Sistema financiero

En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas est formado

por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro
que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit, hacia
los prestatarios o unidades de gasto con dficit, as como facilitar y otorgar seguridad al
movimiento de dinero y al sistema de pagos. La citada labor de intermediacin es llevada a
cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera bsica para
realizar la transformacin de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las
unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en
activos financieros indirectos, ms acordes con las preferencias de los ahorradores. El
sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como
las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y
venden los activos en los mercados financieros.
ndice
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1 Activos financieros

2 Mercados financieros

3 Organismos reguladores del sistema financiero

4 Intermediarios financieros

5 Vase tambin

6 Bibliografa

7 Enlaces externos

Activos financieros[editar]
Artculo principal: Activo financiero

Los activos financieros son aquellos ttulos o anotaciones contables emitidos por las unidades
econmicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen
y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a diferencia de los activos
reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un pas, ya que no se contabilizan
en el Producto interior bruto de un pas, pero s contribuyen y facilitan la movilizacin de los
recursos reales de la economa, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza. Las
caractersticas de los activos financieros son tres:

Liquidez

Riesgo

Rentabilidad

Mercados financieros[editar]
Artculo principal: Mercado financiero

Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a travs del cual se produce un
intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige, en
principio, la existencia de un espacio fsico concreto en el que se realizan los intercambios. El
contacto entre los agentes que operan en estos mercados puede establecerse de diversas
formas telemticas, telefnicamente, mediante mecanismos de subasta o por internet.
Tampoco es relevante si el precio se determina como consecuencia de una oferta o demanda
conocida y puntual para cada tipo de activos. Funciones:

Ponen en contacto a los agentes econmicos que intervienen o participan en el

mercado, como por ejemplo los ahorradores o inversores, con los intermediarios
financieros, logrando que ambos se beneficien.

Fijacin de los precios.

Proporcionan liquidez a los activos.

Reducen los plazos y costes de intermediacin.

Organismos reguladores del sistema financiero [editar]

Los organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas por los
parlamentos, as como de las normas emitidas por los propios reguladores del sistema
financiero. Estas normas tienen por finalidad asegurar el buen funcionamiento de los
mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulacin financiera. Para el
cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones (por ejemplo, una comisin
reguladora del Mercado de valores puede suspender la cotizacin de un valor burstil si se
realizan actos no permitidos en el intercambio de ese valor).

Intermediarios financieros[editar]
Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones especializadas en la mediacin
entre los prestamistas y los prestatarios ltimos de la economa, transformando una parte de
los activos primarios en activos indirectos o secundarios ms idneos a la demanda de los
ahorradores ltimos de la economa. Los activos financieros son emitidos por las unidades
econmicas de gasto con el propsito de cubrir su dficit, estos activos pueden ser adquiridos
directamente por los ahorradores ltimos de una economa. Sin embargo, en la medida que se
desarrollan los sistemas financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de
instituciones o empresas que median entre los agentes con supervit y los que poseen dficit,
con la finalidad de abaratar los costes en la obtencin de financiacin y facilitar la
transformacin de unos activos en otros. Los intermediarios ponen en contacto a las familias
que tienen recursos, con aquellas empresas que los necesitan. Hay que equilibrar la voluntad
de invertir con la necesidad que tienen las empresas. Los intermediarios financieros
(entidades de crdito como bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crdito, entidades
de leasing, entidades de crdito oficial, etc.) reciben el dinero de las unidades de gasto con
supervit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a ms largo
plazo y de una cuanta superior a la recibida por una sola unidad de gasto con supervit, de
modo que realiza una transformacin de los recursos recibidos por las familias. Los
intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios, estos
ltimos se caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios es decir billetes

y depsitos a la vista, aceptados de forma genrica por el pblico como medio de pago. Estas
instituciones pueden generar recursos financieros, no limitndose a realizar una simple
funcin de mediacin. Funciones:

La actuacin de los intermediarios financieros permite reducir el riesgo de los

diferentes activos financieros mediante la diversificacin de las carteras de inversin,
pudiendo tambin obtener un rendimientos de sus carteras a largo plazo superior al
obtenido por cualquier agente individual al poder aprovechar las economas de escala que
se derivan de la gestin de las mismas.

El volumen de recursos financieros que manejan hace posible la adquisicin de activos

de cualquier valor nominal, que podra se inalcanzable a ahorradores individuales.

Los intermediarios financieros pueden disponer de mayor informacin, ms completa,

rpida y fiable sobre la evolucin de los mercados que los inversores individuales.

Permiten aprovechar economas de escala en los costes de transaccin.

Los intermediarios permiten adecuar las necesidades de los prestamistas y
prestatarios, mediante la transformacin de los plazos de las operaciones. Captan
recursos a corto plazo que ceden a plazos mayores.

Vase tambin[editar]

Banco central

Central de Informacin de Riesgos (CIR)

Regulacin financiera

Sistema financiero espaol

FROB

Bibliografa[editar]

Calvo, Antonio; Cuervo, lvaro; Parejo, Jos Alberto; Rodrguez, Luis (2008). Manual
del sistema financiero espaol. Ariel. ISBN 9788434445536.

Enlaces externos[editar]

Sistema financiero, Banco de Mxico.

Nocin de intermediario financiero

Categora:
Sistema financiero

Dos
El sistema financiero
Enviado por Neil Alex Navarro Gmez

Partes: 1, 2
1.

Concepto

2.

Instituciones que conforman el sistema financiero

3.

Entes reguladores y de control del sistema financiero

4.

Clases

5.

Servicios que brindan las instituciones financieras

6.

Bibliografa

Concepto
El sistema financiero esta conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del pblico y colocarlos en forma
de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es
canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones
que cumplen con este papel se llaman "Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depsitos: bancos,
empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas rurales y el banco de la Nacin que es una
entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector pblico.

Instituciones que conforman el sistema financiero

Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

Entes reguladores y de control del sistema financiero

3.1. Banco Central de Reserva del Per

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son:
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por
la libre competencia, regulando el mercado.
La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.
3.2 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS)
Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas
bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos
pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central
de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza.
La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin
o negocio.
3.3 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar
por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de
derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica.
3.4 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.
SISTEMAS FINANCIERO PERUANO

Clases

4.1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la actualidad el sistema
financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca
Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.
4.1.1 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)
Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del pas
y regular las operaciones del sistema financiero nacional.
4.1.2. BANCO DE LA NACIN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias del sector pblico.
4.1.3. BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de
otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones
sujetas a riesgos de mercado.
Entre estos bancos tenemos:
Banco de Crdito
Banco Internacional del Per INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Per
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo
4.1.4. LAS SUCURSALES DE LOS BANCOS DEL EXTERIOR

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos82/el-sistema-financiero/el-sistemafinanciero.shtml#ixzz3dqRMsOtF

Partes: 1, 2

Son las entidades que gozan de los mismos derechos y estn sujetos a las mismas obligaciones que
las empresas nacionales de igual naturaleza.
4.2. SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO
4.2.1. FINANCIERAS
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora
de carcter financiero.
Entre estas tenemos:
Solucin Financiero de Crdito del Per
Financiera Daewo SA
Financiera C.M.R
4.2.2. CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.
Entre estas tenemos:
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
4.2.3. ENTIDAD DE DESARROLLO A LA PEQUEA Y MICRO EMPRESA EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequea y micro-empresa.
Nueva Visin S.A.
Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet
4.2.4. CAJA MUNICIPAL DE CRDITO POPULAR
Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose para
efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.
4.2.5. CAJAS RURALES
Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.
Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martn
Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur
Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca
Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete
4.2.6. EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Instituciones financieras, que operan como agente de transferencia y registros de las operaciones o
transacciones del mbito comercial y financiero.
a) EMPRESA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Organizacin cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern
cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio de pago de una renta peridica y con la opcin de
comprar dichos bienes por un valor predeterminado.
Wiese Leasing SA

Leasing Total SA
Amrica Leasing SA
b) EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general
cualquier valor mobiliarios representativo de deuda.
c) EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a personas naturales o
jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas
con el comercio exterior.
d) EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios
autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
4.2.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las ms destacadas: Abaco, Aelucoop,
Finantel, San Pedro de Andahuaylas.

Servicios que brindan las instituciones financieras

5.1 OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo:
Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin
La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una operacin
de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar
algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por
tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra
disposicin una cantidad de dinero durante un perodo de tiempo.
As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de la
finalidad, dividindose principalmente en:
Prstamos de garanta Real
Prstamos de garanta personal
Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son:
Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito
Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin financiera
se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de
este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones:
El leasing (alquiler con derecho de compra)
El descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales
El factoring
Avales
Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su distribucin entre los dos
grandes grupos de clientes bancarios.
La empresa suele utilizar las siguientes operaciones.
a) Operaciones a corto plazo
Descuento comercial
Anticipos de crditos comerciales. Pliza de crdito
Factoring
b) Operaciones a largo plazo
Prstamos con garanta hipotecaria
Prstamos con garanta personal
Leasing
En lo que respecta a personas naturales, los productos ms habituales son:

a) Operaciones a corto plazo

Tarjetas de crdito
b) Operaciones a largo plazo
Prstamos hipotecarios
Prstamos personales.
5.2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.
Estn referidos a conjunto de operaciones que brindan las instituciones financieras a sus clientes, entre las
cuales tenemos:
ANEXO (www.publicaciones.cucsh.udg.mx/pperiod/.../04Genevieve02.pdf)

Fuente: Superintendencia de Bancos, Seguros y AFP, Boletn consolidado del sistema financiero al 31 de
diciembre de 2004, http://www.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/ 2004/Diciembre/SC-0001-di2004.pdf

Bibliografa
Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos82/el-sistema-financiero/el-sistemafinanciero2.shtml#ixzz3dqU18SUu