ESCUELA SUPERIOR POLITCNICA DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE INFORMTICA Y ELECTRNICA

ESCUELA DE INGENIERA EN SISTEMAS

INTEGRANTES:
Pedro Noboa
Marlon Mosquera
Alex Macas
Byron Rosero
Peafiel Irvin
DOCENTE:
Ximena Granizo

(5880)
(5108)
(5587)
(4525)
(262)

INTRODUCCIN
Este documento trata sobre cmo llevar el presupuesto financiero de una
empresa, con el fin de saber cmo es el flujo del efectivo o caja en lo que
ingresa y sale en la empresa, tambin se muestra los clculos de lo q es el
flujo de efectivo en mtodo directo y mtodo indirecto, la estructura que
debe poseer un presupuesto de caja y lo que interviene en dicho
documento, sus caractersticas y definicin.
OBJETIVO
1. Establecer como un empresario debe calcular los desembolsos o
pagos necesarios para adelantar las operaciones del periodo.
2. Como mantener un correcto flojo de efectivo dentro de la empresa.
3. Como realizar un buen documento de presupuesto de caja

DESARROLLO

ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

DEFINICION
Son todos aquellos que detallan o analizan informacin o ciertas partidas
contenidas en los estados financieros bsicos, los cuales se preparan y se
presentan de manera conjunta
Los ms comunes son:

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (CAJA)

ESTADO DE FLUJO DE FONDOS
RESUMEN DE LA CARTERA DE INVERSIONES
ESTADOS DE RESULTADO DEVENGADO Y REALIZADO
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPAITAL DE TRABAJO
ESTADO DE SUPERAVIT GANADO

Trataremos solo el FLUJO DE EFECTIVO considerando la importancia como

herramienta
indispensable
en
todo
negocio
que
administre
adecuadamente el dinero.
Una tarea importante de todo gerente es la del pronstico que en trminos
simples no es sino una proyeccin de los acontecimientos y acciones en
forma de flujo de efectivo, buscando su mayor rendimiento, ya sea que
est representado en efectivo, inventarios o cuentas por cobrar.
Un problema comn a la administracin de las empresas es la poca
previsin acerca de las necesidades de efectivo, razn por la cual se
recurre a fuentes de crdito de muy alto costo.
El flujo de efectivo es una lista estimada de entradas y salidas de efectivo,
elaborado sobre una base quincenal, mensual con el fin de conocer las
necesidades futuras de efectivo.

PRESUPUESTO DE CAJA
El presupuesto de efectivo, conocido tambin como presupuesto de caja o
flujo de caja, es uno de los principales presupuestos que se manejan y
elaboran en una empresa. El fin principal de este documento es mostrar el
pronstico o previsiones de las futuras salidas y entradas de efectivo de
una empresa.

Dentro de los diferentes presupuestos que se utilizan en una empresa, ya

que su importancia reside en que nos permite saber con antelacin la
futura disposicin de efectivo para poder tomar decisiones que afectan a la
empresa en un periodo de tiempo relativamente corto.
El presupuesto de efectivo debe elaborarse tomando en consideracin o
como rango un periodo de tiempo determinado, es decir, podemos hablar
de presupuestos de efectivo mensuales, trimestrales o incluso anuales.
EL PRONSTICO DE VENTAS
El insumo fundamental en cualquier presupuesto de caja es el pronstico
de ventas, este es suministrado por el departamento de comercializacin,
con base en este pronstico se calculan los flujos de caja mensuales que
vayan a resultar de entradas por ventas.
Pronsticos internos:
Estos se basan fundamentalmente en una estructuracin de los
pronsticos de ventas por medio de los canales de distribucin de la
empresa
Pronsticos externos:
Estos estn sujetos a la relacin que se pueda observar entre las
ventas de la empresa y determinados indicadores econmicos como
el Producto Interno Bruto y el Ingreso Privado Disponible, estos dan
un lineamiento de cmo se pueden comportar las ventas en un
futuro.

PRESUPUESTO DE EFECTIVO: CARACTERSTICAS

Podramos decir que el presupuesto de caja o de efectivo tiene las
siguientes caractersticas y cumple con los siguientes objetivos:
Indica cuando se ha llegado al mnimo de efectivo, si as lo estipula
alguna poltica del propietario, y por lo tanto cuando comienza la
necesidad de acudir a un prstamo.
Permite conocer cundo se puede hacer el pago de un prstamo.
Indica de cunto dinero se puede disponer para la compra de activos
fijos o para otras inversiones, en caso de presentarse supervits.
Permite programar los desembolsos de dinero que debe efectuar el
negocio en el periodo. Esto evita improvisaciones costosas para el
empresario.
Permite programar con tiempo la financiacin de sus operaciones.

 Permite mantener a un mnimo costo los prstamos.

Determinar la posicin de la caja de una empresa al final de cada
periodo
Identificar si va a haber excedentes o dficits de efectivo en algn
momento y tomar medidas correctoras.
Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo tanto de
financiacin en algn momento del periodo que abarque el
presupuesto.
Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene como objetivo
establecer una base

PERIODO DEL FLUJO DE EFECTIVO

El periodo de tiempo que cubre el flujo de efectivo depende de la
naturaleza de la actividad en que se desenvuelve la empresa.
Si las ventas del negocio varan considerablemente durante el ao, el flujo
de efectivo debe hacerse para un periodo de tiempo ms corto que en el
caso de negocios con ventas estables.

ESTRUCTURA DE UN FLUJO DE EFECTIVO

Entradas de efectivo: Dinero que el negocio espera recibir en el

periodo por ventas de contado, cobro a clientes, venta de activos
fijos, anticipos recibidos de clientes entre otros.
Salidas de efectivo: Dinero que el negocio espera desembolsar en
el periodo de compras de contado, pago a proveedores, pago de
sueldos, y prestaciones de servicio, de alquiler, abonos y cancelacin
de prstamos.
Supervit de efectivo: es el exceso o mayor valor de las entradas
de efectivo sobre las salidas o dineros a pagar durante el periodo.
Dficit de efectivo: Es el exceso o mayor valor de las salidas de
efectivo sobre las entradas o dinerosa recibir durante el periodo.

PRESENTACIN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

La presentacin del presupuesto de caja debe prepararse de manera
cuidadosa ya que por estar ligado con datos basados en pronsticos, no
confiables, por ello las decisiones que tomen los dueos de la empresa
estarn sujetas a la informacin que este presupuesto arroje.
De esta manera suministra cifras que indican el saldo final en caja,
determinando si en el futuro la empresa enfrentar un dficit o un
excedente de efectivo.
Permitiendo que la empresa programe sus necesidades de corto plazo,
para obtener flujos positivos de efectivo.

ELABORACIN DE UN FLUJO DE FECTIVO

El flujo de efectivo se elabora teniendo presente los calendarios de ventas,
de compras, de produccin, las condiciones de crdito y de compras, los
pagos de sueldos, prestaciones y servicios pblicos.
La elaboracin del Presupuesto de Caja comprende el conjunto de acciones
vinculadas con el proceso de previsin, gestin y evaluacin del flujo de
egresos e ingresos pblicos, con la finalidad de compatibilizar la

disponibilidad de recursos financieros con los requerimientos determinados

para sufragar los gastos de la actividad presupuestada.
Para su elaboracin se deben seguir los siguientes pasos:

Se listan y agrupan las diferentes fuentes de ingreso y de efectivo en

el periodo, se determina el valor de cada una de estas fuentes de
ingreso y se totalizan.
Se listan y agrupan los diferentes conceptos que en el periodo
implican egreso de efectivo. Se determina el valor de cada egreso y
se totalizan.
Se resta del total de ingresos de efectivo el total de egresos. En caso
de supervit, el dueo debe analizar la ubicacin ms adecuada de
los excedentes, en el caso contrario, el dueo debe estudiar las
posibilidades de financiacin con las entidades de crdito a su
alcance.
Se debe fijar un mnimo de efectivo que le permita al empresario
operar sin los problemas que conlleva la falta de dinero inmediato.
En la determinacin del mnimo de efectivo, se deben hacer las
siguientes consideraciones

El empresario debe calcular los desembolsos o pagos necesarios para

adelantar las operaciones del periodo, buscando que no se disminuya el
valor del saldo mnimo que se ha fijado.
Es aconsejable mantener adicionalmente un porcentaje pequeo (10%) del
valor anterior para satisfacer desembolsos imprevistos.

REDUCCIN DE LA INCERTIDUMBRE EN EL PRESUPUESTO DE CAJA

Existen dos maneras de reducir la incertidumbre, es decir la variabilidad de
los resultados que realmente puede presentarse en dos maneras:
Consiste en preparar varios presupuestos de caja, uno inicial que se base
en pronsticos optimistas, otro en pronsticos probables y otro en
pronsticos pesimistas, para as ver el impacto que tendra en la empresa
cada uno de los escenarios y hacer las correcciones y los planteamientos
ms adecuados al presentarse una situacin adversa.
Es por medio de la simulacin por computador, esta se basa en establecer
una distribucin de probabilidades acerca de los flujos de caja finales en un
perodo de tiempo teniendo as una mayor confiabilidad de las posibles
desviaciones y un anlisis de riesgo ms cercano a la realidad.

CUL MTODO ES PREFERIBLE PARA REALIZAR EL ESTADO DE

FLUJOS DE EFECTIVO?
El estado flujos de efectivo es uno de los estados financieros ms
complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la
contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar, existe dos mtodos
para realizar el estado de flujo de efectivo los cuales son: el Mtodo
Directo y el Mtodo Indirecto.
La diferencia entre los dos mtodos se encuentra solamente en el Formato.
Sin embargo, ambos proporcionan diferentes tipos de informacin, el
mtodo directo informa sobre la naturaleza y valores en moneda corriente
de las entradas y salidas especficas de efectivo que conforman las
actividades de operacin de la empresa.
El mtodo indirecto, en contraste, explica por qu el flujo de efectivo neto
de las actividades de operacin difiere de otra medida de desempeo de la
utilidad neta.
A continuacin opinin de la NIC y La FASB sobre el uso de los mtodos
Directo e Indirecto
Segn la NIC 7
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades
de operacin, Inversin y financiamiento, utilizando uno de los dos
mtodos siguientes:
Mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales
categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o Mtodo indirecto,
segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia, cifra que se
corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo
tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y
pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o
ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas
como de inversin o financiacin.
Se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando
el mtodo directo. Este mtodo suministra informacin que puede ser til
en la estimacin de los flujos de efectivo futuros, la cual no est disponible
utilizando el mtodo indirecto.
En este mtodo directo, la informacin acerca de las principales categoras
de cobros o pagos en trminos brutos puede obtenerse mediante uno de
los siguientes procedimientos:

(a) utilizando los registros contables de la entidad, o

(b) ajustando las ventas y el coste de las ventas (para el caso de las
entidades financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los
intereses pagados y otros gastos asimilables), as como otras partidas en
la cuenta de resultados por:
(i) los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las
cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de
efectivo de inversin o financiacin.
En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de explotacin se
determina corrigiendo la prdida o ganancia, por los efectos de:
(a) Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las
cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin;
(b) Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin,
provisiones, impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no
realizadas, participacin en ganancias no distribuidas de asociadas e
intereses minoritarios; y
(c) todas las dems partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos
de efectivo de inversin o financiacin.
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de
explotacin puede presentarse utilizando este mismo mtodo indirecto,
mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos, contenidas en las
cuentas de resultados, junto con los cambios habidos durante el ejercicio
en las existencias y en las cuentas por cobrar y pagar derivadas de las
actividades de operacin.
Segn la FASB
La FASB recomienda el uso del mtodo directo al presentar el flujo de
efectivo neto proveniente de las actividades de operacin. La gran mayora
de las empresas, sin embargo, prefieren utilizar el mtodo indirecto. Una
razn es que la FASB exige a las empresas que optan por el mtodo directo
un requisito adicional de informe.
A las empresas que utilizan el mtodo directo se les exige suministrar una
tabla completara que ilustre el clculo de flujo de efectivo neto

proveniente de las actividades de operacin mediante el mtodo indirecto.

Sin embargo, a las empresas que presentan los clculos del mtodo
indirectos en sus estados de flujos de efectivos no se les exigen clculos
complementarios. En opinin de muchos autores, este requisito de informe
debilita severamente los esfuerzos de las FASB por estimular el uso del
mtodo directo.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MTODO INDIRECTO
El estado de flujos de efectivo es una herramienta de anlisis importante
que complementa otros informes econmicos y financieros, tales como el
Balance General y Estado de Resultados. En muchos pases es obligatorio,
si no para todas las empresas, al menos para determinadas formas de
sociedades.
El informe muestra las cuentas, de forma individual o en grupos que
contribuyeron a aumentar o reducir el dinero en efectivo de una empresa
entre dos perodos.
Todos los mtodos comprenden tres secciones llamadas de actividades,
como se muestra a continuacin:
a) Actividades operacionales;
b) Las actividades de inversin;
c) Actividades de financiacin.
La disminucin de los activos y el aumento de los pasivos, contribuyen al
aumento de dinero en efectivo. Por otro lado, el aumento en las cuentas de
activos y la disminucin de las cuentas de pasivo contribuyen a la
disminucin en efectivo.
Ejemplo mtodo indirecto
Una entidad que presenta su estado de flujos de efectivo utilizando el
mtodo indirecto reconoci una ganancia de $7.000 para el ao finalizado
el 31 de diciembre de 2008. Los ingresos de 20X0 se componen de
$100.000 de ingresos de actividades ordinarias por la venta de bienes, una
ganancia de $ 750 por la venta de una partida de propiedades, planta y
equipo, y un incremento de $250 en el valor razonable de sus propiedades
de inversin. Los gastos de 2008 se componen de $50.000 de costo de los
bienes vendidos, $42.600 de costos de personal, $800 de depreciacin del
equipamiento de oficina, $100 de amortizacin de sus activos intangibles y

una disminucin de $500 en el valor razonable de su inversin en

acciones de otra entidad que cotizan en mercados pblicos. El estado de
situacin financiera de la entidad al 31 de diciembre de 2008 incluye
$1.700 de deudores comerciales (2007: $1.000), $1.200 de inventarios
(2007: $2.200) y $2.000 e acreedores comerciales (2007: $2.400).
Extracto del estado de flujos de efectivo de la entidad para el ao
finalizado el 31 de diciembre de 2008:
Flujos de efectivo por actividades de operacin
Ganancia del ao
$7.000
Ajustes por ingresos y gastos que no requirieron uso de efectivo:
Incremento en el valor razonable de propiedades de inversin
($250)
Disminucin en el valor razonable de la inversin en valores negociados
$500
Gastos por depreciacin
$800
Gastos por amortizacin
$100
Ajuste por el flujo de efectivo presentado en actividades de inversin:
Ganancias obtenidas por la venta de propiedades, planta y equipo
($750)
Cambios en el capital de trabajo: Incremento en deudores comerciales
($700) Disminucin en inventarios
$1.000 Disminucin en acreedores comerciales
($400)
Flujo de efectivo neto proveniente de actividades de operacin
$7.300

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL MTODO DIRECTO

El estado de flujos de efectivo es una herramienta importante para la
gestin financiera. Muestra las cuentas que han contribuido a aumentar o
disminuir los recursos de efectivo de la empresa de un perodo al
siguiente.
El mtodo directo rene las cuentas de prdidas y ganancias que
representan efectivamente las entradas y salidas de fondos, empezando
por las ventas netas, la principal fuente de dinero, y las diferencias entre
las
cuentas
de
los
activos,
pasivos
y
patrimonio
neto.
Si tenemos dos balances de situacin, con fechas ascendentes, podemos
ver las siguientes situaciones:
a) Aumento de los activos y la disminucin de los pasivos
representan aplicaciones de efectivos;

b) Disminucin de los activos y el aumento de los pasivos

representan fuentes de efectivos.
Los flujos de efectivo se clasifican segn su origen, en tres actividades
mencionadas a continuacin:
a) Las actividades operacionales;
b) Las actividades de inversin;
c) Actividades de financiacin.
Ejemplo de mtodo directo
Los hechos son idnticos a los del ejemplo anterior. No obstante, en este
ejemplo, la entidad presenta el estado de flujos de efectivo utilizando el
mtodo directo.
Extracto del estado de flujos de efectivo de la entidad para el ao
finalizado el 31 de diciembre de 2008:
Flujos de efectivo por actividades de operacin
Cobros en efectivo a clientes
Pagos en efectivo a proveedores y a empleados
$(92.000)
Flujo de efectivo neto proveniente de actividades de operacin

$99.300

$7.300

CONCLUSIONES:
El empresario debe calcular los desembolsos o pagos necesarios para
adelantar las operaciones del periodo, buscando que no se disminuya el
valor del saldo mnimo que se ha fijado.
Es aconsejable mantener adicionalmente un porcentaje pequeo (10%) del
valor anterior para satisfacer desembolsos imprevistos.
BIBLIOGRAFA:
1. http://mexico.smetoolkit.org/mexico/es/content/es/7/Hoja-de-c
%C3%A1lculo-para-el-presupuesto-del-flujo-de-caja
2. http://www.escolme.edu.co/almacenamiento/oei/tecnicos/finaciero_cartera/
contenido_u2.pdf
3. http://www.tuguiacontable.com/2012/07/cual-metodo-es-preferible-pararealizar.html