Calculo Financeiro

Regras de utilizao
Para a melhor utilizao do presente modelo o empreendedor dever dominar conceitos bsicos de anlise econmica e financeira ou, no
sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por algum conhecedor desses conceitos. Por
outro lado, este modelo Econmico Financeiro deve ser acompanhado de informao qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicao
dos pressupostos de clculos efectuados.
Principais regras de utilizao:
S devem ser inseridos valores nas clulas com fundo branco;
Os valores que se encontrem a azul, podero ser alterados, mas dentro dos mesmos parmetros;
A utilizao deste modelo tem por base um trabalho prvio por parte do utilizador no que diz respeito previso de proveitos e de custos;
No caso de pretender efectuar uma anlise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.
Passos para preenchimento:
Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, dever confirmar se o nvel de segurana das Macros esta em Mdio. Para isso
basta ir s Ferramentas - Macro - Segurana e no Nvel de Segurana escolher / confirmar se est no Mdio. Caso no esteja coloque a opo j
indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.
Colocar o nome da empresa na clula E1 na sheet de "Pressupostos";
Estimar o volume de negcios da empresa, atravs das quantidades vendidas, preo de venda dos produtos e de prestao de servios. Caso pretenda
utilize folha de clculo anexa e faa apenas as respectivas ligaes de acordo com a classificao contabilstica do seu volume de negcios;
Colocar na sheet CMVMC na clula correspondente, as margens brutas de negcio para cada um dos produtos vendidos;
Na sheet FSE, estimar um valor mdio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem empresa / negcio;
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerncia e Pessoal) da empresa e respectivas remuneraes brutas mensais. Para alm disto,
definir, caso se aplique um valor para a formao e outros custos com pessoal;
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento
em activo fixo;
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurana de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mnimo de disponibilidades a manter ao
longo do projecto;
Aps a definio de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Dever indicar o valor de
capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nvel de suprimentos da empresa e / ou o valor dos emprstimos bancrios;
10
Os inputs do modelo esto inseridos, sendo necessrio apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar
no rectngulo que indica "Acerto do modelo"
NOTA
No caso de empresas industriais aconselhado o uso da sheet Calculos Auxiliares. Esta sheet constitui uma base de clculo indispensvel ao suporte
previsional do modelo de projeces.
IAPMEI
Empresa: GY & SERVICES, Lda
Pressupostos Gerais
Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto
Unidade monetria
1 Ano actividade
Euros
2016
Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses)
30
1.0
Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses)
30
1.0
Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses)
15
0.5
Taxa de IVA - Vendas
23%
Taxa de IVA - Prestao Servios
23%
Taxa de IVA - CMVMC
23%
Taxa de IVA - FSE
23%
Taxa de IVA - Investimento
23%
Taxa de Segurana Social - entidade - rgos sociais
20.30%
Taxa de Segurana Social - entidade - colaboradores
23.75%
Taxa de Segurana Social - pessoal - rgos sociais
9.30%
Taxa de Segurana Social - pessoal - colaboradores
11.00%
Taxa mdia de IRS
15.00%
Taxa de IRC
25.00%
Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo
0.70%
Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo
5.60%
Taxa de juro de emprstimo ML Prazo
6.60%
Taxa de juro de activos sem risco - Rf

Prmio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou p
Beta empresas equivalentes
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade
1.60%
10.00%
100.00%
0.05
NOTA: Quando no se aplica Beta, colocar:

- O prmio de risco (p) adequado ao projecto
- Beta = 100%
==> R(Tx actualizao) = Rf + p
* Rendimento esperado de mercado

Mtodos de avaliao considerados:
Free Cash Flow to Firm
Em linhas gerais, o mtodo dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e traz-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em
outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa lquido para a firma, do ingls Free Cash Flow to Firm).
Free Cash Flow to Equity
No mtodo de avaliao pelo desconto de fluxos de caixa lquido do acionista (FCFE do ingls Free Cashflow to Equity), o objetivo avaliar directamente o patrimnio lquido da empresa.
IAPMEI
33
Vendas + Prestaes de Servios
2016
Taxa de variao dos preos
VENDAS - MERCADO NACIONAL
2016
2017
2018
3.00%
3.00%
2017
2018
Painel Fotovoltaico
132,000
135,960
22,000.00
22,660.00
720
742
120.00
123.60
13,800
14,214
2,300.00
2,369.00
600
618
Quantidades vendidas
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio
0
Manuteno Painel Fotovoltaico

Preo Unitrio
Kit solar trmico com colector
Preo Unitrio
0
Manuteno kit solar trmico

Preo Unitrio
TOTAL
VENDAS - EXPORTAO
2016
103.00
151,534
2017
0
Produto A *
100.00
147,120
2018
0
0.00
0.00
0.00
0.00

Preo Unitrio
0
Produto B *
Preo Unitrio
TOTAL
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias

NOTA: Caso no tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preo Unitrio".
PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL
2016
2017
2018
4
Taxa de crescimento
Taxa de crescimento
Servio C
Taxa de crescimento
Servio D
Taxa de crescimento
TOTAL
IAPMEI

PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES
2016
2017
2018
0
TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL
147,120
151,534
TOTAL VENDAS - EXPORTAES
TOTAL VENDAS
147,120
151,534
33,838
34,853
TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL
TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES
TOTAL PRESTAES SERVIOS
TOTAL VOLUME DE NEGCIOS
147,128
151,542
IVA
33,839
34,855
TOTAL VOLUME DE NEGCIOS + IVA
180,967
186,396
Perdas por imparidade
Servio A
Taxa de crescimento
Servio B
Taxa de crescimento
Servio C
Taxa de crescimento
Servio D
Taxa de crescimento
TOTAL
IVA VENDAS
IVA PRESTAES DE SERVIOS
23%
23%
IAPMEI
Empresa:
& SERVICES, Lda

Euros
2019
2020
2021
3.00%
3.00%
3.00%
2019
2020
2021
140,039
144,240
148,567
23,339.80
24,039.99
24,761.19
764
787
810
127.31
131.13
135.06
14,640
15,080
15,532
2,440.07
2,513.27
2,588.67
637
656
675
106.09
109.27
112.55
156,080
160,762
165,585
2019
2020
2021
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2019
2020
2021
IAPMEI
Empresa:
& SERVICES, Lda

Euros

2019
2020
2021
156,080
160,762
165,585
156,080
160,762
165,585
35,898
36,975
38,085
156,088
160,770
165,593
35,900
36,977
38,086
191,988
197,747
203,679
IAPMEI
CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas
CMVMC
Margem Bruta
2016
MERCADO NACIONAL
2017
2018
147,120
151,534
Painel Fotovoltaico
132,000
135,960
720
742
Kit solar trmico com colector
13,800
14,214
600
618
Produto A *
Produto B *
147,120
151,534
33,838
34,853
180,958
186,386
MERCADO EXTERNO
TOTAL CMVMC
IVA
23%
TOTAL CMVMC + IVA
NOTA: Mapa construdo caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passvel de ser utilizada, ou efectuar a respectiva frmula de clculo;
b) Efectuar os clculos auxiliares considerados necessrios para alcanar a o nvel de matria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso no seja possvel alcanar o nvel do consumo de matria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, aps a realizao dos respectivos clculos auxiliares.
NOTA 2: Est disponvel uma folha para clculos auxiliares. Contm mapas para clculo do CMVMC de projectos industriais.
IAPMEI
EMPRESA:
& SERVICES, Lda

Euros
s Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas
2019
2020
2021
156,080
160,762
165,585
140,039
144,240
148,567
764
787
810
14,640
15,080
15,532
637
656
675
156,080
160,762
165,585
35,898
36,975
38,085
191,978
197,737
203,669
IAPMEI
FSE - Fornecimentos e Servios Externos

2016
2017
N Meses
12
12
12
Taxa de crescimento
0%
3.00%
3.00%
Tx IVA
Subcontratos
CF
CV
Valor Mensal
2016
2018
2017
2018
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Trabalhos especializados
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Publicidade e propaganda
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Vigilncia e segurana
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Honorrios
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Comisses
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Conservao e reparao
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Ferramentas e utensilios de desgaste rpido
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Livros e documentao tcnica
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Material de escritrio
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Artigos para oferta
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Electricidade
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Combustveis
23%
100%
0.00
0.00
0.00
6%
100%
0.00
0.00
0.00
Deslocaes e Estadas
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Transportes de pessoal
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Transportes de mercadorias
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Rendas e alugueres
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Comunicao
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Seguros
0%
100%
0.00
0.00
0.00
Royalties
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Contencioso e notariado
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Despesas de representao
23%
100%
0.00
0.00
0.00
Limpeza, higiene e conforto
23%
100%
0.00
0.00
0.00
23%
100%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
FSE - Custos Fixos
0.00
0.00
0.00
FSE - Custos Variveis
0.00
0.00
0.00
TOTAL FSE
0.00
0.00
0.00
IVA
0.00
0.00
0.00
FSE + IVA
0.00
0.00
0.00
Servios especializados
Materiais
Energia e fluidos
gua
Deslocaes, estadas e transportes
Servios diversos
Outros servios
TOTAL FSE
IAPMEI
Empresa:
ENERGY & SERVICES, Lda

Euros
Fornecimentos e Servios Externos

2019
2020
12
12
12
3.00%
3.00%
3.00%
2019
2021
2020
2021
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
IAPMEI
10
Gastos com o Pessoal

2016
2017
N Meses
14
14
2018
14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoo)
0%
3.00%
3.00%
Quadro de Pessoal
2016
2017
2018
TOTAL
Remunerao base mensal
2016
2017
Administrao / Direco
Administrativa Financeira
Comercial / Marketing
Produo / Operacional
Qualidade
Manuteno
Aprovisionamento
Investigao & Desenvolvimento
Outros
2018
Qualidade
Manuteno
Aprovisionamento
Outros
Remunerao base anual - TOTAL Colaboradores
2016
2017
2018
Qualidade
Manuteno
Aprovisionamento
Outros
TOTAL
Outros Gastos
2016
2017
2018
Segurana Social
rgos Sociais
20.30%
Pessoal
23.75%
1%
130.46
Seguros Acidentes de Trabalho

Subsdio Alimentao
Comisses & Prmios
rgos Sociais
Pessoal
Formao
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS
IAPMEI
11

TOTAL GASTOS COM PESSOAL
QUADRO RESUMO
2016
2017
2018
Remuneraes
rgos Sociais
Pessoal
Encargos sobre remuneraes
Seguros Acidentes de Trabalho e doenas profissionais
Gastos de aco social
Outros gastos com pessoal
TOTAL GASTOS COM PESSOAL
Retenes Colaboradores
2016
2017
2018
Reteno SS Colaborador
Gerncia / Administrao
9.30%
Outro Pessoal
11.00%
15.00%
Reteno IRS Colaborador

TOTAL Retenes
IAPMEI
12
Empresa:
& SERVICES, Lda

Euros

2019
2020
14
14
14
3.00%
3.00%
3.00%
2019
2020
2021
2019
2021
2020
2021
2019
2020
2021
2019
2020
2021
IAPMEI
13
Empresa:
& SERVICES, Lda

Euros

0
2019
2020
2021
2019
2020
2021
IAPMEI
14
Empresa:
& SERVICES, Lda

Euros
Investimento em Fundo Maneio Necessrio

2016
2017
2018
2019
2020
2021
Necessidades Fundo Maneio

Reserva Segurana Tesouraria
Clientes
15,081
15,533
15,999
16,479
16,973
Inventrios
6,130
6,314
6,503
6,698
6,899
Estado
21,211
21,847
22,502
23,177
23,873
Fornecedores
15,080
15,532
15,998
16,478
16,972
Estado
15,080
15,533
15,999
16,479
16,973
Fundo Maneio Necessrio
6,130
6,314
6,504
6,699
6,900
Investimento em Fundo de Maneio
6,130
184
189
195
201
*
*
TOTAL
Recursos Fundo Maneio
*
TOTAL
* A considerar caso seja necessrio
IAPMEI
15
Investimento
Investimento por ano
2016
2017
2018
2019
Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
25,000
Edificios e Outras construes

Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento
25,000
Activos fixos tangveis

Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construes
Equipamento Bsico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biolgicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangveis
Activos Intangveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangveis
Total Activos Intangveis
Total Investimento
IVA
23%
Valores Acumulados
25,000
2016
2017
2018
2019
Terrenos e recursos naturais
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
Terrenos e Recursos Naturais
Equipamento Bsico
Goodwill
25,000
25,000
25,000
25,000
Total propriedades de investimento

Total Activos Fixos Tangveis

Activos Intangveis
Total Activos Intangveis

Total
Taxas de Depreciaes e amortizaes

2.00%
10.00%

2.00%
Equipamento Bsico
20.00%
25.00%
25.00%
25.00%
IAPMEI
16
25.00%
Activos Intangveis
33.333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 3
33.333%
33.333%
33.333%
Depreciaes e amortizaes
2016
2017
0
Total Depreciaes & Amortizaes
IAPMEI
2018
0
2019
0
17
Empresa:

Euros
Investimento
2020
2021
2020
2021
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
IAPMEI
18
* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%
2020
2021
0
IAPMEI
19
Empresa:
& SERVICES, Lda

Euros
Financiamento
2016
Investimento
Margem de segurana
Necessidades de financiamento
Fontes de Financiamento
2017
2019
2020
2021
6,130
184
189
195
2%
2%
2%
2%
2%
2%
25,500
6,300
200
200
200
200
2016
Meios Libertos
2018
25,000
2017
2018
2019
2020
201
2021
Capital
Outros instrumentos de capital
Emprstimos de Scios
Financiamento bancrio e outras Inst. Crdito
Subsidios
TOTAL
N. de anos reembolso
Taxa de juro associada
6.60%
2016
Capital em dvida (incio perodo)
Taxa de Juro
Juro Anual
7%
7%
7%
7%
7%
7%
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
6.60%
2017
7%
7%
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
6.60%
2018
7%
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em divida
Taxa de Juro
6.60%
2019
7%
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
6.60%
2020
7%
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Taxa de Juro
IAPMEI
20
Empresa:
& SERVICES, Lda

Euros
Financiamento
6.60%
2021
Taxa de Juro
7%
Juro Anual
Reembolso Anual
Imposto Selo (0,4%)
Servio da dvida
Valor em dvida
Capital em dvida
Juros pagos com Imposto Selo includo
Reembolso
IAPMEI
21
Ponto Crtico Operacional Previsional

2016
2017
2018
2019
Vendas e servios prestados
0.00
147,128.00
151,541.60
Variao nos inventrios da produo
0.00
0.00
0.00
0.00
CMVMC
0.00
147,120.00
151,533.60
156,079.61
FSE Variveis
0.00
0.00
0.00
0.00
Margem Bruta de Contribuio
0.00
8.00
8.00
8.00
#DIV/0!
0.00
0.00
0.00
Ponto Crtico
IAPMEI
156,087.61
22
Empresa:

Euros
peracional Previsional
2020
2021
160,770.00
165,592.86
0.00
0.00
160,762.00
165,584.86
0.00
0.00
8.00
8.00
0.00
0.00
IAPMEI
23
Demonstrao de Resultados Previsional

2016
Vendas e servios prestados
2017
2018
2019
147,128
151,542
156,088
CMVMC
147,120
151,534
156,080
Fornecimento e servios externos
Gastos com o pessoal
EBITDA (Resultado antes de depreciaes, gastos de financiamento e impostos)
Gastos/reverses de depreciao e amortizao
EBIT (Resultado Operacional)
Juros e rendimentos similares obtidos
Juros e gastos similares suportados
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS
Imposto sobre o rendimento do perodo
RESULTADO LQUIDO DO PERODO
Subsdios Explorao
Ganhos/perdas imputados de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variao nos inventrios da produo
Trabalhos para a prpria entidade
Imparidade de inventrios (perdas/reverses)

Imparidade de dvidas a receber (perdas/reverses)
Provises (aumentos/redues)
Imparidade de investimentos no depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)
Aumentos/redues de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
Imparidade de activos depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)
IAPMEI
24
Empresa:

Euros
e Resultados Previsional
2020
2021
160,770
165,593
160,762
165,585
IAPMEI
25
Mapa de Cash Flows Operacionais

2016
2017
2018
2019
Meios Libertos do Projecto

Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC)
Depreciaes e amortizaes
Provises do exerccio
Fundo de Maneio
-6,130
-184
-189
CASH FLOW de Explorao
-6,124
-178
-183
-25,000
Free cash-flow
-25,000
-6,124
-178
-183
CASH FLOW acumulado
-25,000
-31,124
-31,302
-31,486
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo
IAPMEI
26
Empresa:

Euros
pa de Cash Flows Operacionais

2020
2021
6
-195
-201
-189
-195
-189
-195
-31,675
-31,870
IAPMEI
27
Plano de Financiamento
2016
2017
2018
2019
ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos
Capital Social (entrada de fundos)
Outros instrumentos de capital
Emprstimos Obtidos
Desinvest. em FMN
Proveitos Financeiros
Desinvest. em Capital Fixo
Total das Origens

APLICAES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo
25,000
6,130
184
189
Inv Fundo de Maneio

Imposto sobre os Lucros
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Emprstimos
Encargos Financeiros
25,000
6,130
186
191
Saldo de Tesouraria Anual
-25,000
-6,122
-178
-183
Saldo de Tesouraria Acumulado
-25,000
-31,122
-31,300
-31,484
-25,000
-31,122
-31,300
-31,484
Total das Aplicaes
Aplicaes / Emprstimo Curto Prazo

Soma Controlo
Acerto do modelo
IAPMEI
28
Empresa:

Euros
2020
2021
8
195
201
197
203
-189
-195
-31,673
-31,868
-31,673
-31,868
IAPMEI
29
Empresa:

Euros
Balano Previsional
2016
2017
2018
2019
2020
2021
ACTIVO
Activo No Corrente
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
25,000
Activo corrente
21,211
21,847
22,502
23,177
23,873
Inventrios
6,130
6,314
6,503
6,698
6,899
Clientes
15,081
15,533
15,999
16,479
16,973
Estado e Outros Entes Pblicos

Activos Intangveis
25,000
Investimentos financeiros
Accionistas/scios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depsitos bancrios
TOTAL ACTIVO
25,000
46,211
46,847
47,502
48,177
48,873
12
18
24
0
CAPITAL PRPRIO
Capital realizado
Aces (quotas prprias)
Outros instrumentos de capital prprio
Reservas
Excedentes de revalorizao
Outras variaes no capital prprio
Resultado lquido do perodo
12
18
24
30
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO

PASSIVO
Passivo no corrente
Provises
Financiamentos obtidos
Outras Contas a pagar
Passivo corrente
15,082
15,535
16,001
16,481
16,975
Fornecedores
15,080
15,532
15,998
16,478
16,972
Estado e Outros Entes Pblicos
Accionistas/scios
Financiamentos Obtidos
TOTAL PASSIVO
15,082
15,535
16,001
16,481
16,975
TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRPRIOS
15,088
15,547
16,019
16,505
17,005
Outras contas a pagar
IAPMEI
30
Empresa:
Principais Indicadores
INDICADORES ECONMICOS
2016
2017
Taxa de Crescimento do Negcio

#DIV/0!
Rentabilidade Lquida sobre o rdito

INDICADORES ECONMICOS - FINANCEIROS
2016
2018
2019
2020
2021
#DIV/0!
3%
3%
3%
3%
0%
0%
0%
0%
0%
2017
2018
2019
2020
2021
Return On Investment (ROI)
0%
0%
0%
0%
0%
Rendibilidade do Activo
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Rotao do Activo
0%
318%
323%
329%
334%
339%
#DIV/0!
100%
50%
33%
25%
20%
Rendibilidade dos Capitais Prprios (ROE)

INDICADORES FINANCEIROS
2016
Autonomia Financeira
2017
2018
2019
2020
0%
2021
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Solvabilidade Total
#DIV/0!
306%
302%
297%
292%
288%
Cobertura dos encargos financeiros
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
832963354375758%
#DIV/0!
#DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Liquidez Corrente
#DIV/0!
1.41
1.41
1.41
1.41
1.41
Liquidez Reduzida
#DIV/0!
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
INDICADORES DE RISCO NEGCIO

Margem Bruta
2016
2017
2018
2019
2020
2021
Grau de Alavanca Operacional
#DIV/0!
100%
100%
100%
100%
100%
Grau de Alavanca Financeira
#DIV/0!
100%
100%
100%
100%
100%
IAPMEI
31
Empresa:
& SERVICES, Lda
Avaliao do Projecto / Empresa
Na perspectiva do Investidor
2016
Free Cash Flow do Equity
2017
-25,000
Taxa de juro de activos sem risco
2018
-6,124
2019
-178
2020
-183
2021
-189
2022
-195
-2,882
1.60%
1.65%
1.70%
1.75%
1.80%
1.85%
1.91%
Prmio de risco de mercado
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
10.00%
Taxa de Actualizao
11.76%
11.81%
11.87%
11.92%
11.98%
12.04%
12.10%
1.118
1.251
1.400
1.568
1.756
1.969
-25,000
-5,477
-142
-131
-121
-111
-1,464
-25,000
-30,477
-30,620
-30,751
-30,871
-30,982
-32,446
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Factor actualizao
Fluxos Actualizados
Valor Actual Lquido (VAL)
-32,446
Err:504
Taxa Interna de Rentibilidade
Err:523
Pay Back period
0 Anos
Na perspectiva do Projecto
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Free Cash Flow to Firm
-25,000
-6,124
-178
-183
-189
-195
-2,986
WACC
#DIV/0!
11.65%
11.70%
11.75%
11.80%
11.85%
11.85%
1.116
1.247
1.394
1.558
1.743
1.949
-25,000
-5,485
-143
-132
-121
-112
-1,532
-25,000
-30,485
-30,628
-30,760
-30,881
-30,993
-32,525
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Err:523
Factor de actualizao
Fluxos actualizados
Valor Actual Lquido (VAL)
-32,525
Err:504
Taxa Interna de Rentibilidade

Pay Back period
Err:523
0 Anos
IAPMEI
32
Empresa:
RGY & SERVICES, Lda
Clculos Auxiliares
Consumo de Unidades de Matrias-Primas por Unidade de Produto Acabado
Matrias Primas e Subsidirias (descriminao)
Unidade de Medida
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
2016
2017
2018
2019
2020
Produo (em Quantidades)
Unidades fsicas
Produtos
2021
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL
Consumo de Matrias Primas 1*
Unidades fsicas
Matrias Primas e Subsidirias
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2016
Preo das Matrias Primas e Subsidirias
Valor do consumo 2*
TOTAL
1* obtido da multiplicao da produo pelo consumo de matria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicao do consumo das matrias-primas pelo preo.
2017
2018
2019
2020
2021
0
0

Calculo Financeiro

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Regras de utilizao

Passos para preenchimento:

Colocar o nome da empresa na clula E1 na sheet de "Pressupostos";

Empresa: GY & SERVICES, Lda

Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses)

Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses)

Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses)

Taxa de IVA - Vendas

Taxa de IVA - Prestao Servios

Taxa de IVA - CMVMC

Taxa de IVA - FSE

Taxa de IVA - Investimento

Taxa de Segurana Social - entidade - rgos sociais

Taxa de Segurana Social - entidade - colaboradores

Taxa de Segurana Social - pessoal - rgos sociais

Taxa de Segurana Social - pessoal - colaboradores

Taxa mdia de IRS

Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo

Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo

Taxa de juro de emprstimo ML Prazo

Taxa de juro de activos sem risco - Rf

NOTA: Quando no se aplica Beta, colocar:

* Rendimento esperado de mercado

Vendas + Prestaes de Servios

VENDAS - MERCADO NACIONAL

Manuteno Painel Fotovoltaico

Manuteno kit solar trmico

Taxa de crescimento das unidades vendidas

* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias

Manuteno Painel Fotovoltaico

Vendas + Prestaes de Servios

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL

TOTAL VENDAS - EXPORTAES

TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL

TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES

TOTAL PRESTAES SERVIOS

TOTAL VOLUME DE NEGCIOS

TOTAL VOLUME DE NEGCIOS + IVA

Perdas por imparidade

IVA PRESTAES DE SERVIOS

& SERVICES, Lda

Vendas + Prestaes de Servios

& SERVICES, Lda

Vendas + Prestaes de Servios

CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas

Manuteno Painel Fotovoltaico

Kit solar trmico com colector

Manuteno kit solar trmico

TOTAL CMVMC + IVA

NOTA: Mapa construdo caso a caso:

& SERVICES, Lda

s Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas

FSE - Fornecimentos e Servios Externos

Ferramentas e utensilios de desgaste rpido

Livros e documentao tcnica

Artigos para oferta

Limpeza, higiene e conforto

FSE - Custos Fixos

FSE - Custos Variveis

ENERGY & SERVICES, Lda

Fornecimentos e Servios Externos

Gastos com o Pessoal

Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoo)