Modelo Economico, Financiero, Evaluación y Anexos

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,
EVALUACIN Y ANEXOS AULA N 405
CAPITULO VII: ESTUDIO ECONMICO Y FINANCIERO
1. Inversin Fija, Capital de Trabajo e Inversin Total
En este punto vimos necesario detallar cual ser nuestra estructura de inversin, total que se
requerir para la realizacin de nuestro proyecto, adems de cmo se distribuye para cada
componente que la conforma. A continuacin presentamos la estructura de inversin total.
1.1 Inversin Fija Tangible e Intangible
Inversion Total
en S/.
CONCEPTO
1. INVERSION FIJA
1.1 INVERSION FIJA TANGIBLE
1.1.1 MAQUINA Y EQUIPO
Lavadora x (2 )
Centrifuga x (2)
Secadora
Planchadora
1.1.2 MOBILIARIO Y EQUIPO
Computadora
Escritorio de Of.
Silla Americana
Archivador
Telfono
Juego de Sillas
Centro de Mesa
Escritorio
Silla Monte
Andamio (4)
Balanza
Estante para Colgar
1.2 INVERSION FIJA INTANGIBLE
1.2.1 Estudio del Proyecto
1.2.2 Constitucin de la Sociedad
Minuta de constitucin
Escritura de constitucin
Autorizacin
municipal
funcionamiento
Legalizacin de libros
Gastos municipales
Impresin de comprobantes
1.2.3 Prueba y puesta en Marcha
1.2.4 Acondicionamiento Fsico
Diversos
1.2.5 Registro de marca
1.2.6 Publicidad y Propaganda
TOTAL DE INVERSION FIJA
de
LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS
78,873.00
76,096.00
29,520.00
19,680.00
12,136.00
14,760.00
2,777.00
1,027.00
250.00
100.00
120.00
50.00
200.00
150.00
100.00
50.00
550.00
60.00
120.00
2,640.00
70.00
990.00
200.00
250.00
300.00
150.00
40.00
50.00
180.00
300.00
300.00
100.00
1,000.00
81,513.00

1.2 Capital de trabajo
Inversion Total
CONCEPTO
en S/.
2. CAPITAL DE TRABAJO
2.1 EXISTENCIAS
2.1.1 Materia Prima
Detergente
Desmanchadores
Blanqueadores
Perfumadores
Suavizante
Otros
2.1.2 Materiales
Cesto de Ropa (6)
Ganchos para colgar (36)
Uniforme
Bolsas
Artculos de Limpieza
2.1.3 Materiales y tiles de oficina
Lapiceros
Cuaderno de control diario
Libros contables
2.2 DISPONIBLE
2.2.1 Mano de Obra
Administrador
Recepcionista
Personal Operativo (2)
Personal de Limpieza
2.2.2 Imprevistos
2.2.3 Exigible
Pago de arbitrios
Alquiler del local
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO
597.00
214.00
80.00
30.00
25.00
20.00
35.00
24.00
365.00
60.00
50.00
75.00
100.00
80.00
18.00
3.00
5.00
10.00
5,320.00
2,650.00
600.00
550.00
1,100.00
400.00
1,500.00
1,170.00
120.00
1,050.00
5,917.00
1.3 Inversin Total

TOTAL DE INVERSIN FIJA
81,513.00
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO
5,917.00
MONTO TOTAL DE INVERSIN
S/. 87,430.00

2. Financiamiento
2.1. Fuentes de Financiamiento
La inversin necesaria para poder iniciar el proyecto ser de S/. 85,430.00 o en moneda
extranjera ($ 28,010 al tipo de cambio actual de S/. 3.05 aprox.) los cuales estarn financiados
mediante dos partes, una es por capital propio, siendo este el 62% y el restante por un capital
ajeno de 38%, perteneciente a una entidad bancaria (Banco de Crdito). Daremos lo montos
de la inversin en moneda nacional.
FINANCIAMIENTO TOTAL
Financiamiento
Monto en S/
Monto en $
Interno
Externo
52,458.00
34,972.00
17,199.34
11,466.23
60.00%
40.00%
Total de Financiamiento
87,430.00
28,665.57
100.00%
FINANCIAMIENTO INTERNO - CAPITAL SOCIAL (S/)
APORTANTES
INTEGRANTES DE LA UNIDAD
EJECUTORA
MONTO S/.
8,743.00
8,743.00
8,743.00
8,743.00
8,743.00
8,743.00
TOTAL
52,458.00

FINANCIAMENTO EXTERNO: BANCO DE CREDITO DEL PER
Entidad Crediticia
Sujeto de Crdito
Objeto de Crdito
Monto de Crdito
Banco De Crdito
Lavandera Wash N Dry
Capital de trabajo
S/. 34.972,00
Tasa de Inters Anual
30,36%
Periodo de Gracia
Ninguno
Tiempo de Pago
2 Aos
Tipo de Cuotas
Constantes
Monto de Cuotas
S/. 1.898,38
Tasa Efectiva Mensual
2,234%
Calculo de R
R = P x FRC
R = 34,972 x
(1+0.02234)24 (0.02234)
(1+0.02234)24 - 1
R = S/. 1, 898.38

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA

MESES
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
SALDO
INTERES
AMORTIZACION
CUOTA
S/.
34,972.00
S/.
781.27 S/.
1,117.11
S/.
1,898.383
S/.
33,854.89
S/.
756.32 S/.
1,142.06
S/.
1,898.383
S/.
32,712.83
S/.
730.80 S/.
1,167.58
S/.
1,898.383
S/.
31,545.25
S/.
704.72 S/.
1,193.66
S/.
1,898.383
S/.
30,351.59
S/.
678.05 S/.
1,220.33
S/.
1,898.383
S/.
29,131.26
S/.
650.79 S/.
1,247.59
S/.
1,898.383
S/.
27,883.67
S/.
622.92 S/.
1,275.46
S/.
1,898.383
S/.
26,608.21
S/.
594.43 S/.
1,303.96
S/.
1,898.383
S/.
25,304.25
S/.
565.30 S/.
1,333.09
S/.
1,898.383
S/.
23,971.16
S/.
535.52 S/.
1,362.87
S/.
1,898.383
S/.
22,608.30
S/.
505.07 S/.
1,393.31
S/.
1,898.383
S/.
21,214.98
S/.
473.94 S/.
1,424.44
S/.
1,898.383
S/.
19,790.54
S/.
442.12 S/.
1,456.26
S/.
1,898.383
S/.
18,334.28
S/.
409.59 S/.
1,488.80
S/.
1,898.383
S/.
16,845.49
S/.
376.33 S/.
1,522.05
S/.
1,898.383
S/.
15,323.43
S/.
342.33 S/.
1,556.06
S/.
1,898.383
S/.
13,767.37
S/.
307.56 S/.
1,590.82
S/.
1,898.383
S/.
12,176.55
S/.
272.02 S/.
1,626.36
S/.
1,898.383
S/.
10,550.19
S/.
235.69 S/.
1,662.69
S/.
1,898.383
S/.
8,887.50
S/.
198.55 S/.
1,699.84
S/.
1,898.383
S/.
7,187.67
S/.
160.57 S/.
1,737.81
S/.
1,898.383
S/.
5,449.86
S/.
121.75 S/.
1,776.63
S/.
1,898.383
S/.
3,673.22
S/.
82.06 S/.
1,816.32
S/.
1,898.383
S/.
1,856.90
S/.
41.48 S/.
1,856.90
S/.
1,898.383
S/.
10,589.19 S/.
34,972.00
S/.
45,561.191
TOTAL
3. Presupuestos de Ingresos y Gastos

3.1 Presupuesto de Ingresos
Presupuesto de Ingresos
Concepto
Ventas
Precio
Total
56,667
2.50
57,540
2.50
58,428
2.50
59,330
2.50
60,247
2.50
S/. 141,666.70
S/. 143,849.80
S/. 146,070.80
S/. 148,326.15
S/. 150,616.30

3.2 Presupuesto de Egresos o Gastos
Presupuesto De Insumos
Insumos
Detergente
Desmanchadores
Blanqueadores
Perfumante
Suavizantes
Otros
Costo Total
1
S/. 1,680.00
S/. 660.00
S/. 720.00
S/. 1,200.00
S/. 600.00
S/. 240.00
S/. 5,100.00
2
S/. 1,680.00
S/. 660.00
S/. 720.00
S/. 1,200.00
S/. 600.00
S/. 240.00
S/. 5,100.00
3
S/. 1,680.00
S/. 660.00
S/. 720.00
S/. 1,200.00
S/. 600.00
S/. 240.00
S/. 5,100.00
4
S/. 1,560.00
S/. 636.00
S/. 700.00
S/. 1,000.00
S/. 500.00
S/. 240.00
S/. 4,636.00
5
S/. 1,560.00
S/. 636.00
S/. 700.00
S/. 1,000.00
S/. 500.00
S/. 240.00
S/. 4,636.00
Presupuesto Costo de Suministros

Suministros
Agua
Electricidad
Telefono
Total
1
S/. 2,400.00
S/. 4,200.00
S/. 600.00
S/. 7,200.00
2
S/. 2,400.00
S/. 4,200.00
S/. 600.00
S/. 7,200.00
3
S/. 2,400.00
S/. 4,600.00
S/. 600.00
S/. 7,600.00
4
S/. 2,400.00
S/. 4,600.00
S/. 600.00
S/. 7,600.00
Presupuesto de Gastos en Tributos

REF/AOS
Arbitrios
Total
1
S/. 120.00
S/. 120.00
2
S/. 120.00
S/. 120.00
3
S/. 120.00
S/. 120.00
4
S/. 120.00
S/. 120.00
5
S/. 120.00
S/. 120.00
3
S/. 1,050.00
S/. 1,050.00
4
S/. 1,050.00
S/. 1,050.00
5
S/. 1,050.00
S/. 1,050.00
Presupuesto de Gastos de Alquiler

REF/AOS
Of. y Planta
Total
1
S/. 1,050.00
S/. 1,050.00
2
S/. 1,050.00
S/. 1,050.00
Presupuesto de Mano de Obra

Recepcionista
Ref./Ao
1 (1)
2 (1)
3 (1)
Sueldo
550
550
550
C. Anual
6600
6600
6600
ESSALUD
594
594
594
C. Total
7,194
7,194
7,194
5
S/. 2,400.00
S/. 4,600.00
S/. 600.00
S/. 7,600.00

4 (1)
5 (1)
550
550
6600
6600
594
594
7,194
7,194
Sueldo
1100
1100
1100
1100
1100
C. Anual
13200
13200
13200
13200
13200
ESSALUD
1188
1188
1188
1188
1188
C. Total
14,388
14,388
14,388
14,388
14,388
ESSALUD
9%
648
648
648
648
648
C. Total
Personal Operativo
Ref./Ao
1 (2)
2 (2)
3 (2)
4 (2)
5 (2)
Presupuesto de Personal Administrativo

Administrador
Ref./Ao
Sueldo
C. Anual
1 (1)
2 (1)
3 (1)
4 (1)
5 (1)
600
600
600
600
600
7200
7200
7200
7200
7200
7,848
7,848
7,848
7,848
7,848
Personal de Limpieza
Ref./Ao
1 (1)
2 (1)
3 (1)
4 (1)
5 (1)
Sueldo
400
400
400
400
400
C. Anual
5600
5600
5600
5600
5600
C. Total
5,600
5,600
5,600
5,600
5,600
Presupuesto De tiles De Oficina

Ref/Aos
Lapiceros
hojas
Tinta
Cuaderno
Libro Contable
Costo Total
1
S/. 12.00
S/. 70.00
S/. 40.00
S/. 25.00
S/. 10.00
S/. 157.00
2
S/. 12.00
S/. 70.00
S/. 40.00
S/. 25.00
S/. 10.00
S/. 157.00
3
S/. 12.00
S/. 70.00
S/. 40.00
S/. 25.00
S/. 10.00
S/. 157.00
4
S/. 12.00
S/. 70.00
S/. 40.00
S/. 25.00
S/. 10.00
S/. 157.00
5
S/. 12.00
S/. 70.00
S/. 40.00
S/. 25.00
S/. 10.00
S/. 157.00

Presupuesto De Otros Gastos

Ref./Aos
Unif ormes
Artculos de limpieza
1
S/. 75.00
S/. 100.00
2
S/. 75.00
S/. 100.00
3
S/. 75.00
S/. 100.00
4
S/. 75.00
S/. 100.00
5
S/. 75.00
S/. 100.00
Bolsas
Costo Total
S/. 240.00
S/. 240.00
S/. 240.00
S/. 240.00
S/. 240.00
S/. 415.00
S/. 415.00
S/. 415.00
S/. 415.00
S/. 415.00
Presupuesto de Promocin y Publicidad

REF/ Aos
Volantes
Afiches
Anuncios
Costo Total
1
S/. 30.00
S/. 108.00
S/. 200.00
S/. 338.00
2
S/. 30.00
S/. 100.00
S/. 200.00
S/. 330.00
3
S/. 30.00
S/. 80.00
S/. 200.00
S/. 310.00
4
S/. 25.00
5
S/. 25.00
S/. 200.00
S/. 225.00
S/. 200.00
S/. 225.00
Presupuesto de Gastos Financieros

REF/AOS
Intereses
Total
1
S/. 7,599.14
S/. 7,599.14
2
S/. 2,990.05
S/. 2,990.05
3
S/. 0.00
S/. 0.00
4
S/. 0.00
S/. 0.00
5
S/. 0.00
S/. 0.00
MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO, EVALUACIN Y ANEXOS AULA N 405

3.3 Cuadro de Depreciacin de Activos Tangibles y Amortizacin de Activos Intangibles
C ONC EPT O
I NVE R S I N
%
De pre ciacin
Lavadora
Centrifuga
Secadora
Planchadora
Balanza
Deprec. Costo
Directo
Escritorios
Sillas
Archivador
Andamios
Computadora
Estante para colgar
S/. 29,520.00
S/. 19,680.00
S/. 12,136.00
S/. 14,760.00
S/. 60.00
20%
20%
20%
20%
10%
S/. 2,427.20
S/. 2,952.00
S/. 12.00
S/. 2,952.00
S/. 6.00
S/. 2,427.20
S/. 2,952.00
S/. 12.00
S/. 2,952.00
S/. 6.00
S/. 2,427.20
S/. 2,952.00
S/. 12.00
S/. 2,952.00
S/. 6.00
S/. 2,427.20
S/. 2,952.00
S/. 12.00
S/. 2,952.00
S/. 6.00
S/. 2,427.20
S/. 2,952.00
S/. 12.00
S/. 2,952.00
S/. 6.00
S/. 8,349.20
S/. 8,349.20
S/. 8,349.20
S/. 8,349.20
S/. 8,349.20
Centro de mesa
Deprec. Costo
Directo
TO TAL
DEP R ECIACI N
INTANGIBLE
S/. 350.00
S/. 350.00
S/. 120.00
S/. 550.00
S/. 1,027.00
10%
10%
10%
10%
25%
S/. 35.00
S/. 35.00
S/. 12.00
S/. 55.00
S/. 256.75
S/. 35.00
S/. 35.00
S/. 12.00
S/. 55.00
S/. 256.75
S/. 35.00
S/. 35.00
S/. 12.00
S/. 55.00
S/. 256.75
S/. 35.00
S/. 35.00
S/. 12.00
S/. 55.00
S/. 256.75
S/.
S/.
S/.
S/.
35.00
35.00
12.00
55.00
S/. 120.00
10%
S/. 12.00
S/. 12.00
S/. 12.00
S/. 12.00
S/. 12.00
S/. 150.00
10%
S/. 15.00
S/. 15.00
S/. 15.00
S/. 15.00
S/. 15.00
S/. 420.75
S/. 420.75
S/. 420.75
S/. 420.75
S/. 164.00
S/ . 8 ,7 6 9 .9 5
S/ . 8 ,7 6 9 .9 5
S/ . 8 ,5 1 3 .2 0
S/ . 3 2 8 .0 0
S/ . 3 2 8 .0 0
S/ . 3 2 8 .0 0
Val or en
Li bros
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 30.00
S/. 175.00
S/. 175.00
S/. 60.00
S/. 225.00
S/. 0.00
S/. 60.00
S/ . 8 ,7 6 9 .9 5 S/ . 8 ,7 6 9 .9 5
S/. 1,640.00
5 aos
S/ . 3 2 8 .0 0
S/ . 3 2 8 .0 0
S/. 75.00
S/ . 8 0 0 .0 0
S/. 0.00

3.4 Costos de Servicio, Gastos de Administracin y Ventas
Costo de Servicio
Concepto
M.O
Insumos
Suministros
S/. 21,582.00
S/. 5,100.00
S/. 7,200.00
S/. 21,582.00
S/. 5,100.00
S/. 7,200.00
S/. 21,582.00
S/. 5,100.00
S/. 7,600.00
S/. 21,582.00
S/. 4,636.00
S/. 7,600.00
S/. 21,582.00
S/. 4,636.00
S/. 7,600.00
Costo Total
S/. 33,882.00
S/. 33,882.00
S/. 34,282.00
S/. 33,818.00
S/. 33,818.00
Gastos Administrativos
Concepto
Personal
arbitrios
alquiler
U. Oficina
Otros Gastos
S/. 13,448.00
S/. 120.00
S/. 1,050.00
S/. 157.00
S/. 415.00
S/. 13,448.00
S/. 120.00
S/. 1,050.00
S/. 157.00
S/. 415.00
S/. 13,448.00
S/. 120.00
S/. 1,050.00
S/. 157.00
S/. 415.00
S/. 13,448.00
S/. 120.00
S/. 1,050.00
S/. 157.00
S/. 415.00
S/. 13,448.00
S/. 120.00
S/. 1,050.00
S/. 157.00
S/. 415.00
Costo Total
S/. 14,618.00
S/. 14,618.00
S/. 14,618.00
S/. 14,618.00
S/. 14,618.00
Concepto
Volantes
Afiches
Anuncios
S/. 30.00
S/. 108.00
S/. 200.00
S/. 30.00
S/. 100.00
S/. 200.00
S/. 30.00
S/. 80.00
S/. 200.00
S/. 25.00
S/. 25.00
S/. 200.00
S/. 200.00
Costo Total
S/. 338.00
S/. 330.00
S/. 310.00
S/. 225.00
S/. 225.00
Gastos de Ventas
3.5 Presupuesto de Costos

Concepto
S/. 33,882.00
S/. 2,958.00
S/. 36,840.00
S/. 330.00
S/. 14,618.00
S/. 420.75
S/. 328.00
S/. 15,696.75
S/. 34,282.00
S/. 2,958.00
S/. 37,240.00
S/. 310.00
S/. 14,618.00
S/. 420.75
S/. 328.00
S/. 15,676.75
Costos de Servicio
Depreciacin (costos directos)
Costo de Ventas
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Depreciacin (costos indirectos)
Amort. De Intangibles
Gastos de Operacin
S/. 33,882.00
S/. 2,958.00
S/. 36,840.00
S/. 338.00
S/. 14,618.00
S/. 420.75
S/. 328.00
S/. 15,704.75
Total Costos
S/. 52,544.75 S/. 52,536.75 S/. 52,916.75 S/. 52,367.75 S/. 52,111.00
S/. 33,818.00
S/. 2,958.00
S/. 36,776.00
S/. 225.00
S/. 14,618.00
S/. 420.75
S/. 328.00
S/. 15,591.75
S/. 33,818.00
S/. 2,958.00
S/. 36,776.00
S/. 225.00
S/. 14,618.00
S/. 164.00
S/. 328.00
S/. 15,335.00

HOJA DE COSTOS
Producto a elaborar
Cantidad de produccin
Capacidad de produccin
:
:
:
materia prima
directa
Detergentes
desmanchadores
blanqueadores
perfumante
suavizantes
otros
total
materia prima indirecta
uniformes
articulos de limpieza
bolsas
total
mano de obra directa
mano de obra
costo de mano de obra
gastos indirectos
agua
electricidad
telefono
total gastos indirectos
gastos administrativos
personal
alquiler
arbitrios
lapiceros
hojas
tinta
cuaderno
libro contable
total gastos administrativos
gastos de ventas
volantes
afiches
anuncios
total gastos de ventas
Servicio de lavandera
4722.25 Kg.
al mes
1180.56 Kg. por semana
197 kg por da
cantidad
unidad
186,6
330
288
342,9
333,3
480
kg
lt
lt
lt
lt
lt
costo
unitario
9
2
2,5
3,5
1,8
0,5
costo
total
S/. 1.680,00
S/. 660,00
S/. 720,00
S/. 1.200,00
S/. 600,00
S/. 240,00
total
S/. 5.100,00
25
20
1200
und
und
und
3
5
0,2
S/. 75,00
S/. 100,00
S/. 240,00
S/. 415,00
S/. 21.582,00
S/. 21.582,00
S/. 2.400,00
S/. 4.200,00
S/. 600,00
S/. 7.200,00
4
700
8
12
10
caja
und
und
und
und
3
0,1
5
2,08
1
S/. 13.448,00
S/. 1.050,00
S/. 120,00
S/. 12,00
S/. 70,00
S/. 40,00
S/. 25,00
S/. 10,00
S/. 14.775,00
200
216
250
und
und
und
0,15
0,5
0,8
S/. 30,00
S/. 108,00
S/. 200,00
S/. 338,00

resumen
costos de fabricacion
costos directos
MPD
MOD
depreciacion directa
costos indirectos
MPI
MOI
GI
depreciacion indirecta
gastos de operacin
gastos de ventas
gastos de administracion
amortizacion de intangibles
costo total
S/. 37.675,75
S/. 29.640,00
S/. 5.100,00
S/. 21.582,00
S/. 2.958,00
S/. 8.035,75
S/. 415,00
S/. 0,00
S/. 7.200,00
S/. 420,75
S/. 15.441,00
S/. 338,00
S/. 14.775,00
S/. 328,00
S/. 53.116,75

3.6 Punto de Equilibrio Econmico y Financiero
REF/AOS
1. COSTOS VARIABLES
1.1. C. DIRECTOS
1.2. GASTOS INDIRECT.
2. COSTOS FIJOS
2.1. M. O. INDIRECTA
2.2. DEPREC. MAQ. / MOB.
2.3. AMORTIZACIN
2.4. G. VENTAS
2.5. G. GENERAL Y ADM.
2.6. GASTOS FINANCIEROS
COSTOS TOTALES
PRODUCCIN (unidades)
C. VARIABLES UNITARIOS
PRECIO DE VENTA
PTO DE EQUIL. UNID. FSICAS
PTO DE EQUIL. UNID. MONETARIAS
PUNTO DE EQUILIBRIO
1
2
S/. 38.715,40
S/. 49.980,48
S/. 29.083,10
S/. 40.348,18
S/. 9.632,30
S/. 9.632,30
S/. 43.789,00
S/. 38.269,21
S/. 24.249,53
S/. 24.278,74
S/. 8.204,00
S/. 8.204,00
S/. 528,30
S/. 528,30
S/. 72,00
S/. 72,00
S/. 5.186,17
S/. 5.186,17
S/. 5.549,00
S/. 0,00
S/. 82.504,40
S/. 88.249,69
381.425
650.795
0.10
0.08
0.42
0.42
137.485,95
111.506,73
S/. 57.744,10
S/. 46.832,83
3
S/. 61.430,42
S/. 51.798,12
S/. 9.632,30
S/. 38.269,21
S/. 24.278,74
S/. 8.204,00
S/. 528,30
S/. 72,00
S/. 5.186,17
S/. 0,00
S/. 99.699,63
920.530
0.07
0.42
108.329,65
S/. 45.498,45
4
S/. 76.742,19
S/. 67.109,89
S/. 9.632,30
S/. 38.269,21
S/. 24.278,74
S/. 8.204,00
S/. 528,30
S/. 72,00
S/. 5.186,17
S/. 0,00
S/. 115.011,40
1.190.265
0.06
0.42
107.641,37
S/. 45.209,37
5
S/. 88.218,09
S/. 78.585,79
S/. 9.632,30
S/. 38.269,21
S/. 24.278,74
S/. 8.204,00
S/. 528,30
S/. 72,00
S/. 5.186,17
S/. 0,00
S/. 126.487,30
1.460.000
0.06
0.42
106.428,52
S/. 44.699,98
Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin
- 14 4. Estados Econmicos y Financieros

4.1 Proyeccin del Estado de Ganancias y Prdidas
Concepto
Ingresos por Ventas

Costos de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Operacin
UTILIDAD OPERATIVA
- GASTOS FINANCIEROS
UAI
- IMPTS A LA RENTA (30%)
U. Despus de Imp.
- RESERVA LEGAL (10%)
Dividendos (30%)
UTILIDAD NETA
UTILIDAD ACUMULADA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

1
2
3
S/. 141,666.70
S/. 36,840.00
S/. 143,849.80
S/. 36,840.00
S/. 146,070.80
S/. 37,240.00
S/. 148,326.15
S/. 36,776.00
S/. 150,616.30
S/. 36,776.00
S/. 104,826.70
S/. 15,704.75
S/. 107,009.80
S/. 15,696.75
S/. 108,830.80
S/. 15,676.75
S/. 111,550.15
S/. 15,591.75
S/. 113,840.30
S/. 15,335.00
S/. 89,121.95
S/. 7,599.14
S/. 91,313.05
S/. 2,990.05
S/. 93,154.05
S/. 0.00
S/. 95,958.40
S/. 0.00
S/. 98,505.30
S/. 0.00
S/. 81,522.81
S/. 24,456.84
S/. 88,323.00
S/. 26,496.90
S/. 93,154.05
S/. 27,946.22
S/. 95,958.40
S/. 28,787.52
S/. 98,505.30
S/. 29,551.59
S/. 57,065.97
S/. 5,706.60
S/. 17,119.79
S/. 61,826.10
S/. 6,182.61
S/. 18,547.83
S/. 65,207.84
S/. 6,520.78
S/. 19,562.35
S/. 67,170.88
S/. 6,717.09
S/. 20,151.26
S/. 68,953.71
S/. 6,895.37
S/. 20,686.11
S/. 34,239.58
S/. 34,239.58
S/. 37,095.66
S/. 71,335.24
S/. 39,124.70
S/. 76,220.36
S/. 40,302.53
S/. 79,427.23
S/. 41,372.23
S/. 81,674.75
4.2 Calculo del Escudo Fiscal
Concepto
Impuesto a la renta sin financiamiento
Impuesto a la renta con financiamiento
ESCUDO FISCAL
Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Facultad de Ciencias Administrativas
CUADRO DEL ESCUDO FISCAL

1
2
S/. 26,736.59
S/. 24,456.84
S/. 27,393.92
S/. 26,496.90
S/. 27,946.22
S/. 27,946.22
S/. 28,787.52
S/. 28,787.52
S/. 29,551.59
S/. 29,551.59
S/. 2,279.74
S/. 897.02
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
4.3 Flujo de Caja Proyectado
Concepto
Ingresos por Ventas
Costos de Operacin
Inv. Fija Tangible
Inv. Fija Intangible
Capital de Trabajo
Valor Residual
FLUJO DE CAJA ECONMICO
Prstamo
Amortizacin
Interses
Escudo Fiscal
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Aportes de Socios
Reservas
Dividendos
FLUJO DE CAJA NETO
FLUJO DE CAJA ACUMULADO
1
S/. 141.666,70
S/. 48.838,00
2
S/. 143.849,80
S/. 48.830,00
3
S/. 146.070,80
S/. 49.210,00
4
S/. 148.326,15
S/. 48.661,00
5
S/. 150.616,30
S/. 48.661,00
S/. 26.736,59
S/. 27.393,92
S/. 27.946,22
S/. 28.787,52
S/. 78.873,00
S/. 2.640,00
S/. 5.917,00
-S/. 87.430,00
S/. 34.972,00
-S/. 52.458,00
S/. 52.458,00
S/. 0,00
S/. 0,00
S/. 66.092,12
S/. 67.625,89
S/. 68.914,59
S/. 70.877,63
S/. 29.551,59
S/. 800,00
S/. 73.203,71
S/. 15.181,46
S/. 7.599,14
S/. 2.279,74
S/. 45.591,26
S/. 19.790,54
S/. 2.990,05
S/. 897,02
S/. 45.742,31
S/. 0,00
S/. 68.914,59
S/. 0,00
S/. 70.877,63
S/. 0,00
S/. 73.203,71
S/. 5.706,60
S/. 17.119,79
S/. 22.764,87
S/. 22.764,87
S/. 6.182,61
S/. 18.547,83
S/. 21.011,87
S/. 43.776,74
S/. 6.520,78
S/. 19.562,35
S/. 42.831,45
S/. 86.608,19
S/. 6.717,09
S/. 20.151,26
S/. 44.009,28
S/. 130.617,47
S/. 6.895,37
S/. 20.686,11
S/. 45.622,23
S/. 176.239,69
- 16 5. Evaluacin econmica
Para realizar la evaluacin de un proyecto de inversin, es necesario utilizar diversos criterios

de evaluacin. Estos criterios, son indicadores o ndices de rentabilidad, que hacen posible
determinar si este proyecto LAVANDERIA WASH N DRY es rentable (realizarlo) a partir de
su flujo de caja proyectado. Para ello tenemos que hallar el costo de oportunidad de los
accionistas, que nos mostrara y ayudara a determinar los beneficios extraordinarios que
tendr este proyecto respecto a otros mejores alternativas de inversin de igual riesgo, para
ello existe diversas maneras de obtenerlo, pero se utilizara la ms comn y la ms
metdicamente segura MODELO DE FIJACION DE PRECIOS DE ACTIVOS DE CAPITAL
CAPM.
Para estudios de viabilidad econmica

Su formula es:
Cop rm rf rf
Donde:
Cop : Costo de Oportunidad de los accionistas
rf
: la tasa libre de riesgo o el valor del dinero en el tiempo
: riesgo sistemtico del proyecto, la cual nos indica la sensibilidad de un

instrumento de financiamiento( o inversin) frente a movimientos en el
mercado, es decir una medida relativa del riesgo del proyecto respecto al
riesgo promedio del mercado.
rm :
rm rf
Rentabilidad de Mercado
: es el precio del riesgo en la economa
Sabemos que, dado los datos en el mercado se obtiene que:
= 0.045
rf
= 0.084 ;
rm = 0.06.


Entonces reemplazando en la formula se obtiene que:
Cop 0.0450.06 0.084 0.084
Cop 0.083
Habiendo hallado el Costo de oportunidad de los accionistas hallaremos el costo del capital
econmico mediante la siguiente frmula:
CKE
kp
Cop kf Ci
It
It
Donde:
CKE
: Es el Costo del capital econmico.
kp
: Es el Capital propio
It
: Es el Ingreso total
Cop
: Es el Costo de oportunidad del accionista
kf
: Es el Capital financiero o deuda
Ci
: Es el Costo de la deuda
Entonces reemplazando en la formula se obtiene que:
CKE
CKE
kp
Cop kf Ci
It
It
52,458.00
0.083 34,972.00 0.3036
87,430.00
87,430.00
CKE 0.17124
VAN econmico, a travs de este indicador mediremos la rentabilidad del proyecto para la
empresa y los accionistas, es decir cuanto ms rico va a ser el inversionista si llevase a acabo
este proyecto si utiliza su capital propio.

n
VANE
t 0
BN t
1 CKE
I0
Entonces reemplazando los datos del flujo de caja econmico tenemos:
VANE 87,430
66,092.12
1 0.1712
67,625.89
1 0.1712
68,914.59
1 0.1712
70,877.63
1 0.1712
73203.71
1 0.17125
VANE 132,085.0802
esto significa que el proyecto lavandera WASH N DRY es rentable ya que el VANE es mayor
a cero, permitiendo recuperar la inversin y crear valor para el accionista
TIR econmica, nos permitir mostrar la rentabilidad promedio de todo el capital invertido
(considerando ntegramente como capital al capital propio), es decir brinda la rentabilidad
propia del proyecto sin tener en cuenta el financiamiento utilizado.
n
VANE
t 0
BN t
1 TIReco. t
I0 0
Con los datos del flujo de caja, encontraremos la TIR econmica. :
VANE 0 87,430
66,092.12
1 TIRE
67,625.89
1 TIRE
68,914.59
1 TIRE
70,877.63
1 TIRE
73203.71
1 TIRE 5
TIRE 72.34%
Comparndola con la CKE se debera realizar el proyecto lavandera WASH N DRY pues la
rentabilidad es mayor que escogiera otra alternativa de inversin.

6. Evaluacin Financiera
Estudios de viabilidad financiera

Para hallar el CKF (Costo Del Capital Financiero) para el proyecto financiado
utilizaremos el CAPITAL PROMEDIO PONDERADO teniendo que plantear la siguiente
frmula:
CKF Cop
kp
kf
Ci 1 i
It
It
CKF
: Es el Costo del capital financiero.
kp
: Es el Capital propio
It
: Es el Ingreso total
Cop
: Es el Costo de oportunidad del accionista
kf
: Es el Capital financiero o deuda
Ci
: Es el Costo de la deuda
: Es la tasa del Impuesto a la renta
Reemplazando los datos hallados en el flujo de caja tenemos lo siguiente:
CKE
52,458.00
0.083 0.3036(1 0.30) 34,972.00
87,430.00
87,430.00
CKF 0.2077
Hallando:
VAN financiero: nos mostrara el valor de este proyecto para los accionistas tomando en
cuenta las modalidades para la obtencin y pago de los prstamos otorgados por la entidad
financiera
(que en nuestro caso es el BANCO DE CREDITO nos brinda un crdito con el
objeto de solventar el capital de trabajo bajo el formato de cuotas constantes).
VANfinac
BN t
1 CKF
t 0
I0

VANfinac 52,458.00
45,591.26
1 0.2077
45,742.31
1 0.2077
68,914.59
1 0.2077
70,877.63
1 0.2077
73,203.71
1 0.20775
VANfinac 117,587.8875
Comparando con
el VANE, tenemos que el financiamiento reduce la rentabilidad del
proyecto, debido a que la tasa de inters que cobra el banco es mayor que la tasa de inters
de descuento ( 30.36% y 15.7% (aprox.) respectivamente )
TIR financiero: nos dar como resultado la tasa financiera de un proyecto, es decir la
eficiencia financiera del proyecto a lo largo de la vida til (5 aos dura el proyecto lavandera
WASH N DRY) considerando el servicio de la deuda y la distribucin de los dividendos.

n
VAN financ
t 0
BN t
I 0
1 TIR financt 0
VANfinac 0 52,458.00
45,591.26
45,742.31
1 TIR 1 TIR
1
finac
finac
68,914.59
70,877.63
1 TIR 1 TIR
3
finac
finac
73,203.71
1 TIR
finac
TIRfinac 94.53%
Comparando con el CKF debemos realizar el proyecto pues el rendimiento de este sigue
siendo mayor que su costo de oportunidad de invertir en otro proyecto.
RENTABILIDAD
24,17%
25,79%
26,78%
7. Anlisis de Sensibilidad
7.1. Anlisis de Sensibilidad respecto del precio
27,17%
27,47%
- 21 Cuando el precio por kilo lavado es S/. 2,30

0
Concepto
Ingresos por Ventas
Costos de Operacin
Inv. Fija Tangible
Capital de Trabajo
Valor Residual
Prstamo
Amortizacin
Interses
Escudo Fiscal
Aportes de Socios
Reservas
Dividendos
FLUJO DE CAJA NETO
TIRE
TIRF
1
S/. 130.333,36
S/. 48.838,00
2
S/. 143.849,80
S/. 48.830,00
3
S/. 146.070,80
S/. 49.210,00
4
S/. 148.326,15
S/. 48.661,00
5
S/. 150.616,30
S/. 48.661,00
S/. 26.736,59
S/. 27.393,92
S/. 27.946,22
S/. 28.787,52
S/. 78.873,00
S/. 2.640,00
S/. 5.917,00
-S/. 87.430,00
S/. 34.972,00
-S/. 52.458,00
S/. 52.458,00
S/. 0,00
S/. 0,00
57,91%
73,53%

S/. 54.758,78
S/. 67.625,89
S/. 68.914,59
S/. 70.877,63
S/. 29.551,59
S/. 800,00
S/. 73.203,71
S/. 15.181,46
S/. 7.599,14
S/. 2.279,74
S/. 34.257,92
S/. 19.790,54
S/. 2.990,05
S/. 897,02
S/. 45.742,31
S/. 0,00
S/. 68.914,59
S/. 0,00
S/. 70.877,63
S/. 0,00
S/. 73.203,71
S/. 5.706,60
S/. 17.119,79
S/. 11.431,54
S/. 11.431,54
S/. 6.182,61
S/. 18.547,83
S/. 21.011,87
S/. 32.443,40
S/. 6.520,78
S/. 19.562,35
S/. 42.831,45
S/. 75.274,85
S/. 6.717,09
S/. 20.151,26
S/. 44.009,28
S/. 119.284,13
S/. 6.895,37
S/. 20.686,11
S/. 45.622,23
S/. 164.906,36
VANE
VANF
S/. 94.970,93
S/. 83.411,72
tde
tdf
17,12%
20,77%
Cuando el precio por kilo lavado es S/. 2,00
Concepto
Ingresos por Ventas
Costos de Operacin
Inv. Fija Tangible
Capital de Trabajo
Valor Residual
Prstamo
Amortizacin
Interses
Escudo Fiscal
Aportes de Socios
Reservas
Dividendos
FLUJO DE CAJA NETO
TIRE
TIRF
1
S/. 113.333,36
S/. 48.838,00
2
S/. 115.079,84
S/. 48.830,00
3
S/. 116.856,64
S/. 49.210,00
4
S/. 118.660,92
S/. 48.661,00
5
S/. 120.493,04
S/. 48.661,00
S/. 26.736,59
S/. 27.393,92
S/. 27.946,22
S/. 28.787,52
S/. 78.873,00
S/. 2.640,00
S/. 5.917,00
-S/. 87.430,00
S/. 34.972,00
-S/. 52.458,00
S/. 52.458,00
S/. 0,00
S/. 0,00
35,01%
41,60%
S/. 37.758,78
S/. 38.855,93
S/. 39.700,43
S/. 41.212,40
S/. 29.551,59
S/. 800,00
S/. 43.080,45
S/. 15.181,46
S/. 7.599,14
S/. 2.279,74
S/. 17.257,92
S/. 19.790,54
S/. 2.990,05
S/. 897,02
S/. 16.972,35
S/. 0,00
S/. 39.700,43
S/. 0,00
S/. 41.212,40
S/. 0,00
S/. 43.080,45
S/. 5.706,60
S/. 17.119,79
-S/. 5.568,47
-S/. 5.568,47
S/. 6.182,61
S/. 18.547,83
-S/. 7.758,09
-S/. 13.326,56
S/. 6.520,78
S/. 19.562,35
S/. 13.617,29
S/. 290,73
S/. 6.717,09
S/. 20.151,26
S/. 14.344,05
S/. 14.634,78
S/. 6.895,37
S/. 20.686,11
S/. 15.498,97
S/. 30.133,74
VANE
VANF
S/. 39.299,72
S/. 32.147,48
tde
tdf
17,12%
20,77%
- 23 7.2. Anlisis de Sensibilidad respecto de la tasa

Tasa %
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
11,0%
11,5%
12,0%
12,5%
13,0%
13,5%
14,0%
14,5%
15,0%
15,5%
16,0%
16,5%
17,0%
17,5%
18,0%
VANE
S/. 259.283,93
S/. 254.057,45
S/. 248.951,77
S/. 243.963,32
S/. 239.088,66
S/. 234.324,49
S/. 229.667,61
S/. 225.114,93
S/. 220.663,47
S/. 216.310,34
S/. 212.052,78
S/. 207.888,08
S/. 203.813,66
S/. 199.826,99
S/. 195.925,67
S/. 192.107,33
S/. 188.369,71
S/. 184.710,61
S/. 181.127,92
S/. 177.619,56
VANF
S/. 251.871,49
S/. 246.964,22
S/. 242.173,51
S/. 237.495,88
S/. 232.927,97
S/. 228.466,55
S/. 224.108,50
S/. 219.850,79
S/. 215.690,51
S/. 211.624,85
S/. 207.651,10
S/. 203.766,64
S/. 199.968,92
S/. 196.255,50
S/. 192.624,02
S/. 189.072,19
S/. 185.597,79
S/. 182.198,69
S/. 178.872,82
S/. 175.618,18
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
174.183,57
170.818,01
167.521,01
164.290,78
161.125,57
158.023,67
154.983,47
152.003,36
149.081,80
146.217,31
143.408,44
140.653,79
137.951,99
135.301,73
132.701,73
130.150,75
127.647,58

172.432,83
169.314,89
166.262,57
163.274,10
160.347,78
157.481,96
154.675,07
151.925,54
149.231,89
146.592,68
144.006,48
141.471,96
138.987,78
136.552,66
134.165,38
131.824,72
129.529,53

Valor Actual Neto Econmico y Financiero

S/. 300.000,00
S/. 250.000,00
S/. 200.000,00
VANE
VANF
S/. 150.000,00
S/. 100.000,00
S/. 50.000,00
0,
0%
1,
0%
2,
0%
3,
0%
4,
0%
5,
0%
6,
0%
7,
0%
8,
0%
9,
0%
10
,0
%
11
,0
%
12
,0
%
13
,0
%
14
,0
%
15
,0
%
16
,0
%
17
,0
%
18
,0
%
S/. 0,00
7.3. Anlisis de Escenarios

Resumen de escenario
Valores actuales:
Pesimista
Optimista
Celdas cambiantes:
INVERSION
TASA
-S /. 87.430,00 -S /. 90.000,00
17,12%
15,00%
-S /. 52.458,00
18,00%
Celdas de resultado:
TIRE
TIRF
VANE
VANF
72,34%
69,95%
125,89%
94,54%
90,13%
270,32%
S /. 132.085,07 S /. 140.838,44
S /. 162.619,58
S /. 117.587,88 S /. 115.017,88
S /. 152.559,88
Notas : L a columna de valores actuales repres enta los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que s e cre el Informe res umen de es cenario. L as celdas cambiantes de
cada es cenario s e mues tran en gris .

8. Evaluacin Ambiental
8.1. Ley del Sistema Nacional de Evaluacin del Impacto Ambiental LEY N 27446
Artculo 10.- Contenido de los Estudios de Impacto Ambiental
De conformidad con lo que establezca el Reglamento de la presente Ley y con los trminos
de referencia que en cada caso se aprueben, el estudio de impacto ambiental deber
contener:
a) Una descripcin de la accin propuesta y los antecedentes de su rea de
influencia;
b) La identificacin y caracterizacin de los impactos ambientales durante todo
el ciclo de duracin del proyecto;
c) La estrategia de manejo ambiental o la definicin de metas ambientales
incluyendo, segn el caso, el plan de manejo, el plan de contingencias, el
plan de compensacin y el plan de abandono;
d) El plan de participacin ciudadana de parte del mismo proponente;
e) Los planes de seguimiento, vigilancia y control; y,
f)
Un resumen ejecutivo de fcil comprensin.
Artculo 18.- Autoridades competentes

Sern consideradas como autoridades competentes para efectos de la presente Ley y su
Reglamento, las autoridades nacionales y sectoriales que poseen competencias ambientales.
La autoridad competente para cada tipo de proyecto que quede comprendido en el listado
de inclusin a que se refiere el Artculo 4 de la presente Ley, es el Ministerio del Sector
correspondiente a la actividad que desarrolla la empresa proponente o titular del proyecto.
En caso de que el proyecto incluyera dos o ms actividades de competencia de distintos
sectores, la autoridad competente ser nicamente el Ministerio del Sector al que
corresponda la actividad de la empresa proponente por la que sta obtiene sus mayores
ingresos brutos anuales.
En caso de que el proyecto corresponda a una actividad que no haya sido identificada como
perteneciente a un determinado sector o en caso de que sea necesaria la dirimencia sobre la
asignacin de competencia, corresponder al Consejo Directivo del CONAM definir la
autoridad competente.

8.2. Descripcin De La Accin Propuesta

El presente trabajo busca evaluar el impacto ambiental que se tendra al colocar una
lavandera en el distrito de Los Olivos que efectos producira en el medio ambiente y de qu
forma podemos ayudar que estos efectos sean menores.
Para ello se va a determinar el impacto ambiental generado por el sector de Lavanderas en
el desarrollo de su actividad, y confrontarlo con los aspectos que plantea la legislacin
ambiental vigente.
8.3. Identificacin y Caracterizacin De Los Impactos Ambientales

Nuestra Lavandera Wash N Dry plantea utilizar los 2 tipos de lavado en Seco y Hmedo a
continuacin se explica cada uno de ellos:
Lavado en seco
El lavado en seco es el proceso en el que se lavan prendas de tela y piel, y tapetes en

un lquido acuoso o solvente. Este solvente disuelve y disipa las impurezas de las
prendas. La principal ventaja del lavado en seco es que es posible reutilizar el solvente
y que previene el encogimiento de las prendas, muy contrario a lo que sucede con el
lavado en hmedo.
Lavado en hmedo
El lavado en hmedo, emplea agua y solventes, que no alteran las fibras de las
prendas. El agua acta en estas hinchando las fibras y permite que los disolventes
remuevan las grasas, manchas y otros residuos presentes en la ropa.
8.4. Estrategia De Manejo Ambiental

El diagnstico ambiental es aquel que suministra una radiografa del desempeo ambiental
de las empresas y por ende de un sector en un momento particular en el tiempo. Involucra la
recopilacin de la informacin sobre el consumo de recursos, las descargas al medio
ambiente y las prcticas de gestin existentes en una organizacin para controlar los
impactos ambientales asociados a sus operaciones. Sabemos que los detergentes daan el

medio ambiente en especial los de origen sinttico hoy en da se plantea la utilizacin de

detergentes biodegradables.
Insumos utilizados en el proceso

Los insumos y materias primas que se emplean en el proceso de lavanderas, dependen del
tipo de prenda a lavar y de la clase de manchas que lleve. Generalmente se utilizan
disolventes como el percloroetileno, varsol o exxsol, siendo el primero uno de los ms
utilizados, ya que se disuelve fcilmente en agua y diluye grasas y aceites sin maltratar las
prendas. Tambin se utilizan detergentes, suavizantes, blanqueadores, desmanchadores y
algunos jabones en seco. Para el funcionamiento de las calderas se utilizan combustibles
como ACPM y Gas natural, energa elctrica y agua.
DETERGENTE LQUIDO TIDE-ROPA DE COLOR

Los detergentes se han asociado desde siempre con problemas medioambientales. Ya antes
de que aparecieran los sintticos, el jabn tena el problema de que, en aguas muy duras, se
combina con el calcio y deja una pelcula insoluble en la superficie del agua. En la dcada de
1960 se introdujeron leyes para limitar la gran cantidad de espuma que generaban los
detergentes sintticos.
DETERGENTE EN POLVO ACE- ROPA BLANCA

Los detergentes ecolgicos contienen un tensioactivo altamente biodegradable, no tienen
polifosfatos y el blanqueante es a base de perborato de sodio. La dosificacin y la calidad del
agua tambin son aspectos importantes. No por gastar ms detergente la casa queda ms
limpia.
BLANQUEADOR CLOROX ROPA BLANCA

No es ms limpio quien ms lava, sino el que menos ensucia. Si utilizramos detergentes sin
fosfatos, ahorraramos hasta 80.000 toneladas de fosfatos al ao. Lo que queda claro es que
hay otros sistemas para limpiar la ropa que evitan la degradacin de los cursos de agua.
En si las lavanderas a domicilio no generan ningn impacto ambiental digamos
considerable. Ya que existen medios que regulan la utilizacin de los productos qumicos a
utilizarse en el proceso as como el manejo de aguas contaminadas por los detergentes.

8.5. Plan de participacin ciudadana

Durante el desarrollo del proceso productivo del sector de lavanderas se generan
vertimientos, emisiones atmosfricas, residuos slidos, olores y ruido que requieren de
seguimiento y control as como la publicidad exterior con la que cuenta el establecimiento.
Asimismo para este diagnstico se han tomado como objeto de estudio las lavanderas
industriales, convencionales y los autoservicios.
De igual manera las agencias de lavandera y los lavados a domicilio no generan ningn
impacto al medio ambiente.
8.6. REGULACIONES MEDIOAMBIENTALES
Existen tres grandes organismos que han tomado alguna iniciativa en lo referente a la
relacin de los detergentes con el medio ambiente.
1. AISE (Asociacin de Jabonera, Detergencia y Productos de Mantenimiento)

Agrupa a unos 1.200 fabricantes de detergentes convencionales, que cubren un 90% del
mercado. En 1997 dise el programa Wash Right ("Lavar bien"), para reducir el impacto
ambiental de los detergentes. Las empresas adheridas pueden poner el logotipo Wash Right
en los paquetes de detergente.
Los objetivos del programa son que el consumo de detergentes, el peso de los envases y el
uso de ingredientes poco biodegradables sean, a finales del 2002, un 10% inferiores que en
1996, y que el consumo de energa en cada lavado sea un 5% menor que en 1996. Como
algunos de los objetivos no dependen de los fabricantes, el programa incluye una serie de
acciones para educar a los ciudadanos. Entre sus consejos podemos leer: "usted puede
reciclar los envases si su ciudad dispone de la infraestructura necesaria". Pero el programa no
tiene prevista ninguna accin para hacer los envases de materiales reciclables...
En el ao 2000, la auditora PricewaterhouseCoopers realiz un seguimiento del programa, y
observ una evolucin positiva (excepto en el caso del consumo de energa por lavado, que
no se evalu). Algunos de los resultados del estudio son sorprendentes: segn la auditora, el
peso de los envases se haba reducido en un 20% en Grecia, y se haba incrementado en un
226% en Finlandia.

2. Comisin Europea
En 1998 adopt el programa Wash Right como recomendacin para todos los fabricantes y
en 1999 se redact el pliego de condiciones que deben cumplir los detergentes para poder
otorgarles el Ecolabel, la etiqueta ecolgica europea. Del pliego de condiciones destacamos
estos rasgos:
No excluye el uso de fosfatos, ni de ingredientes sintticos no biodegradables, ni de

componentes clasificados por la legislacin europea como muy txicos para los
organismos acuticos o que pueden producir efectos nefastos a largo plazo para el
medio ambiente acutico. Pero no pueden estar en ms de una cierta cantidad, por
lo que se considera que los detergentes que reciban el Ecolabel tienen un impacto
ambiental reducido.
Excluye el TAED, sustancia muy utilizada en Espaa.
Permite el uso de enzimas obtenidas de cultivos de bacterias transgnicas.
Los detergentes deben ser concentrados.
3. EDMA (Asociacin de Fabricantes de Detergentes Ecolgicos)

Segn dicen ellos mismos, agrupa a los fabricantes "realmente verdes" (actualmente son
cinco, y dos ms estn en trmite de incorporarse). A pesar de haber participado en el
proceso de definicin de condiciones para el Ecolabel, cree que stas son demasiado laxas, y
que la concesin de la etiqueta a detergentes poco respetuosos con el medio ambiente
confunde al consumidor. Propone un sistema de etiquetado por estrellas (similar al que se
usa para los hoteles), para que se puedan distinguir los detergentes "un poco ecolgicos" de
los "ms ecolgicos".
La EDMA no tiene un sello propio, pero pide a los fabricantes que la integran que
especifiquen en los envases todos los ingredientes que contienen los detergentes (la
legislacin slo obliga a especificar algunos).
Las ventajas que tiene el lavado en hmedo son su bajo impacto ambiental en el aire y la
minimizacin de costos en el desarrollo del proceso.

CAPITULO
IX:
PLANIFICACION
DE
LA
EJECUCION
DEL PROYECTO (OPCIONAL SI YA SE PRESENTO EN

LA PARTE DE ESTUDIO TECNICO)
Diagrama de Gantt
Carta De implementacin Del Proyecto (Cuantitativo)
Referencias
1.Realizacin de los estudios del proyecto a nivel de factibilidad
2. revisin y/o aprobacin del proyecto
3. Financiamiento
4.Alquiler de local
5.Modificaciones y arreglo de local
6.Constitucin de la empresa
7. Compra e instalacin de maquina y equipo
8.Compra de muebles, enseres, materiales y tiles de oficina
9. Coordinacin con nuestros proveedores
10. Compra de los insumos para la produccin
11. Convocatoria y seleccin de personal
12. Revisin final de las medidas realizadas
13. prueba y puesta en marcha
das
60
15
30
7
25
30
20
7
7
10
10
2
7
Noviembre
250
Meses
Diciciembre Enero
250
189
50
800
100
200
2562
Febrero
Marzo
50
100
200
5978
945
300
2836
2100
1890
900
100
200
total
500
189
100
800
200
400
8540
945
300
4726
3000
100
200
- 31 -

- 33 -
CONCLUSIONES
Nuestro proyecto propone satisfacer la creciente demanda del servicio de lavado y

secado de ropa en el distrito de los Olivos (nuestro mercado objetivo), pues se trata de
un mercado en crecimiento con una creciente demanda por este tipo de servicio.
La necesidad que pretendemos satisfacer es con este servicio esta orientada a brindar
ms tiempo a las personas, familias, etc, para que no pierdan tiempo valioso en realizar
la tarea del lavado de ropa y afines, y vean cubierta su necesidad con eficiencia, rapidez
y seguridad sin ver afectada su economa siendo el impacto social positivo pues como
pequea empresa ser fuente generadora de empleo para los ciudadanos que vivan
cerca al negocio y esto mejorar su calidad de vida.
Este proyecto es viable tanto econmica como financieramente pues en ambos casos
la TIR supera ampliamente al COK.; es decir, la tasa de Interna de Retorno de la
inversin es mayor que el costo de oportunidad de realizar este proyecto, o de capital.
Tanto el VANE y el VANF son sensibles al precio, vemos que al reducirse en S/. 0,20 se
reducira en unos S/. 38000 y si se reduce en S/. 0, 50 el VAN se reducira a S/. 39299.
Es decir, debemos tener en cuenta que la competencia puede bajar sus precios y que
no seria favorable para nosotros.
La viabilidad legal es ptima, pues queda claro que nuestra empresa se constituir bajo
mal forma societaria de: Sociedad Annima Cerrada, teniendo en cuenta todos los
deberes y obligaciones que esto implica para el proyecto y cada uno de sus socios, por
otro lado ninguno de los integrantes de la unidad ejecutora tiene antecedentes en
centrales de riesgo como INFOCORP.
Con lo antes mencionado creemos que la creacin de la Lavandera Wash N' Dry
proyecto es viable obteniendo una rentabilidad que bordea el 25% y que va en
incremento.


RECOMENDACIONES
ANEXOS
Anexo 1: metodologa para la aplicacin de la encuesta
1. Diseo de Investigacin
Marco Muestral.- Es la lista de la cual puede extraerse las unidades de

muestreo; por lo cual utilizaremos en el presente trabajo el Muestreo
Aleatorio Simple, en el cual se selecciona una muestra de tamao n de una
poblacin de N unidades, cada elemento tiene una probabilidad de
inclusin igual y conocida de n /N.
Componentes:
o
Elementos Personas ubicadas en el permetro de la encuesta:

Por el norte: Av. Las Palmeras
Por el sur: Av. Gminis
Por el este: Av. Heredia
Por el Oeste: Av. Los Limoncillos
Unidad de Muestreo
Lavanderas aledaas.
Cobertura
Distrito: Los Olivos
Tiempo
Setiembre 2008
2. Tamao de la Muestra
Se aplicar un diseo muestral probabilstico, el muestreo irrestricto aleatorio para
proporciones para el clculo del tamao de la muestra, donde se define una poblacin de
286 549 habitantes.
El presente diseo de la muestra viene dado por la siguiente expresin:
Z 2 PQ
E2
n
1 Z 2 PQ
1
1
2
N E

Luego:
n=
NPQZ2
E (N-1)PQZ2
2
Donde:
N: Poblacin muestreada del estudio (N=286 549)
P: Proporcin de xito de la caracterstica de inters (0,226)
q: 1 - P = 0. 774 complemento de P.
Z: Coeficiente de confiabilidad al 95% igual a 1.96 2
e: Mximo error permisible en la investigacin e = 0.05 (5%)
Aplicando la frmula tenemos los siguientes resultados:
(286 549)(0.226)(1-0.226)(2)2
(0.05)2(286 549-1) (0.226)(0.774)(2)2
n = 279.6 280.2 n = 280 encuestados
Se seleccion una muestra de 280 personas las cuales tomamos del siguiente grfico, con un
nivel de confianza de 95% y un margen de error del 5%.

Luego de haber definido el segmento del mercado y ms especficamente el Perfil del

Consumidor, procederemos a analizar el estudio de mercado que realizaremos mediante el
mtodo de la Encuesta.

ENCUESTA
Diseo de la Encuesta
Cuestionario
Buenas das (tardes), estamos realizando una encuesta con carcter acadmico a
fin de introducir un nuevo establecimiento de servicios de lavandera situado en el
Distrito de Los Olivos, le pedimos responda las siguientes preguntas con la mayor
precisin y objetividad posible:
1. A cual de las siguientes lavanderas asiste con mayor frecuencia?
a. Metro
b. Lavamatic
c. Carito Express
d. Lavinde Express
e. Otros __________________
2. Qu motiva su preferencia?
a. Buena atencin
b. Precio
c. Higiene y cuidado
d. Cercana
e. Mas de una
3. A travs de que medio conoci la lavandera de su preferencia?
a. Amistades
b. Volantes
c. Otros
.
d. Mas de una
4. Con qu frecuencia va usted a una lavandera mensualmente?
a. 1-2 veces
b. 3-4 veces
c. 5 a mas
Recordar Clase Semana N 4

Muchas gracias por su tiempo y cooperacin!

Otros indicadores de viabilidad del proyecto LAVANDERIA WASH N DRY
RATIO BENEFICO COSTO (B/C)

Nos mostrara si se debe realizar o no el proyecto y es de utilidad para brindar informacin
acerca de este proyecto.
t 0
n
t 0
Yt
1 i t
Ct
1 i t
Tenemos que Tener

en cuenta que en los
costos se incluye a la
inversin
82504.40
88249.69
99699.63 115011.40 126487.30
1
2
1 0.083 1 0.083 1 0.0833 1 0.0834 1 0.0835
Ct 468971.5
Ct 70593
89038.1 124594.94 187209.96 222814.98

258420
1 0.0831 1 0.0832 1 0.0833 1 0.0834 1 0.0835

Yt 671182.20
Yt
Reemplazando en la formula tenemos que:
671182.20
1.43
468971.5
Se debera realizar este proyecto, ya que se esta obteniendo un beneficio adicional S. / 1.43
sobre la inversin dicho en otras palabras los Beneficios de realizar este proyecto son mayores
que los costos del mismo.
VALOR ANUAL EQUIVALENTE (VAE)

Este indicador permitir tener alguna idea de cmo se distribuyen las ganancias si se realizara
este proyecto; es decir, a cuanto le correspondera recibir nosotros lo inversionistas cada ao
(en promedio).

1 1 i n
VAN VAE
Reemplazando los datos tenemos:
1 1 0.0835
110593.33 VAE
0.083
110583.33
VAE
27925.10
3.96
El VAE es S./ 27925.10. Este monto indica que un VAN 110583.33 equivale a recibir
27925.10 aproximadamente por 5 aos, teniendo en cuenta el COK = 0.083 del proyecto.
COSTO ANUAL EQUIVALENTE (CAE)

Nos permisita mostrar cual es el costo anual que equivale a la inversin, es decir el monto
uniforme que se tendr que ir invirtiendo cada ao durante toda la inversin durante la vida
til del proyecto
1 1 i n
inversion CAE
1 1 0.0835
70593 CAE
0
.
083
70593
CAE
17826.52
3.96
Este valor trado a valor presente para cada periodo se sumara el monto a la inversin
inicial y este monto resulta ser menor que los beneficios del mismo, entonces conviene
realizar este proyecto.
PERIODO DE RECUPERACION DEL CAPITAL (PRC)

Nos permitir el nmero de aos necesarios para que el inversionista logre recuperar su
capital invertido en este proyecto.
Dado el cuado siguiente de los beneficios netos y los beneficios netos acumulado
observaremos en cuanto tiempo se podr cubrir la inversin de S./ 70593 este proyecto
(dato de la inversin en el flujo de caja).

Periodos
1
2
3
4
5
Beneficio neto
S/. 10.145,44
S/. 28.926,79
S/. 61.169,80
S/. 73.945,55
S/. 89.146,80
Beneficio acumulado neto

S/. 10.145,44
S/. 39.072,23
S/. 100.242,03
S/. 174.187,58
S/. 263.334,38
Como se observa en el cuadro:

La inversin llega a ser cubierta a comienzos del ao 3 de la vida til del proyecto lo cual
indica que el retorno de la inversin es bueno y con lo cual se debera realizar este proyecto.
IMPACTO SOCIAL
Nuestro punto de partida para el impacto social de nuestra empresa es la ciencia tecnologa
sociedad, buscando el aumento del bienestar social a travs de la nueva tecnologa que traemos con
nuestra empresa, dando a reflejar nuestra inversin con nuestra competitividad local que tambin seria
posible en un mercado internacional, ya que este tipo de servicio tiene su origen en Estados Unidos, y
de acuerdo a nuestro plan para la demanda social del lavado de ropa a fines de este ao 2007
estaremos importando nuevas lavadoras automticas donde el cliente podr hacer uso de ellas con
solo la insercin de monedas en la lavadora dando un mayor valor agregado a nuestro servicio y
quizs en convertirnos en proveedores de estos sistemas a futuras empresas interesadas en este rubro.
BENEFICIOS PARA EL DESARROLLO SOCIAL

Gracias a los nuevos modelos de lavadoras importadas Bosh w 1260, Bosch WFL1663 y la Bosch WOL
1650; con las que cuenta nuestra lavandera WASH N DRY el tiempo de lavado y secado ser en
cuestin de menos de una hora por llenado completo de una lavadora. No solo con este servicio que
de por si tiene un precio accesible al publico, se reduce el tiempo de espera sino que generara un
ahorro en la canasta familiar, reduciendo la compra de insumos de lavado y evitando el consumo de
agua para el lavado de los hogares, todo esto reemplazado por nuestro servicio.

Modelo Economico, Financiero, Evaluación y Anexos

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MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

EVALUACIN Y ANEXOS AULA N 405

CAPITULO VII: ESTUDIO ECONMICO Y FINANCIERO

1. Inversin Fija, Capital de Trabajo e Inversin Total

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

1.3 Inversin Total

TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO

MONTO TOTAL DE INVERSIN

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

FINANCIAMIENTO INTERNO - CAPITAL SOCIAL (S/)

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

FINANCIAMENTO EXTERNO: BANCO DE CREDITO DEL PER

Tasa de Inters Anual

Tasa Efectiva Mensual

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA

3. Presupuestos de Ingresos y Gastos

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

Presupuesto Costo de Suministros

Presupuesto de Gastos en Tributos

Presupuesto de Gastos de Alquiler

Presupuesto de Mano de Obra

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

Presupuesto de Personal Administrativo

Presupuesto De tiles De Oficina

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

Presupuesto De Otros Gastos

Presupuesto de Promocin y Publicidad

Presupuesto de Gastos Financieros

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO, EVALUACIN Y ANEXOS AULA N 405

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

3.5 Presupuesto de Costos

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO,

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO, EVALUACIN Y ANEXOS AULA N 405

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin

- 14 4. Estados Econmicos y Financieros

Ingresos por Ventas

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

4.2 Calculo del Escudo Fiscal

Universidad Nacional Mayor de San Marcos

CUADRO DEL ESCUDO FISCAL

MODELO DE ESTUDIO ECONOMICO, FINANCIERO, EVALUACIN Y ANEXOS AULA N 405

4.3 Flujo de Caja Proyectado

LIC. ADM. MANUEL JESUS LANDA ROJAS

Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin

Para realizar la evaluacin de un proyecto de inversin, es necesario utilizar diversos criterios

Para estudios de viabilidad econmica

Cop : Costo de Oportunidad de los accionistas

: la tasa libre de riesgo o el valor del dinero en el tiempo

: riesgo sistemtico del proyecto, la cual nos indica la sensibilidad de un