Manual de

Normatividad Legal
Afore
Mdulo I. Agente Promotor

Mdulo I. AGENTE PROMOTOR.

Objetivos:
Alconcluirelestudiodeestemdulo,elparticipanteestarcapacitadopara:

A. Conocer los requisitos y actividades propias para ser Agente Promotor, con el fin de orientar y
asesoraralosTrabajadores,acercadelSistemadeAhorroparaelRetiro.
B. IdentificarlasobligacionesyprohibicionesdeunAgentePromotor.
C. Conocer las sanciones a las que puede ser acreedor al incumplir con las funciones y
responsabilidadesdelaactividadcomoAgentePromotor.
D. Reconocer el fundamento del actuar tico ante los Trabajadores y de profesionalizar tu
desempeocomoAgentePromotorenelSistemadeAhorroparaelRetiro.

Agente Promotor
Definicin

Programa de
Capacitacin y
Control

Persona fsica que se encuentra inscrita en el Registro de Agentes Promotores para

realizar actividades de orientacin, registro y traspaso de cuentas individuales,
comercializacin, promocin de los servicios de la AFORE y atencin de solicitudes de
lostrabajadores.

LasAdministradorasdebenestablecerProgramasdeCapacitacinyControl,loscuales
debernserautorizadosporlaCONSAR.

LosprogramasdebencontenerlacapacitacinparalosaspirantesaAgentePromotor,y
deaquellosqueyacuentanconnmerodeRegistro.

ElcontenidodelosProgramas,incluyelossiguientestemas:

a.NormatividadActual.
b.OperacindelSistemadeAhorroparaelRetiro.
c.ObligacionesdelosAgentesPromotores.

Examen de
Agente Promotor

La CONSAR puede aplicar exmenes en cualquier momento a los Agentes Promotores,

conelfindeverificarqueposeenconocimientosactualizadosenmateriadelosSistemas
deAhorroparaelRetiro.

Los exmenes aplicados debern ser acreditados para continuar desempendose

dentrodelSistema.

Registro de
Agentes
Promotores
Sistema de
Informacin del
Agente Promotor

UnavezacreditadoelProgramadeCapacitacinyControl,laAdministradorasolicitaa
lasEmpresasOperadoraslainscripcinalRegistrodeAgentesPromotores.

ElSistemadeInformacindelAgentePromotor(SIAP),esunsistemaqueseencuentraa
disposicindelasAdministradorasypblicoengeneralparalaconsultayverificacin
delregistroylosdatosrelacionadosconlosAgentesPromotores.

Agente Promotor (contina).

Sistema de
Informacin del
Agente Promotor
(Continuacin)

Seaccedeatravsdelapginawww.consar.gob.mx

Lainformacinqueseencuentraenestesistemaes:

a.ApellidoPaterno.

b.ApellidoMaterno.
c.Nombre(s).
d.Fotografa.
e.NmeroyestatusdelregistrodeAgentePromotor.
f.NombredelasAdministradorasyperodosenloscualeshaprestadosusservicios.

A travs del SIAP, los Trabajadores pueden tener la seguridad de que el Agente
Promotor,estcertificadoporCONSARyquesuactividadeslegtima.

tica del Agente Promotor

Definicin de
tica

Utilidad e
Importancia

Esladisciplinaqueestudialosactoshumanos,quesonrealizadosporvoluntadylibertad
absolutadelapersona.

Como Agente Promotor es importante el comprender y actuar de forma tica, de manera

que sea parte de su vida personal y laboral, permitiendo un desarrollo de calidad y
excelencia.

ElejerciciodelAgentePromotorestfundamentadoenlalegalidad,ascomoenlaaptitud,
solvenciamoral,confianzaycredibilidad.Enesesentidolosprincipiosticostienencomo
funcinprimordialeldesarrollarhbitosyactitudespositivasenlosAgentesPromotores.

Paragarantizarestecomportamientoesnecesariovigilar,regularysupervisarlaconducta
delosAgentesPromotores,ascomosancionaraquellasprcticasindebidasquebusquen
unbeneficioindividual,sinrespetoalosderechosdelosTrabajadores.

El Agente Promotor debe mostrar siempre un actuar tico, para que la ejecucin de su
trabajosemanifiesteconobjetividadycredibilidad,afindefomentarlaconfianzaylibre
decisindelosTrabajadores.

Cdigo de tica del Agente Promotor

Introduccin

Objetivo

Contenidos

EsteCdigodeticaestableceloslineamientosbsicosparaeldesempeoresponsable,verazy
honesto de las actividades de los Agentes Promotores que prestan sus servicios en las
Administradoras de Fondos para el Retiro, con el fin de que a travs de una actuacin
transparente,profesionalydebuenafe,sinanteponerotrosintereses,seconsolidelaconfianza
que debe prevalecer hacia las Administradoras, por parte de los trabajadores y el pblico en
general.

DefinirlasbasesdeactuacindetodoAgentePromotor,conelfindepreservarlaintegridaddel
SistemadeAhorroparaelRetiro

ElCdigodeticaincluyelaresponsabilidadyobligacinquetieneelAgentepromotorcon:

a.LosTrabajadores.
b.LaAdministradoraalaqueprestasusservicios.
c.OtrosAgentesPromotores.

LaAdministradoradeberentregarunejemplardelCdigodeticaalAgentePromotor,elcual
debeacusarderecibido.

Asmismo,lasAdministradorasdeFondosparaelRetiropodrnadicionaralpresenteCdigo
deticaotrasdisposiciones,siemprequelasmismasnosecontraponganconlascontenidasen
esteordenamiento.

A. Responsabilidad y Obligaciones del Agente Promotor con los Trabajadores.

El Agente
Promotor Deber:

Apegarse en todo momento a la normatividad aplicable para la orientacin,

comercializacin,promocin,RegistroyTraspasodeCuentasIndividualesdelos
Trabajadores,deformaactualizadaytransparente.

Proporcionar informacin veraz a los Trabajadores sobre los derechos

relacionados con el Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez y su
CuentaIndividual.

ConocereinformaralosTrabajadoresacercadelosmecanismosfinancierosque
estimulenelahorroparasuretiro, conelobjetivodeaumentarelmontodelas
aportacionesenlacuentaindividual.

Conducirse,conhonradez,rectitud,dignidad,aplicandoenlaejecucindesus
funcionestodasucapacidad,conocimientoyexperienciaprofesional,debern
actuardetalformaquesucomportamientogenereyfortalezcaconfianzaenel
SistemadeAhorroparaelRetiro.

Abstenersederealizarcualquieractoqueimpliquediscriminacinporraznde
sexo,edad,nivelsocioeconmico,estadocivil,religin,inclinacionespolticaso
nacionalidad,conducirseconbuenaeducacin,verdadyresponsabilidadhacia
losclientesycolegas.

Conducirse ajustndose a la verdad y con responsabilidad y actuando siempre

enelmejorintersdeltrabajadorparticularmentetratndosedelainformacin
queproporcionenalostrabajadoressobrelosproductososerviciosquemsse
adecuenasuscaractersticasynecesidades.

Proporcionaralostrabajadoreslainformacinrelevantequeseanecesariapara
quepuedantomardecisionesinformadasyfundamentadasrespectodelregistro
ytraspasodesucuenta.

Explicar con detenimiento a los trabajadores el comportamiento de los

portafolios con la especificacin de que los rendimientos no se podrn
garantizareneltranscursodeltiempo.

Guardar en estricta confidencialidad la informacin a la que tiene acceso por

motivo de sus funciones respecto de las Cuentas Individuales de los
Trabajadores.

Utilizar solamente el material de promocin, difusin y publicidad que les sea

proporcionadoporlasAdministradorasdeFondosparaelRetiro.

Validar que las solicitudes de registro y/o traspaso y el contrato respectivo se

hayan requisitado en forma correcta, as como verificar que los datos y la

documentacin complementaria cumplan con los requerimientos sealados en

la normatividad emitida por la CONSAR y por las Administradoras de Fondos
paraelRetiro.

Hacer inmediatamente del conocimiento de sus superiores, cualquier situacin

que cause dao a uno o ms trabajadores, o que represente un conflicto de
intersparalasAdministradorasdeFondosparaelRetiro.

Portar en lugar visible, durante el desempeo de sus actividades, la credencial

vigentedeAgentePromotor.

B. Responsabilidad y Obligaciones del Agente Promotor con la AFORE

El Agente
Promotor Deber

Utilizar el tiempo laboral responsablemente, realizando siempre el mejor

esfuerzo, en la forma ms productiva posible, por lo que debern ejecutar las
tareaspropiasdelcargoconelesmero,lacalidadyelcuidadoapropiados.

Aportarlainiciativanecesariaparaencontraryaplicarlasformasmseficientes
yeconmicasderealizarlastareas,ascomoparaagilizarymejorarlossistemas
administrativosydeatencinalosclientes,debiendohacerdelconocimientode
lossuperiores,lassugerenciasyrecomendacionesqueconsiderenconvenientes
paraelmejoramientodelservicio.

Observarunaconductaadecuadaensuempleo,tratandoconrespetoyrectituda
laspersonasconlasquetengarelacin.

Contribuir y velar por la proteccin y conservacin de todos los bienes que

conformanelpatrimoniodelaAdministradoradeFondosparaelRetiro,estno
no bajo su custodia, estando obligados a cuidarlos responsablemente y a
entregarloscuandocorresponda.

Hacerusorazonabledelosmaterialesybienesqueconmotivodeldesempeo
desuslaboresreciban,procurandoelrendimientomximoyelahorroeneluso
destosrecursos.

Guardar la ms absoluta reserva respecto de todos los datos, operaciones,

procedimientos y dems informacin propia de la Administradora de Fondos
paraelRetiroalaqueprestansusservicios,odelostrabajadores.

Denunciarantesussuperioreslasconductasquecontravenganlasdisposiciones
queregulanlaactividaddelasAdministradorasdeFondosparaelRetiro,enque
incurranlasfuerzasdeventaoempleadosdelasAdministradoras.

Proporcionar oportuna y verazmente la informacin solicitada por quien le

compete la vigilancia en la Administradora de Fondos para el Retiro
correspondiente.

C. Responsabilidad y Obligaciones de los Agentes Promotores entre s.

El Agente
Promotor Deber

Abstenerse de comunicar o difundir informacin que pudiera daar el buen

nombre o prestigio de las Administradoras de Fondos para el Retiro, como de
susconsejeros,funcionariosyempleados.

AbstenersederepresentaraotroAgentePromotor,suplantarlooreemplazarlo,

as como evitar ser representado, suplantado o reemplazado por otro Agente

Promotor.

Abstenersederecibiruobtenersolicitudesderegistroy/otraspaso,suscritasen
una Administradora de Fondos para el Retiro distinta a la que presta sus
servicios.

Promover un clima de armona laboral, partiendo del respeto a las normas

internas,ascomoproyectarsiempreunaimagenpositivadesmismoydelos
integrantes de las fuerzas de venta de las Administradoras de Fondos para el
Retiro.

No incurrir en actos de violencia, hostigamiento, acoso, injurias o malos tratos

en contra de superiores y compaeros; ni en situaciones de hechos de
corrupcin,deshonestidadodeconflictodeintereses.

Rechazarinformacinotareasquenocumplanconsanasprcticasdenegocio.

Prohibiciones del Agente Promotor

El Agente
Promotor Deber
Abstenerse de

Tener ms de dos Nmeros de Agente Promotor debiendo evitar su

duplicidad.

Que otro Agente Promotor firme las Solicitudes de Registro o Traspaso de

cuentas individuales, correspondientes a trabajadores, en cuyo trmite hayan
intervenido.

DartrmiteaSolicitudesdeRegistroyTraspasodeCuentasIndividualesqueno
hayansidoelaboradaspersonalmenteantelosTrabajadores;

Firmar solicitudes de traspaso o de registro que hayan sido realizadas por

personas que no estn registradas ante la Comisin Nacional del Sistema de
AhorroparaelRetirocomoagentesautorizados.

Cualquiersituacinrelacionadaconlaalteracinofalsificacindedocumentoso
conviolacionesalalibreeleccindeltrabajadordeelegirAFORE.

Ofrecerdinero,objetosocualquierotraprestacinalosTrabajadores,conelfin
de recibir y/o tramitar Solicitudes de Registro y de Traspaso o cualquier otro
serviciorelacionadoconsuCuentaIndividualdeAhorroparaelRetiro;

RecibirdepsitosparaAportacionesdeAhorroVoluntario,oporcualquierotro
concepto, as como, recibir por sus servicios, dinero o contraprestacin alguna
provenientedelosTrabajadores.

ComunicarodifundirinformacinquepudieradaarelprestigiodelosSistemas
deAhorroparaelRetiroodesusParticipantes,y

Ofrecer,otorgar,compartirocedercontraprestacinalguna,demaneradirectao
indirecta, a Trabajadores, empresas, sindicatos o personas que puedan ejercer
presin sobre los Trabajadores, con el propsito de obtener el Registro o
TraspasodelasCuentasIndividualesdeahorroparaelretiro.

Ser parte de actividades ilegales, impropias, irregulares; o que originen o

fomenten la corrupcin en el mbito y actividades de los sistemas de ahorro
paraelretiro.

Involucrarseenactosoactividadesquedesacreditensufuncin,alainstitucin
alaqueprestasusservicios,oalSistemadeAhorroparaelRetiroengeneral.

Utilizar la informacin adquirida en el desarrollo de sus funciones de manera

alguna que pudiera ser contraria a la ley o en contra de los intereses de los
trabajadoresafiliados.

Copiar, vender o distribuir informacin adquirida en el desarrollo de sus

funciones,tantodeclientes,comodelainstitucinalaqueprestasusservicios.

Copiar, vender o distribuir software y cualquier otra forma de propiedad

intelectualenviolacinaloscontratosdelicenciarespectivos.

Recibir u obtener solicitudes de registro y/o traspaso, suscritas en una

AdministradoradeFondosparaelRetirodistintaalaqueprestasusservicios.

Representar a otro Agente Promotor, suplantarlo o reemplazarlo, as como

evitarserrepresentado,suplantadooreemplazadoporotroAgentePromotor.

Obligaciones de la AFORE frente a sus Agentes Promotores

Las AFORE Deben

Contar con un riguroso proceso de seleccin y examinacin, cerciorndose de

queelAspiranterenalascaractersticasdeaptitud,solvenciamoralyadecuado
comportamientoparasudesempeocomoAgentePromotor.

Abrir y mantener un expediente por cada Agente Promotor que haya obtenido
su registro, conservndolo en medios pticos, electrnicos o aquellos que
determine la AFORE; a la terminacin de sus servicios conservarlo durante un
perodomnimode2aos.

Recibir, atender y resolver las dudas o consultas que le presente el Agente

Promotor,conmotivodesuregistroodelaprestacindesusservicios.

ExpedircredencialesdeidentificacinasusAgentesPromotores,lasquesern
de carcter intransferible y de exclusividad para la Administradora a la que
prestansusservicios.

RecogerydestruirlacredencialdeaquelAgentePromotorquedejedeprestar
susservicios.

ContarentodassusoficinasconAgentesPromotoresquerecibansolicitudesde
RegistroodeTraspasodeCuentasIndividualesdelosTrabajadores.

Asumir la responsabilidad de las actividades que realicen los Agentes

Promotores respecto al trmite, calidad y legitimidad de los documentos de
RegistrooTraspaso,deCuentasIndividuales.

Informar a la CONSAR, por conducto de su Contralor Normativo, de las

irregularidadesquepudierancometersusAgentesPromotores.

Ejercer las sanciones y medidas correctivas establecidas en el Programa de

CapacitacinyControl.

Ejercerlasaccionescivilesopenalesquecorrespondan,cuandodelejerciciode
lasactividadesdelAgentePromotor,sedesprendaresponsabilidadysecuente
condocumentosqueasloacrediten.

Atendern las opiniones o recomendaciones emitidas por el Consejo de

Pensionesaplicando,ensucaso,lasmedidasdisciplinariasqueseestablezcanen
lanormatividadquelesrija.

Baja del Registro del Agente Promotor

Consideraciones

Las Administradoras deben comunicar a la CONSAR a travs de las Empresas

Operadoraslosnombres,nmerosderegistroylafechaenquelosAgentesPromotores
dejendeprestarlesusservicios.

EstablecerloscontrolesnecesariosparaquenoseperjudiquenlostrmitesdeRegistro
ydeTraspasorealizadosporelAgentePromotordadodebaja,asegurandolostrmites
hastaserconcluidos.

Siseomitelasolicituddebaja,laAFOREserresponsableporlosactosquerealicenlos
AgentesPromotoresquehubierandejadodeprestarlesusservicios,desdelafechadela
terminacinlaboralhastalapresentacincorrespondientedelabaja.

Multas y Sanciones
Sanciones por
Traspasos
Indebidos

Independientemente de la sancin impuesta a la Administradora correspondiente, la

Comisinimponeunamultade50a500dasdesalariomnimoalAgentePromotorque
registreotraspase(*):

a. SinconsentimientodelTrabajador
b. Mediantedolo,malafeocualquierotraconductasimilar.
c. Porelusodedocumentosofirmasquesefalsifiquenoalteren.
d. Mediantelaentregadealgunacontraprestacinobeneficio.

En caso de reincidencia y atendiendo a la gravedad de la falta, la Comisin podr

suspenderelregistroporunplazodeseismesesyhastaporunaooincluso,inhabilitar
elregistrocomoAgentePromotor.

La sancin a que se refiere el presente artculo es independiente de las

responsabilidadesadministrativas,civilesopenalesquecorrespondan.

En adicin, cada Administradora aplica las sanciones internas que correspondan de

conformidadconsuProgramadeCapacitaciny
Control.

(*)Art.100BLSAR

Manual de
Normatividad Legal
Afore
Mdulo II. Seguridad Social en
Mxico

Mdulo II. SEGURIDAD SOCIAL EN MXICO.

Objetivos:
Alconcluirelestudiodeestemdulo,elparticipanteestarcapacitadopara:

A. ReconocerlatrayectoriahistricadelSistemadePensionesenMxico
B. DistinguirlasdiferenciasysimilitudesentreelSistemadePensionesdelaLeydelSeguroSocialde
1997yelSistemadePensionesdelaLeydelISSSTEde2007.
C. IdentificarlosdiferentesramosdelaSeguridadSocialqueotorganpensinalTrabajador.
D. DescribirlascaractersticasdelaNuevaLeydelISSSTE.

Seguridad Social en Mxico

Introduccin:

Definicin de
Seguridad Social:

Antecedentes:

Objetivo
Primordial:

La Seguridad Social en Mxico ha pasado por diferentes escenarios, que han sido
adaptadosalascircunstanciasqueelpasvive.

En este mdulo se abordar la trayectoria histrica de la seguridad social y la de los

modelosdepensinquesehanestablecidoenelpas.

De acuerdo con la Organizacin Internacional del Trabajo, la Seguridad Social es la

proteccinquelasociedadproporcionaasusmiembros,medianteunaseriedemedidas
pblicascontralasprivacioneseconmicasysocialesqueocasionaranladesaparicino
reduccindelosingresosporcausadeenfermedad,maternidad,accidentedetrabajo,o
enfermedadlaboral,desempleo,invalidez,vejezymuerte;paraeltrabajadoryladesu
familia.

LaseguridadsocialsefundamentaenelArtculo123delaConstitucinPolticade1917.

En este Artculo se declara el establecimiento de Cajas de Seguros Populares y la

organizacindeinstitucionesparainfundireinculcarlaprevencinsocial.

En 1929 el Congreso de la Unin suprime las atribuciones de los Estados para hacer
leyesenmateriadetrabajoconsiderandodeutilidadsociallaexpedicindelaLeydel
Seguro Social, la cual comprender seguros como el de invalidez, vida, cesacin
involuntariadeltrabajo,deenfermedades,accidentes,yotrosconfinesanlogos.

El Sistema de Seguridad Social se centraliza para adoptar una forma de integracin

nacional.

ConesteobjetoelCongresodelaUninpromulghastaelaode1943laLeydelSeguro
Social.

Garantizar el derecho humano a la salud, la asistencia mdica, la proteccin de los

mediosdesubsistenciaylosserviciossocialesnecesariosparaelbienestarindividualy
colectivo, as como el otorgamiento de una pensin al cumplimiento de los requisitos
legales,sergarantizadaporelEstado.(*)

Seguridad Social en Mxico (contina).

Instituciones

Conelpropsitoderesponderaesteobjetivo,serequiridelacreacindel:

(*)Art.2LSS

 InstitutoMexicanodelSeguroSocial(IMSS),
Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del
Estado(ISSSTE),ydel
InstitutodelFondoNacionaldelaViviendaparalosTrabajadores(INFONAVIT).
Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
TrabajadoresdelEstado(FOVISSSTE).

Esquema Trayectoria del Sistema de Pensiones

Antecedentes Histricos IMSS

Funciones
Bsicas:

Sistema de
Reparto:

ElInstitutosecrepara:

Otorgarserviciosdesalud,rehabilitacinyasistenciamdicaparaconservarlasaludy
prevenirlasenfermedades.

Proteger a los Trabajadores a travs de los seguros de Riesgos de Trabajo,

Enfermedades y Maternidad, Invalidez y Vida, Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y
Vejez,GuarderasyPrestacionesSociales.
Otorgaralmomentodesuretiro,pensionesyprestacionesalosTrabajadores.

Recaudar y administrar los recursos necesarios para el cumplimiento de estos

propsitos,atravsdecuotasyaportaciones.

El sistema de pensiones comienza con un Sistema de Reparto en 1943 (*) el cual

consista en que las aportaciones de los Trabajadores activos se utilizaran para
financiarelpagodepensionesdelapoblacinpensionada.Coneltiempo,estosrecursos
resultaroninsuficientes.

(*)AesteSistemaseleconocetambincomoBeneficioDefinidoporqueel
Trabajadorsabedesdesuingreso,cuntovaarecibiralmomentodesuretiro

En1973,seaprobaronmodificacionesyadicionesalaLeydelSeguroSocial,enlasque
se establece que las aportaciones que el patrn haga a favor de sus Trabajadores, le
darnderechoaobteneruncrditoparavivienda,yaqueseintegraunfondoparaeste
finadministradoporINFONAVIT.

Envirtuddeestefondo,losTrabajadoresrecibenunaaportacinpatronaldel5%desu
SalarioBasedeCotizacin(SBC)(*).

(*)EselsalarioconelqueelTrabajadorestregistradoenelIMSS.
SirveparacalcularlascuotasqueelpatrndebepagaralIMSS
ylosbeneficiosquepuedenrecibirelTrabajadorysufamilia

Antecedentes Histricos IMSS (contina).

Sistema de Ahorro
para el Retiro:

Por la falta de recursos para las pensiones, en 1992 inicia la reforma del Sistema de
Pensiones Mexicano con el establecimiento del Sistema de Ahorro para el Retiro,
conocidocomoSAR92.

El SAR92 se cre como un complemento al sistema de pensiones de Reparto y fue el

primer intento por crear un sistema basado en cuentas Individuales a travs de
aportacionespatronalesdel2%delSBC,porconceptodeRetiro.

Las cuotas de esta contribucin eran administradas por Instituciones de Crdito o

EntidadesFinancierasAutorizadas,tambinconocidascomoICEFA(*),ycontabancon
lagarantaporpartedelGobiernoFederal,deunrendimientorealdel2%anual.

(*)BancosqueensumomentoadministrabanlosrecursosdelosTrabajadores.

Ley del
Seguro Social:

Reforma a la Ley
del SAR:

El sistema entraba en funcionamiento al momento en que el patrn abra la Cuenta

Individual del Trabajador en la ICEFA que crea conveniente, integrada por dos
subcuentas:SegurodeRetiroySubcuentadeVivienda.

El1deJuliode1997entraenvigorlaLeydelSeguroSocialqueanestvigente.

EstaLey,adecuelfuncionamientodelSistemadePensionesapartirdeunSistemade
CapitalizacinIndividual.

SuintencinfueladeasegurarlaviabilidadfinancieradelSistemadePensionesylograr
unamayorequidadenelmedianoylargoplazo.

Con esta Ley surgieron figuras como las AFORE y las SIEFORE, instituciones que
intervienenenelprocesodeadministracineinversindelosrecursosdestinadospara
lapensindelosTrabajadores.

UnadelasinnovacionesfundamentalesdeesteSistemadePensionesfuelacreacinde
las Cuentas Individuales por Trabajador, administrada por las AFORE, en la que se
integranlosrecursosdelossegurosdeRetiroydeCesantaenEdadAvanzadayVejez.

En2002se llevaacabo lareforma alaLeydeSistemasdeAhorropara elRetiro,con

unaorientacinhaciaunSistemaNacionaldePensiones.

Es a partir de entonces, que todo Trabajador en Mxico puede abrir una Cuenta
Individual en la Administradora de su eleccin, para que administre las aportaciones
depositadasenlaCuenta.

Cambio en Pensiones, Ley 1973 IMSS

Antecedentes:

Principales
Elementos que
Afectaban el
Sistema de
Reparto:

Ainiciosdeladcadadelos90s,elInstitutoMexicanodelSeguroSocialatravesabapor
dificultadesfinancierasyoperativas,resultadodelasdiferentescrisisporlasquehaba
pasadoelpas.

Derivadodeestasituacin,elSistemadeRepartoenfrentabaseriasdificultadesdebido
alcambiodeestructuradelapoblacin,resultadodelacadadelastasasdenatalidady
delaumentoenlaesperanzadevidadelapoblacin.

Este cambio demogrfico afect al Sistema, en la medida en que disminuan los

Trabajadoresactivosenrelacinalaumentodelapoblacinpensionada.

Este cambio se debi al aumento en la esperanza de vida de los Trabajadores que se

pensionaban, debido a que las aportaciones de los Trabajadores activos no eran
suficientesparacubrirloscostosdelaspensionesyaque:

Elsistemanoestimulabaelahorro.ElTrabajadorunavezquecumplalosrequisitos
mnimosdecotizacinparaobtenerunapensin,noseinteresabaenseguircotizando.

Era un sistema desigual. Trabajadores con menos permanencia, alta movilidad en el

trabajo y bajos ingresos, generalmente no cumplan los requisitos para pensionarse,
perdiendotodassusaportaciones,aloqueseagregabaelhechodequeunTrabajador
que cotizaba por 40 aos obtena casi lo mismo que un Trabajador que cotizaba
nicamentediezaos.

Desviacinderecursos.Existanfuertesincentivosparahacerusoderecursosdelas
aportaciones en los periodos de acumulacin, para propsitos distintos a la pensin,
debido a la ausencia de propiedad de los recursos, por lo que no se gener la reserva
parafuturasexigencias.

Sistema de Pensiones, Ley 1997 IMSS

Caractersticas
Principales:

Beneficios y
Ventajas

LaLeycontemplalossiguientesaspectos:

A. Cada Trabajador determina su pensin a partir de su salario de cotizacin y

permanenciacotizando.

B. SedesvinculalapensindelarelacinTrabajadoresactivosapensionadosy,por
lotanto,delaestructurapoblacional.

C. SeleotorgaalTrabajadorlapropiedaddelosrecursosdesuCuentaIndividual,
ascomolosderechosadquiridos

D. Seeliminalainequidaddegneroalvincularlasaportacionesalapensin.

E. Se resuelve el problema de desigualdad por nivel de ingreso, al vincular el

esfuerzoconlosbeneficiosobtenidos.

F. ElTrabajadormantieneensuCuentaIndividualelregistrodesusaportaciones,
independientementedequinseasupatrn

A. El monto de las contribuciones crece debido a los rendimientos obtenidos al

invertirlosrecursosatravsdelmercadofinancieroaplazoslargos,aumentala
pensindelTrabajadorenelmomentodesuretiro.

B. Sefortaleceelpilarsolidario,yaqueseestableceunaPensinGarantizada.(*)

(*)Art.170LSS

C. Se establece una nueva aportacin a cargo del Gobierno Federal denominada

CuotaSocial,laquecorrespondeaunporcentajedelsalariomnimogeneraldel
DistritoFederal,devengadoporelTrabajador,porcadadadesalariocotizado.

D. A partir de mayo de 2009, la Cuota Social se aporta a Trabajadores que ganen

hasta 15 veces el salario mnimo vigente en el Distrito Federal conforme la
siguientetabla:

Sistema de Pensiones, Ley 1997 IMSS

Beneficios y
Ventajas
(Continuacin)

E. ElTrabajadorelijelibrementesuAFORE.

F. ElSistemaestransparente,yaquetodoTrabajadorpuedeconocerencualquier
momentoelmontodesuCuentaIndividual.

G. Elsistemaesmsjusto,premiaalTrabajadorquecotizamstiempo.

H. No se contrapone con las pensiones derivadas de un Contrato Colectivo de

Trabajo.

I.

Para efectos de retiro de los Trabajadores, existe un perodo de transicin

durante el cual se puede elegir entre la Ley del Seguro Social de 1973 o la de
1997, la que les resulte ms favorable, siempre y cuando el Trabajador haya
comenzadoacotizaralIMSSantesdel1dejuliode1997.

J.

SepuedenrealizarAportacionesVoluntariasparaincrementarlapensin.

Seguros del Sistema de Pensiones IMSS

Introduccin:

Administracin de
Seguros:

Los cambios a la Ley del Seguro Social reestructuraron los seguros tradicionales,
enfocndolosprimordialmenteendosgrandesrubros:

1. LosserviciosqueprestaelIMSS
2. LosserviciosqueprestanlasAFORE

EstopermitealasAFOREelmanejodelascontribucionesdelSegurodeRetiro,Cesanta
enEdadAvanzadayVejez.

EstoscambiospropicianqueelIMSSseconcentreenlaprestacindelosserviciosdelos
otrossegurosquetradicionalmenteotorgabaalosTrabajadoresysusbeneficiarios.

Lo libera de la administracin de los fondos destinados al financiamiento de las

pensionesparalosTrabajadores.

ConformesehanpresentadoloscambiosenlaLeydelSeguroSocialatravsdeltiempo,
laadministracindelossegurosquedadelasiguientemanera:
}

Seguros que Generan Pensin IMSS

Introduccin:

Riesgos de
Trabajo:

EnlaLeyde1997,elRgimenObligatoriocuentaconloscincosegurosyamencionados,
mismos que se financian con contribuciones provenientes de patrones, el Estado y
Trabajadores.

Deestosseguros,losdeRiesgosdeTrabajo,InvalidezyVida,ascomoeldeCesantaen
EdadAvanzadayVejez,generanpensionesparalosTrabajadores.

Son los accidentes y enfermedades a las que estn expuestos los trabajadores en
ejerciciooconmotivodeltrabajo(*).
(*)Art.41LSS

Invalidez y Vida:

Proporcionalaatencinmdicayeconmicanecesariamedianteelpagodeunsubsidio
mientrasestinhabilitadoparaeltrabajo.

Encasodemuerterepresentaunapensinparasusbeneficiarios.

Existe invalidez (*) cuando el asegurado se halle imposibilitado para procurarse,

mediante un trabajo igual, una remuneracin superior al 50% de su remuneracin
habitualpercibidaduranteelltimoaodetrabajoyqueesaimposibilidadsederivede
unaenfermedadoaccidentenoprofesionales.Ladeclaracindeinvalidez,ascomola
administracindeesteseguro,estacargodelIMSS.
(*)Art.119LSS

Vida:Cuandoocurralamuertedelaseguradoodelpensionadoporinvalidez.(**)

(**)Art.127LSS

Retiro, Cesanta
en Edad
Avanzada y
Vejez:

EselseguroatravsdelcualelTrabajadorahorraparasuvejez.Lasaportacionespor
estesegurosonadministradasenlaCuentaIndividualporlasAFORE.

A. Ramo de Cesanta en Edad Avanzada. Existe Cesanta en Edad Avanzada

cuando el asegurado haya cumplido los sesenta aos de edad (*) y tenga
reconocidasporelIMSSunmnimode1,250semanascotizadas.
(*)Art.154LSS

B. RamodeVejez.EnelcasodelSegurodeVejez(*),serequierequeelasegurado
hayacumplidoconsesentaycincoaosdeedadytengareconocidasporelIMSS
unmnimode1,250semanascotizadas.
Encasodemuerterepresentaunapensinparasusbeneficiarios.

(*)Art.162LSS

Regmenes de Afiliacin de la Ley 97 IMSS

Regmenes de
Afiliacin al
Seguro Social:

LaLeydelSeguroSocialcontempladosformasdeafiliacinalIMSS:

RgimenObligatorio

RgimenVoluntario

Rgimen
Obligatorio:

Esaquelendondesonsujetosdeaseguramientolaspersonasquetenganunarelacin
de trabajo en forma permanente o eventual, den un servicio remunerado, personal y
subordinadoaotrasfsicasomorales,auncuandoestepatrnestexentodelpagode
contribucionesalIMSS(*).
(*)Art.12LSS

El Trabajador que deje de pertenecer al Rgimen Obligatorio, podr continuar en l,

cubriendo los requisitos, en la modalidad de Continuacin Voluntaria del Rgimen
Obligatorio.

Continuacin
Voluntaria del
Rgimen
Obligatorio:

Elaseguradoconunmnimodecincuentaydoscotizacionessemanalesacreditadasen
elrgimenobligatorio,enlosltimoscincoaos,alserdadodebaja,tieneelderechoa
continuar voluntariamente en el mismo, pudiendo continuar en los seguros conjuntos
de invalidez y vida as como de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, debiendo
quedarinscritoconelltimosalariosuperioralquetenaenelmomentodelabaja.
(*)Art.218LSS

El derecho establecido en el artculo anterior se pierde si no se ejercita mediante

solicitudporescritodentrodeunplazodecincoaosapartirdelafechadebaja.
Rgimen
Voluntario:

TodaslasfamiliasenMxicotienenderechoaunsegurodesaludparasusmiembrosy
para ese efecto, podrn celebrar con el Instituto Mexicano del Seguro Social convenio
para el otorgamiento de las prestaciones en especie del seguro de enfermedades y
maternidad,enlostrminosdelreglamentorespectivo.(*)
(*)Art.240LSS

Conservacin y Reconocimiento de Derechos

Conservacin de
Derechos:

Los asegurados que dejen de pertenecer al rgimen obligatorio, conservarn los

derechos que tuvieran adquiridos a pensiones en el seguro de invalidez y vida por un
perodo igual a la cuarta parte del tiempo cubierto por sus cotizaciones semanales,
contadoapartirdelafechadesubaja.

Estetiempodeconservacindederechosnosermenordedocemeses.(*)
(*)Art.150LSS

Reconocimiento
de Derechos:

Alaseguradoquehayadejadodeestarsujetoalrgimenobligatorioyreingreseaste,se
lereconocereltiempocubiertoporsuscotizacionesanteriores,enlaformasiguiente:

En los casos de pensionados por invalidez que reingresen al rgimen obligatorio,

cotizarnentodoslosseguros,conexcepcindeldeinvalidezyvida.

En los 2 primeros casos, si el reingreso del asegurado ocurriera antes de expirar el

perodo de conservacin de derechos establecido en el artculo anterior, se le
reconocerndeinmediatotodassuscotizacionesanteriores.
(*)Art.151LSS

Antecedentes Histricos Ley del ISSSTE

Introduccin:

La seguridad social en nuestro pas, se presta a toda la poblacin en general, y en

particular a sectores que se diferencian por encontrarse adscritos ya sea al sector
pblicooalsectorprivado.

El derecho a la seguridad social para los Trabajadores adscritos al sector pblico, se

encuentra garantizado en el artculo 123, Apartado B, fraccin XI, de la Constitucin
PolticadelosEstadosUnidosMexicanos.

Trayectoria:

En1925seexpidilaLeydePensionesCivilesyconellolosTrabajadoresalservicio
del Estado comenzaron a recibir servicios y prestaciones por parte del Gobierno
Federal.
EstaLeytuvoporobjetoestablecerunsistemabajoelcualelpropioTrabajadorconla
ayuda del Estado, contribuira a la formacin de un fondo sobre el cual apoyara el
otorgamiento de pensiones y prstamo hipotecarios, y prevea la existencia de 14
seguros,prestacionesyservicios.
La Ley de Pensiones Civiles se reforma en 1947, para regular algunas pensiones,
comolasdevejez,inhabilitacinparalostrabajadores,pensionesparalosfamiliaresdel
Trabajadorasufallecimiento,obien,ladevolucindelosdescuentosdelfondoyaseaal
Trabajadoroasusfamiliares.
En 1959 se promulg la Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
TrabajadoresdelEstado,mediantelacualsecreelISSSTEdesapareciendoconellola
DireccindePensionesCivilesydeRetiro.

Ley ISSSTE:

En 1984 entr en vigor una nueva Ley del ISSSTE, que logra establecer un mejor
esquemadeprestacionesyunaorganizacinadministrativamsmoderna.

Enmateriamdicaseaumentalacoberturadebeneficiarios,dandoservicioaloshijos
deaseguradoshastalos25aosyalasmadressolterasmenoresde18aos.

Antecedentes Histricos Ley del ISSSTE (contina).

Sistema de Ahorro
para el Retiro:

En 1992 se integra este sistema a las prestaciones con las que ya contaban los
Trabajadores al Servicio del Estado, sumando un total de 21 seguros, prestaciones y
servicios,locual,nosustituyeelrgimenpensionariooriginaldelInstituto.

Actual Ley ISSSTE:

En el 2007 se realiz una reforma a la Ley del ISSSTE la cual establece cambios y
modificacionesalSistemadePensionesdelosTrabajadoresdelEstado.

Envirtuddeestasmodificaciones,esderechodetodoTrabajadorcontarconunaCuenta
IndividualoperadaporelFondoNacionaldePensionesdelosTrabajadoresalServicio
delEstado(PENSIONISSSTE)(*),oporlaAdministradoradeFondosparaelRetiroque
elija.
(*)rganopblicodesconcentradodelISSSTE

Causas del Cambio a la Ley del ISSSTE en Materia de Pensiones

Antecedentes:

El Sistema de Pensiones de los Trabajadores del Estado registr significativos

problemasdebidoprincipalmentea:

A. Elcambiodemogrficoregistradoenelpas.

B. Eldesequilibrioentrelosderechosyobligacionesparalosafiliados.

Los recursos de cuotas y aportaciones para el pago de pensiones resultaron

insuficientes,debidoa:

A. Elcrecimientodelapoblacinderechohabienteentre1960y2007.

B. Elcrecimientodepensionadosenelmismoperodo.

C. Unapoblacinquedemandamejoresserviciosparaelevarsucalidaddevida.

EstollevalanecesidaddereformarelSistemadePensiones.

Lareformaocurrienelao2007yconellosediounnuevoeimportantepasohaciael
establecimientodesistemasdepensioneseconmicamenteviablesenelpas.

Sistema de
Reparto:

AlgunasdelascaractersticasdelantiguoSistemadeRepartoson:
A. LaspensionesdelosTrabajadoresretiradossoncubiertasporlosTrabajadores
activos.

B. Las contribuciones van a un fondo comn con el que se pagan las pensiones y
prestaciones.

C. ElTrabajadorconoceelmontodelosbeneficiosalquetendrderechodesdeque
ingresaatrabajar.

Sistema de
Capitalizacin
Individual:

EsaquelenelqueelTrabajadorconoceelmontodesusaportaciones,aunquenoconoce
cules sern sus beneficios, ya que dependern del monto acumulado en su Cuenta
Individualalafechaenqueseleotorguelapensin.

Causas de Cambio a la Ley del ISSSTE en Materia de Pensiones (contina).

Nuevo Sistema de
Pensiones:

ContemplatrestiposdeTrabajadoresysuscondicionesparticulares:

A. Trabajadoresdenuevoingreso.Elnuevosistemaseaplicarobligatoriamente
aestosTrabajadores.

B. Jubiladosypensionados.Continuarndisfrutandodesusderechosactuales.

C. Trabajadoresenactivo.Losqueseencontrabancotizandoalafechadeentrada
en vigor de la actual LISSSTE (2007), se le reconocen los derechos adquiridos
conanterioridadytuvieronlaoportunidaddeelegirentreelSistemadeReparto
(*)yeldeCapitalizacinIndividual.
(*)TrabajadoresISSSTEquenooptaronporlaacreditacindelBono
PENSIONISSSTE(ArtculoDcimoTransitoriodeLISSSTE2007.)

Caractersticas
Principales:

Se continan administrando y otorgando todos los beneficios a travs del ISSSTE y

PENSIONISSSTE,persistentodoslosseguros,serviciosyprestaciones.

ElEstadoseguirsiendogarantedelaSeguridadSocialycorresponsablefinanciero

Beneficios y
Ventajas:

El Estado asegura una Pensin Garantizada de $3,034.20 al Trabajador que cumpla

conelrequisitodeedadyaosdecotizacinparaobtenerunapensinporcesantaen
edad avanzada y vejez, pero que los recursos acumulados en su Cuenta Individual
resulten insuficientes para contratar una Renta Vitalicia o un Retiro Programado y la
adquisicin de un Seguro de Sobrevivencia; se actualizar anualmente conforme al
INPC.

Se establece el Ahorro Solidario y por cada peso que ahorre el Trabajador, su

DependenciaoEntidadrealizarunaaportacinde$3.25,conlmitede6.5%del
SueldoBsico.

ElEstadoaportaunaCuotaSocial,cuyomontomensualserde5.5%delSMGVDF.

Sistema de Pensiones para Trabajadores ISSSTE.

Seguros
Contemplados:

Seinstituyencuatrotiposdeseguros:

SegurodeSalud
SegurodeRiesgosdelTrabajo
SegurodeRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez
SegurodeInvalidezyVida

Opciones de
Pensin para
Trabajadores en
Activo:

DebidoaquelanuevaLeydelISSSTEimplementunnuevosistemadefinanciamientoa
laspensiones(SistemadeCapitalizacinIndividual),losTrabajadoresenActivoen2007
tuvieronlaoportunidaddeelegirelrgimendepensionesconelcualsevaapensionar,
siendolassiguientesopciones:

A. Opcin 1: Sistema de Reparto (que se les presento como Artculo 10

Transitorio).

B. Opcin2:SistemadeCapitalizacinIndividual(queselespresentocomoBonos
dePensin).

Los trabajadores que ingresaron despus del 2007, ya no tienen la opcin de poder
elegir.

Opcin 1: Sistema
de Reparto, Tipos
de Pensin

En esta opcin se conservarn las caractersticas principales, se modifican los aos de

cotizacinylaedadmnimaparatenerderecho.

Es a partir del ao 2010 y durante 20 aos; de ah el nombre de Rgimen Anterior

Modificadoa10Transitorio.

Apartirdel1deenerode2010,deacuerdoasusituacinpersonalyenlamedidaen
que se cumpla con los requisitos establecidos por la Ley el Trabajador podr tramitar
unadelossiguientestiposdepensin:

PensinporJubilacin
PensindeRetiroporEdadyTiempodeServicios
PensindeCesantaenEdadAvanzada

Sistema de Pensiones para Trabajadores ISSSTE (contina).

Opcin 1:
Sistema de
Reparto,
Pensin de
Jubilacin
(continuacin)

A. Se requiere que el trabajador haya cotizado 30 aos los

hombres y 28 aos las mujeres, la edad para poderse
pensionardependerdelaoelegidoparaelretiro.

Enlasiguientetablademuestralaedadrequerida:

AO DE
TRAMITE
2012 y 2013
2014 y 2015
2016 y 2017
2018 y 2019
2020 y 2021
2022 y 2023
2024 y 2025
2026 y 2027
2028 en adelante

EDAD CUMPLIDA
TRABAJADORES TRABAJADORAS
52
50
53
51
54
52
55
53
56
54
57
55
58
56
59
57
60
58

Elmontodelapensinserel100%delpromediodelSueldoBsicoquehubieredisfrutado
elTrabajadorduranteelltimoaoanterioralafechaqueseemitalabaja.
B. Esparalostrabajadoresquenoalcancenlos30aosdeservicio.Requierequehaya
cumplidolos57aosdeedadoms,apartirdel2012ytenerunmnimode15aos
decotizacin.
EnlasiguienteTablasemuestraelporcentajedepensindeacuerdoalosaosdeservicio:
PENSIN POR AOS DE SERVCIO
AOS DE
% DE PENSIN
SERVICIO CORRESPONDIENTE
15
50.0%
16
52.5%
17
55.0%
18
57.5%
19
60.0%
20
62.5%
21
65.0%
22
67.5%
23
70.0%
24
72.5%
25
75.0%
26
80.0%
27
85.0%
28
90.0%
29
95.0%

La edad mnima para retirarse se

incrementar gradualmente, como se
muestra en la siguiente tabla:
EDAD MNIMA DE PARA RETIRO
AO DE
EDAD
TRAMITE
CUMPLIDA
2012 y 2013
57
2014 y 2015
58
2016 y 2017
59
2018 en adelante
60

Sistema de Pensiones para Trabajadores ISSSTE (contina).

Opcin 1:
Sistema de
Reparto,
Pensin de
Jubilacin
(continuacin)

C. SielTrabajadornoalcanzalos15aosdeservicioporlomenos,entoncesslopodr
tramitarlaPensindecesantaenEdadAvanzada.
Requierequecuenteporlomenoscon10aosdeservicioy62aosdeedadenel2012.

Laedadparatramitarestetipodepensinseincrementarconformaalasiguientetabla:

EDAD Y PORCENTAJE DE PENSIN CON MNIMO 10 AOS COTIZADOS

EDAD
MNIMA
AO
DE TRAMITE

2012 y 2013
2014 y 2015
2016 y 2017
2018 en adelante

% DE PENSIN
62
40%

63
42%
40%

64
44%
42%
40%

65
46%
44%
42%
40%

66
48%
46%
44%
42%

67
50%
48%
46%
44%

68
50%
50%
48%
46%

69
50%
50%
50%
48%

Consideracion
es:

ConlareformaalaLey,laspensionesseotorgarnenfuncindelpromediodelSueldoBsico
delltimoaodeservicio,siempreycuandosetengaunaantigedadmnimadetresaosen
elpuesto.

EncasocontrariosetomarelSueldoinmediatoanterioradichopuesto,independientemente
delaantigedadenelmismo.

Opcin 2:
Sistema de
Capitalizacin
Individual

SelereconocenalTrabajadorsusderechosdeantigedadadquiridosalafechadelareforma,
medianteeldepsitoensuCuentadeunBono.

EsteBonoseconsolidaconlascontribucionesposterioresdelTrabajadorydelEstado.

Cuandosejubile,lapensinserigualalBono,mscontribucioneseinteresesgenerados.Los
recursosdelBonodePensindebenutilizarseparaadquirirunapensin,quedeberserigual
laPensinGarantizadamsel30%.Eltrabajadordebertenerporlomenos55aosdeedad
ohabercotizado30aos.

Ejemplo Bono
de Pensin:

Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro

Introduccin

Conocer la normatividad aplicable a los sistemas de pensiones es de gran importancia

parasabercmoopera.


EnelSistemadeAhorroparaelRetirosedestacan:

A. LeydelSeguroSocial(LSS)

B. LeydelosSistemasdeAhorroparaelRetiro(LSAR)

C. LeydeInstitutodeSeguridadyServiciosSocialesdelosTrabajadoresdelEstado
(LISSSTE)

D. ReglamentodelaLSAR(RLSAR)

E. Circulares,DisposicionesGeneralesyReglasemitidasporCONSAR

Definicin de
Sistema de Ahorro
para el Retiro

LosSistemasdeAhorroparaelRetirosonaquellosreguladosporlasleyesdeSeguridad
Social, que prevn que las aportaciones tripartitas (aportaciones de los trabajadores,
patronesydelEstado)seanmanejadasatravsdeCuentasIndividualespropiedadde
losTrabajadores.

Su finalidad es acumular saldos que se utilizarn, ya sea para previsin social, para
obtenerunapensin,oparacomplementarla.

Ley del Seguro

Social

Tieneelobjetivodenormarlassituacionesyrelacionesjurdicasparalaproteccinde
la Seguridad Social de sus beneficiarios, en las contingencias de maternidad, vejez,
sobrevivencia, enfermedad, accidentes, invalidez, muerte, retiro y cesanta o paro
forzoso.

Ley de los
Sistemas de
Ahorro para el
Retiro

TienecomoobjetivoregularelfuncionamientodelosSistemasdeAhorroparaelRetiro
ysusparticipantesprevistosenestaley,delaLeydelSeguroSocial(LSS),delInstituto
delFondoNacionaldelaViviendaparalosTrabajadores(INFONAVIT),yladelInstituto
deSeguridadyServiciosSocialesdelosTrabajadoresdelEstado(ISSSTE).(*)
(*)Art.1LSAR

Normatividad del Sistema de Ahorro para el Retiro (contina).

Ley del ISSSTE

Tiene por objeto administrar los seguros, prestaciones y servicios contribuyendo al

bienestar de los Trabajadores pensionados y Familiares Derechohabientes de los
trabajadoresalserviciodelEstado.

Reglamento

LafinalidadesnormarlosprocesosoperativosdelosparticipantesenlosSistemasde

de la Ley de
Sistemas de
Ahorro para
el Retiro

AhorroparaelRetiroyas,garantizarlaobservacinycumplimientodelaLeydelSAR.

EsteReglamentoprevlassancionesadministrativas,posiblesdelitosypenalidadespor
el incumplimiento de las leyes, reglamentos y disposiciones relacionados con los
Sistemas de Ahorro para el Retiro, a las que se harn acreedores los participantes del
Sistema.

Lo dispuesto en este Reglamento no excluye la imposicin de sanciones conforme a

otrasleyesaplicables.

Circulares,
Disposiciones
y Reglas
Emitidas por
CONSAR

SonlosprincipalesmediosutilizadosporlaCONSARparadaraconocerlanormatividad
que regula las actividades de los participantes en el Sistema de Ahorro para el Retiro,
mediantesuemisinypublicacinperidicaenelDiarioOficialdelaFederacin.

Manual de
Normatividad Legal
Afore
Mdulo III. Retiro

Mdulo III. RETIRO.

Objetivos:
Alconcluirelestudiodeestemduloelparticipanteestarcapacitadopara:
A. Conocer los tipos de Retiros Totales y Parciales, as como sus caractersticas e impacto en los
recursosdelaCuentaIndividualdelTrabajador.
B. Identificar los aspectos normativos que se relacionan con los procesos de Retiros Totales y
ParcialesparabrindarunaorientacinhacialosTrabajadores.

Retiros.
Introduccin:

Tipos de Retiros:

Las leyes de Seguridad Social facultan al Trabajador para ejercer el derecho a realizar
retirosdesuCuentaIndividual,siemprequecumplaconlosrequisitosparaello.

Deacuerdoaestasleyes,elTrabajadorpodrrealizardostiposderetirosconcargoasu
CuentaIndividual:

A. RetiroParcial,esladisposicinparcialdelosrecursosqueseencuentranenla
CuentaIndividualdelTrabajadortitular.

B. Retiro Total, es la disposicin de los recursos que se encuentran en la Cuenta

Individual, por parte del Trabajador o de sus beneficiarios legales, siempre y
cuandohayanobtenidounaresolucinoconcesinporpartedelosInstitutosde
SeguridadSocial.

LosTrabajadoresquerenanlosrequisitosestablecidospodrndisponerdesuCuenta
Individualconlafinalidaddedisfrutardeunapensin.

Retiros Parciales IMSS - ISSSTE

Ayuda Para
Gastos de
Matrimonio IMSS:

El asegurado (*) tiene derecho a retirar como Ayuda para Gastos de Matrimonio, una
cantidad equivalente a 30 das del salario mnimo general vigente en el Distrito
Federal.
(*)Art.165LSS

ParapodergozardelbeneficiodebecubrirlossiguientesRequisitos:

Tener acreditado un mnimo de 150 semanas de cotizacin en el Seguro de Retiro,

CesantaenEdadAvanzadayVejez,alafechadecelebracindelmatrimonio.

QuelaparejanohayasidoregistradaconanterioridadenelIMSScomoesposooesposa.

Encasodehaberregistradoaunapersonacomoesposooesposaconanterioridadante
elIMSS,debercomprobarcondocumentosfehacienteslamuertedelapersonao,ensu
caso,exhibirelactadedivorcio.

Consideraciones

EstederechoseejercerunasolavezyelTrabajadornopodrhacerusodel
porposterioresmatrimonios.

Losrecursosparaelpagodeestaprestacinprovienende:

LaCuotaSocialqueaporteelEstado,paralosTrabajadoresconestederecho.
Las aportaciones patronales y del Estado a la Subcuenta de Retiro, Cesanta en Edad
AvanzadayVejez,paralosTrabajadoresquenorecibanCuotaSocial.

Elasegurado(*)quedejedeperteneceralRgimenObligatorioconservarsusderechos
de Ayuda para Gastos de Matrimonio, si lo contrae dentro de los noventa das hbiles
posterioresalafechadesubaja.

A partir de Mayo de 2009 ya no se descuentan las semanas de cotizacin al IMSS por

recibirestaayuda,incluso,quienesyalahubieranrecibido,elIMSSlasreintegrar.

Encasodesuministrardatosfalsosenrelacinasuestadocivil,perdertododerechoa
estetipoderetiro.
(*)Art.166LSS

Retiros Parciales IMSS - ISSSTE (contina).

Ayuda por
Desempleo IMSS:

EstederechoslolopodrnejercerlosTrabajadoresqueacreditenconlosEstadosde
Cuenta correspondientes, no haber efectuado retiros durante los 5 aos inmediatos
anterioresalafechacitada.

ElTrabajadordeberpresentarlasolicitudalaAFOREquellevesuCuentaIndividual,
previoaobtenerdelIMSSlacertificacincorrespondiente.

A. Si la Cuenta Individual tiene al menos 3 aos de haber sido abierta (150

semanas cotizadas) y tiene un mnimo de doce bimestres de cotizacin al
Instituto, acreditados podr retirar en una exhibicin la cantidad que resulte
equivalentea30dasdesultimoSalarioBasedeCotizacin,conunlmitede
10veceselsalariomnimomensualgeneralvigenteenelDistritoFederal.

B. SisuCuentaIndividualtiene5aos(250semanascotizadas)omsdehaber
sido abierta, podr retirar la cantidad que resulte menor entre 90 das de su
propio Salario Base de Cotizacin promedio de las ltimas 250 semanas
cotizadas,olasquetuviere,oel11.5%delsaldodelaSubcuenta deRetiro,
CesantaenEdadAvanzadayVejez.

Las cantidades a que se refiere este inciso se entregarn en un mximo de seis

mensualidades,laprimeradelascualespodrserporunmontode30dasdesultimo
SalarioBasedeCotizacin,asolicituddelTrabajador.

EncasodequeelTrabajadorsereincorporealaborarduranteelplazodeentregadelos
recursos, las mensualidades posteriores a su reingreso al Rgimen Obligatorio se
suspendern.

Una vez obtenido este beneficio, las semanas de cotizacin disminuyen en la misma
proporcinalosrecursosretirados.

EncasodequeunTrabajadorhayadispuestoderecursosporconceptodeRetiroParcial
porDesempleoyalreintegrarsealmercadolaboralycoticedenuevo,puedereponerlos
recursos y recuperar las semanas cotizadas que le hubieren sido descontadas,
acudiendoalaAdministradorayllenarelformatocorrespondiente.(*)

(*)Art.198LSS

Retiros Parciales IMSS - ISSSTE (contina).

Aportaciones
Voluntarias IMSS:

El Trabajador podr retirar los recursos de la Subcuenta de Aportaciones Voluntarias

siempre y cuando el periodo transcurrido entre la fecha en que se haya realizado el
ltimoretiroylafechadelasolicitudseadeporlomenos:
(*)Art.198LSS

A. Seis meses, entre su ltimo retiro y la solicitud tratndose de Aportaciones

VoluntariasinvertidasenunaSociedaddeInversinBsica(**).
(**)Art.79LSAR

B. Dosmeses,tratndosedeAportacionesVoluntariasinvertidasenunaSociedad
deInversindistintaalaBsica.

Consideraciones
Trabajadores
IMSS:

Las AFORE debern entregar los recursos en un plazo no mayor a 5 das hbiles
siguientesalafechaenquehayanvalidadocomoprocedentelasolicituddedisposicin
derecursos.

Generalidades

En caso de fallecimiento del Trabajador, las personas que el titular de la Cuenta

Individual haya designado para tal efecto y a falta de stas, las personas que seale la
Ley del Seguro Social tendrn derecho a disponer de las Aportaciones Voluntarias
depositadas.

ElTrabajadorosusbeneficiarios,queporcualquiercausatenganelderechoaretirarla
totalidad de los recursos de la Cuenta Individual, podr optar porque las cantidades
depositadas en su Subcuenta de Aportaciones Voluntarias, permanezcan invertidas en
lasSociedadesdeInversinoperadasporlaAFORE,duranteelplazoqueconsidere.

stas no se utilizarn para financiar las pensiones de los Trabajadores, a menos que
constesuconsentimientoexpresoparaello.

Previo consentimiento del Trabajador afiliado al IMSS, el importe de las Aportaciones

Voluntarias se podr transferir a la Subcuenta de Vivienda para su aplicacin en un
crditodeviviendaotorgadoasufavorporelINFONAVIT.

Esta transferencia se podr realizar en cualquier momento, aun cuando no haya

transcurridoelplazomnimoparadisponerdedichasaportaciones.

Retiros Parciales IMSS - ISSSTE (contina).

Retiros por Ayuda
de Desempleo
ISSSTE:

DuranteeltiempoenqueelTrabajador(*)dejedeestarsujetoaunarelacinlaboral,
tendrderechoa:

A. RealizarAportacionesVoluntariasasuCuentaIndividual.

B. Retirarparcialmenteporsituacindedesempleolosrecursosdela

Subcuenta de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, a partir del da nmero

cuarentayseisnaturaldequecausbajadelRgimenObligatorio.
(*)Art.77LISSSTE

EstederechoslopodrnejercerlolosTrabajadores,queacreditenconlosEstadosde
Cuenta correspondientes, no haber efectuado retiros durante los 5 aos inmediatos
anterioresalafechacitada.

El Trabajador deber presentar la solicitud correspondiente ante la AFORE o el

PENSIONISSSTE.

TendrnderechoaretirardelaSubcuentadeRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez
lacantidadqueresultemenorentre75dasdesupropiosueldobsicodelosltimos
5aos,oel10%delsaldodedichaSubcuenta.(*)
(*)Art.77LISSSTE

La disposicin de recursos de la Cuenta Individual, disminuiren igual proporcin los

aoscotizados.(**)

(**)Art.82LISSSTE

Aportaciones
Voluntarias
ISSSTE:

Los Trabajadores, podrn disponer de los recursos de la Subcuenta de Aportaciones

Voluntarias siempre y cuando el periodo transcurrido entre la fecha en que se haya
realizadoelltimoretiroylafechadelasolicitudseadeporlomenos:

Seis meses, tratndose de aportaciones voluntarias invertidas en una Sociedad

deInversinBsica.

Dos meses, tratndose de aportaciones voluntarias invertidas en una Sociedad

deInversindistintaalaBsica.

Retiros Parciales IMSS - ISSSTE (contina).

Aportaciones
Voluntarias
ISSSTE
(Contina):

Retiros Parciales
Trabajadores
Independientes:

LasAFOREoelPENSIONISSSTEdebernentregarlosrecursosenunplazonomayora5
das hbiles siguientes a la fecha en hayan validado como procedente la solicitud de
disposicinderecursos.

En caso de fallecimiento del Trabajador, las personas que el titular de la Cuenta

Individual haya designado para tal efecto y a falta de stas, las personas que seale la
Ley del ISSSTE, tendrn derecho a disponer de las Aportaciones Voluntarias
depositadas.

ElTrabajadorosusbeneficiarios,queporcualquiercausatenganelderechoaretirarla
totalidad de los recursos de la Cuenta Individual, podr optar porque las cantidades
depositadas en su Subcuenta de Aportaciones Voluntarias, permanezcan invertidas en
las Sociedades de Inversin operadas por la AFORE o el PENSIONISSSTE, durante el
plazoqueconsidere.

stas no se utilizarn para financiar las pensiones de los Trabajadores, a menos que
constesuconsentimientoexpresoparaello.

AportacionesVoluntarias
EstosTrabajadorespodrnrealizarretirosdesuSubcuentadeAportacionesVoluntarias
enlosmismostrminosquelosTrabajadoresafiliadosalIMSS.

Retiros Totales IMSS.

Beneficiarios:

Comprobante de
Pensin IMSS:

Resolucin de
Pensin:

Son aquellos que recibirn el beneficio de la pensin en caso de que el Trabajador o

pensionadofallezca.

Esposa o esposo que dependiera econmicamente del Trabajador o pensionado;

concubinaoconcubinario;hijosmenoresde16aosohasta25aos,queestudienenel
SistemaEducativoMexicano.

De no existir stos, pueden ser los ascendientes que dependan econmicamente del
Trabajadoropensionado.

LosTrabajadoresIMSSdebencontarconunresolutivodepensinounanegativade
pensin,parapodertramitarla.

El Trabajador o sus beneficiarios con base en el Documento de Oferta que les

proporcione el IMSS, elegirn el rgimen de seguridad social modalidad de pensin,
siempreycuandocumplanconlosrequisitosdeeleccin.

Modalidades de Pensin.
Renta Vitalicia:

EselcontratoquecelebraelTrabajadorconunaAseguradora,lacualacambioderecibir
los recursos acumulados en la Cuenta Individual se obliga a pagar peridicamente una
pensindurantelavidadelpensionado.

Es requisito que el monto de la pensin resultante sea de por lo menos una Pensin
Garantizada.

Juntocon elSegurodeRenta VitaliciaelTrabajadordebecontratarelSegurodeSobre

vivencia, con el que, a su fallecimiento, se pagar a sus beneficiarios las pensiones de
viudez, orfandad o ascendencia que les corresponda as como la Ayuda Asistencial y
demsprestacionesprevistasenlosrespectivosseguros,yhastalaextincinlegaldelas
pensiones.

El IMSS debe calcular el Monto Constitutivo o cantidad de dinero que se requiere para
contratar los seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia con una Institucin de
Seguros.

LasumaAsegurada,eslacantidadqueresultaderestaralMontoConstitutivo,elsaldode
laCuentaIndividualdelTrabajador.

Modalidades de Pensin (contina).

Retiros
Programados:

Pensin
Anticipada
IMSS:

Eslamodalidaddeobtenerlapensinfraccionandoelmontototaldelosrecursosdela
Cuenta Individual, para lo cual se tomar en cuenta la esperanza de vida de los
pensionados(incluyendolosbeneficiarios),ascomolosrendimientosprevisiblesdelos
saldos.

LapensinquesepagueporestamodalidadserotorgadaporlaAFOREencargadade
laCuentaIndividualdelTrabajador.

Esta modalidad de Retiros Programados ser otorgada nica y exclusivamente por la

AFOREencargadadelaCuentaIndividualdelTrabajador.

Lacantidadquesepagueserrecalculadaanualmenteynoseespecificaquetenganun
factorde actualizacin,porloqueslopodrnserincrementadassilosrecursosdela
CuentaIndividualadministradaporlaAFORE,reflejanutilidad.

En caso de que el Trabajador decida pensionarse por esta modalidad, podr en

cualquiermomentocontratarunaRentaVitaliciaconunaAseguradora.

NopodrcontratarlasielmontoesinferioraunaPensinGarantizada.

El Trabajador podr pensionarse antes de cumplir las edades establecidas, siempre y

cuandolapensinqueselecalculeenelsistemadeRentaVitaliciaseasuperiorenms
del 30% de la Pensin Garantizada, una vez cubierta la prima del Seguro de
Sobrevivenciaparasusbeneficiarios.

Elpensionadotendrderechoarecibirelexcedentedelosrecursosacumuladosensu
CuentaIndividualenunaovariasexhibiciones.

Seguros que Otorgan Pensin IMSS.

Introduccin:

ExistentressegurosquegeneranpensinparalosTrabajadoresy/osusbeneficiarios:

A. RiesgosdeTrabajo.

B. InvalidezyVida.

C. Retiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez.

Riesgos de
Trabajo:

La ayuda por
Riesgo de Trabajo
Puede Ser en
Especie:

Los Riesgos de
Trabajo Pueden
Producir:

Riesgos de trabajo son los accidentes y enfermedades a que estn expuestos los
Trabajadoresenejerciciooconmotivodesutrabajo.

Noseconsideranriesgosdetrabajo:

A. CuandoelTrabajadorseencuentreenestadodeebriedad.
B. CuandoelTrabajadorseencuentrebajolosefectosdedrogas,salvoenelcasode
questeinformealpatrnyseabajoprescripcinmdica.
C. CuandoelTrabajadorseocasioneelmalintencionalmente.
D. Cuandoelsiniestroseaporriaointentodesuicidio.

A. Asistenciamdica,quirrgicayfarmacutica.
B. Serviciodehospitalizacin.
C. Aparatosdeprtesisyortopedia.
D. Rehabilitacin.

A. Incapacidad Temporal: Prdida de facultades o aptitudes que imposibilita

parcial o totalmente a una persona para desempear su trabajo por algn
tiempo.
B. IncapacidadPermanenteParcial:Disminucindelasfacultadesoaptitudesde
unapersonaparatrabajar.
C. Incapacidad Permanente Total: Prdida de facultades o aptitudes de una
persona,quelaimposibilitaparadesempearcualquiertrabajoporelrestode
suvida.
D. Muerte

Riesgos de Trabajo IMSS.

Incapacidad
Temporal:

Incapacidad
Permanente
Parcial:

Mientras dure la inhabilitacin, el Trabajador recibir un subsidio (prestacin en

dinero)correspondienteal100%delsalarioconelquecotizaseelTrabajadorporun
periodomximode52semanashastaquesedeclareincapacidadPermanenteParcialo
IncapacidadPermanenteTotal.

Silaincapacidaddeclaradaespermanenteparcial,superioral50%,elaseguradorecibir
unapensinqueserotorgadaporlaInstitucindeSegurosqueelija.

Elmontodelapensinsercalculadaconformealatabladevaluacindeincapacidades
de la Ley Federal del Trabajo, tomando como base el monto de la pensin que
correspondera a la incapacidad permanente total. Se fijar el mximo y el mnimo
segnlamismatabla,considerandolaedadeimportanciadelaincapacidad.

EJEMPLO:
INCAP.PERMANENTETOTAL

10,640
INDEMNIZACIN

INCAP.PERMANENTEPARCIAL
18%
INCAP.PERMANENTEPARCIAL
35%

114,912

MENSUAL
3,724

21,280

INDEMNIZACIN
223,440

EJERCICIO:
INCAP.PERMANENTETOTAL

INDEMNIZACIN
INCAP.PERMANENTEPARCIAL
22%
INCAP.PERMANENTEPARCIAL
42%

$
MENSUAL
$

INDEMNIZACIN
$

Riesgos de Trabajo IMSS (contina).

Incapacidad
Permanente Total:

Al declararse incapacidad Permanente, el asegurado recibir una pensin mensual

definitiva equivalente al 70% del salario base de cotizacin que percibiera en el
momentodeocurrirelriesgo.

ConsideracionesparalaIncapacidadPermanenteTotal

Cuando el Trabajador tenga una cantidad acumulada en su Cuenta Individual que sea
mayor a la necesaria para integrar el Monto Constitutivo requerido para contratar la
RentaVitaliciayelSegurodeSobrevivencia,podroptarporlosiguiente:

A. RetirarlasumaexcedenteenunasolaexhibicindesuCuentaIndividual.

B. ContratarunaRentaVitaliciaporunacuantamayor.

C. Aplicar el excedente a un pago de sobreprima para incrementar los beneficios

delSegurodeSobrevivencia.

En el caso de enfermedades de trabajo, se calcular la pensin con el promedio del

SalarioBasedeCotizacindelas52ltimassemanasolasquetuviere.

Igualmente, el incapacitado deber contratar un Seguro de Sobrevivencia para que en

caso de su fallecimiento, se les otorgue a sus beneficiarios las pensiones y dems
prestaciones econmicas a que tengan derecho en los trminos de la Ley del Seguro
Social.(*)
(*)Art.58LSS

Muerte:

ElInstitutocalcularelMontoConstitutivoalqueselerestarelsaldoacumuladoenla
Cuenta Individual del Trabajador fallecido, a efecto de determinar la suma asegurada
que el Instituto deber cubrir a la institucin de seguros, necesaria para obtener una
pensin, ayudas asistenciales y dems prestaciones econmicas previstas para sus
beneficiarios.

Enelcasodelaviuda,viudooconcubina(ario)quedependieraeconmicamentedel
trabajador se le otorgar una pensin equivalente al 40% de la que hubiese
correspondido a ste, tratndose de incapacidad permanente total; a cada uno de los
hurfanostotalmenteincapacitadosomenoresdediecisisaosomayoresdediecisis
pero menores de veinticinco aos de encontrarse estudiando en planteles del sistema
educativo nacional, el 20%; en caso de doble orfandad, el 30%; y a falta de los
anteriores,lapensinparalosascendientesserdel20%.(*)
(*)Art.64LSS

Riesgos de Trabajo IMSS (contina).

Muerte
(contina):

Cuando el Trabajador haya acumulado una cantidad en su Cuenta Individual mayor a la

necesariaparaintegrarelMontoConstitutivorequeridoparacontratarlaRentaVitaliciay
elSegurodeSobrevivencia,susbeneficiariospodrnoptarpor:

A. RetirarlasumaexcedenteenunasolaexhibicindesuCuentaIndividual.

B. ContratarunaRentaVitaliciaporunacuantamayor.

Lacuantadelapensinporesteseguroseractualizadaanualmenteenfebrerodeacuerdo
conelINPC.(**)
(**)Art.68LSS

Enelsiguienteejemplosedeberconsiderarelmismosalariodeltrabajadordelos
ejemplosanteriores.

Invalidez y Vida IMSS.

Invalidez:

LassituacionesprotegidasenestesegurosonlaInvalidezylamuertedelaseguradoo
delpensionadoporinvalidez,siempreycuandocumplaconlasdisposicionesrelativasa
cadaunodelosriesgosamparados.

Existeinvalidezcuandoelaseguradosehalleimposibilitadoparaprocurarse,mediante
un trabajo igual, una remuneracin superior al 50% de su remuneracin habitual
percibida durante el ltimo ao de trabajo y que esa imposibilidad derive de una
enfermedadoaccidentenoprofesionales.EsdeclaradaporelIMSS.(*)
(*)Art.119LSS

Paragozardelasprestacionesdelramodeinvalidezserequierequealdeclararsesta
elaseguradotengaacreditadoelpagode250semanasdecotizacin.Enelcasoqueel
dictamenrespectivodetermineel75%omsdeinvalidezsloserequerirquetenga
acreditadas150semanasdecotizacin.

A. AsistenciaMdica.

B. AsignacionesFamiliares.

C. AyudaAsistencial.

El estado de invalidez da derecho al asegurado al otorgamiento de las siguientes

prestaciones:

A. Pensin temporal: se otorga por periodos renovables, en los casos de existir

posibilidadderecuperacinparaeltrabajo.

B. Pensindefinitiva:estimalanaturalezapermanente.

La pensin y el Seguro de Sobrevivencia, se contratarn por el asegurado con la

InstitucindeSegurosqueelija.

Para la contratacin de los seguros de Renta Vitalicia y de Sobrevivencia, el IMSS

calcularelMontoConstitutivonecesarioparasucontratacin.

Invalidez y Vida IMSS (contina).

Cuanta Pensin
de Invalidez:

Lacuantadelapensinserdel35%delpromediodelsalariobasedecotizacin
de lasltimas500semanasdecotizacinanterioresalotorgamientodelamisma,o
las que se tuviera siempre que sean suficientes para ejercer el derecho; se actualiza
anualmenteconformealINPC,mslasasignacionesfamiliaresyayudasasistenciales.(*)
(*)Art.141LSS.

Vida:

Cuando el Trabajador tenga un saldo acumulado en su Cuenta Individual mayor al

necesario para integrar el Monto Constitutivo para contratar los seguros de Renta
VitaliciaydeSobrevivencia,podroptarpor:

A. RetirarlasumaexcedenteenunasolaexhibicindesuCuentaIndividual.

B. ContratarunaRentaVitaliciaporunacuantamayor.

C. Aplicar el excedente a un pago de sobreprima para incrementar los beneficios

delSegurodeSobrevivencia.

Enningncasolapensindeinvalidez,incluyendolasasignacionesfamiliaresyayudas
asistenciales,podrserinferioralaPensinGarantizada.

Cuando el asegurado al que se le haya determinado invalidez, se rehabilite, se le

suspenderelpagodelapensinporpartedelaAseguradora.

ElTrabajadordeclaradoenestadodeinvalidezpermanente,quenorenalassemanas
de cotizacin especificadas anteriormente, podr retirar, el saldo de su Cuenta
Individual del Seguro de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez, en una sola
exhibicin.

Son requisitos para que se otorguen a los beneficiarios las prestaciones por invalidez,
lassiguientes:

I.
QueelaseguradoalfallecerhubiesetenidoreconocidoelpagoalInstitutodeun
mnimode150cotizacionessemanales,obienqueseencontraradisfrutando
deunapensindeinvalidez,y
II.
Quelamuertedelaseguradoopensionadoporinvalideznosedebaaunriesgo
detrabajo.

Invalidez y Vida IMSS (contina).

Vida (contina):

Cuando ocurra la muerte del asegurado o del pensionado por invalidez, el Instituto
otorgarasusbeneficiarioslassiguientesprestaciones:(*)
(*)Art.127LSS

A. Pensin de Viudez: Ser igual al 90% de la pensin que le hubiera

correspondido al asegurado, o la que estuviese gozando el pensionado por
invalidez.

B. Pensin de Orfandad: Ser igual al 20% de la pensin que el asegurado o

pensionado estuviese gozando al fallecer; si el hurfano lo fuera de padre y
madre,seleotorgarenlasmismascondicionesunapensinigualal30%dela
mismabase.

C. Pensin a Ascendientes: Se otorgar a cada uno de los ascendientes que

dependaneconmicamentedel aseguradoopensionado fallecido, unacantidad
igualal20%delapensinqueelaseguradoestuviesegozandoalfallecer.

D. AyudaAsistencial.

E. AsistenciaMdica.

Las pensiones de los beneficiarios no excedern del 100% del monto que le
corresponderaalTrabajador.

Las pensiones se otorgarn por la Aseguradora que elijan los beneficiarios para la
contratacindesuRentaVitalicia.

Atalefecto,sedeberintegrarunMontoConstitutivosuficienteparacubrirlapensin,
lasayudasasistencialesylasdemsprestacionesdecarctereconmico.

EncasodequeelTrabajadorfallecidohayaacumuladoensuCuentaIndividualunsaldo
mayor al necesario para integrar el Monto Constitutivo, necesario para contratar una
RentaVitalicia,susbeneficiariospodrnoptarpor:

A. Retirarlasumaexcedenteenunasolaexhibicin.

B. Contratarrentasporunacuantamayor.

Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez IMSS.

Cesanta en Edad
Avanzada:

Vejez:

Existe Cesanta en Edad Avanzada (*) cuando el asegurado quede privado de trabajos
remuneradosapartirdelos60aosdeedad.
(*)Art.154LSS

ElaseguradodebertenerreconocidasanteelIMSSunmnimode1250cotizaciones
semanales,unmnimode60aosdeedadynotenerempleoremunerado.

ElaseguradodebertenerreconocidasanteelIMSSunmnimode1,250cotizaciones
semanales,65aosomsynotenerempleoremunerado.

En el caso de que el Trabajador cesante con una edad de 60 o 65 aos y no rena las
1,250semanasdecotizacin,podrretirarelsaldodesuCuentaIndividualenunasola
exhibicinoseguircotizandohastacubrirlassemanasnecesariasparatenerderechoa
unapensin.

De igual modo, el asegurado que tenga 65 aos o ms y no rena las 1,250 semanas
cotizadas podr retirar el saldo de su Cuenta Individual en una sola exhibicin y si ha
cotizadounmnimode750semanas,tendrderechoalasprestacionesenespeciedel
segurodeEnfermedadesyMaternidad,(*)
(*)Art.162LSS

Enelcaso(**)delSegurodeCesantaenEdadAvanzadayVejez,elIMSSproporcionar
lassiguientesprestaciones:

A. Pensin.

B. Asistenciamdica.

C. Asignacionesfamiliares.

D. AyudaAsistencial.

(**)Arts.155y161LSS

Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez IMSS (contina).

Pensin Mnima
Garantizada:

ElEstadoaseguraaaquellosTrabajadoresquerenanlosrequisitosdehabercotizado
1,250semanasenelSegurodeRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejezyqueensu
CuentaIndividualnotenganlosrecursossuficientesparacontratarunaRentaVitaliciao
unRetiroProgramado.(*)

Su monto mensual ser el equivalente a un Salario Mnimo General para el Distrito

Federal.(*)Estacantidadseactualizaranualmente,enelmesdefebrero,conformeal
ndice Nacional de Precios al Consumidor, para garantizar que el Trabajador pueda
mantenersupoderadquisitivo.
(*)Arts.170y171LSS

ElIMSSsuspenderelpagodelaPensinGarantizadacuandoelpensionadoreingresea
untrabajosujetoalRgimenObligatorio(*).
(*)Art.173LSS

El Gobierno Federal (*), con recursos propios, complementarios a los de la Cuenta

Individual,cubrirlaPensinGarantizadaporconductodelIMSS.
(*)Art.172LSS

El pensionado por Cesanta en Edad Avanzada o Vejez que disfrute de una Pensin
Garantizadanopodrrecibirotradeigualnaturaleza.

A la muerte del pensionado (*) por Retiro, Cesanta en Edad Avanzada o Vejez que
estuviere gozando de una Pensin Garantizada, el IMSS deber contratar una Renta
Vitalicia que cubra la pensin correspondiente, a favor de los beneficiarios con la
Aseguradoraquestoselijan.
(*)Art.172ALSS

Negativa de
Pensin.

Es la resolucin emitida por el IMSS, que no otorga ningn derecho a disponer o

transferirrecursosdelaCuentaIndividualdelTrabajador,paradisfrutardeunapensin
porRiesgosdeTrabajo,InvalidezyVida,oRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez.

LosTrabajadoresosusbeneficiarios,quetenganderechoadisponerdemaneratotalde
losrecursosdelaSubcuentadeRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejezydeVivienda
97, podrn acudir a cualquier sucursal de la Administradora que opere la Cuenta
Individual de que se trate, a solicitar el retiro de los recursos correspondientes,
mediantelapresentacindelformatoquelaAdministradoraponeasudisposicin.

Retiros Totales ISSSTE.

Comprobante de
Pensin ISSSTE:

Beneficiarios
Trabajador ISSSTE:

LosTrabajadoresISSSTE,parapoderretirarlosrecursosdesuCuentaIndividualdeben
obtenerunaconcesinonegativadepensin.

Son aquellos que recibirn el beneficio de la pensin en caso de que el Trabajador o

pensionadofallezca.

Esposa o esposo que dependiera econmicamente del Trabajador o pensionado,

concubinaoconcubinario,hijosmenoresde18aosyhasta25aossiempreycuando
estudienenplantelesoficiales.Afaltadestospuedenserascendientesquedependan
econmicamentedeste.(*)
(*)Art.131LISSSTE

Modalidad de
Retiro ISSSTE
Pensin
Anticipada:

LosTrabajadoresISSSTEtendrnderechoaunseguroderetiroantesdecumplirconlas
edadesytiempodecotizacin,establecidos,siemprequelapensinquesecalculeenel
sistemadeRentaVitaliciaseasuperiorenmsdeun30%alaPensinGarantizada,una
vezcubiertalaprimadelSegurodeSobrevivencia.

Paratalefecto,losTrabajadoresISSSTEpodrnacumularlosrecursosdelasSubcuentas
de Ahorro Solidario, Ahorro a Largo Plazo, Aportaciones Voluntarias y Aportaciones
ComplementariasdeRetiro.(*)

(*)Art.80LISSSTE

Seguros que Otorgan Pensin ISSSTE.

Introduccin:

Riesgo de
Trabajo:

La Ley de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado establece con
carcterobligatoriolossiguientesseguros:(*):

A. DeSalud.

B. RiesgosdelTrabajo.

C. InvalidezyVida.

D. Retiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez.

Deestosseguros,slolosltimostresgeneranpensinparaelaseguradoosus
FamiliaresDerechohabientes.

Los riesgos de trabajo son los accidentes y enfermedades a que estn expuestos los
Trabajadoresenelejerciciooconmotivodeltrabajo.

Noseconsideranriesgosdeltrabajo:

A. CuandoelTrabajadorseencuentreenestadodeebriedad.
B. CuandoelTrabajadorseencuentrebajolosefectosdedrogas,salvoenelcasode
questehubieseavisadoalpatrn)yseabajoprescripcinmdica.
C. Cuando el Trabajador se ocasione el mal intencionalmente por si solo o de
acuerdoconotraspersonas.
D. Cuando el siniestro sea por ria o intento de suicidio u originados por algn
delitocometidoporste.
E. Enfermedades o lesiones consideradas crnico degenerativas o congnitas al
sufrirunriesgodetrabajo.
(*)Art.59LISSSTE

Los Trabajadores
Podrn Gozar de
Prestaciones en
Especie como: (*)

A.
B.
C.
D.

Diagnstico,asistenciamdica,quirrgicayfarmacutica.
Serviciodehospitalizacin.
Aparatosdeprtesisyortopedia.
Rehabilitacin.

(*) Art. 61 LISSSTE

Art. 114 LISSSTE

Riesgos de Trabajo ISSSTE.

A. Incapacidad Temporal: Se otorgar licencia con goce del 100% del sueldo
bsico desde el primer da de incapacidad y hasta cuando sta termine o se
declarelaincapacidadpermanente.
B. Incapacidad Parcial: Se conceder al incapacitado una pensin calculada
conforme a la tabla de valuacin de incapacidades de la Ley Federal del
Trabajo de acuerdo con el sueldo bsico al momento de ocurrir el riesgo. Se
fijar el mximo y el mnimo segn la misma tabla, considerando la edad e
importanciadelaincapacidad.
C. Incapacidad Total: Se conceder una pensin equivalente al Sueldo Bsico
que tena el Trabajador al ocurrir el riesgo la que se pagar a travs de un
SegurodePensinhastaqueelpensionadocumpla65aos.

Las Prestaciones
en Dinero
Trabajadores
ISSSTE Aplican en
las Siguientes
Circunstancias:

La cuanta de este beneficio ser hasta por un monto mximo de 10 veces el

salariomnimo.

Al concluir la vigencia del contrato del Seguro de Pensin, aquel que rena los
requisitospodrrecibirlapensindevejez;denocumplirseconlosrequisitos
correspondientes,recibirlaPensinGarantizada.

La Aseguradora elegida por el pensionado pagar mensualmente la pensin,

depositar bimestralmente las cuotas y aportaciones del seguro de Retiro,
Cesanta en Edad Avanzada y Vejez y pagar una gratificacin anual al
pensionado.

D. Muerte:EncasodefallecimientodelTrabajadoracausadeunriesgodeltrabajo,
los familiares gozarn de una pensin equivalente al 100% del Sueldo Bsico
quehubiesepercibidoelTrabajadoralmomentodesumuerte.(**)
(**)Art.67LISSSTE

CuandoelTrabajadorhayaacumuladounacantidadensuCuentaIndividualmayorala
necesariaparaintegrarelMontoConstitutivorequeridoparacontratarlaRentaVitalicia
yelSegurodeSobrevivencia,susfamiliarespodrnoptarpor:

A. Retirarlosenunasolaexhibicin.

B. ContratarRentasVitaliciaporunacuantamayor.

La cuanta de la pensin por este seguro ser actualizada anualmente en el mes de

febrero,deacuerdoconelINPC.(***)
(***)Art.74LISSSTE

Invalidez y Vida ISSSTE.

Invalidez:

LosriesgosprotegidosporestesegurosonlainvalidezylamuertedelTrabajadorodel
Pensionadoporinvalidez,enlostrminosymodalidadesprevistasenlaLey.

Existe invalidez cuando el trabajador activo se halle imposibilitado para procurarse,

mediante un trabajo igual, una remuneracin superior al 50% de su remuneracin
habitualpercibidaduranteelltimo aodetrabajo,yque esa imposibilidadderivede
una enfermedad o accidente no profesionales. La declaracin de invalidez deber ser
realizadaporelInstituto.(*)
(*)Art.118LISSSTE

El Trabajador ISSSTE debe contar con 5 aos cotizados. Al ser declarada una
incapacidadsuperioral75%,sloserequerirn,cuandomenos,3aos.

ElestadodeinvalidezdaderechoalTrabajadoralotorgamientode:

A. PensinTemporal:Concarcterprovisional,porunperiodomximode2aos.
(*)
(*)Art.119LISSSTE

B. Pensin Definitiva: Comienza al trmino de la pensin temporal, y estar

vigente hasta que el Trabajador cumpla 65 aos y veinticinco de cotizacin; la
pensin se cubrir mediante la contratacin de un Seguro de Pensin con una
Aseguradora.(**)
(**)Art.119LISSSTE

LarentaqueseleotorgaalpensionadodelISSSTEdebercubrirlapensin,ylascuotas
yaportacionesenlaCuentaIndividualdelSegurodeRetiro,CesantaenEdadAvanzada
yVejez.

LaAseguradoraelegidaporelpensionadopagarmensualmentelapensin,depositar
bimestralmente las cuotas y aportaciones del seguro de Retiro, Cesanta en Edad
AvanzadayVejezypagarunagratificacinanualalpensionado.

Invalidez y Vida ISSSTE (contina).

Cuanta pensin
de Invalidez:

La cuanta de la pensin por invalidez ser igual a una cuanta bsica del 35% del
promedio del Sueldo Bsico disfrutado en el ltimo ao inmediato anterior a la
fecha de la baja del Trabajador y ser hasta por un monto mximo de 10 veces el
salariomnimo;seactualizaranualmenteenelmesdefebreroconformealcambiodel
INPC(***);noserinferioralaPensinGarantizada.

(***)Art.121LISSSTE

ElTrabajadorcontratarelSegurodePensinconlaAseguradoraqueelija,paragozar
delbeneficiodePensindefinitiva.
El Instituto calcular el monto necesario, conforme a las reglas que para tal efecto
expida la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, para la contratacin del Seguro de
Pensin y, el propio Instituto entregar dicha suma a la Aseguradora elegida por el
Trabajador.(*)
(*)Art.122LISSSTE

Vida:

ElTrabajadorISSSTEdeberhabercubierto3aosdecotizacionesparadarorigena
pensionesdeviudez,concubinato,orfandadoascendencia.(*)
Art.129LISSSTE

EncasodequefallezcaelTrabajadorISSSTEporunriesgodeltrabajooinvalidezyvida,
los familiares gozarn de una pensin equivalente al 100% del Sueldo Bsico que
hubiesepercibidoelTrabajadorporcualquieradeestosseguros,conlmitede10veces
elSalarioMnimo.
Para los beneficiarios de los Trabajadores ISSSTE, se dividir entre ellos, en partes
igualeslacantidadtotalaquetenganderecho.
Las pensiones se otorgarn por la Aseguradora que elijan los Familiares
DerechohabientesparalacontratacindesuSegurodePensin.
Atalefecto,sedeberintegrarunMontoConstitutivosuficienteparacubrirlapensiny
lasdemsprestacionesdecarctereconmico.
El derecho al pago de la pensin por causa de muerte se iniciar a partir del da
siguientealdelamuertedelapersonaquehayaoriginadolapensin.(*)

Art.130LISSSTE

Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez ISSSTE.

Existe Cesanta en Edad Avanzada (*) cuando el asegurado quede privado de trabajos
Cesanta en
Edad Avanzada y remuneradosapartirdelos60aosdeedad.
(*)Art.84LISSSTE
Vejez:

EnelcasodeSegurodeVejez(**),serequierequeelaseguradohayacumplido65aosde
edad.
(**)Art.89LISSSTE

LosRequisitosparapodergozardelapensinsondeacuerdoalamodalidad:

A. Cesanta en Edad Avanzada: Procede la pensin cuando el Trabajador quede

privado de trabajo y tenga reconocidos un mnimo de 25 aos de cotizacin y
mnimo60aosdeedad.

B. Vejez:ProcedelapensincuandoelTrabajadoropensionadoporunriegosdel
trabajooinvalidezhayacumplido65aosdeedadytengareconocidosporel
Institutounmnimode25aosdecotizacin.

ElsegurootorgaalTrabajador:

Pensin.

Segurodesalud.

Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez ISSSTE (contina).

Consideraciones:

En caso de fallecimiento del Trabajador, si los Familiares Derechohabientes ya no

tienen derecho a pensin, el PENSIONISSSTE o la AFORE entregarn el saldo de la
CuentaIndividualenpartesigualesalosbeneficiarios.

Para disfrutar de la pensin se le presentan al Trabajador ISSSTE las siguientes

alternativas:

A. ContratarconunaInstitucindeSegurosdesueleccinunaRentaVitaliciaque
seactualizaranualmenteenelmesdefebreroconformealndiceNacionalde
PreciosalConsumidor.
B. MantenerelsaldodesuCuentaIndividualenelPENSIONISSSTEoenunaAFORE
yefectuarconcargoaste,RetirosProgramados.(*)
(*)Art.91LISSSTE

Los pensionados no podrn optar por la alternativa de Renta Vitalicia, si la renta

mensualvitaliciafuerainferioralaPensinGarantizada.

Los Pensionados por Retiro, Cesanta en Edad Avanzada o de Vejez, que reingresen al
rgimenobligatorioabrirnunanuevaCuentaIndividual,enelPENSIONISSSTEoenla
Administradoraqueelijan.

Unavezalao,enelmismomescalendarioenelqueadquirielderechoalaPensin,
podr el Trabajador transferir a la Aseguradora, al PENSIONISSSTE o a la
AdministradoraqueleestuvierapagandosuPensin,elsaldoacumuladodesuCuenta
Individual,conviniendoelincrementoenlaRentaVitaliciaoRetirosProgramadosque
seleestcubriendo.(**)
(**)Art.79LISSSTE

ElderechoalgocedelaPensinporCesantaenEdadAvanzadacomenzardesdeelda
en que el Trabajador cumpla con los requisitos sealados, siempre que solicite el
otorgamientoyacreditehaberquedadoprivadodetrabajo.(***)

(***)Art.86LISSSTE

Los Trabajadores que renan los requisitos, podrn disponer de los recursos de su
CuentaIndividualoptandopor:

A. Contratar con una Aseguradora de su eleccin un Seguro de Pensin que le

otorgueunaRentaVitalicia,queseactualizaranualmenteenelmesdefebrero
conformealndiceNacionaldePreciosalConsumidor.
B. MantenerelsaldodesuCuentaIndividualenelPENSIONISSSTEoenuna
Administradorayefectuarconcargoadichosaldo,RetirosProgramados.El
Trabajadornopodroptarporlaalternativasealadaenelincisosilarenta
mensualvitaliciaesinferioralaPensinGarantizada.
(****)Art.91LISSSTE

Pensin Garantizada ISSSTE.

Consideraciones:

El Trabajador que cumpla con los requisitos de Cesanta en Edad Avanzada o Vejez y
que los recursos de la Cuenta Individual son insuficientes para contratar una Renta
VitaliciaounRetiroProgramado,tienegarantizadaunapensin.

El monto mensual de la Pensin Garantizada otorgada por el Estado ser de

$3,034.20yseactualizaranualmenteenelmesdefebreroconformealINPC(*).
(*)Art.92LISSSTE

Si el Trabajador reingresa al Rgimen Obligatorio de la Ley del ISSSTE o del Seguro

Social,selesuspenderlapensin.

El Gobierno Federal (**), con recursos propios, complementarios a los de la Cuenta

Individualcorrespondiente,cubrirlaPensinGarantizada.

El pensionado por Cesanta en Edad Avanzada o Vejez que disfrute de una Pensin
Garantizadanopodrrecibirotradeigualnaturaleza.

AlamuertedelpensionadoporRetiro,CesantaenEdadAvanzadaoVejezqueestuviere
gozando de una Pensin Garantizada, el Gobierno Federal, por conducto de quien
determinelaSecretaradeHacienda yCrditoPblico,podr contratarunaRentaque
cubra la pensin correspondiente a favor de los Familiares Derechohabientes, con la
Aseguradoraquestoselijan.(***)

(***)Art.95LISSSTE

ElTrabajadorcuyosrecursosacumuladosensuCuentaIndividualresulteninsuficientes
paracontratarunaRentavitaliciaounRetiroProgramadoqueleasegureeldisfrutede
una Pensin Garantizada en forma vitalicia y la adquisicin de un Seguro de
SobrevivenciaparasusFamiliaresDerechohabientes,recibirdelGobiernoFederaluna
aportacincomplementaria,suficienteparaelpagodelaPensincorrespondiente.

En estos casos, el PENSIONISSSTE o la Administradora continuarn con la

administracindelaCuentaIndividualdelPensionadoyseefectuarnretirosconcargo
al saldo acumulado para el pago de la Pensin Garantizada, en los trminos que
determinelaComisinNacionaldelSistemadeAhorroparaelRetiro.(**)

La Pensin que corresponda a los Familiares Derechohabientes del Pensionado

fallecido, se entregar a stos aun cuando estuvieran gozando de otra Pensin de
cualquiernaturaleza.(**)
(**)Art.94LISSSTE

Modalidades de Retiro Total Trabajadores Independientes.

Pensin
Anticipada:

LosTrabajadoresnoAfiliadospodrnabrirunaCuentaIndividualenlaAdministradora
desueleccinconelfindeahorrarparasuretiro.
Cada AFORE podr establecer diversos esquemas para llevar a cabo la administracin
de la Subcuenta de Ahorro a Largo Plazo, en los que se incluyan caractersticas y
beneficiosdiferentesparalosTrabajadoresIndependientes.

Enelcasoparticularderetiros,lasAFOREpodrnconsiderarlosiguiente:
A. Supuestos bajo los cuales los Trabajadores podrn realizar Retiros Parciales o
TotalesdelaSubcuentadeAhorroaLargoPlazo.

B. Plazos mnimos para que el Trabajador pueda realizar Retiros Parciales o

TotalesdelaSubcuentadeAhorroaLargoPlazo.
C. Las Administradoras debern sealar en los Prospectos de Informacin las
condiciones bajo las cuales podrn hacerse retiros parciales o totales de la
subcuenta en que se depositen los recursos destinados a su pensin y sus
montosmximos.

PorningnmotivoloscontratosdeadministracinnegarnalTrabajadorelderechoa
disponerdesusfondoslibremente,yaseapararecibirlosenunasolaexhibicinopara
utilizarlos con el fin de pensionarse mediante la contratacin de algn mecanismo de
pagoautorizadoporlaCONSAR,alalcanzarlos60aosdeedad.(*)
(*)Art.74Ter.LSAR

Retiro de Aportaciones de la Cuenta Individual por Gozar de una Pensin Amparo de

un Contrato Colectivo de Trabajo IMSS.
Introduccin:

El Trabajador (*) o sus beneficiarios que adquieran el derecho a disfrutar de una

pensinprovenientedealgnplanestablecidoporsupatrnoderivadodecontratacin
colectiva,quehayasidoautorizadoyregistradoporlaCONSAR,tendrderechoaquela
AFOREqueoperesuCuentaIndividualleentreguelosrecursosquelaintegran:

A. AfindecontratarunapensinporRentaVitalicia.
B. Enunasolaexhibicin,cuandolapensindequedisfruteseamayorenun30%
alaPensinGarantizada.
C. MantenerelsaldodelaCuentaIndividualenunaAFOREyefectuarconcargoa
staRetirosProgramados.(**)
(*)Art.190LSS
(**)Art.157,frac.IILSS

As mismo, podrn disponer de los recursos del Seguro 92 y Vivienda 97, de existir
saldo,enunasolaexhibicin.

Otorgamiento:

Consideraciones:

Los Trabajadores o sus beneficiarios, podrn acudir a cualquier sucursal de la AFORE

que opere la Cuenta Individual a solicitar el retiro de los recursos correspondientes,
mediantelasolicituddedisposicinderecursos.

LosplanesdepensionessonenbeneficiodelosTrabajadores,porpartedelospatrones,
derivadosdecontratacincolectiva,opordependenciasoentidades.

En caso de que el Trabajador deje de prestar sus servicios en la empresa, pierde el

derechoapensionarsemedianteelplanprivadodepensiones.

ElTrabajadorosusbeneficiariosqueadquierenelderechoa disfrutardeunapensin
provenientedeunplanestablecidoporsupatrnoderivadodecontratacincolectiva,
noregistradooautorizadoporlaCONSAR,podrndisponer enunasola exhibicinde
losrecursosdelSAR92yVivienda92.

Los recursos de Retiro, Cesanta en Edad Avanzada y Vejez slo podrn ser retirados
hastaqueelTrabajadorcumplaconlosrequisitossegnlasleyesdeSeguridadSocial.

Manual de
Normatividad Legal
Afore
Mdulo IV. Cuenta Individual

Mdulo IV. CUENTA INDIVIDUAL.

Objetivos:
Alconcluirelestudiodeestemdulo,elparticipanteestarcapacitadopara:

A. Distinguir las caractersticas y elementos de la Cuenta Individual de los Trabajadores IMSS,

ISSSTE,Independientes,EstatalesyMunicipalesconelfindebrindarunaasesoraoportuna.
B. ConocerelRgimendecomisionesautorizadoporlaCONSARparalasAdministradoras.
C. IdentificarlosmediosporloscualessemantieneinformadoalTrabajadorsobresuCuenta

Cuenta Individual.
Definicin:

Objetivo de la
Cuenta Individual:

Caractersticas

Es la cuenta personal y nica de cada Trabajador en la que se depositan las cuotas

obreropatronales, estatales y sus rendimientos generados, adems de registrar las
aportaciones del Fondo de Vivienda y los dems recursos que en trminos de la Ley
puedanseraportadosalasmismas.

Los recursos son invertidos en las Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos

para el Retiro (SIEFORE) con la finalidad de mantener e incrementar su poder
adquisitivo,mientrasestosnorequieranaplicarsealapensin,yaquedeestaforma,se
protegeeldinerocontraefectosdeinflacin.

ElTrabajadorpuedeelegirlaAFOREenlaquedeseeabrirsuCuentaIndividual.

CadaTrabajadortieneunasolaCuentaIndividualregistradaasunombre,lacual
mantiene a lo largo de su vida laboral, independientemente de que siga
cotizandoono.

En caso de que el trabajador tenga dos o ms Cuentas Individuales, estas se

unificaranenlaltimaCuentaIndividualabierta.

LaAFOREllevaelprocesodeindividualizacinpormediodelcual,identificalas
cuotasyaportacionesquecorrespondenacadaTrabajador.

En caso de que el Trabajador tenga ms de un Patrn afiliado al IMSS, los

recursossecanalizanasuCuentaIndividual.

ElTrabajadorpuedesolicitarinformacinalaAFOREsobresuCuentaIndividual
atravsdecualquiermediodecomunicacindisponible.

Cuenta Individual de los Trabajadores IMSS.

Cuenta de los
Trabajadores
IMSS:

Objetivo de la
Cuenta Individual:

Subcuenta RCV:

LaLeydelSeguroSocialmarcaquelosTrabajadoresquecotizanalIMSStienenderecho
alaaperturadeunaCuentaIndividual,enlaAdministradoradesueleccin,atravsde
suNmerodeSeguridadSocial(NSS).

LaCuentaIndividualdelosTrabajadoresafiliadosalIMSSsecomponeporlassiguientes
Subcuentas:

Retiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez(RCV).
Vivienda.
AportacionesVoluntarias(AV).
AportacionesComplementariasdeRetiro(ACR).

EnlaSubcuentadeRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez(RCV),seregistranlas
aportaciones obligatorias, las cuales son calculadas de acuerdo con el Salario Base de
Cotizacin(SBC)delTrabajador,mismasquesoninembargablesal100%.

El responsable de hacer la aportacin por concepto de Retiro es el Patrn, la que

correspondeal2%delSBC.

ElrubrodeCesantaenEdadAvanzadayVejezesconsideradocomotripartita,yaque
el Patrn, Trabajador y Estado son quienes realizan las aportaciones, que equivalen al
4.5%delSBC.

Por lo anterior, el Trabajador recibe una aportacin total del 6.5% de su SBC, por
conceptodeRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez,mismaqueesrecaudadapor
elIMSS.

Apartirdemayode2009,laCuotaSocialsertabuladayseotorgarnicamentealos
trabajadores que ganen hasta 15v SMGVDF, el Gobierno Federal depositara mensual
mentealaCuentaIndividualdecadaunodeestos,unacantidadporcadadadesalario
cotizado,conformealasiguientetabla

Cuenta Individual de los Trabajadores IMSS (contina).

Subcuenta de
Vivienda:

El Patrn realiza una aportacin bimestral del 5% del SBC del Trabajador; la
Administradora nicamente lleva el registro de lo aportado, el saldo acumulado y los
rendimientosgeneradosenestaSubcuenta,yaquelaadministracindeestosrecursos
estacargodelINFONAVIT.

DeobtenerelTrabajadorunaresolucindepensinporLey1973ydeexistirsaldoen
estaSubcuenta,podrdisponerdelosrecursosenunasolaexhibicin.(*)

(*)ReformasLINFONAVIT12/01/2012

Subcuenta
Aportaciones
Voluntarias:

De obtenerse la pensin por Ley 1997 los recursos de esta Subcuenta sern enviados
porelINFONAVITalaAFORE,paraintegrarlosalapensin.

SonaquellasquerealizaelTrabajadordeformavoluntaria,acudiendodirectamenteasu
AFOREy/oatravsdesuPatrn,conelobjetivodeahorrarenelcorto,medianoolargo
plazo.

ParaestaSubcuentanoexistenmontosmnimosnimximosdeaportacin.

ElTrabajadorpuededisponerdelasAportacionesVoluntariasenunplazodeentre2y6
meses,dependiendodeltipodeSIEFOREenqueseencuentreninvertidas.

De estas Aportaciones, se pueden deducir hasta el 10% de su ingreso anual

acumulable, sin que exceda de 4 salarios mnimos elevados al ao; este beneficio
fiscalaplicasiempreycuandoelTrabajadorcumplaconlosrequisitosdepermanencia
antesdescritos.

Estas Aportaciones podrn transferirse a solicitud del trabajador a la Subcuenta de

ViviendacuandoelsteseencuentretramitandouncrditoconelINFONAVIT.

Esta transferencia podr realizarse en cualquier momento, aun cuando no haya

transcurridoelplazomnimoparadisponerdeestasAportaciones.

Cuenta Individual de los Trabajadores IMSS (contina).

Subcuenta
Aportaciones
Complementarias
de Retiro:

Son aquellas que realiza el Trabajador de forma voluntaria, acudiendo directamente a su

AFOREy/oatravsdesuPatrnylaspodrretirarsolohastaqueelTrabajadoradquiereel
derechoadisponerdelasaportacionesobligatorias,yaseaparacomplementarlosrecursos
destinadosalpagodesupensin,obien,pararecibirlasenunasolaexhibicin.

TantolasAportacionesVoluntariascomolasComplementariasdeRetirosoninembargables
hastaunmontoequivalentea20veceselSalarioMnimoGeneralenelDistritoFederal,
elevado al ao, por cada una de las subcuentas; si rebasan lo establecido, el excedente se
podrembargar.

Aportaciones a la
Cuenta Individual
de los
Trabajadores
Afiliados al IMSS:

Cuenta Individual de los Trabajadores ISSSTE.

Cuenta de los
Trabajadores
ISSSTE:

Subcuentas que
la Integran:

La Ley del ISSSTE designa como Trabajador a las personas que presten sus
serviciosenDependenciasoEntidadesGubernamentales.
La Cuenta Individual es aqulla que se abrir para cada Trabajador en el
PENSIONISSSTE o en una Administradora, para que en ella se depositen las
cuotasyaportacionesdelasSubcuentasdeRetiro,CesantaenEdadAvanzaday
Vejez,AhorroSolidario,AportacionesComplementariasdeRetiro,Aportaciones
VoluntariasyAhorrodeLargoPlazo.
SeregistranlascorrespondientesalFondodeVivienda,ascomolosrespectivos
rendimientos de stas, y los dems recursos que puedan ser aportados a las
mismas.
Los Trabajadores que coticen simultneamente al IMSS e ISSSTE debern
acumular los recursos del seguro de RCV en una misma Cuenta Individual,
identificndoseporseparadoenlaSubcuentarespectiva.
En el caso de cotizacin simultnea en el ISSSTE y en otros sistemas de
seguridadsocial,laacumulacinderecursosseguirloscriteriosymecanismos
fijados en el Convenio de Portabilidad; Tratndose de las Subcuentas de
AportacionesVoluntarias,deAhorroaLargoPlazoyComplementariasdeRetiro
slohabrunaporCuentaIndividual.
Las ICEFAS que operen Cuentas Individuales SARISSSTE de Trabajadores
ISSSTE que no tengan una Cuenta Individual administrada por una AFORE,
deben entregar al PENSIONISSSTE la informacin relativa a dichas Cuentas, a
travsdelasEmpresasOperadoras.
Las Empresas Operadoras debern revisar peridicamente la BDNSAR e
identificar:
1) Trabajadores ISSSTE no registrados en una AFORE, para registrarlos en una
institucinpblicaquerealicefuncionessimilaresylesoperesuCuentaIndividual,
y
2) TrabajadoresISSSTEquehayaningresadoalISSSTEytenganunaCuentaIndividual
operadaporunaAFORE.

LaCuentaIndividualdelosTrabajadoresafiliadosalISSSTEseintegraporlassiguientes
Subcuentas:

Retiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez(RCV).
AhorroSolidario.
FondodeVivienda.
AportacionesVoluntarias.
AportacionesComplementariasdeRetiro.
AhorroaLargoPlazo.

Cuenta Individual de los Trabajadores ISSSTE (contina).

Subcuenta RCV
ISSSTE:

Subcuenta Ahorro
Solidario:

Subcuenta de
Fondo de
Vivienda:
Subcuenta de
Ahorro a Largo
Plazo:

Aportaciones
Voluntarias y
Complementarias
de Retiro:

LaSubcuentadeRetiro,CesantaenEdadAvanzadayVejez(RCVISSSTE)estdestinada
afinanciarlapensindelTrabajadoryenellaseregistranlasaportacionesobligatorias;
estintegradadelasiguientemanera:

Retiro:aportacinPatronaldel2%delSueldoBsico(SB).
Cesanta y Vejez: El patrn aporta 3.175% SB y el Trabajador el 6.125% a
partirdel2012.

La Cuota Social que aporta el Gobierno Federal es del 5.5% del Salario Mnimo
GeneralvigenteenelDistritoFederal.

EslaaportacinquerealizaelTrabajadorylaDependenciaoEntidadenquelabora,ya
queporcadapesoqueahorreelTrabajador(contopedel2%desuSueldoBsico);
suDependenciaoEntidadaportar$3.25pesos,contopedel6.5%delSueldoBsico.

Estos recursos se pueden disponer cuando el Trabajador decida retirarse y se

podrn destinar para incrementar la pensin, o bien, retirarlo en una sola exhibicin,
siempreycuandoelsaldodesuCuentaIndividuallepermitacubrirunapensindeal
menos 30% mayor a la Pensin Garantizada incluyendo el correspondiente Seguro de
Sobrevivencia.

EsaquellaaportacinquerealizaelPatrn,DependenciaoEntidad,lacualcorresponde
al5%delSueldoBsico.

ElTrabajadorpuedehacerestetipodeaportacionesconelpropsitodeincrementarel
montodelapensin,obien,retirarlasenunasolaexhibicin.

Estas aportaciones tienen un beneficio fiscal que consiste en deducir hasta $152,000
pesos.

Estas Subcuentas tendrn las mismas caractersticas y beneficios que para los
TrabajadoresafiliadosalRgimenObligatoriodelIMSS.

Cuenta Individual de los Trabajadores ISSSTE (contina).

Aportaciones
a la Cuenta
Individual de
Trabajadores
Afiliados al
ISSSTE:

Cuenta Individual de los Trabajadores Independientes.

Cuenta de
Trabajador
Independiente:

Subcuentas que
la Integran:

Subcuenta de
Aportaciones
Voluntarias:

LosTrabajadoresIndependientespodrnabrirunaCuentaIndividualenlaAdministradora
desueleccinconelfindeahorrarpararecibirunapensin.
Estos Trabajadores podrn solicitar a su AFORE que traspasen a su Cuenta Individual los
recursosdelSAR92quehubierenacumulado.

Para los Trabajadores Independientes, las Administradoras podrn establecer montos

mnimosdeinversinporCuentaIndividualoporSubcuenta.

La Cuenta Individual de los Trabajadores Independientes se compone por las siguientes

Subcuentas:

Las Aportaciones Voluntarias tienen las mismas caractersticas y beneficios que para los
TrabajadoresafiliadosalRgimenObligatoriodelIMSS.

LosTrabajadoresIndependientestienenderechoadesignarbeneficiariosparaque,cuando
proceda,stosdispongandelosrecursosacumuladosenlaCuentaIndividual.

Cuenta Individual de los Trabajadores Estatales y Municipales.

Trabajadores
Estatales o
Municipales:
Cuenta de
Trabajadores
Estatales y
Municipales:

Subcuentas que
la integran:

Son aquellos Trabajadores que prestan sus servicios a Dependencias o Entidades

pblicas,estatalesomunicipales,queinviertanrecursosdeFondosdePrevisinSocial.

LasAFOREdebenrealizarlaaperturadelasCuentasIndividualesdeestosTrabajadores,
la recepcin, depsito, administracin, traspaso y retiro de sus recursos, as como la
emisindeEstadosdeCuentaylosdemsaspectoscorrespondientesalasmismas.

LosTrabajadoresEstatalesoMunicipales,tendrnderechoarealizaraportacionesensu
CuentaIndividualdemaneradirectaenlaAdministradoraquelaopereoatravsdelas
personas morales que, en su caso, presten servicios a la AFORE para llevar a cabo la
recepcindeaportaciones.

La Cuenta Individual de los Trabajadores estatales o municipales, se compone por las

siguientesSubcuentas:

Subcuenta de
Fondos de
Previsin Social

En esta Subcuenta se registran las aportaciones realizadas por Dependencias o

EntidadesFederativas,destinadasalosprogramasdelosTrabajadoresdelosEstados,
deacuerdoaloprevistoenlaLeydelISSSTE.

Subcuenta de
Aportaciones
Voluntarias y
Complementarias
de Retiro

Podrn realizar Aportaciones Voluntarias y Complementarias de Retiro a sus Cuentas

Individuales,abiertasporsupatrnytienenderechoadesignarbeneficiariosparaque,
cuando proceda, stos dispongan de los recursosacumulados en su Cuenta Individual.
Estas aportaciones aplican de igual forma que a los Trabajadores afiliados al Rgimen
ObligatoriodelIMSS.

Clasificacin de la Cuenta Individual.

Activa:

Inactiva:

Inhabilitada:

Es aquella Cuenta que recibe depsitos de cuotas obreropatronales, aportaciones

estatales,rendimientosylosdemsrecursosqueentrminosdelaLeydelosSistemas
deAhorroparaelRetiropuedanseraportadosalasmismas.

Son consideradas para efecto del cmputo de la cuota de mercado por cada
Administradora.

Es la Cuenta de un Trabajador IMSS que no ha registrado depsitos de cuotas obrero

patronales, cuyo perodo de pago corresponde a alguno de los ltimos 6 bimestres y
tienesaldo.

ParaelcasodelosTrabajadoresISSSTE,seconsideraInactivasinoharecibidorecursos
en los ltimos 3 bimestres. En caso de recibir aportaciones nuevamente, la Cuenta se
reactivar. De igual forma son consideradas para efecto del cmputo de la cuota de
mercadoporcadaAdministradoraylesaplicarelcobrodecomisionessobreelsaldo
acumulado.

Se refiere a la Cuenta que una AFORE dej de operar y cuyo saldo en todas las
subcuentasescero,porunplazode6bimestres.

LasAdministradorasdeberninformaralaEmpresaOperadora,parasuinhabilitacin.

LosmotivosporloscualesunaCuentaIndividualseencuentrainhabilitadason:

Porprocesodedisposicinderecursos.

Unificacindecuenta.

Traspasodecuentas.

En caso de recibir aportaciones, la Cuenta Individual se rehabilitar hasta la fecha en

quesedispongadelsaldoyquetodaslasSubcuentasreportennuevamentesaldocero.

Clasificacin de la Cuenta Individual (contina).

Cancelada:

Cuenta
Pensionada:

EsaquellaCuentadelosTrabajadoresIndependientesA,quelaAdministradoracancela
porregistrarsaldoceroporunperiodomayora6mesescontadosapartirdelafechaen
quesehayaabierto.

LasAdministradorasdebernnotificarloalosTrabajadores.

LasAdministradorasylaEmpresaOperadoradebernidentificarensusbasesdedatos,
de forma permanente, aquellas Cuentas Individuales de los Trabajadores que cuenten
con una Resolucin de Pensin o una Concesin de Pensin emitida por alguno de
los Institutos de Seguridad Social o, en su caso, hubieren realizado el retiro total de
recursos,comoCuentaPensionada.

EstasCuentasIndividuales,noseconsiderarndentrodellmitedeparticipacin
enelmercado.

Comisiones.
Comisiones:

Rgimen de
Comisiones:

Modificaciones:

EslacantidaddedineroquecobranlasAFOREporconceptodelaadministracindela
CuentaIndividualyotrosservicios.

LasAdministradoraspodrncobrarcomisionesdistintasporcadaunadelasSociedades
deInversinqueoperen.

LasAdministradorasdebenpresentaralaCONSAR,laestructuradecomisionesparasu
autorizacin en el mes de noviembre de cada ao, para ser aplicadas en el ao
calendariosiguiente.

Unavezanalizadalasolicitud,laCONSAR,debedarrespuestayencasodesernecesario,
exigir informacin adicional, aclaraciones, adecuaciones o denegarlas, si son excesivas
paralosinteresesdelosTrabajadores.

Si una AFORE omite presentar su estructura de comisiones anuales en la fecha

establecida,estarobligadaacobrarlacomisinmsbajadelaocalendario,hasta
quesepresentesusolicitudysuscomisionesseanautorizadas.

Independiente al Rgimen Anual de Comisiones las Administradoras podrn

solicitarmodificacionesencualquiermomento.

EncasodequeunaAdministradorasolicitemodificacinalaestructuradecomisiones,
laCONSARtieneunplazonomayora4mesesparadarunarespuesta;transcurrido
esteplazoydenorecibirrespuesta,seentenderquelaautorizacinfuepositiva.

Si las nuevas comisiones se incrementan, podrn cobrarse una vez transcurridos 60

das naturales a partir del da siguiente de su publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin.

La CONSAR no autoriza aumentos de comisiones por encima del promedio del

restodelasyaautorizadas.Encasodedisminucin,stassepodrnaplicarapartirde
quelaAFORErecibalanotificacindeautorizacincorrespondiente.

Si una AFORE modifica sus comisiones, los Trabajadores registrados tienen derecho a
traspasarlosrecursosdesuCuentaIndividualaotraAdministradora,siempreycuando
dichamodificacinimpliqueunincrementoenlascomisionesqueselescobren.

Comisiones (contina).
Denegacin:

Notificacin al
Trabajador:

Excepciones:

En caso de que una Administradora presente su solicitud y la CONSAR rechace la

autorizacin respectiva por cualquier causa, la AFORE solicitante estar obligada a
cobrar la comisin que resulte de calcular el promedio del resto de las comisiones
autorizadas para el perodo correspondiente, hasta que modifique su solicitud y sus
comisionesleseanautorizadas.

Asmismo,laCONSARdeberhacerpblicaslasrazonesporlascualeslaautorizacin
de comisiones fue rechazada, a menos que la informacin respectiva est clasificada
como reservada o confidencial en trminos de la Ley Federal de Transparencia y
AccesoalaInformacinPblicaGubernamental.

Las Administradoras deben entregar un comunicado, en el domicilio de los

Trabajadores, cuando stas incrementen sus comisiones, por lo menos con 30 das
naturales de anticipacin a la fecha de que entre en vigor a efecto de que los
Trabajadorespuedansolicitar,siaslodesean,eltraspasodesuCuentaIndividualaotra
AFORE.

LaCONSARdebeinformaralosTrabajadoresdeformaclarayaccesible,lascomisiones
que cobren las distintas Administradoras, tanto en porcentaje, como en Moneda
Nacional.

Siemprequese fusionen doso msAdministradoras,debeprevalecerlaestructurade

comisionesqueseamsbaja,tantoenlaAFOREfusionantecomoenlafusionada.

LaAFOREfusionantedebeenviaruncomunicadoalosTrabajadoresqueseencuentren
afiliados en la AFORE fusionada, en el que se describa de manera clara y precisa su
estructuradecomisiones,haciendoveralTrabajadorque,derivadodelafusin,podr
ejercerelderechodeTraspasodelaCuentaIndividualalaAFOREdesueleccin.

Comisiones (contina).
Tipos:

Comisin por
Saldo:

Comisin por
Cuota Fija:

Prohibiciones:

LostiposdecomisionesquepuedencobrarlasAFOREson:

A. PorSaldo.

B. PorCuotaFija.

SonaquellascomisionesquecobranlasAFOREporadministrarlaCuentaIndividual,las
cuales slo pueden cobrarse como un porcentaje sobre el valor de los activos
administrados;puedenserdistintasporcadaunadelasSIEFOREqueopere.

Son las comisiones que cobran las AFORE, por la prestacin de servicios adicionales
como:

A. ExpedicindeEstadosdeCuentaadicionales.
B. ReposicindedocumentacindelaCuentaIndividual.
C. Gestin de trmites ante autoridades o instancias distintas a los Institutos de
Seguridad Social, exclusivamente relacionados con su Cuenta Individual,
siemprequelosoliciteoautoriceelTrabajadorosusbeneficiarios.
D. Depsito de recursos en las Subcuentas de Aportaciones Voluntarias y
Complementarias de Retiro, cuando los depsitos no se efecten a travs del
procesoderecaudacindecuotasyaportaciones.

LasAFOREnopuedencobraralosTrabajadoreslassiguientescomisiones:

A. PoremisindelosEstadosdeCuentaobligatorios.
B. Porprocesosderetiro.
C. PortraspasodeICEFAaAFORE.
D. PortraspasodeCuentasIndividualesaotraAFORE.
E. PorsolicitudesderegistroenlaBDNSAR.
F. Porrechazosenelprocesodecertificacindeafiliacin.
G. PortraspasoderecursosentreSIEFORE.
H. Por entregar los recursos a la Institucin de Seguros que el Trabajador o sus
beneficiarios elijan, para la contratacin del Seguro de Renta Vitalicia y el de
SegurodeSobrevivencia.
I. PormodificacionesalainformacindeunaCuentaIndividual.
J. Porrecepcin,conciliacinydispersindecuotasyaportaciones.

Estado de Cuenta.
Estado de Cuenta:

Envo:

El Estado de Cuenta es el documento que las Administradoras y las Prestadoras de

Servicio deben enviar peridicamente a cada uno de los Trabajadores; ya sean
registrados, asignados o pendientes de asignar, al domicilio o direccin de correo
electrnico que para tales efectos hayan sealado los Trabajadores, patrones,
Dependencia o Entidad, cuando stos se encuentren en posibilidad de entregarlos al
Trabajador.

LasAFORE debenenviarelEstadodeCuentaporlomenostresvecesalaoenforma
cuatrimestral, al domicilio que indiquen los Trabajadores, adems debern de
establecerserviciosdeinformacinvaInternetyatencinalpblico.

Los Estados de Cuenta que enven las AFORE, deben comprender los siguientes
periodos:
A. Del1deeneroal30deabril.
B. Del1demayoal31deagosto.
C. Del1deseptiembreal31dediciembre.

Cada emisin de Estados de Cuenta deber contener un Nmero de Folio el cual se

compondr conforme a los lineamientos que determine la CONSAR. Las
Administradoras,amstardarelquintodahbilposterioralafechadecorte,debern
enviaralaEmpresaOperadoralosFoliosdelosEstadosdeCuentaqueasignaron.

El Estado de Cuenta debe ser enviado por las AFORE, dentro de los 15 das hbiles
siguientesalafechadecorte.SielTrabajadorlodesea,puedesolicitarloencualquiera
delassucursalesdelaAdministradoraenlaqueseencuentreregistrado,laquedeber
entregarlo en un plazo mximo de 5 das hbiles, contados a partir del da en que lo
solicit.

AtravsdelEstadodeCuentaquecorrespondealperododeseptiembreadiciembrede
cada ao, las Administradoras deben darle a conocer al Trabajador el clculo
aproximado que le cobrarn por concepto de comisiones durante el siguiente ao, las
cualesdebenserreflejadasenMonedaNacional.

Los Estados de Cuenta que las AFORE enven a cada Trabajador registrado, debe
contener el Salario Base de Cotizacin (SBC) del ltimo perodo laborado por el
Trabajadorylosdascotizadosporste,paraefectodelpagodecuotas.

Estado de Cuenta (contina).

Envo (Contina):

Suspensin del
Envo:

Estado de Cuenta
Final: Constancia
de Liquidacin:

CuandolasAdministradorasnocuentenconeldomiciliodelTrabajadorasignadoode
los Trabajadores ISSSTE, debern enviar el Estado de Cuenta al domicilio del patrn,
DependenciaoEntidad,segncorresponda.

Las AFORE slo estarn obligadas a enviar los Estados de Cuenta de los Trabajadores
Asignados cuando hubieren recibido alguna cuota o aportacin en los periodos
contenidosenlosEstadosdeCuenta.

LosTrabajadorespuedensolicitarencualquiermomentounEstadodeCuenta,realizar
consultas sobre su saldo total, certificaciones del saldo de las Subcuentas, realizar
correcciones a la informacin contenida en el mismo, el detalle de movimientos de la
CuentaIndividualosolicitarelltimoEstadodeCuentacuatrimestralemitido.

Entodosloscasosantesreferidos,lasAFORESdebernincluirenelEstadodeCuentay
en el documento que entreguen al Trabajador en sustitucin del mismo, el Folio de
EstadodeCuentaqueselehubierenasignado.

Las AFORE podrn suspender el envo de los Estados de Cuenta cuando se cercioren
justificadamentequeladireccinproporcionadanoexiste,oqueelTrabajadornotiene
sudomicilioenellugarindicado.

Enamboscasos,lasAdministradorasdebenconservarlosEstadosdeCuentaatravsde
medioselectrnicoseimprimirloscuandoelTrabajadorlosolicite.

Las AFORE estn obligadas a enviar un Estado de Cuenta Final cuando dejan de
administrarunaCuentaIndividualconmotivodeTraspaso.

stedebecomprenderelperiodotranscurridodesdelafechadecortedelltimoEstado
deCuentaenviadoylafechaenqueserealiceelTraspaso,elcualdebeenviarlaAFORE
dentrodelos5dashbilessiguientesalafechaenlaquesellevacaboeltraspasode
laCuentaIndividual.

Estado de Cuenta (contina).

Formato:

LaCONSAR haestablecidounformatoclaroque presentatodalainformacinquepor

LeyseledebeproporcionaralTrabajador:

ANVERSO:

1. CantidadacumuladaenlaCuentaIndividualalafechadecorte.
2. PeriododelEstadodeCuenta.
3. Datos:Nombre,CURP,RFCyNSS.
4. InformacindelasUnidadesdeAtencinalPblico.
5. FolioGenerado.
6. ResumenGeneral.
7. IndicadordeRendimientoNetodelaSIEFOREcorrespondiente.

Estado de Cuenta (contina).

Formato
(contina):

REVERSO:

8. DetalledesaldoFinal.
9. AportacionesenelltimoPeriodo.
10. BonodePensinISSSTE.

Manual de
Normatividad Legal
Afore
Mdulo V. Participantes del Sistema
de Ahorro para el Retiro

Mdulo V. PARTICIPANTES DEL SISTEMA DE

AHORRO PARA EL RETIRO.
Objetivos:
Alconcluirelestudiodeestemdulo,elparticipanteestarcapacitadopara:

A. IdentificarlasprincipalesInstitucionesqueintervienenenelSistemadeAhorroparaelRetiro.
B. DistinguirlainteraccindelasInstitucionesdentrodelSistema.

Participantes del SAR.

Regulatorios:

Control:

Auxiliares:

Directos:

Consideraciones:

CONSAR:ComisinNacionaldelSistemadeAhorroparaelRetiro.

CONDUSEF:ComisinNacionalparalaProteccinyDefensadelosUsuariosdeServicios
Financieros.

IMSS:InstitutoMexicanodelSeguroSocial.

INFONAVIT:InstitutodelFondoNacionaldelaViviendaparalos
Trabajadores.

ISSSTE:InstitutodeSeguridadyServiciosSocialesdelos
TrabajadoresdelEstado.

FOVISSSTE:FondodelaViviendadelInstitutodeSeguridady
ServiciosSocialesdelosTrabajadoresdelEstado.

EOBDNSAR:EmpresaOperadoradelaBasedeDatosNacionaldel
SAR(PROCESAR).

BANXICO:BancodeMxico.

ICEFA:InstitucindeCrditooEntidadFinancieraAutorizada.

AFORE:AdministradoradeFondosparaelRetiro.

SIEFORE:SociedaddeInversinEspecializadaenFondosparaelRetiro.

PENSIONISSSTE: Fondo Nacional de Pensiones de los Trabajadores al Servicio del

Estado.

AMAFORE:AsociacinMexicanadeAdministradorasdeFondosparaelRetiro.
Fue creada en febrero de 1997 con la misin de impulsar y promover el Sistema de
AhorroparaelRetiro,laculturadeprevisin,armonizarydefenderlosinteresesdesus
asociados, propiciando condiciones que favorezcan el desarrollo del sector en Mxico.
Est integrada por las AFORE que operan en nuestro pas. Una de sus funciones es
actualizarelManualnicodeCapacitacindeAgentesPromotores(MUC).

Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro.

Definicin:

Facultades de la
CONSAR:

LaCONSAReselrganoadministrativodesconcentradodelaSecretaradeHacienday
Crdito Pblico; con autonoma tcnica y facultades ejecutivas, con decisiones propias
paralacoordinacin,regulacin,supervisinyvigilanciadelSistemadeAhorroparael
Retiro.TienecomomisinprotegerelahorroparaelretirodelosTrabajadores.

A. Regularlas disposicionesdecarctergeneral,relacionadasconlaoperacinde
los Sistemas de Ahorro para el Retiro; la recepcin, depsito, transmisin y
administracindelascuotasyaportacionescorrespondientesadichosSistemas.
B. Regular la transmisin, manejo e intercambio de informacin entre las
DependenciasyEntidadesdelaAdministracinPblicaFederal,losInstitutosde
Seguridad Social y los participantes del SAR, determinando los procedimientos
parasubuenfuncionamiento.
C. Expedir disposiciones de carcter general a las que debern sujetarse los
participantes, en cuanto a su constitucin, organizacin, funcionamiento,
operacionesyparticipacinenelSistemadeAhorroparaelRetiro.
D. Otorgarelvistobuenoparalaorganizacin,operacin,verificacin,certificacin,
autorizacin e inicio de operaciones de las Administradoras Sociedades de
Inversin.
E. EmitirreglasparalaoperacinypagodelosRetirosProgramados.
F. Otorgar,modificarorevocarlasautorizacionesyconcesionesdelasAFOREya
lasSIEFORE.
G. Administraryoperar,ensucaso,laBasedeDatosNacionaldelSAR.
H. Imponermultasysanciones,ascomoemitiropininalaautoridadcompetente
respectoalosdelitosprevistosenlaLeydelSAR.
I. Dar a conocer a la opinin pblica reportes sobre Comisiones, nmero de
TrabajadoresregistradosenlasAFORE,estadodesituacinfinanciera,estadode
resultados,composicindecarterayrentabilidaddelasSIEFORE.
J. Elaborar y publicar estadsticas y documentos relacionados con el Sistema de
AhorroparaelRetiro.
K. DictarlasreglasgeneralesparadeterminarlaformaenquelasAFOREdebern
remunerar a sus Agentes Promotores, ya sea que stos tengan una relacin
laboral con la AFORE, le presten sus servicios a travs de terceros, o sean
independientes.
L. Requerir a las Administradoras cualquier informacin sobre los Fondos de
Previsin Social a los que presten servicio, as como de la estructura de
comisiones aplicables a patrones, Dependencias y Entidades a las que presten
susservicios.

rganos de Gobierno.
Presidencia:

Junta de
Gobierno:

Comit Consultivo
y de Vigilancia:

EslamximaautoridadadministrativadelaComisin,representalegalmenteydirigea
laCONSAR,dacumplimientoalosacuerdosquesetomenenlaJuntadeGobierno.

EsdesignadoporeltitulardelaSHCP.

EselrganointernosupremodelaCONSAR,integradaporrepresentantesdetodoslos
sectoressocialesinvolucradosdelsistemaeconmicoyfinanciero.

Tiene por objeto regular y procurar el funcionamiento del Sistema de Ahorro para el
Retiro.

Se integra con representantes de los Trabajadores y del sector patronal; vigila el

correctodesarrollodelSistemaascomolosinteresesdelosparticipantesdelSistema
deAhorroparaelRetiro.

Empresa Operadora de la Base de Datos Nacional del Sist. De Ahorro para el Retiro.
Base de Datos
Nacional del
Sistema para el
Retiro:

Empresa
Operadora:

PROCESAR

Funciones:

La Base de Datos Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (BDNSAR), es

propiedad exclusiva del Gobierno Federal y se constituye de la informacin individual
decadaTrabajadoryelregistrodesteenlaAFOREoInstitucindeCrditodondese
encuentraafiliado

EsadministradapormediodelaEmpresaOperadoradelaBasedeDatosNacionaldel
SistemadeAhorroparaelRetiro(EOBDNSAR).

EslaEmpresaqueOperalaBasedeDatosNacionaldelSistemadeAhorroparaelRetiro
(EOBDNSAR),tieneporfinalidad:

A. Identificar las Cuentas Individuales en las AFORE e Instituciones de Crdito

(ICEFA).
B. CertificarlosRegistrosdeTrabajadoresenlasAFORE.
C. ControlarlosprocesosdeTraspasos.
D. Instruir al operador de la Cuenta Concentradora, sobre la distribucin de los
fondosdelascuotasrecibidasalasAFOREcorrespondientes.

Laprestacindelserviciopblico,sellevaracaboporempresasoperadorasquegocen
delaconcesindelGobiernoFederal.

Es la empresa que por medio de licitacin pblica obtuvo la concesin para operar la
BasedeDatosNacionaldelSAR.

A. MantenerdepuradalaBasedeDatosNacionaldelSAR,paraevitarladuplicidad
de Cuentas Individuales, incentivando la Unificacin y Traspaso a la ltima
Cuenta Individual abierta por el Trabajador. La Unificacin y el Traspaso se
realizarnsinnecesidaddesolicitarpreviamenteautorizacindelTrabajadorde
quesetrate.

B. LlevarelregistroycontroldelFoliodelEstadodeCuentageneradoyentregado
porlasAdministradoras.

C. Asignar conjuntamente con las Administradoras el Folio de Registro para las

solicitudesyelFoliodeTraspasoatravsdelSistemadeAsignacineImpresin
deFormatos.

EOBDNSAR (contina).

D. Elaborar, actualizar y someter a consideracin de la Comisin, cada ao, el

Manual de Polticas y Procedimientos, el que debe contener al menos, los
siguientesapartados:

Funciones
(Contina):

1. RegistrosyTraspasosdeCuentasIndividuales.
2. Asignacin.
3. AdministracindelaCuentaIndividual.
4. Retiros.

E. Marcar, y en su caso desmarcar, las Cuentas Individuales en la Base de Datos

NacionaldelSAR,porprocesosqueseestnllevandoacabooporsolicitudde
losInstitutosdeSeguridadSocial.

F. Identificardeformapermanente,juntoconlasAdministradoras,ensusbasesde
datosyenlaBasedeDatosNacionalSAR,aquellasCuentasIndividualesenlas
que los Trabajadores cuenten con una Resolucin de Pensin o una Concesin
de Pensin emitida por alguno de los Institutos de Seguridad Social, o, en su
caso,quehubierenrealizadoelretirototalderecursos.

G. Inhabilitar, a notificacin de las Administradoras, las Cuentas Individuales que

presenten saldo en cero y no hayan tenido una aportacin en los ltimos seis
bimestreseintegrarunabasededatosconestasCuentas.

H. Mantener actualizada la Base de Datos Nacional SAR con los saldos de las
Subcuentas de Vivienda de las Cuentas Individuales administradas por el
INFONAVIToelFOVISSSTE,segncorrespondayconciliarperidicamentecon
lasAdministradoras.

I.

Notificar a las Administradoras las Cuentas Individuales que le correspondan,

quepresentenexcedentesenlaliquidacindecrditosdevivienda.

J. Llevaracabo,conjuntamenteconlasAdministradorasyencoordinacinconlos
InstitutosdeSeguridadSocial,losprocedimientosdeUnificaciny/oseparacin
deCuentasIndividualesenunplazonomayorasesentadashbiles,debiendo
marcarlas.

EOBDNSAR (contina).

Funciones
(Contina):

K. Notificar a las Administradoras dentro de los ltimos cinco das hbiles de los
meses de abril, agosto y diciembre, el rendimiento de las Subcuentas de
Vivienda,concortealltimodadelosmesesdemarzo,julioynoviembre.

L. Informar al Instituto Mexicano del Seguro Social los Nmeros de Seguridad

SocialnoregistradosenelCatlogoNacionaldeAsegurados.(*)

M. Informar a la Comisin de la conclusin de cada proceso de devolucin o

Traspaso de Cuentas Individuales por Registro o Traspaso Indebido que
realicen.(*)

N. InformaralasAdministradoras,alISSSTE,alFOVISSSTEyalaComisin,porlo
menosunavezalmes:

DelosTrabajadoresqueingresenalrgimenprevistoenlaleydelISSSTE,
TrabajadoresnoregistradosenunaAFORE,paraqueseanregistradosen
unainstitucinpblicaquerealicefuncionessimilaresafindequestas
operensuCuentaIndividual,laqueserabiertaamstardarendosdas
hbiles.
DelosTrabajadoresquetenganunaCuentaIndividualoperadaporalguna
AdministradoradeFondosparaelRetiro.

O. Ingresarenlabasededatoslainformacinsobrelaactualizacindelosdatosde
losTrabajadoresenelCatlogoNacionaldeAseguradosdelIMSS,amstardar
alsegundodahbilposterioraaqulenquelahayanrecibido.
P. Informar a los Institutos de Seguridad Social que correspondan, sobre las
actualizaciones de la Base de Datos Nacional SAR, el da hbil siguiente de
haberseefectuadolasactualizaciones

Q. Clasificar las Cuentas Individuales de los Trabajadores que no hayan elegido

Administradorayquehayanrecibidoalmenosunacuotaoaportacindurante
al menos seis bimestres consecutivos, tomando en consideracin los criterios
establecidosporlaComisin.

EOBDNSAR (contina).

R. Determinar la participacin de las Cuentas Individuales que cada

Administradora recibir en trminos de las reglas generales que emita la
Comisin.

Funciones
(Contina):

S. ProporcionarasolicituddelosTrabajadores,informacinrespectodelaAFORE
que administre su Cuenta Individual, o si est asignada a una Prestadora de
Servicios.

T. Proporcionar bimestralmente a las Administradoras y a las Prestadoras de

Servicio, en igualdad de condiciones, informacin de los Trabajadores que no
hayanelegidoAdministradorayquenohayansidoasignadospreviamente.

U. RealizarelclculodelaCuotaSocialdelosTrabajadoresquetenganderechoa
ella e informarlo a la Secretara, a fin de que se realice el depsito
correspondienteenelBancodeMxico.

V. InformaralasInstitucionesdeCrditoLiquidadoraselmontoadepositaracada
unadelasAdministradorasporconceptoderecaudacindelaCuotaSocial.

Comisin Nacional para Proteccin y Defensa de Usuarios de Servicios Financieros.

Definicin:

Funciones:

Conciliacin y
Arbitraje:

Es un organismo pblico descentralizado, cuya finalidad es promover, asesorar,

proteger y defender los derechos e intereses de los usuarios frente a las Instituciones
Financieras,arbitrarsusdiferenciasdemaneraimparcialyproveeralaequidadenlas
relacionesentrestos.

A. Atender y resolver las consultas que le presenten los usuarios de servicios

financieros.
B. Otorgaralosusuariosorientacinjurdicayasesoralegalsobreasuntosdesu
competencia.
C. Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio entre el usuario y la Institucin
Financiera,enalgunoscasos,actuarcomorbitroentrelaspartes.
D. Proporcionar informacin a los usuarios, relacionada con los servicios y
productosqueofrecenlasInstitucionesFinancieras
E. Elaborarprogramasdedifusinconlosdiversosbeneficiosqueseotorguenalos
usuarios.
F. Analizary,autorizarlainformacindirigidaalosusuariossobrelosserviciosy
productos financieros que ofrezcan las Instituciones Financieras, cuidando que
lapublicidadseadirigidaenformaclara.
G. OrientaryasesoraralasInstitucionesFinancierassobrelasnecesidadesdelos
usuarios.
H. Informar a los usuarios sobre la situacin de los servicios que ofrecen las
InstitucionesFinancierasrespectoasusnivelesdeatencinyquejas.

La CONDUSEF est facultada para actuar como conciliador entre las Instituciones
Financierasylosusuariosparaello:

A. Recibirlasreclamacionesdelosusuariosenformaescrita,oporcualquierotro
medio idneo, las que debern presentarse dentro del trmino de dos aos
contadosapartirdequesepresenteelhechoquelesdioorigen.
B. Notificar a la Institucin Financiera la reclamacin presentada en su contra
dentrodelosochodashbilessiguientesalafechaquerecibilareclamacin.
C. Citaralaspartesaunaaudienciaconciliatoriadentrodelosveintedashbiles
siguientes a la fecha en que se reciba la reclamacin, exhortndolas a conciliar
susintereses.
D. LaCONDUSEF,apeticindelaspartes,podractuarcomorbitro.

Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores.

Definicin:

Antecedentes:

Funciones:

El Instituto del fondo Nacional de Vivienda (INFONAVIT), es un entidad tripartita en

cuyos rganos de gobierno participan a partes iguales, representantes de los sectores
laboral,patronalydelGobiernoFederal;fuecreadoenelaode1972.

Con el propsito de complementar las prestaciones de carcter social en el ramo de

fomento de vivienda, se crea el Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los
Trabajadores, con el objetivo de otorgar crdito barato y suficiente para la compra de
vivienda,aTrabajadoresafiliadosalIMSS.

Corresponde a los patrones cubrir peridicamente y con carcter obligatorio,

aportaciones a favor de cada uno de los Trabajadores a su servicio. La aportacin
referidacorrespondeal5%delSalarioBasedeCotizacindelTrabajador.

Lasaportacionespatronalesporconceptodevivienda,queseefectandurantelavida
laboraldeunTrabajador,podrnserintegradasalmontoacumuladodelTrabajadoren
elmomentodesuretiro.

A. AdministrarlosrecursosdelFondoNacionaldelaVivienda.

B. Establecer y operar un sistema de financiamiento que permita a los

Trabajadores obtener un crdito barato y suficiente para la adquisicin en
propiedad de habitaciones cmodas e higinicas, construccin, reparacin,
ampliacinomejoramiento.

C. Coordinar y financiar programas de construccin de habitaciones destinadas a

seradquiridasenpropiedadporlosTrabajadores.

D. Enterar a las Empresas Operadoras la informacin de los Trabajadores que

registrenexcedentesenlaliquidacindecrditosdevivienda.

Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (contina).

Reglas Generales:

Tipos de Crdito:

UnTrabajadorpodrobtenercrditodeviviendayaseaatravsdelpropioInstitutooa
travsdealgunaentidadfinanciera.

AlmomentoenqueelTrabajadorrecibacrditodelInstituto,elsaldodelaSubcuenta
deViviendadesuCuentaIndividual,seaplicarcomopagoinicialalcrditoobtenido.

El Trabajador derechohabiente que obtenga un crdito de vivienda de alguna entidad

financiera(BancooSOFOL),podrdarengarantaelsaldodesuSubcuentadeVivienda.

El crdito se aplicar a la adquisicin en propiedad de habitaciones, construccin de

vivienda,reparacinampliacin,mejoradehabitacionesoalpagodepasivosadquiridos
porcualquieradelosconceptosanteriores.

Una vez que el primer Crdito haya sido liquidado, podr accederse a uno nuevo
cubriendolosrequisitos,encoparticipacinconentidadesfinancieras.

Paraunsegundocrdito,elTrabajadorpodrdisponerdelsaldoacumuladoenlaSub
cuentadeViviendaysucapacidadcrediticiaestardeterminadaporlaproyeccindelas
aportacionespatronalessubsecuentes.

AlformalizarseelcrditosedeberconstituirhipotecaenfavordelINFONAVIT.

CrditoINFONAVIT(CrditoTradicional).
COFINAVIT.
SegundoCrditoINFONAVIT.
ApoyoINFONAVIT.
Mejoratucasa.
CrditoSeguro.

Tipos de Crdito INFONAVIT:

Crdito
Tradicional:

Subsidio CONAVI:

Casa y
Computadora:

Hipoteca con
Servicios:

INFONAVITFOVISSSTE:

Seotorgaconrecursospurosdelinstitutoysepuedeutilizarparacompradeunacasa
nueva,usadaodeusotemporal(paravacacionar),paramejorardevivienda,construir
en terreno propio, pagar una hipoteca o adquirir una vivienda hipotecada con
INFONAVIT. El monto mximo de crdito que se puede otorgar es de $482,766.32
pesos.

Se Puede solicitar en Veces Salario Mnimo (VSM) o en pesos. Ao con ao el salario

mnimoseactualiza,porloquesepodrnnotarvariacionesenelmontodelcrditouna
vez que sea adquirido. En la modalidad de crdito en pesos, se tiene certeza sobre
cuntosedebepagarmesamesdurantetodalavidadelcrdito.

Si el ingreso es menor a 2.6 VSM ($5,318.61 pesos mensuales) se puede adquirir un

apoyo adicional del gobierno federal a travs de la Comisin Nacional de Vivienda
(CONAVI),dehasta33VSM($67,505.46pesos).Estesubsidioaplicanicamentepara
comprarviviendanuevaousadaquecuenteconecotecnologasyseotorgaunasola
vez. El monto de subsidio puede variar dependiendo del valor de la vivienda, tipo,
ubicacinycaractersticasdelentorno.

Consiste en obtener un crdito con el instituto para comprar una vivienda nueva y al
mismo tiempo adquirir una computadora porttil tipo Netbook. Este programa est
disponibleen27estadosdelpasyenmsde100desarrollosdevivienda.

Consiste en juntar en la mensualidad del crdito lo que se tendra que pagar de

impuesto predial y mantenimiento. La ventaja es que no tendra que preocupar por
realizarestospagosporyaquesedescuentandirectamentedesunmina.Assepuede
garantizar la plusvala de la vivienda y las buenas condiciones del desarrollo de
vivienda.Laparticipacinenesteprogramaesvoluntaria.

SielcnyugeesderechohabientedelFOVISSSTEsepuedesjuntarelcrditoTradicional
deambosparaadquirirunamejorvivienda.

Tipos de Crdito INFONAVIT (Contina).

Crdito
COFINAVIT:

COFINAVIT
Ingresos
Adicionales:

INFONAVIT Total:

Segundo Crdito
INFONAVIT:

Con esta modalidad se puede obtener un monto mayor de crdito porque sumas tu
crditodelINFONAVITconeldeunaentidadfinancieradetueleccin.Conestetipode
crdito puedes adquirir una vivienda nueva o usada. El monto mximo que el
INFONAVIT te otorga es de $274,113.08 pesos y tendr variaciones de acuerdo a tu
ingreso.

Los descuentos va nmina que te realicen sern nicamente para cubrir tus
mensualidadesdelprstamoINFONAVIT,elpagoalaentidadbancariaporconceptode
tucrditodebersrealizarloportucuenta.

Si el cotizante recibe ingresos adicionales como propinas y comisiones en la empresa

donde trabaja, tiene manera de comprobarlo y percibe menos de 4 VSM ($8,182.48
pesosmensuales),puedeoptarporelegirestetipodecrdito.Conlsepuedeadquirir
unaviviendanueva,usadaoadquirirunadeusotemporal.

Este tipo de crdito tambin se compone del monto que te presta INFONAVIT y una
entidadfinanciera.Lacantidadmximadecrditoquepuedeotorgarteelinstitutoesde
$304,797.38pesos.

Permite aprovechar la mxima capacidad crediticia con el ahorro en la Subcuenta de

Vivienda y el crdito de una institucin financiera. Puede ser solicitado por personas
conunsalarioigualomayora4.5VSM.

Esteproducto,tambinpuedesersolicitadoenVSMsisetieneuningresomayora5.5
VSM ($11,250.91 pesos mensuales). El instituto te prestar un monto mximo de $1,
431,934.00pesosparaadquirirunaviviendanuevaousada.

AlterminardepagarunprimercrditoINFONAVIT,sepuedesolicitarunsegundopara
comprar otra vivienda nueva o usada. Este tipo de prstamo nicamente se otorga en
pesosylatasadeintersesfijadurantetodalavidadelcrdito.

Paratenerestebeneficiosedebetenerporlomenoscincoaosdecotizacincontinuay
msdeunaodehaberterminadodepagarelprimercrditoINFONAVIT.Sisetuvoun
crditocofinanciadotambinsedebiterminardecubriresecrditoconlainstitucin
bancaria.Laedadmximaparautilizaresteproductoesde64aos11meses.

Tipos de Crdito INFONAVIT (Contina).

Apoyo INFONAVIT:

Mejora tu casa:

Siserequierecomprarunavivienda nuevaousadaysedeseasolicitaruncrditocon
una institucin financiera, se puede dejar en garanta el ahorro en la Subcuenta de
Viviendaparacontinuarpagandolasmensualidadesencasodequesepierdaelempleo.

Estetipodeproductopermiteaplicarlasaportacionespatronalesalcapitaldelcrditoy
asdisminuirelplazocontratadooriginalmente.ParasolicitarelApoyoINFONAVITno
senecesitaunapuntuacinenespecficoperoesnecesarionoteneruncrditovigente
conelinstituto.

Siseobtuvounprstamohipotecarioconunaentidadbancariaapartirdelao2002y
hasta la fecha, se puede solicitar tambin un Apoyo INFONAVIT para reducir el plazo
del crdito contrado. Se debe realizar el trmite en la entidad en donde se haya
solicitadoelcrdito.

Sisedecidedarlemantenimientoalavivienda,sepuedeoptarporesteproductoyaque
sepodrpintar,impermeabilizar,cambiarlosmueblesdecocinaobaoyotrasmejoras.

Se puede solicitar este crdito las veces que se requieran una vez que se termine de
pagar, aunque se haya ejercido o no el crdito INFONAVIT para adquirir una vivienda
nuevaousada.Estebeneficioseotorganicamenteenpesosapartirde$4,000yhasta
$48,658.66 pesos, eso depende del salario del trabajador, el plazo y el ahorro en su
SubcuentadeVivienda.

Elplazomximoenquesepuedeterminardepagarestecrditoes30mesesaunatasa
deintersfijaal18%anual.LasaportacionesalaSubcuentadeViviendaseaplicarnal
capitalpara reducirelplazodepago yencasodeprdidade empleo, el ahorropodr
garantizar los pagos. Cabe mencionar que si el ahorro de la Subcuenta de Vivienda ya
garantizlospagosdeMejoraTuCasa,yanosepodrvolverasolicitar.

Tipos de Crdito INFONAVIT (Contina).

Crdito Seguro:

Puntos INFONAVIT:

Si no se est inscrito en el IMSS, a travs del Banco del Ahorro Nacional y Servicios
Financieros(BANSEFI)sepuedeteneraccesoauncrditoINFONAVIT.

Esteprogramaconsisteenahorrardemaneramensualunacantidaddedinerodurante
unplazodeterminadoy,alfinal,sepuedeinscribirunasolicitudparaobteneruncrdito
INFONAVIT slo en Veces Salarios Mnimos (VSM). De la constancia en el ahorro
dependequesepuedateneruncrdito.

En este programa el monto que ahorrado constantemente se suma a al crdito

INFONAVITydesdeelprincipiosesabeelmontoquesenecesitaahorrarparaobtener
un crdito. El plazo para ahorrar el monto que corresponde lo elige el solicitante de
acuerdoasudisponibilidadderecursos.

Es la manera con la cual el INFONAVIT determina si una persona que cotiza en el

INFONAVIT es sujeta a crdito o no. Estos puntos dependen de la edad, el salario, el
ahorroacumuladoenlasubcuentadeviviendayeltiempoininterrumpidoquellevas
cotizandoenelINFONAVIT.

Para poder obtener un Crdito INFONAVIT se necesita contar con por lo menos 116
puntos. El monto y las condiciones del crdito depender de cada situacin, pero
teniendoporlomenos116puntossecalificaparaobtenerunCrditoINFONAVIT.

Calculo de Puntos INFONAVIT.

Edad y Salario:

Subcuenta de
vivienda:

Cotizacin
continua:

Dependiendo de tu edad y tu salario diario integrado (es decir, incluyendo tus

prestacionesdeacuerdoconlaLeydelIMSS),latabladepuntuacindeterminalospuntos
quetecorresponden:

De acuerdo al ahorro acumulado en tu subcuenta de vivienda con respecto a tu salario

mensualintegrado,seotorgarnlossiguientespuntos:

EnlossiguientesapartadossedetallarncadaunodelostiposdeCrdito.

Calculo de Puntos INFONAVIT (contina).

Ejemplo:

Fondo de Vivienda del Instituto de Seg. y Servs. Socs. De los Trabajadores del Estado.
Definicin:

Funciones:

Tipos de Crdito
FOVISSSTE

Es el rgano desconcentrado del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los

TrabajadoresdelEstado(ISSSTE)encargadodelotorgamientodecrditosparavivienda
alosTrabajadoresalserviciodelEstado.

Administrar las aportaciones de las Dependencias y Entidades pblicas afiliadas al

ISSSTE, constituidas para otorgar crditos para la adquisicin, reparacin, ampliacin,
mejoramientodeviviendasalostrabajadoresdelEstadoypagodepasivoshipotecarios.

Establecer y operar un sistema de financiamiento que permita a los Trabajadores

obtener crdito barato y suficiente, mediante prstamos con garanta hipotecaria, por
unasolavez.

LosCrditosqueelFOVISSSTEofreceasusTrabajadoressonlossiguientes:

Tradicionales
ConSubsidio
Pensiona2
Conyugales
Alia2
Respalda2

EnlossiguientesapartadossedetallarncadaunodelostiposdeCrdito.

Tipos de Crdito FOVISSSTE.

Crdito
Tradicional:

Pueden solicitar este tipo de crdito todos los trabajadores derechohabientes del
ISSSTE; en activo, de base, confianza y eventuales, que estn al servicio de Entidades
PblicasdelEstadoyqueaportenalFondodelaViviendadelISSSTE.

Elcrditosepuededestinarpara:

VIVIENDANUEVA

Adquisicin.
ConstruccinenTerrenoPropio.

VIVIENDAUSADA

Adquisicin.
ReparacinoMejoramientodeVivienda.
Ampliacin.
RedencindePasivos(pagodeadeudosconotrasEntidadesFinancieras)

Elmontomximodeotorgamientodecrdito,esdehasta$869,902.38,mselsaldo
de la Subcuenta de Vivienda del SAR. El crdito para un derechohabiente, est en
funcindesusueldomensual,quereportasuDependenciaatravsdelsistemaSIRI.En
lafasedeVerificacinFinaldeImportes,elmontodelcrditoyanopuedemodificarse.

Elplazomximoparaelpagodelcrdito,esde30aos.Elpagodelcrditoesdel30%
delsueldobsico,steserealizaatravsdenmina.

El saldo del crdito se actualiza, conforme a los aumentos al Salario Mnimo Mensual
GeneralVigenteenelDistritoFederal.

NoseotorgaelcrditosiyahasidobeneficiadoconuncrditoconcargoalFOVISSSTE,
los solicitantes no debern estar en proceso de dictamen para el otorgamiento de
pensintemporalodefinitivaporinvalidez;oincapacidadtotal,parcialotemporal,oen
procesoderetirovoluntarioconformealaLey,sitienedescuentosensutalndepago
porconceptodePensinAlimenticiaqueleimpidaamortizarelCrditohipotecario,ysu
dependenciao entidadcontratantedeberestar alcorriente en elpagoalFondodela
ViviendaalFOVISSSTE,delasaportacionesdel5%.

Tipos de Crdito FOVISSSTE (contina).

Crdito Con
Subsidio:

Crdito
Pensiona2:

Los trabajadores al servicio del Estado tienen derecho a que el gobierno federal les
otorgue un subsidio de 33 VSM ($67,505.46 pesos) para que, junto con el crdito
FOVISSSTE y el saldo de la subcuenta de vivienda del SAR, adquieran una vivienda de
interssocialsinnecesidaddeparticiparenelSorteoAnualdeVivienda.

Esaplicableparaaquellostrabajadoresquegananmenosde2.6veceselsalariomnimo
vigente en el Distrito Federal, siempre y cuando no hayan sido beneficiados con un
crditodelFOVISSSTEanteriormente.

Este esquema fue diseado para Pensionados del ISSSTE, por Jubilacin o Retiro por
edadytiempodeserviciosoporCesantaenedadavanzada,desde47aosperoque
norebasenlaedadde74aoscon11mesesyqueensuetapadeservicionogozaron
deuncrditohipotecariodeFOVISSSTE.

Elpensionadonoestarsujetoasorteo,lassolicitudesseautorizanenestrictoordende
ingreso, conforme a las disponibilidades y esta ser cobertura Nacional, es decir, se
puede solicitar en cualquier parte de la Repblica Mexicana y ejercer tambin en
cualquierpartedelaRepblicaMexicana.

Los crditos slo podrn ser destinados para la adquisicin de una Vivienda Nueva o
Usada,peroTerminada.Nosepuedenmancomunar.

ElmontomximodeCrdito,sedeterminadelastablasdemontosmximospublicadas
paraesteproductoenelDiarioOficialdelaFederacinconbasealsalariodelapensin.
Este ser de hasta 447,831.16 ms el saldo de la Subcuenta de Vivienda del SAR,
solosilaCURPdelPensionadoestregistradaenPROCESARconestatusdebajaytenga
unsaldodiferentedecero.

ElPensionadodebepreveraproximadamenteconel10%delvalordelaviviendapara
gastos de Escrituracin y Avalo. Para la amortizacin del crdito se les descontar el
20%delapensinyelplazomximoparalaamortizacindelcrditoesde20aos.No
haypenalizacinporpagoanticipado.

Contar con un seguro de daos sobre el inmueble objeto del mutuo, el cual deber
mantener vigente y actualizado durante el mutuo la vigencia del crdito y en caso de
muerte del acreditado, el crdito tambin contar con un seguro que liberar el saldo
insolutoalafechadelsiniestro,previodictamenjurdicoqueemitaelFOVISSSTE.

Tipos de Crdito FOVISSSTE (contina).

Crdito Alia2 Plus:

Crdito
Respalda2:

Crdito
Respalda2-M:

ProductodelFOVISSSTEpensadoyrediseadoparapotenciarelsaldodelasubcuenta
devivienda delSARdelosservidorespblicos,cuyascompensacionessuperioresasu
sueldo bsico de cotizacin, les permite una mayor capacidad de crdito y
endeudamiento, con la seguridad de conocer desde el inicio cuanto pagarn sin
incrementos futuros y es para aquellos trabajadores al Servicio del Estado que por el
monto de su salario, requieren de un producto que les ofrezca una vivienda acorde al
totaldesusingresosynecesidades.

Este producto del FOVISSSTE es sin la necesidad de Sorteo, se otorga entre el

FOVISSSTE y la Entidad Financiera que elija. Puede ser aplicado a la adquisicin de
ViviendaNuevaoUsada,sintopeenelvalordelavivienda,nienelmontodelcrditoy
tieneunaposibilidaddemancomunacinal100%paraamboscnyuges.

Tucapacidaddecrditosecalculaconbaseentusueldobsicodecotizacin,pudiendo
llegar hasta $236,350.40 y se presta una cantidad equivalente al Saldo de la
SubcuentadeViviendadelSAR,lacualaumentatucapacidaddecrditoyel100%de
estamisma,adicionalmenteseaplicacomoprimerpago.

Esta modalidad de crdito ha sido diseada para favorecer a quienes desean utilizar
como pago inicial su saldo de la subcuenta FOVISSSTE del SAR, potencindolo con un
crditoenpesosporpartedeunaEntidadFinancieraparaadquirirunaviviendanueva
ousada.

Laentidadfinancierateotorgaunamayorcapacidaddecrditosinriesgosyaqueesen
pesos y con tasa de inters fija con un plazo de pago desde 5 hasta 30 aos. El
financiamientovadel80yhastael92.5%delvalordelavivienda.

Este tipo de crdito es sin tope en el valor de la Vivienda, se puede mancomunar y

cuentaconunsegurodevida,daosydesempleo.

EslaaccindeviviendaqueelFOVISSSTEofreceparalostrabajadorescotizantes,hayan
o no ejercido un crdito hipotecario y puede ser utilizado para ampliar, reparar o
mejorar tu casa, al liquidar el crdito Respalda2M se puede renovar o tramitar otro
crdito Hipotecario FOVISSSTE. El Derechohabiente elige el monto, hasta el 85% del
saldo de su subcuenta de vivienda con un tope mximo de $80,000 pesos el cual se
depositar en una tarjeta para que pueda realizar sus compras en establecimientos
autorizadosycondisposicindeefectivohastaporel25%delmontototal ,aplazosde
12a30meses.

Manual de
Normatividad Legal
Afore
Mdulo VI. AFORE, PENSIONISSSTE
y su Publicidad

Mdulo VI. AFORE, PENSIONISSSTE Y SU

PUBLICIDAD.
Objetivos:
Alconcluirelestudiodeestemdulo,elparticipanteestarcapacitadopara:

A. Identificar la estructura de la AFORE, la del PENSIONISSSTE y sus actividades ms

representativas.
B. ConocerlasprincipalesfuncionesquetienentantolaAFOREcomoelPENSIONISSSTE.
C. Identificarlanormatividadaplicableenmateriadepublicidad.

AFORE.
Definicin:

Requisitos para la
Organizacin y
Operacin:

Lmite de
Mercado:

EntidadfinancieraqueadministralosfondosdeRetiroyahorrodelosafiliadosalIMSS
oISSSTE.Sufinalidadesproporcionarenunlargoplazopensionesmsdignas.

Susactividadesprimordialesson:

Administrarcuentasindividuales.
Canalizarlascuotas,aportacionesyrendimientosalascuentasqueadministra.
Llevar a cabo las gestiones necesarias para la obtencin de una adecuada
rentabilidad y seguridad en las inversiones de las SIEFORE que tenga
constituidas.
VelarporlosinteresesdelosTrabajadores.
Asegurarsequetodaslasfuncionesqueefecteparalainversindelosrecursos,
serealicenconeseobjetivo.

Los solicitantes que deseen organizar y operar una Administradora debern cumplir
conlossiguientesrequisitos:

ConstituirsecomoSociedadAnnimadeCapitalVariable,debiendoutilizarensu
denominacinoacontinuacindesta,laexpresin"AdministradoradeFondos
paraelRetiro",osuabreviaturaAFORE.

No utilizar en su denominacin, expresiones en idioma extranjero nombre de

asociacinreligiosaopoltica,niutilizarsmbolosreligiososopatriosquesean
objetodedevocinocultopblico.

Formarelcapitalsocialconaccionesadquiridasporpersonasmexicanas,lasque
representarncuandomenosel51%delmismo.

Para organizar su operacin y funcionamiento, las Administradoras requieren de una

estructuraorgnicaenespecfico.

Para mantener un adecuado balance y equilibrio en los Sistemas de Ahorro para el

Retiro,laparticipacinmximademercadoporAdministradoranosermayoral20%;
paraexcederesterequisito,serequiereautorizacindelaCONSAR.

Estructura de AFORE.
Consejo de
Administracin:

Consejeros
Independientes:

ElConsejodeAdministracinencabezalaestructuradeunaAFORE.

SeintegraporunmnimodecincoConsejerosdeloscualesdossernIndependientes.

Tendr por funcin administrar la AFORE y las SIEFORE que se haya constituido, as
comotomardecisionesimportantesencuantoacambiosrequeridos.

Son personas de reconocida solvencia moral y expertos en materia financiera,

econmica,jurdicaodeseguridadsocial,quienestransmitensuexperienciaendiversas
reas de la Administradora, desde un punto de vista neutro y ajeno a su estructura
interna.

Algunosdelosasuntosquerequierensuvotoaprobatorioson:

A. ElProgramadeAutorregulacin(*).

B. Los Contratos de Administracin de Fondos para el Retiro que se celebren con

los Trabajadores, el Prospecto de Informacin, Folletos Explicativos y sus
modificaciones.

C. LoscontratosquelaAdministradoracelebreconlasempresasquetengannexos
patrimonialodecontroladministrativo.

D. SolopodrnprestarsusserviciosaunaAdministradora.

(*)Estorientadoagarantizarelcumplimientodelanormatividad,
laeficienteoperacinylaproteccindelosinteresesdelosTrabajadores,
Ascomoaevitartodotipodeoperacionesqueimpliquenconflictosdeinters.

Estructura de AFORE (contina).

Contralor
Normativo:

EselresponsabledevigilarquelosfuncionariosyempleadosdelaAFOREcumplancon
lanormatividadexternaeinternaaplicable.

Su nombramiento, suspensin, remocin o revocacin est a cargo de la Asamblea de

Accionistas,hechoquesenotificaralaCONSAR.

Reporta al Consejo de Administracin y a la Asamblea de Accionistas y no est

subordinadoaningnotrofuncionariodelaAFORE;solopodrprestarsusserviciosa
unaAdministradora.

SusFuncionesprincipalesson:
A. Verificar que se cumpla el Programa de Autorregulacin de la AFORE y las
accionescorrectivasencasodeincumplimiento.

B. Proponer al Consejo de Administracin modificaciones al Programa de

Autorregulacin, con el fin de establecer medidas para prevenir conflictos de
intersyevitarelusoindebidodelainformacin.

C. InformaralaCONSARmensualmentedelcumplimientodelasobligacionesasu
cargo y en cualquier momento, de las irregularidades de que tenga
conocimiento.

D. Evaluar cada ao el cumplimiento de Programa de Capacitacin y Control de

AgentesPromotores,apoyndoseenlosreportesdelFuncionariodeControlde
CalidaddelosProcesosdeRegistroyTraspaso.

E. AsistiralassesionesdelConsejodeAdministracindelaAFORE,lasSIEFOREy
ComitsdeInversin;participaconvoz,perosinvoto.

Estructura de AFORE (contina).

Unidad
Especializada de
Atencin al
Pblico:

Es el rea encargada de brindar informacin y atencin a los Trabajadores, del estado

queguardasuCuentaIndividualydelaadministracineinversindesusrecursos.

Lasactividadesqueserealizanenestareasevenreflejadasdirectamenteenelnivelde
satisfaccindelcliente.

Algunasdesusfuncionesson:
A. Atenderyresponderporescritolasconsultasyreclamacionesquepresentenlos
TrabajadoresoPatrones.
B. Llevarunregistroconsecutivodelasconsultasyreclamacionesatendidas.
C. InformaralConsejodeAdministracindeformamensual,sobrelasconsultasy
reclamacionesrecibidasyatendidasenelmesanterior.
D. Manteneralavistaentodaslassucursales,loshorariosdeservicioyelnombre
delfuncionarioresponsable.
E. Presentar un informe trimestral a la CONDUSEF, diferenciado por producto o
servicio,eidentificandolasoperacionesoreasqueregistrenmayornmerode
consultasoreclamaciones.
F. ConservaradisposicindelaCONSAR,duranteunplazodedosaoscontadosa
partir de la fecha de resolucin, toda la documentacin y expedientes
correspondientesalasreclamacionesatendidas.

Funcionario de
Control de
Calidad de los
Procesos de
Registro y
Traspaso:

Es designado por las Administradoras; supervisa la aplicacin de los controles

comercialesyadministrativos,verificaquelostrmitesdeRegistroyTraspasoselleven
conformealoestipulado.

Las funciones que realiza tienen una relacin directa con la actividad de los Agentes
Promotores.

Dentrodesusfuncionesdelseencuentran:

A. Verificar que las solicitudes de Registro y Traspaso que se deseen tramitar,

cumplanconlosrequisitosylineamientosestablecidosenelManualdePolticas
yProcedimientos.

B. PresentaralConsejodeAdministracinunreportetrimestraldelasactividades
que haya llevado a cabo en cumplimiento de sus funciones de los casos, las
acciones correctivas y preventivas, que al respecto haya tomado conforme al
ProgramadeCapacitacinyControl.

AFORE, Funciones.
A. Implementar los controles que sean necesarios para asegurar que sus Agentes
PromotoressesujetenalodispuestoporlaLey,elReglamentoylanormatividad
emitida CONSAR y que incidan directamente en su actividad, as como a las
facultadesdeinspeccinyvigilanciadelaCONSAR.

Descripcin:

B. AtenderydarrespuestaalasopinionesqueemitaelConsejodePensionessobre
las conductas de los Agentes Promotores que contraviniendo los principios y
lineamientosdelCdigodetica,afectenlosinteresesdelosTrabajadores,con
elfindequeseestablezcanlasmedidascorrectivasparaquenoserepitan.

C. Elaborar, actualizar y someter a la autorizacin de la Comisin, cada ao,

duranteelmesdediciembre,suManualdePolticasyProcedimientos.

D. Invertir los recursos de la Subcuenta de RCV IMSS, la de RCV ISSSTE y, en su

caso, los de Ahorro Solidario, del Seguro de Retiro, de Ahorro para el Retiro y
AportacionesVoluntariasenlaSociedaddeInversinBsicaquecorrespondade
conformidadconelRgimendeInversinemitidoporlaComisin.

E. Contar en todas sus sucursales y Unidades Especializadas, con Agentes

Promotores.

F. Tener a disposicin del Trabajador y de la Comisin el expediente fsico y/o

electrnicodecadaunadelasCuentasIndividualesqueadministre.
G. Conservar el expediente del Trabajador, por un plazo mnimo de diez aos,
contadosapartirdelaltimaactualizacinquehubierenefectuadoenelmismo.

H. Comunicar a la Comisin, a travs de las Empresas Operadoras, los nombres,

nmero de registro y la fecha en que los Agentes Promotores dejen de prestar
susserviciosadichasentidadesfinancieras.

I.

Contactar por lo menos una vez al ao a aquellos Trabajadores que tengan 60

aos de edad o ms, para informarles de las caractersticas de su Cuenta
Individual,opcionesderetiroytrmitesquedebenllevaracaboparaobtenerla
pensinquelescorresponda.

J.

Llevaracabo,conjuntamenteconlasEmpresasOperadoras,losprocedimientos
queseannecesariosparalaunificacinoseparacindeCuentasIndividuales,en
unplazomximode60dashbiles.

Fondo Nacional De Pensiones De Trabajadores Al Servicio Del Estado.

PENSIONISSSTE:

Constitucin:

Esunrganopblicodotadodefacultadesejecutivas,concompetenciafuncionalpropia,
elcualestsujetoparasuoperacin,administracinyfuncionamiento,alaregulaciny
supervisin de la CONSAR, debiendo cumplir con las disposiciones de la Ley de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro y las reglas de carcter general que emita dicha
ComisinaplicablesalasAdministradoras.

Se crea para otorgar seguridad y rentabilidad a los recursos de los Trabajadores a los
que administre su Cuenta Individual, a fin de que stos puedan acceder a mejores
pensionesalmomentodesuretiro.

Administrar en forma exclusiva las Cuentas Individuales de todos los Trabajadores al

servicio del Estado del ao 2008 al ao 2011; a partir de diciembre de 2011, los
Trabajadores tendrn entera libertad para elegir que el PENSIONISSSTE o una
Administradoramanejensusrecursos.

El PENSIONISSSTE se cre por la Ley ISSSTE del 2007 y elabora su presupuesto de

operacinasegurandoqueloscostosdeadministracinseancubiertos.

Losrecursosparasuoperacinseintegran:

A. Con las comisiones que se cobren por la administracin de los recursos de las
CuentasIndividuales,conexcepcindelaSubcuentaFondodelaVivienda.
B. Conlosdemsbienesyderechosqueadquieraporcualquierttulo.

Para organizar su operacin y funcionamiento, el PENSIONISSSTE dispone tambin de

unaestructuraorgnicaenespecfico.

Estructura de PENSIONISSSTE.
Comisin
Ejecutiva:

Secretario
Tcnico:

LadireccinyadministracindelPENSIONISSSTEestacargodelaComisinEjecutiva,
integrada por dieciocho miembros y conformada por el Director General, el Vocal
EjecutivoyVocales.

Dentrodesusprincipalesfuncionesest:

A. Aprobar el Programa de Autorregulacin, el Prospecto de Informacin, los

FolletosExplicativos,elManualdeInversiones,laestructura decomisionesyel
Contrato de Administracin de Fondos de Ahorro para el Retiro que se celebra
conelTrabajador.
B. Proponer a la Junta Directiva la estrategia anual de inversin y el programa de
reservas.
C. Vigilar la constitucin y mantenimiento de las reservas administrativas y
operativas.
D. Recibir informes del Contralor Normativo, de las Sociedades de Inversin que
opere.

Es nombrado o removido por la Comisin Ejecutiva atendiendo a la propuesta que

formuleelVocalEjecutivo.

Algunasdesusfuncionesson:

A. AsistiralassesionesdelaComisinEjecutiva.
B. Elaborar,recopilarysuscribirlaconvocatoria,laordendeldaylacarpetaconla
informacinydocumentacindelasesincorrespondiente.
C. Llevarlarelacindeasistenciadelassesionesconvocadas.
D. InformardelosacuerdostomadosenlassesionesdelaComisinEjecutivaalas
reascompetentes.

Estructura de PENSIONISSSTE (contina).

Vocal Ejecutivo:

EsnombradooremovidoporlaJuntaDirectivaapropuestadelDirectorGeneralEjecuta
losacuerdosdestaydelaComisinEjecutivarelacionadosconelFondoNacionalde
PensionesdelosTrabajadoresalServiciodelEstado.yentresusfuncionesesta:

A. SerelrepresentantelegaldelPENSIONISSSTE.
B. DirigiradministrativamentealPENSIONISSSTE,ascomoasupersonaladscrito.
C. DictarloslineamientosypolticasinternasdelPENSIONISSSTE.
D. Determinarlosserviciosdeinformacinyatencinalostrabajadores.
E. SometerantelaautoridadcompetenteelManualdePolticasProcedimientos.
F. Presentar a la Comisin Ejecutiva los planes de labores y financiamiento
incluyendolaReservaOperativa,lapropuestadeestrategiadeinversindelos
recursosdelasCuentasIndividualesycobrodecomisioneseinformedondese
detallalasituacindelasReservasAdministrativasyOperativas.
G. Supervisar las Reservas Administrativas y Operativas para asegurar el buen
funcionamientodelPENSIONISSSTE.
H. Solicitar a la Comisin Ejecutiva la aplicacin de los recursos de la Reserva
Operativa.(*)
(*)Provisinconstituidaparaasegurarlaoperacin,finesyobligacionesdelPENSIONISSSTE

Contralor
Normativo:

Es designado por la Comisin Ejecutiva, debiendo acreditar ante la CONSAR su

capacidad tcnica, moral y administrativa; vigila que los servidores pblicos cumplan
con la normatividad aplicable en materia de los Sistemas de Ahorro para el Retiro y
dentrodesusFuncionesprincipales:

A. VerificarquesecumplaelProgramadeAutorregulacindelPENSIONISSSTE.
B. EvaluarlosprocesossustantivosdelPENSIONISSSTEparacomprobarelapegoa
lanormatividadaplicable.
C. Encasosdeincumplimiento,elaborarProgramasdeCorreccin.
D. Emitir,firmaryproponerlosProgramasdeCorreccinantelaCONSAR.
E. Proponer a la Comisin Ejecutiva modificaciones al Programa de
Autorregulacin.
F. Recibir informes de los Comisarios de las Sociedades de Inversin y del
PENSONISSSTEparasuconocimientoyanlisis.
G. InformaralaCONSARsobresusactividadesdeformamensual.
H. Es responsable del incumplimiento de sus obligaciones, pudiendo ser
sancionadodeconformidadaloprevistoenlanormatividadaplicable.

Estructura de PENSIONISSSTE (contina).

reas
Administrativas
Internas:

Para el ejercicio de sus funciones contar con las siguientes reas administrativas
internas:

A. SubdireccindeInversiones.

B. SubdireccindeOperacionesySistemas.

C. SubdireccindeFinanzasyAdministracin.

D. SubdireccindeAdministracinIntegraldeRiesgos.

E. SubdireccinEspecializadadeAtencinalPblico.

F. SubdireccinComercial.

G. SubdireccinJurdica.

H. SubdireccindePlaneacinEstratgica.

I. UnidaddeSupervisin.

J. ContraloraNormativa.

PENSIONISSSTE, Funciones.

A. Abrir, administrar y operar Cuentas Individuales de los Trabajadores en los

mismostrminosquelasAdministradoras.

Descripcin:

B. Recibir las cuotas y aportaciones de Seguridad Social correspondientes a las

CuentasIndividuales,exceptolosrecursosdelosFondosdelaVivienda.

C. Individualizar las cuotas y aportaciones destinadas a las Cuentas Individuales,

ascomolosrendimientosderivadosdelainversin.
D. Constituir y operar Sociedades de Inversin Especializadas de Fondos para el
Retiro.

E. Cobrar comisiones y destinarlas para cubrir los gastos de administracin y

operacin que sean inherentes a sus funciones, las que no excedern del
promediodecomisionesquecobrenlasAdministradoras.
F. Reinvertir el Remanente de Operacin una vez cubiertos los gastos de
administracin y operacin, favoreciendo a los Trabajadores de menores
ingresos.

G. EnviarporlomenostresvecesalaoelEstadodeCuenta,destacandoenellos
las aportaciones de las Dependencias y Entidades del Estado y del Trabajador,
Sueldo Bsico del ltimo perodo del Trabajador y el nmero de das de
cotizacinregistradosencadabimestre.

H. EstablecerserviciosdeinformacinyatencinalosTrabajadores.
I.

EntregarlosrecursosalaAseguradoraoAdministradoraqueelTrabajadorosus
FamiliaresDerechohabienteshayanelegido,paralacontratacindelSegurode
RentasVitalicias,delSegurodeSobrevivenciaodeRetirosProgramados.

J.

Llevarelregistro,individualizacineinversindelosrecursosdelosFondosde
PrevisinSocial,deconformidadconloprevistoenlasdisposicionesaplicables.

K. Celebrarlosconveniosnecesariosparaofrecerserviciosdeventanilla,difusin,
orientacin, informacin y atencin a los Trabajadores de acuerdo con los
planesyprogramasdeatencinycomercializacin.

Publicidad.
Introduccin:

Definicin:

Fuente de
Informacin:

Para que el Trabajador pueda tomar decisiones sobre el ahorro e inversin de los
recursos de la Cuenta Individual que administran las AFORE y el PENSIONISSSTE, la
informacin sobre los productos y servicios debe realizarse de forma clara, veraz,
sencillayactualizada.

Lapublicidadquerealicen,estreguladayorientadaa:

A. DifundiryconsolidarlaimagendelosSistemasdeAhorroparaelRetiro.
B. Proporcionarinformacinyorientacinconapegoalanormatividadvigente,
sobrelosbeneficiosdelaCuentaIndividualylasanacompetenciaentrelas
Administradoras,enbeneficiodelosTrabajadores.

LaPublicidadestodaactividadrealizadaporunaAdministradoraatravsdecualquier
medio de comunicacin, incluido el espacio reservado para tal efecto en el Estado de
Cuenta e Internet, con el fin primordial de promover los servicios que presta, sus
caractersticasysupresenciaenelmercado.

LapublicidadnocomprendelorelativoalProspectodeInformacin,FolletoExplicativo
yEstadodeCuentaquesedebenentregaralTrabajador.

Las Administradoras y las Sociedades de Inversin ajustarn sus programas de

publicidad, campaas de promocin, y toda la documentacin de divulgacin e
informacin que dirijan a los Trabajadores y al pblico en general, a la Ley y a las
disposicionesdecarctergeneralqueexpidalaCONSAR.

Cuando la Administradora desee realizar publicidad encaminada hacia la comisin o a

los rendimientos, debe de tener como fuente de informacin el Indicador de
RendimientoNetopublicadoenlapginaelectrnicadelaCONSAR(*).
(*)DisposicionesdeCarcterGeneral,enMateriadePublicidadSAR(ART2,Fracc.II)

Siempre debe sealarse la Sociedad de Inversin de acuerdo con la edad a la cual

corresponda la informacin que se difunde, ya que no necesariamente todas las
SIEFOREseencuentranenlamismaposicin.

El Indicador de Rendimiento Neto, se actualiza el da quince de cada mes del ao

calendario.

Publicidad (contina).
Consideraciones:

Prohibiciones:

SilaAFOREnocumpleconsuofrecimientopromocional,elTrabajadorpuedeoptarpor
exigirsucumplimientooaceptarotroservicioequivalente.

LafusindedosomsAFORE,debecumplirconlaregulacinvigenteafindedarlea
conoceralosTrabajadoressusderechosalrespecto.

TratndosedeFondosdePrevisinSocial,lasAFOREdebenproporcionarinformacin
objetiva,veraz,completacomprobable,indicandolafuente.

LasAFOREtienenestrictamenteprohibidoensupublicidad:

A. Emitir aseveraciones, mensajes o imgenes que puedan inducir a error,

interpretacionesincorrectasoimprecisas,desacreditaralosSistemasdeAhorro
para el Retiro a sus participantes, o afectar negativamente su imagen ante el
pblico,yaseademaneradirectaoindirecta,poromisin,ambigedad,excesoo
imprecisin.

B. Incluirinformacinquepuedaconfundiralpblicoodesvirtuarlanaturalezade
losserviciosqueprestan.

C. Emplear frases, expresiones o lemas que no puedan ser justificados

objetivamente,relacionadosprincipalmenteconlosrendimientos,comisionesy
serviciosqueotorguen.

D. Utilizar smbolos religiosos o patrios que sean objeto de devocin o culto

pblico.

E. Realizar publicidad a travs del obsequio de cualquier tipo de artculos

promocionales(*),bienes,premiososimilares.

F. MencionarohacercreeralosTrabajadoresoalpblico,queeldesempeodelas
Sociedades de Inversin que operan est garantizado por sus respectivos
accionistasoentidadesrelacionadasconstos.

G. Difundir los datos personales de los Trabajadores, excepto cuando ste

manifiesteporescritosuconsentimientoprevio(*).

(*)DisposicionesdeCarcterGeneral,enMateriadePublicidadSAR(ART2,Fracc.II)

Manual de
Normatividad Legal
Afore
Mdulo VII. Registro y Traspaso

MDULO VII. Registro Y Traspaso.

Objetivos:
Alconcluirelestudiodeestemdulo,elparticipanteestarcapacitadopara:

A. CompararelprocesodelostrmitesdeRegistroyTraspasodeCuentasIndividualesascomo
identificarlosmediosparallevarlosacabo,conelfindecumplirconlanormatividadaplicable.
B. Reconocer las validaciones que deber realizar el Agente Promotor en las Solicitudes de
RegistroyTraspaso.

Registro y Traspaso.
Introduccin:

Todo Trabajador tiene derecho a abrir una Cuenta Individual en la AFORE de su

eleccin, independientemente del Instituto en el que cotice (IMSS o ISSSTE) y del
rgimendeSeguridadSocialenelqueseencuentreinscrito,peroslopuedeabriryser
titulardeunasolaCuentaIndividualenlosSistemasdeAhorroparaelRetiro.

El Registro y el Traspaso son dos movimientos que el Trabajador puede hacer en

relacinalaAdministradoradesuCuentaIndividual.

ElRegistroeselmovimientomedianteelcualelTrabajadorseafiliaosedade
altaporprimeravezenunaAFORE;estemovimientosloserealizaunavezen
lavidadelTrabajador.

El Traspaso es el movimiento mediante el cual el Trabajador cambia los

recursos de su Cuenta Individual de una AFORE a otra; este movimiento se
puederealizarvariasvecesenlavidalaboraldeunTrabajador,enlaformaque
msadelantesedetalla.

Registro.
Definicin:

Es el derecho de los Trabajadores para elegir una Administradora de Fondos para el

Retiro,ydecidirquentidadfinancieraadministresuCuentaIndividual.(*)
(*)Art.74deLSAR

Medios para
realizar el
Registro de
Cuentas
Individuales:

AgentePromotorqueacteporcuentayordendelaAdministradora.
RegistroatravsdeMediosElectrnicos.

Etapas del Trmite:

Registro (contina).

A. SolicituddeRegistroenoriginalycopia,vigentealafechaenqueelTrabajadorla
suscriba, la que debe contener el Folio de Registro asignado por la Empresa
Operadora.
B. DocumentodeRendimientoNetovigentealafechaenqueelTrabajadorsuscriba
lasolicituddeRegistro.
C. ContratodeAdministracindeFondosparaelRetiroenoriginalycopia.
D. CopiadelaCredencialdeAgentePromotor.

Documentos
Necesarios para
el Registro a
travs de un
Agente Promotor:

En caso de que el Trabajador tenga recursos del SAR 92, se le deber entregar el
formatocorrespondienteparallevaracaboeltraspasodeestosrecursos.

PararealizarestetrmiteesindispensablequeelTrabajadorentregueuncomprobante
delaICEFAqueadministralosmismos.

Datos y
Documentos que
se Requerirn al
Trabajador para
su Registro a
travs de un
Agente Promotor:

NmerodeSeguridadSociala11posiciones.

OriginalycopiasimpledeConstanciaCURP.

Originalycopiasimpledeidentificacinoficialquepodrsercualquieradelas
siguientes:

A. ParaTrabajadoresmayoresde18aos,credencialparavotarcon
fotografaexpedidaporelIFEopasaporteexpedidoporlaSecretariade
RelacionesExteriores.

B. ParaTrabajadoresmenoresdedieciochoaos,pasaporteexpedidoporla
SecretaradeRelacionesExterioresocualquierotrodocumentoo
identificacinoficialconfotografayfirmaohuelladigital(Credencial
ADIMSS)

C. Tratndosedeextranjeros,eldocumentomigratoriooficial
correspondiente.

OriginalycopiasimpledeuncomprobantededomiciliodelTrabajador,elcual
nodebetenerunaantigedadmayora3meses.

ElAgentePromotordeberobtenerunafotografadigitaldefrentedel
Trabajador.

Registro (contina).
Datos y
Documentos que
se Requerirn al
Trabajador para
su Registro a
travs de un
Agente Promotor
(contina):

EncasodequeunaCuentaIndividualseencuentreasignada,enunaPrestadorade
Servicios,obien,conaportacionespendientesdedispersarporencontrarseen
aclaracinyelTrabajadortitulardelaCuentaIndividualfallezca,elbeneficiariolegal
podrtramitarelRegistroconlossiguientesdocumentos:
1. OriginalycopiasimpledelactadedefuncindelTrabajadorfallecido.
2. Originalycopiasimpledeunaidentificacinoficial.
3. Originalycopiasimpledealgunodelossiguientesdocumentos:
A. Actadenacimientodelapersonaqueiniciaeltrmite.
B. Actadematrimonioconantigedadnomayoraseismeses.
C. Resolucinemitidaporlaautoridadcompetentepararesolverlacalidad
debeneficiario.

El Agente
Promotor Debe
Validar:

Certificacin:

Notificacin al
Trabajador:

A. Que la Solicitud de Registro sea llenada con los datos que consten en los
documentospresentadosporelTrabajador.
B. Que las copias de los documentos presentados por los Trabajadores sean
legibles.
C. QueconstelafirmadelTrabajadorenlaSolicituddeRegistro.
D. QueconstelafirmadelTrabajadorenelDocumentodeRendimientoNeto.
E. Que la foto de la identificacin sea parecida a los rasgos fsicos del Trabajador
quesolicitaelRegistro.
F. QuelasfirmasasentadasporelTrabajadorseanparecidasalafirmaqueconste
ensuidentificacinoficial.
G. QueelDocumentodeRendimientoNetoseencuentrevigenteycorrespondacon
laedaddelTrabajador.
H. Que conste la fotografa digital de frente del Trabajador para integrarla al
expediente.

LaEmpresaOperadora,derivadodelprocesodecertificacindelasolicituddeRegistro,
debeemitiralgunadelaresolucindeAceptadaoRechazada.

La AFORE deber de efectuar la apertura de la Cuenta Individual a ms tardar 2 das

hbilesdespusdequerecibandelasEmpresasOperadorasResolucin.

LaAFOREdentrodelos5dashbilesposterioresalafechadelaSolicituddeRegistro
debeemitiryenviarunaConstanciadeRegistroaldomiciliodelTrabajador,atravsde
correocertificado,correoelectrnico,oporcualquierotromedioqueproporcioneacuse
de recibo; de igual modo debe proceder en caso de ser Rechazada la Solicitud,
explicandolosmotivosdelmismo.

Registro (contina).
A travs de un
Medios
Electrnicos:

LosTrabajadorespodrnsolicitarelRegistrodesuCuentaIndividualenuna
AdministradoraatravsdemedioselectrnicosautorizadosporlaComisin.

Paraelefecto,laAdministradoradeberimplementarcomomnimolosiguiente:

AccionesqueasegurenlaidentidaddelTrabajador.
ElementosquegaranticenelejerciciodelavoluntaddelTrabajador.
MedidasdecontrolqueevitenelmalusodelosMediosElectrnicos.

CualquierMedioElectrnicoautorizadorequerirdelaasistenciadeunfuncionario
certificadoporlaAdministradora.

Campos que
Deber Contener
la Solicitud de
Registro A travs
de un Medios
Electrnicos:

La Administradora
y la Empresa
Operadora
Debern:

EstoscamposdebernserllenadosporelTrabajador:

A. Nombre,apellidopaterno,apellidomaternodelTrabajador.
B. CURP.
C. NSS.
D. Gnero.
E. DomiciliocompletodelTrabajador.
F. NmerotelefnicodondelocalizaralTrabajador.
G. Direccindecorreoelectrnico.

Adicionalaloanterior,laAdministradoradeberobtenerunafotografadigitaldefrente
delTrabajadoreintegrarlaalexpedientedelmismo.

A. MostrarlaSolicitudElectrnicadeRegistro.
B. Mostrar el Documento de Rendimiento Neto, vigente y de acuerdo con la edad
delTrabajador.
C. MostrarelcontenidodelContratodeAdministracindeFondosparaelRetiro.
D. CertificarlasSolicitudesElectrnicasdeRegistro.
E. NotificaralTrabajadorlaresolucindesuSolicitud.
F. Garantizarlaseguridad,integridadyconfidencialidaddelainformacin.

La Empresa Operadora deber asignar un Folio de Registro e informarlo a la

Administradoraenlneayentiemporeal.

Registro (contina).
Validacin de las
Solicitudes de
Registro a travs
de Medios
Electrnicos:

Registro de
Trabajadores
Asignados:

Caractersticas:

Asignacin de
Recursos

LaEmpresaOperadoravalidarlasSolicitudesElectrnicasdeRegistroeinformarala
Administradoraalgunadelassiguientesresoluciones:

Aceptada.
Rechazada.

LaAFOREaperturalaCuentaIndividualdelassolicitudesquesonaceptadasdebiendo
integrarymantenervigenteelexpedienteanombredecadaTrabajadorRegistrado,en
unplazonomayora2dashbiles,contadosapartirdequelaEmpresaOperadora
certifiquelaSolicituddeRegistrocomoAceptada.

Trabajador Asignado es aquel que no ha realizado el trmite de Registro ante una

AFORE.LaadministracindesuCuentaIndividualeinversindelosrecursosserenla
AdministradoraySociedaddeInversinqueparatalefectodeterminelaComisin.

LosrecursosdeestasCuentasseencuentranenlaCuentaConcentradora,operadaporel
Banco de Mxico y para asignarlas es requisito que hayan recibido una cuota o
aportacindurantealmenos6bimestresconsecutivos.

LasCuentas Individualespendientes porasignar einactivaslasllevarnlaAFOREque

funja como Prestadoras de Servicios que resulten de la licitacin que lleve a cabo la
CONSAR,quienasuvez,determinarlacomisinmximaquepodrncobrar.

Enloqueserealizalaasignacin,losrecursossedepositanenlaCuentaConcentradora
administradaporelBancodeMxico.Losrecursosserninvertidosenvaloresacargo
del Gobierno Federal. El proceso de asignacin de las Cuentas Individuales se realiza
unavezalaoconformealcalendarioquedeterminelaCONSAR.

ElRegistrodeunaCuentaIndividualporasignacin,caducadespusde2aos;encaso
denollevarseacaboelmismo,sereasignaralasAFOREquehayanregistradomayor
Indicador de Rendimiento Neto para Asignacin. Las Empresas Operadoras
proporcionarn a las AFORE la informacin de los Trabajadores de nuevo ingreso a
partirdequelosrecursossedepositenenlaCuentaConcentradora.

Traspaso.
Definicin:

EselderechoquetieneunTrabajadordecambiarsuCuenta
IndividualdeunaAFOREaotra.

EnunprocesodeTraspasointervienendosAdministradoras:

A. LaAFOREReceptoraesaquellaquerecibeparasuadministracinlosrecursos
correspondientesdelaCuentaIndividualdelTrabajador.

B. La AFORE Transferente es aquella que transfiere los recursos de la Cuenta

IndividualdelTrabajadorparaqueotraAFORElosopere.

Un Traspaso ser posible siempre que se considere para ello el Indicador de

Rendimiento Neto para Traspasos que corresponda a cada una de las Sociedades de
Inversin Bsicas, utilizando para tal efecto el promedio mvil de los rendimientos de
mercadodelosltimos60meses.(*)

La Comisin determinar mensualmente el Indicador de Rendimiento Neto para

Traspasos utilizando para tales efectos el promedio mvil de los Rendimientos de
Mercado, calculados sobre un horizonte de 60 meses, el que se actualizar el dcimo
quintodadecadamesoeldahbilinmediatoanterior.

(*)DisposicionesdeCarcterGeneral,At3

Condiciones para
realizar un
Traspaso:

La regla general es que un Trabajador slo puede ejercer este derecho una vez
transcurridounaocalendariodepermanenciaenunaAFORE.

nicamentepodrrecibirelTraspasodeCuentasIndividualesantesdeunao,aquella
Administradora Receptora cuya Sociedad de Inversin Bsica del Grupo que
corresponda, hubiere registrado un Indicador de Rendimiento Neto para Traspasos
mayor al de la Sociedad de Inversin Bsica del mismo Grupo operada por la
AdministradoraTransferente.(*).
(*)DisposicionesdeCarcterGeneral,Art.8,Frac.II

EncasodequeunTrabajadorsoliciteenmsdedosocasionesenunperiododetreinta
y seis meses el Traspaso de su Cuenta Individual, las Administradoras Receptoras
debern informar a los Trabajadores que para continuar con el trmite de Traspaso,
debernpresentarlaConstanciaemitidaporlaAdministradoraTransferenteenlaque
conste que conoce y est consciente de las implicaciones del Traspaso de su Cuenta
Individual a otra Administradora, para lo cual debern contactar directamente a la
AdministradoraTransferenteatravsdelosmediosquestapongaasudisposicin.(*)
(*)CircularnicaCONSAR,Art.142

Traspaso (contina).
Condiciones para
realizar un
Traspaso:

Las Administradoras debern exponer, proporcionar y poner a disposicin de los

Trabajadores, de manera fsica o a travs de Medios Electrnicos, informacin
relacionada con los procesos de Traspaso, as como explicar las consecuencias del
Traspaso de sus Cuentas Individuales, con el fin de que los Trabajadores cuenten con
informacin suficiente en relacin con dicho proceso, con el objeto de fomentar la
educacinycapacitacinenmateriafinancieradelosSistemasdeAhorroparaelRetiro.

Asimismo,lasAdministradorasdebernconservarenelexpedientedelTrabajadorque
hubieresolicitadoelTraspasodesuCuentaIndividual,laConstanciaqueacreditequele
fueproporcionadalainformacinaqueserefiereelprrafoanterior(**)
(**)CircularnicaCONSAR,articulo147

Medios para
Traspaso de
Cuentas
Individuales:
Etapas del trmite
Individuales:

AgentePromotorqueacteporcuentayordendelaAdministradora.

MediosElectrnicosautorizadosporlaCONSAR.

Traspaso a travs de un Agente Promotor.

Sistema de
Asignacin de
Folios de Traspaso
y Vigencia:

Documentos
Necesarios para
el Traspaso a
travs de un
Agente Promotor:

ConjuntodearchivoselectrnicosypginasWebqueadministranyoperanlas
EmpresasOperadoras.

ElAgentePromotoraccedealSistemamediantesuusuarioycontraseae
imprime:

A. SolicituddeTraspaso.
B. DocumentoIndicadordeRendimientoNetoparaRegistroyTraspaso.

LaCONSARpublicaestosdocumentosatravsdelSistemadeAsignacindeFoliosde
TraspasoyVigencia(https://www.etraspasar.com.mx).

Losdocumentossegeneranconlossiguientesdatosyaimpresos:

A. FoliodeTraspaso.
B. FoliodeVigenciaparalosDocumentosdeRendimientoNetoparaRegistroy
Traspaso.
C. NmeroderegistroynombredelAgentePromotor.
D. Fechadevencimiento.
E. ClavedelaAdministradoraReceptora.

LaEmpresaOperadorallevarunregistrosobreelnmerodesolicitudesyFoliosde
TraspasogeneradosporcadaAgentePromotor.

A. OriginalycopiasimpledelaSolicituddeTraspaso,vigentealafechaenqueel
Trabajador la suscriba, la que debe de contener el Folio de Traspaso asignado
porlaEmpresaOperadora.

B. Documento de Rendimiento Neto, vigente a la fecha en que el Trabajador

suscribalasolicitud.ElContratodeAdministracindeFondosparaelRetiro,en
originalycopia.YcopiadelaCredencialdeAgentePromotor.

C. EncasodequeelTrabajadortengarecursosdelSAR92yVivienda92quean
nohayansidounificadosensuCuentaIndividual,seledeberentregarel
documentocorrespondienteparallevaracaboeltraspasodedichosrecursos,
siempreycuando,elTrabajadortengaunEstadodeCuentadelaICEFAque
administralosmismos.

Traspaso a travs de un Agente Promotor (contina).

Documentos
Necesarios para
el Traspaso a
travs de un
Agente Promotor
(contina):

CURP.

Originalycopiasimpledesuidentificacinoficialcualquieradelassiguientes:

A. ParaTrabajadoresmayoresde18aos,credencialparavotarcon
fotografaexpedidaporelIFE.
B. ParaTrabajadoresmenoresde18aos,pasaporteexpedidoporla
SecretaradeRelacionesExterioresocualquierotrodocumento
identificacinoficialconfotografayfirmaohuelladigital.
C. Tratndosedeextranjeros,eldocumentomigratoriooficial
correspondiente.

OriginalycopiasimpledelEstadodeCuentaconFoliodeEstadodeCuentacon
unaantigedadmximadecuatromesesalafechaenquesesolicitaelTraspaso.

SieltrabajadortienesaldoenlaSubcuentadeAportacionesVoluntariasporun
montosuperiora175salariosmnimosdiariosvigentesenelDistritoFederal,
deberpresentaralgunodelossiguientesdocumentosalmomentodesolicitar
elTraspaso:

A. Encasodequeretireelsaldo,recibodeliquidacindeAhorroy
documentoemitidoporlaAFORETransferenteenelqueconstequela
CuentaIndividualquetraspasartienesaldocero.Estedocumento
tendrunavigencia30dasnaturalesapartirdesuemisin.

B. Encasodequenoretireelsaldo,presentareldocumentodondeel
TrabajadorinformealaAFORETransferentequerealizarelTraspaso
desuCuentaIndividual.

Traspaso a travs de un Agente Promotor (contina).

Documentos
Adicionales que
se Deben Solicitar
para el Traspaso
de sus Cuentas
Individuales:

Ademsdelosdocumentosanteriores,elAgentePromotordeberobteneruna
fotografadigitaldefrentedelTrabajador.

ParadarinicioaltrmitedeTraspaso,losTrabajadoresdebernaccederal
CentrodeAtencinTelefnica,administradoporlaEmpresaOperadoray
proporcionarlosdatosnecesariosconelfindeobtenerelCdigodeTraspaso
quepermitalacertificacindeltrmiteenlaBasedeDatosNacionaldelSAR.

LaComisinpodrconfirmardirectamenteconlosTrabajadores,encualquier
momento,quecuentenconelCdigodeTraspasoproporcionadoporlaEmpresa
Operadora.

El Agente
Promotor debe
verificar que la
solicitud de
Trabajadores IMSS
cumpla con lo
siguiente:

A. Que la Solicitud de Traspaso se encuentre vigente (40 das naturales desde la

fechadeimpresin),yhayasidodebidamentellenadaconlosdatosqueconsten
enlosdocumentospresentadosporelTrabajador.

B. Que las copias de los documentos presentados por los Trabajadores que
entreguenlosAgentesPromotores,seanlegibles.

C. QueconstelafirmadelTrabajadorenlaSolicituddeTraspaso,enelDocumento
deRendimientoNetoyenelContratodeAdministracin.

D. Que la foto de la identificacin sea parecida a los rasgos fsicos del Trabajador
quesolicitaelTraspaso.

E. QuelasfirmasasentadasporelTrabajadorseanparecidasalafirmaqueconste
ensuidentificacinoficial.

F. QueelDocumentodeRendimientoNetoseencuentrevigenteycorrespondacon
laedaddelTrabajador.

G. QueelTrabajadorhayaproporcionadoalmenosunnmerotelefnicoouna
direccindecorreoelectrnico,encasodecontarconella.

H. Encuantoalnmerotelefnico,cerciresedequeseestructurea10posiciones,
incluyendolaclaveladayseriedelnmerotelefnico;estedatonodebe
repetirseenotrassolicitudes.

Traspaso a travs de un Agente Promotor (contina).

El Agente
Promotor debe
verificar que la
solicitud de
Trabajadores IMSS
cumpla con lo
siguiente
(contina):

I.

Documentos
Adicionales que
se Deben Solicitar
para el Traspaso
de Trabajadores
Afiliados al ISSSTE:

El Agente
Promotor debe
verificar
adicionalmente
que la solicitud
de Trabajadores
Independientes
cumpla con lo
siguiente:

ElAgentePromotordebeasentardeformamanuscritaalanversodelascopias
unaleyendaquehagaconstarquelacopiasimpleescopiafieldelos
documentosoriginalespresentadosporelTrabajador;ascomosunombre,
firmaynmerodeAgentePromotor.

Cualquier otro documento o identificacin con fotografa y firma expedido por

alguna Dependencia o Entidad de la Administracin Pblica Federal, Estatal,
MunicipalodelDistritoFederal.

El Trabajador podr anexar algn Estado de Cuenta o cualquier documento

emitidoporlaICEFA.

Requisitarloscamposcorrespondientesadesignacindebeneficiariosparalas
SubcuentasdeAportacionesVoluntarias,ComplementariasdeRetiroyAportacionesde
AhorroaLargoPlazo.

Validacin de las Solicitudes de Traspaso Realizadas por un Agente Promotor.

La AFORE
Receptora Deber
Realizar
Invariablemente
la Verificacin
Telefnica en los
Siguientes Casos:

A. Solicitudes de Traspaso en las que el Trabajador haya decidido traspasar su

CuentaIndividualantesde12mesesdepermanenciaenlaAFORETransferente,
porrazndequelaAFOREReceptoralepagueunmejorRendimientoNetoenla
SIEFOREBsicacorrespondiente.

B. SolicitudesdeTraspasodeaquellosTrabajadoresqueenlosltimoscincoaos
hayanefectuadounoomsTraspasosdesuCuentaIndividual.

C. SolicitudesdeTraspasodeaquellosTrabajadoresqueganenveintevecesoms
delsalariomnimogeneralvigenteenelDistritoFederal.

D. SolicitudesElectrnicasdeTraspaso.

Diagrama de
Flujo:

Proceso de Traspaso.
Apertura de la
Cuenta Individual:

Notificacin
al Trabajador:

La AFORE apertura la Cuenta Individual de las solicitudes que fueron aceptadas en la

misma fecha en que se realice la liquidacin de los recursos, debiendo integrar y
mantenervigenteelexpedienteanombredecadaTrabajadorregistrado.

LaAFOREReceptora,dentrodelos5dashbilesposterioresalafechadelaliquidacin
delTraspasoolarecepcindelresultado,deberemitiryenviarporcualquiermedio
queproporcioneacusederecibo:

a)Delasaceptadas:ConstanciadeTraspaso.
b)Delasrechazadas:DocumentoporelqueseinformealTrabajadorlosmotivosdel
mismo.

La Administradora Transferente deber emitir una Constancia de Liquidacin de

TraspasoparacadaCuentaIndividualtraspasadayenviarlaaldomiciliodelTrabajador
titularenelmismolapsodetiempoantescomentado.

Traspaso a travs de Medios Electrnicos.

Traspaso por
Medios Diversos
(Consulta
electrnica):

Autenticacin:

Los Trabajadores podrn solicitar el Traspaso de su Cuenta Individual a una

AdministradoraatravsdeMediosElectrnicosautorizadosporlaComisin.

ElmodelopararealizarunTraspasosebasaen3aspectos.

LasolicitudaPROCESARparalacertificacindeltraspasonicamentepodrrealizarse
alhabercumplidoconestostrespuntos.

LaintegracindelexpedientecompletodelTrabajador(papeloElectrnico).

Integradopor:

1. SolicituddeTraspaso.
2. ContratodeAdministracindeFondos.
3. DocumentoderendimientoNeto.
4. Identificacinoficial.
5. Comprobantededomicilio.
6. FotodelTrabajador.
7. ConstanciadeAportacionesvoluntarias.
8. Copia del Estado de Cuenta o Certificado para Traspaso o Resumen de
Rendimientos.
9. Cartade36das.

Traspaso a travs de Medios Electrnicos (contina).

Autenticacin
Complementaria:

Control de
Verificacin:

ObtencindelFoliodetraspasoatravsde:

1. CopiadelEstadodeCuenta.

2. ConsultaElectrnicasepuedehacerpordosmedios.

A. DoblefactordeAutenticacinMedioelectrnicoquevalidelainformacindel
Trabajadorpuedeser:

TarjetadeCrditopresentemsdatosdelTrabajador
TarjetadeCrditonopresenteyCelulardelTrabajador.
InformacinparaBurdecrditoycelulardelTrabajador.
CuentabancariaanombredelTrabajadorySPEI.

B. CertificadodeTraspasoelcualpuedeserSolicitadoalreadeOperacionesde
laAdministradoraoaPROCESAR.

Elcontroldeverificacinintervienentresprocesos:

ControldeVerificacin.OperacionesRevisatodaslassolicitudesdeTraspaso.

CalificacindeCalidaddelExpediente.LaAFOREasignarunpuntajeynivelde
riesgodecadaExpediente.

Validacin de Operacin y Auditoria / Contralora. El rea de Auditoria puede

realizarmuestreosenfuncindelscoringqueseleasignealassolicitudes.

Traspasos Indebidos.

Se Consideran
tales cuando:

A. ElTrabajadornoreconozcaelTraspasoostesehayallevadoacabomediante
engaosuofrecimientodecontraprestacinalguna.

B. NoconstefirmaostaseadiferenteenlaSolicituddeTraspaso,enelContrato,o
enelDocumentodeRendimientoNeto.

C. ElDocumentodeRendimientoNetonoseencuentrevigenteonocorrespondaa
laedaddelTrabajador.

D. Cualquierdocumentoseafalsooalterado.

E. Lafirmaseanotoriamentediferente.
F. LaCONSARidentifiquequelosdatosproporcionadosnocorrespondenalosde
lacredencialdelIFE.

G. LaSolicitudseallenadaincorrectamente.

H. Lascopiasseanilegibles.

I.

LaSolicituddeTraspasooelDocumentodeRendimientoNetocuentenconFolio
deVigenciavencido.

J.

Las Administradoras no acrediten mediante el acuse correspondiente, el envo

delaConstanciadeTraspaso.

K. SehayaobtenidoelTraspasodelaCuentaIndividualdelTrabajadorcuandola
AFORE haya ofrecido algn tipo de contraprestacin a terceros que puedan
ejercerpresinsobreelpropioTrabajador.

L. Cuando se haya obtenido el consentimiento del Trabajador mediante dolo,

engaoocoaccin.

M. CuandolaSolicitudnorenalosrequisitosestablecidosporlaCONSAR.

N. Cuando la Solicitud no contenga la firma del Agente Promotor o difiera de la

registradaenelSIAP.

Traspasos Indebidos (contina).

LosTrabajadores,cuandoconsiderenquesuCuentaIndividualhasidoobjetode
unTraspasoIndebido,debenpresentarsusinconformidadesantelaCONDUSEF
o las Administradoras Transferentes, sin perjuicio de que puedan ejercer los
mediosdedefensaqueconsiderenmsconvenientesasusintereses.

Inconformidad:

A. Los Trabajadores que reciban La Constancia de Traspaso o la Constancia de

Liquidacin de Traspaso sin que hubieran suscrito una Solicitud de Traspaso,
contarn con un plazo de 180 das hbiles, contados a partir de la fecha de
recepcin, para presentar su inconformidad ante la CONDUSEF o las
Administradorasquecorresponda.

Resarcimiento:

Si transcurrido el plazo antes sealado, los Trabajadores no han manifestado

inconformidad alguna, se entender que el Traspaso de su Cuenta Individual ha sido
realizadoconsuconsentimiento.

SiderivadodelprocedimientoconciliatorioqueselleveantelaCONDUSEFoanteotra
autoridad competente, se concluya que la Cuenta Individual del Trabajador fue objeto
deunTraspasoIndebido,laAFOREReceptoradeberesarciralTrabajadormediantelo
siguiente:

LadevolucindetodaslascomisionescobradasalTrabajadorafectado.
Pagarlacantidadequivalentealosrendimientosqueduranteelperodoenque
laCuentaIndividualfueadministradaporlaAFOREReceptora,hubieraobtenido
elTrabajadorafectado,sisusrecursossehubieraninvertidoenlaSIEFOREque
hayaotorgadolosrendimientosmsaltosdurantedichoperiodo.

Lo anterior de acuerdo con la informacin publicada por la CONSAR en su pgina de

Internet.

ParatalefectolasAdministradorasdebenrealizarelabonodelasumacorrespondiente
enlaCuentaIndividualdelTrabajadorafectado.

Solicitar a las Empresas Operadoras la devolucin de la Cuenta Individual a la

AdministradoraTransferente.

Traspasos Indebidos (contina).

Traspasos
Indebidos
Detectados por
CONSAR:

En caso de que la CONSAR en el ejercicio de sus facultades de supervisin detecte

TraspasosIndebidos,lasAdministradorasReceptorassernresponsablesderealizarel
resarcimientoderecursosquecorrespondaalosTrabajadores.

LasAdministradorasReceptorassolicitarnalaEmpresaOperadoraladevolucindela
CuentaIndividualdequesetratealaAdministradoraTransferentesinperjuiciodelas
sancionesaquesehagaacreedora,deconformidadconlaLeySAR.

LaComisinimpondralaAdministradoraunamultadecienamildasdesalario
por cada Cuenta Individual que Registre o Traspase sin el consentimiento del
Trabajador, o mediante la utilizacin de documentos falsos. Independientemente de la
sancin impuesta a la Administradora, la Comisin impondr una multa de 50 a 500
das de salario por cada Cuenta Individual, al Agente Promotor que solicite el
TraspasodeunTrabajador,sinsuconsentimiento(*).

En caso de reincidencia y atendiendo a la gravedad de la falta, la Comisin podr

suspenderelregistroalAgentePromotorpor6mesesyhastapor1ao,oinhabilitarlo
comoAgentePromotor.

La sancin establecida por CONSAR es independiente de las responsabilidades

administrativas,civilesopenalesquecorrespondan.

(*)Art.100BLSAR

Manual de
Normatividad Legal
Afore
Mdulo VIII. Sistema Financiero
Mexicano

Mdulo VIII. Sistema Financiero Mexicano.

Objetivos:

Alconcluirelestudiodeestemdulo,elparticipanteestarcapacitadopara:

A. Identificar los principales aspectos del Sistema Financiero Mexicano con el fin de reconocer el
entornoenquesedesenvuelvenlasAFORE.
B. IdentificarlasprincipalesinstitucionesreguladorasdelSistemaFinancieroMexicanoascomoel
funcionamientoycaractersticasdelasSIEFORE.

Sistema Financiero Mexicano.

Definicin:

Eselconjuntodeinstitucionesquecaptan,administran,norman,regulan,dirigen,tantoelahorro
comolainversinenelcontextopolticoyeconmicodenuestropas,alqueacudenoferentesy
demandantes.

Esquema:

Participantes del Sistema Financiero Mexicano.

SHCP:

BANXICO:

CNBV:

CNSF:

CONSAR:

CONDUSEF:

IPAB:

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico es la mxima autoridad del Sistema Financiero

Mexicano,lacualestablece,dirigelaspolticasqueorientan,regulanyvigilanalasInstituciones
participantesendichoSistema.

El Banco de Mxico es un rgano autnomo del Estado, encargado del manejo de la poltica
monetariaycambiariadelpas,ademsdeserelprincipalagentecolocadordeladeudainterna
delGobiernoFederal,ascomodelmanejodelaCuentaConcentradora.

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores es un rgano desconcentrado de la SHCP,

encargadoderegularalosparticipantesdelossectores:bancario,financieronobancario,burstil
ydederivados.

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas es un rgano desconcentrado de la SHCP

encargado de la inspeccin y vigilancia de las instituciones de Seguros, Afianzadoras,
InstitucionesdeSegurosEspecializadasenSaludySociedadesMutualistasdeSeguros.

LaComisinNacionaldelSistemadeAhorroparaelRetiroesunrganodesconcentradode
la SHCP, que se encarga de regular a las instituciones relacionadas con los Sistemas de Ahorro
paraelRetirotalescomolasAFORE,SIEFORE,PENSIONISSSTEylaEOBDNSAR.

LaComisinNacionalparalaProteccinyDefensadelosUsuariosdeServiciosFinancieros
es un organismo pblico descentralizado, cuyo objetivo es promover, asesorar, proteger y
defenderlosderechoseinteresesdelaspersonasqueutilizanocontratanunproductooservicio
financieroofrecidoporlasinstitucionesfinancierasqueoperendentrodelterritorionacional,as
como tambin crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las
operacionesyserviciosfinancieros.

El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario es un organismo descentralizado,

encargado de proteger los depsitos bancarios en Mxico que contribuye a preservar la
estabilidaddelSistemaFinancieroMexicanoyelbuenfuncionamientodelossistemasdepagos.

Mercado de Valores.
Definicin y
Naturaleza:

Clasificacin:

Eselconjuntodenormas,operacionesyparticipantes(emisores,intermediarios,inversionistas
yautoridades)quetieneporobjetopermitirelprocesodeemisin,colocacinydistribucinde
diferentesinstrumentosfinancieros,conlafinalidadde:

A. Obtenerrendimientosparaelinversionista(personasfsicasomorales).Dentrode
las personas morales estn las Sociedades de Inversin y las Sociedades de Inversin
EspecializadasenFondosparaelRetiro(SIEFORE).
B. Generarrecursosparafinanciarlosproyectosdeinversindelemisor.

Los emisores de instrumentos financieros pueden ser: el Gobierno Federal, los Gobiernos
Estatales y Municipales, las Empresas Paraestatales, as como las Empresas Privadas
constituidascomoSociedadesAnnimas.

ElMercadodeValoresesvitalparaelcrecimientoydesarrollodenuestropas,puespermiteal
Gobiernoyalasempresasobtenerrecursosparaelfinanciamientodenuevosproyectos.

ElMercadodeValoresseclasificapor:

A. Lacolocacindeinstrumentos.
B. Losactivoscomerciados.

PorlacolocacindeinstrumentossedivideenMercadoprimarioyMercadoSecundario.

MercadoPrimario:Losemisorescolocanporprimeravezsusttulosovaloresqueles
permiten captar recursos para financiar sus proyectos. Es la nica ocasin en que
forzosamenteseencuentraninvolucradosdirectamenteelemisor,elintermediarioyel
pblicoinversionista.

EstacaptacinderecursosseefectamediantelaOfertaPblicadeValores,lacualesel
ofrecimiento, que se hace en territorio nacional a travs de medios masivos de
comunicacin,paraadquirirotransmitirvalores.

MercadoSecundario:Serealizantransaccionesenlascuales,unavezcolocadoslos
valoresentrelosintermediariosylosinversionistasenelMercadoPrimario,puedenser
nuevamentecompradosyvendidosenlaBolsaMexicanadeValores,conlafinalidadde
proporcionarliquidezaaquellosqueconcentraronlosvaloresensupoder. Estas
operacionesnoaportandineroalasempresasqueemitieronlosinstrumentos;msbien,
constituyenuncambiodemanosdeestosvalores.

Mercado de Valores (contina).

Clasificacin
(contina):

PorlosactivoscomerciadossedivideenMercadodeDineroyMercadodeCapitales.

MercadodeDinero:TambinconocidocomoMercadodeDeudaoRentaFija,esdondese
negocian ttulos de deuda con vencimiento establecido, rendimientos determinados,
riesgo moderado y cuyos recursos se destinan a financiar necesidades del emisor de
cortoplazo.

Esto es, el capital de trabajo de los emisores, empresas privadas, el gasto corriente y
obrasdeinfraestructuradelsectorpblico.

Acuden tanto personas fsicas como morales tales como tesoreras de empresas,
Sociedades de Inversin y las SIEFORE, cuyo objetivo principal es invertir sus recursos
monetarioseninstrumentosfinancierosque,engeneral,presentanmenorriesgoymayor
liquidez.

Mercado de Capitales: Tambin conocido como Mercado Accionario o Renta Variable,

est diseado para la formacin de capital social de las empresas (creacin de activos
fijos).

Cuando una empresa participa en el mercado accionario significa la venta masiva de

ttulosovaloresquerepresentenunporcentajedelcapitalsocial,conlocuallaempresa
adquierecarcterpblicoyasumelaobligacin deenviarinformacinperidicadesus
resultados,susactividades,susplanesydetodoacontecimientorelevantequerealiceu
ocurraenella.

El plazo de todos los instrumentos colocados en bolsa son de largo plazo; inclusive, las
accionesnotienenfechadevencimiento.

Instrumentos Financieros.
Definicin:

Tipos:

EsunContratoqueamparadineroydefinelascondicionesenlasquesteserinvertido.

Valores.

Dentro de los Instrumentos Financieros encontramos a los valores, que son instrumentos que
cotizanenlaBolsaMexicanadeValores.

Ejemplos: Acciones, partes sociales, obligaciones, bonos, ttulos opcionales, certificados,

pagars, letras de cambio y dems ttulos de crdito inscritos o no en el Registro Nacional de
Valores,susceptiblesdecircularenlosmercadosdevalores,queseemitanenserieoenmasa.

InstrumentosdeDeuda.

Esuncontratoentreelemisoryelcomprador,dondeelcompradorrealizaunprstamoyespera
recibirintereses,ascomoelmontodelprstamoenunafechadeterminada.

El emisor del Instrumento especifica la tasa de inters que est dispuesto a pagar por los
recursosqueobtiene,losperiodosdepagoylostrminosenqueladeudaserpagada.

Ejemplos de Instrumentos de Deuda emitidos por el Gobierno Federal: Certificados de la

Tesorera de la Federacin (CETES), Bonos de Desarrollo (BONDES), UDIBONOS indizados
(ligados)alainflacin,BonosdelIPAB(BPAs),entreotros.

Ejemplos de Instrumentos de Deuda emitidos por la Iniciativa Privada: Pagars y Bonos

Bancarios,CertificadosBurstiles(CEBUREs)yalasObligaciones.

Instrumentos Financieros (contina).

Tipos
(Contina):

InstrumentosdeRentaVariable.

Sonaquellosquenotienenpredeterminadounvalor,plazonielrendimiento.

Entre ellos tenemos a las acciones, que son ttulos o valores que representan una parte
proporcional del capital social de la empresa Y pueden incorporar derechos patrimoniales o
corporativos.

Los derechos patrimoniales permiten recibir dividendos y los derechos corporativos permiten
asistir, votar junto con los dems accionistas para tomar de decisiones y tener acceso a la
informacindelaSociedad.

InstrumentosEstructurados.

Son ttulos fiduciarios que se destinan a la inversin o al financiamiento de las actividades o

proyectos productivos dentro del territorio nacional. Son proyectos de largo plazo, por lo
generalintensivosencapital.

Entre ellos tenemos a las FIBRAS o Fideicomisos de Infraestructura en Bienes Races. Estos
valores se dedican a la construccin de bienes inmuebles en territorio nacional, adquieren
inmueblesqueseencuentranarrendados;ofrecenpagosperidicos(rentas)yalaveztienela
posibilidaddetenergananciasdecapital(plusvala).

Sociedades de Inversin.
Definicin:

Ventajas:

Son Sociedades Annimas que tienen por objeto la adquisicin de valores seleccionados
(invertircapital),conrecursosprovenientesdelossociosyaccionistas.

A. Permitenelaccesoalainversinburstilapequeosymedianosinversionistas.

B. Amplanlasopcionesdeinversinexistentesenelmercado.

C. Contribuyenanoconcentrartodoslosrecursosenunsolovaloroinstrumentomediante
ladiversificacindelriesgo.

D. Parauninversionistapequeoomediano,adquirirdeformapersonalinstrumentosdel
mercado de valores, equivaldra a concentrar excesivamente su inversin; ello sin
considerar que en muchos casos, son elevados los montos mnimos exigidos para la
compradeuninstrumentoburstilenparticular.

E. EnunaSociedaddeInversinencambio,losrecursosdelinversionistasesumanalosde
otros,oquepermiteampliarlasopcionesdeadquisicinydiversificacindelosvalores
queconformanlacarteradelasociedaddeinversin.

Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro.

Definicin:

Son Sociedades Annimas de Capital Variable cuya cartera se integra fundamentalmente con
valoresqueseadquierenconlasaportacionesdelosTrabajadoresafiliadosalaAFOREquelas
opere.

Son administradas y operadas por las AFORE, cuyo objetivo nico es invertir el dinero del
ahorroparaelretiroquelosTrabajadoresacumulanensusCuentasIndividuales,paraobtener
rendimientoseincrementarsumonto.
(*)Artculo39LSAR

Estructura:

Los Trabajadores, al elegir una AFORE, se convierten en accionistas de la SIEFORE que le

correspondadeacuerdoasuedad.

Las Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE), estn

estructuradasdelasiguientemanera:

ConsejodeAdministracin.

LasAFOREylasSIEFOREsernadministradasporunConsejodeAdministracinintegradopor
ConsejerosyConsejerosIndependientes.

LosintegrantesdelConsejodeAdministracindesignadoporlosaccionistasdelaAFORE,sern
tambin los integrantes del Consejo de Administracin de las SIEFORE que opere la
Administradora.

ComitdeInversin.

Debe integrarse cuando menos con un Consejero Independiente, el Director General de la

AFOREqueoperealaSIEFOREylosdemsmiembrosquedesigneelConsejodeAdministracin
de la SIEFORE, los cuales no pueden participar en el Comit de Riesgos de la SIEFORE, con
excepcindelDirectorGeneraldelaAdministradora,quiendebeparticiparenambosComits.
ElComittieneporobjeto:

Determinar la poltica, estrategia de inversin y la composicin de los activos de la

sociedad.
Designaralosoperadoresqueejecutenlapolticadeinversin.
Dicha poltica deber abarcar los Instrumentos, Valores Extranjeros, Derivados,
OperacionesdeRepartoyPrstamodeValores,establecidosenelRgimendeInversin.
Seleccionar los Instrumentos, Valores Extranjeros y Derivados que sern adquiridos y
vendidos por la misma con base al Rgimen de Inversin, observando los lmites y
parmetrosestablecidosporsuComitdeRiesgos.

SIEFORE (contina).
Estructura
(contina):

Tipos:

SIEFORE
Bsicas:

SIEFORE
Adicionales

ComitdeRiesgos.

LacomposicindeesteComitdeberserdeterminadaporlaCONSARmediantedisposiciones
decarctergeneral.

Entodocasodebernserintegrantesdelmismo,unConsejeroIndependienteyunono
IndependientedelaSociedaddeInversindequesetrate,loscualesnodebernsermiembros
delComitdeInversindelamismaSociedaddeInversin,yelDirectorGeneraldela
AdministradoraqueoperealaSIEFORE..

ElComittienecomofinalidad:

AdministrarlosriesgosalosquelasSIEFOREseencuentrenexpuestas.
VigilarquelarealizacindelasoperacionesdelasSIEFOREseajustealoslmites,
polticasyprocedimientosparalaadministracinderiesgosaprobadosporsuConsejo
deAdministracin.

LasAFOREpuedenadministraryoperar:

A. SIEFOREBsicasdeacuerdoalaedaddelTrabajador.
B. SIEFOREAdicionales.

Con el objetivo de incrementar el rendimiento esperado de los recursosde los Trabajadores y

conellomejorarelniveldelaspensionessetienen,actualmenteexistencuatroSIEFOREBsicas
paraatenderalosTrabajadoresqueseencuentranasignadosdeacuerdoasuedad.

SonlasquetienenporobjetoexclusivolainversindeAportacionesnoobligatorias.
Ya constituidas, determinarn su Rgimen de Inversin como el de la Sociedad de Inversin
Bsica4,acordealasdisposicionesestablecidasporlaComisin.

SIEFORE (contina).
Tipos
SIEFORE
Adicionales:

Consideraciones:

SociedadesdeInversinAdicionalesdeCortoPlazoqueinviertelossiguientesrecursos:
A. AportacionesVoluntarias.
B. AhorroaLargoPlazo(NoAfiliados).

SociedadesdeInversinAdicionalesdeLargoPlazoqueinviertelossiguientesrecursos:

A. AportacionesComplementariasdeRetiro.
B. AhorroaLargoPlazo(NoAfiliados).
C. AportacionesVoluntariasconperspectivadeinversindeLargoPlazo.
D. FondosdePrevisinSocial.

Las Sociedades de Inversin pueden invertir en instrumentos que garanticen un

rendimientomnimopositivo,referidoatasasdeintersreales.

Las SIEFORE Adicionales que tengan de manera exclusiva los Fondos de Previsin Social,
pueden invertir sus recursos en Instrumentos, FIBRAS, Valores Extranjeros, Derivados y
cualesquieraotrosdocumentospermitidosenlaLeydelSAR.

DebenestablecerensusProspectosdeInformacinlorelativoalosparmetrosderiesgo,
as como observar lo dispuesto sobre conceptos, participantes, calidad crediticia y de
operacinconderivados.

LasAportacionesVoluntariasquerealiceelTrabajador,sondeduciblesdeimpuestos(*).
(*)Arts.176y218LISR

Rgimen de Inversin.
Introduccin:

Definicin:

EnlamedidaenqueelSistemadeAhorroparaelRetiro(SAR)sehadesarrolladoycrecido,
el mercado de valores se ha sofisticado dando oportunidades de mayor diversificacin y
rendimiento.

ElRgimendeInversindiferenciadoportipodeSIEFOREpermitirofrecer:

A. Fondosconrelacionesderiesgorendimientoyhorizontesdeinversinacordescon
laedaddeltrabajador.

B. Una sana diversificacin, fomentando el financiamiento de proyectos ligados al

desarrollonacionalyacortalosriesgos.

C. La creacin de la infraestructura para desarrollo del SAR en el mediano y largo

plazo.

D. Establece medidas para proteger los recursos de los Trabajadores cuando se

presentencircunstanciasatpicasenlosmercadosfinancieros,ascomodictarreglas
paraevitarprcticasqueseapartendelossanosusoscomerciales,burstilesodel
mercadofinanciero.

Conjunto de lineamientos y restricciones que establece la CONSAR para definir los

instrumentos financieros y los lmites mximos y mnimos en los que pueden invertir las
SociedadesdeInversin.(*)
(*)Art.43LSAR

Objetivo del
Rgimen de
Inversin:

Otorgaralostrabajadoreslamayorseguridadyrentabilidaddesusrecursosatravsdelos
lineamientosdeinversinautorizados.

Rgimen de Inversin (contina).

Composicin de
las Inversiones:

Rgimen de Inversin (contina).

Objetivo:

Tipos de Riesgos:

LasSociedadesdeInversinbuscanofreceralosTrabajadoresunadecuadorendimientode
conformidad con las condiciones de mercado, sujetndose estrictamente al Rgimen de
Inversinautorizado,sinqueelloimpliqueunrendimientogarantizado.

LainscripcinenelRegistroNacionaldeValoresqueseaaplicableaciertosInstrumentos,
noimplicalacertificacinsobrelagarantaderendimientosdelInstrumentoolasolvencia
decadaemisor.

Por la estructura de sus carteras de inversin, las SIEFORE se encuentran expuestas a

diversosriesgos:

A. Riesgo de Liquidez: Es la prdida potencial por la venta anticipada o forzosa de

activosadescuentosinusualesparahacerfrenteaobligaciones.

B. Riesgo de Mercado: Es la prdida potencial por cambios en los factores de riesgo

queincidansobrelavaluacindelasposiciones,talescomotasasdeinters,tiposde
cambioendicesdeprecios,entreotros.

Ejemplos:Plusvala(cuandoelpreciodelaaccindelaSIEFOREesmayorqueeldel
da anterior hbil o de un perodo anterior) y Minusvala (cuando el precio de la
accin de la SIEFORE es menor que el del da hbil anterior o de un perodo
anterior.)

C. RiesgodeCrdito:Eslaprdidapotencialporlafaltatotaloparcialdepagodeuna
contraparteenlasoperacionesqueefectelaSociedaddeInversin.

D. Riesgo Legal: Es la prdida potencial por ser sancionado, multado u obligado a

pagar daos por el incumplimiento de normas o regulaciones y obligaciones
administrativasaplicables.

E. RiesgoOperativo: Eslaperdidapotencialpordeficiencias,fallasoinadecuaciones,
en el recurso humano, los procesos, la tecnologa, infraestructura u ocurrencia de
factoresexternos.

Rgimen de Inversin (contina).

Consideraciones:

Con el objeto de que queden protegidos los recursos de los Trabajadores, cuando se
presentenminusvalasderivadasdelincumplimientodelRgimendeInversin,laCONSAR
haexpedidoreglasgeneralesparalarecomposicindecarteradelasSIEFORE,enlascuales
sedescribenloscasosenqueseobligaalaAFOREacubrirdichasminusvalasconcargoala
reserva especial que est obligada a constituir en las SIEFORE, y en caso de que sta sea
insuficiente,lascubrirconcargoasucapitalsocial.

NoseconsiderarcomoincumplimientoalRgimendeInversinautorizadoimputableala
SIEFORE, las variaciones en los precios de los Instrumentos, o aqullas otras causas
previstasconestecarcterenlasReglasparalaRecomposicindeCarteraemitidasporla
CONSAR.

Transferencia de Recursos entre SIEFORE.

Por la Edad de
los Trabajadores:

Por eleccin del

Trabajador:

Las Administradoras conforme al calendario y a los lineamientos que establezca la

Comisin, deben localizar en sus bases de datos, las Cuentas Individuales de los
Trabajadoresquehayancumplido:

A. 37aos
B. 46aos
C. 60aos

Entre el 1 de julio del ao anterior y el 30 de junio del mismo ao, para transferir los
recursos que sern invertidos en la siguiente SIEFORE Bsica que le corresponda al
Trabajador,deacuerdoasuedad.

LosTrabajadorespuedensolicitarencualquiertiempolatransferenciadesusrecursosde
unaSociedaddeInversinBsicaaotradesueleccin,distintaalaquelecorrespondepor
suedad,siemprequeestaltimainviertalosrecursosdeTrabajadoresenunaSIEFOREde
igualomayoredad.

Los Trabajadores que hayan invertido los recursos de su Cuenta Individual conforme a lo
previstoenlosprrafosanteriores,podrnencualquiermomentodecidirquelainversin
desusrecursosserealiceenlaSociedaddeInversinquelescorrespondaporedad.(*)
(*)DISPOSICIONESdecarctergeneralqueestablecenelRgimendeInversin
alquebebensujetarselasSIEFORES.

Requisitos:

LosTrabajadoresmenoresde60aostienenderechoatransferirenformatotaloparcial
losrecursosdesuCuentaentrelasSIEFOREoperadasporlaAFORE,paraellosedeber
cubrirconlossiguientesrequisitos:

A. CumplirconlaedadestablecidaparacadaSIEFORE.
B. SolicitarenlaUEAPdesuAFOREelformatodeseleccindeSIEFORE.
C. Anexarlossiguientesdocumentos:

OriginalycopiasimpledelformatoOrdendeSeleccindeSIEFORE,llenadoy
firmado.
Originalycopiasimpledesuidentificacinoficial.

Consideraciones:

TratndosedelosrecursosdelasSubcuentasdelSegurodeRetiroydeAhorroparael
Retiro,losTrabajadorespuedenelegirqueseinviertanenunaSociedaddeInversinBsica
distintaaaquellaenlaquedebaninvertirselosrecursosdelasSubcuentasdeRCVIMSSy
deRCVISSSTE,oalaquelescorrespondadeacuerdoconsuedadyeltipoderecursosde
quesetrate.

Divulgacin, Prospecto de Informacin y Folletos Explicativos.

Introduccin:

LasSIEFORE(*)elaborarnProspectosdeInformacinalpblicoinversionista,querevelen
razonablemente la informacin y las polticas de operacin e inversin que seguir dicha
SIEFORE.

El Prospecto de Informacin es un boletn con la informacin de la SIEFORE. Este

documentodeberremitirsealaCONSARparasuautorizacin.
(*)Art.47bis.LSAR

Consideraciones:

Adicionalmentealoanterior,lasSIEFOREdebenelaborarFolletosExplicativosquetraten
cuandomenoslospuntosbsicosdelosProspectosdeInformacin.

Deben estar redactados en forma clara, sencilla y en un lenguaje accesible a los

Trabajadores.

TantolosprospectoscomolosFolletosExplicativosdebenestarentodotiempoa
disposicindelosTrabajadores,enlasAFOREySIEFORE.