Sistemas de Garanta

Dr. Edgard Coquis

Existen diversas manifestaciones en materia de organizaciones y sistemas de garantas
estructuradas especficamente para dicho propsito: Fondo de Garanta, Programa de
Garanta e Instituciones Financieras Especializadas en Garanta. Obviamente en cada
una de estas manifestaciones existe una heterogeneidad, apreciada en grados de
diferenciacin o de variables respecto a calidad, eficacia y relevancia de entes y
entidades de garanta en los distintos mercados financieros.
Los sistemas de garanta son utilizados en forma intensiva en los pases ms
desarrollados, por la experiencia lograda tras dcadas de aplicacin en dichas
colectividades, hecho que demuestra el destacado acompaamiento de los sistemas de
garanta en el financiamiento de la Micro, Pequea y Mediana Empresa (MIPYME); y,
por ende, su participacin en el crecimiento y desarrollo de las economas de los
pueblos.
Estos antecedentes se han dado principalmente en los pases de la Unin Europea y en
los de Asia, a juzgar por sus ndices de crecimiento y presencia de las MIPYMES, lo cual
hace que sean modelos replicables en otras latitudes, con los ajustes propios de las
coyunturas econmicas que pueden atravesar las economas en su proceso de
desarrollo.
En ese sentido, es conveniente sealar algunas caractersticas de los Fondos de
Garanta, Programas de Garanta e Instituciones Financieras Especializadas en
Garanta; sin embargo, debemos precisar que los Fondos de Garanta ah expresados,
estn exclusivamente referidos a aquellos que nacen y se regulan por una norma
gubernamental y no a aquellos que utilizan vehculos legales formales, con personalidad
jurdica debidamente inscrita, que en parte de su denominacin aparecen las palabras
"Fondo de Garanta".
Es el caso de Fondo de Garanta de Argentina (FOGABA), Fondo Nacional de Garantas
de Colombia (FNG) y Fundacin Fondo de Garanta para Prstamos a la Pequea
Empresa (FOGAPI ) de Lima, Per; que son instituciones formales y no meramente
dispositivos transitorios. En el caso de Per, FOGAPI es una institucin formal, que
adopta la forma legal de Fundacin y como tal, es de naturaleza privada, que se dedica
al otorgamiento de garantas para facilitar el acceso al crdito y asesora a las MYPES
(Micro y Pequea Empresa) en la formulacin de sus solicitudes de crdito, la misma
que es regulada y supervisada por la autoridad competente (Superintendencia de Banca
y Seguros, para el caso peruano).
En tal sentido , FOGAPI para los efectos de las definiciones y diferencias de los entes y
entidades de garanta, califica por interpretacin extensiva como una institucin
especializada de garanta, an cuando sabemos que opera como una persona jurdica
especial, esto es, como Fundacin.
En efecto, los Fondos de Garanta , una vez precisado lo expuesto lneas arriba, son
asignaciones de recursos temporales y limitados que emanan de normas
gubernamentales. Los Programas de Garanta , desarrollan mediante la articulacin y
administracin de una agencia de desarrollo estatal o mixto, un Programa de Garantas
pre establecido. Orientado a un determinado sector o sectores econmico. Son tambin
transitorios y limitados.

En cambio, las Instituciones Financieras Especializadas en Garanta , entre ellas

FOGABA, FNG de Colombia, FOGAPI, Lima- Per, as como las Instituciones
Financieras Especializadas en Garanta Recproca, son instituciones reguladas: Unas
por la Ley General de Banca ( FOGAPI , Lima-Per), otras por una norma especfica (
Instituciones Financieras Especializadas en Garanta Recproca) y finalmente, existen
instituciones que se regulan por la normatividad general aplicable a actividades
comerciales y las especiales contenidas en las legislaciones respectivas, y en particular,
por las normas estatutarias (FOGABA de Argentina y FNG de Colombia) entre otras.