Modelo de simulacin Monte Carlo

Requieren de los resultados de los mtodos que no consideran la

probabilidad
Qu ventaja tiene el mtodo de simulacin con el modelo MONTE CARLO?
Permite obtener una distribucin probabilstica del VAN, a travs de la
seleccin aleatoria de valores de las distintas variables que en l inciden,
acorde con la distribucin de probabilidades de cada una. Se puede trabajar
con muchas variables aleatorias.
Modelo MONTE CARLO
Pasos a seguir:
o
o
o
o
o

o
o

Definir variable dependiente: VAN.

Identificar variables independientes: precio del bien, etc.
Definir las interrelaciones existentes entre variables.
Clasificar las variables en ciertas y aleatorias.
Identificar la distribucin de probabilidades de los valores de cada
variable: normal, uniforme, triangular, etc. (en base a la informacin
disponible y/o a la experiencia).
Generar k nmeros aleatorios para cada una de las variables
aleatorias a partir de su respectiva distribucin de probabilidades.
Calcular el conjunto de VAN

Qu permite lograr su aplicacin?

UNA DISTRIBUCIN DE PROBABILIDADES DEL VAN
VAN Esperado
m

VAN e =

VAN

i =1

Desviacin estndar

sVAN

m
1
=
(VAN i - VAN e ) 2
(m - 1) i=1

Coeficiente de variacin

CVVAN =

Donde los

VAN i

son los

Tabla de frecuencias

valores del

sVAN
VAN e

VAN

obtenido

Histograma
Cantidad de VAN superiores e inferiores a determinado valor
Problemas
Una variable aleatoria: cantidad anual vendida ($)
Distribucin normal con los mismos
determinacin de variables crticas:

parmetros

utilizados

en

la

El flujo de efectivo neto de un proyecto se estima que una distribucin de

probabilidad normal con media de $9000 con una desviacin estndar de
547,72.
VIDA DEL PROYECTO

8 aos

INVERSION INICIAL
i
COSTO FIJO ANUAL
PRECIO SOCIAL

$/.105000
0,1
$/.20300
$/.6

VALOR
CANTIDADES
SOCIAL DE LA
ANUALES
PRODUCCION

COSTOS
SOCIALES
ANUALES

BENEFICIOS
NETOS
SOCIALES
ANUALES

8506,982491 51041,89495

28806,98249

22234,91245

8861,721466 53170,32879

29161,72147

24008,60733

29551,38376

25956,9188

8903,447002 53420,68201

29203,447

24217,23501

9557,454255 57344,72553

29857,45425

27487,27127

9468,262023 56809,57214

29768,26202

27041,31011

8370,103754 50220,62252

28670,10375

21550,51877

9201,621844 55209,73107

29501,62184

25708,10922

9810,778926 58864,67355

30110,77893

28753,89463

9251,38376

55508,30256

VAN
13621,61
7
23084,14
82
33478,24
61
24197,16
15
41642,56
36
39263,39
37
9970,427
16
32150,86
54
48399,90
57

Se generan 300 nmeros aleatorios. Se presentan los primeros 10 valores

obtenidos.(VEASE TABLA DE DATOS EN EXCEL)
As para el primer experimento:

$ / .8506,982
Para una cantidad anual de:

6*8506,982 = $ / .51041,894
El valor social de la produccin ser:

$ / .8506,982 + $ / .20300 = $ / .28806,982

Los costos sociales anuales:
Los beneficios netos sociales anuales:

$ / .51041,894 - $ / .28806,982 = $ / .22234,912

Calculo del

VAN

(1 + 0.1)8 - 1
- 20300 = $ / .13621, 617
VAN=22234,912
0.1*(1 + 0.1)8

Tabla resumen:
PORCENTAJE TOTAL DE
CASOS

CONCEPTO

VALORES

VALOR MEDIO DEL VAN

26324,137

DESVIACION ESTANDAR

14149,181

COEFICIENTE DE VARIACION

0,537

VAN NEGATIVOS

2,00%

VAN INFERIORES A $/. 3000

14

4,67%

VAN INFERIORES A $/. 5000

21

7,00%

VAN

Frecuencia

-7664,81157

-3160,70499

1343,40159

5847,50818

18

10351,6148

16

14855,7213

31

19359,8279

26

23863,9345

35

28368,0411

34

32872,1477

35

37376,2543

27

41880,3608

26

46384,4674

18

50888,574

18

55392,6806

59896,7872

64400,8937

y mayor...

Histograma
40
35
30
25
20

Frecuencia

15
10
5
0

VAN
Frecuencia