Caso N 1

Grupo Cinco Maras

Enunciado
La entidad Mara Reyna tiene participacin sobre otras entidades de la forma siguiente:
Tenencia
1. Mara Reyna tiene el 100% de Mara Ana, adems posee el 80% de Mara Elena.
2. Mara Ana posee el 60% de Mara Rosa.
3. Mara Elena posee el 60% de Mara Julia.

Situaciones
1. La entidad Mara Reyna es una empresa que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores y
prepara sus Estados financieros conforme a las NIIF.
2. Las entidades Mara Ana y Mara Elena no tienen acciones cotizadas pblicamente y adems no
estn en proceso de emisin de acciones en algn mercado burstil.
3. La entidad Mara Reyna no exige a su subsidiaria Mara Elena que prepare Estados financieros
consolidados.
Las entidades Mara Ana y Mara Elena requieren preparar Estados financieros
consolidados?
Solucin
1. Grfica de estructura de participacin

Mara Reyna

Mara Ana
(100%)

Mara Elena
(80%)

Mara Rosa
(60%)

Mara Julia
(60%)

2. Anlisis de participacin
a) La entidad Mara Ana es una subsidiaria al 100% de la matriz Mara Reyna que conforme al
prrafo 10 de la NIC 27 no requiere presentar Estados financieros consolidados.
b) La entidad Mara Elena no est obligada a preparar Estados financieros consolidados porque
obtiene aprobacin de los poseedores del 20% de participacin, como participacin no
controladora (patrimonio de la subsidiaria no atribuible a la controladora) para no publicar Estados
financieros consolidados.
3. Conclusin
Cuando la gerencia opta por no presentar Estados financieros consolidados, en concordancia con
el prrafo 10 de la NIC 27, deber preparar Estados financieros separados de las entidades Mara
Ana y Mara Elena.

Contabilizacin en los Estados financieros separados

Inversiones en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas.
Tratamiento contable de las inversiones en subsidiarias (prrafo 38)
Cuando una entidad elabore Estados financieros separados, las inversiones en subsidiarias,
entidades controladas de forma conjunta y asociadas QUE NO SE CLASIFIQUEN como
disponibles para la venta (o estn incluidas en un grupo en desapropiacin clasificado como
disponible para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarn utilizando una de la dos
alternativas siguientes:
a) Al costo, o
b) De acuerdo con la NIC 39
Comentario
La versin anterior de la NIC 27 sealaba que para contabilizar las inversiones en subsidiarias en
los Estados financieros individuales; y las subsidiarias no consolidadas, se utilizara una tercera
alternativa referida al mtodo de participacin patrimonial (MPP).
La citada alternativa ha sido eliminada en la actual versin de la NIC 27.
Sin embargo, el Consejo Normativo de Contabilidad mediante Resolucin N. 038-2005/93.01 del
28 de diciembre de 2005, acord mantener en el Per el mtodo de participacin patrimonial en la
elaboracin de los Estados financieros individuales para la evaluacin de las inversiones en
subsidiarias y asociadas.
La aplicacin del mtodo de participacin patrimonial en el Per ha sido ratificada por el Consejo
Normativo de Contabilidad con la dacin de la Resolucin N. 050-2012-EF/30 de fecha 17 de
marzo de 2012 por la cual se precisa que se mantiene en vigencia el citado mtodo como adicional
a lo establecido en la NIC 27 Estados Financieros Separados y NIC 28 Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos, normas contables aprobadas por Resolucin N. 047-2011-EF/30 emitida por
el citado ente normativo.

Prosiguiendo con el tratamiento contable de los Estados financieros separados, se tiene lo

siguiente :
Se aplicar el mismo tipo de contabilizacin a cada una de las categoras de inversiones.
Las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas QUE SE
CLASIFIQUEN como disponibles para la venta (o estn incluidas en un grupo clasificado como
mantenido para la venta), se contabilizarn de acuerdo con la NIIF 5.
Reconocimiento de dividendos provenientes de afiliadas y/o entidades controladas
conjuntamente (prrafo 38 A)
Una entidad reconocer un dividendo de una afiliada, entidad controlada conjuntamente o coligada
en utilidad o prdida en sus Estados financieros separados cuando se establezca su derecho a
recibir el dividendo.
Reorganizacin de la estructura de grupo donde se establece una nueva matriz (prrafo 38
B)
Cuando una matriz reorganiza la estructura de su grupo estableciendo una nueva entidad como su
matriz en una forma que satisface los criterios siguientes:
(a) La nueva matriz obtiene el control de la matriz original emitiendo instrumentos patrimoniales a
cambio de los instrumentos patrimoniales ya existentes de la matriz original;
(b) Los activos y pasivos del nuevo grupo y el grupo original son los mismos inmediatamente antes
como despus de la reorganizacin; y
(c) Los dueos de la matriz original antes de la reorganizacin tienen los mismos intereses
absolutos y relativos en los activos netos del grupo original y del nuevo grupo inmediatamente
antes y despus de la reorganizacin y la nueva matriz contabiliza en sus Estados financieros
separados sus inversiones en la matriz original de acuerdo con el prrafo 38 A.
La nueva matriz registrar como costo el valor de libros de su proporcin en las partidas
patrimoniales presentadas en los Estados financieros separados de la matriz original a la fecha de
la reorganizacin.
Inversiones en entidades controladas (prrafo 40)
Las inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que en los Estados
financieros consolidados se contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se contabilizarn de la misma
manera en los Estados financieros separados del inversor.
Informacin que deben revelar las entidades que elaboren Estados financieros separados de
una principal o matriz, que hayan optado por no presentar Estados financieros consolidados
(prrafo 42)
Cuando las entidades elaboren los Estados financieros separados de una principal o matriz, que
haya optado por no presentar Estados financieros consolidados por encontrarse eximida de
acuerdo con el prrafo 10, dichos Estados financieros separados debern revelar la informacin
siguiente:

a) El hecho de que los Estados financieros son Estados financieros separados; que se ha usado la
exencin que permite no consolidar; el nombre y pas donde est constituida o tiene la residencia
la entidad que elabora y produjo, para uso pblico, los Estados financieros consolidados que
cumplen con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, y la direccin donde se
pueden obtener los estados financieros consolidados.
b) Una lista de las inversiones, que sean significativas, en subsidiarias, entidades controladas de
forma conjunta y asociadas, donde se incluir el nombre, el pas de constitucin o residencia, la
proporcin de la participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin que se tiene en el
poder de voto; y
c) Una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones incluidas en la lista en el
apartado (b) anterior.

Caso N 2
Estados financieros separados (mtodo de participacin patrimonial)
Enunciado
La empresa Bonanza invierte al inicio del ao 2 en un 30 % del patrimonio de la empresa
Chaparral. Bonanza reconoce a Chaparral como una entidad asociada y aplica el mtodo de
participacin patrimonial para contabilizar su inversin. Como poltica contable opt por preparar
Estados financieros separados.
La participacin de Bonanza al comienzo del ao 2 de las 300,000 acciones que forma el capital
social de Chaparral fue de 90,000 acciones pagando S/.1 por cada una.
Los correspondientes Estados de situacin financiera, al 1 de enero del ao 2, fueron los
siguientes:
Bonanza
Estado de situacin financiera
Al 1 de enero del ao 2
ACTIVO
Varios activos

410,000

Inversiones mobiliarias

90,000

PASIVO Y PATRIMONIO
Varios pasivos
200,000
Capital social
Resultados acumulados

TOTAL

500,000

TOTAL

280,000
20,000
500,000

Bonanza
Estado de situacin financiera
Al 1 de enero del ao 2
ACTIVO
Varios activos

350,000

Inversiones mobiliarias

TOTAL

350,000

PASIVO Y PATRIMONIO
Varios pasivos
50,000
Capital social

300,000

TOTAL

350,000

Al cierre del ao 2, Bonanza gener utilidades despus del impuesto a la renta por S/. 70,000; en
tanto que Chaparral obtuvo utilidades por S/. 42,000 deducido el impuesto a la renta.
En el ao 2 Chaparral efectu la revaluacin de su activo fijo generando un excedente de
revaluacin por S/. 1,400 neto del impuesto a la renta diferido, asumiendo que durante el ao 2 los
activos, pasivos y cuentas de gestin, en ambas empresas, han tenido movimientos al crdito.
Solucin
I. Chaparral
1. Operaciones en el ao 2
1
Varios activos
Ingresos varios
2
Gastos varios
Varios pasivos

DEBE
100,000

HABER
100,000

40,000
40,000

2. Revaluacin de activo fijo

3
Varios activos
Excedente de revaluacin
4
Excedente de revaluacin
Impuesto a la renta diferido
(30% de 2,000 = 600)

DEBE
2,000

HABER
2,000

600
600

3. Impuesto a la renta (30% de 60,000 = 18,000)

5
Impuesto a la renta
Varios pasivos

DEBE
18,000

HABER
18,000

Chaparral
Estado de situacin financiera
Al 31 de diciembre del ao 2
ACTIVO
Varios activos

452,000

PASIVO Y PATRIMONIO
Varios pasivos
108,600
Capital social
Excedente de revaluacin

TOTAL

452,000

Resultados acumulados
TOTAL

Chaparral
Estados de resultados

300,000
1,400
42,000
452,000

De 1 de
de diciembre

Ingresos varios
Gastos varios

100,000
(40,000)

Utilidades antes de impuestos

Impuesto a la renta

60,000
(18,000)

Utilidad neta

enero al 31
del ao 2

42,000

Chaparral
Estado de cambios en el patrimonio
Al 31 de diciembre del ao 2
Concepto
Al inicio del ao 2

Capital
social
300,000

Excedente
Revaluacin

Excedente de
revaluacin
Imp. a la renta diferido
Utilidad del ao
Al final del ao 2

300,000

Resultados
acumulados

Total
300,000

2,000

2,000

( 600)

( 600)
42,000
343,400

42,000
42,000

1,400

II. Bonanza
1. Participacin en Chaparral
Inversin al inicio del ao 2
(30% de capital social S/. 300,000)
Sobre la utilidad del ao 1
(30% de utilidad neta S/. 42,000)
Sobre la revaluacin de activo fijo
(30% de excedente S/. 1,400)
Inversin al final del ao 1

90,000
12,600
420
103,020

2. Operaciones en el ao
1

DEBE

HABER

Varios activos
Ingresos varios
2
Gastos varios
Varios pasivos

147,400
147,400
60,000
60,000

3. Participacin en Chaparral
(30% utilidad S/. 42,000 = S/. 12,600)
3

DEBE

Inversiones mobiliarias

12,600

Ingresos financieros

HABER
12,600

4. Participacin en Chaparral
(30% del excedente S/. 1,400 = S/. 420)
3

DEBE

Inversiones mobiliarias

12,600

Excedente de revaluacin

HABER
12,600

5. Impuesto a la renta
(30% de 100,000 = 30.000)
3
Impuesto a la renta

DEBE

HABER

12,600

Varios pasivos

12,600

Bonanza
Estado de situacin financiera
Al 31 de diciembre del ao 2
Varios activos

ACTIVO
557,400

PASIVO Y PATRIMONIO
Varios pasivos
290,000

Inversiones mobiliarias

103,020

Capital social
Excedente de revaluacin

TOTAL

660,420

Resultados acumulados
TOTAL

280,000
420
90,000
660,420

Bonanza
Estados de
De 1 de
de diciembre

Ingresos varios
Ingresos financieros
Gastos varios

147,400
12,600
(60,000)

Utilidades antes de impuestos

Impuesto a la renta

100,000
(30,000)

Utilidad neta

resultados
enero al 31
del ao 2

70,000

Bonanza
Estado de cambios en el patrimonio
Al 31 de diciembre del ao 2
Concepto
Al inicio del ao 2
Utilidad del ao
Excedente de rev. chaparral
Al final del ao 2
Comentarios

Capital
social
280,000

Excedente
Revaluacin

Resultados
acumulados
20,000
70,000

280,000

420
420

90,000

Total
300,000
70,000
420
370,420

a) El procedimiento contable aplicado por la empresa Bonanza por su participacin en Chaparral

responde al mtodo de participacin patrimonial sealado por la NIC 28 Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos.
b) La empresa Bonanza reconoce en el Estado de resultados S/: 12,600 por su participacin en la
utilidad de Chaparral; en tanto que su participacin en el excedente de revaluacin de la citada
empresa es reconocida en el Estado de cambios en el patrimonio.
c) Como es de apreciar, al 31 de diciembre del ao 2, el valor de la inversin de Bonanza asciende
a S/. 103,020 importe que es equivalente al 30% del patrimonio neto de Chaparral con un total de
S/. 343,400, con lo cual su porcentaje de participacin se mantiene invariable.