11/05/15

SUMOL + COMPAL, S.A.

Anlise Econmico-Financeira
2013

ndice
Factos relevantes do Ano
Anlise de Balano
Activo, Passivo e Capital Prprio
Rcios de Financiamento

Anlise de Demonstrao de Resultados

Estrutura de Gastos
Rentabilidade do Exerccio
Rcios de Funcionamento

Concluses

11/05/15

FACTOS RELEVANTES DO ANO

Factos Relevantes do Ano

Melhoria de Resultados

Optimizao Operacional e Financeira

Reduo de gastos operacionais
Gesto de stock
Controlo de tesouraria

Internacionalizao
Investimento em Angola e Moambique

11/05/15

Anlise de Balano

Anlise de Balano
Activo
(em milhares de euros)

2013

2012

2013

2012

2013/2012

Goodwill

113 453,85

113 453,85

20,10

19,71

0,00

Activos Intangveis

288 637,74

290 441,50

51,14

50,45

-1 803,76

-0,62

Activos Tangveis

67 269,90

71 798,14

11,92

12,47

-4 528,24

-6,31

Outros investimentos financeiros

66,71

66,71

0,01

0,01

0,00

Dvidas comerciais de longo prazo a receber

1 448,45

1 780,23

0,26

0,31

-331,77

-18,64

Outros activos no correntes

56,36

0,01

0,00

56,36

Activos por impostos diferidos

2 272,18

2 420,62

0,40

0,42

-148,44

-6,13

Total do activo no corrente

473 205,20

479 961,05

83,84

83,37

-6 755,86

-1,41

Inventrios

28 418,99

31 205,13

5,03

5,42

-2 786,14

-8,93

Dvidas comerciais de curto prazo a receber

51 504,29

51 569,31

9,12

8,96

-65,01

-0,13

Activos por impostos correntes

3 374,27

3 678,08

0,60

0,64

-303,82

-8,26

Outros activos correntes

5 707,06

7 709,63

1,01

1,34

-2 002,57

-25,97

Caixa e equivalentes a caixa

2 238,39

1 565,17

0,40

0,27

673,22

43,01

Total do activo corrente

91 243,00

95 727,33

16,16

16,63

-4 484,32

-4,68

Total do activo

564 448,20

575 688,38

100,00

100,00

-11 240,18

-1,95

11/05/15

Anlise de Balano

Capital Prprio
(em milhares de euros)

2013

2012

2013

2012

2013/2012

Capital

100 092,50

100 092,50

17,73

17,39

0,00

Aces prprias (valor nominal)

-4 061,81

-3 936,81

-0,72

-0,68

-125,00

-3,18

Aces prprias (descontos e

prmios)

-494,45

-485,11

-0,09

-0,08

-9,35

-1,93

Excedentes de revalorizao

16 992,40

16 997,25

3,01

2,95

-4,85

-0,03

Reservas legais

1 565,65

1 565,65

0,28

0,27

0,00

Outras reservas

33 121,60

33 843,92

5,87

5,88

-722,32

-2,13

Resultados retidos

-20 719,19

-25 737,57

-3,67

-4,47

5 018,38

19,50

Resultado lquido do perodo

4 555,00

928,80

0,81

0,16

3 626,20

390,42

Interesses sem controlo

-214,37

-59,36

-0,04

-0,01

-155,01

-261,14

Total do capital prprio

130 837,32

123 209,27

23,18

21,40

7 628,04

6,19

2013

2012

2013

2012

Anlise de Balano
Passivo
(em milhares de euros)

2013/2012

Emprstimos de longo prazo

207 201,94

176 753,42

36,71

30,70

30 448,52

17,23

Dvidas comerciais de longo prazo a

pagar

9 078,19

13 675,65

1,61

2,38

-4 597,47

-33,62

Provises

1 159,18

1 335,05

0,21

0,23

-175,88

-13,17

Passivos por impostos diferidos

71 220,70

71 256,39

12,62

12,38

-35,70

-0,05

Outros passivos financeiros

0,38

0,00

0,00

-0,38

-100,00

Total do passivo no corrente

288 660,00

263 020,90

51,14

45,69

25 639,09

9,75

Emprstimos de curto prazo

36 712,65

31 258,74

6,50

5,43

5 453,91

17,45

Dvidas comerciais de curto prazo

a pagar

43 315,09

38 905,13

7,67

6,76

4 409,96

11,34

Passivos por impostos correntes

2 882,17

2 112,43

0,51

0,37

769,74

36,44

Outros passivos correntes

12 416,80

11 541,92

2,20

2,00

874,87

7,58

Outros passivos financeiros

20 957,11

16 411,09

3,71

2,85

4 546,02

27,70

Equivalentes a caixa

28 667,07

89 228,88

5,08

15,50

-60 561,81

-67,87

Total do passivo corrente

144 950,88

189 458,20

25,68

32,91

-44 507,32

-23,49

Total do passivo

433 610,88

452 479,10

76,82

78,60

-18 868,22

-4,17

11/05/15

Anlise de Balano
2013

2012

2013/2012

p.p.

Estrutura financeira

23,18

21,40

1,78

Endividamento

76,82

78,60

-1,78

Endividamento no corrente

51,14

45,69

5,45

Endividamento corrente

25,68

32,91

-7,23

Endividamento no remunerado

25,34

22,32

3,02

Endividamento remunerado

51,48

56,28

-4,80

Custo do passivo

3,83

3,78

0,05

Custo do passivo remunerado

5,71

5,28

0,43

Liquidez geral

62,95

50,53

12,42

Rcios de financiamento

Anlise de
Demonstrao de Resultados

11/05/15

Anlise da Demonstrao de Resultados

2013

2012

2013

2012

Vendas e Prestaes de Servios

301 663

295 654

100,0

100,0

6 009

2,0
0,9

Rendimentos e Gastos (milhares de euros)

2013/2012

Custo das Vendas

-145 428

-144 161

-48,2

-48,8

-1 268

Fornecimentos e Servios Externos

-87 684

-87 339

-29,1

-29,5

-345

0,4

Gastos com Pessoal

-35 102

-35 352

-11,6

-12,0

250

-0,7
-31,1

Outros rendimentos e gastos operacionais

6 178

8 971

2,0

3,0

-2 793

Resultados Operacionais Brutos

39 626

37 773

13,1

12,8

1 853

4,9

Provises e Perdas por Imparidade

- 360

-1 236

-0,1

-0,4

875

-70,8

Amortizaes e Depreciaes

-14 636

-14 344

-4,9

-4,9

-292

2,0

Resultados Operacionais

24 630

22 194

8,2

7,5

2 436

11,0

Rendimentos e Gastos em Alienaes

-56

-941

0,0

-0,3

885

-94,0

Rendimentos e Gastos em Diferenas Cambiais

-449

105

-0,1

0,0

-554

-527,2

-3 188

-3 267

-1,1

-1,1

78

-2,4
15,7

Outros Resultados Financeiros Excluindo Juros

Suportados
Resultados Antes de Encargos Financeiros e
Impostos

20 937

18 091

6,9

6,1

2 846

Juros Suportados

-16 472

-17 103

-5,5

-5,8

631

-3,7

Resultados Antes de Impostos

4 464

988

1,5

0,3

3 476

352,0

Imposto Sobre o Rendimento

-61

-113

0,0

0,0

52

-46,0

Resultados Lquidos

4 403

875

1,5

0,3

3 529

403,4

Resultado Atribuvel aos Accionistas da Empresa-me

4 555

929

1,5

0,3

3 626

390,4

Resultado Atribuvel a Interesses No Controlados

-152

-54

-0,1

0,0

-98

180,3

Anlise da Demonstrao de Resultados

Rcios de Rentabilidade

2013 (%)

2012 (%)

2013/2012 (p.p)

Operativa antes de
amortizaes, provises e
imparidades

13,14

12,78

0,36

Operativa

8,16

7,51

0,66

Antes de encargos
financeiros e impostos

6,94

6,12

0,82

Antes de impostos

1,48

0,33

1,15

Lquida

1,46

0,30

1,16

Do Activo

3,71

3,14

0,57

Do Capital Prprio

3,37

0,71

2,66

Rcios de
Funcionamento

--

--

--

Prazo Mdio de
Recebimentos

54,3

53,1

1,2

Prazo Mdio de
Inventrios

70,3

77,9

-7,6

Prazo Mdio de
Pagamentos

65,7

56,5

9,2

Ciclo de Caixa

58,9

74,5

-15,6

Prazo Mdio de Produtos

33,9

38,0

-4,1

Prazo Mdio de MatriasPrimas

25,9

34,1

-8,2

11/05/15

Anlise da Demonstrao de Resultados

Decomposio do Capital Prprio

2013

2012

Variao

Rentabilidade do Capital Prprio

3,37%

0,71%

2,66 p.p.

Efeito investimento

3,71%

3,14%

0,57 p.p.

Efeito financiamento

-0,30%

-2,34%

2,04 p.p.

Efeito fiscal

98,63%

88,55%

10,08 p.p.

Rent. Op. Das Vendas

8,16%

7,51%

0,66 p.p.

Rotao das Vendas

53,44%

51,36%

2,09 p.p.

Resultado Antes de Enc. Fin. e Impostos

:
Resultado Operacional

85,00%

81,51%

3,49 p.p.

Custo do Passivo

3,80%

3,78%

0,02 p.p.

Passivo
:
Capital Prprio

3,31

3,67

-0,36

Diferencial

-0,09%

-0,64%

0,55 p.p.

Rotao das Vendas

x
Rentabilidade Operativa das vendas

4,36%

3,86%

0,51 p.p.

CONCLUSES

11/05/15

Concluses

Optimizao de Recursos
Gesto de Tesouraria
Internacionalizao e Investimento

Realizado Por
Grupo I
150114201 Duarte Vargas
150114124 Henrique Brs
150214033 Maria Silva
150214012 Miguel Freire