tasa nominal

Una tasa es un coeficiente que refleja la relacin entre dos magnitudes y permite expresar
distintos conceptos, tales como el inters (la utilidad, el valor o la ganancia de algo). La
tasa de inters, en este sentido, es un ndice que se expresa en forma de porcentaje y se usa
para estimar el costo de un crdito o la rentabilidad de los ahorros.
Se conoce como tasa de inters nominal o tasa nominal al inters que capitaliza ms de
una vez al ao. Se trata de un valor de referencia utilizado en las operaciones financieras
que suele ser fijado por las autoridades para regular los prstamos y depsitos.
La tasa nominal es igual a la tasa de inters por perodo multiplicada por el nmero de
perodos. La tasa efectiva, en cambio, es el inters real que una persona paga en un crdito
o cobra en un depsito.
Pese a que se encuentra enmarcada en un cierto perodo de tiempo, la tasa nominal
contempla varios pagos de intereses en dicho plazo. Con la tasa efectiva, se calcula el
rendimiento en un nico pago por perodo.
Por ejemplo: la tasa nominal suele expresarse en base anual. Los contratos, de todas
formas, pueden especificar que el inters se calcular varias veces durante el ao (ya sea de
manera mensual, trimestral o semestral, entre otras). El ao, por lo tanto, puede dividirse en
doce meses, cuatro trimestres o dos semestres. Si la tasa de inters es del 2% por trimestre,
es posible hablar de una tasa nominal anual del 8% (ya que el ao tiene cuatro trimestres).

Un concepto ntimamente ligado a la tasa nominal

es el de rentabilidad; se trata del margen de ganancia que puede devolver una inversin.
Si se tiene en cuenta el tiempo que transcurre para obtener dichos beneficios, entonces se
utiliza la expresin ganancia en el tiempo. Veamos un ejemplo: si se adquiere una casa
por $500.000 y luego de un ao se la vende por $510.000, la utilidad que se habr obtenido
en 12 meses es de $10.000. Puesto en otras palabras, si en lugar de comprar el inmueble se
invierten los $500.000 sabiendo que por cada $100 se recibirn $2, al cabo del mismo
perodo podran obtenerse los $10.000.
Este dinero es utilizado por quien lo recibe para producir ms, de modo que pueda abonar
la ganancia al inversionista ($2 cada $100) y, cuanto ms tiempo se le brinde, ms
ganancias ser capaz de generar. Volviendo a la tasa de inters nominal, se puede decir que
es la rentabilidad que se obtiene de un producto financiero mes a mes o en un plazo de
tiempo en particular, tomando en cuenta simplemente el capital de la inversin inicial y se
considera un tipo de capitalizacin simple.
Dado el ejemplo anterior, es sencillo entender su principal diferencia con la tasa de inters
efectiva: se tiene en cuenta tanto el capital inicial como los intereses que se van
produciendo en cada perodo. Se trata de un tipo de capitalizacin compuesta, dado que el
inters generado en forma peridica se suma al capital y en base a este monto se liquidan
los intereses del siguiente perodo.
Ambos tipos de tasa de inters coinciden si se establece que los intereses generados se
abonan nicamente al finalizar la vida del producto financiero; en cambio, si se realiza ms
de un pago, la nominal es inevitablemente inferior a la efectiva.
Si se contrata un certificado de depsito a trmino (CDT) a 6 meses por el valor de $5000
con una tasa nominal anual del 5%, cuando concluya el perodo obtendremos tan solo el
2,5% del capital. Por otro lado, el mismo depsito con una tasa efectiva anual (tambin del
5%) nos devolver el 2,47%, dado que en este ltimo caso los intereses de cobran mes a
mes
Lee todo en: Definicin de tasa nominal - Qu es, Significado y
Conceptohttp://definicion.de/tasa-nominal/#ixzz2hjKsNELF

La tasa de inters suele denominarse "el precio del dinero", porque es el valor que debs
pagar por acceder al financiamiento. Alguien te presta dinero y, a cambio, te exige el pago
de un porcentaje adicional en la devolucin. Las tasas varan segn la disponibilidad de
dinero, el riesgo del negocio, la inflacin prevista y la confianza en la economa en general,
entre otros factores.
Pero hay muchas formas de expresar las tasas de inters, teniendo en cuenta los plazos
de pago, la capitalizacin de intereses y otros aspectos, por lo que un repaso de los tipos
bsicos te ayudar a calcular (o pedir que te calculen) las tasas que necesits para evaluar
tus opciones.
Por lo general, en todos los casos vas a encontrar la Tasa Nominal Anual (TNA), es decir,
el porcentaje que hay que aplicar sobre el monto que peds en prstamo para determinar
cunto debers pagar al aoen concepto de intereses si la devolucin se hace toda junta. Por
ejemplo, $10.000 a una TNA de 18%, implican $1.800 de intereses a pagar al devolver el
dinero en un ao.
Ahora bien, en general, los prstamos no se devuelven al ao completo sino que se van
repagando en cuotas mensuales. As, el monto adeudado disminuye gradualmente aunque
se recarga con intereses sobre el total, que se van capitalizando tambin cada 30 das, por lo
que el impacto financiero de la tasa es mayor. En estos casos, las tasas nominales no
resultan las ms adecuadas. As surgen las llamadas "tasas efectivas", que contemplan estas
variaciones.
Las formas ms usuales de encontrarla: la Tasa Efectiva Mensual (TEM)y su reexpresin
en Tasa Efectiva Anual (TEA), que permiten comparar crditos que pueden pagarse en
plazos diferentes. Cuando se pagan cuotas, la TEA es siempre mayor que la TNA. En el
ejemplo anterior, si el dinero a una TNA de 18% se paga en cuotas semestrales, la TEA
resulta de 18,81 %, mientras que si las cuotas son mensuales, la TEA es de 19,56%.
Algunos crditos pueden tener tasas variables, que se ajustan durante el plazo del
prstamo segn diversos criterios de la economa, mientras que otros se ofrecen a
tasas fijas que se conocen de antemano. En el caso de las tasas variables, suele
utilizarse alguna tasa de referencia, por ejemplo las del Banco Central, para guiar los
ajustes.

Si bien no es el nico dato a evaluar en el momento de comparar opciones de

financiamiento (ver "Evaluar un crdito, paso a paso"), las tasas de inters son el principal
indicador numrico para entender el costo del endeudamiento. Ten en cuenta tambin
que puede haber otros costos asociados (gastos, comisiones, etc.) que se engloban en otro
indicador, el Costo Financiero Total. (ver "CFT").
Tasa de Inters Efectiva y Nominal
Cuando hablamos de tasa de inters efectiva, nos referimos a la tasa que
estamos aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de
tiempo. La tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica
cada mes al capital existente al final del periodo.

Si invertimos $100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en

el primer mes $102 y $104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando
en el segundo mes la tasa de inters del 2% sobre el acumulado al final del
segundo mes de $102.

Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos

decir que una tasa de inters del 2% mensual equivale al 24% anual, ya que
esta tasa genera intereses sobre los intereses generados en periodos
anteriores. En caso de invertir los $100 durante un ao al 2% efectivo mensual
el calculo sera el siguiente:

Usamos la formula de la tasa de inters compuesto:

o

VF= $100*(1+0,02)^12

VF= $126,82

La tasa efectiva del 2% mensual expresada anualmente sera ($126,82-$100)/

$100= 26,82% diferente de 24%.

Por otro lado, la tasa de inters nominal es una tasa expresada anualmente
que genera intereses varias veces al ao. Para saber los intereses generados
realmente necesitaremos cambiar esta tasa nominal a una efectiva.

Retomando el ejemplo anterior, si invertimos $100 al 24% capitalizable

trimestralmente, significa que obtendremos intereses a una tasa del 6% cada
tres meses. La tasa de inters la calculamos as:

i=24%/4, dnde 4 es el numero de veces que se capitaliza al ao

(12meses/3meses)

i=6%

Para saber el inters real

del inters compuesto:

generado

VF= $100*(1+0,06)^4

VF= $126,24

utilizamos

de

nuevo

la

formula

La tasa efectiva del 6% trimestral expresada anualmente sera ($126,24$100)/100=26,24% diferente de 24% nominal. Se le llama nominal ya que solo
es por nombre y no representa la realidad, sin embargo se utiliza mucho para
denotar el tipo de inters que se va a aplicar.

Importancia en el Anlisis Financiero

En muchas ocasiones se generan problemas al no saber interpretar las tasas

de inters y los tipos de inters, ms aun teniendo en cuenta las muchas
formas en las cuales se pueden encontrar expresadas las tasas
de inters nominales y efectivas. En el anlisis financiero lo ideal es llevar todo
a tasas efectivas para evitar confusiones que pueden generar imprevistos en
las inversiones personales o de una organizacin.
- See more at: http://www.finanzasenlinea.net/2012/04/tasa-de-interes-efectivay-nominal.html#sthash.SzzboWmn.dpuf

QU ES LA TASA EFECTIVA Y LA TASA

NOMINAL?
Para entender el concepto de tasa de inters es necesario
entender primero que es la rentabilidad. La rentabilidad se
entiende como el margen de ganancia que se obtiene al
invertir en algo. Si a la ganancia se le tiene en cuenta el
tiempo necesario para ganarla, se est hablando de una
ganancia en el tiempo. Por ejemplo, si se compra una
propiedad por $40.000.000 y al cabo de 1 ao la misma es
vendida por $48.000.000 la utilidad efectivamente obtenida al
final de los 12 meses es de $8.000.000.
Visto de otra manera, si en vez de comprar la propiedad, se
invierten los $40.000.000 con la promesa de que por cada
$100 pesos invertidos me van a devolver $20 al finalizar los
12 meses al final se obtendrn $8.000.000.
El dinero es utilizado por la persona que lo recibe para
generar ms dinero lo que le permite pagar la ganancia al
inversionista ($20 por cada $100). Entre ms tiempo la
persona tenga el dinero podr generar ms ganancias y por
este tiempo debe pagar al inversionista.

QU ES LA TASA NOMINAL ANUAL Y

EFECTIVA ANUAL Y CUL ES LA
DIFERENCIA?
La Tasa de Inters Nominal (TIN) es la rentabilidad o intereses
que genera un producto financiero mes a mes o en un periodo
de tiempo determinado teniendo en cuenta slo el Capital
invertido y es un tipo de capitalizacin simple.
La Tasa de Inters Efectiva (TAE) es la rentabilidad o intereses
de un producto financiero mes a mes o en un periodo de
tiempo determinado teniendo en cuenta el Capital invertido y
los intereses que se van generando en cada periodo. Es un
tipo de capitalizacin compuesta ya que los intereses
generados peridicamente se suman al capital sobre el que se
liquidan intereses para el periodo siguiente.
Otra caracterstica es que la Tasa de Inters Nominal y la Tasa
de Inters Efectiva coincidirn cuando los intereses
producidos se paguen slo al final de la vida de dicho
producto financiero, sin embargo cuando haya ms de un
pago la TIN ser siempre inferior a la TAE.
Por lo tanto, cuando nos den la Tasa de Inters Nominal slo
tendremos que dividir entre el nmero de pagos para saber
cul es el inters que cobraremos en cada uno de esos
periodos. Sin embargo, si tenemos la Tasa de Inters Efectiva,
primero deberemos pasar a TIN y luego comprobar cul es el
inters obtenido.
Vemoslo con un ejemplo:
Si contratamos un CDT a 6 meses con una Tasa Nominal Anual

del 5% por un valor de $1000 liquidable al final de los seis

meses, tendremos realmente el 2,5% de esos $1.000 o lo que
es lo mismo $25, ya que el TIN era anual y el depsito a 6
meses (5% anual/2 semestres).
Sin embargo, si tenemos el mismo depsito a 6 meses con
una Tasa Efectiva Anual del 5%, la Tasa Nominal Anual
correspondiente ser de 2,47%, obteniendo $24,7 en lugar de
los $25 anteriores.
La diferencia estriba en que en el primer caso, los intereses se
pagan al final mientras que en el segundo caso, los intereses
se pagarn mes a mes.

PORQU LAS ENTIDADES FINANCIERAS

HABLAN DE TASAS ANUALES?
Los 12 meses son un referente utilizado en Colombia para
definir las tasas de ofrecimiento de productos y servicios a los
Consumidores por parte de las Entidades Financieras. A partir
de los valores fijados por el Gobierno Nacional, las Entidades
Financieras definen sus tasas tanto para los productos de
ahorro como para los crditos que ofrecen. Cuando se ofrecen
los productos las tasas que manejan son entregadas al pblico
como TASAS EFECTIVAS ANUALES

Tasas nominales y efectivas

Las tasas de inters nominales y efectivas tienen la misma relacin que entre s guardan el
inters simple y el compuesto. La diferencia es que las tasas de inters efectivas se utilizan
cuando el periodo de capitalizacin (o periodo de inters) es menor a un ao, por ejemplo
1% mensual, deben considerarse los trminos de las tasas de inters nominales y efectivas.

El diccionario define la palabra nominal como pretendida, llamada, ostensible o

profesada. Estos sinnimos implican que una tasa de inters nominal no es una tasa
correcta, real, genuina o efectiva.
Las tasas de inters nominales deben convertirse en tasas efectivas con el fin de reflejar, en
forma precisa, consideraciones del valor del tiempo. Antes de analizar las tasas efectivas,
sin embargo, es preciso definir la tasa de inters nominal, r, como la tasa de inters por
periodo por el nmero de periodos. En forma de ecuacin,
R = tasa de inters del periodo * nmero de periodos.
Puede encontrarse una tasa de inters nominal para cualquier periodo de tiempo mayor que
el periodo originalmente establecido. Por ejemplo, una tasa de inters de una periodo que
aparece como 1.5% mensual tambin puede expresarse como un 4.5% nominal por
trimestre.
La tasa de inters nominal obviamente ignora el valor del dinero en el tiempo y la
frecuencia con la cual se capitaliza el inters. Cuando se considera el valor del dinero en el
tiempo al calcular las tasas de inters a partir de las tasas de inters del periodo, la tasa se
denomina tasa de inters efectiva. De igual manera que fue vlido para las tasas de inters
nominales, las tasas efectivas pueden determinarse para cualquier periodo de tiempo mayor
que el periodo establecido originalmente.
Para comprender la diferencia entre tasas de inters nominales y efectivas, se determina el
valor futuro de $100 dentro de 1 ao utilizando ambas tasas. Si un banco paga el 12% de
inters compuesto anualmente, el valor futuro de $100 utilizando una tasa de inters del
12% anual es:
F = P(1+i)n = 100(1.12)1 = $112.00
Por otra parte, si el banco paga un inters que es compuesto semestralmente, el valor futuro
debe incluir el inters sobre el inters ganado en el primer periodo. Una tasa de inters del
12% anual, compuesto semestralmente significa que el banco pagar 6% de inters despus
de 6 meses y otro 6% despus de 12 meses. Por lo tanto, los valores futuros de $100
despus de 6 meses y despus de 12 meses son:
F6 = 100(1.06)1 = $106.00
F12 = 106(1.06)1 = $112.36
Donde 6% es la tasa de inters efectiva semestral. En este caso, el inters ganado en 1 ao
es de $12.36 en vez de $12.00; por consiguiente, la tasa de inters efectiva anual es de

12.36%. la ecuacin para determinar la tasa de inters efectiva a partir de la tasa de inters
nominal puede generalizarse de la siguiente manera:
i = (1 +r/m)m - 1
donde: i = tasa de inters efectiva por periodo
r = tasa de inters nominal por periodo
m = nmero de periodos de capitalizacin
Ejemplo de el clculo de tasas de inters efectivas:
Una tarjeta de crdito tiene una tasa de inters del 2% mensual sobre el saldo no pagado.
Calcule la tasa efectiva por periodo semestral.
Si la tasa de inters se expresa como 5% por trimestre, encuentre las tasas efectivas por
periodos semestrales y anuales.
Solucin:
(a) En esta parte del ejemplo, el periodo de capitalizacin es mensual. Dado que se desea
obtener la tasa de inters efectiva por periodo semestral, la r debe ser la tasa nominal por
6 meses
r = 2% mensual * 6 meses (periodo semestral) = 12% por periodo semestral
la m es igual a 6, puesto que el inters estara compuesto 6 veces en un periodo de 6
meses. Por lo tanto, la tasa efectiva semestral es:
i por cada 6 meses = (1 +0.12/6)6 - 1 = 0.1262 = 12.62%
(b) Para una tasa de inters del 5% por trimestre, el periodo de capitalizacin es trimestral.
Por consiguiente, en un periodo semestral, m = 2 y r = 10%. En consecuencia,
i por cada 6 meses = (1 +10/2)2 - 1 = 0.1025 = 10.25%
La tasa de inters efectiva anual puede determinarse utilizando r = 20% y m = 4, de la
siguiente manera:
i por cada ao = (1 +20/4)4 - 1 = .02155 = 21.55%