ESTUDO DE CASO PRECIFICAO

PROBLEMA
Abordar o uso de modelos estatsticos na determinao do valor do prmio de risco em
seguros de automveis. O objetivo principal utilizar modelos estatsticos de baseados na
teoria dos modelos lineares generalizados para elaborar uma tarifa.
O aumento do grau de competio do mercado segurador brasileiro, principalmente
devido ao processo de desregulamentao dos ltimos anos que permitiu a flexibilidade da
tarifao dos prmios, tem tornado mais evidente a necessidade da determinao de prmios
compatveis com o patamar de risco apresentado por cada segurado. A adequada precificao
dos produtos, sustentada por um slido conhecimento do custo do risco segurado e dos preos
praticados pelo mercado, torna-se um elemento diferenciador e necessrio nos dias de hoje.
Citando Luiz Mendona1 A administrao desta carteira a espada de Dmocles do
segurador. Para que no lhe caia na cabea, mantm-se em viglia e diligncia permanentes,
provendo meios para que a operao do seguro tenha desempenho cada vez mais eficiente,
em benefcio inclusive do pblico. Esta a forma de conseguir que a ameaa em suspenso,
imanente ao ramo e sempre eminente, balance, mas no caia.
Por se tratar de um ramo extremamente complexo e instvel fica evidente a
importncia de um acompanhamento sistemtico da carteira de automvel de uma seguradora.
Para abordar o problema ser disponibilizado aos alunos uma base de dados contendo
algumas variveis bsicas utilizadas no mercado. So elas:

VARIVEIS DO ESTUDO
PERFIL DAS APLICES E FATORES DE RISCO

1.
2.
3.
4.
5.

Cobertura: identifica o tipo de cobertura contratada.

Tipo de veculo: identifica a associao entre veculos semelhantes.
Regio de tarifao: identifica as regies de circulao dos veculos.
Idade dos veculos ou Ano do modelo: possui no banco de dados.
Importncia segurada: define o valor de indenizao a ser pago ao segurado, em
caso de perda total ou roubo do veculo.
6. Valor da franquia: o valor de participao do segurado em casos de danos parciais.
7. Tipo de franquia contratada: identifica se a franquia reduzida, normal, majorada
ou sem franquia.
8. Percentual de bnus: o percentual de bnus da aplice. Varia de 0 a 40% e est
relacionada varivel classe de bnus.
9. Idade do condutor principal ou Data de nascimento.
10. Sexo do condutor principal ou sexo.
11. CEP: Cdigo de endereamento postal da localidade do risco contratado.
12. Estado civil do condutor principal.

CARACTERIZAO DO RISCO OU SINISTRO

1. Nmero de sinistros: identifica o nmero de sinistros ocorridos no perodo de

anlise.
2. Valor da indenizao: identifica o valor da indenizao paga de acordo o tipo de
sinistro ocorrido.
1

MENDONA,L. O Seguro em Retalhos. Rio de Janeiro,1997.

1

3. Exposio individual ao risco: definida como a proporcionalidade entre o perodo

de vigncia das aplices e o perodo de anlise (fixa-se em geral o perodo de anlise
em 365 dias).
4. Incio de vigncia da aplice: indica o incio de vigncia da aplice.
5. Fim de vigncia da aplice: indica o fim de vigncia da aplice.
6. Severidade ou Sinistro mdio: indica a diviso entre a soma dos valores das
indenizaes pelo nmero de sinistros correspondente ao perodo de anlise.
7. Freqncia de sinistros: indica a quantidade de sinistros ocorridos no perodo de
anlise pela exposio total.
8. Taxa de risco: Pode ser definida como a diviso entre a soma dos valores das
indenizaes e a soma das importncias seguradas expostas. Corresponde ao prmio
por unidade de importncia segurada necessrio para o pagamento dos sinistros.
9. Prmio de risco (um para cada tipo de sinistro): o prmio que deve ser cobrado
de cada unidade exposta ao risco, de modo a arrecadar o montante necessrio ao
pagamento dos sinistros. Os prmios de risco so estimados, na prtica, de forma
isolada para cada tipo de sinistro.
10. Importncia segurada mdia: indica a diviso entre a soma das importncias
seguradas expostas pela soma das exposies individuais dos riscos correspondentes.
11. Causa do sinistro: identifica a causa geradora do sinistro.

IDENTIFICANDO O PROBLEMA
CLASSIFICAO DO RISCO
A classificao de risco a agregao do risco em classes, geralmente formadas
considerando caractersticas especficas, que se acredita serem capazes de discernir o maior
risco do menor. Portanto, a medio do risco realizada considerando o comportamento das
variveis de risco, diante da classificao do mesmo.
Grande parte das seguradoras brasileiras adota uma estrutura de classificao
individualizada. Suspeita-se que esta opo seja resultante da averso ao risco conjugada com
estratgias de mercado. Muitas so as formas de classificao de risco adotadas pelo mercado
segurador brasileiro. Classificaes formadas pela conjugao de faixas de importncia
segurada com regies geogrficas, com idade dos veculos, com regies definidas por cdigo
postal, ou mesmo com tipos de veculos, formam algumas das opes mais utilizadas.
Acredita-se que a individualizao do risco possa ser responsvel pela gerao de outliers e
pelo elevado percentual de classes sem sinistros. fato que a individualizao do risco
responsvel pela reduo da exposio por classe e, portanto, a estrutura de classificao
individualizada produz a reduo de informaes por classe.
Sabe-se que para obter estimativas confiveis atravs de mtodos estatsticos
necessrio que exista volume de informaes suficiente. Portanto, se esperaria que estimativas
do risco para determinada classificao fossem pouco confiveis diante da estrutura
individualizada que geralmente utilizada pelas seguradoras brasileiras.

ESTRUTURAS DE CLASSIFICAO
Grande parte das seguradoras brasileiras adota estruturas de classificao de risco
semelhantes. Geralmente elas utilizam na formao de classes a combinao das variveis que
identificam os tipos de veculos, as regies de tarifao e as idades dos veculos. No entanto,
no existem regras que direcionem a construo da classificao de risco. A formao das
2

classes reflete apenas os interesses e crenas de cada companhia. Sendo assim, as seguradoras
tm liberdade para optar por uma estrutura de classificao de risco mais individualizada,
caracterizada pelo grande nmero de classes; ou optar por uma classificao agregando
diferentes tipos de automveis e outras estruturas, diminuindo assim, os problemas
ocasionados com a individualizao.
Tipos de veculos
O mercado segurador costuma identific-los atravs de suas caractersticas fsicas ou
atravs do valor de mercado dos mesmos (pouco comum). A varivel que identifica os tipos
de veculos representa um exemplo, j que cria a identificao atravs da associao de
veculos semelhantes. O que geralmente ocorre quando da construo desta varivel a
considerao de detalhes na identificao, o que acaba por reproduzir um nmero excessivo
de tipos, que ao final resulta na individualizao. Quando a identificao de tipos realizada
atravs do valor de mercado dos veculos pode ser utilizada como critrio a proximidade entre
valores mdios da importncia segurada.
Na identificao de tipos de veculos, uma soluo seria agrup-los utilizando como
variveis de classificao os atributos que compe o perfil das aplices. Acredita-se que desta
forma seja possvel discriminar no s o perfil dos condutores e a utilizao dos veculos, mas
tambm o valor de mercado dos mesmos, atendendo assim, no s as expectativas da
identificao por semelhana como tambm as restries da identificao realizada atravs do
valor de mercado. Podem ser utilizados para os agrupamentos os atributos: tipo de cobertura,
cdigo do modelo, ano do modelo (idade do veculo), importncia segurada de casco, valor da
franquia, tipo de franquia, percentual de bnus, idade do condutor principal (data de
nascimento), sexo do condutor principal, severidade ou sinistro mdio e freqncia de
sinistros.
Regies de tarifao
Em relao identificao de regies de tarifao podemos pensar em duas propostas.
Quando as regies so definidas geograficamente e encontram-se agregadas, uma soluo
seria agrup-las atravs de suas freqncias de sinistro. A outra proposta utilizar os cdigos
postais e tentar agrupar as regies (possuem maior grau de desagregao). Neste caso,
preciso verificar a necessidade de mais alguma informao para auxiliar no agrupamento.
Idade dos veculos
A tentativa de agrupar as idades dos veculos se justifica pela crena de ser possvel
identificar algum grau de semelhana entre as idades.

ESTIMAO DA TAXA DE RISCO

A taxa de risco pode ser estimada da seguinte forma:

N w
Tw = S w
ISE
w

onde w representa a classe de risco, S representa a severidade, N representa o nmero de

sinistros no perodo de anlise e, finalmente, ISE representa a soma das importncia seguradas
expostas.
De acordo com a definio apresentada acima, a estimao da taxa de risco pode ser
obtida atravs da estimao das componentes severidade (diviso entre a soma dos valores das
indenizaes pelo nmero de sinistros correspondente ao perodo de anlise) e nmero de
3

sinistros ocorridos no perodo de anlise N w . Observem que para a estimao da taxa de

risco, a quantidade ISE no uma componente aleatria.
Como ambas as componentes supostamente no apresentam distribuio normal, a
estimao ser realizada atravs da aplicao da Teoria dos Modelos Lineares
Generalizados.
Na estimao da severidade, considera-se que a componente aleatria apresenta
distribuio Gama. Alm disso, como estimativas negativas para a severidade so
indesejveis, pode ser utilizado como funo de ligao o logaritmo neperiano. A equao do
modelo, contendo apenas os efeitos principais, pode ser descrita como:

E ( S ijk ) = 0 + log( i ) + log( j ) + log( k ) ,

onde i , j e k representam os tipos de veculos, as regies de tarifao e a idade dos
veculos. Observem que para a estimao da severidade, o nmero de sinistros por classe de
risco ser utilizado como ponderador. Sob esta definio do modelo, no possvel
considerar classes de risco que no apresentem sinistros.
No caso da estimao do nmero de sinistros, supe-se que a componente aleatria
seja um processo de Poisson. Neste modelo os efeitos sero considerados como
multiplicativos, ou seja, ser admitido o logaritmo neperiano como funo de ligao. A parte
sistemtica do modelo pode ser descrita da seguinte forma:

E (Cijk ) = 0 + log( Eijk ) + log( i ) + log( j ) + log( k ) ,

onde os trs ltimos termos representam as variveis que formam a classificao de risco, e
E ijk representa a exposio por classe.

DEFINIES BSICAS
1. EXPOSIO INDIVIDUAL AO RISCO:
Exposio individual ao risco =

nmero de dias da vigncia em interseocom o perdo de anlise

365

2. IMPORTNCIA SEGURADA INDIVIDUAL:

ISI = IST x Exposio individual

3. IMPORTNCIA SEGURADA EXPOSTA:

ISE = importnci as seguradas individuai s

4. FREQNCIA DE SINISTROS:

Freqncia de sinistros =

Nm de sin istros oco rridos no perodo de anlise

Exposies individuai s ao risco

Significa o nmero mdio de sinistros gerados por um veculo em um ano.

4

5. PRMIO DE RISCO OU PRMIO PURO:

Pr mio de risco =

valores das indeniza es

Exposies individuai s ao risco

Significa o prmio que deve ser cobrado de cada unidade exposta ao risco, de modo a
arrecadar o montante necessrio ao pagamento dos sinistros.

6. TAXA DE RISCO DE TAXA PURA:

Taxa de risco =

valores das indeniza es

Im portncias segurada s exp ostas

Significa o prmio por unidade de importncia segurada necessrio para o pagamento dos
sinistros.

7. SINISTRO MDIO OU SEVERIDADE:

Sinistro mdio ou Severidade =

valores das indenizaes

nmero de sinistros ocorridos no perodo de anlise

8. IMPORTNCIA SEGURADA MDIA:

ISM =

importnci as seguradas

exp osies individuai s dos ris cos correspond entes

9. PRMIO DE RISCO OU PRMIO PURO:

Pr mio de risco = severidade x freqncia de sinistros

ou ainda,

Pr mio de risco = taxa de risco x importnci a segurada mdia

10. TAXA DE RISCO OU TAXA PURA:

Taxa de risco = Severidade x

Nmero de sinistros ocorridos no perodo anlise

ISE

DESENVOLVIMENTO DO ESTUDO DE CASO

1. DISCUSSO E APRESENTAO DO ESTUDO DE CASO EM SALA DE AULA
Nesta etapa ser apresentado o problema aos alunos e a proposta metodolgica de
como resolv-lo. Os alunos sero divididos em grupos de trabalho que desenvolvero uma
soluo para o problema de acordo com as tcnicas estatsticas a serem apresentadas no
decorrer do curso. Os grupos sero compostos por trs alunos e seguiro as orientaes e as
definies do problema aps a discusso geral do mesmo em sala de aula. Caso haja interesse,
cada grupo ter certo grau de liberdade para apresentar solues diferentes ao problema das
que forem estabelecidas em sala de aula.
2. ESTUDO DA ESTIMAO DA SEVERIDADE
Estimar a severidade atravs de um modelo de regresso linear e procurar identificar
os problemas da utilizao desta tcnica na estimao da severidade. Elaborar uma
apresentao dos resultados obtidos para apresentao e discusso em sala de aula.
3. ESTUDO DA ESTIMAO DO NMERO DE SINISTROS E DA SEVERIDADE
3.1. Estimar o nmero de sinistros atravs de um modelo linear generalizado com
distribuio de Poisson.
3.2. Estimar a severidade atravs de um modelo linear generalizado com distribuio
gama.
3.3. Elaborar uma apresentao dos resultados obtidos para apresentao e discusso
em sala de aula.
4. ELABORAO DA TARIFA
4.1. Elaborao da tarifa com base nos modelos construdos no item 3.
4.2. Elaborar uma apresentao dos resultados obtidos para apresentao e discusso
em sala de aula.