Juros Sobre o Capital Social

(Remunerao do Capital Prprio)

454

Quais as condies para que a pessoa

jurdica possa deduzir, na apurao do
lucro real, os juros pagos ou creditados a
ttulo de remunerao do capital prprio?

A pessoa jurdica poder deduzir na determinao do lucro real, observado o

regime de competncia, os juros pagos ou creditados individualizadamente a titular,
scios ou acionistas, a ttulo de remunerao do capital prprio, calculados sobre as
contas do patrimnio lquido e limitados variao pro rata dia da Taxa de Juros de
Longo Prazo - TJLP (Lei n o 9.249, de 1995, art. 9 o ; RIR/1999, art. 347; e IN SRF n
o
93, de 1997, art. 29).
O montante dos juros remuneratrios do capital passvel de deduo como despesa
operacional limita-se ao maior dos seguintes valores (RIR/1999, art. 347, 1 o ):
a. cinqenta por cento do lucro lquido do perodo de apurao a que
corresponder o pagamento ou crdito dos juros, aps a deduo da
contribuio social sobre o lucro lquido e antes da proviso para o imposto
de renda e da deduo dos referidos juros; ou
b. cinqenta por cento dos saldos de lucros acumulados e reservas de lucros de
perodos anteriores (as reservas de lucros somente foram includas para
efeito do limite da dedutibilidade dos juros a partir de 1 o /01/1997, pela Lei
n o 9.430, de 1996, art. 78).
NOTAS:
1. No clculo da remunerao sobre o patrimnio lquido no ser considerado
o valor da reserva de reavaliao de bens e direitos da pessoa jurdica (Lei n
o
9.249, de 1995, art. 9 o , 8 o ; e Lei n o 9.959, de 2.000, art. 4 );
2. O valor dos juros pagos ou creditados poder ser imputado ao valor dos
dividendos obrigatrios a que tm direito os acionistas, na forma do art. 202
da Lei n o 6.404, de 1976 (Lei das S/A), sem prejuzo da incidncia do
imposto de renda na fonte (Lei n o 9.249, de 1995, art. 9 o , 7 o ; RIR/1999,
art. 347, 2 o e 3 o ; e IN SRF n o 11, de 1996, art. 30).
3. A Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) foi instituda pela Lei n o 9.365, de
1996.

455

Como se d a tributao dos juros sobre o

capital prprio pagos ou creditados aos

beneficirios pessoas jurdicas ou fsicas?

Os juros sobre o capital social esto sujeitos incidncia do imposto de renda na

fonte, alquota de 15%, na data do pagamento ou crdito, os quais tero o
seguinte tratamento no beneficirio (RIR/1999, art. 347):
a. no caso de pessoas jurdicas tributadas com base no lucro real, o valor dos
juros dever ser considerado como receita financeira e o imposto retido pela
fonte pagadora ser considerado como antecipao do devido no
encerramento do perodo de apurao ou, ainda, poder ser compensado
com aquele que houver retido, por ocasio do pagamento ou crdito de
juros a ttulo de remunerao do capital prprio, ao seu titular, scios ou
acionistas;
b. em se tratando de pessoas jurdicas tributadas pelo lucro presumido ou lucro
arbitrado, a partir de 1 o /1/1997, os juros recebidos integram a base de
clculo do imposto de renda e o valor do imposto retido na fonte ser
considerado antecipao do devido no perodo de apurao (Lei n o 9.430, de
1996, art. 51). No ano-calendrio de 1996 a tributao era considerada
definitiva; o valor dos juros no integrava a base de clculo e somente era
computado para efeito de determinao do adicional do imposto (Lei n o
9.249, de 1995, art. 9 o , 3 o , inciso II, e 4 o );
c. no caso de pessoas jurdicas no tributadas com base no lucro real, lucro
presumido ou arbitrado, inclusive isentas, e de pessoas fsicas, os juros so
considerados como rendimento de tributao definitiva, ou seja, os
respectivos valores no sero includos nas declaraes de rendimentos nem
o imposto de renda que for retido na fonte poder ser objeto de qualquer
compensao.
NOTAS:
1. No caso de pessoa jurdica imune no h incidncia do imposto de renda
sobre o valor dos juros pagos ou creditados (IN SRF n o 12, de 1999, art. 3
);

2. Aos juros e outros encargos pagos ou creditados pela pessoa jurdica a seus
scios ou acionistas, calculados sobre os juros remuneratrios do capital
prprio e sobre os lucros e dividendos por ela distribudos, aplicam-se as
normas referentes aos rendimentos de aplicaes financeiras de renda fixa,
inclusive quanto ao informe a ser fornecido pela pessoa jurdica (IN SRF n o
12, de 1999, art. 1 o ).

456

Qual o tratamento tributrio dos juros

sobre o capital prprio na hiptese de
serem incorporados ao capital social?

No ano-calendrio de 1996, foi dada a opo pessoa jurdica de incorporar ao

capital social ou manter em conta de reserva destinada a aumento de capital o

valor dos juros, garantida a sua dedutibilidade para fins do lucro real, desde que a
pessoa jurdica distribuidora assumisse o pagamento do imposto de renda fonte (Lei
n o 9.249, de 1995, art. 9 o , 9 o ).
O art. 88, inciso XXVI, da Lei n o 9.430, de 1996, revogou esse dispositivo da Lei n o
9.249, de 1995, art. 9 o , 9 o ). Porm, o pargrafo nico do art. 1 o da IN SRF n o
41, de 1998, dispe que a utilizao do valor creditado, lquido do imposto incidente
na fonte, para integralizao de aumento de capital na empresa, no prejudica o
direito dedutibilidade da despesa, tanto para efeito do lucro real quanto da base
de clculo da contribuio social.

457

Como sero considerados os juros sobre o

capital prprio com relao base de
clculo da Contribuio Social sobre o
Lucro Lquido?

No ano-calendrio de 1996, o valor dos juros no era considerado como despesa

dedutvel para fins de apurao da CSLL, devendo o respectivo valor contabilizado
como despesa ser adicionado para a determinao da base de clculo da citada
contribuio (Lei n o 9.249, de 1995, art. 9 o , 10).
A partir de 1 o /01/1997, os juros sobre o capital prprio passaram a ser dedutveis
para efeito de apurao da base de clculo da CSLL (Lei n o 9.430, de 1996, art. 88,
inciso XXVI; Lei n o 9.779, de 1999, art. 14; e MP n o 1.807, de 1999, art. 13, atual
MP n o 2.158-35, de 2001, art. 78, inciso II, alnea "h").

458

Para efeito de clculo dos juros sobre o

capital prprio (aplicao da TJLP) pode ser
considerado nas contas do patrimnio
lquido o lucro lquido do prprio perodo de
apurao de pagamento ou crdito dos
juros?

A variao da TJLP deve corresponder ao tempo decorrido desde o incio do perodo

de apurao at a data do pagamento ou crdito dos juros, e ser aplicada sobre o
patrimnio lquido no incio desse perodo, com as alteraes para mais ou para
menos ocorridas no seu curso.
Deve ser observado que o lucro do prprio perodo-base, no deve ser computado
como integrante do patrimnio lquido desse perodo, haja vista que o objetivo dos
juros sobre o capital prprio remunerar o capital pelo tempo em que este ficou
disposio da empresa.
De acordo com o disposto no PN CST n 20, de 1987, o lucro lquido que servir de
base para determinao do lucro real de cada perodo-base deve ser apurado
segundo os procedimentos usuais da contabilidade, inclusive com o encerramento
das contas de resultado. Aduz o citado Parecer Normativo que a apurao do lucro
lquido exige a transferncia dos saldos das contas de receitas, custos e despesas
para uma conta nica de resultado, passando a integrar o patrimnio lquido, com o

encerramento do perodo-base, mediante lanamentos para contas de reservas e de

lucros ou prejuzos acumulados.
Portanto, no que diz respeito ao resultado do prprio perodo de apurao, este
somente ser computado no patrimnio lquido que servir de base de clculo dos
juros sobre o capital prprio, aps a sua transferncia para as contas de reservas
ou de lucros ou prejuzos acumulados. Assim, nos perodos-base de 1996, havendo
opo pelo regime de lucro real mensal o resultado de cada ms j pode ser
computado no patrimnio lquido inicial dos meses seguintes do mesmo ano, e, nos
perodos-base de 1997, havendo opo pelo regime de lucro real trimestral o
resultado de cada trimestre j pode ser computado no patrimnio lquido inicial dos
trimestres seguintes do mesmo ano, mas se o regime for de lucro real anual, o
resultado do ano s poder ser computado no patrimnio lquido inicial do ano
seguinte.

459

Existem outras hipteses em que a

legislao fiscal admite a deduo de juros
pagos ou creditados aos acionistas ou
associados?

Sim. So tambm dedutveis na apurao do lucro real:

a. a amortizao dos juros pagos ou creditados aos acionistas durante o
perodo que anteceder o incio das operaes sociais, ou de implantao do
empreendimento inicial (RIR/1999, art. 348, I, c/c o art. 325, II, "g");
b. os juros pagos pelas cooperativas a seus associados, de at 12% ao ano
sobre o capital integralizado (RIR/1999, art. 348, inciso II).

http://www.receita.fazenda.gov.br/pessoajuridica/dipj/2005/pergresp2005

9.6 JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO

As empresas podero deduzir, para efeitos de apurao do lucro real e da base de clculo da
contribuio social sobre o lucro, os juros pagos ou creditados individualizadamente a titular,
scios ou acionistas, a ttulo de remunerao do capital prprio, calculados sobre as contas
do patrimnio lquido e limitados variao, pro rata dia, da Taxa de Juros de Longo Prazo
TJLP (Lei 9.249/95, art. 9 e art. 347 do Regulamento do IR) e condicionado existncia de
lucros, computados antes da deduo dos juros, ou de lucros acumulados e reservas de lucros,
em montante igual ou superior ao valor de duas vezes os juros a serem pagos ou creditados

H reteno na fonte de 15% sobre o valor respectivo.

Dessa forma, h ganho com o seguinte planejamento:

Imposto de Renda: retm-se 15% dos scios mas deduz-se integralmente como despesa
financeira (dentro dos limites e condies fixados pelo artigo 347 do Regulamento do IR),
podendo reduzir at 25% de IRPJ. A diferena pode resultar em menor IRPJ de at 10% sobre o
valor pago/creditado dos juros.

Nota: a tributao, para os scios (pessoas fsicas) exclusiva na fonte ( 3 o art. 9 da Lei
9249/95).

Contribuio Social: pode deduzir-se at 100% do valor pago/creditado, dentro dos limites e
condies fixados, podendo economizar at 9% do valor.

Em sntese: a utilizao deste planejamento poder resultar numa economia de at 19% do

valor pago/creditado.

Exemplo de Clculo:

Patrimnio Lquido
Capital Social

3.000.000,00

Reserva de Reavaliao

500.000,00

Outras Reservas

350.000,00

Lucros Acumulados

1.000.000,00

Total Patrimnio Lquido

4.850.000,00

Lucro do Exerccio antes dos juros s/capital

prprio

Taxa anual TJLP

600.000,00

12%

Demonstrativo do Clculo
(+)Total Patrimnio Lquido

4.850.000,00

(-)Reserva de Reavaliao

(500.000,00)

= Base de Clculo

Alquota
Valor dos Juros

4.350.000,00

12%
522.000,00

Limite de Dedutibilidade

Maior valor de:

50% Lucro do Exerccio (500.000 x 50%)

250.000,00

Ou
50% Lucros Acumulados (1.000.000,00 x 50%)

500.000,00

Valor Dedutvel a ser contabilizado

500.000,00

IRRF - 15% a recolher

75.000,00

Como verificamos no exemplo, a base de clculo dos Juros s/ Capital Prprio o Patrimnio
Lquido da empresa menos as Reservas de Reavaliao ainda no realizadas (no tributadas).

Para fins de dedutibilidade existem dois critrios que devem ser observados: a) limitado pela
multiplicao do Patrimnio Lquido pela taxa da TJLP anual ou trimestral (lucro trimestral);
b) limitado a 50% lucros acumulados de exerccios anteriores ou 50% dos lucros do exerccio
(qual for o maior).

A empresa recolhe 15% IRRF sobre o valor dos juros e pode deduzir como despesa do lucro
real (observados os critrios de dedutibilidade comentados). No exemplo a empresa tinha um
lucro de R$ 600.000,00, com a contabilizao dos juros passou a ter um lucro de apenas R$
100.000,00, a economia foi de aproximadamente R$ 100.000,00 de IRPJ [175.000,00
(500.000,00 x 34%) - 75.000,00 (IRRF)].

O Contador deve observar que h uma tributao reflexa para as pessoas jurdicas scias que
percebem o rendimento. A empresa que recebe os juros sobre capital prprio dever
contabilizar o valor destinado (recebido ou no) como receita financeira e se recuperar do
Imposto de Renda Retido na Fonte. J, se o scio for pessoa fsica o rendimento ser
considerao como exclusivo na fonte, no sendo tributado novamente. Antes da opo pelos

juros sobre capital prprio deve-se estudar a viabilidade tributria considerando a tributao
reflexa do scio (pessoa jurdica).

Contabilizao:

Data

Conta Contbil

Histrico

Dbito

Crdito

Contabilizao dos Juros

31/12/0
6

Despesas
Valor juros s/ capital
Financeiras Juros prprio ref o exerccio de
s/ capital prprio
2006

31/12/0
6

Juros Cap. Prop a Vlr juros s/ capital

Pagar scio A prprio ref exerc. De
Passivo Circulante
2006 a pagar p/ scio A

31/12/0
6

Juros Cap. Prop a Vlr juros s/ capital

Pagar scio B prprio ref exerc. De
Passivo Circulante 2006 a pagar p/ scio B

Data

Conta Contbil

Histrico

500.000,0
0

250.000,0
0

250.000,0
0

Dbito

Crdito

Contabilizao do IRRF s/ juros s/ capital prprio

31/12/0
6

Juros Cap. Prop a Valor IRRF s/juros s/

Pagar scio A capital prprio ref o
Passivo Circulante exerccio de 2006, do
scio A

37.500,00

31/12/0
6

Juros Cap. Prop a Valor IRRF s/juros s/

Pagar scio B capital prprio ref o
Passivo Circulante exerccio de 2006, do
scio B

37.500,00

31/12/0
6

IRRF a recolher Vlr IRRF s/juros s/ capital

Passivo Circulante prprio ref exerccio de
2006

75.000,00

http://www.portaldeauditoria.com.br/tematica/fechamento-balanco_jurossobre-capital-proprio.htm

JUROS SOBRE O CAPITAL PRPRIO

Gilda dos Santos Guimares *

RESUMO
Este artigo objetiva evidenciar uma maneira a mais de remunerao do
capital. Alm do lucro lquido atribuvel aos scios e/ou acionistas, o juros
sobre o capital prprio uma das formas de rendimentos do capital
investido pelos scios e/ou acionistas, sendo um direito dos investidores.
Para a entidade, por sua vez, um planejamento tributrio que reduz a
carga de impostos, conseqentemente deixa de diminuir seus ativos.

INTRODUO
Este trabalho prope-se a relatar a aplicao da Legislao Tributria
no Brasil, no tocante aos juros sobre o capital prprio, como tambm a
anlise de seus efeitos sobre o ativo da entidade.
A carga tributria no Brasil muito alta, contribuindo para que as
empresas efetuem pagamentos a maior de Imposto de Renda (IR),
Contribuio Social dentre outros, em relao ao que de fato deveriam
pagar, causando relevantes perturbaes em seus fluxos de caixa.

CONCEITO DE CAPITAL SOCIAL

Segundo a FIPECAFI1 Manual de Contabilidade das Sociedades por
Aes, (2003, p.292), conceitua Capital Social como o investimento efetuado
na companhia pelos acionistas; este abrange no s as parcelas entregues
pelos acionistas como tambm os valores obtidos pela sociedade e que, por
decises dos proprietrios, se incorporam ao Capital Social, representando
uma espcie de renncia sua distribuio na forma de dinheiro ou de outros
bens.
Trata-se o Capital Social, na verdade, de uma figura mais jurdica que
econmica, j que, do ponto de vista econmico, tambm os lucros no
distribudos, mesmo que ainda na forma de Reservas, representam uma
espcie de investimento dos acionistas. Sua incorporao ao Capital Social
uma formalizao em que os proprietrios renunciam a sua distribuio;

como se os acionistas recebessem essas reservas e as reinvestissem na

sociedade.

NECESSIDADE DE REMUNERAR O INVESTIDOR DO CAPITAL

O capital investido em uma entidade gera perspectiva ao investidor,
quer ele seja em forma de aquisies de aes em companhias e/ou em
participaes societrias como cotistas.
A entidade tem obrigaes com os scios cotistas e/ou acionistas. At
31/12/1995 existiu a correo monetria de balano, em que corrigia os
direitos de scios. Com a extino desta correo a partir de janeiro de
1996, atravs da edio da Lei 9.249/95 em seu artigo 9, concedeu
novamente o direito de
remunerar o capital social investido pelos scios e/ou acionistas, a ttulo de
remunerao do capital prprio.

As pessoas jurdicas tributadas pelo lucro real, observado o regime de

competncia, que remunerarem pessoas fsicas ou jurdicas a ttulos de
juros sobre o capital prprio, podem considerar tais valores como
dedutveis, desde que observem as condies fixadas na legislao vigente;
tais juros pagos ou creditados individualmente, sero calculados sobre as
contas do patrimnio lquido e limitados variao, pro-rata dia, da taxa de
juros de longo prazo TJLP; ficando condicionado existncia de lucros,
limitando-se ao maior valor entre:
a)

b)

50% do lucro lquido do perodo de apurao antes da deduo

desses juros, aps a deduo da Contribuio Social sobre o Lucro
Lquido e antes da proviso para o imposto de renda IRPJ;
50% do somatrio dos lucros acumulados e reservas de lucros.

O Patrimnio Lquido que servir de base de clculo para os juros o

existente no encerramento do perodo de apurao definitiva do imposto
imediatamente anterior quele da remunerao.
A variao da Taxa de Juros a Longo Prazo - TJLP deve corresponder ao
tempo decorrido, desde o incio do perodo de apurao at a data do
pagamento ou crdito dos juros, e ser aplicada sobre o Patrimnio Lquido
no incio desse perodo, com as alteraes para mais ou para menos
ocorridas no seu curso.
O lucro do prprio perodo base, no deve ser computado como
integrante do patrimnio lquido desse perodo, pois o objetivo dos juros

sobre o capital prprio remunerar o capital pelo tempo em que ficou

disposio da empresa.
Segundo o Parecer Normativo CST n 20, de 1987, o lucro lquido que
servir de base para determinao do lucro real de cada perodo-base, deve
ser apurado segundo os procedimentos usuais da contabilidade, inclusive
com o encerramento das contas de resultado. A apurao do lucro lquido
exige a transferncia dos saldos das contas de receitas, custos e despesas
para uma conta nica de resultado, passando a integrar o Patrimnio
Lquido,
com o
encerramento do perodo-base, mediante lanamentos para contas de
reservas e de lucros ou prejuzos acumulados.
Havendo opo pelo regime de lucro real mensal, o resultado de cada
ms j pode ser computado no Patrimnio Lquido inicial dos meses
seguintes do mesmo ano, e, havendo opo pelo regime de lucro real
trimestral, o resultado de cada trimestre j pode ser computado no
Patrimnio Liquido inicial dos trimestres seguintes do mesmo ano, mas se o
regime for de lucro real anual, o resultado do ano s poder ser computado
no Patrimnio Lquido inicial do ano seguinte.
No clculo da remunerao sobre o patrimnio lquido no sero
considerados, salvo se adicionados para efeito de determinao do lucro
real e da base de clculo da contribuio social sobre o lucro, os seguintes
valores: (RIR/1999, art. 347, pargrafo 4; Lei 9.249, de 1995, art. 9,
pargrafo 8.):
1.
2.

da reserva de reavaliao de bens e direitos da pessoa jurdica;

da reserva especial relativa correo monetria especial das
contas do ativo, apurada na forma do Decreto n 332, de 1991,
com base no IPC, prevista no art. 460 do RIR/1999.

O valor dos juros pagos ou creditados poder ser imputado ao valor

dos dividendos obrigatrios a que tm direitos os acionistas, na forma do
art. 202 da Lei 6.404, de 1976 (Leis das S/A), sem prejuzo da incidncia do
imposto de renda na fonte. (Lei 9.249, de 1995, art. 9, pargrafo 7.

TRIBUTAO DOS JUROS SOBRE O CAPITAL PRPRIO

Os juros sobre o capital prprio esto sujeitos incidncia do imposto
de renda na fonte, alquota de 15%, na data do pagamento ou crdito, os
quais tero o seguinte tratamento:
a) no caso de pessoas jurdicas tributadas com base no lucro real, o
valor dos juros dever ser considerado com receita financeira e o

imposto retido pela fonte pagadora ser considerado como

antecipao do devido no encerramento do perodo de apurao ou,
ainda poder
ser compensado com aquele que houver retido, por ocasio do
pagamento ou crdito de juros a ttulo de remunerao do capital
prprio, ao seu titular, scios ou acionistas;
b) tratando-se de pessoas jurdicas tributadas pelo lucro presumido
ou lucro arbitrado, a partir de 01/01/1997, os juros recebidos
integram a base de clculo do imposto de renda e o valor do
imposto retido na fonte ser considerado antecipao do devido no
perodo de apurao (Lei 9.430, de 1996, art. 51);
c) no caso de pessoas jurdicas no tributadas com base no lucro
real, lucro presumido ou arbitrado, inclusive isentas, e de pessoas
fsicas, os juros so considerados como rendimento de tributao
definitiva, ou seja, os respectivos valores no sero includos nas
declaraes de rendimentos nem o imposto de renda que for retido
na fonte poder ser objeto de qualquer compensao.
No h incidncia do imposto de renda retido na fonte, sobre o valor
dos juros pagos ou creditados a pessoa jurdica imune.
Quando incorporados ao Capital Social ou mantidos em conta de
reserva destinada a aumento de capital, o valor dos juros sobre o capital
prprio lquido do imposto de renda incidente na fonte, no prejudica o
direito dedutibilidade da despesa, tanto para efeito do lucro real quanto
da base de clculo da Contribuio Social.
Em relao base de clculo da Contribuio Social sobre o Lucro
Lquido, a partir de 01/01/1997, os juros passaram a ser dedutveis para
efeito de apurao da base de clculo da CSLL.

FORMA DE REGISTRO CONTBIL

Segundo a Legislao do imposto de renda, a empresa que pagar ou
creditar juros sobre o capital prprio dever registra-los em conta de
resultado, como despesa/receita financeira no perodo de apurao que a
competirem.
A Comisso de Valores Imobilirios (CVM), atravs da Deliberao
207/96, estabeleceu normas especficas para a contabilizao dos juros
sobre o capital prprio que, consideradas as alteraes da Lei 9.430/96:

a)
quando pagos ou creditados pelas companhias abertas
devem ser contabilizados diretamente conta de Lucros Acumulados,
sem afetar o resultado do exerccio;
b)

quando recebidos pelas companhias abertas, como crdito da

conta de investimentos, quando avaliados pelo mtodo de
equivalncia patrimonial e desde que os juros sobre o capital
prprio estejam ainda integrando o Patrimnio Lquido da empresa
investida ou nos casos em que os juros recebidos j estiverem
compreendidos no valor pago pela aquisio do investimento; e
como receita como nos demais casos.

c)

Os juros pagos ou creditados somente podero ser imputados ao

dividendo mnimo pelo seu valor lquido do imposto de renda na
fonte.

Aqueles que optarem por contabilizar os juros sobre o capital prprio

pagos/creditados ou auferidos como despesa/receita financeira, devero
proceder reverso desses valores, nos registros mercantis, de forma a que
o lucro lquido ou prejuzo do exerccio seja apurado nos termos da
Deliberao 207/96. Essa reverso poder ser evidenciada na ltima linha
da Demonstrao do Resultado antes do saldo da conta do lucro lquido ou
prejuzo do exerccio.
Examinando as formas expostas acima, seria melhor classific-la
depois do lucro operacional, deduzir-se-ia o custo/receita de capital prprio,
apurando-se o lucro final atribuvel ao capital. Desta forma demonstraria
maior clareza para os scios e/ou acionistas, relativo ao seu investimento e,
para as companhias de capital aberto, a inteno de captao de novos
investidores.

PLANEJAMENTO TRIBUTRIO
Base de Clculo
Os Juros sobre o Capital Prprio sero calculados sobre as contas do
Patrimnio Lquido, que composto pelas seguintes contas:
a)

Capital;

b)

Reservas de Capital;

c)

Reservas de Reavaliao;

d)

Reservas de Lucros; e

e)

Lucros ou Prejuzos Acumulados.

Conforme citado anteriormente, no poder ser considerado o valor das

Reservas de Reavaliao de bens e direitos da pessoa jurdica, Reserva de
Correo Monetria Especial do Ativo Permanente (art. 2 Lei 8.200/91) e
Reserva de Reavaliaes de Imveis capitalizada, relativo s parcelas ainda
no realizadas.

Relativo a TJLP (Taxa de Juros a Longo Prazo).

A TJLP divulgada pelo Banco Central do Brasil, ela anual, porm sua
fixao trimestral, a Taxa para clculos dos Juros sobre o Capital Prprio
para o ano calendrio de 2003 de 11,50%, calculada pelos mtodos,
demonstrado a seguir:

Taxas fixadas para os trimestres

a)

PERODO

TAXA

01.01.2003 a 31.03.2003

11,00%

01.04.2003 a 30.06.2003

12,00%

01.07.2003 a 30.09.2003

12,00%

01.10.2003 a 31.12.2003

11,00%

Clculo Pr-Rata dia:

01.01.2003 a 31.03.2003

(1+0,11)1/12

1,00873

01.04.2003 a 30.06.2003

(1+0,12)1/12

1,00949

01.07.2003 a 30.09.2003

(1+0,12)1/12

1,00949

01.10.2003 a 31.12.2003

(1+0,11)1/12

1,00873

Resultado:
1,00873X1,00873X1,00873X1,00949X1,00949X1,00949X1,00949
X1,00949X1,00949X1,00873X1,00873X1,00873 = 11,49%

b) Clculo Linear:
TJLP DIVULGADA PELO BANCO CENTRAL 2003

TJLP

MESES

TJLP PROPORCIONAL

Jan/Fev/Mar

11,00

2,75

Abr/Mai/Jun

12,00

3,00

Jul/Ago/Set

12,00

3,00

Out/Nov/Dez

11,00

2,75

12

11,50

TOTAL

Podemos obter o percentual anual da TJLP do ano calendrio de 2003,

mediante o clculo linear:
Jan/Fev/Mar

11,00:12X3 =

2,75

Abr/Mai/Jun

12,00:12X3 =

3,00

Jul/Ago/Set

12,00:12X3 =

3,00

Out/Nov/Dez

11,00:12X3 =

2,75

Total

11,50 %

No caso de incio de atividades, pode ser utilizado o clculo linear de

forma proporcional.

Considerando que a pessoa jurdica iniciou atividade em 10 de abril

de 2003, temos:
Abril

12,00:12:30X20

0,6667

Jul/Ago/Set

12,00:12X3

3,00

Out/Nov/Dez

11,00:12X3

2,75

6,4167 %

Total

Exemplo de Clculo:
Consideremos os exemplos de clculo de Juros sobre o Capital Prprio,
apresentados a seguir:
Empresa com lucro em 2003 de R$ 45.500.000,00 antes do clculo
dos Juros sobre o Capital Prprio, da Contribuio Social sobre o Lucro
Lquido e da Proviso para o Imposto de Renda.

Capital

R$

5.000.000,00

Reservas de Capital

R$

100.000,00

Reservas de Reavaliao

R$

495.549,99

Reservas de Lucros

R$

60.143.612,01

Lucros Acumulados

R$

1.500.000,00

= Patrimnio Lquido

R$

67.239.162,00

CLCULO LINEAR DOS JUROS SOBRE O CAPITAL PRPRIO (JCP)

Patrimnio Lquido em 31/12/2002

R$

67.239.162,00

(-) Reservas de Reavaliao

R$

495.549,99

Base de Clculo

R$

66.743.612,01

JCP

66.743.612,01X11,50%

7.675.515,38

Limites para deduo:

-

50% do lucro do exerccio antes de sua contabilizao:

R$ 45.500.000,00 (50%)
-

22.750.000,00

50% do saldo de lucros acumulados e das reservas de lucros:

R$ 61.643.612,01 (50%)

30.821.806,01

Dos dois valores obtidos, pode ser utilizado o maior.

A empresa poder contabilizar como despesa financeira dedutvel em

31/12/2003, o valor de R$ 7.675.515,38 relativos aos Juros sobre o Capital
Prprio, visto que no excedeu o maior limite de R$ 30.821.806,01.

IRRF
Imposto de Renda Retido na Fonte
Alquota 15% (cdigo do darf 5706)

1.151.327,30

Supondo que, participam do Capital, pessoas fsicas e jurdicas,

temos:

Rateio para os scios

% part.
Lquido

Juros

irrf

Valor

Lvia Arajo
30%
1.957.256,42

2.302.654,61

345.398.19

Graziela Pereira
20%
1.304.837,61

1.535.103,07

230.265.46

Fagundes Mat Ltda. 50% 3.837.757,70

3.262.094,05

575.663.65

TOTAL
100
6.524.188,08

7.675.515,38

1.151.327,30

DEMONSTRAO DO CLCULO DA CSLL E DA PROVISO PARA O

IMPOSTO DE RENDA, ANTES DA CONTABILIZAO DOS JUROS SOBRE
O CAPITAL PRPRIO
Supondo que o lucro do perodo em 2003, no sendo ajustados por
adies e excluses para o clculo da CSLL e da Proviso para o Imposto de
Renda, temos:
Lucro do exerccio antes da C. Social

R$ 45.500.000,00

(-) Contribuio Social s/ Lucro Lquido (9%) =

R$ 4.095.000,00

Lucro do exerccio aps a CSLL

R$ 41.405.000,00

R$ 45.500.000,00

Proviso para o Imposto de Renda:

Lucro Real
(-) Proviso para o Imposto de Renda

alquota de 15% (45.500.000 X 15%)

R$ 6.825.000,00

adicional de 10% (45.500.000,00 - 240.000,00)

Proviso para o imposto de Renda

R$ 4.526.000,00

R$ 11.351.000,00

Adicional de 10% para o Lucro Real superior a R$

240.000,00/ano.

A Contribuio Social sobre o Lucro Lquido no dedutvel

para o clculo da Proviso para o Imposto de Renda.

Temos,
Contribuio Social s/ Lucro Lquido

R$ 4.095.000,00

Proviso para o Imposto de Renda

R$ 11.351.000,00

R$ 15.446.000,00

Lucro do exerccio antes da CSLL

45.500.000,00

R$

(-) CSLL
4.095.000,00

R$

Total

Lucro do exerccio aps a CSLL

41.405.000,00

R$

(-) Proviso para o Imposto de Renda

11.351.000,00

R$

Lucro lquido do exerccio

30.054.000,00

R$

Se remunerarmos os acionistas e/ou cotistas pelo Capital investido na

entidade, utilizando-se os Juros sobre o Capital Prprio, calculado
anteriormente, temos:
Lucro do exerccio

R$ 45.500.000,00

(-) Juros sobre o Capital Prprio

R$ 7.675.515,38

Lucro do exerccio antes da CSLL

R$ 37.824.484,62

(-) Contribuio Social s/ Lucro Lquido (9%)

R$ 3.404.203,62

Lucro do exerccio aps a CSLL

R$ 34.420.281,00

R$ 37.824.484,62

R$ 5.673.672,69

Proviso para o Imposto de Renda:

Lucro Real
(-) Proviso para o Imposto de Renda
alquota de 15% (37.824.484,62 X 15%)

adicional de 10% (37.824.484,62-240.000,00) =

R$ 3.758.448,46

Proviso para o imposto de Renda

R$ 9.432.121,15

Contribuio Social s/ Lucro Lquido

R$ 3.404.203,62

Proviso para o Imposto de Renda

R$ 9.432.121,15

Total da carga tributria

R$ 12.836.324,77

Lucro do Exerccio aps o JCP

45.500.000,00

R$

Portanto,

(-) Juros sobre o Capital Prprio

7.675.515,38
Lucro do exerccio antes da CSLL
37.824.484,62
(-) CSLL
3.404.203,62
Lucro do exerccio aps a CSLL
34.420.281,00
(-) Proviso para o Imposto de Renda
9.432.121,15
Lucro lquido do exerccio
24.988.159,85

R$

R$

R$

R$

R$

R$

Impostos antes dos Juros s/ Capital Prprio

R$ 15.446.000,00

Impostos aps os Juros s/ Capital Prprio

R$ 12.836.324,77

Total da economia gerada:

2.609.675,23

R$

16,90%

Diante dos clculos demonstrados acima, a remunerao dos

acionistas e/ou cotistas, utilizando-se dos Juros sobre o Capital Prprio, a
entidade beneficiou-se de um planejamento tributrio, reduzindo em
16,90% os tributos a recolher.
Ao invs de pagar aproximadamente 34% sobre o lucro lquido,
recolheu de imposto de renda retido na fonte a uma alquota fixa de 15%,
beneficiando
os scios com uma taxao barata, tendo em vista que a tabela progressiva
do imposto de renda de pessoas fsicas varia de 15% a 27,5%.
Os scios, pessoas fsicas, obtiveram um rendimento anual de R$
3.837.757,68 tributando-se apenas 15%, enquanto, se os mesmos
rendimentos fossem tributados normalmente, aplicaria 27,5% de imposto
de renda.
Para a pessoa jurdica participante no Capital, tributar o valor de R$
3.837.757,70 como receita financeira, e o imposto de renda retido na fonte,
ser compensado com o devido do perodo de apurao.
As entidades imunes no esto sujeitas a reteno na fonte, estas
devero apresentar em forma de declarao sua imunidade.

CONCLUSO: AUMENTA OU REDUZ ATIVOS?

Na forma de remunerao do capital, utilizando-se o juros sobre o
capital prprio, a entidade utiliza um planejamento tributrio, reduzindo
substancialmente a carga tributria do Imposto de Renda e da Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido, conseqentemente aumentando seus lucros ou
reduzindo seus prejuzos acumulados, deixando assim de reduzir na
empresa investida seus ativos e aumentando na empresa investidora.

Referncias bibliogrficas
FUNDAO INSTITUTO DE PESQUISAS CONTBEIS, ATUARIAIS E
FINANCEIRAS - FIPECAFI. Manual de contabilidade das sociedades por aes.
So Paulo: Editora Atlas, 2003.
COAD. Juros sobre o Capital Prprio, Atc IR. Rio de Janeiro: Coad, n7, 2001
Decreto 3000, de 26 de maro de 1999, Coad, 1999
Goinia, junho de 2004.

FINALIDADE DESTE TRABALHO: Concluso do Curso de Especializao em Anlise e

Auditoria Contbil, sendo requisito para obteno do Grau de Especialista.
INSTITUIES: Universidade Catlica de Gois e Conselho Regional de Contabilidade
de Gois.

* Gilda dos Santos Guimares

Graduada em Cincias Contbeis pela Faculdade Anhanguera de Cincias Humanas,
1980, Ps Graduada em Anlise e Auditoria Contbil, maio de 2004, pela
Universidade Catlica de Gois e Conselho Regional de Contabilidade do Estado de
Gois. Contadora registrada no CRC-GO 0.8364, Auditora Interna da empresa Politec
Ltda.

Juros sobre o Capital Prprio - 5706

Fato Gerador
Beneficirio
Alquota/Base de Clculo
Iseno e No-Incidncia
Regime de Tributao
Responsabilidade/Recolhimento
Prazo de Recolhimento

FATO GERADOR
Juros pagos ou creditados individualizadamente a titular, scios ou acionistas, a ttulo de
remunerao do capital prprio, calculados sobre as contas do patrimnio lquido da
pessoa jurdica e limitados variao, pro rata dia, da Taxa de Juros de Longo Prazo
(TJLP).

RIR/99: -Art. 668.

BENEFICIRIO
Pessoa fsica ou jurdica, scia, acionista ou titular de empresa individual, residente ou
domiciliada no Brasil.
ALQUOTA/BASE DE CLCULO
15% (quinze por cento) sobre o valor dos juros pagos.
OBSERVAES:
1) O imposto ser retido na data do pagamento ou crdito ao beneficirio.
2) O efetivo pagamento ou crdito dos juros condicionado existncia de lucros,
computados antes da deduo dos juros, ou de lucros acumulados e reservas de lucros,
em montante igual ou superior ao valor de duas vezes os juros a serem pagos ou
creditados.
RIR/99: -Arts. 347 e 668.
IN SRF n 93/97
IN SRF n 12/99: -Arts. 1 e 3 .
3) O valor dos juros pagos ou creditados pela pessoa jurdica, a ttulo de remunerao
do capital prprio, poder ser imputado ao valor dos dividendos de que trata o art. 202
da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, sem prejuzo da incidncia do imposto de
renda na fonte quando do pagamento ou crdito.
4) Para fins de clculo dos juros remuneratrios, no ser considerado, salvo se
adicionado ao lucro lquido para determinao do lucro real e da base de clculo da
contribuio social sobre o lucro lquido, o valor:
a) da reserva de reavaliao de bens e direitos da pessoa jurdica;
b) da reserva especial de que trata o art. 460 do RIR/99;
c) da reserva de reavaliao capitalizada nos termos dos arts. 436 e 437 do
RIR/99, em relao s parcelas no realizadas.
5) Aos juros e outros encargos pagos ou creditados pela pessoa jurdica a seus scios ou
acionistas, calculados sobre os juros remuneratrios do capital prprio e sobre os lucros
e dividendos por ela distribudos, aplicam-se as normas referentes aos rendimentos de

aplicaes financeiras de renda fixa, inclusive quanto ao informe de rendimentos a ser

fornecido pela pessoa jurdica.
ISENO E NO-INCIDNCIA
A incidncia do imposto de renda na fonte sobre os juros remuneratrios do capital
prprio no se aplica parcela correspondente pessoa jurdica imune, mesmo na
hiptese referida no 9 do art. 9 da Lei n 9.249, de 1995, revogado pelo art. 88 da
Lei n 9.430, de 27 de dezembro de 1996. O pedido de restituio ou de compensao
do imposto, no caso de reteno indevida, somente poder ser formulado pela entidade
imune.
IN SRF n 12/99: -Art. 3 .
REGIME DE TRIBUTAO
Pessoa jurdica tributada com base no lucro real, presumido ou arbitrado: o imposto
retido ser deduzido do apurado no encerramento do perodo de apurao trimestral ou
anual.
Pessoa jurdica isenta: definitivo.
Pessoa fsica: definitivo.
RIR/99: -Art. 668, 1 .
RESPONSABILIDADE/RECOLHIMENTO
Compete fonte pagadora.
RIR/99: -Art. 717.
AD Cosar n 08/96.
PRAZO DE RECOLHIMENTO
At o terceiro dia til da semana subseqente do pagamento ou crdito dos juros
remuneratrios.
RIR/99: -Art. 865, II.