NDICE GENERAL

1.
2.
3.
4.

JUSTIFICACIN
OBJETIVO CENTRAL
OBJETIVOS ESPECFICOS
PLAN TEMTICO

I.
II.
III.

IV.

V.

VI.
VII.
VIII.
IX.

X.

XI.

JUSTIFICACIN DEL ANLISIS PRESUPUESTAL

LA CONTABILIDAD GERENCIAL Y LOS PRESUPUESTOS
LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA
Concepto de contabilidad gerencial
Objetivos de la contabilidad gerencial
Campo de accin de la contabilidad gerencial
1. Contabilidad privada
2. Contabilidad oficial
LA CONTABILIDAD DE COSTOS
Principales objetivos de la contabilidad de costos
Empresas industriales y comerciales - diferencias contables
Diferencias en los estados financieros
Costos y gastos
ELEMENTOS DEL COSTO DE PRODUCCIN
Materiales directos
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin
Estado de costos de productos vendidos
SISTEMAS DE COSTOS
Sistema de costos por rdenes de produccin
Sistema de costos por procesos
BASES DE COSTOS
Base Histrica
Base predeterminada
PRESUPUESTO DE COSTOS GENERALES
Comportamiento de los costos generales
COSTOS BASADOS EN ACTIVIDADES (ABC.)
Objetivos del mtodo de costeo ABC.
Fundamentos
Funcionamiento del sistema
Consideraciones sobre los costos ABC.
PRESUPUESTOS
La planeacin estratgica y la presupuestacin
Objetivos del presupuesto
Requisitos del presupuesto
Clasificacin de los presupuestos
1. Flexibilidad
2. Dimensin de tiempo
3. Campo de aplicabilidad
4. Sector en que se utilicen
5. Cubrimiento
ETAPAS DE UN PROCESO PRESUPUESTARIO
1.Previsin

XII.

2.Formulacin
3.Control
Presupuesto de ventas
Programa de ventas
Presupuesto de produccin
Polticas sobre inventarios
El Presupuesto de Produccin como herramienta
LEVANTAMIENTO
DE
INFORMACIN
PARA CONFIGURACIN
ESTNDARES
Fase 1-presupuesto de produccin
Fase 2-presupuesto de materiales
Fase 3-presupuesto de mano de obra - tiempo mquina
Fase 4-presupuesto de carga fabril

Aplicaciones prcticas ejercicios y casos

DE

GESTIN DE COSTOS Y PRESUPUESTAL

1.

JUSTIFICACIN

El costeo y la presupuestacin de las operaciones empresariales constituyen la

expresin cuantitativa y monetaria de los planes, al actuar sobre aspectos como los
pronsticos de ventas, el establecimiento de los precios, la programacin de la
produccin y la planeacin del abastecimiento. En este sentido los costos y los
presupuestos son fundamentales para el proceso del planeamiento y control financiero,
para el arbitrio de los fondos demandados por la operacin y la expansin empresarial y
para garantizar la adecuada distribucin de los recursos.
2.

OBJETIVO CENTRAL

Proporcionar los fundamentos tericos y prcticos exigidos para costear la operacin

empresarial en sus diferentes frentes y para realizar los pronsticos financieros
vinculados a las actividades comerciales, productivas y financieras, que sustentan la
preparacin de los presupuestos maestro y de tesorera.
3.

OBJETIVOS ESPECFICOS
1. Implementar sistemas de costos y presupuestos que soporten efectivamente
la toma de decisiones y la adopcin de polticas empresariales en aspectos
relacionados con la inversin, el financiamiento y la generacin de ingresos.
2. Estructurar modelos matemticos, financieros y econmicos que integren y
vinculen los conceptos de ingreso, produccin, soporte administrativo y
comercial, inventarios, costos financieros e impuestos.
3. Interpretar y aplicar los conceptos matemticos y financieros en los que se
apoya la formulacin, preparacin, ejecucin y control de los presupuestos,
incluyendo la aplicacin de mtodos estadsticos para el anlisis de datos y la
proyeccin de resultados.
4. Dominar el concepto de costos basados en actividades ABC-, desarrollar
modelos de aplicacin prctica y resolver problemas usuales en el uso de esta
metodologa.
5. Conceptualizar y emplear el sistema de costos ABC en la optimizacin de
procesos operativos, de gestin y de apoyo.
6. Desarrollar los aspectos conceptuales del sistema de gestin AMB, aplicando
el esquema de informacin de costos ABC y apoyndose en la determinacin
y evaluacin de indicadores de gestin.

7. Conocer, analizar y aplicar los conceptos bsicos relacionados con la

clasificacin y asignacin de costos y analizar los principales efectos sobre los
estados financieros.
8. Conocer las etapas del proceso presupuestal e identificar la relacin entre la
estructura de costos, los presupuestos y el plan de rendimientos econmicos
en las diferentes dimensiones de programacin empresarial.
9. Dominar las tcnicas, conceptos y mtodos requeridos para proyectar la
situacin financiera de la entidad, de manera que apoye efectivamente la
toma de decisiones en el plano tctico corto plazo- y estratgico -largo
plazo-.
10. Conocer las tcnicas y modelos para efectuar proyecciones a precios
corrientes, expresin en moneda extranjera y valoracin del impacto por
diferencia en cambios para determinar el nivel de riesgos y los grados de
exposicin derivados de la realizacin de operaciones bajo condiciones de
inflacin y devaluacin.
11. Utilizar las proyecciones para valorar la conveniencia y racionalidad de planes
de negocio y analizar las expectativas reales de resultados bajo diferentes
escenarios econmicos.
12. Identificar las diferencias existentes entre los modelos tradicionales de costeo
y los modelos contemporneos basados en el anlisis de las actividades y de
los procesos empresariales.
13. Conocer los elementos esenciales que conforman el Presupuesto General de
la Nacin, establecer relaciones bsicas con fuentes de ingreso y efectuar
anlisis sobre su estructura.
14. Interpretar los principales factores constitutivos de la Ley General de
Presupuesto, evaluar la naturaleza de los rubros ms importantes y formarse
un concepto sobre la situacin fiscal del pas.
4.

PLAN TEMTICO
Costos empresariales: Visin e importancia
Costos empresariales: Objetivos, sistemas y clasificacin
Presupuestos: Objetivos, clasificacin y etapas
Presupuesto de gastos operacionales
Planeacin del marketing y presupuestos comerciales: fijacin de precios, ventas,
promocin, publicidad, distribucin y ventas.
Planificacin de la produccin y programacin de inventarios
Presupuestos de mano de obra, consumo de materiales, compras y gastos
indirectos

 Presupuesto financiero y maestro

Presupuesto de efectivo.

I.

JUSTIFICACIN DEL ANLISIS PRESUPUESTAL

Una de las funciones bsicas de la gerencia financiera es la de consolidar la informacin

suministrada por las reas funcionales de la organizacin, como compras, produccin,
mercadeo y gestin humana, por cuanto las metas y el tamao calculado de operaciones
en cada una de estas reas representan los soportes para cuantificar los costos y gastos
correspondientes a la nmina, las adquisiciones, la promocin, la distribucin y la
produccin.
Por ello es de vital importancia el establecimiento de un adecuado sistema de costos
para las empresas que presten servicios o elaboren productos de cualquier naturaleza.
Estos sistemas constituyen la base para obtener informacin confiable sobre los costos
por producto o servicio y por ende, para fijar los precios.
El costeo es el punto de partida de la preparacin de presupuestos. Con base en esta
informacin y la obtenida en forma especfica de algunos rubros del balance como
inventarios, cartera y proveedores es posible realizar proyecciones sobre la situacin
financiera de la entidad (Preparacin de estados financieros proyectados) y la
preparacin de pronsticos de flujos de fondos, instrumentos muy importantes para la
evaluacin de la gestin empresarial por parte de la gerencia financiera.
La planificacin y control total de utilidades, denominado tambin presupuestacin
gerencial o presupuestacin total, se define ampliamente como un enfoque sistemtico y
formalizado para lograr las responsabilidades de la administracin de planificacin,
coordinacin y control.
Especficamente comprende el desarrollo y aplicacin de:
1.
2.
3.
4.

Los objetivos generales y a largo plazo para la empresa,

La especificacin de las metas de la empresa
Un plan de utilidades a largo plazo desarrollado en trminos generales,
Un plan de utilidades a corto plazo detallado por responsabilidades correspondientes
(divisiones, productos, proyectos)
5. Un sistema de informes peridicos de resultados detallados por responsabilidades
asignadas.
6. Procedimientos de seguimiento.
En el concepto de presupuestacin estn implcitos el realismo, la flexibilidad y la
atencin continua de las funciones administrativas de planificacin y control. Esta
definicin reconoce a la administracin como el factor crtico de xito a largo plazo de la
empresa.
Igualmente est implcito que un administrador competente puede planear, manipular y
controlar en gran parte las variables pertinentes que dominan la existencia de la
empresa. En numerosas entidades la presupuestacin total se ha identificado como un
estilo de administrar.
Este enfoque est centrado en un concepto racional y sistemtico que tiene su gnesis
en la administracin por objetivos y en la flexibilidad realista de la ejecucin del proceso
administrativo.

Bajo la filosofa de la presupuestacin total se ponen en prctica aspectos

fundamentales de la administracin cientfica como la administracin por objetivos, la
comunicacin eficaz, la administracin participativa, el control dinmico, la
retroalimentacin continua y la contabilidad gerencial.
La presupuestacin total tiene como su principal orientacin la movilizacin eficiente de
la entidad hacia el cumplimiento de sus objetivos y metas.
La presupuestacin no debe considerarse como una tcnica separada, por el contrario,
supone la integracin de numerosos enfoques y tcnicas tales como pronstico de
ventas, sistemas de cuotas de venta, presupuestacin de capital, anlisis de flujo de
caja, anlisis de costo - volumen - utilidad, costos estndar, planeacin estratgica,
planeacin de produccin, control de inventarios, planificacin del talento humano y
control de costos.
II.

LA CONTABILIDAD Y LOS PRESUPUESTOS

La planificacin y control de utilidades, soportada en la presupuestacin adecuada y

oportuna de cada uno de sus elementos, tiene una estrecha relacin con la contabilidad
de la empresa, sin embargo no puede calificarse como una tcnica contable, por el
contrario, se define como un sistema administrativo.
La planificacin y control de utilidades tiene relacin con la contabilidad en los aspectos
siguientes:
a. La contabilidad proporciona entradas de datos histricos (generalmente cuantitativos)
que son particularmente apropiados para propsitos analticos en el desarrollo de
planes empresariales.
b. El componente financiero de un plan de utilidades est generalmente estructurado en
un formato contable.
c. Los datos reales utilizados en la medicin de resultados son proporcionados en gran
parte por el sistema contable. Un programa de planificacin y control de utilidades
puede ser desarrollado y adaptado a cualquier sistema contable en particular.
III.

LA CONTABILIDAD EN LA EMPRESA

La contabilidad surge como una respuesta a la necesidad de llevar un control financiero

de la empresa, pues proporciona suficiente material informativo sobre su evolucin
econmica y financiera, lo que permite tomar decisiones que contribuyen a una
administracin ptima de la entidad.
El Estado ejerce un control sobre las empresas a travs de la contabilidad, por ello exige
llevar libros, registros y soportes de contabilidad.
Nuestro Cdigo del Comercio establece en el Art. 19, numeral 3o. que: Es obligacin de
todo comerciante llevar contabilidad de sus negocios conforme a las prescripciones
legales. En el Art. 69 se establece que: Todo comerciante conformar su contabilidad,
libros, registros contables, inventarios y estados financieros en general, a las
disposiciones del cdigo y dems normas sobre la materia.
Concepto de contabilidad

Contabilidad es la ciencia que ensea a recopilar, clasificar y registrar de una forma

sistemtica y estructural, las operaciones mercantiles realizadas por una empresa, con el
fin de producir informes que, analizados e interpretados, permitan planear, controlar y
tomar decisiones sobre la actividad de la empresa.
Objetivos de la contabilidad
1. Obtener en cualquier momento una informacin ordenada y sistemtica sobre
el desarrollo econmico y financiero de la empresa.
2. Establecer en trminos monetarios, la cuanta de los derechos y obligaciones y
del patrimonio que posee la empresa.
3. Llevar un control de todos los ingresos y egresos.
4. Facilitar la planeacin, por cuanto no solamente debe informar sobre los
hechos econmicos realizados sino tener connotacin de prediccin.
5. Determinar los resultados econmicos de la actividad realizada por la
empresa.
6. Servir de fuente fidedigna de informacin ante terceros: Proveedores,
entidades financieras, clientes, accionistas y el Estado.
Campo de accin de la contabilidad
El campo de accin de la contabilidad es muy amplio, todas las actividades econmicas
realizadas a cualquier nivel requieren la aplicacin de sus fundamentos y principios. La
contabilidad, de acuerdo con el tipo de entidad en la que se aplique se clasifica as:
1. Contabilidad privada
Se lleva en empresas cuyos propietarios son personas particulares, de acuerdo con la
actividad especfica de la empresa la contabilidad se subdivide en:
a) Contabilidad de costos: Registra todas las operaciones econmicas que conducen
a determinar el costo de los productos elaborados o servicios prestados por una
empresa.
Bajo una visin amplia la contabilidad de costos tiene aplicacin en todo tipo de
empresas, tanto pblicas como privadas, por cuanto resulta determinante
establecer el costo de cada producto o servicio para orientar sus recursos y
enfocar su gestin.
b) Contabilidad comercial: Registra y controla las actividades vinculadas con la
compraventa de mercancas.
c) Contabilidad de servicios: Registra las actividades econmicas desarrolladas por
las empresas dedicadas a la prestacin de servicios (educacin, turismo, salud).

d) Contabilidad bancaria: Se aplica en las entidades financieras, registra las

operaciones de crdito (activas) y de captacin de recursos (pasivas) de estas
instituciones.
2. Contabilidad oficial
Proporciona los mecanismos para registrar la actividad econmica de las entidades
estatales.
IV.

LA CONTABILIDAD DE COSTOS

Contabilidad de costos en el sentido ms general es cualquier procedimiento contable

diseado para calcular lo que cuesta hacer algo.
Las entidades financieras emplean un tipo de contabilidad de costos para determinar lo
que cuesta procesar un cheque, una consignacin o un crdito. Las entidades
prestadoras de servicios de salud emplean un tipo de contabilidad de costos para
determinar el costo por da de cada paciente, el costo de una intervencin quirrgica o el
servicio de atencin mdica especializada. Las entidades educativas utilizan un tipo de
contabilidad para determinar el costo de la educacin de un estudiante por un perodo
determinado.
No obstante, el campo donde la contabilidad de costos se ha desarrollado ms
ampliamente ha sido en la determinacin del costo de fabricacin de los productos de las
empresas industriales. Por esta razn cuando se habla de contabilidad de costos sin
especificar su tipo, se entiende que se trata de contabilidad de costos de manufactura.
La contabilidad de costos es una parte especializada de la contabilidad general de una
empresa. El manejo de los costos de produccin o prestacin de servicios es lo
suficientemente extenso como para justificar un subsistema de esta naturaleza. Tal
divisin est encargada de todos los detalles referentes a la administracin de costos.
La contabilidad general cubre todas las transacciones financieras de la empresa con el
propsito de preparar los estados financieros bsicos: Balance General, Estado de
Resultados, Estado de Cambios en la Situacin financiera, Estado de Flujos de Efectivo
y Estado de Cambios en el Patrimonio 1.
Las cifras referentes al costo de los inventarios en el Balance General y al costo de los
productos vendidos en el Estado de Resultados, se obtienen mediante la contabilidad de
costos.
Principales objetivos de la contabilidad de costos
Una definicin ms formal de la contabilidad de costos indicar que es un subsistema
especializado de la contabilidad general de una empresa con cuatro objetivos
principales:
1. Determinar el costo de los inventarios de los productos fabricados, tanto a nivel
unitario como a nivel global, con el propsito de presentar el Balance General.

1 Art. 22, Decreto 2649/93. Principios o Normas de Contabilidad Generalmente

Aceptadas en Colombia.
9

2. Determinar el costo de los productos vendidos o de los servicios prestados, con el fin
de poder calcular la utilidad o prdida en el perodo respectivo y preparar el Estado de
Resultados.
3. Dotar a la gerencia de una herramienta til para la planeacin y el control sistemtico
de los costos de produccin o prestacin de servicios.
4. Servir de fuente de informacin de costos para estudios econmicos y decisiones
especiales relacionados principalmente con inversiones de capital a largo plazo, como
reposicin de maquinaria y equipo, expansin de planta, fabricacin de nuevos
productos y fijacin de precios de venta, entre las consideraciones ms relevantes.
Empresas industriales, comerciales y de servicios - diferencias contables
Las empresas comerciales compran mercancas para venderlas a un precio superior,
normalmente, sin efectuar una transformacin sustancial, Los productos que compran ya
estn terminados y en igual forma los venden a los consumidores sin variaciones de
fondo, a excepcin de modificaciones menores en los empaques o en la presentacin
del producto.
Las empresas industriales transforman las materias primas en algo nuevo y distinto que
constituye los productos terminados que posteriormente venden.
Las empresas de servicios utilizan recursos tcnicos, financieros u operativos y orientan
el talento humano en la satisfaccin de necesidades (servicios de salud, educacin,
trasporte, comunicaciones, turismo, financieros, seguros, etc.)
Estos aspectos generan diferencias entre la contabilidad de las empresas comerciales,
industriales y de servicios; razn por la que se requiere de sistemas de costos que
permitan determinar el costo de los productos fabricados o de los servicios prestados.
Para las empresas comerciales, el costo de los inventarios y de la mercanca vendida
est dado por los precios de compra y no precisan por lo tanto de un sistema de costos
para determinar estas cifras.
En los dems aspectos, no hay diferencia en la contabilidad entre estos tipos de
empresas: Todas tienen activos, pasivos y patrimonio, ventas, gastos de ventas y de
administracin y los procedimientos contables aplicables para el registro y control de las
operaciones relacionadas se fundamentan en los mismos principios y normas generales.
Diferencias en los estados financieros
En los estados financieros, las diferencias se reducen a las sintetizadas en el esquema
que aparece ms adelante.
En cuanto al balance general, la nica diferencia consiste en que la empresa industrial
muestra en la seccin de activos corrientes varias cuentas de inventario que no figuran
en una empresa comercial o de servicios:
BALANCE GENERAL
Empresa comercial
Activos corrientes

Empresa Industrial
Activos corrientes

10

Disponible
Cuentas por cobrar
Inventarios

600.000
1.200.000
850.000

Disponible
Cuentas por cobrar
Inventarios
Productos terminados
Productos en proceso
Materiales

350.000
1.650.000
340.000
210.000
150.000

En el estado de resultados, ms que en la nomenclatura, la diferencia est en la cifra del

costo de los productos vendidos que para la empresa comercial equivale al precio de
compra de la mercanca, mientras que para la empresa industrial equivale al precio de
compra de las materias primas ms los costos de transformacin de stas en producto
terminado:
ESTADO DE RESULTADOS
Empresa Industrial2

Empresa comercial
Ventas
Costo de mercancas
vendidas
Utilidad bruta

2.400.000
1.600.000
800.000

Ventas
Costo de productos
vendidos
Mano de obra directa
Materiales directos
Costos indirectos de
fabricacin
Utilidad bruta

2.800.000
850.000
550.000
210.000
1.190.000

Costos y gastos
En una empresa industrial se identifican tres funciones bsicas: produccin, ventas y
administracin. Para realizar cada una de estas funciones, la empresa debe efectuar
desembolsos por concepto de salarios, arrendamientos, servicios pblicos y materiales,
entre otros pagos. De acuerdo con la funcin a la que correspondan tales pagos se
clasificarn como costos de produccin, gastos de ventas y gastos de administracin.
Los costos de produccin se transfieren (capitalizan) al inventario de productos
fabricados, por tal razn el costo de los productos fabricados est dado por los costos de
produccin que fue necesario asumir para su fabricacin. Por esta razn a los
desembolsos relacionados con la produccin deben designarse como costos y no como
gastos, por cuanto se incorporan en los bienes producidos y quedan capitalizados en los
inventarios hasta que se vendan los productos.
Los gastos de administracin y ventas no se capitalizan, se trasladan en el perodo
contable en el cual se incurre en ellos al estado de resultados.

2 En las empresas de servicios se determina el costo de los servicios prestados

en el perodo contable.
11

V.ELEMENTOS DEL COSTO DE PRODUCCIN

Los costos de produccin se dividen en tres grandes clases o categoras:
1. Materiales directos
2. Mano de obra directa
3. Costos Indirectos de Fabricacin 3
Materiales directos
En la fabricacin de un producto se utilizan diversos materiales, algunos de estos
materiales forman parte integral del producto, como sucede con las materias primas y
otros materiales que integran fsicamente el producto. A este tipo de elementos se les
denomina materiales directos y constituyen la primera categora del costo total del
producto.
Otros materiales como lubricantes, piezas para el mantenimiento de plantas y equipos,
elementos de aseo, etc., se clasifican como materiales indirectos y su costo se incluye
bajo la tercera categora denominada costos indirectos de fabricacin
Mano de obra directa
Para realizar la transformacin de los materiales en productos terminados es necesario
el trabajo humano por el cual la empresa paga una remuneracin. Los trabajadores de
produccin son de diversas clases, algunos intervienen con su actividad directa en la
fabricacin de los productos manualmente o accionando mquinas que transforman las
materias primas en productos terminados.
La remuneracin de los trabajadores involucrados directamente en el proceso de
produccin se registra en la segunda categora de los costos de produccin: Mano de
obra directa.
Costos indirectos de fabricacin
Adems de los materiales directos y la mano de obra directa, debe incurrirse en otro tipo
de costos como servicios pblicos (agua, energa elctrica, gas, comunicaciones),
arrendamientos y seguros de plantas y equipos. Estos costos adicionados a los
materiales indirectos y la mano de obra indirecta conforman la categora de los llamados
Costos Indirectos de Fabricacin, que constituye el tercer elemento integral del costo
total del producto terminado.
Estado de costos de productos vendidos

3 Tambin denominados Costos generales de fabricacin o Costos indirectos de

produccin.
12

El estado de resultados de una empresa industrial se diferencia del de una empresa

comercial por el rubro denominado Costo de Productos Fabricados y Vendidos tambin
denominado Costo de Productos Vendidos.
Una de los objetivos bsicos de la contabilidad de costos es determinar este valor.
Debido a que los conceptos que integran la cifra de costo de los productos vendidos son
numerosos, se presentan generalmente por separado en el llamado Estado de Costos
de Productos Vendidos:
INDUSTRIAS ELM S.A.
ESTADO DE COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS
2001
Materiales directos
Mano de obra directa
Costos generales de fabricacin
Costo de produccin
(+) Inventario de productos en proceso inicial
Costo de productos en proceso
(-) Inventario de productos en proceso final
Costo de productos terminados
(+) Inventario de productos terminados inicial
Costo de productos disponibles para la venta
(-) Inventario de productos terminados final
Costo de productos vendidos

860.000
760.000
620.000
2.240.000
140.000
2.380.000
480.000
1.900.000
100.000
2.000.000
320.000
1.680.000

VI.SISTEMAS DE COSTOS
Para alcanzar los objetivos de la contabilidad de costos se deben seguir una serie de
normas y procedimientos contables que se consolidan en los denominados sistemas de
costos.
Bsicamente existen dos clases de sistemas de costos, caracterizados por la unidad de
costeo - unidad para la cual se van a acumular los costos - y por la modalidad de
produccin - produccin por lotes o produccin en serie -.
Sistema de costos por rdenes de produccin
En este sistema la unidad de costeo es generalmente un grupo o lote de productos
iguales. La produccin de cada lote se emprende mediante una orden de produccin.
Los costos se acumulan para cada orden de produccin por separado y la obtencin de
los costos unitarios consiste en dividir los costos totales de cada orden por el nmero de
unidades producidas.
En algunas industrias los costos se acumulan para cada producto en forma individual,
pero el sistema conserva los mismos criterios, en estos casos la orden de produccin no
cubre un lote de productos iguales, sino un solo producto, como ocurre en la
construccin de barcos, mquinas y equipos especiales y automviles exclusivos.

13

El empleo de este sistema est condicionado por las caractersticas de la produccin. Es

conveniente cuando los productos que se fabrican, para almacn o contra pedido, son
identificables en todo momento como pertenecientes a una orden de produccin
especfica. Las rdenes de produccin empiezan y terminan en cualquier fecha dentro
del perodo contable y los equipos se utilizan indistintamente para la fabricacin de las
diversas rdenes.
El factor que induce a que se trabaje por rdenes de produccin es el reducido volumen
de artculos producidos, lo cual no justifica una produccin en serie, en donde los
equipos se puedan destinar a cumplir tan solo una tarea especfica dentro de la cadena
productiva.
Como ejemplos de este tipo de produccin se sealan las industrias de muebles,
marroquinera, artculos para nios, imprentas e industria metalmecnica.
Sistema de costos por procesos
En este sistema la unidad de costeo es un proceso de produccin, los costos se
acumulan para cada proceso durante un perodo determinado. El total de costos de cada
proceso dividido por el total de unidades obtenidas en el perodo respectivo permite
establecer el costo unitario de cada uno de los procesos.
El costo total unitario del producto terminado es la suma de los costos unitarios
obtenidos en los procesos por donde haya pasado el artculo.
Este sistema es apto para la produccin en serie de unidades homogneas cuya
fabricacin se cumple en etapas sucesivas - procesos - hasta su terminacin final.
Ejemplos de este tipo de produccin corresponden a la industria cervecera, fbricas de
cigarrillos, industrias textiles y produccin de automviles.
VII.

BASES DE COSTOS

Cada uno de los sistemas de costos puede funcionar con las siguientes bases de costos:
Base Histrica
Cuando el sistema de costos funciona con base en costos reales o histricos, es decir,
costo de los que ya se tiene datos y cuya cuanta es conocida.
Base predeterminada
Cuando el sistema de costos funciona principalmente con base en costos que han sido
calculados con anterioridad a la ocurrencia de los costos reales. Dentro de esta segunda
base se destacan los denominados costos estndar.
VIII.

PRESUPUESTO DE COSTOS GENERALES

14

Para aplicar la base predeterminada es necesario, entre otros factores, efectuar un

presupuesto del total de costos generales para un perodo determinado. La preparacin
de dicho presupuesto debe considerar los siguientes aspectos.
Comportamiento de los costos generales
Para la preparacin del presupuesto de costos generales es necesario realizar un
anlisis del comportamiento de cada uno de dichos costos en relacin con las
variaciones en el nivel de produccin. Debe evaluarse la tendencia de los costos ante
cambios en el nivel de produccin, para identificar si permanecen estticos o varan.
En el primer caso se trata de costos fijos, en la segunda situacin, de costos variables.
Tomando como ejemplo el valor del arrendamiento de la planta, el costo anual est
compuesto por las mensualidades que se pagan por este concepto de acuerdo con lo
definido en un contrato; independiente de que la fbrica trabaje a plena capacidad o slo
a un porcentaje de dicha capacidad, el costo es el mismo, se trata entonces de un costo
fijo, por cuanto su valor no flucta cuando hay variaciones en el nivel de produccin de la
empresa.
Representacin grfica de un costo fijo:
500000
400000
300000

PERODO

200000

VR. CANON

100000
0
1

10

El consumo de materiales directos es tpicamente un costo variable, por cuanto a mayor

nivel de produccin habr una mayor utilizacin de estos elementos.
Representacin grfica de un costo variable:
25.000
20.000

CANTIDAD
PRODUCIDA

15.000

COSTO UNITARIO

10.000

VR. TOTAL

5.000
1

9 10

15

Algunos costos no son perfectamente fijos ni perfectamente variables, sino de naturaleza

mixta: una parte es fija y otra es variable; estos costos reciben el nombre de semifijos o
semivariables.
La mano de obra indirecta suele ser un costo de esta naturaleza, si la produccin baja a
cero, es factible que parte del costo an contine, como el que puede corresponder a
mantenimiento general de la planta y vigilancia, por tanto a un nivel de produccin cero,
hay un cierto costo fijo de mano de obra indirecta.
En la medida en que la fbrica empieza a producir, se requerirn ms trabajadores
indirectos y por tal razn el costo de mano de obra indirecta se incrementa. No
necesariamente variar directamente con la produccin.
El costo de mano de obra indirecta a 10.000 unidades de produccin, por ejemplo,
puede ser el mismo que a cero unidades, pero puede variar a 20.000 unidades si se
requiere un trabajador indirecto adicional, as que el valor vara en este punto, en esta
forma continuar variando en otros puntos superiores de la escala de produccin.
Este tipo de costo mixto es de los llamados escalonados. Su representacin grfica
sera:
No. OPERARIOS
5
4
3

No. OPERARIOS

2
1
0
-

20.000

40.000

60.000

Si la parte variable del costo mixto es proporcional al nivel de produccin y no procede

por escalas como en el caso anterior, la representacin grfica sera:
450000
400000
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0

PRODUCCIN
COSTO

16

Un tpico ejemplo de costo mixto con comportamiento creciente continuo sera el del
arrendamiento de una mquina por la cual se paga una suma fija de $1.000.000
mensuales ms $1.000 por cada unidad producida.
En resumen, los costos generales de fabricacin se clasifican en cuanto a su
comportamiento en relacin con las variaciones en el nivel de produccin en:
1. Costos fijos
2. Costos variables
3. Costos mixtos -llamados tambin semifijos o semivariables-

IX.

COSTOS BASADOS EN ACTIVIDADES (ABC.)

La contabilidad analtica presenta serias dificultades para proporcionar informacin

completa y fehaciente sobre el valor de los costos reales de los productos producidos y
vendidos.
El problema se agrava cuando es necesario conocer los clientes o los canales de
distribucin con lo que se obtienen utilidades o en los que se presentan prdidas. En
estos casos la contabilidad no est organizada para dar una respuesta acertada que
posibilite una actuacin oportuna y adecuada.
Hace algunos aos se ha venido desarrollando un novedoso mtodo de contabilidad de
costos denominado Costos Basados en Actividades - ABC-, son pioneros en la
investigacin e implementacin de este sistema los profesores Robert S. Kaplan y Robin
Cooper de la Universidad de Harvard.
Objetivos del mtodo de costeo ABC
Este sistema de costos contribuye a obtener la excelencia empresarial mediante la
consecucin de los siguientes objetivos:
La reduccin de los costos a partir de la eliminacin de las actividades que no aportan
valor, es decir, las superfluas y las que se representan un autntico despilfarro.
Conseguir la calidad total, el CERO defectos, colocar los productos con el nivel de
calidad que el mercado exige y por el que est dispuesto a pagar un determinado precio.
La optimizacin del factor tiempo, tanto en los procesos como en los sistemas de
distribucin, comunicacin y diseo.
Disponer de una estrategia comercial basada, entre otros aspectos, en el conocimiento
del costo completo de cada uno de los productos.

17

Fundamentos
Los costos ABC parten de la premisa de que los productos no consumen costos, sino
actividades que posibilitan su diseo, fabricacin y distribucin. Estas actividades
consumen recursos o factores productivos.
Los costos son la expresin econmica de los recursos consumidos por las actividades,
por tanto no son los productos sino las actividades las que causan o generan los costos.
Para acometer una adecuada gestin de costos, debe actuarse directamente sobre tales
actividades, ello hace posible el establecer una relacin de causa - efecto determinante y
clara entre las actividades y los productos. As, a mayor consumo de actividades por
parte de un producto, mayor ser la asignacin de costos. Esta afirmacin es vlida
tambin en el sentido contrario, a menor consumo de actividades, menor costo.
Las investigaciones en este campo estn dirigidas no solamente a la correcta asignacin
de los costos completos a los productos sino a validar el sistema como instrumento de
gestin para lograr la mejora continuada en el desarrollo de las actividades.
Funcionamiento del sistema
La actividad inicial para la aplicacin del sistema consiste en identificar cada una de las
actividades que tienen incidencia en los productos y que determinan su costo.
A una actividad se la puede definir como un conjunto de tareas que tienen como objetivo
la aplicacin de un valor aadido a un producto o servicio, o bien permitir aadir este
valor.
Deben poseer tres caractersticas:
Tener una finalidad o propsito.
Consumir unos factores o disponer de unos determinados medios.
Identificar una forma nica de relacionar los medios con la finalidad, es decir, los
factores con la produccin.
Algunas actividades tpicas en una empresa industrial son:
Diseo o investigacin de un producto.
Preparacin de pedidos de materias primas a proveedores.
Recepcin de la mercanca.
Control de la calidad de la mercanca.
Planificacin y lanzamiento de la produccin.
Cambios y ajustes de las mquinas.
Actividades de produccin.
Almacenamiento.
Pedidos de los clientes.
Publicidad
Promociones de ventas.
Envo de pedidos.

18

 Facturacin
Cobro de cartera
Cada una de estas actividades supone la ejecucin de ciertas tareas que consumen los
factores productivos. Por supuesto, dichas tareas son la causa esencial por la que una
empresa incurre en costos.
El hecho de ejecutar una actividad y hacerla de una determinada manera es lo que
realmente origina el consumo de los factores, por tal razn no deben gestionarse los
costos sino las actividades que los generan.
A partir de la identificacin de las actividades se deben realizar las siguientes acciones:
Conocer los medios tcnicos y humanos con los que se desarrollan las tareas de cada
una de las actividades.
Analizar y determinar el costo completo de cada actividad. Los costos deben ser
asignados a una sola actividad.
Agrupar la totalidad de las actividades que permiten que un determinado producto
est terminado y en condiciones de ser vendido.
Incorporar los costos que se consideran directamente atribuibles al producto.
Encontrar y definir unidades de medida fsica dominantes que sirven de base para
evaluar los consumos y vincularlas a los costos de los productos que han recibido la
citada actividad.
Estas medidas suelen denominarse conductores de costos (cost drivers), generadores
o inductores de costos. Son factores que afectan a la eficiencia en la realizacin de
una actividad.
Evaluar el consumo que hace el producto de las distintas actividades por medio de los
cost drivers, de esta forma se obtiene su costo total.
Con el propsito de lograr la optimizacin de los costos debe realizarse una serie de
operaciones, las ms significativas son las siguientes:
Clasificar las actividades en dos categoras: Las que agregan y las que no agregan
valor para el cliente, con base en el criterio de que se genera valor agregado cuando
el cliente est dispuesto a pagar por ello.
Determinar las actividades de carcter principal, es decir, aquellas sin las cuales el
producto o servicio no podra realizarse, y las actividades de carcter secundario.
Analizar cada una de las actividades respecto a: nivel del servicio prestado,
elementos inductores del costo de cada tarea, detalle del proceso para su
optimizacin, el benchmarking o comparacin con los procesos empleados por otras
empresas lderes y la observacin de las tendencias del mercado.

19

Esta ltima fase suele ser muy compleja, pero tambin la ms enriquecedora y
rentable por cuanto posibilita la optimizacin de costos, la simplificacin de los
procesos, la reduccin de tiempos y la obtencin de productos y servicios de calidad.
Consideraciones sobre los costos ABC
La gestin del costo basada en actividades no es un ejercicio de contabilidad. Es un
sistema desarrollado para mantener informada a la direccin sobre los resultados
econmicos de sus operaciones. Integra datos de muchos sistemas de informacin,
tanto financieros como operativos.
La optimizacin de los costos no se logra simplemente con mejorar la calidad y en
reducir los tiempos de procesos o esperas. Existen pruebas en las que se demuestra
que unas mejoras espectaculares en estos campos no llevaron a mejoras en los
resultados financieros. Se presentan numerosos factores que deben corregirse y
controlarse para obtener mayor rentabilidad. Los modelos de ABC pueden ayudar a las
empresas a vincular los programas de mejora de las operaciones con la rentabilidad.
A menudo se observan mejoras en calidad o en procesos que no aumentan los
beneficios de la compaa. Un buen modelo de ABC puede detectar que resultados
reales y tangibles se han conseguido gracias a dichas mejoras.
Los resultados financieros indican que las mejoras en la calidad, el tiempo de los
procesos, la productividad o los nuevos productos solo benefician a la empresa cuando
se traducen en mayores ventas, aumento de la cuota de mercado, reduccin de los
gastos operativos o una mayor rotacin del activo.
En las empresas se presentan elevados costos de actividades que el ABC contribuye a
identificar. Costos atribuibles al diseo, lanzamiento de productos, pedidos, compras,
gestin de stocks, solucin de reclamaciones de clientes, etc. son un ejemplo claro de
las actividades que deben evaluarse. Esta informacin debe estimular a los directivos a
adoptar modelos tales como just in time, calidad total y programas de mejoras en los
procesos que permitan minimizar tales costos.
El costeo mediante el mtodo ABC permite a la direccin establecer que reas requieren
actuacin para mejorar, con la posibilidad de priorizar los mecanismos necesarios. En
mltiples oportunidades, en un afn por actuar, la direccin ha centrado sus esfuerzos en
actividades con escasa repercusin en la eficiencia general de la empresa.
Un buen modelo de ABC debe ser capaz de distinguir los proveedores de bajo precio y
los proveedores de bajo costo; stos son los que interesan a la empresa. Existe una
serie de costos ocultos provocados por las irregularidades de los proveedores de bajo
precio.
La mayora de las empresas tienen clientes que no aportan rentabilidad. En algunos
casos se identifican y se tienen motivos suficientes para mantenerlos, como perspectivas
de incremento sustancial de actividades, proporcionan credibilidad e imagen a la
empresa, ofrecen buena informacin del mercado y su evolucin, etc.
Infortunadamente, en la mayora de los casos, no se identifican estos clientes NO
rentables y la empresa continua perdiendo dinero con ellos sin ningn tipo de

20

compensacin. Se puede implementar un modelo de ABC que permita identificar este

tipo de clientes y actuar para incrementar la rentabilidad.

21

X.

PRESUPUESTOS

Se ha definido como presupuesto la presentacin formal de los planes y objetivos de la

direccin, que cubre todas las fases de las operaciones en un periodo determinado. No
existe herramienta administrativa que ofrezca tanta direccin operacional como un
presupuesto bien estructurado y con sentido comn. ste permite la participacin de
todas las integrantes de la organizacin y facilita el establecimiento de metas y de
objetivos.
El presupuesto tambin proporciona criterios del rendimiento de la organizacin en el
futuro, en tanto que el proceso presupuestal proporciona un mecanismo para asignar, en
forma racional y econmica, mano de obra, instalaciones y dems recursos.
Los presupuestos ayudan a que cualquier organizacin identifique sus oportunidades,
defina sus problemas y asigne sus recursos apropiadamente.
Tambin facilitan la toma de decisiones y la coordinacin de las actividades de los
grupos que conforman la organizacin. Finalmente, proporcionan medidas objetivas de
las metas de rendimiento de la empresa.
Los problemas econmico - financieros que afrontan las entidades, ocasionados por la
escasez de recursos, implican la necesidad de utilizarlos en forma ptima,
constituyndose el CONTROL PRESUPUESTAL en una herramienta bsica.
Se identifica el presupuesto, como un PLAN que incluye la estimacin, en forma
sistemtica, de las condiciones de operacin y de los resultados a obtener por un
organismo, en un perodo determinado.
Es evidente la ntima relacin entre la planeacin y el presupuesto y no es raro encontrar
que se utilizan indistintamente trminos como presupuesto, plan anual o plan anual
empresarial. El presupuesto es resultado de algn tipo de plan o est basado en l, sea
ste explcito o se encuentre en la mente de los directivos. Casi ninguna empresa puede
operar sin alguna forma de presupuesto.
La planeacin estratgica y la presupuestacin
Planeacin estratgica es la concepcin de un mtodo para realizar un conjunto de
actividades con el fin de alcanzar una meta en el largo plazo.
Aplicada a la administracin de las empresas, la planeacin estratgica se caracteriza
por los siguientes atributos:
Se dirige al cumplimiento de un conjunto especfico y definido de objetivos.
Examina formas optativas de realizar el trabajo y proporciona una estimacin de los
recursos que se requieren.
Proporciona un patrn con el cual se puede medir lo que se ha realizado.

22

Los pronsticos a largo plazo y la planeacin estratgica no son sinnimos. Los

pronsticos, ya sean a corto o a largo plazo, solo son un intento de predecir condiciones
y sucesos futuros. Mediante la planeacin estratgica se concibe un conjunto de
acciones y programas que deben emprenderse ahora (a lo sumo dentro de los prximos
doce meses). El anlisis del medio ambiente y los pronsticos son elementos
importantes para el proceso de planeacin.
Un buen plan implica acciones que son las respuestas a las oportunidades y a los
riesgos que se han identificado como consecuencia del anlisis del medio ambiente y de
los pronsticos.
Si el presupuesto no se prepara despus de llegar a un acuerdo sobre el plan
estratgico pueden surgir los siguientes problemas:
Rehacer el presupuesto, en numerosas oportunidades en condiciones muy crticas de
tiempo, con mucha presin y con una enorme prdida de esfuerzos.
Se establece un conjunto de metas y de medidas poco realistas para la empresa
debido a que se carece del tiempo y de los recursos necesarios para elaborar un
presupuesto detallado.
Los presupuestos son expresiones cuantitativas del plan anual de actividades. Al
elaborar planes integrales, los presupuestos forman la base para medir el progreso y el
desempeo durante el ao fiscal. Como puntos de referencia con los cuales se miden el
progreso y la ejecucin de los planes, los presupuestos son el centro de la atencin del
control financiero. Para poder ser eficaces, los presupuestos deben ser expresiones
vlidas de planes y expectativas. Esta eficacia depende del desarrollo de planes
operativos realistas y completos y de la cuantificacin de dichos planes.
La prevencin de comportamientos debe hacerse sobre bases estadsticas contables aunque el presupuesto no se considere como una tcnica contable - y sobre la
apreciacin de hechos y fenmenos aleatorios. Poder establecer y definir las
posibilidades econmicas y financieras de la firma en un futuro es importante, puesto
que de los resultados obtenidos se toman decisiones de gran impacto para la entidad.
La eficiencia de la actividad empresarial debe ser el resultado lgico de la planeacin
equilibrada, controlada y coordinada de los diferentes factores que conforman la
estructura de una empresa. Sin esa armona entre los planes de venta, de produccin y
financieros, necesidades del mercado, capacidad productiva y capital invertido, la
obtencin razonable del rendimiento esperado sera prcticamente imposible.
La planeacin empresarial puede resumirse en:
I. Aspectos Generales.
1. Objetivos generales de la empresa tanto a corto como a largo plazo - plan tctico y
plan estratgico -.
2. Objetivos y metas especficas de la empresa a corto plazo - plan tctico3. Estrategias que la empresa disea para lograr los objetivos.

23

4. Exposicin de las premisas de planificacin.

II. Plan de utilidades a largo plazo (estratgico), presentado en trminos generales
1.Proyeccin de ingresos / ao a largo plazo.
2.Previsin de ensanches o nuevas adquisiciones.
3.Recursos disponibles y posibles fuentes.
4.Necesidad de mano de obra y disponibilidades posibles.
III. Plan de utilidades a corto plazo (tctico).
1.Plan operativo
Estado de resultados proyectado; detallado por departamentos, por productos y
perodos intermedios.
Anexos complementarios del estado de resultados; plan de ventas, plan de
produccin, presupuestos de gastos de distribucin, presupuestos de gastos
administrativos y presupuesto de gastos financieros.
2. Costos estndar, tasas predeterminadas y mrgenes de tolerancia.
3. Anlisis de los resultados probables a travs de la relacin costos - volumen utilidad.
.
4. Diseo del sistema de informes por responsabilidades asignadas, para detectar
variaciones, analizar causas y establecer correctivos.
Objetivos del presupuesto
1.
PLANEACION: Se refiere al conjunto de actividades y la forma de desarrollarlas
con el fin de lograr los objetivos previstos.
El presupuesto en s, es un plan que refleja, a travs de cifras, el resultado de las
operaciones que se realizarn en un perodo futuro. La confiabilidad de los pronsticos,
es decir, la efectividad del plan, depender de la informacin estadstica que se posea,
de los mtodos de proyeccin aplicados, de las variables que se hayan tenido en cuenta,
de las medidas econmicas previstas, de las estrategias o polticas de venta, movilidad
de la empresa y de todos aquellos aspectos que afecten el plan.
2.
COORDINACIN: La empresa es un sistema, todas sus dependencias deben
integrarse entre s hacia un objetivo general. Los presupuestos evitan desequilibrios, por
cuanto las actividades que un departamento desarrolle deben ser auxiliadas por otras
reas, de manera que se cree una cadena de dependencias entre ellos.
3.
DIRECCIN: Funcin ejecutiva de supervisin, de orden jerrquico. La eficiencia
de la direccin depender de un buen presupuesto, por cuanto ser herramienta bsica
para la toma de decisiones.

24

4.
CONTROL: Determinacin y evaluacin de la relacin existente entre el plan y los
resultados o comportamientos reales, con el fin de detectar las variaciones y tomar las
medidas correctivas del caso.
Requisitos del presupuesto
El xito de un presupuesto no est medido por su nivel de cumplimiento, pues existen
diversas limitantes que lo impiden, por ello se admite un margen de tolerancia por cada
una de las actividades que se planean. Para que el presupuesto logre el porcentaje de
eficiencia esperado, es necesario que se cumplan las siguientes condiciones:
Conocimiento de la empresa: con el fin de que se tengan en cuenta todas las variables
internas y externas especficas que afectan el plan y adems establecer las bases de la
planeacin; por ejemplo, alrededor de un plan efectivo de ventas, podra planearse la
produccin y fijar polticas sobre niveles de inventarios.
Exposicin del plan o poltica: procedimientos o estrategias que aplicarn al desarrollo
del presupuesto, mediante lo cual se asignarn responsabilidades con instrucciones y
lmites de autoridad precisos.
Coordinacin para la ejecucin del plan. Debe existir un sistema de informes por
departamentos de tal manera que el director de presupuestos pueda sincronizar las
actividades a travs de un calendario de operaciones.
Fijacin del periodo presupuestal. Todo presupuesto general o sectorial debe ser limitado
por el tiempo, a largo plazo (ms de un ao) y corto plazo (un ao), ste debe
subdividirse en perodos intermedios de acuerdo con la estacionalidad
o
comportamiento de mercado.
Apoyo Directivo. El respaldo directivo consiste en el anlisis del presupuesto y en la
asignacin de recursos necesarios para ejecutarlo, es entonces cuando un pronstico se
convierte en PLAN, es decir, el presupuesto deja su carcter informativo y se convierte
en un plan de accin operativo.
Clasificacin de los presupuestos
Los presupuestos se clasifican en varias categoras. El orden de prioridades que se les
asigne depende de las necesidades del usuario:
1. Flexibilidad
Rgidos, estticos, fijos o asignados
Flexibles o variables.
2. Dimensin de tiempo
A corto plazo
A largo plazo.

25

3. Campo de aplicabilidad
De operacin o econmicos
Financieros (tesorera y capital).
4. Sector en que se utilicen
Pblico
Privado
5. Cubrimiento
Sectoriales
Integrales
Rgidos, estticos, fijos o asignados
Por lo general se elaboran para un solo nivel de actividad. Una vez alcanzado, no se
permiten ajustes originados por las variaciones que sucedan. De este modo se efecta
un control anticipado, sin considerar el comportamiento econmico, cultural, poltico,
demogrfico o jurdico. Esta forma de control anticipado dio origen al presupuesto que
tradicionalmente utiliza el sector pblico.
Flexibles o variables
Los presupuestos flexibles o variables se elaboran para diferentes niveles de actividad y
pueden adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento. Muestran los
ingresos, costos y gastos ajustados al tamao de operaciones manufactureras o
comerciales. Tienen amplia aplicacin en el campo de la presupuestacin de los costos,
gastos indirectos de fabricacin administrativos y ventas.
A corto plazo
Los presupuestos a corto plazo se planifican para cumplir el ciclo de operaciones de un
ao.
A largo plazo
En este campo se ubican los planes de desarrollo del Estado y de las grandes empresas.
En el caso de los planes de gobierno el horizonte de planeamiento consulta el perodo
presidencial establecido por normas constitucionales en cada pas. Los lineamientos
generales de cada plan suelen sustentarse en consideraciones econmicas, como
generacin de empleo, creacin de infraestructura, lucha contra la inflacin, difusin de
los servicios de seguridad social, fomento de ahorro, fortalecimiento del mercado de
capitales, capitalizacin del sistema financiero y la apertura a los mercados
internacionales.
Las grandes empresas adoptan presupuestos de este tipo cuando emprenden proyectos
de inversin en actualizacin tecnolgica, ampliacin de la capacidad instalada,
integracin de intereses accionarios y expansin de los mercados. Tambin se recurre a

26

estos planes cuando se planifican las actividades bajo la modalidad conocida como uno
- cuatro, en la que se detalla con amplitud el primer ao y se presentan datos generales
para los aos restantes.
Cumpliendo el primer ao ser necesario revisar el plan a largo plazo y con base en las
experiencias, adicionar un nuevo ao a ese plan, formular planes detallados para el
segundo ao y cuantificarlos por medio del presupuesto.
De operacin o econmicos
Incluyen la presupuestacin de todas las actividades para el perodo siguiente al cual se
elabora y cuyo contenido a menudo se resume en un estado de resultados proyectado.
Entre estos podran incluirse:
Ingresos
Produccin.
Compras.
Uso de materiales.
Mano de obra.
Gastos operacionales
Financieros
Incluyen el clculo de partidas que inciden fundamentalmente en el balance. Conviene
en este caso destacar el de caja o tesorera y el de capital, tambin conocido como de
erogaciones capitalizables.
Presupuesto de tesorera
Se formula con las estimaciones de fondos disponibles en caja, bancos y valores de fcil
realizacin. Tambin se denomina presupuesto de caja o de efectivo porque consolida
las diversas transacciones relacionadas con la entrada de fondos monetarios - venta al
contado, recuperacin de cartera, ingresos financieros, redencin de inversiones
temporales o dividendos reconocidos por la intervencin del capital social de otras
empresas -, o con la salida de fondos lquidos ocasionada por la cancelacin de deudas,
amortizacin de crditos o proveedores o pago de nmina, impuestos o dividendos.
Se formula por perodos cortos: meses o trimestres. Mediante l se programan las
necesidades de fondos lquidos de la empresa. Cuando las disponibilidades monetarias
no cubran las exigencias de desembolsos previstos, la gerencia acudir a crditos. En
caso contrario, debe evaluarse la destinacin externa de los recursos sobrantes.
Presupuesto de erogaciones capitalizables
Controla las diferentes inversiones en activos fijos. Contiene el importe de las
inversiones de adquisicin de terrenos, construccin o ampliacin de edificios y compra
de maquinaria y equipos.

27

Se utiliza para evaluar alternativas de inversin posibles y conocer el monto de los

fondos requeridos y su disponibilidad en el tiempo. Terminadas las obras ser necesario
comparar las estimaciones con sus valores reales. Las tendencias inflacionarias debern
incorporarse en los pronsticos de este tipo de inversiones. Adems, se recomienda ser
cuidadoso al estimar los costos, tener en cuenta que no es viable aplicar un ndice
universal de incremento de precios a todo tipo de activos fijos y, por tanto, es necesario
incorporar coeficientes de inflacin especficos atribuibles a la inversin de terrenos,
construcciones y bienes tecnolgicos.
Presupuesto del sector pblico
Los presupuestos del sector pblico cuantifican los recursos que requiere la operacin
normal, la inversin y el servicio de la deuda pblica de los organismos y las entidades
oficiales. Al efectuar los estimativos presupuestales se complementan variables como la
remuneracin de los funcionarios que laboran en instituciones del gobierno, los gastos
de funcionamiento de las entidades estatales, la inversin en proyectos de apoyo a la
iniciativa privada (puentes, termoelctricas, sistema portuario, centros de acopio, vas de
comunicacin, etc.), la realizacin de obras de inters social (centros de salud, escuelas)
y la amortizacin de compromisos ante la banca internacional.
Presupuestos del sector privado
Los utilizan las empresas particulares como base de planificacin de las actividades
empresariales.
XI.

ETAPAS DE UN PROCESO PRESUPUESTARIO

1.Previsin
2.Formulacin
3.Control
1.

PREVISION:

Consiste en situar la empresa en el futuro utilizando mtodos tcnicos comprobados y

comprobables.
Tcnicas de previsin:
Tren o tendencia a largo plazo.
Correlacin lineal, parablica, exponencial.
Total mvil - tendencia a corto plazo o mtodo de suavizacin de curvas.
Estudio de mercado.
Cuestionarios.
Para efectos presupuestarios genera como resultado un programa.
2.

FORMULACION:

28

Consiste en valorar el programa obtenido mediante la previsin para obtener el

presupuesto.
PRESUPUESTO = PROGRAMA X VALOR UNITARIO
Presupuesto de Ventas = Programa de ventas x Precio de Venta Unitario (calculado).
Presupuesto de materiales =Programa de Consumo de Materia Prima x Precio Unitario
Presupuesto de compra de materia prima = Programa de compra de materia prima x
Precio de compra unitario.
3.

CONTROL

Consiste en comparar lo programado o presupuestado con lo realizado, con el fin de

obtener diferencias o desviaciones para el anlisis correspondiente.
El control debe ser oportuno y objetivo.
Anlisis de las desviaciones
1.Las desviaciones pueden ser positivas o negativas, segn que lo realizado est por
encima o por debajo de lo planteado.
1.

FASE
Concepto
Ingresos

2.

perodo
A
B

plan
5.000
6.000

real
5.500
5.000

variacin
500
-1.000

perodo
A
B

plan
1.000
800

real
1.100
750

variacin
100
-50

FASE
Concepto
Ingresos

Para una mejor comprensin, las desviaciones se deben traducir a trminos

porcentuales:
%D= (R - P / P) X100

Concepto
Ingresos

perodo
A
B

plan
5.000.000
5.000

real
5.500.000
10.000

variacin
500.000
5.000

%D
10
100

Para agilizar el anlisis de las desviaciones se puede fijar mrgenes de tolerancia denominados tambin de seguridad -, por tanto, las desviaciones que estn dentro de
ese margen se consideran normales y solamente se analizarn las que estn fuera de l.

29

La amplitud del margen de tolerancia depende de la experiencia en asuntos

presupuestarios de la empresa, de las personas involucradas en los procesos y del rea
de la empresa a la cual se le est aplicando el control.
Causas de las desviaciones: Se pueden originar por fallas tcnicas tales como errores de
clculo, no consideracin de algunas variables o fallas humanas.
Obtenidas las desviaciones y analizadas sus causas se deben aplicar los correctivos que
sean del caso.
Presupuesto de ventas
Consiste en establecer las unidades a vender y sus importes correspondientes, para una
vigencia determinada.
Precio de venta: El precio de venta es el valor que se fija al producto o servicio con el fin
de recuperar los costos y gastos incurridos, dejando un margen de utilidad para la
empresa.
P.V = C + G + U
Programa de ventas
Consiste en la planeacin de las unidades a vender para un perodo determinado por
zonas, vendedores, regiones, productos, etc., mediante las tcnicas de previsin ya
mencionadas.
I. TREN O TENDENCIA A LARGO PLAZO: Consiste en la proyeccin de un fenmeno
en funcin del tiempo, considerando las siguientes limitaciones:
a. El pasado debe presentar un desarrollo ordenado, en caso contrario se depura la
serie o se aplica otro mtodo.
a. Se presupone que el futuro conservar un comportamiento similar al pasado por
cuanto las variables incidentes permanecen ms o menos constantes.
V(e) = Vo * (1+%)n
V(e) = Ventas programadas o calculadas.
V(o) = Ventas del ao base (ltimo dato real de que se dispone)
1
= constante
% = Porcentaje de incremento promedio de acuerdo a la serie histrica de la empresa.
n
= Nmero de perodos para los cuales se est haciendo la proyeccin a partir del
ao base.
II. MTODO DE CORRELACIN: Se aplica cuando se produce un cambio de una
variable, medible matemticamente, ante una modificacin de otra variable.
La correlacin puede ser:

30

 LINEAL: cuando a la nube de puntos se ajusta una lnea recta

PARABLICA: si a la nube de puntos se ajusta una parbola.
EXPONENCIAL: cuando la nube de puntos se ajusta a una curva exponencial
(ecuacin de grado n).
POLINMICA: cuando la nube de puntos se ajusta a una curva de grado n.
CORRELACION LINEAL: Es lineal cuando a la curva de puntos se ajusta una lnea recta,
recibe el nombre de recta de regresin mnima cuadrtica.
Y
y
x
m
b

=
mx + b
=
Variable dependiente
=
Variable independiente
=
Coeficiente de regresin o pendiente de la recta
=
Coeficiente de posicin o distancia que hay entre el origen y el punto
de corte de la recta con el eje (y).

Para la solucin de la ecuacin de la recta se utilizan las ecuaciones normales:

SUM Y = (n * m) + (b * SUM X)
SUM X * Y = (m * SUM X) +( b * SUM X 2)
Los dems casos de correlacin se explican en el desarrollo del curso, mediante la
aplicacin de la funcin fx de Excel y la utilizacin de la calculadora financiera.
III. MTODO DE LOS TOTALES MVILES
Denominado tambin tendencia a corto plazo o mtodo de suavizacin de curvas.
El total mvil se define como el acumulado de ventas a un mes cualquiera del ltimo ao
(ltimos 12 meses incluyendo el que se est calculando).
MTODOS DE CLCULO PARA EL PRECIO DE VENTA
I. MARGEN SOBRE EL COSTO: Porcentaje que se aplica al costo total para obtener
una determinada utilidad sobre ventas.
PV = C * (1 + % U)
Ingresos totales esperados por ventas = P(e) * Q(e)
C
1
%U

=
Costo total, es decir la suma de costos ms gastos.
=
Constante
=
Porcentaje de utilidad programado. Se define como la relacin que existe
entre utilidad y el costo total.
%U = ( U / C) x 100

31

II. MTODO DE UTILIDAD SOBRE CAPITAL: coeficiente (%X) que se aplica al costo
total para obtener una determinada rentabilidad sobre el capital total (KT) invertido. El
resultado es un valor absoluto que corresponde a la utilidad (en una unidad monetaria
especfica) necesaria para cumplir con la tasa de rentabilidad programada.
%X
%X
KT
KT
KF
KC
C
T
T

=
KT/C x T
=
Coeficiente a aplicar
=
Capital total invertido que es igual a la suma del capital fijo + capital
circulante.
=
KF + KC
=
Son las inmovilizaciones puestas al servicio de la empresa para el
cumplimiento de su objetivo social. (Activos fijos)
=
Corresponde al capital necesario para la produccin y comercializacin de
los productos. (Activos corrientes)
=
Costo total
=
Tasa de rentabilidad programada; es la relacin que existe entre la utilidad
y el KT
=
U/KT x 100

Presupuesto de produccin
Representa el volumen de produccin planeado, considerando las polticas de la
direccin sobre inventarios como base para planificar y preparar los presupuestos de los
elementos del proceso de fabricacin: Presupuestos de Materiales, Mano de Obra
Directa y Carga Fabril.

PLAN DE VENTAS

INVENTARIOS

PLAN DE PRODUCCIN

MATERIALES

MANO DE OBRA

CARGA FABRIL

El presupuesto de produccin puede prepararse bajo dos expectativas en el horizonte de

planeacin:

32

1.

Largo plazo: (normalmente 5 aos)

Tiene como propsito proyectar necesidades de capacidad de la fbrica, estructuras de

costos, necesidades de mano de obra y corriente de efectivo.
2.

Corto plazo: (Anual)

Requiere un enfoque diferente por la necesidad de mayores detalles y precisin. Debe

ser fraccionado por meses o trimestres y detallado por productos (unidades) en la
medida ms completa posible.
ACCIONES NECESARIAS
PRODUCCIN:

PARA

DESARROLLAR

UN

PRESUPUESTO

DE

1. Determinar las necesidades totales de produccin por productos durante el perodo de

presupuesto.
2. Polticas de inventarios relativas a Productos Terminados y Productos en Proceso
formuladas con alguna precisin.
3. Polticas sobre la capacidad de la planta (lmites permisibles de las desviaciones).
4. Suficiencia de instalaciones (expansin o contraccin de capacidad de planta).
5. Disponibilidad de materia prima, componentes comprados y mano de obra.
6. Determinacin del efecto de duracin del proceso de fabricacin.
7. Determinacin de lotes o tandas econmicas.
8. Determinacin de las fechas de produccin durante el ejercicio.
El enfoque a usar depende del tamao de la empresa y de las caractersticas de sus
procesos de fabricacin.
Polticas sobre inventarios
1.

Propsitos:
a. Planificar el nivel ptimo de inversin e inventarios.
b. Mantener controlados los niveles establecidos.

2.

Extremos:
a. Nivel excesivo: ms costos de operacin, riesgo e inversin insostenible.
b. Nivel mnimo: imposibilidad para atender demanda en ventas y produccin.

3.

Polticas:
1. Determinacin de estndares de inventario ( mximos, mnimos, rotaciones).
2. Aplicacin de tcnicas que aseguren su concordancia con patrones de
inventarios seleccionados.

4.

Factores a considerar:
a. Cantidades necesarias para hacer frente a las exigencias.

33

b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
i.
j.

Carcter perecedero de los artculos.

Duracin perodo de produccin.
Instalaciones de almacenamiento.
Suficiencia de capital para financiar el costo de produccin del inventario con
alguna anticipacin a las ventas.
Costo de mantener inventario.
Proteccin contra escasez de materia prima.
Proteccin contra escasez de mano de obra.
Proteccin contra aumento de precios.
Riesgos incluidos en los inventarios (baja de precios, obsolescencia de
existencias, peligro de prdidas accidentales y falta de demanda).

Costo de mantener:
1. Existencias Regulares:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)

Riesgo obsolescencia.
Tasa rendimiento sobre la inversin.
Manipulacin y traspaso.
Espacio para almacenamiento.
Impuestos.
Seguros.
Costos administrativos.

2. Existencias insuficientes:
a) Descuentos por cantidad no aprovechados.
b) Desorganizacin de la produccin con costos extraordinarios por aceleracin
de la misma, tiempo extra, arreglos, contratacin, adiestramiento.
c) Mrgenes de contribucin a las utilidades sobre ventas perdidas.
d) Costos extraordinarios de las tandas de produccin antieconmicas.
e) Prdida buena voluntad de los clientes.
f) Costos extraordinarios de compras y transportes.
g) Compras fortuitas no aprovechadas.
El Presupuesto de Produccin como herramienta
1.Planificacin: Cimiento para las dems actividades de la fbrica.
a)
b)
c)
d)
e)

Necesidades de Materia Prima.

Necesidades de Mano de Obra.
Necesidades de Supervisin.
Necesidades de Carga Fabril.
Capacidad de la planta.

2. Coordinacin:
a) Planes de Ventas.
b) Polticas de Inventarios.
c) Exigencias de produccin.
d) Movimiento de efectivo.
e) Financiacin.

34

f) Investigacin y desarrollo de la produccin.

3.Control:
a)
b)
c)
d)

Produccin.
Inventarios.
Costo de Fabricacin.
Personal de la Fbrica.

XII. LEVANTAMIENTO
ESTNDARES

DE

INFORMACIN

PARA

CONFIGURACIN

DE

Fase 1-presupuesto de produccin

Constituye la fase inicial en el proceso presupuestal; en esta etapa deber pronosticarse
las cantidades de productos que cada unidad industrial considera que se va a fabricar en
el perodo objeto del presupuesto. La determinacin de las cantidades estar soportada
en los planes de produccin y en las necesidades estimadas de la demanda de
productos a vender y en las cantidades finales de inventario que se desea tener en
almacenamiento al terminar el perodo.
1.1.

CLCULO

El clculo de las cantidades a fabricar de cada producto se puede efectuar mediante la

siguiente frmula:
CP = CV + EFM - I I
CP
EFM
CV
II

=
=
=
=

Cantidad a producir
Existencia final mnima del inventario de producto
Cantidad a vender
Inventario Inicial de producto terminado

Fase 2-presupuesto de materiales

En esta fase se debern determinar las cantidades y precios de materia prima directa
que son necesarias para llevar a cabo el programa de produccin. Las cifras calculadas
sern la base del programa de compra anual.
Los materiales y suministros indirectos no se identifican fcilmente con el producto
terminado y por lo tanto, son considerados como costos indirectos de fabricacin.
En la configuracin del presupuesto de materiales debern considerarse tres factores
fundamentales: Cantidad de material necesario; tiempo requerido para su adquisicin y
costo.
2.1.CLCULO DEL ESTNDAR FSICO DE MATERIALES

35

El clculo de las cantidades de materiales se efecta para cada producto partiendo de

la determinacin de los estndares fsicos del material empleado en cada proceso
productivo; en esta fase se debe establecer el lote estndar de unidades de cada
producto que regularmente se est manipulando. Esta expresin de lote debe utilizarse
al determinar las cantidades a producir en cada centro de costo, para lo cual deber
identificarse plenamente cul es el producto final que se obtiene del proceso de
fabricacin y cul es la cantidad de componentes de materia prima directa y de otros
productos semielaborados que intervienen en la fabricacin del mismo.
Los consumos que deben asociarse a cada lote de producto terminado sern
determinados mediante clculos matemticos, estadsticas de consumo, experiencia y/o
frmulas previamente determinadas
En todos los casos los componentes del material en cantidades, debern eliminar
factores extraordinarios de desperdicio o dao no recurrente al proceso productivo.
2.2.CLCULO DE LAS CANTIDADES TOTALES DE MATERIA PRIMA
Esta fase consiste fundamentalmente en efectuar la determinacin de materiales para
cada centro de costos.
En esta etapa se calcular la cantidad total de material necesario en cada proceso para
fabricar un artculo, de acuerdo con lo previsto en el presupuesto de produccin. Su
objetivo ser el consolidar el consumo total anual de cada material.
2.3.

CLCULO DEL VALOR ESTNDAR DE LOS MATERIALES

Esta fase est compuesta por dos etapas: La primera consiste en determinar la cantidad
de material faltante para cubrir el programa de produccin, cantidad que se determina
as: Consumo total anual ms existencia final mnima menos saldo inicial previsto; en la
segunda etapa se determina el precio unitario de reposicin de cada elemento que tenga
que adquirirse.
Los precios unitarios obtenidos en la segunda etapa son los precios unitarios promedio
de reposicin del prximo perodo que se deben considerar como los costos estndar y
se utilizarn para valorizar el estndar fsico de los diferentes materiales a utilizar en
cada uno de los productos.
Fase 3-presupuesto de mano de obra - tiempo mquina
En esta etapa presupuestal se calculan las cantidades y precios de la mano de obra
directa necesarias para cumplir con el programa de produccin; los costos de mano de
obra pueden ser de dos categoras: directos o indirectos.
Los costos de mano de obra directa se vinculan directamente a los departamentos
productivos u operaciones y de all a los productos; la mano de obra indirecta se tomar
en la fase correspondiente al presupuesto de costos de fabricacin. El costo de la mano
de obra directa incluye el valor de sueldos, horas extras, bonificaciones, primas,
prestaciones legales y extralegales que se causen y los aportes patronales que originen
los valores devengados por los trabajadores.

36

3.1.CLCULO DEL ESTNDAR FISICO DE MANO DE OBRA

Esta fase debe iniciarse con la determinacin de las cantidades de mano de obra
requerida en cada centro de costo para la transformacin de cada producto. En esta
instancia ser necesario correlacionar las cantidades de esfuerzo humano requeridas
para transformar un lote de producto definido como base del estudio y deber ser el
mismo que se utiliza para la determinacin del estndar de materiales. Debe asociarse a
la fabricacin del producto el nmero total de horas mquina necesarias para la
produccin del lote preestablecido, cuando las circunstancias lo ameriten.
El tiempo de proceso expresado bien sea en nmero de horas mano de obra directa o en
nmero de horas mquina deber corresponder al tiempo normal que se utiliza, dejando
por fuera del mismo, factores tales como paradas por mantenimiento, insuficiencia de
energa, permisos al personal y otros eventos considerados como extraordinarios.
Las cantidades de tiempo a asociarse con cada lote de producto terminado en cada
departamento productivo podr determinarse mediante clculos matemticos de estudio
de tiempos y movimientos, estadsticas de tiempo y/o experiencia.
3.2

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA; TIEMPO REQUERIDO

En esta fase es necesario presupuestar la cantidad de tiempo total que se requiere para
cumplir el presupuesto de produccin establecido en la fase 1.
Para dar cumplimiento a esta etapa se debe calcular el tiempo requerido total productivo
por centro de costo y as determinar las necesidades adicionales para poder cumplir con
el programa de produccin. Se pretende conocer con cierta exactitud el tiempo
productivo, el tiempo improductivo y las necesidades adicionales en trminos de horas.
3.3.CLCULO DEL VALOR DE MANO DE OBRA
En esta etapa deber calcularse el valor del costo del esfuerzo humano del personal que
ha sido identificado como mano de obra directa y deber elaborarse por cada centro de
costo productivo.
En cada centro de costos deber calcularse el costo de la tarifa / hora produccin. El
clculo en mencin ser por lo tanto una combinacin de costos totales y de tiempos
totales. La tarifa hora determinada por centro de costo, deber utilizarse para valorizar el
nmero de horas de mano de obra directa para cada producto.
Fase 4-presupuesto de carga fabril
En esta fase se calculan los importes correspondientes al valor de la carga fabril
necesaria para poder ejecutar el volumen de produccin previsto para cada centro de
costo de conformidad con el presupuesto de produccin calculado segn la fase No 1.
En esta fase es indispensable efectuar una segregacin entre aquellos conceptos de
costo de carcter variable y los de carcter fijo.

37

Mantener la pureza del costeo estndar exige, por lo tanto, que a cada Departamento o
Seccin se le determinan en forma separada y por concepto de gastos variables propios
y los costos fijos asignados que son controlados por el sistema presupuestal.
4.1.DISTRIBUCIN PRIMARIA DE COSTOS FIJOS
De acuerdo a lo expuesto anteriormente y para el desarrollo de este presupuesto el
primer paso consistir en identificar los importes que se van a considerar fijos segn el
siguiente criterio: Son fijos aquellos costos que permanecen constantes sin importar el
volumen de produccin ejecutado.
Se deben establecer grupos de costos que permitan un adecuado anlisis, como los
siguientes:
b) Los importes de costos de personal calculados para los centros de costos de servicios
y los importes correspondientes al personal que no labora directamente en los centros
de costos operativos.
c) Los consumos de aquellos materiales que no intervienen directamente en produccin
y que son utilizados en los centros de costos tanto productivos como de servicios y
que se llevarn al respectivo centro de costo.
d) Los importes correspondientes a los costos de servicios pblicos:
Deber estimarse cuanto ser el importe a pagar dentro del periodo. El valor
determinado deber ser repartido a una base de centro de costo de acuerdo a un
parmetro establecido con base en las tarifas bsicas.
e) Importes correspondientes a depreciacin de:
Edificios
Muebles, enseres y equipos de oficinas
Maquinaria y equipo de produccin.
Vehculos y equipo de transporte
Muebles, enseres y equipos de laboratorio.
Equipos de cmputo y comunicaciones
Estos valores sern calculados de acuerdo al valor de los activos fijos instalados en cada
centro de costo de conformidad con los porcentajes de depreciacin vigentes.
En el caso de la depreciacin de edificios, ste se calcular normalmente a la tarifa del
5% -en el caso de que se aplique el mtodo de depreciacin de lnea recta-, el valor as
determinado se distribuir entre todos los centros de costo de acuerdo al rea ocupada,
pero si es posible determinar el costo de construccin de cada centro de costos o rea
esa sea la base de determinacin del importe asignado como depreciacin.
f) Los valores correspondientes a prima de seguros, se distribuirn as:
La prima de seguro colectivo se distribuir a cada centro de costo de acuerdo con los
valores totales de la nmina causada para el periodo objeto del presupuesto.
Seguro contra incendio, robo y otros de acuerdo con los valores instalados o asignados
a cada centro de costo.

38

Seguros de vehculos se prorratear de acuerdo con los vehculos asignados a cada

centro de costo.
g) La provisin de inventarios se le asigna al centro de costo de servicios.
h) Los conceptos clasificados como otros costos Sern tambin considerados como fijos
para los Centros donde se presenten.
4.2

DISTRIBUCIN PRIMARIA DE COSTOS VARIABLES.

4.2.1

Consumo de materiales indirectos.

Esta fase consiste en identificar plenamente aquellos costos cuyo comportamiento

cambia en proporcin constante con los volmenes de produccin ejecutados. La tarea
de reconocer cuales costos son de naturaleza variable no es un problema que conlleva
muchas dificultades, la complejidad mayor estriba entonces en conocer cual es la
proporcin de variabilidad frente a un volumen de produccin.
En esta instancia ser necesario implementar ciertos mtodos que, aunque no
corresponda a una ortodoxia pura, viabilizan la solucin del problema de una manera
prctica y permiten allegar cifras que tengan un carcter razonable.
El primer paso que se debe dar entonces consistir en examinar en cada Centro de
Costos qu materiales se utilizan.
Se pueden seleccionar dos alternativas para determinar parmetros de distribucin del
consumo:
Primera: Obtener el concepto tcnico del responsable del Centro de Costos quien por
conocimiento y experiencia puede suministrar informacin de qu cantidades se
consumen y con qu frecuencia para un volumen de produccin ejecutado. En este caso
se calcular la proporcin del consumo para el volumen de produccin a ejecutar en
cada Centro de Costo.
Obteniendo el consumo total para el Centro de Costos este se multiplicar por los
precios unitarios que se tengan en los registros del Krdex ms un porcentaje de
incremento por inflacin o devaluacin dependiendo la procedencia del material.
Segunda: Efectuado el proceso preliminar de identificar y listar los consumos de cada
Centro de Costo y de proceder a designar bajo qu cuenta se agrupan, ser necesario
investigar en los registros contables la cantidad de consumo de materiales atribuibles a
cada Centro de Costo; una vez determinados ser necesario correlacionarlos con los
volmenes de produccin ejecutados en el Centro de Costos. Este ltimo dato deber
ser suministrado por la Direccin de Produccin.
La correlacin de la cantidad de consumo frente al volumen de produccin dar el factor
por unidad.
4.2.1

Gastos de energa y servicios pblicos

39

Para este rubro de gastos es necesario precisar que para alguno de los componentes de
este grupo, la determinacin de los consumos es muy difcil de probar dado que
normalmente no existen mtodos de control y registro de los cuales se pueda tomar
informacin valedera, en estos casos se utilizarn criterios que tengan una buena dosis
de razonabilidad.
Algunos mtodos de clculo utilizados consideran los siguientes criterios:
a. ENERGA ELCTRICA: Se puede calcular tomando el nmero de kilovatios instalados
para los equipos que se logren ubicar en cada Centro de Costo, este consumo bien
puede referirse al consumo de kilovatios / hora. Obteniendo el consumo de kilovatios /
hora para cada Centro de Costos se debe multiplicar por el nmero de horas a
trabajar dentro de cada perodo. El producto as obtenido ser el consumo total por
cada Centro de Costo.
El consumo determinado se deber multiplicar por el precio proyectado por kilovatio
que cobraran las empresas de energa; el valor total ser el costo de consumo de
energa calculado para cada departamento. El consumo individual de cada Centro de
Costo tambin se deber expresar porcentualmente frente al total de consumo
general. Este ltimo dato deber emplearse en los costos histricos para repartir el
valor de las cuentas de energa en aquellos casos que no se puede controlar
adecuadamente el consumo por Centro de Costos.
b. GASES INDUSTRIALES Y COMBUSTIBLES: Para el consumo de estos elementos
puede utilizarse cualquiera de las dos alternativas planteadas para la determinacin
del consumo de materiales indirectos. Lo importante ser determinar cul es la ms
prctica y viable. Al igual que en el caso anterior es importante expresar
porcentualmente los consumos de un elemento cuando estos sean compartidos por
varios Centros de Costos.
c. SERVICIOS DE AGUA Y ALCANTARILLADO: La distribucin de este servicio es
bastante difcil ya que se deberan poseer contadores para poder cuantificar el
consumo a una base de Centro de Costo. Para los efectos de este clculo ser
imprescindible contar con las estimaciones efectuadas por ingeniera. Estos
consumos tambin debern estar expresados en trminos porcentuales con base en
los Centros de Costo; el objetivo perseguido ser el de repartir posteriormente las
cuentas reales de cada perodo, siempre y cuando no se puedan efectuar controles
por consumos reales.
4.4.DISTRIBUCION SECUNDARIA DE COSTOS
Consiste en efectuar la distribucin de la carga fabril de los Centros de Costos de
Servicios entre los Centros de Costos de produccin operativos.
Los importes a distribuir de los Centros de Costo de Servicios a los Operativos debern
corresponder por separado tanto a los costos variables como a los costos fijos de
acuerdo a las bases de distribucin fijadas para el tipo de costo.
La distribucin de cada Centro se efectuar de acuerdo con su participacin porcentual,
debe tener una correlacin con el servicio que se pretende distribuir.

40

4.5.CLCULO DE LA TASA ESTNDAR DE CARGA FABRIL VARIABLE

Efectuada la distribucin secundaria de los costos variables y de los fijos se debe
proceder a sumar la totalidad de los costos variables y de los costos fijos de cada Centro
de Costos productivo. Posteriormente se deber tomar del presupuesto del tiempo
requerido, el nmero total de horas mquina o de mano de obra calculado para cada
Centro de Costo.
Los costos variables o los costos fijos divididos por el nmero total de horas mquina o
de hora mano de obra, segn el caso, proporcionan las tasas de hora estndar de carga
fabril para cada tipo de costo (variable y fijo).
Determinadas las tasas y como paso final se debe incluir la informacin correspondiente
a carga fabril en los registros correspondientes, de acuerdo al nmero de horas mquina
o de mano de obra determinadas en el Presupuesto de tiempo requerido en horas.

41

APLICACIONES PRCTICAS - EJERCICIOS Y CASOS

ESCENARIOS ECONMICOS
1. Desfavorable - Pesimista
2. Neutro - Medio
3. Favorable - Optimista
FACTORES GENERADORES DE FORTALEZAS O DEBILIDADES
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Potencial de crecimiento
Niveles de inversin
Balance sectorial (situacin de sectores econmicos)
Niveles de ahorro
Inercia inflacionaria
Necesidades de financiamiento
Vulnerabilidad (Situacin econmica, poltica, social, comercio exterior)
Situacin de las finanzas pblicas (nivel de gasto, dficit fiscal y de tesorera).

MOTORES DE CRECIMIENTO
1.
2.
3.
4.
5.

Desarrollos en actividades empresariales

Inversin en infraestructura
Construccin
Inversin industrial
Generacin de empleo

TENDENCIAS
Demanda interna
Abundancia de divisas
Utilizacin de capacidad
Presiones laborales
Tendencia revaluacin
Presin inflacionaria
Tasas inters

Estable
Elevada
Estable
Dbiles
Fuerte
Baja
Estable

Fuente: Banco de la Repblica y DNP.

42

LA EMPRESA
a. Aspectos legales
1. Caractersticas generales
Socios o accionistas, capital social, rganos sociales, R.L.
2. Clasificacin
2.1.

Forma legal

2.1.1. De personas
a. Colectivas
b. Comandita simple
2.1.2. De capital
a. Sociedades annimas
b. Sociedades en comandita por acciones
2.1.3. Sociedades mixtas
a. Sociedad limitada
2.1.4. Sociedades sin nimo de lucro
2.2.

Tamao

2.2.1. Grandes
2.2.2. Medianas
2.2.3. Pequeas
2.3.

Actividad CIIU

2.3.1.
2.3.2.
2.3.3.
2.3.4.
2.3.5.

Agropecuarias
Mineras
Industriales
Comerciales
Servicios

2.4.

Nmero de propietarios

2.4.1. Individuales
2.4.2. Sociedades
2.5.

Procedencia del capital

2.5.1. Privadas
2.5.2. Pblicas
2.5.3. De economa mixta

43

2.6.

Nacionalidad

2.6.1. Nacionales
2.6.2. Extranjeras

44

ADMINISTRACIN Y CONTROL EMPRESARIAL

FILOSOFA DEL PAPEL DE LA ADMINISTRACIN
1. Teora del mercado
a. Administracin a merced de las fuerzas prevalecientes (econmicas, sociales,
polticas)
b. Consecuencia: la administracin desempea papel de adivino - descifra el ambiente
c. Cuando descifra el ambiente se toman decisiones reactivas administrativas
d. La capacidad administrativa (xito) depende de habilidad de descifrar el ambiente y
reaccionar correctamente.
e. Decisiones reactivas (ex-post) La administracin descifra eventos y luego reacciona
ante ellos.
PAPEL PASIVO DE LA ADMINISTRACIN: En algunos casos las variables no
controlables predominan, determinando el destino del ente econmico, especialmente en
el corto plazo.
2. Teora de la planificacin y el control
a. El futuro del ente econmico puede ser manipulado, por lo tanto planificado y
controlado.
b. Buenos administradores pueden idear medios realistas para alcanzar objetivos.
c. La administracin puede manipular variables controlables y planear para las no
controlables.
d. La calidad de las decisiones administrativas de planificacin determinan capacidad
administrativa.
e. Decisiones administrativas (ex-ante): La administracin anticipa eventos futuros y
planifica con base en ellos.
PAPEL ADMINISTRATIVO: Condicionar el estado de la empresa hacia objetivos realistas
hechos econmicos y contingencias probables, eventuales y remotas = Desarrollo de
estrategias eficaces.

45

TEORA DEL PRECIO

Expresa la cantidad de recursos, bienes y servicios que deben entregarse para recibir
otros.
Expresan las preferencias individuales y de la sociedad.
Los bienes son limitados y escasos.
Precios de mercado: Determinados por la oferta y la demanda.
Precios controlados: Fijados por autoridades econmicas.
Elementos de influyen en los precios de mercado:
a.
b.
c.
d.
e.

Demanda
Oferta
Relacin entre oferta y demanda
Elasticidad de oferta y demanda
Precios relativos

a. Demanda: Disposicin a pagar o ceder algo para conseguir bienes y servicios.

Capacidad de pago: determinada por los ingresos de los agentes econmicos. La
demanda disminuye cuando el precio aumenta. Ate un incremento de la capacidad de
pago hay mayor consumo y diversificacin: Sustitucin. Sumatoria demanda =
demanda del mercado.
b. Oferta: Disposicin para ceder bienes y servicios a cambio de pago. Objetivos:
Obtener mayor utilidad y menores costos. La cantidad ofrecida aumenta cuando el
precio se incrementa. Sumatoria de la oferta individual = Oferta del mercado.
c. Relacin oferta y demanda: desear y poder de D y O: resultado ACUERDO = Pr.
del mercado / Pr. de equilibrio.
d. Elasticidad. Productos indispensables: Oferta disminuye y la demanda se mantiene,
productos escasos: demanda aumenta y la oferta se mantiene. La elasticidad mide
magnitud y direccin de respuestas de D y O ante cambios en condiciones del
mercado. (+Q/Q)/(+Pr/Pr) : Relacin inversa para bienes normales.
Precios relativos. Comparacin entre el precio de un bien con el de otros bienes.

46

DIVISAS
Concepto: Cualquier moneda extranjera*
Ingresos
Exportacin de bienes y servicios
Transferencias (intercambio - donaciones)
Inversin extranjera
Prstamos del resto del mundo
Egresos
Transferencias
Reembolso de inversin extranjera
Inversin del pas en el resto del mundo
Pago deuda externa
Reservas internacionales: Divisas para atender compromisos con otras naciones.
BALANZA DE PAGOS
Cuenta corriente
a. Cuenta de bienes (Importacin y exportacin)
b. Cuenta de servicios
c. Transferencias
Capital
a. Inversiones
b. Prstamos
c. Errores y omisiones
Saldo balanza de pagos

47

EFECTOS DE LA DEVALUACIN - ALTIBAJOS EN LA INDUSTRIA

El efecto en el corto plazo de la devaluacin sobre los diferentes sectores industriales
depende de tres factores:
a. La proporcin de la produccin exportada
b. El porcentaje de materias primas importadas
c. La proporcin del mercado interno abastecido con importaciones competitivas.
Produccin e importaciones
Entre mayor sea la produccin destinada al extranjero, menor la importancia de las
materias primas importadas; mientras ms alta sea la proporcin de importaciones
competitivas, ms favorable ser la devaluacin.
Los beneficiados
De acuerdo con estos factores se ha calculado un ndice cualitativo del impacto de la
devaluacin en la industria. Este indicador vara entre cero y cinco. Los sectores ms
beneficiados tienen calificacin cinco mientras lo ms perjudicados obtienen cero. Entre
los primeros se encuentran los textiles (compiten a brazo partido con las importaciones y
exportan buena parte de su produccin).
Impacto negativo
En el otro extremo estn las imprentas y editoriales, que exportan relativamente poco, no
se enfrentan a importaciones competitivas, pero si dependen mucho de la compra de
materias primas en el exterior. Asimismo una proporcin importante de la industria se
encuentra en una zona de impacto negativo moderado.
Factores reales
El sector de alimentos es uno de ellos. En este rubro sufrirn las panaderas que
dependen del trigo importado, pero ganar el azcar, que exporta el 40% de la
produccin. Es importante sealar que este anlisis solo tiene en cuenta los factores
reales de la devaluacin, pero en un estudio ms detenido debe considerarse el
endeudamiento de las firmas por separado y no agrupadas por subsectores.
IMPACTO DE LA DEVALUACIN EN LA INDUSTRIA
Textiles
Maquinaria no elctrica
Confecciones
Cueros
Qumicos
Caucho
Productos metlicos
Alimentos
Bebidas
Tabaco

5.0
5.0
3.2
3.2
3.2
3.2
3.2
1.8
1.8
1.8

48

Maderas
Calzado
Muebles
Papeles
Otros qumicos
Plsticos
Cermicos
Minerales no metlicos
Hierro y acero
Metales no ferrosos
Maquinaria elctrica
Vidrio
Material de transporte
Imprentas y editoriales

1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.8
1.0

49

Tomado de Fast ReportUNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 01 ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADOS
La compaa MCOJ Ltda. elabora un producto de limpieza de consumo masivo, en el
ao 2004 sus ingresos fueron de $2.850000. - se vendieron 228.000 litros del producto-,
los costos de ventas ascendieron al 75% de los ingresos, los gastos de ventas fueron de
$230000. y los de administracin a 185000., la tasa impositiva fue del 35%.
Para el ao 2005 se espera que el costo de ventas se incremente en un 20%; por otra
parte, la administracin ha realizado recortes en materia de gastos de ventas y de
administracin, por lo que se espera que stos se reduzcan en un 12% con respecto al
ao anterior, la nueva tasa impositiva es del 38.5%.
En estas condiciones la administracin de la empresa pretende incrementar al
doble el margen relativo.
Se pide:
a. Preparar el estado de resultados de 2004 y el estado de resultados proyectado.
b. Indicar cul es el valor mnimo de los ingresos para lograr la meta de la
administracin.
c. Indicar el nmero de unidades que debern venderse si el precio del producto se
incrementa en un 13%.
d. Indicar qu ocurrira con la utilidad neta si los costos crecieran en el 17%, los gastos
de ventas en el 12% y los de administracin en el 7%, asumiendo que los dems
factores presupuestales efectivamente ocurrieron.
e. Indicar si en las condiciones planteadas en el literal anterior se cumpli o no la meta
de la administracin, sustentar la respuesta y presentar un anlisis.
______________________
Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

rev. 09/2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 02 ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADOS
La compaa CENTRIX Ltda. elabora elementos para equipos electrnicos, en el ao
2004 sus ingresos fueron de $4.250000. - se vendieron 425.000 unidades del producto-,
los costos de ventas ascendieron al 62% de los ingresos 4 -, los gastos de ventas fueron
de $432000., los de administracin equivalen al 5% de los ingresos, la carga financiera
ascendi a $194000., la tasa impositiva fue del 35%.
4 De esta suma $790500. corresponden a costos fijos.

50

Para el ao 2005 se espera que los costos fijos se incrementen en un 10% y los costos
variables en un 15%; por otra parte se espera que los gastos de ventas se incrementen
en un 18%, que los de administracin se reduzcan en el 10% y que la carga financiera
aumente en $20000., con respecto al ao anterior. La nueva tasa impositiva es del
38.5%.
Para el ao 2006 se espera que los costos fijos presenten un incremento del 10%, los
costos variables se incrementen en un 12%, los gastos de ventas en un 15%, los de
administracin en el 10% y la carga financiera en un 5%, con respecto al ao anterior. La
tasa impositiva no tendr cambios.
En estas condiciones la administracin de la empresa pretende incrementar a 1,5 veces
el margen relativo en el 2005 y a 1,2 veces el margen relativo en el 2006 (base ao
2005).
Se pide:
a. Preparar el estado de resultado del ao 2004 y los estados de resultados proyectados
para el 2005 y el 2006.
b. Indicar cul es el valor mnimo de los ingresos en cada ao para lograr las metas de la
administracin.
c. Indicar el nmero de unidades que debern venderse cada ao si el precio del
producto se incrementa en un 14% en el 2005 y en el 10% en el 2006.
d. Indicar qu ocurrira con el resultado operacional y con el resultado neto si los costos
fijos se mantuvieran constantes durante los dos aos y los costos variables unitarios
se incrementaran en un 20% anual asumiendo que los dems factores
presupuestales efectivamente ocurrieron.
e. Indicar si en las condiciones planteadas en el literal anterior se cumpli o no la meta
de la administracin, sustentar la respuesta.

Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio.

51

Act. 07/2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 03 ELASTICIDAD DE LA DEMANDA
1. Distribuciones Jpiter Ltda venda DVD a $204.000, con este precio colocaba 420
aparatos mensualmente, las directivas decidieron subir el precio a $240.000, con
las nuevas condiciones se vendan 420 aparatos mensualmente.
a. Fue acertada la decisin de los directivos?
b. Cul es la elasticidad de la demanda de este producto?
2. Almacenes La Sptima S.A. venda televisores de 29 a $720.000, con este precio
colocaba 150 aparatos mensualmente, se decidi bajar el precio a $648.000, con
las nuevas condiciones se vendan 168 aparatos mensualmente.
a. Fue acertada la decisin de los directivos?
b. Cul es la elasticidad de la demanda de este producto?

Preparado por C. Ojeda A., como material de estudio

52

Act. 09.2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 04 OPERACIONES CON DIVISAS
DIVISAS
1. Si se pagan 1,2236 libras esterlinas por 2 USD y 0.8544 por USD, cuntas libras
esterlinas se pagarn por 0.50?
2. Si el 04.06.05 se pagan 1,3170 francos suizos por USD y 119,07 yenes por USD y el
10.08.05 se pagan 1,3220 francos suizos y 125,04 yenes por USD, ocurri lo
siguiente:
a.
b.
c.
d.

El franco suizo y el yen se revaluaron frente al dlar

El franco suizo se revalu y el yen se devalu
El franco suizo y el yen se devaluaron
Ninguna de las anteriores

3. Una entidad adquiri 6.500 libras esterlinas, las cambi por euros () y luego por
pesos colombianos. Las cotizaciones eran: 0,6100 L.E = 1US$, 1COP =
0,00035083, TRM = COP 2.328,20/USD. La suma equivalente en pesos es:
1. Una compaa hace una inversin de L.E. 25.000 el 04.06.05, a esa fecha la divisa
tiene una cotizacin de 0.6100 L.E. por USD, La TRM es de COP2.328.20/USD. El
04.09.05, fecha de liquidacin de la inversin, deben pagarse 0,6215 L.E. por USD y
COP 2.355,40 por USD.
a. El efecto por diferencia en cambio para el perodo es de COP:
b. El peso colombiano se devalu o revalu frente a la L.E.?
5. Una compaa toma un crdito por 10.000 coronas danesas el 04.06.05 el cual debe
cancelarse el 04.12.05 En este perodo la corona danesa se revala frente al dlar en
un 5% y el COP se devala en un 15%, el efecto generado para el deudor es:
a. Favorable
b. Desfavorable
Explique su respuesta

_____________________

53

Preparado por C. Ojeda A., como material de estudio

Act. 09/2005
UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA
COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 05 ESTRUCTURA DE COSTOS CON COMPONENTES EN M/E
Industrias Fnix S.A. elabora un producto de consumo masivo en el que utiliza
componentes importados. La estructura de su actual estado de resultados es la
siguiente:
Ventas de 125.000 unidades mensuales a $3.000 / und.
Costos fijos de $60.000.000
Costo variable de 0,57 por unidad (TC /USD 0.8511, TRM $2.292.46)
Gastos de administracin $42.750.000.
Gastos de ventas, 22.5% de los costos totales
Gastos financieros, 5% de los ingresos
Tarifa impositiva 35%.
La empresa est evaluando la posibilidad de adquirir un material sustituto
producido en EE.UU., el proveedor estara dispuesto a venderle la materia prima a
USD0,60/un.
Se pide:
1. Preparar el estado de resultados inicial, estableciendo la participacin porcentual de
los diferentes rubros frente a los ingresos totales.
2. Establecer el punto de equilibrio operacional, el CFU, el CVU, los CFT, los CVT y el
valor de los ingresos en el punto de equilibrio.
3. Determinar el efecto en los resultados netos de la compaa en las siguientes
condiciones:
. El precio de la materia prima se incrementa a $0,635
. La TC /USD es ahora de 0,9090 y se estima una revaluacin del COP frente al USD
del 5%.
. Los gastos de ventas y administracin se incrementan en $7.500.000 y en el 12%,
respectivamente.
. La tasa impositiva se reduce al 32%
. Los gastos financieros corresponden al 11% de los costos totales.
4. Establecer en qu momento resultara apropiado sustituir el material comprado en
Alemania por el producido en los EE.UU.
5. Determinar el efecto que tendra en la situacin planteada en el numeral 3. la venta
del 20% de la produccin en Alemania a 1.45 PRECIO UNITARIO-, el 50% en
EE.UU. a USD1,50 y el resto en Colombia.
6. Determinar el efecto sobre el punto de equilibrio en pesos y en cantidades, de la
situacin planteada en el numeral anterior.

54

Preparado por C. Ojeda A, como material de estudio

09.2005

55

act.

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 06 MARGEN DE CONTRIBUCIN - PROYECCIONES
1. El precio de un producto de ASD Ltda. es de $3.200, el margen de contribucin de
$1.000 y los CFT de $2.500.000. Si los CFT se disminuyen en un 20% y el CVU se
incrementa en $300:
1. Cul ser el precio necesario para disminuir el P.E. operacional en 400 unidades?
2. Cul es el valor del CVU en la nueva situacin?
3. Cul es el resultado neto cuando se producen y venden 3.100 unidades en la
nueva situacin?
4. Qu porcentaje representan los CFT en la nueva situacin respecto a los
ingresos: en el punto de equilibrio, cuando se producen y venden 1750 unidades
y cuando se producen y venden 2800 unidades?
2. Los costos de la empresa QSEM S.A. corresponden a los siguientes conceptos:
Concepto
Arrendamientos
Seguros
Sueldo supervisores
Depreciacin (L.R.)
Materias primas
Mano de obra directa
Servicios pblicos5
Mano de obra indirecta6

Valor
48.000.000
5.000.000
36.000.000
20.000.000
46.000.000
34.500.000
12.500.000
8.000.000

Los ingresos de la empresa fueron de $282.900.000 y correspondieron a la venta de las

23.000 unidades producidas en el perodo.
Efecte las siguientes actividades:
a.
b.
c.
d.

Clasifique los costos de acuerdo con su naturaleza

Establezca el punto de equilibrio en unidades
Determine el valor de ingresos en el punto de equilibrio
Establezca el punto de equilibrio en unidades si el margen de contribucin se reduce
a $4.950 y los CFT se incrementan en un 5%.
e. Si la C.I. es de 30.000 unidades y la C.R.P. del 80%, es factible alcanzar el P.E.
operacional?

3. Las ventas de KLM por departamento son las siguientes:

5 Tarifa bsica $2.500.000

6 Valor de sueldos bsicos $2.400.000
56

DEPARTAM
A
B
C

2000
17100
13800
9100

2001
18400
15900
9600

2002
16100
17200
10000

2003
17900
19100
10500

2004
15100
21000
11100

Seleccionar el mtodo de proyeccin ms adecuado, considerando el factor de

correlacin de cada grupo de datos.

Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

57

Act.09.2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 07 PUNTO DE EQUILIBRIO, DIVISAS, PROYECCIONES
1. El punto de equilibrio de la empresa Productos 1A es de 1200 unidades, en ese punto
los ingresos son de $250.000 y los CFU de $100., la capacidad instalada es de 2000
unidades y la CRP del 80%.
a)
b)
c)
d)
e)

Cul es el costo variable unitario?

Qu porcentaje de los ingresos representan los CFT en el punto de equilibrio?
Establecer el punto de equilibrio en unidades monetarias
Si la C.I. se reduce a 1.400 unidades es factible alcanzar el P.E.?
Si el precio aumentara en un 20% y el CFT se disminuyera en $20.000, cual sera
el nuevo punto de equilibrio?

2. Inversiones del Pacfico S.A. hace una inversin de 300.000 rublos el 15.06.05, a esa
fecha la divisa tiene una cotizacin de 30,75 rublos por USD, la TRM es de
$2.349,82/USD. El 15.11.05, fecha de liquidacin de la inversin, deben pagarse
32,05 rublos por USD y COP 2.271,09 por USD.
a. El efecto por diferencia en cambio para el perodo es de COP:
b. El peso colombiano se devalu o revalu frente al rublo?
c. Cul sera el efecto por devaluacin / revaluacin anual con base en el
comportamiento del periodo del COP/USD y del cop/rublo?
3. La compaa CED S.A. elabora sus presupuestos con base histrica. La informacin
disponible, de acuerdo con los datos del departamento de ventas es la siguiente:
Producto
A
B
C
D

2000
8.500
3.600
11.200
15.100

2001
8.900
3.950
12.500
14.900

2002
9.200
4.300
13.400
15.800

2003
9.000
4.750
14.000
16.300

2004
9.500
5.200
14.200
17.000

Establecer, por el mtodo de correlacin lineal, las proyecciones anuales de ventas para
el perodo 2005 - 2009.
_______________
Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

58

act. 09.2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 08 APALANCAMIENTO OPERACIONAL Y FINANCIERO
La empresa Bogotana de Textiles S.A. presenta las siguientes cifras en su estado de
resultados correspondiente al periodo 1 de enero 31 de diciembre de 2004:
(miles de pesos)
Ingresos
30.400.000
Costos variables
13.300.000
Costos fijos
7.500.000
Gastos financieros
1.250.000
Impuestos
tx 35%
El precio promedio ponderado de los productos vendidos por la empresa durante el 2004
fue de $8.000, los CVU fueron de $3.500.
La empresa est interesada en conocer sus actuales grados de apalancamiento
operacional, financiero y total dentro de un proceso de renovacin tecnolgica que
implicara que los costos fijos totales se incrementaran en el 50%, los CVU se redujeran
en $1.200. y los gastos financieros se incrementaran en $600.000.
Se pide:
1. Presentar el estado de resultados de la compaa para el ao 2004
2. Calcular los grados de apalancamiento para la situacin real (2004)
3. Calcular los grados de apalancamiento generados bajo la condicin de
inversin considerada en el proceso de renovacin tecnolgica.
4. Presentar un anlisis del caso, indicando los factores favorables y
desfavorables de la decisin de inversin frente a mantener la situacin
original, bajo la premisa de que las unidades vendidas se incrementen en un
50% para el ao 2005.

Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

59

09.2005

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 09 PRESUPUESTO MAESTRO DE VENTAS
Compaa el Camino S.A.
La compaa el Camino S.A. es una empresa constituida hace 10 aos, con sede en
Bogot, dedicada a la produccin y venta de comestibles. Es una empresa con activos
por $1.500000. a dic/2004, 25 empleados y con una base de aproximadamente 200
clientes distribuidos en las zonas norte, centro, sur y occidente de la ciudad.
El gerente general de la compaa, interesado en la aplicacin de mtodos apropiados
para proyectar las ventas de la empresa para el 2005, solicita al director administrativo y
al director financiero, que preparen el presupuesto anual de ventas y estimen los
ingresos a caja, con base en la siguiente informacin:
Vendedor/sector
Norte
Centro
Sur
Occidente

Und vendidas

35.000
21.000
28.500
47.000

I.E.% (2005)

Pr. (e)

25
50
20
10

1.800
1.700
1.700
1.750

Precio promedio ponderado unitario /04 : $1.435

Cuentas por cobrar promedio mensual /04 : $28500.000.
Saldo cuentas por pagar dic/04 : $35700.000
Costos fijos proyectados: $75.000.000
Costo variable unitario: $870
Saldo disponible a 31/12/2004: $12.000.000
Bienes objeto de depreciacin: $200.000.000
Factor de depreciacin promedio: 8%
Valor amortizaciones y provisiones estimadas: $17.000.000
Impuestos ao 2004: $15.600.000
Tasa de impuesto 2005: 38.5%
Plazo otorgado por proveedores: 60 das
_____________________________________

Documento preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

60

act. 09/05

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 10 PRESUPUESTOS VARIABLES
La compaa Toys International Ltd. prepar el presupuesto variable de tres de sus
principales elementos de costos indirectos, considerando como factor de produccin las
horas de mano de obra directa para determinar las unidades de trabajo (de acuerdo con
los estndares definidos 500 H/MOD equivalen a una U/W).
Los costos, las categoras y las cifras que presenta el presupuesto inicial son las
siguientes:
Costo
Sueldo supervisores
Materiales indirec
Mano de obra indirecta
U/W presupuest

Categora
Costo fijo
Costo variable
Costo semivariable

cant. fija
500.000
0
200.000
45

tasa var.
0
12.000
6.300

La informacin contable es la siguiente:

Produccin (actividad) h/mod
Sueldos supervisores
Materiales indirectos
Mano de obra indirecta

20.000
520.000
530.000
420.000

Se solicita lo siguiente:
a.
b.
c.
d.
e.
f.

Preparar el presupuesto variable inicial y el presupuesto variable ajustado

Elaborar un cuadro comparativo determinando las variaciones absolutas y relativas.
Cules categoras de costos afectaron negativamente a la empresa?
Cules la afectaron positivamente?
En trminos generales la variacin afect positiva o negativamente?
Si la cantidad fija real de la MOI fue de $220.000, cual es la tasa variable real de los
costos semivariables?
g. Si el total de los costos variables reales hubiese sido de $580.000 y el de los costos
semivariables de $350.000, cul sera la variacin relativa total?

________________
Preparado por C Ojeda A., como material de estudio

61

Act. 09/05

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

COSTOS Y PRESUPUESTOS
TALLER No. 11 ALTERNATIVAS DE CRDITO
Empresa Industrial de Colombia S.A. es una compaa en proceso de expansin que
est analizando diferentes alternativas de crdito, para financiar un proyecto de inversin
fija. Su Gerente General, Dr. Alberto Prez, ha realizado contactos con dos bancos
locales que le presentan las siguientes alternativas
Banco Comercial de Colombia
1. Monto mximo del crdito: $500.000.000 o su equivalente en divisas.
2. Monedas en las que se puede otorgar el crdito: COP, USD, .
3. Tasa de inters: DTF + 8 ea para moneda local, Prime + 2 ea para crditos en
USD y libor + 1,5 ea para crditos en
4. Plazo: Hasta cinco aos
5. Pago de capital: cuotas iguales anuales
6. Pago de intereses: semestral, sobre saldo insoluto de la obligacin
Banco Internacional del Caribe
7. Monto mximo del crdito $380.000.000 o su equivalente en divisas
8. Monedas en las que se puede otorgar el crdito: COP, USD, , yen.
9. Tasa de inters: DTF + 8 ea para moneda local, Prime + 2 ea para crditos en
USD y libor + 1,5 ea para crditos en o yenes.
10. Plazo: Hasta cinco aos
11. Pago de capital: cuotas iguales semestrales, con un ao de gracia
12. Pago de intereses: semestral, sobre saldo insoluto de la obligacin
Expectativas macroeconmicas:
CONCEPTO
DEVALUACIN
DTF
PRIME
LIBOR
TC US$/
TC YEN/US$

2005
7
7.5
3.75
3.12
1.2124 /
1.1990
118.65/
120.28

2006
7
7.8
3.90
3.36
1.1990
/1.1743
120.28/
124.85

2007
6
8.0
4.25
3.75
1.1743
/1.1523
124.85/
137.75

2008
6
8.0
4.25
4.00
1.1523
/1.1553
137.75/
132.72

2009
5
8.2
4.50
4.00
1.1553
/1.1026
132.72/
138.50

El Dr. Prez solicita a la Vicepresidencia Financiera Direccin de presupuestos el

anlisis de la mejor alternativa, considerando los mtodos de VPN y TIR.
Se pide lo siguiente:
1. Establecer flujos de caja de cada alternativa de crdito en la divisa original y en $
col.
2. Determinar el Valor Presente Neto de cada alternativa, con una TIO del 15% ea
3. Establecer la Tasa Interna de Retorno de cada alternativa

62

4. Definir cul es la alternativa ms favorable en trminos de TIR y VPN.

5. Presentar una conclusin sobre el mecanismo de crdito ms apropiado de
acuerdo con las circunstancias.

_______________
Preparado por C. Ojeda A. como material de estudio

63

09.2005

64