UNIVERSIDAD CATLICA DE LA SANTSIMA CONCEPCIN

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y

ADMINISTRATIVAS
INGENIERA COMERCIAL
GESTIN BANCARIA

CLASIFICACIN Y
TIPOS DE
FINANCIAMIENTO
PARA LAS EMPRESAS
EN CHILE
CONTENIDO

ALUMNO: Ricardo Campos

Monslvez
FECHA DE ENTREGA: 26 de
Agosto de 2015
PROFESORA: Marisol Ruiz
ASIGNATURA: Gestin Bancaria

INTRODUCCIN................................................................................................ 2
Qu es una empresa?................................................................................. 2
En qu consiste el financiamiento a las empresas?.............................2
CLASIFICACIN................................................................................................. 3
1) Tamao o Magnitud............................................................................... 3
2) Actividad o Giro:..................................................................................... 3
3) Sector econmico perteneciente:.......................................................3
4) Origen del Capital:................................................................................. 4
5) Constitucin Jurdica:............................................................................ 4
6) mbito de Actividad:............................................................................. 4
7) Destino de los Beneficios:....................................................................5
FINANCIAMIENTO............................................................................................. 5
-

SERCOTEC................................................................................................ 5

CORFO...................................................................................................... 5

AGENCIAS DE DESARROLLO REGIONAL...............................................6

INVERSIONISTAS ANGELES...................................................................6

BANCA PRIVADA..................................................................................... 6
Corto Plazo................................................................................................. 6
Mediano y Largo Plazo............................................................................. 7

PROCHILE:............................................................................................... 8

CONCLUSIN..................................................................................................... 9
LINKOGRAFA.................................................................................................. 10

INTRODUCCIN
Este trabajo tiene como objetivo describir, principalmente, las empresas y su
clasificacin. Lo anterior es necesario para poder entender los financiamientos
diversos que tienen la organizacin dada su naturaleza. Para comprender mejor
estos dos grandes temas (Clasificacin y Financiamiento de las empresas en
Chile) se describen a continuacin conceptos relevantes:

Qu es una empresa?
Segn, Definicin.de, una empresa es una unidad econmico-social, integrada
por elementos humanos, materiales y tcnicos, que tiene el objetivo de
obtener utilidades a travs de su participacin en el mercado de bienes y
servicios. Para esto, hace uso de los factores productivos TRABAJO, tierra y
capital).
Con este concepto en mente, nos preguntamos: Qu es una PYME y MYPE?
Siguiendo con lo anterior, la PYME es una empresa pero Pequea y Mediana, es
decir, PYMES son las Pequeas y medianas empresas.

En qu consiste el financiamiento a las empresas?

Segn elblogsalmon.com El financiamiento de la empresa aparece en el
balance en el lado del pasivo y del neto. De este modo podemos ordenar la
FINANCIACIN de corto a largo plazo, siendo la de ms largo plazo una
FINANCIACIN prcticamente permanente.
En este trabajo se describirn las principales fuentes de financiamiento de las
empresas, previo anlisis de su clasificacin para la mejor compresin.

CLASIFICACIN
Debido a la gran cantidad de empresas se hace necesario clasificarlas para
realizar estudios ms ordenados y sencillos.
La clasificacin de las empresas es segn 7 aspectos, los cuales son:
1.
2.
3.
4.
5.

2-

Tamao o Magnitud
Actividad o Giro
Sector econmico perteneciente
Origen del Capital
Constitucin Jurdica
6. mbito de Actividad
7. Destino de los Beneficios

1) Tamao o Magnitud: En este aspecto se subclasifican en:

Microempresa, Pequea Empresa, Mediana Empresa, Gran Empresa.
- Las caractersticas de la Microempresa es que tienen entre 1 a 5
trabajadores y/o venden de 0 a 2.400 U.F. Anuales.
- Las caractersticas de la Pequea Empresa es que tienen entre 6 a 50
trabajadores y/o venden de 2.401 a 25.000 U.F. Anuales.

Las caractersticas de la Mediana Empresa es que poseen entre 50 a

400 empleados y/o venden cerca de 2.501 a 100.000 U.F. al ao.
En la Gran Empresa las caractersticas son tener ms de 400
empleados y/o sus ventas anuales son mayores a 100.001 U.F.

2) Actividad o Giro: En esta magnitud se subclasifican en:

- Industriales: Son aquellas empresas que extraen o producen a travs
de la transformacin de insumos o materias primas.
- Comerciales: Empresas dedicadas a la compra y venta de bienes de
consumo o durables.
- Servicios: Son aquellas empresas que se dedican al comercio de
intangibles y de prestacin de servicios.
- Financieras: Son aquellas organizaciones que son intermediarias en el
mbito financiero y prestan servicios financieros y de negocios.

3-

3) Sector econmico perteneciente: Las organizaciones en este

rubro se clasifican en:
- Primarias: Son aquellas empresas dedicadas a la extraccin de
recursos naturales.
- Secundarias: Son las empresas que son transformadoras de materias
primas en productos terminados.
- Terciarias: Son aquellas empresas que se relacionan con el comercio
y los servicios.
- Cuaternarias: Las organizaciones se relacionan con la informtica y
las comunicaciones.

4) Origen
del Capital: En esta clasificacin encontramos
organizaciones:
- Pblicas: Estas organizaciones son las que su capital le pertenece al
estado. Ej: TVN, BancoEstado, Correos de Chile, etc.
- Privadas: En estas organizaciones su capital proviene de particulares.
Ej: Soprole, Ideal, Carozzi, etc.
- Mixtas: Son aquellas empresas en la que su propiedad del capital es
compartida entre el estado y los particulares.
5) Constitucin Jurdica: En esta clasificacin encontramos
organizaciones como:
- EIRL: Son personas jurdicas que poseen patrimonio y rol nico
tributario propio, donde la responsabilidad es limitada.
- Sociedad de Responsabilidad Limitada (Ltda): Estas sociedades se
caracterizan porque los socios responden limitadamente por el monto
del capital que aportan.
- Sociedades en Comandita: En este tipo de clasificacin existen dos
tipos de socios. Los comanditarios, que aportan el capital, y los
Socios gestores son los encargados de la administracin de la
sociedad.

Sociedad Annima Abierta: Estas empresas corresponden a aquellas

donde se hace oferta pblica y abierta de sus acciones; y transan en
la bolsa de valores. Ej: Blanco y Negro, Copec, Azul Azul, Entel, etc.
Sociedad Annima Cerrada: A diferencia de la anterior sociedad, esta
no puede hacer oferta pblica de sus acciones.
Sociedad en Comandita por Acciones: Estas sociedades se forman por
la reunin de un capital dividido en acciones o cupones de accin y
dado por socios cuyo nombre no aparece en la escritura social de la
sociedad.
Sociedades Cooperativas: Es aquella sociedad integrada por persona
de la sociedad de clase trabajadora, que aporta a la sociedad
nicamente su trabajo. Ej: Coopeuch.

6) mbito de Actividad: Las organizaciones en este mbito se

clasifican en:
- Locales: Sin todas las organizaciones que operan dentro de un
municipio, ciudad o pueblo.
- Provinciales: Son aquellas organizaciones que realizan sus
operaciones en la provincia o estado determinado de un pas.
- Regionales: Estas empresas involucran varias provincias del pas en
las que realizan sus actividades.
- Nacionales: Las ventas de estas organizaciones son realizadas en
prcticamente todo el pas.
- Multinacionales: Las actividades de estas organizaciones se
extienden en varios pases y los recursos pueden dirigirse a otros
pases. Ej: McDonalds, Quaker, etc.

4-

7) Destino de los Beneficios: Las empresas en este mbito se

clasifican en:
- Con fines de lucro: Son aquellas organizaciones que buscan con sus
actividades obtener ganancias econmicas. Ej: LAN, Sodimac, Lider,
etc.
- Sin fines de lucro: Son aquellas organizaciones que les interesa ms
el factor social y la ayuda a la comunidad. Ej: Coaniquem, Coanil, etc.

FINANCIAMIENTO
El financiamiento para las empresas en Chile puede venir de dos fuentes
principales, el sector pblico y privado. En necesario para el anlisis comenzar
con el financiamiento que poseen empresas, las cuales pueden tener proyectos
escalables y un potencial de crecimiento. Las interrogantes que se responden
en este camino del financiamiento es de dnde obtener el financiamiento

necesario para comenzar y el cmo conseguir el capital para invertir y hacer

crecer el negocio que ya est establecido. En este sentido existe un
financiamiento formal e informal. El financiamiento informal corresponde al
aporte propio de emprendedores, familias y amigos; de extraos y/o
inversionistas ngeles. En el financiamiento formal existen las instituciones,
venture capital, etc; y es en donde nos detendremos a describir.
Las instituciones que financian a las empresas y sus emprendimientos
en Chile son:
-

5-

SERCOTEC: El Servicio de cooperacin tcnica, es una institucin

estatal que tiene como misin promover e incentivar el desarrollo de
las Micros y Pequeas Empresas, fortaleciendo la capacidad de
gestin de sus empresarios. Sus instrumentos ms reconocidos son
Capital Semilla Emprendimiento, Capital Semilla Empresas y Capital
Abeja. Dentro de los instrumentos de Sercotec encontramos otros
como Iniciativas de Desarrollo de Mercado (IDM), Iniciativas de
Desarrollo Territorial (IDT), Ferias Libres y Fortalecimiento Gremial.
CORFO: Es la Corporacin de Fomento de la Produccin (Corfo).
Esta corporacin es la agencia del Gobierno de Chile dependiente del
Ministerio de Economa, Fomento y Turismo, encargada de apoyar el
emprendimiento, la innovacin y la competitividad en el territorio
nacional, con el objetivo de incentivar y promover una sociedad de
ms y mejores oportunidades para todos. Dentro de sus instrumentos
individuales ms populares encontramos Capital Semilla Innova y el
PRAE. El Capital Semilla Innova consta de un subsidio de hasta
$25.000.000 que apoya a la puesta en marcha de negocios
innovadores, el cual se puede postular sin inicio de actividades o con
empresas con menos de 3 aos desde su inicio de actividad. El PRAE
(Programa Regional de Apoyo al Emprendimiento) es un subsidio que
es similar al Capital Semilla Innova, con la diferencia que los negocios
deben ser iniciativas que resuelvan problemas regionales.

AGENCIAS DE DESARROLLO REGIONAL: Estas agencias

nacieron como complemente a la poltica de Clusters que fue
desmantelada el 2010 y, en algunas regiones, sobrevivieron con un
modelo de corporaciones pblico/privadas que promueven el
desarrollo regional y reciben fondos pblicos para ejecutar programas
focalizados de desarrollo en la regin.
INVERSIONISTAS ANGELES: Son inversionistas que poseen un
capital y que son capaces de optar por invertir su capital en un
negocio emprendedor, sin la necesidad tener toda la informacin
necesaria que requerira formalmente, por ejemplo, un Banco. Estos
inversionistas estn dispuestos a correr muchos riesgos pero contra

una altsima rentabilidad. Existen 5 redes formales de Inversionistas

ngeles, las cuales trabajan en conjunto con CORFO, estos son
Southern Angels, ngeles Dictuc, Incured, ngeles del Sur, Chile
Global Angels y ngeles de Chile.
BANCA PRIVADA: Es la gestin privada exclusiva de grandes
patrimonios, conocida como banca privada. Segn su descripcin,
supone una atencin cuidada y personalizada. Los productos de
inversin se adaptan a las necesidades financieras, fiscales y
familiares del cliente, en este caso, empresas. Pero no es un servicio
gratuito. Las entidades cobran una comisin que, en la mayora de
bancos, se fija en el 1% trimestral del volumen de la cartera. Para el
anlisis se describen los productos y servicios que ofrece el Banco a
las empresa (Banco Modelo: Banco de Chile)

El financiamiento entregado por las instituciones bancarias se clasifica

en Corto Plazo y Mediano y Largo plazo, para este anlisis se toma como fuente
el Banco de Chile.
En el corto plazo se ofrece variadas formas de financiamiento de acuerdo a las
necesidades de cada empresa, y en el mediano y largo plazo se ofrecen
alternativas de inversin y proyectos. A continuacin se desglosan los tipos de
financiamiento.

Corto Plazo

6-

Lnea de Crdito: La Lnea de Crdito constituye un crdito que es

permanente para ser usado en cualquier momento, y debe ser cubierto
en los plazos que se indiquen en el contrato entre el cliente y el banco,
en este caso, entre la empresa y el banco.
Tarjeta de Crdito: Es cualquier instrumento que le permita a su titular
o usuario, disponiendo de un crdito del emisor, comprar bienes o pagar
servicios en establecimientos afiliados.
Crdito de Garanta: Son crditos expresados en pesos. Esta
modalidad de financiamiento permite dar liquidez a las Letras y Facturas
por cobrar de la empresa.
Crdito en Cuotas: Son crditos que se pueden otorgar en pesos
moneda nacional o Unidades de Fomento, con un plazo mximo de hasta
5 aos y con tasa fija o variable anual.
Crditos Comerciales: Crditos expresados en Pesos o en Unidades de
Fomento. Tienen la caracterstica de poder optar a plazos que van desde
1 da hasta 365 das, dependiendo del tipo de financiamiento que la
empresa necesite eligiendo la tasa que ms le acomode al
cliente/Empresa. Tambin tiene distintas modalidades para el pago de
intereses y/o de capital de sus crditos, ajustando estos pagos al flujo
de caja de la empresa financiada.

Mediano y Largo Plazo

Hipotecarios
Mutuo Hipotecario Plus: Este servicio es enfocado para empresas
y Personas con Giro Comercial Crditos en UF, con Tasa fija para todo
el periodo de duracin del crdito Tasas Fijas en UF. Plazos de 5, 8,
10, 12, 15, 20, 25 y 30 aos y con dos opciones de prepago.
Mutuo Hipotecario Anual: Este servicio apunta a empresas y
Personas con Giro Comercial, Crditos en UF, con Tasa fija para todo
el periodo de duracin del crdito. Tasas Fijas en UF. Plazos de 8, 10,
12 aos con dos opciones de prepago.
Mutuo Hipotecario en Pesos: Este servicio es para empresas y
Personas con Giro Comercial. Crditos en Pesos, con Tasa fija para
todo el periodo de duracin del crdito. Tasas Fijas en Pesos. Plazos
de 8, 10, 12, 15, 20 aos y con dos opciones de prepago.
Finanzas Corporativas
Crditos Sindicados: Asesora en la estructuracin y sindicacin, con
otras entidades financieras locales e internacionales, de operaciones de
prstamos acorde con las necesidades del Cliente, teniendo en cuenta
las condiciones (plazos, tasas, garantas o estructuras apropiadas para
cada cliente) que optimicen el financiamiento de la compaa.
Financiamiento de Proyectos: Este financiamiento no afecta
directamente el patrimonio de los socios del proyecto. Las fuentes de
financiamiento provienen del mercado bancario y eventualmente del
mercado de capitales.
Financiamiento
Financiamiento Estructurado: Es una asesora que considera el
diseo de complejas estructuras de financiamiento de corto, mediano y
largo plazo o el aprovechamiento de ventajas tributarias, financieras o
de otro tipo, siempre atendiendo las necesidades especficas de cada
cliente.
Crdito con Garanta: Esta garanta puede respaldar operaciones
puntuales, o puede garantizar lneas generales. Las garantas pueden
ser reales, lo que comprende hipotecas y prendas (industriales, agrarias,
warrants, valores mobiliarios, mercantiles o sin desplazamiento),
personales (fianza y codeuda solidaria, aval) o carta de crdito stand-by.

Factoring: El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento

que se enfoca a la pequea y mediana empresa, que consiste en un
contrato mediante el cual la empresa traspasa el servicio de cobranza
futura de los crditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene

de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere para

sus obligaciones, aunque con un descuento.

7-

Confirming: Es un servicio financiero ofrecido por ciertas entidades,

que consiste en gestionar los pagos de una empresa a sus
proveedores nacionales, y que incluye para el acreedor la posibilidad
de cobrar las facturas con anterioridad a su fecha de vencimiento de
sus obligaciones.

Boletas de Garanta: Las entidades bancarias tienen la facultad de

emitir boletas de garanta, los cuales son documentos que tienen la
misin de garantizar el cumplimiento de una obligacin contrada.
Leasing: Consiste en un contrato de arriendo de equipos mobiliarios
(Vehculos) e inmobiliarios (Oficinas) por parte de una empresa
especializada, la que de inmediato se lo arrienda a un cliente que se
compromete a comprar lo que haya arrendado en la fecha de trmino
del contrato, Incluyendo tambin una opcin de compra al final del
contrato.
Crditos Comerciales: Son Crditos que estn expresados en Pesos o
en Unidades de Fomento, con tasas de inters muy convenientes, que
pueden ser fijas o variables. El plazo mximo de estos crditos se
ajustar al requerido por el proyecto del cliente (Empresa), con tope de
10 aos y con la forma de pago ms flexible, en cuotas mensuales,
bimestrales, trimestrales, semestrales o anuales. Tambin puede optar a
un periodo de gracia, el cual se definir en funcin de los flujos del
proyecto financiado.

PROCHILE: La Direccin de Promocin de Exportaciones es un

organismo dependiente de la Direccin General de Relaciones
Econmicas Internacionales del Ministerio de Relaciones Exteriores.
Tiene como principal objetivo contribuir al desarrollo econmico del
pas a travs de la promocin en el exterior y la internacionalizacin
sostenible de sus empresas.

8-

CONCLUSIN
El financiamiento, como vemos, es esencial en una organizacin. Tener
oportunidades de crecimiento, proyectos potenciales con impacto en el
desarrollo regional hacen que no solo sea algo netamente econmico, sino
tambin social. El gobierno, a travs de sus transferencias y proyectos, busca
incentivar el desarrollo del pas a travs de empresas sanas que logren
contribuir a la produccin nacional. Para esto promueve programas tanto para
pequeas como medianas empresas, generando un ambiente de dinamismo
enriquecedor entre las grandes conglomeraciones y empresas que buscan
financiamiento para poder seguir creciendo.
Las clasificaciones de estas empresas permiten ordenar y dar identidad a las
organizaciones en su ejercicio. Esto tambin permite que los beneficios sean
entregados de manera eficiente a las empresas constituidas.
Este anlisis permite observar como estos agentes, en conjunto, entregan
desarrollo en el entorno en que se encuentran.
Para finalizar, los aspectos econmicos como las tasas, ndices y conceptos se
hacen de ms fcil compresin cuando se ven en la prctica en el proceso
mismo de financiamiento de las organizaciones y sus clasificaciones.

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LINKOGRAFA
https://ww3.bancochile.cl/wps/wcm/connect/BCHEmpresas/BancoDeChile/Empresas/Financiamiento/
http://www.corfo.cl/necesidad/financiar
http://www.sofofa.cl/sofofa/index.aspx?channel=4301
http://www.economiaynegocios.cl/mis_finanzas/personales/
http://www.claseejecutiva.cl/blog/2011/07/las-alternativas-para-financiaruna-empresa/
http://www.webyempresas.com/como-se-clasifican-las-empresas/