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Universidad Distrital Francisco Jos de Caldas

Especializacin en Avalos
Contabilidad

Juan Camilo Ramrez, Camila Edibeth Correa Duque,


Ximena Andrea Jimnez Moreno, Fabio Andrs Zambrano

Especializacin en Avalos
Taller Contabilidad

Razones Financieras

Razones de liquidez
o Capital neto de trabajo

Capital neta de trabajo= Activos CorrientesPasivosCorrientes


CNT =18.5754.465

CNT =14.110
La empresa tiene $14.110 pesos disponibles para operar.
o

ndice de solvencia

Indice de solvencia=
IS=

Activos Corrientes
Pasivos Corriente

18.575
=4 .16
4.4465

Por cada peso que debe la empresa en el pasivo tiene 4.16


para responder es decir me sobra 0.16 pesos
o

Prueba acida

Prueba acida=
PA=

Activos CorrientesInventarios
PasivosCorrientes

18.5758.475
=2. 26
4.465

As no se haya vendido el inventario se tiene 2.26 para


responder, sin necesidad de vender para pagar deudas

Razones de endeudamiento
o Razn de endeudamiento

Razn de endeudamiento=
=

PasivosTotales
Activos Totales

13.436
=0,4775 47,75
28.136

Entonces, el total de activos que tengo en la empresa el


47.75% se debe a terceros (bancos)
Razn Pasivo-Capital

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Especializacin en Avalos
Contabilidad

Juan Camilo Ramrez, Camila Edibeth Correa Duque,


Ximena Andrea Jimnez Moreno, Fabio Andrs Zambrano

Rpascap=

Pasivo Largo Plazo


Patrimonio

Rpascap=

7.500+1.471 8.971
=
=0,6102 61,02
14.700
14.700

En deuda a largo plazo, yo puedo cubrir el 61.02% con recursos


del patrimonio
Razones de rentabilidad
o Margen bruta de contribucin

Margen bruta de contribucion=


MB=

Utilidad Bruta
Ventas

10.357
=0,2874 28,74
36.025

Margen operativa de contribucin

Margen operativa de contribucion=


MO=

4.123
=0,1144 11,44
36.025

Margen neta de contribucin

Margen neta de contribucion=


MN =

Utilidad Operacional
Ventas

7.275
=0,2019 20,19
36.025

Razones de actividad
o Rotacin de inventarios

Rotacionde inventarios=
RI =

Utilidad Neta
Venta

Costo de Ventas
Promedio Inventarios

25.688
=4,069
6.307,5

El inventario de la empresa rota 4.069 veces en el ao.


o

Rotacin de cuentas por cobrar

Rotacionde cuentas por cobrar =


RCC=

Ventas aCredito
Promedio de Cuentas por Cobrar

21.615
=3,4876
6.197,5

La empresa cobra 3.4876 veces al ao.

Universidad Distrital Francisco Jos de Caldas


Especializacin en Avalos
Contabilidad

Juan Camilo Ramrez, Camila Edibeth Correa Duque,


Ximena Andrea Jimnez Moreno, Fabio Andrs Zambrano

Rotacin de cuentas por pagar

Rotacionde cuntas por pagar =


RCP=

Compras a Credito
Promedio de Cuenta s por Pagar

15.250
=30,1086
506,5

La empresa paga 30.1086 veces al ao sus cuentas lo que es


mucho mayor a las veces que cobra, esto producir que la
empresa se quede sin liquidez en algn momento

ECONMICO AGREGADO E.V.A


Para realizar el clculo del valor econmico agregado E.V.A, inicialmente se
har el clculo del costo de capital promedio ponderado, para esto se hace
la conversin de las tasas as:
OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 2% E.M

(1+0.02)12=(1+ EA)

( 1.02 )121=EA
EA=0.2682417946=26.82
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 1.2% E.M

(10.012)12=(1+ EA)
(10.012)121=EA
EA=0.1558904217=15.59

C . C . P . P=

( 22740.26 ) + ( 75000.15 ) +(20000.08)


2274+7500+2000

C . C . P . P=0.16469=16.47

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Ximena Andrea Jimnez Moreno, Fabio Andrs Zambrano

UTILIDAD OPERACIONAL DESPUES DE IMPUESTOS= 4123


CAPITAL INVERTIDO (ACTIVOS CORRIENTES+ACTIVOS FIJOS)= 21371

E .V . A=

4123
0.16469)21371
( 21371

E .V . A=603.41001

La empresa est bien o est mal?

Si MO>CCPP laempresa estabien

11,44 < 16,47


Se deduce que la empresa estamal .
QUE SE DEBERIA HACER?
El EVA negativo indica que los rendimientos son menores a lo que
cuesta generarlos. As, si el EVA es negativo, las consecuencias serian
que se esta destruyendo riqueza para los accionistas. Esto lo
podemos cambiar si elegimos otras alternativas de inversin de igual
riesgo para que nuestros rendimientos nos den mas favorables. De
esta forma se logra el objetivo de aumentar y maximizar la creacin
de ganancias en el valor de la empresa, redundar en un EVA
positivo, lo cual da como resultado el aumento de la creacin de Valor
de la empresa en el mercado o simplemente un aumento de la prima
del valor de la empresa

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