraes contbeis da Cia. Azulo
foram extradas as contas abaixo com os seus respectivos saldos:
valor
pago
pelas
compras
no
ano
de
2001
foi:
A) 1.300.000
B) 1.200.000
C) 1.191.000
D) 1.101.000
E) 1.091.000
Resoluo: Olha que legal, mais uma questo para usarmos a frmula
Desta vez, na conta de fornecedores. As entradas so as compras; e as sadas
so os pagamentos.
23.000 + compras 1.200.000 pagamentos = 32.000
23.000 + 1.200.000 32.000 = pagamentos
Pagamentos = 1.191.000
Gabarito C
44) (ESAF/SRF/Auditor/2002) Se o valor do estoque final for 90.000, o estoque
inicial ser:
A) 190.000
B) 180.000
81

C) 120.000
D) 100.000
E) 90.000
Resoluo: Usando a velha frmula conta estoque, temos:
Saldo inicial + compras CMV = saldo final
Saldo inicial + 1.200.000 1.300.000 = 90.000
Saldo inicial = 90.000 + 1.300.000 1.200.000
Gabarito A

Considerando que o Passivo Circulante da empresa era formado unicamente

pela rubrica fornecedores e o Balano Patrimonial no evidenciava a existncia
de Realizvel a Longo Prazo, pode-se afirmar que o valor das Despesas pagas
no perodo :
A) 3.220.000
B) 3.445.000
C) 3.460.000
D) 3.685.000
E) 4.000.000
Resoluo: A questo informa que o Passivo Circulante era formado
82

unicamente pela conta fornecedores. Ou seja, no havia Contas a Pagar no
Passivo Circulante. Isso significa que toda a despesa do ano foi paga.
Entretanto precisamos efetuar alguns ajustes.
As despesas totais do perodo foram de 4.000.000. Mas precisamos deduzir as
depreciaes, que so despesas, mas no geram desembolsos.
Alm disso, a empresa efetuou pagamentos a ttulo de despesas antecipadas.
O clculo fica assim:
Total de despesas
(-) depreciao
+ variao despesas antecipadas (240 15)
Total de despesas pagas
4.000.000
(540.000)
225.000
--------------3.685.000
Gabarito D
46) (ESAF/CVM/Analista Normas Contbeis/2001) Na elaborao do fluxo
financeiro de uma empresa, o valor das despesas provisionadas constantes da
demonstrao de resultado:
A) Afetam o fluxo de caixa quando registradas no passivo de longo prazo e no
permanente
B) Representam origens de recursos quando registradas fora dos resultados de
exerccio
C) So consideradas como aplicaes de recursos se registradas no Imobilizado
e Diferido
D) No interferem na composio do fluxo de caixa por no representarem
desembolsos
E)
Representam aumento dos investimentos no-operacionais afetando
diretamente o Fluxo dos Caixas
Resoluo: As despesas provisionadas so aquelas que ainda no foram
pagas. Por exemplo, no lanamento:
D Despesas de salrios (resultado)
C Salrios a pagar (Passivo)
Temos uma despesa provisionada (embora esse no seja o termo mais correto
tecnicamente).
Nesse caso, no houve alterao no Caixa. Portanto, as despesas provisionadas
(que ainda no foram pagas) no interferem na composio de caixa por no
representarem desembolsos.
83

Gabarito D
84

47. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2012) Nas empresas

industriais so classificados como valor adicionado recebido em transferncia os
a) resultados de equivalncia patrimonial e os dividendos relativos a
investimentos avaliados ao custo.
b) dividendos de participaes societrias avaliadas pelo mtodo de
equivalncia e os aluguis.
c) dividendos distribudos e os resultados da avaliao de ativos ao seu valor
justo.
d) juros sobre o capital prprio creditados e as receitas financeiras de qualquer
natureza.
e) gastos com ativos construdos pela empresa para uso prprio e os resultados
obtidos com aquisies societrias vantajosas.
Comentrios
Segundo o CPC 09, valor adicionado recebido em transferncia:
Resultado de equivalncia patrimonial o resultado da equivalncia pode
Receitas financeiras inclui todas as receitas financeiras, inclusive as
variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem.
Outras receitas inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao
custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
Gabarito, portanto, letra a.
Gabarito A.
85

QUESTES COMENTADAS NESTA AULA
(FCC/Contador/Infraero/2009) Ao final do exerccio de 2008, a contabilidade da
Cia. Misericrdia informa a relao dos saldos finais das contas de resultados, a
seguir:
1. O valor adicionado total a distribuir corresponde a

(A) R$ 133.500,00
(B) R$ 133.000,00
(C) R$ 142.500,00
(D) R$ 142.000,00
(E) R$ 141.500,00
2. O valor adicionado recebido em transferncia
(A) R$ 3.000,00
(B) R$ 5.000,00
(C) R$ 8.000,00
(D) R$ 10.000,00
(E) R$ 13.000,00
3. (FCC/Agente Fiscal de Rendas/SP/2009) O valor da receita de equivalncia
patrimonial recebida pela empresa de controlada deve ser apresentada na DVA
como
(A) distribuio de riqueza - remunerao do capital de terceiros.
(B) receita criada pela entidade - outras receitas.
(C) receitas no-operacionais - demais.
(D) valor adicionado recebido em transferncia.
(E) distribuio de riqueza - remunerao de capital prprio.
86

4. (FGV/Agente Fiscal de Rendas/RJ/2009) A Cia. Rubi efetuou as seguintes
operaes durante o ano de 2009:
c
Em 31.12.2009, o valor adicionado a distribuir da Cia. Rubi ser de:
(A) $ 65.000.
(B) $ 68.000.
(C) $ 63.000.
(D) $ 69.000.
(E) $ 72.000.
5. (Cesgranrio) Determinada empresa comercial apresentou os seguintes dados
referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2006 na Demonstrao do
Resultado do Exerccio:
1 O ICMS destacado na compra de mercadorias montou a R$ 48.
87

2 Composio Despesas com Vendas:
Proviso para devedores duvidosos R$ 13
Frete e propaganda R$ 25;
Comisses de Vendedores (Pessoas Fsicas, empregados da empresa) R$ 52.
3 Composio das Despesas Administrativas:
Despesas de pessoal R$ 35
Despesas com tributos R$ 8
Despesa com depreciao R$ 12
Despesas com infra-estrutura (Energia, Telefone, Gs e outros) - R$ 25.
Considerando apenas os dados informados, o Valor Adicionado Total a distribuir
da empresa analisada, em milhares de reais, ser:
(A) 210;
(B) 227;
(C) 247;
(D) 257;
(E) 305
6. (Cespe/DPU/2010) Considerando as informaes da tabela acima, levantadas

para a elaborao da demonstrao do valor adicionado de determinada
empresa no ano de 2009, assinale a opo correta.
a) O valor adicionado lquido no perodo superior ao valor adicionado a
distribuir.
d) O valor adicionado distribudo pela empresa inferior a R$ 550.000,00.
750.000,00.
7. (Cespe/INMETRO/2009) As receitas financeiras e o resultado de equivalncia
patrimonial compem o saldo do valor adicionado recebido em transferncia.
88

8. (Cespe/INMETRO/2009) Os juros sobre capital prprio, pagos aos acionistas,
compem o rol de itens da distribuio do valor adicionado apurado pela
companhia ao final do exerccio social.
(FCC/Bahiags/Contador/2010) Ateno: Utilize a Demonstrao Contbil a
seguir para resolver as questes de nmeros 09 e 10.
DRE da Jacobina S/A
Receita Lquida de Vendas
Lucro Operacional Bruto
Despesas Operacionais
Ordenados e Salrios
Encargos sociais
Imposto Predial
Luz, gua e Telefone
Depreciao
Lucro operacional Lquido
Resultado No-Operacional:
Venda de Imobilizado
Custo do Imobilizado Vendido
Lucro Antes da CSLL
CSLL
Lucro Antes do Imposto de Renda
Lucro Depois do Imposto de Renda
Participaes nos Lucros
Debntures
Empregados
2009
5.800
-200
-1.200
4.400
-1.400
3.000
400
120
80
40
160
60
60
80
200
-80
-172
-148
-1.000
-80
160
2.080
120
2.200
-200
2.000
-280
1.720
-320
1.400
9. Na DVA da Jacobina S/A o Valor Adicionado distribudo a titulo de

Remunerao do Trabalho tem o montante, em $, de
(A) 522.
(B) 548.
89

(C) 572.
(D) 616.
(E) 684.
10. Na DVA da Jacobina S/A o Valor Adicionado distribudo a titulo de Governo
tem o montante, em $, de
(A) 1.218.
(B) 1.586.
(C) 1.674.
(D) 1.708.
(E) 1.740.
11. (TJ/AP/2009/FCC) Na Demonstrao do Valor Adicionado, constituem itens
de distribuio do valor adicionado
(A) as receitas e as despesas de aluguis, as despesas de FGTS e os juros
pagos.
(B) as despesas de juros, as reverses de proviso para crdito de liquidao
duvidosa e as perdas de ativos.
(C) as despesas de depreciao do perodo, as receitas de juros e os resultados
de equivalncia patrimonial.
(D) os benefcios pagos a empregados, os juros sobre capital prprio e os lucros
retidos.
(E) os gastos com servios de terceiros, os valores relativos construo de
ativos prprios e as amortizaes.
12. (FCC/INFRAERO/2009) Em relao Demonstrao do Valor Adicionado,
correto afirmar:
A) Nos valores dos materiais consumidos e includos no custo dos produtos,
apresentados no grupo de insumos adquiridos de terceiros, devem ser
considerados na aquisio apenas os tributos recuperveis.
B) A demonstrao do valor adicionado deve ser consistente com a
demonstrao do resultado e conciliada em registros auxiliares mantidos pela
entidade.
C) No item relativo distribuio do valor adicionado, deve constar apenas os
valores pagos aos acionistas, a ttulo de juros sobre o capital prprio ou
dividendos.
D) Como so demonstraes de publicao opcional no esto sujeitas a
reviso de auditoria, como aquelas que so de carter obrigatrio, mesmo que
a entidade seja uma companhia aberta.
E) As informaes contbeis contidas na Demonstrao do Valor Adicionado so
de responsabilidade tcnica do Conselho de Administrao da empresa.
13. (FCC/INFRAERO/Contador/2011) Na Demonstrao do Valor Adicionado,
90

(A) o valor das vendas de mercadorias, produtos e servios no inclui o valor
dos tributos recuperveis.
(B) a constituio de proviso para crditos de liquidao duvidosa deve ser
somada ao valor das vendas para determinar o valor total das receitas da
entidade.
(C) as receitas financeiras auferidas pela entidade integram o clculo da riqueza
criada pela prpria entidade.
(D) os impostos e contribuies no cumulativos, na distribuio do valor
adicionado, devem ser calculados somente pelos
valores devidos na operao de venda.
(E) o resultado positivo da equivalncia patrimonial integra o valor adicionado
transferido por terceiros para a entidade.
(FGV/Badesc/2010) Enunciado para as questes 14 e 15 a seguir:
Exausto
Amortizao
FGTS
Lucro do Exerccio
Impostos Municipais
Remunerao direta
Impostos Federais
Aluguis
Impostos Estaduais
Intangvel
Investimentos
Ajustes a Valor Presente
230.000,00.
85.000,00.
9.900,00.
410.000,00.
25.000,00.
88.800,00.
1.725.830,00.
3.860,00.
7.800,00.
1.900.500,00.
129.000,00.
13.220,00.
4.490,00.
72.700,00.
52.500,00.
7.500,00.
310.025,00.
125.830,00.
79.850,00.
14. O Valor Adicionado Total a Distribuir de:

(A) 2.106.900,00.
(B) 2.018.100,00.
(C) 1.446.600,00.
(D) 1.725.830,00
(E) 1.929.300,00.
15. O Valor Adicionado Recebido em Transferncia de:
(A) 435.000,00.
91

(B) 450.850,00.
(C) 571.500,00.
(D) 482.700,00.
(E) 498.800,00.
(FGV/Auditor Fiscal/Sefaz/Amap/2010)
responda as questes 16 e 17:
Com
base
nos

Depreciao e amortizao
Receitas financeiras
FGTS
Aluguis
Dividendos pagos
Lucros retidos
Remunerao direta
dados
seguintes,
R$ 2.500.000,00.
R$ 160.000,00.
R$ 220.000,00.
R$ 120.000,00.
R$ 355.000,00.
R$ 50.000,00.
R$ 25.000,00.
R$ 15.000,00.
R$ 10.000,00.
R$38.000,00.
R$45.000,00.

Valor Adicionado Bruto ser de:
(A) R$ 2.000.000,00.
(B) R$ 2.475.000,00.
(C) R$ 2.513.000,00.
(D) R$ 2.120.000,00.
(E) R$ 2.393.000,00.
Valor Adicionado Lquido Produzido pela Entidade ser de:
(A) R$ 2.000.000,00.
(B) R$ 2.475.000,00.
(C) R$ 2.513.000,00.
(D) R$ 2.120.000,00.
(E) R$ 2.173.000,00.
92

Questes Demonstrao dos Fluxos de Caixa.

18) (NCE/CVM/2008) Analise as demonstraes expostas a seguir:
Balano Patrimonial (R$)
20X0
20X1
Ativo
Caixa
Clientes
Mercadorias
8.000
28.000
40.000
35.000
26.000
Total
74.000
33.000
96.000
Passivo e Patrimnio Lquido

Fornecedores
30.000
Salrios e aluguis a pagar

Dividendos a pagar
17.000
23.000
36.000
5.000
12.000
Capital social
17.000
17.000
5.000
8.000
Total
74.000
96.000
Demonstrao de Resultado (R$)
20X1
Receitas de vendas
85.000
Custo das vendas
(45.000)
Despesas com salrios e aluguis

Lucro lquido
(25.000)
15.000
Os montantes lquidos dos fluxos de caixa das atividades operacionais (FCO) e

de financiamento (FCF) para 20X1, em conformidade aos critrios de
classificao da IAS 7 e do CPC 3, podem ser, respectivamente:
(A) FCO de R$ +20.000 e FCF de R$ +5.000;
(B) FCO de R$ +30.000 e FCF de R$ -5.000;
(C) FCO de R$ +15.000 e FCF de R$ +5.000;
(D) FCO de R$ +30.000 e FCF de R$ 0;
(E) FCO de R$ +25.000 e FCF de R$ -5,000.
93

19) (ESAF/Auditor SERPRO/2001) Dados da Cia. Comercial Santarm:

1 Balano Patrimonial de 19x8 e 19x9
.........................................................................19x8............. 19x9
Disponibilidades................................................... 2.000 ...........4.000
Estoques............................................................... 6.500.......... 4.000
Clientes............................................................... 25.000 .........42.000
Prov. p/Devedores Duvidosos............................... (250)........... (300)
Duplicatas Descontadas .....................................(8.750)......... (6.200)
Participaes Societrias ....................................10.000 .........12.000
Terrenos.............................................................. 15.000 .........15.000
Bens de Uso.........................................................13.000......... 18.000
Depreciaes Acumuladas ..................................(2.000) .........(3.500)
Total Ativo.....................................................60.500 .........85.000
C/ a Pagar ..............................................................5.000 ...........7.000
Fornecedores........................................................10.000 ..........13.500
Proviso p/ Imposto de Renda ...............................1.000........... 2.000
Dividendos a Pagar ................................................1.000........... 3.500
Emprstimos de L. Prazo .....................................10.000.......... 16.000
Capital Social ........................................................30.000......... 40.000
Reservas de Lucros ...................................................500........... 1.000
Lucros Prejuzos Acumulados................................ 3.000........... 2.000
Total P+PL.................................................... 60.500 ...........85.000
2 Demonstrao do Resultado dos Exerccios de 19x8 e 19x9
........................................................................19x8 ..........19x9
Vendas................................................................. 160.000...... 300.000
CMV ......................................................................(80.000).....(180.000)
Resultado Bruto Operacional .............................80.000......120.000
Despesas Administrativas .....................................(49.700) .....(70.000)
Depreciao............................................................. (1.000)...... (1.500)
Devedores Duvidosos................................................. (250) ....... .(300)
Despesas Financeiras ..............................................(3.750)... .. (8.700)
Despesas de Vendas.............................................. (19.800).. . (31.500)
Resultado Antes do Imp. De Renda .....................5.500.. .. ..8.000
Proviso p/ Imposto de Renda.................................. (1.000).. .. (2.000)
Resultado Lquido do Exerccio........................... 4.500 .... ...6.000
94

3 Outras informaes:
Do resultado de 19x9 foram destinados: 3.500 para os acionistas e 500 para
Reservas de Lucros.
Vamos analisar a questo abaixo:
19. Com base unicamente nos dados fornecidos pode-se identificar que:
20. (FCC/DNOCS/Contador/2010) As informaes abaixo foram extradas do
Balano Patrimonial e da Demonstrao de Resultado do Exerccio da Cia. Horto
Florestal, relativas ao exerccio encerrado em
31/12/2008 (em R$):
Lucro lquido do exerccio .............................. 380.000,00
Despesas de depreciao ............................. 70.000,00
patrimonial ..................................................... 90.000,00
Diminuio de estoques ................................. 35.000,00
Utilizando apenas as informaes fornecidas acima, correto afirmar que o
fluxo de caixa derivado das atividades operacionais da companhia, nesse
exerccio, correspondeu a uma entrada lquida de recursos de, em R$,
(A) 380.000,00.
(B) 390.000,00.
(C) 295.000,00.
(D) 335.000,00.
(E) 355.000,00.
95

21. (ESAF/AFPS 2002) Na elaborao do Fluxo dos Caixas so consideradas
atividades de financiamento:
a) recebimentos por emisso de debntures, pagamentos de dividendos
distribudos no perodo e emprstimos obtidos.
b) pagamentos pela aquisio de ttulos patrimoniais de outras empresas,
emprstimos obtidos no mercado e pagamentos a fornecedores.
c) recebimento de dividendos pela participao no patrimnio de outras
empresas, pagamento de fornecedores e recursos para aumento de capital.
d) pagamentos de encargos sobre emprstimos de longo prazo, recebimentos
de dividendos e recebimentos provenientes de clientes.
e) recebimento do principal dos emprstimos concedidos, aquisies de novas
participaes societrias e recebimentos de dividendos de empresas coligadas.
Com base unicamente nas informaes fornecidas, responda s questes de 22
a 25.
Dadas as informaes a seguir:
I - As Demonstraes Contbeis, de trs perodos consecutivos, da CIA.
MARACAN, registram nas contas abaixo, os seguintes saldos:
II - O Balano Patrimonial de 1998 evidenciava como saldos finais das contas a

seguir os valores:
96

III - A empresa utilizava Contas a Pagar somente para registrar despesas a
prazo.
22. (ESAF/AFRF 2002) O valor das compras efetuadas pela empresa em 2001
:
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
23. (ESAF/AFRF 2002) O valor de ingresso no Fluxo de Caixa, nos trs perodos,
proveniente das Vendas :
1999
2000
2001
a) 15.000.000
25.000.000
32.000.000
b) 13.000.000
22.002.000
31.998.000
c) 12.997.000
22.000.000
31.992.000
d) 9.007.000
21.992.000
27.988.000
e) 4.997.000
15.982.000
27.992.000
24. (ESAF/AFRF 2002) Se 10% das Despesas do ano de 2000 representarem

valores ligados a itens provisionados, pode-se afirmar que o valor das sadas de
caixa decorrentes de pagamento de despesas :
a) 3.700.000
b) 3.920.000
c) 4.150.000
d) 4.500.000
e) 4.720.000
25. (ESAF/AFRF 2002) No perodo de 2000 os pagamentos efetuados pela
empresa aos fornecedores foram no valor de:
a) 18.005.000
b) 17.935.000
c) 16.705.000
d) 14.535.000
e) 13.385.000
97

26. (Auditor Fiscal da Receita Estadual de RO/2010/FCC) Na Demonstrao de
Fluxos de Caixa, so itens classificados como fluxo de caixa de atividades de
financiamento
a) Pagamento de caixa para aquisio de ativo intangvel e o pagamento de
dividendos.
b) Os pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios e o caixa
recebido pela emisso de instrumentos patrimoniais.
c) Os recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e
outras receitas e amortizao de emprstimos e financiamentos.
d) Os pagamentos de caixa para resgatas aes da entidade e para reduzir o
passivo relativo a arrendamento mercantil financeiros.
e) O caixa recebido proveniente da emisso de debntures e os pagamentos
para aquisio de aes ou instrumentos de dvida de outras entidades.
27. (FGV/Auditor do TCM/PA/2008) ) De acordo com Resoluo CFC 1.125/08,
avalie as afirmativas a seguir:
I. A entidade pode escolher, livremente, se elaborar a DFC pelo mtodo direto
ou indireto.
adicionalmente a conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das
III. A entidade pode escolher, livremente, se evidenciar o pagamento de juros
sobre financiamentos como caixa consumido pela atividade operacional ou
como caixa consumido pela atividade de financiamento.
Assinale:
(A) se somente as afirmativas I e II estiverem corretas.
(B) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
(C) se todas as afirmativas estiverem corretas.
(D) se somente a afirmativa I estiver correta.
(E) se somente as afirmativas II e III estiverem corretas.
28. (FGV/Agente Fiscal de Rendas/ICMS-RJ/2009) A Cia. Topzio apresentou o
seguinte Balano em 31.12.2008:
As seguintes operaes ocorreram durante o ano de 2009:
98

I. a empresa auferiu receitas de vendas no valor de $ 600.000, integralmente

recebidas.
valor residual.
lucro de $10.000.
durante o ano.
Dado que a empresa reconhece como operacionais as opes existentes no CPC
03, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que indique o valor do caixa
gerado pela atividade operacional da empresa durante o ano de 2009.
(A) $ 649.800. (B) $ 669.800. (C) $ 690.000. (D) $ 849.800. (E) $ 870.000.
29.(ESAF/SUSEP/Analista/2010) Na elaborao da Demonstrao dos Fluxos de
Caixa podemos dizer que:
99

Enunciado para as questes 30 e 31:

Com as informaes referentes aos
contbeis de 2000/2002 da Cia. FIRMAMENTO, fornecidas a seguir:
perodos
I. Balanos Patrimoniais de 2000/2001 e o balancete de verificao referente a

operaes, do exerccio de 2002, j registradas at 31.12.2002
ATIVOS
2000
2001
Disponibilidades
(-) PDD
Estoques
Participaes Societrias
Cia. SOL
Cia. LUA
Cia. ESTRELA
Terrenos
Veculos
Edificaes
Obras em andamento
Depreciao Acumulada
CMV
Despesas Administrativas
Devedores Duvidosos
Depreciao
TOTAL DO ATIVO + DESPESAS
1.500
224.000
(2.000)
25.000
3.500
210.000
(4.000)
30.000
0
0
1.500
60.000
40.000
20.000
80.000
150.000
1.500
60.000
40.000
20.000
54.000
(20.000)
(10.000)
0
0
0
0
360.000
Balancete de
verificao 31.12.2002
31.000
257.500
(5.000)
70.000
0
0
0
0
625.000
Fornecedor
25.000
40.000
Contas a Pagar
15.000
22.000
Impostos, Contribuio e Participao a Pagar 11.000 26.000
Dividendos a Pagar
25.000
35.000
Emprstimos e Financiamentos
40.000
60.000
Capital
200.000
400.000
Reserva Legal
4.000
12.000
Reservas de Lucros
30.000
10.000
Lucros/Prejuzos Acumulados
10.000
20.000
Vendas
0
0
Reverso de PDD
0
0
TOTAL DO PASSIVO+PAT. LQUIDO+Receitas 360.000 625.000
80.000
150.000
1.500
180.000
40.000
20.000
150.000
(30.000)
170.000
70.000
5.000
40.000
10.000
1.240.000
56.000
80.000
0
0
200.000
430.000
12.000
0
0
460.000
2.000
1.240.000
II. A empresa provisiona, ao final do exerccio, o valor de 86.100, que

corresponde a 30% do lucro contbil, para o pagamento dos Impostos,
100

contribuies e participaes incidentes sobre o lucro apurado. Distribui ainda
dividendos base de 20% do total dos lucros lquidos, destinando ainda parte
desses lucros base de 5% para Reserva Legal e de 20% para Reservas de
Lucros.
IV. A conta Emprstimos e Financiamentos refere-se a uma operao financeira
realizada em dezembro de 2000, vencvel em 10 anos, com carncia de 5 anos
e juros de 0,5% pagos no final de cada ms.
V. Dados sobre as Participaes Societrias:
Observao: Em 31.12.2002 ocorreu na Cia. SOL uma integralizao de Capital em

dinheiro 75.000.
Em 2001, o valor das compras de mercadorias
efetuadas foi de:

A) 170.000.
B) 140.000.
C) 120.000.
D) 150.000.
E) 210.000.
31.
Em
2001,
valor
total
pago
aos
fornecedores
foi
A) 130.000.
B) 145.000.
C) 140.000.
101
de

D) 150.000.
E) 135.000.
Em uma operao de verificao dos livros
contbeis, realizada na Cia Luanda, foi possvel identificar os seguintes dados:
102

Outras informaes adicionais

As Notas Promissrias vencem em 180 dias.
Os financiamentos foram contratados junto ao Banco ABC em 30.12.20x1 pelo
prazo de 8 anos, com carncia de 3 anos e juros de 5% anuais, pagveis ao
final de cada perodo contbil. O saldo devedor corrigido pela variao da
moeda x, com pagamento do principal em 5 parcelas anuais aps o perodo de
carncia.
32) (ESAF/SRF/Auditor/2003) O valor dos ingressos de caixa gerado pelas
vendas no perodo examinado foi:
A) 159.500
B) 150.000
C) 141.200
D) 139.500
E) 139.200
103

33) (ESAF/SRF/Auditor/2003) Examinando os dados, verifica-se que a empresa

pagou aos fornecedores o valor de:
A) 89.500
B) 86.500
C) 85.000
D) 82.000
E) 75.500
34) (ESAF/SRF/Auditor/2003) Com base nos dados identificados, pode-se
afirmar que a sada de caixa para o pagamento de despesas foi:
A) 52.700
B) 50.700
C) 44.700
D) 45.500
E) 43.700
35) (ESAF/SRF/Auditor/2003) No perodo a empresa efetuou compras de

estoques no valor de:
A) 89.500
B) 86.500
C) 85.000
D) 82.000
E) 75.500
36) ESAF/SRF/Auditor/2003) Com os dados fornecidos e aplicando o mtodo
indireto para elaborar o fluxo de caixa, pode-se afirmar que a contribuio do
104

resultado
ajustado
para
formao
das
disponibilidades
A) 21.300
B) 12.000
C) 17.500
D) 20.500
E) 6.000
37) ESAF/SRF/Auditor/2003)
contriburam
para
a
O valor dos itens de Investimentos que

variao
das
disponibilidades
:
A) (5.500)
B) (5.000)
C) (500)
D) 5.000
E) 5.500
38) ESAF/SRF/Auditor/2003) O valor do caixa lquido consumido nas atividades
operacionais :
A) (9.300)
B) (8.000)
C) (3.000)
D) 7.000
E) 9.000
de caixa:
A)
Representam operaes que no afetam o fluxo
recebimento por doao de terrenos e depreciaes lanadas no perodo.
105

B)

E)
repasse de recursos para empresas coligadas e aquisio de bens.
40) (ESAF/INSS/Auditor/2002). Os Fluxos dos Caixas podem ser elaborados

pelos mtodos
A) descontado e direto.
B) de gerao lquida e descontado.
C) indireto e descontado.
D) corrente e de gerao lquida.
E) direto e indireto.
41. (ESAF/SRF/Auditor/2002 )
A composio da diferena entre o Lucro
Contbil com o Fluxo de Caixa Operacional Lquido evidenciada:
A) na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos.
B) no Fluxo de Caixa Indireto.
C) na Demonstrao de Resultados.
D) no fluxo gerado por Investimentos.
E) na composio dos financiamentos de Caixa.
42) (ESAF/SRF/Auditor/2002)O valor de resgate referente a aplicaes
financeiras de longo prazo classificado no Fluxo de Caixa como item:
A) de Empreendimentos
B) de Financiamentos
106

C) de Operaes
D) de Amortizaes
E) de Investimentos
valor
pago
pelas
compras
no
ano
de
2001
foi:
A) 1.300.000
B) 1.200.000
C) 1.191.000
D) 1.101.000
E) 1.091.000
44) (ESAF/SRF/Auditor/2002) Se o valor do estoque final for 90.000, o estoque

inicial ser:
A) 190.000
B) 180.000
C) 120.000
D) 100.000
E) 90.000
107

Considerando que o Passivo Circulante da empresa era formado unicamente

pela rubrica fornecedores e o Balano Patrimonial no evidenciava a existncia
de Realizvel a Longo Prazo, pode-se afirmar que o valor das Despesas pagas
no perodo :
A) 3.220.000
B) 3.445.000
C) 3.460.000
D) 3.685.000
E) 4.000.000
46) (ESAF/CVM/Analista Normas Contbeis/2001) Na elaborao do fluxo

financeiro de uma empresa, o valor das despesas provisionadas constantes da
demonstrao
de
resultado:
A) Afetam o fluxo de caixa quando registradas no passivo de longo prazo e no
permanente
B) Representam origens de recursos quando registradas fora dos resultados de
exerccio
C) So consideradas como aplicaes de recursos se registradas no Imobilizado
e Diferido
D) No interferem na composio do fluxo de caixa por no representarem
desembolsos
108

E)
Representam aumento dos investimentos no-operacionais afetando
diretamente o Fluxo dos Caixas
47. (ESAF/Auditor Fiscal da Receita Federal/2012) Nas empresas
industriais so classificados como valor adicionado recebido em transferncia os
a) resultados de equivalncia patrimonial e os dividendos relativos a
investimentos avaliados ao custo.
b) dividendos de participaes societrias avaliadas pelo mtodo de
equivalncia e os aluguis.
c) dividendos distribudos e os resultados da avaliao de ativos ao seu valor
justo.
d) juros sobre o capital prprio creditados e as receitas financeiras de qualquer
natureza.
e) gastos com ativos construdos pela empresa para uso prprio e os resultados
obtidos com aquisies societrias vantajosas.
109

GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA
QUESTO
GABARITO
QUESTO
GABARITO
QUESTO
GABARITO
QUESTO
GABARITO
1
E
13
E
25
E
37
B
2
C
14
E
26
D
38
D
3
D
15
D
27
ANULADA
39
A
4
A
16
D
28
B
40
E
5
D
17
A
29
B
41
B
6
E
18
E
30
D
42
E
7
C
19
D
31
E
43
C
8
C
20
B
32
C
44
A
9
B
21
A
33
A
45
D
10
E
22
A
34
E
46
D
110
11
D
23
E
35
B
47
A
12
B
24
B
36
D

Aula 08

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Aula 08

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Teoria e exerccios comentados

AULA 08: 20. DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA:

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

da riqueza gerada pela

O Comit de Pronunciamentos Contbeis tratou do tema no CPC 09.

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

6 - Valor adicionado recebido em transferncia

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

MODELO DE DFC PELOS MTODOS DIRETO E INDIRETO

Demonstrao de Fluxo de Caixa Mtodo Indireto

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Depois, ajustamos as variaes dos ativos e passivos relacionados com as

Os fluxos de caixa das atividades de Financiamento e de Investimento so

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Fluxo de Caixa Mtodo Direto:

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

RESUMO GERAL SOBRE DFC

Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa

Contabilidade Geral e Avanada para AFC/STN - 2013

1. O valor adicionado total a distribuir corresponde a